民營銀行發(fā)展精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇民營銀行發(fā)展，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

中國加入世界貿(mào)易組織以后，金融業(yè)將逐步對外全面開放，面臨的全球金融自由化的沖擊將更加猛烈，發(fā)展民營銀行并非權(quán)宜之計，而是深化我國金融體制改革的戰(zhàn)略性步驟，從我國當(dāng)前情況看，發(fā)展民營銀行的必要性體現(xiàn)在：

1.1構(gòu)建現(xiàn)代金融組織體系以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展

現(xiàn)代金融組織系統(tǒng)應(yīng)該是包括國有制、股份制、合作制和民營機(jī)制在內(nèi)的多層次、多元化的體系。市場經(jīng)濟(jì)的深化發(fā)展，促使多種所有制經(jīng)濟(jì)并存，客觀上要求發(fā)展民營銀行等非國有金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)前個體、民營經(jīng)濟(jì)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要增長點，客觀上要求金融機(jī)構(gòu)為個體和私營經(jīng)濟(jì)提供良好的金融服務(wù)。國家也要求金融機(jī)構(gòu)加大對個體、私營經(jīng)濟(jì)服務(wù)力度，但由于體制等方面原因，政策效果并不明顯，個體、私營經(jīng)濟(jì)的融資環(huán)境并未得到改善，缺乏金融支持是制約個體、私營經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的突出問題。要想有效改變這一現(xiàn)狀，關(guān)鍵在于我國金融業(yè)要按照生產(chǎn)決定流通、經(jīng)濟(jì)決定金融的規(guī)律調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略。

1.2提高我國銀行業(yè)的產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)性優(yōu)勢

金融市場中信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險問題，使大企業(yè)容易得到低成本貸款，同時有利于股票、債券等直接融資方式的進(jìn)行。在信息處理固定成本的分?jǐn)偡矫?，大銀行為大企業(yè)提供貸款是理性經(jīng)濟(jì)人的行為。相對應(yīng)的是在信息處理固定成本分?jǐn)傇瓌t下，中小企業(yè)難以得到低成本融資。發(fā)展民營銀行，可以在比較優(yōu)勢分工原則下，與大銀行在產(chǎn)業(yè)分工上形成協(xié)作與補(bǔ)充。大銀行獲得中小企業(yè)的信息成本高，缺乏靈活性。而民營銀行分散在各地，對中小企業(yè)情況較熟悉，獲取信息的成本較低，運作靈活。這樣民營銀行的出現(xiàn)將彌補(bǔ)大銀行服務(wù)的遺漏，為中小企業(yè)開拓新的融資渠道。

1.3解決三農(nóng)發(fā)展金融需求的問題

由于國有商業(yè)銀行脫胎于計劃經(jīng)濟(jì)時期，在市場經(jīng)濟(jì)的運行機(jī)制中，存在著角色轉(zhuǎn)換滯后的問題。在原有機(jī)制下形成的信用機(jī)制，非公有制經(jīng)濟(jì)被排除在社會經(jīng)濟(jì)制度之外，無法獲得國有經(jīng)濟(jì)得到的信用安排。截止到目前的金融改革，并沒有突破計劃經(jīng)濟(jì)時期形成的信用關(guān)系，國有商業(yè)銀行仍然很難向三農(nóng)發(fā)展提供金融服務(wù)。發(fā)展民營銀行，可以優(yōu)化現(xiàn)行金融體系下的信用機(jī)制，改變對三農(nóng)發(fā)展金融服務(wù)短缺的現(xiàn)狀，促進(jìn)三農(nóng)的健康良性發(fā)展。

1.4發(fā)展民營銀行，是實現(xiàn)積極財政政策逐步退出的最優(yōu)選擇

雖然我國目前財政赤字和債務(wù)規(guī)模均在國家可控范圍內(nèi)，但都達(dá)到歷史最高記錄，積極的財政政策必須相機(jī)退出。積極財政政策的逐步淡出，將使社會總投資減少，社會總收入也隨之減少。目前我國正在實施緊縮性的貨幣政策，在這一背景下，發(fā)展民營銀行，以利潤最大化引導(dǎo)投資，可以彌補(bǔ)因投資減少所帶來的社會總收入減少。從這個角度看，發(fā)展民營銀行為當(dāng)前緊縮性宏觀調(diào)控政策的實施提供了有利的條件。

2.發(fā)展民營銀行的制約因素

我國具有發(fā)展民營銀行的必要性和現(xiàn)實可行性，但現(xiàn)實中我國民營銀行發(fā)展緩慢，是因為諸多制約因素（如民營銀行設(shè)立方式的選擇，各階層利益關(guān)系的協(xié)調(diào)等）限制了民營銀行的發(fā)展，分析制約因素并以期為民營銀行發(fā)展政策制定者提供思路。

2.1設(shè)立形式的兩難選擇

發(fā)展民營銀行，基本途徑是新設(shè)和改組。新設(shè)優(yōu)點在于沒有歷史遺留問題，有利于民營銀行輕裝上路；改組是通過對問題金融機(jī)構(gòu)整合降低金融風(fēng)險，并有效利用原金融機(jī)構(gòu)的設(shè)備、客戶等資源。理論界常用以下模型對這兩種方式進(jìn)行成本效益分析：

（Y1+Y2-C1+€1）/（Y3-C2+€2）

其中：Y1=通過改組方式化解金融風(fēng)險帶來的收益；

Y2=利用被改組對象資源帶來的收益；

Y3=銀行沒有歷史遺留問題的負(fù)擔(dān)，輕裝上陣帶來的收益；

C1=處理被改組對象遺留問題產(chǎn)生的成本；

C2=開辦費等新增成本；

€1，€2=其它的一些對成本及收益產(chǎn)生影響的因素。

通常情況下若比值大于1，則選擇改組方式設(shè)立；當(dāng)比值等于1時，改組和新建方式?jīng)]有區(qū)別；當(dāng)比值小于1時，選擇新建方式設(shè)立。但是Y1（與當(dāng)?shù)匦庞蒙绨l(fā)展?fàn)顩r相關(guān)性強(qiáng)）與C1（與當(dāng)?shù)卣畱B(tài)度相關(guān)性強(qiáng)）難以準(zhǔn)確量化，使決策者在選擇設(shè)立形式時陷入兩難境地。

2.2各階層利益關(guān)系的協(xié)調(diào)

在發(fā)展民營銀行的理論觀點提出后，各地區(qū)不同程度上認(rèn)識到發(fā)展民營銀行對本地經(jīng)濟(jì)的推動作用，江浙地區(qū)、東北地區(qū)、環(huán)渤海地區(qū)紛紛要求發(fā)展區(qū)域性民營銀行。但如果沒有充分論證，盲目發(fā)展，將可能出現(xiàn)我國信托業(yè)過度發(fā)展的后果，危及金融體系安全。另一方面，發(fā)展民營銀行將對原有金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生沖擊，以致對地方政府利益產(chǎn)生影響，可能導(dǎo)致地方政府保護(hù)主義，設(shè)置障礙，提高民營銀行的進(jìn)入壁壘。

2.3規(guī)模經(jīng)濟(jì)及風(fēng)險防范

銀行業(yè)的突出特征是規(guī)模經(jīng)濟(jì)。規(guī)模越大，銀行的單筆業(yè)務(wù)固定成本越低。歷次金融危機(jī)告訴我們，銀行自身抵抗風(fēng)險的能力與銀行的規(guī)模成正比。結(jié)合民營資本的投資能力與國有獨資商業(yè)銀行已形成的壟斷地位來看，新生民營銀行不可能組建成像國有獨資商業(yè)銀行那樣的超級大銀行，其單位營業(yè)成本較高和自身抗風(fēng)險能力較弱的特點將制約其發(fā)展。

2.4經(jīng)營人才問題

銀行業(yè)以經(jīng)營風(fēng)險為業(yè)務(wù)特征，對從業(yè)者有較強(qiáng)的專業(yè)知識要求。加入WTO后，我國銀行業(yè)面臨全球競爭，而競爭的核心是人才的競爭，只有擁有高素質(zhì)的人才和高水平的管理，才能充分利用和有效組合現(xiàn)有資源。但是優(yōu)秀的企業(yè)家并不一定是合格的金融家，發(fā)展民營銀行客觀上要求外聘職業(yè)經(jīng)理人，而我國民營經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)代委托——關(guān)系落后，經(jīng)營者和所有者信任成本不斷提高，加上長期以來民營企業(yè)家形成的“事必躬親”的習(xí)慣，發(fā)展民營銀行的人才制約問題將更加突出。

3.發(fā)展民營銀行的路徑選擇

3.1組建民營化的農(nóng)村股份制商業(yè)銀行

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)不單純由農(nóng)業(yè)和農(nóng)戶組成，還包括農(nóng)村工商企業(yè)。伴隨著農(nóng)業(yè)特別是部分地區(qū)農(nóng)村工商企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，其對資金的需求日益增多，而日益增長的資金需求客觀上為商業(yè)化金融組織在廣大農(nóng)村地區(qū)提供了生存和發(fā)展的空間。

組建農(nóng)村股份制民營商業(yè)銀行，其入股的股東應(yīng)該以農(nóng)村信用社原有社員為主，重點吸收有資金實力的農(nóng)戶、農(nóng)村個體工商戶和農(nóng)民開辦的中小企業(yè)，使其資本金全部由民間資本入股組成，在經(jīng)營過程中逐步壯大。

3.2組建民營化的城市股份制商業(yè)銀行

城市商業(yè)銀行大多是由各地區(qū)的城市信用社改組而成，由于大量歷史遺留問題，使其風(fēng)險集中，經(jīng)營問題復(fù)雜，規(guī)模一般較小，且經(jīng)營能力不足，所能經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)較少，幾乎未涉及到表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營。監(jiān)管當(dāng)局亦不允許其在異地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，限制其擴(kuò)張網(wǎng)點，這些均制約城市商業(yè)銀行的壯大。城市商業(yè)銀行可以引進(jìn)優(yōu)質(zhì)的民營資本所有者加盟，促使國有背景股本的逐步稀釋，最終實現(xiàn)民營化。這些城市商業(yè)銀行在經(jīng)過股權(quán)結(jié)構(gòu)民營化后，有利于消除各種非市場因素的干擾，實現(xiàn)鄰近地區(qū)商業(yè)銀行的并購和營業(yè)網(wǎng)點的擴(kuò)張，逐步發(fā)展擴(kuò)大。

3.3民間資本擁有者申請新設(shè)社區(qū)銀行

目前我國金融資產(chǎn)超過30萬億元人民幣，30%左右城市居民占有近80%的居民金融資產(chǎn)，其中近一半又被20%的少數(shù)高收入階層占有，這說明我國部分個人完全有能力申請新設(shè)民營銀行。而社區(qū)銀行是他們的最優(yōu)選擇。社區(qū)銀行強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)范圍和服務(wù)對象。社區(qū)銀行完全根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要和利潤最大化的原則調(diào)整經(jīng)營策略，突出自身的比較優(yōu)勢。社區(qū)銀行一方面突出了其在中小城市提供金融服務(wù)的社區(qū)性質(zhì)，和國有商業(yè)銀行在不同層次上運作，形成較強(qiáng)的互補(bǔ)性；另一方面改變了民營資本投資的隱性壁壘，激發(fā)了民間資本所有者的投資積極性，使資本這一稀缺資源得到優(yōu)化配置，促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)效益的提高。

