金融風險管理的主要方法精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇金融風險管理的主要方法，期待它們能激發您的靈感。

篇1

【關鍵詞】金融風險管理 監管 建議

一、金融風險管理概述

（一）金融風險

金融風險，是指在金融領域內的經濟參與者因為受到各種因素影響而遭受損失的可能性。金融風險的范圍廣泛，包括技術、操作、信用、市場等多種風險。不同領域都存在不同的風險，然而由于金融風險獨特的影響性，使金融風險監管備受社會各層的關注。

金融風險具有以下特點：

1.兩面性。金融風險可能會導致經濟參與者遭受損失，也可能會為其帶來更大的經濟收益。

2.伴隨性。金融風險伴隨著資金借貸與經營的全過程。

3.直觀性。貨幣資本的變動是金融風險的體現形式，可直接觀察貨幣的變動情況判斷風險的影響。

（二）金融風險管理

所謂金融風險管理，是我國從事金融學研究的學者通過運用多種學科理論對金融風險做出評估與監管，以達到規避風險、利用風險創造更多價值的目的。高風險伴隨著高回報，進行金融風險管理可以創造更多收益。如何進行有效的風險管理是從事金融領域研究的專家學者們需要深入研究的問題。

一般來說，金融風險管理包括風險識別、風險評估、風險控制三個步驟：

1.風險識別的目的在于對潛在或已存在的風險進行分類管理，研究其可能帶來的后果。

2.風險評估是對已識別的金融風險的發生幾率以及影響程度做出評估，以便于風險控制中控制工具的選擇與成本控制。

3.風險控制是在上述兩項步驟完成的前提下，選擇風險控制工具對金融風險做出最有效的控制。

二、我國金融風險管理的主要方法

我國的金融風險管理從1986年開始進入起步階段，本文對1986年到1993年的金融風險管理不做闡述。1994年，我國投資規模急速擴大，物價上漲與貨幣的大量發行成為我國當時面臨的最大的金融風險。國家通過控制貨幣的發行量、控制投資，降低了貸款規模，最終有效規避了金融風險。此時我國已頒布相關金融法律，為金融風險管理提供法律保障。同時我國建立了一套金融風險管理體系，對于經營與貸款施行責任制。

1998年后，受到金融風暴的影響，我國強化了風險管理意識。通過頒布《中華人民共和國中國人民銀行法》，規定人民銀行具有對金融機構的不良行為進行監管的權利。中國人民銀行是國家銀行管理機構，非商業機構，不可參與商業活動。此外，銀行減少了對不良貸款的資金輸出，擴大了自身資金的供給渠道。頒布一系列法律法規，對各金融結構的債務與損失提出相應的承擔與補償的措施。另外通過增加商業銀行的外匯儲備來加快其股份制改造速度，都是我國繼亞洲金融風暴之后采取的一系列金融風險管理措施。

2008年美國金融危機對世界各國產生了不同程度的經濟影響。由于社會性質與經濟結構的不同，我國受到的經濟打擊相對要小很多。在對此次金融危機的應對中，我國實施了一系列有效的控制措施。

首先是政策上的調整，優化產業結構，穩定經濟增長速度。其次通過國家財政投資，為群眾的住房和醫療困難的解決給予支持。通過建設大型設施，如三峽工程等眾多國家設施的建設，增加就業崗位，緩解群眾就業壓力。然后，國家通過頒布一系列政策，降低了稅率，加大了對企業的貸款支持，刺激消費，增加市場活力，提高了企業活力。最后，及時調整貨幣政策，提高了貨幣政策的靈活性，為經濟的穩定、快速發展提供了雄實的貨幣保障。

然而我國各階段實施的金融風險管理方法卻造成了金融領域的道德風險與新的金融風險。并且在我國不斷的金融風險管理與完善的過程中，也存在一些需要解決的問題。

三、我國金融風險管理存在的問題與建議

參考相關文獻資料，總結出我國金融風險管理大致存在以下問題：

一是風險防范意識薄弱。二是經營者的風險控制積極性不高。三是缺乏健全的風險管理法制。

本文對我國金融風險管理中出現的主要問題及建議做敘述，此外還存在的其他一些不足之處，本文不做論述。

對于以上提出的問題，先給出自己的幾點看法與建議。

第一，對于加大風險管理教育，強化風險管理意識。被教育對象包括人民銀行、國家金融機構以及企業與個人等全部資本活動參與者。強化人民銀行的風險管理意識可以提高對國家金融機構的監督力度；提高企業與個人的風險管理意識可以促進企業與個人在加強金融風險管理的同時提高對其他經濟參與者的監督。第二，施行經營者崗位責任制。對包括經營者在內的一些重要企業內部人員實時監督、責任到人，刺激經營者金融風險管理意識的提高。第三，健全法律法規。參考國外金融風險管理措施發現，我國頒布的金融法律不足，現有的法律法規也有待完善。國家通過頒布新的金融風險管理政策法規，完善現有法律，為各經濟單位提供法律約束和依靠，讓我國的金融風險管理有法可依，實現有序發展。