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篇2

前海微眾銀行是大陸首家開業(yè)的民營銀行，也是大陸第一家營業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)銀行，其大股東為互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊。微眾銀行與稍后開業(yè)的以阿里巴巴為大股東的浙江網(wǎng)商銀行，是大陸目前僅有的兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行，被寄予打破銀行業(yè)壟斷以及開拓互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)的厚望，因而一舉一動均備受各界關(guān)注。

就在此消息傳出的前幾天，招商銀行終止了與微眾銀行的一項合作，導(dǎo)致持有招商銀行借記卡的用戶無法在微眾銀行APP上綁卡開戶。

接連的消息，似乎讓市場對民營銀行積蓄的情緒找到了宣泄的出口，對微眾的質(zhì)疑似乎蓋過了此前所有的正面消息。

“這些都是必經(jīng)的陣痛?！蹦涿駹I銀行人士稱?！拔⒈娛呛痂€匙出生，并沒有經(jīng)歷什么坎坷?，F(xiàn)在的問題，遲早要面對?！?/p>

有猜測稱，微眾銀行的股東方騰訊或會出面協(xié)調(diào)與招行的“摩擦”，但微眾內(nèi)部人士對《鳳凰周刊》稱，“對此并不知情?！?/p>

2014年7月，中國銀監(jiān)會陸續(xù)批準(zhǔn)深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、上海華瑞銀行和浙江網(wǎng)商銀行五家民營銀行。當(dāng)年9月，五家民營銀行全部獲準(zhǔn)籌建。

時至今日，五家民營銀行已滿周歲，但其在業(yè)務(wù)上尚未出現(xiàn)市場預(yù)期的重大改革創(chuàng)新，此前宣布的工作時間表也多有延后，不免讓各界頗為失望。

接近網(wǎng)商銀行的人士告訴本刊，原本計劃推出的個人貸款產(chǎn)品，因為業(yè)務(wù)進(jìn)展的原因，出現(xiàn)了變化，該人士并未透露變化的原因，但否認(rèn)是與傳統(tǒng)銀行的合作有關(guān)。

微眾的“內(nèi)憂外患”

5月首款產(chǎn)品微粒貸在手機(jī)QQ上線，8月APP上線，9月微粒貸在微信上線。然而，一系列的好消息都不如壞消息傳的快：9月初，招商銀行突然關(guān)閉微眾銀行通過深圳人民銀行金融結(jié)算中心的核身接口。

核身接口即驗證身份系統(tǒng)的接口。此前，眾多機(jī)構(gòu)一直力主推進(jìn)，也被視為純網(wǎng)絡(luò)銀行政策阻礙的遠(yuǎn)程開戶問題，終于顯現(xiàn)。

對于未在銀行柜臺與個人見面認(rèn)證開立的電子賬戶，央行界定為弱實名電子賬戶，功能僅購買本行理財產(chǎn)品。賬戶中的留存資金，按活期存款計息，資金進(jìn)出都只能通過綁定的銀行結(jié)算賬戶。微眾銀行開戶就屬此類。

按照央行現(xiàn)行的政策，銀行為個人開立電子賬戶必須綁定同名人民幣銀行結(jié)算賬戶，該賬戶必須為該人通過銀行柜面開立的銀行結(jié)算賬戶，不得為第三方支付機(jī)構(gòu)開立的支付賬戶，也不得為其他銀行開立的電子賬戶。同時，姓名實行實名制，必須與身份證的姓名和綁定銀行賬戶的姓名完全一致。

據(jù)此分析，招行此舉意味著持有招行借記卡的用戶無法在微眾銀行上開立賬戶。

公開消息稱，雙方正在就此事進(jìn)行商談，但截至記者發(fā)稿并未有最新進(jìn)展。

一波未平一波又起，幾乎是在同時，曹彤辭職的消息又把微眾推到輿論風(fēng)口。微眾銀行至今并未公布曹彤離職的確切時間，對其離職原因也不愿多談。這引發(fā)了外界對于曹彤離職原因的猜測，大多為內(nèi)部不和、民營銀行難有大作為種種。

不久后，曹彤去向塵埃落定，出任廈門國際金融技術(shù)有限公司董事長，投身資產(chǎn)證券化。不知是否有意辟謠，9月21日，在曹彤新任公司開業(yè)儀式上，微眾銀行董事長顧敏到場演講，“兩個星期之前曹彤是微眾的合作伙伴，現(xiàn)在仍然是，我們之間會有各種各樣的合作。”

在近期一次小型的媒體見面會上，顧敏對媒體稱，在創(chuàng)業(yè)階段，團(tuán)隊互補(bǔ)很重要，團(tuán)隊里面過于偏同樣的能力，或者同樣的風(fēng)格，反而會比較容易讓整個團(tuán)隊走偏。但他強(qiáng)調(diào)，“這個不是曹彤要走的原因”。而新行長人選李南青，則被顧敏認(rèn)為是能力，或者性格方面更加互補(bǔ)的人。

微眾銀行內(nèi)部人士向《鳳凰周刊》表示，目前微眾高層并沒有被這一系列的障礙打亂節(jié)奏，一切還在按部就班的進(jìn)行。

來自傳統(tǒng)銀行的阻力

不愿具名的民營銀行管理人士稱，微眾銀行之所以會相繼面臨問題，與自身的模式有關(guān)。此次遭遇招行的問題，可能僅僅是開始。

微眾銀行董事長顧敏曾在接受本刊采訪時稱，微眾銀行的模式是與傳統(tǒng)銀行合作，通過他們的資金向目標(biāo)客戶群，主要是大眾的消費者和微型或者是小型的企業(yè)放款。

雖然短期內(nèi)，一些中小銀行會看重合作帶來的紅利，不錯的收益和較低的成本，但客戶流失可能只是時間問題。此次招行關(guān)閉核身接口，深圳某銀行相關(guān)人士對媒體推測，“應(yīng)該是微眾銀行導(dǎo)致招行客戶流失?！?/p>

即便是此次微眾和招行能夠順利和解，更理想的是遠(yuǎn)程開戶問題解決，傳統(tǒng)銀行是不是會一直與低姿態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)背景民營銀行走下去，很難保證。雖然現(xiàn)在看似資本少、規(guī)模小，但是如果把視線放的足夠遠(yuǎn)，傳統(tǒng)銀行中絕對不乏養(yǎng)虎為患的擔(dān)憂。

所以問題不出現(xiàn)在開戶，也會出現(xiàn)在其他地方。不在此時，也在不遠(yuǎn)處。

與傳統(tǒng)銀行合作的當(dāng)然不只是微眾銀行。網(wǎng)商銀行成立之初稱，沒有柜臺，完全依托互聯(lián)網(wǎng)，將技術(shù)、系統(tǒng)、風(fēng)險控制等多方面能力進(jìn)行輸出，在業(yè)務(wù)比較成熟的情況下，再開放給金融機(jī)構(gòu)。這種“自營+平臺模式”，也需要跟傳統(tǒng)銀行合作。

“他們也會面臨類似的問題。”某民營互聯(lián)網(wǎng)銀行人士坦言。

這樣的推測并非毫無依據(jù)。今年6月網(wǎng)商銀行開業(yè)時，行長俞勝法曾透露，網(wǎng)商銀行的第一款產(chǎn)品為個人貸款產(chǎn)品，將在7月面世，并稱利率將低于微眾銀行首款產(chǎn)品“微粒貸”利率。但截至目前，這款產(chǎn)品并未出現(xiàn)。先于個人貸款產(chǎn)品出現(xiàn)的是一款面向中小規(guī)模的創(chuàng)業(yè)型網(wǎng)站推出的流量貸。

8月25日，網(wǎng)商銀行宣布與中文網(wǎng)站流量統(tǒng)計機(jī)構(gòu)CNZZ合作，根據(jù)CNZZ平臺上網(wǎng)站的流量統(tǒng)計數(shù)據(jù)，綜合考量網(wǎng)站的經(jīng)營狀況、網(wǎng)站經(jīng)營者的個人信用等因素，向網(wǎng)站提供單筆最高100萬元的貸款，首批授信總體額度為100億元。

從本質(zhì)上來看，這更多是此前被整合入網(wǎng)商銀行的螞蟻小貸的業(yè)務(wù)內(nèi)容。

接近網(wǎng)商銀行的人士對《鳳凰周刊》稱，此前的率先推出個人貸款產(chǎn)品的計劃，由于業(yè)務(wù)進(jìn)展的變化，未能實現(xiàn)。在被問及是否是源于傳統(tǒng)銀行的壓力時，該人士否認(rèn)了這一說法。

互聯(lián)網(wǎng)銀行即便平臺的性質(zhì)再濃烈，也無法回避本質(zhì)是銀行的事實，在這個前提下，選擇與傳統(tǒng)銀行合作的障礙要克服并不容易。支付寶就是擺在眼前的例子。

2004年成立后的很長一段時間，支付寶并未引起傳統(tǒng)銀行的過分關(guān)注。理由或許與現(xiàn)在的民營銀行相似，“不足以構(gòu)成威脅”。直到支付寶的成長速度在余額寶中的體現(xiàn)，傳統(tǒng)銀行才開始回神。2014工農(nóng)中建四大行相繼單方面下調(diào)了網(wǎng)上快捷支付的額度，隨后引發(fā)了雙方的口水戰(zhàn)，最后事情以一番博弈后雙方各自拋出橄欖枝結(jié)尾。

不適不僅僅來源于競爭者。幾乎在當(dāng)年的同一時期，央行接連下發(fā)文件暫停支付寶、騰訊虛擬信用卡產(chǎn)品、暫停條碼（二維碼）支付服務(wù)、對第三方支付轉(zhuǎn)賬和消費金額進(jìn)行限制。在今年7月，又推出被稱為史上最嚴(yán)厲的第三方支付新規(guī)，一旦通過，目前免費且便利的銀行與支付寶賬戶間轉(zhuǎn)賬，將僅限于本人同名銀行借記卡。

按照監(jiān)管層的說法，對第三方支付的規(guī)范和監(jiān)管，是出于對防范風(fēng)險的考量。然而對于支付寶這個被規(guī)范的對象來講，在政策紅線內(nèi)才能更好發(fā)展固然不錯，但這就意味著必須經(jīng)歷砍掉游離在灰色地帶“枝杈”的劇痛。

這些，也許都是互聯(lián)網(wǎng)背景的民營銀行未來可能面對的。

對民營銀行應(yīng)降低期望

對于民營銀行，最普遍的負(fù)面評價是，“沒有起色”、“進(jìn)度太慢”、“未達(dá)預(yù)期”。

事實似乎也的確如此。微眾銀行原本計劃不會晚于8月份在微信上線的微粒貸推遲了一個月，網(wǎng)商銀行計劃7月面世的第一款個人貸款產(chǎn)品至今尚未推出。

在遠(yuǎn)程開戶未有任何進(jìn)展的情況下，雙方上線的APP僅僅只有簡單的存款、理財和同名賬戶的轉(zhuǎn)賬等基礎(chǔ)功能。當(dāng)然，這也是其他三家銀行（聚焦自貿(mào)區(qū)的華瑞銀行、主打?qū)珮I(yè)務(wù)的天津金城銀行、定位溫州區(qū)域小微企業(yè)的溫州民商銀行）都已經(jīng)正常開展業(yè)務(wù)，而只有微眾和網(wǎng)商兩家銀行顯得躑躇不前的原因，遠(yuǎn)程開戶沒有解決是最大的政策制約。

不僅如此，顧敏對媒體坦言，市場的預(yù)期需要調(diào)整，“我們的困難和障礙有很多方面?！?/p>

回顧整個民營銀行從醞釀到誕生，再到一周年的過程，似乎全部是一邊倒的情緒，市場的熱情和這五家參與者的低調(diào)始終是強(qiáng)烈的對比。天津金城銀行行長吳小平在接受媒體專訪時稱，“獲批以來，我深感其中的不容易。一是恢復(fù)（金城銀行的）老字號不容易。二是定位不容易。三是做出自己的特色不容易?！?/p>

類似的感觸，其他幾家銀行想必不會相差太遠(yuǎn)。

另一家民營銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人在談到“低調(diào)”這一態(tài)度時反問，“還沒做好，怎么高調(diào)？”

也正是外界的高度關(guān)注，讓民營銀行更加謹(jǐn)慎和低調(diào)。事實上，各自的計劃正在一步步進(jìn)行。9月23日，微眾銀行在深圳與優(yōu)信二手車舉行會，內(nèi)容是“互聯(lián)網(wǎng)+”的汽車金融服務(wù)。

篇3

什么是民營銀行，我們需要什么樣的民營銀行，如何發(fā)展我國的民營銀行是近年來全社會比較關(guān)注的焦點問題。由于分析問題的角度不同、出發(fā)點不同，不同的學(xué)者在有關(guān)民營銀行的一些關(guān)鍵問題上依然存在較大分歧。對這些分歧如果不能形成大致統(tǒng)一的看法，尤其是政策當(dāng)局如果對一些關(guān)鍵性的問題不能形成正確認(rèn)識的話，中國民營銀行的發(fā)展就有可能走彎路。為此，本文也想就民營銀行的有關(guān)問題談點看法。

一、民營銀行的界定

究竟什么是民營銀行，這是民營銀行爭論的首要問題。目前學(xué)術(shù)界對民營銀行定義大致可分為產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)論、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)論和治理結(jié)構(gòu)論三類。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)論認(rèn)為由民間資本控股的就是民營銀行；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)論認(rèn)為民營銀行是主要為民營企業(yè)提供資金支持和服務(wù)的銀行；治理結(jié)構(gòu)論則認(rèn)為凡是采用市場化運作的銀行就是民營銀行。這三個定義都是從一個側(cè)面羅列了民營銀行的特征，但未能對民營銀行的本質(zhì)特征形成全面的認(rèn)識。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是相互作用、彼此具有內(nèi)在聯(lián)系的統(tǒng)一體。有什么樣的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，就會有與之相適應(yīng)的治理結(jié)構(gòu)，有什么樣的治理結(jié)構(gòu)，就有由此決定的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。對民營銀行我們不能強(qiáng)調(diào)三者中的一個方面而忽視其內(nèi)在聯(lián)系。我認(rèn)為，民營銀行是由民有、民治、民責(zé)、民益四者構(gòu)成的統(tǒng)一體。對這四者的任一偏離都將是不完善的。所謂民有，就是指銀行的產(chǎn)權(quán)屬于民間投資者；所謂民治，就是指由民間投資者決定公司的治理；所謂民責(zé)，就是指民間投資者對銀行的經(jīng)營成敗負(fù)全責(zé)；所謂民益，就是指導(dǎo)銀行經(jīng)營的利益按誰投資誰受益的原則分配。因此，我認(rèn)為所謂民營銀行就是由民間資本所控制與經(jīng)營的，權(quán)、責(zé)、利統(tǒng)一的現(xiàn)代金融企業(yè)。

在這里，我們要特別強(qiáng)調(diào)：1．民營銀行是金融企業(yè)，而不是一般的企業(yè)。金融企業(yè)區(qū)別于一般企業(yè)的最大特征就是它是一個高風(fēng)險的、公共性的企業(yè)。所謂高風(fēng)險是因為它直接涉及金錢的借貸，而借貸的基礎(chǔ)是信用，而信用具有天然的脆弱性。信用關(guān)系的中斷會給銀行帶來巨大的損失。所謂公共性是指金融業(yè)的影響是外溢性的，會波及全社會。因此，對待金融企業(yè)要有特別的管制措施，這些措施較之一般企業(yè)更嚴(yán)更苛刻。2．民營銀行又是一般企業(yè)。把銀行理解為特殊行業(yè)的同時不能忽視了銀行的企業(yè)屬性。企業(yè)屬性就是指從事銀行業(yè)務(wù)也是一種商業(yè)行為，追求的是盈利，但也面臨著失敗的風(fēng)險。3．當(dāng)今世界各國都沒有找到有效處理好銀行業(yè)既是特殊企業(yè)又是一般企業(yè)的辦法。在強(qiáng)調(diào)“特殊性”時，容易采取銀行國有的辦法；在強(qiáng)調(diào)一般性時，又對銀行進(jìn)行私有化改造。有的國家雖然堅持銀行私有化的道路，但采取的各種相關(guān)政策措施又無形中將私有銀行的經(jīng)營約束條件軟化了，變成利益上、治理上、產(chǎn)權(quán)上是民有，但實質(zhì)上的經(jīng)營成本又透過政府救助而外化給了社會，致使銀行體系始終逃脫不了“周期性失敗”的困擾。如美國，每隔十來年時間就要來一次銀行危機(jī)。

中國的銀行業(yè)走的是一條國有化的道路。現(xiàn)在這條道路已經(jīng)走到了盡頭，對現(xiàn)有銀行體系進(jìn)行民營化改造的呼聲也隨之而起。在這個時候，我們要特別冷靜地回顧和反思各國銀行業(yè)的發(fā)展歷程，深刻認(rèn)識民營銀行在發(fā)展過程中所存在的問題，找出原因，尋求對策，真正走出一條既符合世界銀行業(yè)發(fā)展大勢，又符合中國國情的民營銀行發(fā)展之路。

二、中國民營銀行業(yè)的發(fā)展必須認(rèn)真考慮如何避免世界各國銀行業(yè)發(fā)展過程中所面臨的三大共同問題

當(dāng)今世界各國銀行業(yè)的發(fā)展過程中都面臨著三個共同的問題：

一是銀行無論私有、公有，都存在一個經(jīng)營失敗成本外化，最終用納稅人的錢救助的問題。

在嚴(yán)格意義的市場經(jīng)濟(jì)下，對經(jīng)營失敗的銀行最直接簡單的處置辦法就是破產(chǎn)清算，由股東、存款人按照“誰受益誰承擔(dān)”的原則來承擔(dān)破產(chǎn)的損失，無需動用政府的財政資金補(bǔ)貼，納稅人幾乎不用付出任何代價。這既符合優(yōu)勝劣汰的市場原則，又可以促進(jìn)監(jiān)管的效率，防范因政府財政性救助而引起的道德風(fēng)險。然而，實際的情況并沒有那么簡單。因為銀行業(yè)所具有的公共性、外部性等特征決定了銀行風(fēng)險極易在行業(yè)之間相互傳導(dǎo)，產(chǎn)生共振，銀行的倒閉會引起社會公眾信心危機(jī)，進(jìn)而會沖擊金融體系和經(jīng)濟(jì)體系，給整個社會帶來嚴(yán)重的負(fù)面影響。所以大多數(shù)國家的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)不會對銀行倒閉坐視不管，都或明或暗充當(dāng)“最后貸款人”角色，結(jié)果是銀行經(jīng)營失敗的損失導(dǎo)致了政府的準(zhǔn)財政赤字，

而這些損失最終以高稅率或增發(fā)貨幣形式落在全體納稅人的身上。

在20世紀(jì)80年代世界范圍爆發(fā)的銀行危機(jī)中，各國政府都無‘例外地付出了昂貴的處置成本。根據(jù)國際貨幣基金組織1998年對部分國家銀行危機(jī)的成本統(tǒng)計分析表明，銀行危機(jī)爆發(fā)后重組銀行的成本，包括直接由政府注入銀行的資金、信貸、債券等財政成本和類似匯率補(bǔ)貼一類的準(zhǔn)財政補(bǔ)貼，在有的國家金融危機(jī)的處置成本占到GDP的40%以上，不良貸款占貸款總額的30%以上。如90年代初處于政治經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的匈牙利，政府推動對國有銀行的集中整頓來解決銀行業(yè)危機(jī)，在財政預(yù)算中為沖銷銀行不良貸款而單列了一塊預(yù)算。據(jù)統(tǒng)計，1993,至1998年，匈牙利政府為重整企業(yè)和銀行債務(wù)以及對銀行注資，發(fā)行了3600億福林(約合39億美元)的20年期低息政府債券，約占當(dāng)時國民生產(chǎn)總值的10%，僅此項產(chǎn)生的利息支出在1994年就占CDP的1．2%，占財政支出的3．5%。即使在以市場為基礎(chǔ)、高度私有化的美國，銀行系統(tǒng)幾乎全屬于私人所有，但大量的銀行損失仍要靠預(yù)算撥款，或在財政擔(dān)保下向保險基金借款來進(jìn)行融資。在1981年到1991年間，美國有超過1400家儲蓄機(jī)構(gòu)和1300家銀行破產(chǎn)倒閉。這次儲蓄機(jī)構(gòu)危機(jī)的成本在3150億美元到5000億美元之間，重組信托公司(BTC)到1991年底為止收購了3570億美元的不良資產(chǎn)，處置了其中的2280億美元的資產(chǎn)，而美國政府為此支付了超過1200億美元的財政資金。

我國實行的是隱性存款保險機(jī)制，對存款人的保護(hù)事實上超過任何發(fā)達(dá)國家。從90年代至今在對為數(shù)不多的金融機(jī)構(gòu)實施市場退出中，無論采取行政關(guān)閉，還是業(yè)務(wù)托管、或是并購重組，破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)清償都由國家一家承擔(dān)，個人債務(wù)全額兌付，有些甚至單位債務(wù)也全額兌付，有的充其量停息延期兌付。據(jù)估算，我國為此而付出的處置成本也不少于千億。

在我國發(fā)展民營銀行一開始就要考慮如何防止其經(jīng)營失敗的成本外化問題。從理論上來說，按權(quán)利義務(wù)對稱的原則經(jīng)營失敗成本要由股東、債權(quán)人承擔(dān)，不能轉(zhuǎn)嫁給政府。事實上，這很難做到。而民營銀行與以國家信用為基礎(chǔ)的四大國有商業(yè)銀行相比，其經(jīng)營的風(fēng)險性相對突出，從一開始就處于不公平的競爭地位，即使放手讓這些新生金融力量發(fā)展，在可以預(yù)見的將來存在部分機(jī)構(gòu)要失敗的問題。特別是1998年“廣信破產(chǎn)事件”和海南發(fā)展銀行被行政關(guān)閉事件，以及1998—2000年間對各地城市信用社(城市商業(yè)銀行的前身)的清理與重組，打破了我國銀行不會破產(chǎn)的“神話”。這些事件令社會公眾對包括民營銀行在內(nèi)的非國有銀行的預(yù)期和信心發(fā)生動搖。相比之下，國有銀行不僅獲得了2700億元的特別國債用以補(bǔ)充自有資本金，以及國家財政直接核銷巨額呆壞賬準(zhǔn)備金，而且通過成立資產(chǎn)管理公司剝離了總額達(dá)1．3萬億元的不良資產(chǎn)。這使人們形成了國有銀行“太大不宜倒”的固定預(yù)期，使全社會金融資源進(jìn)一步向國有銀行轉(zhuǎn)移。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，從90年代初到90年代末，相對于國家銀行體系(包括四大銀行和三大政策性銀行)，非國有銀行在我國年度新增貸款中所占的比例不升反降，說明非國有銀行部門的發(fā)展不是加快了，而是放慢了。而且金融市場稍有風(fēng)吹草動，存款就會向大銀行搬家，民營銀行將面臨嚴(yán)重的流動性風(fēng)險。這種狀況的存在對民營銀行的健康發(fā)展極為不利，對維系整個金融市場的穩(wěn)定也不利。