四、結束語

無論經濟發展到何種階段，金融風險將一直存在。及時有效的規避風險，利用風險制造收益將對我國經濟發展起到巨大的促進作用。新的經濟發展時期對我國的金融風險管理體系將產生新的挑戰，只有不斷發現與自我完善，才能在面對經濟打擊時迅速應對，國民經濟才能得到持久穩定的發展。

參考文獻

[1]黃宗遠.國家金融風險的形成及防范[J].經濟問題，2005（02）.

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摘 要 金融風險管理理論是現代金融學理論的一個重要分支，其理論體系具有一定的可操作性。本文通過對金融危機發生的根本原因的分析，指出這場危機展現出的現代金融系統性風險的程度、深度和廣度大大超出了我們對傳統金融風險的認識，既對金融風險管理和監管模式帶來了史無前例的挑戰，也為金融風險管理模式創新賦予了新的啟示。

關鍵詞 金融危機 金融風險 金融風險管理

一、全球金融危機產生原因的分析

金融危機又稱金融風暴，是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標，金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機等類型。此次美國爆發的金融危機呈現某種形式混合的趨勢。

迄今為止國內外關于金融危機的成因眾說紛紜，概況起來有以下幾種觀點：第一是制度說，認為自由放任的資本主義制度是全球金融危機產生的根本原因。第二是政策說，認為美國的高消費、低儲蓄、長期低利率和寬松的貨幣政策是金融危機形成的主要原因。第三就是大家普遍認可的市場說，則主要從金融市場的微觀角度來分析危機的原因，認為過度的金融創新、寬松的金融監管、金融機構的高杠桿、評級機構的道德風險和人性的貪婪等等都是造成金融危機的直接原因?？傊斐纱舜稳蚪鹑谖C的背景和原因是復雜的，不能僅僅單獨從某一個方面出發去考慮問題，應該將各個方面的問題有機的結合起來去思考。

二、金融風險管理歷程

（一）金融風險和金融風險管理的基本概念

金融風險是指任何有可能導致企業或機構財務損失的風險。而風險是一個十分寬泛的詞匯，目前還遠沒有達成一致的認識，現在對風險解釋主要有以下一些觀點：1．風險是結果的任何變化2．風險是損失發生的可能性3．風險是預期損失的不利偏差4．風險是可度量的不確定性5．風險是未來收益的不確定性。金融風險主要包括：市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、利率風險、合規風險、戰略風險和聲譽風險這幾種類型。

顧名思義，金融風險管理則是對相應的金融風險進行管理。金融風險管理的過程大致需要風險識別、風險度量與風險管理控制三個環節。首先是風險識別是指在進行了實地調查研究的基礎上，運用各種方法對實際存在的各種風險進行系統的歸類和實施全面的分析研究。其次是風險度量是指對金融風險發生的可能性或損失范圍、程度進行估計和衡量，并對不同程度的損失發生的可能性和損失后果進行定量分析。其中風險度量的主要方法有敏感性分析、VaR估計、情景分析與壓力測試。最后是風險管理控制是解決金融風險的途徑和方法。一般分為控制法和財務法。

（二）金融風險管理的發展

金融風險管理在半個多世紀的發展過程中，經歷了信用風險管理、市場風險管理已經全面風險管理的歷程。

金融風險管理的萌芽于20世紀50年代，那時金融風險集中在金融機構，表現為獨立的金融系統的風險。政府管制、資本缺乏流動性以及技術限制在全球經濟和金融市場中筑起的貿易壁壘，加之中央銀行控制著貨幣供應和匯率，從而未發生過全面的金融危機。出現的危機僅限于個別銀行，突出表現為信用風險。進入20世紀80年代，曾經由銀行以及政府主導的那種封閉的、嚴密控制的金融體系，已經被資本世界范圍內自由流動所取代，經濟全球化取代了封閉的國內市場，人們所熟悉的按照地域劃分的市場也以處于不斷變化之中。市場取代政府成為風險的承擔者和解決者。此時金融風險則主要表現為市場風險，其中具有代表性的案例則是80年代爆發的債務危機和儲貸危機。20世紀90年代以后，金融風險管理在不斷變化的全球金融環境中繼續得到迅速發展。不僅金融機構和政府監管部門對金融風險管理的重視程度在不斷提高，而且金融風險管理技術和手段也獲得了空前的發展。以信用風險的量化管理模型（如VaR和KMV模型）為代表的現代金融風險管理技術正迅速崛起，并日漸成為金融風險管理的主流。與此同時，金融風險管理由過去主要注重信用風險管理和市場風險管理發展到現在信用風險管理與市場風險管理并重，并兼顧其他風險管理的全面的風險管理系統。