因此，要推進(jìn)民營銀行的發(fā)展，首先就要考慮如何科學(xué)構(gòu)筑隔離金融風(fēng)險的“防火墻”，建立市場化的風(fēng)險分散、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制，有效防止金融機(jī)構(gòu)失敗風(fēng)險外化和擴(kuò)大，降低全局性風(fēng)險發(fā)生的概率，維系金融體系安全穩(wěn)定運行和解決公眾信心問題，為民營銀行的健康發(fā)展創(chuàng)造穩(wěn)定良好的制度環(huán)境。

二是銀行業(yè)對金融資源的控制可能引起公平與效率的矛盾。用公有制解決了公平性問題，卻無法獲得滿意的效率；用私有制解決了效率問題但可能由此引發(fā)壟斷而影響公平。

為了避免國有銀行的低效和風(fēng)險，近年來國際銀行業(yè)發(fā)展的一個主要趨勢是對國有銀行及其整個銀行體系進(jìn)行私有化改造，放松金融管制，推行金融自由化政策。但這些國家的經(jīng)驗表明，隨著金融市場的競爭加劇，必然會出現(xiàn)大量資金向少數(shù)幾個金融集團(tuán)集中的傾向，結(jié)果是銀行業(yè)從國家壟斷變?yōu)樗饺斯杨^的壟斷。這種壟斷破壞了在金融市場的公平競爭環(huán)境，大金融集團(tuán)擁有操縱市場價格、控制市場信心的能力，金融市場上的信息處于高度的不對稱狀態(tài)。中小銀行在不完全的市場競爭中無疑會處于劣勢，金融市場失靈使金融資源的優(yōu)化配置難以達(dá)到帕累托狀態(tài)。

上個世紀(jì)80年代土耳其金融改革失敗的經(jīng)驗告訴我們，在一個由少數(shù)銀行所壟斷的市場結(jié)構(gòu)中，市場進(jìn)入門坎的解除，若是新銀行規(guī)模與數(shù)量不足以挑戰(zhàn)既有銀行的市場地位，則對整體市場結(jié)構(gòu)與效率的影響是極為有限的。在金融改革之前，土耳其的銀行業(yè)市場集中度較高，但在金融業(yè)的改革之后，銀行業(yè)的集中度雖有所下降，但銀行市場被改革前已有的主要銀行，包括國有銀行和少數(shù)具有壟斷性市場勢力的民營銀行所壟斷的格局事實上并未得到改變。國有銀行，盡管經(jīng)營和管理效率并不高，卻仍然占居國內(nèi)銀行業(yè)市場的主導(dǎo)地位甚至壟斷性地位；那些經(jīng)營狀況良好、具有一定市場份額的私營銀行，同樣相當(dāng)程度上以其同政府的特殊關(guān)系來確保其市場地位，結(jié)果整個土耳其的銀行業(yè)呈現(xiàn)為非充分公平的市場競爭環(huán)境，形成對新進(jìn)入者的進(jìn)入壁壘。外資或當(dāng)?shù)氐男逻M(jìn)入者進(jìn)入土耳其銀行業(yè)市場后，并未明顯使當(dāng)?shù)氐你y行市場競爭加劇、效率提高，原因就在于當(dāng)?shù)氐脑写筱y行規(guī)模巨大，某種程度上獲得政府的支持或至少沒有來自于政府的有效抑制；同時，壟斷者之間利用壟斷地位互相協(xié)調(diào)市場價格卻并未受到制裁，使主要銀行獲取了高額利潤；新進(jìn)入者的規(guī)模不足，導(dǎo)致新進(jìn)入者難以與原有的銀行進(jìn)行有效的競爭。而土耳其中央銀行對于問題銀行，特別是有一定規(guī)模的國有或私有銀行，從來都只是采取政府資金支持而非清理整頓甚至讓其倒閉退出的方法。正是由于土耳其銀行體制中長期存在的市場失效問題和不徹底的金融改革，使得九十年代末的最新‘輪改革在僅僅推行了數(shù)年便遭受到銀行危機(jī)的沉重打擊。

伴隨銀行自由化、民營化而來的風(fēng)險與激勵扭曲問題，將使因提升競爭產(chǎn)生的整體效率變得不確定。由于國家管制放松，銀行業(yè)進(jìn)入壁壘的消除，導(dǎo)致銀行特許價值(Fran·chiseValue)下降，在不完備的監(jiān)管框架和隱含或明確的擔(dān)保制度下，銀行民營化極易造成道德風(fēng)險。利潤最大化的目標(biāo)將驅(qū)使銀行經(jīng)營者更傾向于短期的高風(fēng)險的投資活動，而且銀行受少數(shù)大企業(yè)集團(tuán)的控制產(chǎn)生大量的關(guān)聯(lián)貸款，風(fēng)險高度集中。很多國家在銀行部門引入競爭機(jī)制和賦予銀行自的同時卻沒有采取措施控制這些相反的激勵，這一點成為金融自由化后發(fā)生金融危機(jī)的主要原因之一。如20世紀(jì)70年代和肋年代初，以阿根廷、智利、烏拉圭為代表，幾乎所有欠發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行都因為“過度借貸綜合癥”陷人了債務(wù)危機(jī)的泥潭。

事實上，有相當(dāng)多的研究顯示，金融業(yè)的開放和解除管制是一個值得國家追求的目標(biāo)，但是由于任何開放在帶來效率提升的同時，也都存在制造銀行危機(jī)的風(fēng)險，因此如何在開放進(jìn)程上采取較佳的順序和完善配套制度的安排，無疑是所有國家的金融監(jiān)管當(dāng)局必須嚴(yán)肅思考的課題。在我國要推進(jìn)民營銀行的發(fā)展，必須要對現(xiàn)有銀行體系進(jìn)行大刀闊斧的改革，努力完善市場結(jié)構(gòu)，采取有力措施限制壟斷、促進(jìn)有序競爭，糾正市場失靈的問題。同時必須強(qiáng)調(diào)監(jiān)管制度的建設(shè)和強(qiáng)化市場紀(jì)律，建立銀行民營化所必需的監(jiān)管框架，有效控制其過度冒險行為，實施審慎監(jiān)管。從這個意義上說，我國民營銀行的發(fā)展應(yīng)當(dāng)是一個漸進(jìn)的過程。

三是銀行業(yè)的風(fēng)險如何有效地動態(tài)監(jiān)管，及時化解潛在風(fēng)險的問題。

金融監(jiān)管的第一目標(biāo)是維護(hù)存款人利益，而危及存款人利益的唯一因素就是銀行所面臨的各種各樣的風(fēng)險。只有控制住這些風(fēng)險，金融監(jiān)管的目標(biāo)才能實現(xiàn)。金融風(fēng)險發(fā)現(xiàn)得越早，處置得越及時，金融機(jī)構(gòu)遭受的損失越少，風(fēng)險處理成本越低。但銀行風(fēng)險的積累是由宏觀微觀多種因素綜合作用形成的，風(fēng)險識別的困難制約了監(jiān)管者控制銀行承擔(dān)過度風(fēng)險的能力。國際經(jīng)驗表明，金融監(jiān)管者在控制狀況已惡化的問題銀行的風(fēng)險方面很成功，但在處理表面上健康的銀行方面，效果卻不理想。因為當(dāng)這些銀行償付能力充足，所從事的風(fēng)險投資仍有利可圖時，監(jiān)管者對這些銀行的風(fēng)險行為很難控制。從可接受的風(fēng)險收益比例、創(chuàng)新和其它合適的行為中識別出風(fēng)險是有一定難度的。而且在經(jīng)濟(jì)高速增長時期，隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)擴(kuò)張，銀行的風(fēng)險往往被掩蓋。在危機(jī)發(fā)生之前，銀行中的問題往往不能充分顯露出來，象資本金充足率、壞帳比例等重要指標(biāo)，并不會在危機(jī)發(fā)生前就表現(xiàn)出明顯的不正常變動。隨著經(jīng)濟(jì)增長的減緩甚至衰退，銀行中的問題迅速暴露出來，及致倒閉并危害其他銀行。特別是在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)泡沫的情況下，銀行貸款中的泡沫隨之膨脹并在經(jīng)濟(jì)形勢逆轉(zhuǎn)時迅速破滅，其所帶來的結(jié)果不僅僅是個別銀行的倒閉，而是整個銀行系統(tǒng)的不穩(wěn)定甚至危機(jī)。

美國80年代早期曾因現(xiàn)場監(jiān)管的削弱，對金融機(jī)構(gòu)的問題沒能及時發(fā)現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)了的，又因資金不足、措施不當(dāng)?shù)榷喾矫嬖驔]有及時有效地處置，因而付出了失敗機(jī)構(gòu)增加，處置成本加大的代價。如在處置儲貸機(jī)構(gòu)危機(jī)時，美國聯(lián)邦儲貸保險公司允許大量實際已經(jīng)破產(chǎn)的儲貸機(jī)構(gòu)長期維持經(jīng)營，指望它們有機(jī)會降低風(fēng)險、糾正不足，但實踐證明這樣做的結(jié)果反而使處置成本從1982年的1000億美元增加到80年代末的3150億美元。從我國的情況來看，提前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，及時處置風(fēng)險都是我們的薄弱環(huán)節(jié)。尤其是在及時處置方面，很多時候受資金、政策及其它方面的制約而無法采取有效措施，使本已相當(dāng)嚴(yán)重的問題久拖難決。對此，極有必要完善風(fēng)險處置的相關(guān)配套政策，為及時處置風(fēng)險創(chuàng)造條件。否則，金融風(fēng)險愈積愈大，處置成本會愈來愈高。

三、20世紀(jì)80—90年代興起的銀行熱給我國民營銀行的發(fā)展帶來了深刻的啟示

我國雖未有明確政策允許民間資本辦金融，但事實上，上個世紀(jì)80年代初許多新設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)是直接或間接地受控于民間資本。因此，民間銀行在我國已不是要不要的問題，而是已經(jīng)存在，如何讓其健康發(fā)展、擴(kuò)大功能作用的問題。為此，我們有必要分析一下我國民營銀行發(fā)展的曲折歷程，進(jìn)一步明確下一步民營銀行的發(fā)展道路。

自1979年以來，我國的金融改革的一個很重要的內(nèi)容就是發(fā)展各種金融機(jī)構(gòu)。在全民辦公司、層層辦金融的熱潮中，出現(xiàn)了大批的城市信用社、農(nóng)村基金會和信托公司，如城市信用社鼎盛時期多達(dá)5000余家。在1997年亞洲金融危機(jī)之后，這一大批基層金融機(jī)構(gòu)多數(shù)出現(xiàn)了嚴(yán)重的經(jīng)營風(fēng)險問題，甚至演變成支付危機(jī)，國家不得不下大力氣進(jìn)行治理整頓，付出沉重的代價。例如廣東曾關(guān)閉了2000多家基層金融機(jī)構(gòu)，政府被迫拿出380多億元用以兌付信托公司和所屬證券部、城市信用社、農(nóng)村基金會遺留下的“窟窿”。

這些金融機(jī)構(gòu)為什么失敗呢?原因可以歸結(jié)為多個方面，但其中最主要的兩個原因值得我們高度重視。

一是沒有對金融機(jī)構(gòu)形成正確的認(rèn)識。只把它看成是融資實體，沒有將它看成是“自私的營利”主體。相當(dāng)一批金融機(jī)構(gòu)形成了內(nèi)部人控制，變成了違規(guī)經(jīng)營的載體。例如出資人與經(jīng)營者沒有分開，許多信用社變成家族式機(jī)構(gòu)，把信用社當(dāng)作圈錢的機(jī)構(gòu)，高息攬存、違規(guī)拆借，大量的貸款變成呆賬、壞賬。以海南為例。從1988年至1997年，海南共有34家城市信用社、近10家信托公司。這些城市信用社和信托公司都是以支持建設(shè)海南特區(qū)為名建立起來的。由于批準(zhǔn)時就是基于“多個機(jī)構(gòu)多個融資渠道”的指導(dǎo)思想，而沒有在監(jiān)管上按照以風(fēng)險為核心，將其視同求利機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，因此這些機(jī)構(gòu)都普遍存在內(nèi)部人控制，把大量貸款投入到自己的關(guān)聯(lián)公司或股東企業(yè)，連本帶利長期不還，而是反復(fù)借新還舊。資產(chǎn)質(zhì)量差，債權(quán)債務(wù)關(guān)系混亂，是這些金融機(jī)構(gòu)普遍存在的問題。1997年，由于海南經(jīng)濟(jì)形勢的變化，這些金融機(jī)構(gòu)全面陷入困境。1997年5月受海口人民城市信用社主任攜款潛逃案件的影響，該社儲戶產(chǎn)生恐慌心理而擠兌存款。繼而瓊山金海城市信用社由于股東大量貸款不還引起支付危機(jī)，隨后波及全省十幾家城市信用社，引發(fā)海南省城市信用社較大面積的支付危機(jī)，人民銀行被迫進(jìn)行清理整頓。在清理整頓中，由信托公司組建而成的海南發(fā)展銀行，又由于組建不久陷入經(jīng)營困難，人民銀行即使提供了近四十億元再貸款也不能維持其清償支付能力，市民突擊擠提儲蓄的恐慌風(fēng)潮日益擴(kuò)大，最后甚至到了每個儲戶一天只能取到100元現(xiàn)鈔的地步，最后在1998年6月海南發(fā)展銀行也被迫關(guān)閉。海南的這段歷史告訴我們：民間資本介入銀行，它就是為了賺錢。這個動機(jī)是我們立法的基礎(chǔ)，更是我們監(jiān)管的基礎(chǔ)，切莫為了融資和效率的需要去鼓勵民營銀行。

二是既然民間資本辦銀行是為了盈利，就要圍繞這個動機(jī)去明確產(chǎn)權(quán)、明確責(zé)任。而我們的金融機(jī)構(gòu)都恰恰違背了這一條，導(dǎo)致大家都是銀行的主人，卻沒有人對銀行的失敗承擔(dān)責(zé)任。這中間涉及產(chǎn)權(quán)問題。而產(chǎn)權(quán)問題的核心本質(zhì)是權(quán)、責(zé)、利的嚴(yán)格對稱和內(nèi)在

統(tǒng)一。中外金融機(jī)構(gòu)之所以大面積經(jīng)營失敗，關(guān)鍵在于失敗的成本可以外化給社會，金融機(jī)構(gòu)相當(dāng)于軟預(yù)算約束，因此經(jīng)營不善、出現(xiàn)大量不良資產(chǎn)就成了眾多金融機(jī)構(gòu)的必然結(jié)果。因此我們認(rèn)為，向民間資本放開金融領(lǐng)域，并不是一蹴而就的事，為了保證其健康發(fā)展，有關(guān)制度的配套性改革是必要的。

一是謹(jǐn)防政府過多的干預(yù)。政企分開，產(chǎn)權(quán)明晰，這是民間金融業(yè)實現(xiàn)自主經(jīng)營，自我約束的必要條件，也是民營銀行的核心競爭力。因此，如何保證民營金融機(jī)構(gòu)能頂住部分政府部門的強(qiáng)制干預(yù)，為它們創(chuàng)造一個寬松的金融環(huán)境，是首要的難題。

二是要在完善法律基礎(chǔ)上，按市場化原則，嚴(yán)格依法準(zhǔn)人與退出。只有這樣金融機(jī)構(gòu)才會真正優(yōu)勝劣汰，才能堵住其向社會轉(zhuǎn)移失敗風(fēng)險的渠道，硬化預(yù)算約束，才能迫使民營銀行選擇高素質(zhì)的經(jīng)營者，并且努力審慎經(jīng)營。同時可以改變央行監(jiān)管的被動局面，降低監(jiān)管成本與風(fēng)險，提高監(jiān)管的有效性。

三是要盡快建立存款保險制度，建立適合我國國情的新的金融穩(wěn)定機(jī)制，及時對出現(xiàn)嚴(yán)重問題、破產(chǎn)或瀕于破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處置。同時要轉(zhuǎn)變控制金融風(fēng)險的思路，從千方百計不惜成本防止金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)轉(zhuǎn)向允許破產(chǎn)，隔離破產(chǎn)事件，控制破產(chǎn)事件的影響擴(kuò)大。即按市場原則處置金融風(fēng)險，通過允許金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)和控制單個金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的外在影響來實現(xiàn)維護(hù)整個金融體系的穩(wěn)定和尊重市場紀(jì)律的目的。

四、發(fā)展我國的民營銀行必須正確處理好的三個關(guān)系

一是現(xiàn)有銀行體系的改造與民營銀行的新建問題。

我國銀行體制在經(jīng)歷了近二十年的改革后，雖然形成了包括國有銀行、股份制銀行、地方性商業(yè)銀行在內(nèi)的多層次、多種形式的銀行業(yè)格局，但總體上銀行業(yè)的集中度仍然很高，近70%的存、貸款增量仍然被國有和國有控股銀行所掌握，按照洛桑國際管理學(xué)院的競爭力指標(biāo)(IMD)來衡量，我國金融體系的效率仍然是所有產(chǎn)業(yè)部門中最低的部門之一。上述20世紀(jì)80—90年代我國銀行業(yè)對民間資本開放的政策目標(biāo)之一就是通過引入體制外競爭，用外部壓力推動國有銀行內(nèi)部運行機(jī)制的轉(zhuǎn)變和優(yōu)化，遵循的是增量改革的思路。事實證明，這種改革模式的成效并不明顯，雖然對中國金融改革的深化能起到積極的作用，但卻無法擔(dān)當(dāng)金融改革的大任。國有銀行壟斷下的低效和市場失靈的問題并沒有得到很好解決，系統(tǒng)內(nèi)積聚的風(fēng)險越來越大。而且由于面臨制度上的歧視和經(jīng)營網(wǎng)點少的限制，民營銀行在存款市場和結(jié)算市場上相對于國有銀行的絕對壟斷地位而言注定競爭力不足，會重復(fù)走上低效運作的老路。因此從現(xiàn)實的角度出發(fā)，除了要適當(dāng)進(jìn)行新建民營銀行的增量改革外，同時更重要的是要在“存量改革”上多下功夫，對現(xiàn)有銀行體系進(jìn)行徹底改造，推行銀政分開和國有銀行的股份化改革。要把國有銀行的股份制改革與民營資本的進(jìn)入結(jié)合起來，充分發(fā)揮民間資本在銀行所有權(quán)和經(jīng)營管理中的核心作用，讓民營資本在股份制銀行中占有相當(dāng)比重，最終實現(xiàn)國有銀行業(yè)的民營化。

二是存款保險制度與市場約束硬化的問題。

存款保險制度有隱性和顯性。無論哪種，都存在道德風(fēng)險加劇、市場約束軟化的問題。尤其是隱性存款保險制度，其弊端大于顯性存款保險制度。目前我國實行的是隱性存款保險制度，覆蓋面廣，不但四大國有商業(yè)銀行因“大而不倒”享受政府對其存款的隱性擔(dān)保，其他小型金融機(jī)構(gòu)的存款人也無存款損失之虞。這種制度的弊端是：一是在個別銀行出現(xiàn)支付危機(jī)時，中央銀行通常采取返還存款準(zhǔn)備金或者提供再貸款以增加銀行額外的支付手段。這部分額外的貨幣投放事前并未打人貨幣投放計劃之中，因而容易導(dǎo)致通貨膨脹壓力的積累，干擾貨幣政策的實施。二是隨機(jī)性大。事先沒有規(guī)則，中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、政府、股東、債權(quán)人、債務(wù)人等相關(guān)利益主體各自到底應(yīng)履行何種職責(zé)、承擔(dān)何種義務(wù)不明隙。問題出現(xiàn)后，到底如何解決取決于各方的博奕能力，因此時間長，結(jié)果難以預(yù)期。三是極易引發(fā)道德風(fēng)險。銀行往往會熱衷于短期投機(jī)甚至惡意經(jīng)營，造成資源的錯配，最后將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給政府了事。同時激勵了存款人只關(guān)心利率高低，不問金融機(jī)構(gòu)信譽(yù)好壞，聽任銀行承擔(dān)過度的風(fēng)險。四是中央銀行的救助能力也有限度，不可能對所有危機(jī)銀行都進(jìn)行援助，是否援助取決于中央銀行關(guān)于銀行支付力的判斷和穩(wěn)定金融的考慮，通常會對陷入困境的大銀行會不遺余力地進(jìn)行救助，而中小銀行受保護(hù)程度會降低，影響社會公眾對中小銀行的信心。

在民營銀行發(fā)展的起步階段，建立一個什么樣的存款保險制度，使之在更規(guī)范、有效和及時地處置出現(xiàn)嚴(yán)重問題的金融機(jī)構(gòu)，更規(guī)范和公平地對存款人實施保護(hù)和保護(hù)金融體系穩(wěn)定運行方面發(fā)揮積極作用的同時，又能有效地防范道德風(fēng)險、強(qiáng)化市場規(guī)律對金融機(jī)構(gòu)和存款人的行為約束是十分重要的。對此，我認(rèn)為存款保險制度的建立要堅持這樣幾條原則：(1)要從隱性變?yōu)轱@性；(2)要按照商業(yè)化原則由各金融機(jī)構(gòu)出資；(3)要實行限額保險；(4)對各金融機(jī)構(gòu)的救助成本要在各受益金融機(jī)構(gòu)之間分?jǐn)偂?/p>

篇4

■“國有”和“民營”孰優(yōu)孰劣，不能一概而論

所謂“民營”實際上是獨有的模糊不清的經(jīng)濟(jì)概念。這個概念最早是指對國有實行民營方式而言的。隨著我國經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，非國有經(jīng)濟(jì)得到了迅猛發(fā)展，為了避免戴上私有經(jīng)濟(jì)的帽子，所有的非公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制企業(yè)被統(tǒng)稱為民營經(jīng)濟(jì)和民營企業(yè)。民營銀行一詞也由此派生而來。那些非國有商業(yè)銀行被稱之為民營銀行。