三、金融風險管理發展的新趨勢

而隨著金融危機的發生，金融風險管理也進入了一個全新的時代。各國都更加重視完善相應的金融風險管理體系，從而使金融風險管理得到了前所未有的發展。具體來說有以下幾個主要的方面。

（一）重視培養風險管理文化

一個金融機構風險管理的失敗與否，不是因為缺乏信貸政策和相關的程序，即使設置非常復雜的風險控制手段，如果缺少一個好的風險管理些文化，所有這些都將是徒有形式。風險管理效果較好的企業具有共同的特征：領導者具有極強的風險意識，并極力將這種意識灌輸給企業內的所有成員，即注重風險管理文化的培育。培養風險管理文化具體可以從兩個方面著手。1．樹立風險管理意識和理念。建立相應的預警機制，編制各種風險識別標準，定時檢查各部門的執行情況，力爭做到事前控制，對發現的問題進行跟蹤解決，并提交相關的報告。2．重塑人本主義的企業文化。用人本主義來逐漸地取代資本主義在企業中的主導地位，把企業中的人應當視為人本身來看待，而不僅僅是看做一種生產要素。這種人本管理的本質是以促進人自身自由、全面發展為根本目的的管理理念與管理模式，而這種方式有利于風險管理文化的培養。

因此各金融機構應該大力培育和塑造良好的風險管理文化，樹立正確的風險管理理念，增強員工風險管理意識，將風險管理意識轉化為員工的共同認識和自覺行動，促進企業建設系統、規范、高效的風險管理機制。

（二）風險管理量化技術的發展

近些年來，金融風險管理量化手段和方法的發展主要表現在以下幾個方面：首先是持續期和凸性概念被引入銀行資產負債管理，使得銀行管理利率風險的傳統資產負債管理方法變更加科學。其次，隨著衍生金融工具和金融工程技術的發展，各種形式的對沖風險管理更使市場風險管理發生了深刻的變化，同時一些衡量和管理衍生金融工具自身風險的指標也得到了廣泛的利用和發展。但是衍生金融工具既可用于管理風險又可用于獲取盈利從而帶來風險的這種雙刃劍性質在這此金融危機中得以充分暴露。目前，衍生金融工具自身的風險屬性跟其管理風險的屬性一樣得到了金融機構和監管機構的充分重視。最后，VaR模型在20世紀90年代的迅速發展使得各種工具和市場上的風險的統一衡量和綜合管理獲得重大突破，VaR模型成為市場風險管理的一種共同標準，這種影響和變化甚至被稱為風險管理的VaR革命。因此在金融危機后，金融機構重新明確了主要的風險因子和期限結構。

另外衡量金融風險的技術是多種多樣的，各種衡量技術都有其自身的優缺點，都服務于特定的目的。因此，脫離金融機構風險管理的實際需要來評論這些技術的絕對優劣是沒有意義的，重要的是要結合風險管理的實際需要選用恰當的方法來衡量風險水平，并且要注意不同衡量方法之間相互取長補短的作用。

四、對于我國金融風險管理的啟示

（一）全面認識金融危機產生的原因，吸取美國金融風險管理的寶貴經驗

本次金融危機顯示，為了切實提高我國金融監管的效率，有效防范金融風險，因采取市場主導、集中管理的模式，從分業監管逐步轉向統一監管，可以考慮設立一個機構，加強金融機構的協調監管，解決目前金融領域存在的監管沖突、監管空白等問題。

（二）提高風險度量水平

目前我國經濟正處于持續上漲的周期，在這一過程中，極易出現追求利潤、忽視風險的非理性的經營行為，一旦市場形勢出現扭轉，可能對金融機構的經營產生持續的負面影響，因此應該加強金融機構內部控制制度建設，引進先進的風險度量技術，提高金融機構自身風險管理能力。

（三）推進金融創新

美國由于大量的金融創新且沒有節制的利用，導致次貸危機爆發引起金融危機，但是這并不意味著我們對金融創新視而不見。由于我國的金融創新不足，導致金融體系運作的效率低，一方面實體經濟大量的資金需求得不到滿足，另一方面大量的資金低效率的運作，我國現有的金融體系已經難以滿足滿足投資者多層次的投資需求，尤其是直接融資的規模遠小于間接投資，債券市場發育嚴重滯后于股票市場。因此，各方需求表面我國金融創新是大勢所趨。

參考文獻：

[1]張金清.金融風險管理.復旦大學出版社.2009.