從資本構(gòu)成角度而言，所謂民營銀行與西方國家以民間資本投資為主的股份制銀行并無差別，實際上就是私有銀行。

銀行作為經(jīng)營貨幣資本的特殊企業(yè)，其資本借貸運營實際上是一種市場行為或商業(yè)活動。“國有”還是“民營”（或“私有”）只是形式，無論是哪種經(jīng)營方式的銀行，只要能按市場經(jīng)濟(jì)規(guī)則運作，依法經(jīng)營，努力改善經(jīng)營管理，就同樣可以獲得良好的績效，同樣可以在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起積極促進(jìn)作用。

包括銀行業(yè)在內(nèi)的企業(yè)，實行國有化還是私有化，長期以來一直是歐美國家經(jīng)濟(jì)界爭論的問題。歐洲不同于美國，較悠久，家族財富相對集中，加之，近代又有長期的社會主義運動，左翼勢力強(qiáng)大，社會公平觀念深入人心，許多社會公眾希望國家能代表他們的利益對社會資源和財富進(jìn)行公平的利用及分配。因此，在歐洲的一些國家中，國有化成分占相當(dāng)大的一部分。以法國為例，和金融業(yè)的國有化比例都比較高。國有化成分涉及的行業(yè)較多，連著名的雷諾汽車公司也是一家國有成分較高的企業(yè)。

法國的銀行業(yè)有以下兩個顯著特點：一是在法國銀行系統(tǒng)中，國有制銀行占很重要的地位；二是政府能對整個國家銀行業(yè)發(fā)揮重要作用。法國政府除了擁有中央銀行和4個最大的儲蓄（商業(yè)）銀行外，還通過在私人銀行董事會中任命主要人員的方式，控制著許多重要的私人銀行。除商業(yè)、投資和儲蓄銀行之外，還有些專門的信貸機(jī)構(gòu)也屬于政府所有或由政府控制。法國是當(dāng)今世界第四大經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國，國有銀行對二次世界大戰(zhàn)后法國經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展發(fā)揮了十分重要的助推作用。各個國家的具體情況不同，銀行以“國有”還是“民營”（或“私有”）為主，應(yīng)由具體國情決定。因此“國有”和“民營”孰優(yōu)孰劣，不能一概而論。那種認(rèn)為，在我國國有商業(yè)銀行不行了，惟有大量引進(jìn)民間資本，通過實行民營化，中國銀行業(yè)才能興旺起來的看法，是值得商榷的。

如果說，以非國有資本為主的銀行，是民營銀行，那么民間資本占總股本的比例超過了70％的中國民生銀行，則應(yīng)當(dāng)是中國的一家名副其實的民營銀行。此外，我國許多城市商業(yè)銀行70％到75％的股份是一些企業(yè)的，特別是來自非國有企業(yè)和個人的，而為數(shù)眾多的城市信用合作社，其投資主體也是私人企業(yè)和個人投資者。在這些已引進(jìn)非國有資本的金融機(jī)構(gòu)中，盡管有的業(yè)績確實不錯（如中國民生銀行和個別城市商業(yè)銀行及城市信用社），但也有大量城市商業(yè)銀行和城市信用合作社，并沒有因為在股權(quán)結(jié)構(gòu)中有非國有資本的存在而具有更好的經(jīng)營業(yè)績。

從構(gòu)建多元化的現(xiàn)代金融組織體系以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求來看，雖然應(yīng)當(dāng)積極而有步驟地發(fā)展包括非國有的商業(yè)銀行金融組織機(jī)構(gòu)。但是，我們決不能因此而對國有商業(yè)銀行采取貶損的態(tài)度。，我國的四大國有商業(yè)銀行雖然存在著許許多多的問題，但卻是我國金融體系的主體，在我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中居于舉足輕重的地位，維系著國民經(jīng)濟(jì)命脈和經(jīng)濟(jì)安全。不僅如此，四大國有商業(yè)銀行作為中國銀行業(yè)的“國家隊”，既是在國內(nèi)金融市場上與外資銀行競爭的主力，也是中國銀行業(yè)跨出國門參與國際金融業(yè)高層次競爭的希望所在。

著眼于未來國際競爭的需要，四大國有商業(yè)銀行不但要大，而且更要做強(qiáng)。那么，如何提高四大國有商業(yè)銀行的經(jīng)營效益，增強(qiáng)四大國有商業(yè)銀行的國際競爭能力，使其既大又強(qiáng)呢？關(guān)鍵是要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，對國有商業(yè)銀行進(jìn)行以構(gòu)筑適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的公司治理結(jié)構(gòu)為主要的綜合改革。在2002年召開的全國金融工作會議上明確提出：必須把銀行辦成現(xiàn)代金融企業(yè)，推進(jìn)國有獨資商業(yè)銀行的綜合改革是整個金融改革的重點。四大國有商業(yè)銀行的改革不同于一般，事關(guān)我國改革和發(fā)展的大局，是我國整個金融改革的重中之重，那種把組建民營銀行視為我國金融改革的重點和突破口的觀點起碼從眼前看來是本末倒置了。

■發(fā)展非國有民營銀行的幾種主要方式

近年來，國家有關(guān)部門負(fù)責(zé)人曾多次公開宣稱：能源、通訊、金融等三大壟斷領(lǐng)域，在對外資開放之前先要對國內(nèi)民間資本開放。2002年1月國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家計委關(guān)于《“十五”期間加快發(fā)展服務(wù)業(yè)若干政策措施的意見》里更是明確提出：“凡鼓勵和允許外資進(jìn)入的領(lǐng)域，均鼓勵和允許國內(nèi)投資者進(jìn)入。”這表明國家已從政策上取消了對國內(nèi)眾多民間資本的歧視，從而為民間資本進(jìn)入銀行等金融領(lǐng)域敞開了大門。

對我國銀行業(yè)來講，引進(jìn)民間資本，發(fā)展非國有民營銀行的路徑，既可以是“新設(shè)”，也可以是“改造”（即主要對現(xiàn)有的部分中小銀行進(jìn)行股份制改造）。筆者認(rèn)為，鑒于我國中小銀行已為數(shù)不少，通過引進(jìn)民間資本，對現(xiàn)有風(fēng)險不大的中小銀行（特別是城市商業(yè)銀行、城市信用社）進(jìn)行重組和股份制改造，使之走上市場化經(jīng)營軌道應(yīng)當(dāng)是最佳選擇。如果拋開現(xiàn)有的數(shù)以萬計的中小銀行，大開政策之門，另鋪新攤子，放手組建新的所謂民營銀行，那么成本、風(fēng)險和收益很可能會不成比例。因此，那種主張通過新設(shè)立一批民營銀行來實現(xiàn)發(fā)展非國有商業(yè)銀行的做法我以為是不可取的。

具體說來，大致可主要通過以下幾種方式構(gòu)建我國的非國有的民營商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)體系。

1.優(yōu)秀城市信用社是發(fā)展民營銀行的良好種子

由于多方面的原因，我國現(xiàn)有城市信用社的大多數(shù)均不理想，經(jīng)營狀況欠佳，不良資產(chǎn)率較高，風(fēng)險較大。但是，也存在少量優(yōu)秀的城市信用社（例如浙江省的綠葉、溫嶺等城市信用社），其所有者權(quán)益為實收資本的2倍以上，不良資產(chǎn)率在10％以下，且服務(wù)對象主要是個體私營企業(yè)，成了個體私營經(jīng)濟(jì)的“主辦行”。這些優(yōu)秀城市信用社往往是當(dāng)?shù)刭Y產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益最佳的金融機(jī)構(gòu)。它們不但經(jīng)營者素質(zhì)較高，市場定位合理，經(jīng)營穩(wěn)健，而且不少的股本結(jié)構(gòu)中民間資本比重較高甚至占有大頭。優(yōu)秀城市信用社雖然為數(shù)不太多，但它們卻是金融改革的寶貴成果，是在我國發(fā)展民營銀行的良好種子，理應(yīng)關(guān)心、愛護(hù)。對于優(yōu)秀城市信用社中希望保存并自行發(fā)展者，應(yīng)幫助其進(jìn)一步完善產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，并提高經(jīng)營管理水平，使其有可能在同業(yè)競爭中脫穎而出，不斷壯大，進(jìn)而發(fā)展成為專門以當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)為服務(wù)對象的社區(qū)銀行或民營銀行。

2.城市商業(yè)銀行引進(jìn)民間資本，通過股權(quán)結(jié)構(gòu)改造，實現(xiàn)民營化

2002年4月浙江8家城市商業(yè)銀行在第10次行長聯(lián)席會議上公開表示歡迎優(yōu)秀民營企業(yè)入股，并準(zhǔn)備在3年內(nèi)發(fā)展成為以民營資本為主體，以民營中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的地方性商業(yè)銀行。這表明一些中小城市商業(yè)銀行對自己的市場定位更加明確，已將民營銀行作為發(fā)展方向。

城市商業(yè)銀行大都是由各地區(qū)的城市信用社改組而成的，一般規(guī)模都很小，它們是內(nèi)資銀行的弱者。由于規(guī)模過小，所能經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)較少，加之不允許在異地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)導(dǎo)致的局限，這些都制約著城市商業(yè)銀行的發(fā)展。雖然民營銀行不一定能成為所有城市商業(yè)銀行的最終歸宿，但是在民資豐厚、商貿(mào)發(fā)達(dá)的部分地區(qū)，其中的一些城市商業(yè)銀行卻可以通過引入優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)加盟，使國有背景的股東被稀釋，逐步淡化，最終實現(xiàn)民營化。這些城市商業(yè)銀行經(jīng)過股權(quán)結(jié)構(gòu)民營化后，有助于排除各種非市場因素的干擾，實現(xiàn)相鄰地區(qū)城市商業(yè)銀行間的重組和網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)張，有利于更快做大做強(qiáng)。

3.吸收民間資本，組建民營化的股份制商業(yè)銀行

在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)、城市一體化程度較高的地區(qū)，農(nóng)業(yè)比重較低。這些地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)不僅僅是由農(nóng)業(yè)和農(nóng)戶組成，而且還包括農(nóng)村工商企業(yè)。隨著農(nóng)業(yè)特別是農(nóng)村工商企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營規(guī)模的壯大，對資金的需求也必定會日益增多，而日益增長的資金需求，在客觀上為商業(yè)化金融組織在農(nóng)村地區(qū)提供了生存和發(fā)展的市場空間。

據(jù)報載，2001年有關(guān)部門開始在江蘇省的常熟、張家港和江陰三地，試辦以為轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村工商企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)為基本宗旨的農(nóng)村股份制商業(yè)銀行。這3家新籌建的農(nóng)村股份制商業(yè)銀行，其入股股東是以農(nóng)村信用社原有社員為基礎(chǔ)，重點吸收轄區(qū)內(nèi)其他農(nóng)戶、個體工商戶和農(nóng)民開辦的中小企業(yè)。這也就是說，其資本金全部是由民間資本入股構(gòu)成，沒有政府的資金介入，從某種意義上可以說是名符其實的民營銀行。這3塊“試驗田”在明晰產(chǎn)權(quán)、強(qiáng)化約束機(jī)制和增進(jìn)績效等方面的制度績效明顯。江蘇省在農(nóng)村信用社基礎(chǔ)上改組成立農(nóng)村股份制商業(yè)銀行方面進(jìn)行了一些可貴的探索，它們的經(jīng)驗應(yīng)當(dāng)作為一種模式在國內(nèi)某些經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)地區(qū)推廣。

此外，發(fā)展民營銀行還有一種重要方式，就是利用國有商業(yè)銀行從中小城鎮(zhèn)撤退留下的設(shè)施、設(shè)備和人員，通過引進(jìn)民間資本，組建民營銀行。這一方面可以減輕國有商業(yè)銀行精簡人員的壓力，更順利地收縮戰(zhàn)線，發(fā)揮其優(yōu)勢，集中力量開拓和發(fā)展在大中城市的金融業(yè)務(wù)；另方面，通過新組建的民營銀行滿足當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和非國有經(jīng)濟(jì)對資金的需求，有助于支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。

據(jù)估計，我國民間資本大約有12萬億元人民幣以上。據(jù)有關(guān)資料，僅在非公有制經(jīng)濟(jì)活躍的浙江省，“十五”期間民間資本總額就多達(dá)8300億元人民幣左右。這些可調(diào)動的巨額民間資本，即使只有其中的一部分進(jìn)入銀行業(yè)，都必定會大大增強(qiáng)商業(yè)銀行的資本實力，使銀行業(yè)發(fā)生重大變化。

新組建的非國有民營銀行要使之成為嚴(yán)格意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行，還必須按照現(xiàn)代銀行制度的要求構(gòu)建公司式的法人治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營管理制度，以使其成為真正自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的法人實體和市場主體。只有這樣，才能按照現(xiàn)代金融風(fēng)險企業(yè)的特點和信貸資金的運作，高效、安全、規(guī)范地運作。

■民營銀行的市場定位應(yīng)鎖定中小企業(yè)

民營銀行款步登臺后，如何在市場舞臺的激烈競爭中立足，其市場定位與發(fā)展策略則顯得至關(guān)重要。

民營銀行在起步時，不宜過分追求規(guī)模，而應(yīng)當(dāng)定位于以當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)特別是中小型企業(yè)及個體工商戶作為主要服務(wù)對象的社區(qū)銀行，以便隨著業(yè)務(wù)拓展再逐步做大。筆者認(rèn)為，這種定位較為妥當(dāng)，是符合客觀實際的，主要原因如下：

首先，融資最感困難、最迫切需要支持的正是中小型特別是中小個體工商戶，而已經(jīng)有一定規(guī)模的大型民營企業(yè)一般而言不存在貸款的困難，其中有的皎皎者甚至還已成為大銀行的黃金客戶。

其次，民營銀行在其的初級階段，以大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為主要服務(wù)對象，雖無過錯但卻不是明智的選擇。這是因為，民營銀行在初創(chuàng)階段，受自身實力的限制，難以給大的優(yōu)質(zhì)客戶在短期內(nèi)提供大量融資，即使經(jīng)過努力能給個別大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶提供數(shù)額較大的資金支持，也會因造成資產(chǎn)過度集中不利于分散風(fēng)險，而受到監(jiān)管部門的干預(yù)。此外，在結(jié)算特別是國際結(jié)算以及咨詢等中間業(yè)務(wù)方面，也難以給大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶提供及時有效的服務(wù)。

再次，大型銀行的管理化水平要求較高，面臨的市場競爭也更為激烈。而民營企業(yè)本身大都缺乏從事金融方面工作的經(jīng)歷，難以勝任大銀行的管理工作。

最后，經(jīng)驗表明，只要機(jī)制靈活，定位準(zhǔn)確，競爭力強(qiáng)，小銀行也能由小到大，發(fā)展成為具有實力的大銀行。例如，1904年美國舊金山大地震后，意大利移民A·P·基安尼尼在當(dāng)?shù)亻_設(shè)了一家不起眼的小銀行，初名為意大利銀行。該行開業(yè)初期主要經(jīng)營太平洋沿岸各州的意大利移民存放款業(yè)務(wù)，以后逐漸吸收中下階層的存款，并對中小企業(yè)提供抵押放款和發(fā)放消費信貸。該行后與加利福利亞美洲銀行合并，更名為美洲銀行。第二次世界大戰(zhàn)以后，美洲銀行在業(yè)務(wù)種類、規(guī)模及經(jīng)營地區(qū)等方面迅速發(fā)展，成為世界上最大的金融機(jī)構(gòu)之一。

■銀行業(yè)對民間資本的開放必須慎之又慎

利潤是民營資本涉足銀行業(yè)的一個主要動因。銀行業(yè)的高利潤令許多民營資本投資銀行業(yè)的積極性很高。但是，銀行業(yè)同時又是一個高風(fēng)險的行業(yè)。金融業(yè)經(jīng)營的重要特點是風(fēng)險經(jīng)營，金融風(fēng)險遠(yuǎn)高于其他產(chǎn)業(yè)風(fēng)險，而且金融風(fēng)險的、擴(kuò)散和破壞力也遠(yuǎn)高于一般產(chǎn)業(yè)。因為銀行業(yè)的破產(chǎn)倒閉將使存款人遭受損失，并導(dǎo)致“多米諾骨牌效應(yīng)”引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)。

1.民營銀行的性質(zhì)決定其將面臨更多風(fēng)險

（1）。規(guī)模小，資本金少，抗風(fēng)險能力差，信用低

民營化的中小銀行，由于規(guī)模小，資本金少，抗風(fēng)險能力相對較弱，一遇風(fēng)吹草動，就有可能受到?jīng)_擊?！懊駹I”意味著沒有政府信用擔(dān)保。若遇擠兌論理不應(yīng)有政府出面承擔(dān)風(fēng)險。但是，前幾年浙江某地有兩家被媒體說成是資產(chǎn)最優(yōu)良的城市信用社，由于某種原因發(fā)生擠兌，最后當(dāng)?shù)卣€是不得不出面調(diào)集資金解救，“出現(xiàn)了賠錢由政府買單的局面?！?/p>

銀行經(jīng)營的是貨幣資金這種特殊商品，而銀行的資金主要來自其吸收的存款，這種負(fù)債經(jīng)營的特殊性決定了銀行的正常經(jīng)營是建立在良好的信譽(yù)的基礎(chǔ)之上的。有人認(rèn)為，新組建的民營中小銀行機(jī)制靈活，沒有歷史包袱，贏利能力強(qiáng)，從而能很快樹立起良好的信譽(yù)。事實并非如此。正由于新組建的民營銀行規(guī)模小，資本少，抗風(fēng)險能力弱，特別是尚未建立起存款保險制度和信用缺乏的情況下，新組建的民營銀行難以在短時間內(nèi)樹立起良好的信譽(yù)。

（2）。民營企業(yè)老板大都缺乏從事金融方面工作的經(jīng)歷，難以勝任現(xiàn)代商業(yè)銀行的管理工作

對于許多熟悉實體運作的民營企業(yè)家來說，金融的魅力和風(fēng)險同在?，F(xiàn)代商業(yè)銀行已不再是從事傳統(tǒng)意義上的存款和貸款業(yè)務(wù)，日益精巧與復(fù)雜并廣泛派生產(chǎn)品和電腦技術(shù)，已改變了銀行的全貌，使它成為一種技術(shù)性很強(qiáng)、完全依靠和嚴(yán)密的管理制度運行的行業(yè)。

許多民營企業(yè)的老板認(rèn)為：“誰控股，誰就可以當(dāng)董事長，誰就說了算。”其實并非誰持股多，誰就能坐上銀行董事長的寶座。商業(yè)銀行的董事長也應(yīng)像國外那樣交給真正懂金融的專家去做?，F(xiàn)代商業(yè)銀行不是一般人所能經(jīng)營得好的。如果經(jīng)營不善，出現(xiàn)了巨額不良資產(chǎn)，受損害的就不只是投資人，更是廣大儲戶。

（3）。容易出現(xiàn)為自己的企業(yè)融資提供便利，給關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放貸款

目前在中小企業(yè)存在融資瓶頸的環(huán)境下，民營企業(yè)參股銀行的動機(jī)在很大程度上是為了緩解融資困難，即希望通過參股銀行為企業(yè)搭建一個資金平臺，可以在更大范圍內(nèi)利用金融資源，能給關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放貸款。民營資本參股銀行的最大就是企圖用銀行來圈錢?！拔覅⒐苫蚩毓?，銀行貸款就可以方便一些。”在這種動機(jī)的支配下，就很有可能出現(xiàn)把銀行當(dāng)成“提款機(jī)”的情況，這比上市圈錢危害更甚。一旦關(guān)聯(lián)企業(yè)出現(xiàn)問題，貸款無法償還，民營銀行就會面臨巨大風(fēng)險。

（4）。為了取得自身的豐厚回報，追求高風(fēng)險、高收益的投資更為強(qiáng)烈

由于民營銀行的資本金主要來自民間，其對利潤最大化有著更為強(qiáng)烈的追求。在此情況下，民營銀行從事高風(fēng)險運作和金融創(chuàng)新的沖動必定更為強(qiáng)烈。不僅如此，還有可能出現(xiàn)所作決策因過分注重自身資金回報而損害其他人利益包括社會利益的情況。民營銀行如果過分追求高風(fēng)險、高收益的投資，一旦投資失敗，絕大部分損失將由股東承擔(dān)。如果由此導(dǎo)致銀行破產(chǎn)倒閉，損失則將最終轉(zhuǎn)嫁給存款人或者存款保險公司。

2.開放銀行業(yè)需未雨綢繆，慎重行事

在更大程度上對內(nèi)開放銀行業(yè)是一步遲早要下的棋，但在我國當(dāng)前的情況下，發(fā)展非國有的民營銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取積極慎重的態(tài)度。多年來致力于民營銀行問題的專家們認(rèn)為，對國內(nèi)民間資本全面開放金融市場，還應(yīng)當(dāng)做不少必要的準(zhǔn)備工作。在還沒有做好設(shè)計監(jiān)管規(guī)則和運行機(jī)制等準(zhǔn)備工作之前，銀行業(yè)對民間資本的開放必須慎之又慎。

開放銀行業(yè)要做大量準(zhǔn)備工作，筆者認(rèn)為，應(yīng)重點抓好以下3項工作：

（1）。建立民營銀行的準(zhǔn)入和退出規(guī)則

對國內(nèi)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)采取不急不躁逐步放開的方針，如果在還沒有建立起一套市場準(zhǔn)入規(guī)則的情況下，就急忙完全放開民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的限制，民間資本就很有可能蜂擁而入。如果讓一些不合格的成員或素質(zhì)很低的成員進(jìn)入銀行業(yè)大家庭，后果將不堪設(shè)想。只有設(shè)置一定的門檻并把好審批這個“通道”，才能防止或最大限度地減少民營銀行機(jī)構(gòu)的“先天不足”的問題，從而為民營銀行的規(guī)范經(jīng)營和健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

民營銀行還必須建立規(guī)范的退出機(jī)制。如果民營銀行經(jīng)營狀況不佳，支付風(fēng)險嚴(yán)重，因資不抵債、股東放棄救助而破產(chǎn)倒閉時，究竟由誰來負(fù)責(zé)執(zhí)行破產(chǎn)清算？在民營銀行已經(jīng)或者有可能發(fā)生信用危機(jī)時，如何保護(hù)廣大存款人的利益？怎樣才能防止把民營銀行的風(fēng)險集中到中央銀行？這些都是需要進(jìn)一步研究和解決的問題。

建立民營銀行的“準(zhǔn)入和退出”的規(guī)則十分重要。只有這樣，才會有真正的優(yōu)勝劣汰，才能堵住向社會轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的渠道，并迫使民營銀行選擇高素質(zhì)的經(jīng)營管理者，努力提高經(jīng)營管理水平。

（2）。統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范監(jiān)管準(zhǔn)則

民營銀行雖然是非公有制的金融機(jī)構(gòu)，但也必須毫無例外地接受有關(guān)部門的監(jiān)督和管理。國際貨幣基金組織專家的研究表明，缺乏統(tǒng)一性，屢屢允許特例存在，是發(fā)展中國家銀行監(jiān)管的最致命的弱點。鑒于民營銀行是作為新成員進(jìn)入銀行業(yè)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)著手研究如何根據(jù)這個新成員的特點和實際，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范監(jiān)管規(guī)則，以做到對各種所有制的銀行機(jī)構(gòu)都實行國民待遇，一視同仁。只有這樣，才能為民營銀行的發(fā)展創(chuàng)造一個清晰、公平的競爭環(huán)境。

近年來，我國個別地區(qū)的銀行業(yè)在引進(jìn)民間資本方面作了一些嘗試。根據(jù)這些地區(qū)的經(jīng)驗，銀行業(yè)在對民間資本開放時要特別注意做好以下幾個方面的監(jiān)管工作：首先要嚴(yán)把準(zhǔn)入關(guān)，這是保證銀行業(yè)安全穩(wěn)定發(fā)展的有效的預(yù)防性措施。把好這個關(guān)口，就意味著可以將那些有可能對存款人利益或金融體系的健康運轉(zhuǎn)造成危害的不合格成員拒之門外。第二，要防止可能出現(xiàn)內(nèi)部人控制，對股權(quán)結(jié)構(gòu)、募股、擴(kuò)股、轉(zhuǎn)讓等都要管起來，防止股東互相串通，進(jìn)行惡意收購。為避免出現(xiàn)一股獨大，個別股東說了算的局面，監(jiān)管當(dāng)局對進(jìn)入銀行業(yè)的民間資本應(yīng)當(dāng)設(shè)置一些必要的限制，特別是要限制大股東在資本金中所占的最高比例等。第三，要防止投資者違規(guī)占用貸款，股東貸款的最高限額必須嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)規(guī)定不能超過其投資額。民間資本進(jìn)入銀行，不能以套取銀行貸款為目的。此外，還有一個需要引起監(jiān)管當(dāng)局注意的問題是，我國現(xiàn)有的個別民營銀行機(jī)構(gòu)和已有民間資本參股的股份制商業(yè)銀行高層管理人員年薪待遇高到令人難以置信的地步，這不僅脫離了中國的國情，而且實際上也是對眾多股東利益的損害。鑒于存在這種情況，監(jiān)管當(dāng)局還應(yīng)當(dāng)采取措施對現(xiàn)有民營銀行等金融機(jī)構(gòu)高層管理人員過于注重自身利益的行為進(jìn)行必要的約束，以維護(hù)眾多中小股東的利益。

（3）。建立存款保險制度

篇5

銀行業(yè)在引入民間資本的問題一直我國相關(guān)部門的高度重視，多年來也在不斷積極探索。從三個方面分析了我國發(fā)展民營銀行的必要性，介紹了我國民營銀行發(fā)展的現(xiàn)狀，和臺灣民營銀行的經(jīng)驗，以期為我國正在探索的“擴(kuò)大民間資本進(jìn)入金融業(yè)”，設(shè)立民營銀行等改革提供借鑒。

【關(guān)鍵詞】

民營銀行；發(fā)展現(xiàn)狀；經(jīng)驗借鑒

1998年至2000年的三年時間里，世界銀行金融市場發(fā)展局對世界107個國家的金融和銀行體制進(jìn)行了系統(tǒng)的調(diào)查。截止2000年底，其資產(chǎn)規(guī)模占全球銀行資產(chǎn)的比例接近70%。并且從發(fā)展趨勢來看，自1990年以來，無論是發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家，民營銀行的資產(chǎn)比重總體呈上升態(tài)勢，而國有銀行資產(chǎn)比重則在不斷下降。其中，發(fā)達(dá)國家國有銀行資產(chǎn)比重平均由40%下降到20%，發(fā)展中國家則平均由60%下降到40%。由此可見，民營銀行已經(jīng)日趨成為各國銀行業(yè)的主流。

一、我國發(fā)展民營銀行的必要性

發(fā)展民營銀行并非是權(quán)益之計，而是我國利率市場化等金融戰(zhàn)略改革的戰(zhàn)略性步，從我國目前來看，發(fā)展民營銀行有其客觀必然性。

第一，是推動金融體制改革，促進(jìn)金融競爭的客觀要求。

中國的銀行體制開始改革到現(xiàn)在，已經(jīng)形成了以中國人民銀行為中心，中農(nóng)工建4家國有銀行為主體，股份制銀行，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及銀行的多層次、多種形式的銀行業(yè)格局，但是總體上銀行業(yè)的集中度仍然很高，近70%的存貸款增量仍然被國有和國有控股銀行掌握。到目前為止，國有四大商業(yè)銀行仍然處于壟斷地位，而且這種由于計劃經(jīng)濟(jì)的歷史原因而形成的壟斷本身是不會主動產(chǎn)生優(yōu)化銀行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動力的，從而造成了國有商業(yè)銀行對金融資源的配置低下的現(xiàn)狀。發(fā)展民營銀行可在一定程度上改變傳統(tǒng)的國有銀行“一統(tǒng)天下”的局面，加快國有銀行的改革步伐，使得我國的金融體系更加健全和穩(wěn)定。

第二，是解決中小企業(yè)融資難題的必然要求。

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要力量，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大社會就業(yè)、改善人民生活和維護(hù)社會穩(wěn)定方面發(fā)揮著重要的作用。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在我國企業(yè)總數(shù)中，中小企業(yè)占比超過99%，對我國的GDP的貢獻(xiàn)超過60%，對稅收的貢獻(xiàn)超過50%，提供了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位和82%的新產(chǎn)品開發(fā)。當(dāng)前，“十二五”規(guī)劃把加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)作為戰(zhàn)略重點，這其中離不開在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位的中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，進(jìn)而離不開一個與中小企業(yè)發(fā)展需要相匹配的健全有效的金融體系支持?，F(xiàn)階段，我國的銀行業(yè)仍然由國有銀行壟斷，它們主要為國有大中型企業(yè)提供金融服務(wù)。中小企業(yè)融資難的瓶頸一直制約著他們在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中作用的發(fā)揮。

第三，是促進(jìn)民間金融規(guī)范發(fā)展的現(xiàn)實途徑。

民間金融的特點是自發(fā)和自主，主要包括民間借貸、民間集資、地下錢莊和典當(dāng)?shù)刃问健Ｓ捎谌狈τ行У囊?guī)范，民間金融的利率水平普遍比較高，并且缺乏法律保護(hù)，隱含較大的支付風(fēng)險，并且民間借貸缺乏必要的監(jiān)管機(jī)制，處于比較混亂的自發(fā)狀態(tài)，因此容易引發(fā)借貸糾紛和刑事案件。不少債權(quán)人常通過暴力形式收回借款，導(dǎo)致地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會秩序的混亂，加大經(jīng)濟(jì)和金融運行風(fēng)險。而民間銀行有著現(xiàn)有正式融資渠道所不具有的優(yōu)勢，同時，可以使民間借貸起到很強(qiáng)的規(guī)范作用。

二、我國民營銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

民營銀行是由民間資本控制與經(jīng)營的，相對于國有銀行而言的一種現(xiàn)代金融企業(yè)，它是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)的統(tǒng)一。

2013年，政策放開，民間資本興辦銀行一浪高過一浪，出現(xiàn)了“全民銀行”的投資熱潮。民資渴望進(jìn)入銀行業(yè)，一是看中銀行的高收益；二是期望能夠為企業(yè)自身服務(wù)，解決融資困境，在更大范圍內(nèi)利用金融資源，甚至不排除有些企業(yè)想高關(guān)聯(lián)交易，使民營銀行成為自身的融資平臺；三是將來民營銀行可以上市，套現(xiàn)，這對企業(yè)來說可謂是一本萬利。

2014年3月5日國務(wù)院總理在政府工作報告中提出：“穩(wěn)步推進(jìn)由民間資本發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)民間資本參股、投資金融機(jī)構(gòu)及融資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。建立存款保險制度，健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險處置機(jī)制。實施政策性金融機(jī)構(gòu)改革?！蹦壳?，我國首批試點地區(qū)名單已經(jīng)確定。

三、臺灣民營銀行的經(jīng)驗借鑒

（一）開放民營銀行設(shè)立的速度不宜過快

臺灣地區(qū)開放民營銀行設(shè)立時，首批核準(zhǔn)了16家民營銀行。新設(shè)的民營銀行資本規(guī)模遠(yuǎn)高于既有的公營銀行，短期內(nèi)對貨幣市場、人才儲備等造成沖擊，長期中更導(dǎo)致銀行數(shù)量過多、競爭過度，銀行業(yè)利潤下降，不良貸款率持續(xù)攀升。

（二）較高的資本金門檻不僅無法有效限制申報數(shù)量，反而導(dǎo)致其與公營銀行形成了同質(zhì)化競爭

為限制民營銀行申報家數(shù)，臺灣地區(qū)相關(guān)部門為其設(shè)定了遠(yuǎn)高于公營銀行的資本金門檻。事實證明，資本金規(guī)模未能限制民營銀行申報數(shù)量。準(zhǔn)入門檻采取“一刀切”模式，未考慮新設(shè)銀行的業(yè)務(wù)種類、經(jīng)營規(guī)模等。民營銀行誕生伊始就背負(fù)著巨額的資本金壓力，業(yè)務(wù)重點自然是傳統(tǒng)的大企業(yè)貸款，未能解決中小企業(yè)融資問題。

（三）開放民營銀行設(shè)立應(yīng)考慮金融服務(wù)的地域性、產(chǎn)業(yè)性等特征

臺灣地區(qū)開放民營銀行設(shè)立時沒有考慮地域、產(chǎn)業(yè)等因素，銀行可自主選擇網(wǎng)點分布、客戶類型，幾乎所有的銀行都集中爭搶大型企業(yè)客戶的存貸業(yè)務(wù)。在總結(jié)開放民營銀行設(shè)立的經(jīng)驗教訓(xùn)時，應(yīng)多考慮客戶的地域、產(chǎn)業(yè)等特征，首批開放針對特定地區(qū)。

（四）開放民營銀行設(shè)立的同時應(yīng)建立完善的退出機(jī)制，特別是在利率市場化與民營化同步進(jìn)行的過程中

從開放民營銀行設(shè)立至今，臺灣地區(qū)一直沒有建立可行的銀行破產(chǎn)退出機(jī)制。這種“只進(jìn)不出”的市場存在很高的道德風(fēng)險。隨著民營銀行數(shù)量的激增，因其個體運營上的差異而導(dǎo)致的優(yōu)勝略汰不可避免，但是臺灣當(dāng)局一直沒有建立有效的銀行退出機(jī)制。在這種環(huán)境下，經(jīng)營不善的銀行在考慮退出市場時發(fā)現(xiàn)退出成本太高，因而更多地依賴于臺灣當(dāng)局對銀行采取的“不可倒閉”政策，形成了很高的道德風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

[1]熊繼洲，羅得志.民營銀行：臺灣的經(jīng)驗與教訓(xùn)[A].金融研究，2003，（2）：1221