[2]王春峰.金融市場風險管理.天津大學出版社.2001.

[3]余為麗.管理觀察.金融風險管理理論的演進.2008.10.

[4]羅珊.華東經濟管理.金融風險管理理論回顧與展望.2010.12.

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關鍵詞：金融風險；風險管理；前沿研究

金融風險是在參與金融市場過程中的不確定因素之一，也是該過程的基本屬性，相應地金融風險管理的誕生也是為了解決在金融市場中經常出現的不確定因素。近些年雖然全球經濟一體化程度更深，但是隨著美國建立的布雷頓森林體系的瓦解，當前的金融市場也變的非常脆弱，并且波動較之以往更加劇烈。例如先前出現的日本股市危機、墨西哥比索危機、美國的次貸危機等，都給全球的金融發展帶來了很大的影響，人們也意識到必須采取行動來控制這種風險。

一、金融風險的涵義

風險一直被認為是一個貶義詞，其實它并無好壞之分，只是預示著參與過程的不可知程度。因此在對風險這個詞做定義的時候就可以明確，其主要特點就是不確定性和不確定性的暴露。金融風險則是指在參與金融市場的過程中對于結果的不確定程度，由于這種不確定性并不是人們可以準確判斷的，因此在參與金融風險管理的過程中或多或少包含著人們的一些主觀意愿。金融風險可以根據風險的不同來源分為不同的種類，比如信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險等。

二、金融參與者對待金融風險的態度

針對當前金融市場的不穩定性，金融參與者對待金融風險的態度也有所不同，目前主要的應對態度可分為以下部分。

(一)規避風險。有些公司認為如果做好準確的計算工作，就能在風險來臨之前完全將其規避掉，這種態度其實是沒有科學依據的，因為風險本身就是一種不確定因素，造成風險的因素非常復雜，無法將其完全規避，而且對于某些公司來說規避風險并不一定會產生理想的結果。

(二)忽略風險。顧名思義，就是公司在金融市場完全忽略掉其風險而運作，有調查顯示，大多數的瑞士公司對于金融風險都采取這一態度。

(三)分散風險。簡單點來說就是把雞蛋放在不同的籃子里，這樣的做法可以在風險發生時盡最大的可能去減少其產生的后果。但是這種方法對于非系統的風險是沒有任何降低作用的。

(四)管理風險。當前很多公司已經認識到風險是無法完全規避的，因此會采取許多的金融手段去管理這些風險，有效地將目前可能面臨的風險予以解決。然而在先前的金融市場中，很多人認為金融風險管理是完全沒有意義的，認為金融市場是一個完美的市場，對其風險進行管理并沒有多大的意義。然而隨著金融市場出現的不確定性因素越來越多，金融風險管理也逐漸引起了很多學者的關注，當前金融市場相關的行業對于金融風險管理的需求也越來越大。對于金融風險管理的巨大需求主要來自以下兩點，即首先很多金融公司的管理者都屬于風險厭惡型的，都希望對金融風險進行有效管理來提高自身的效率；其次金融市場和現實的經濟市場并非如想象的那么完美，通過有效的手段可以提升公司的價值。

三、金融風險的管理過程

金融風險可以根據風險的不同來源分為很多種類，現以其中的市場風險管理為例闡述金融風險管理的大致過程，一般公司對于金融風險的管理可以細分為三個部分。

(一)確認風險。首先要明確當前對于公司影響最大的風險來自何處，然后參照管理經驗對于公司的股票等收益指標按照當前風險程度進行回歸分析。雖然這個理論可能有效，但是在實施過程還是存在一些缺陷，要解決過程中的不足就需要分析人員根據經驗挖掘更多的數據來進行把控。

(二)測度風險。在明確了當前公司主要面臨的風險之后便開始對風險進行測度。當前的很多公司大多都采用兩種方法對風險進行測度，也就是市場風險的相對測度法和絕對測度法。在對風險進行測度時利用統計的方法是對風險進行測估時被應用最多風險價值指標。通過對金融風險有效地測度，就可以了解當前公司面臨風險的大小，從而為開展下一步活動奠定基礎。

(三)管理風險。公司明確了當前的風險后便會采用有效的手段對風險進行管理和控制，當然要明確并不可能存在對所有金融公司的風險進行最優把控的手段，不同的公司面臨的環境不同，因此也需要做出不同管理方案，盡量將某種風險控制到可承受范圍內。

四、當代金融風險管理所面臨的挑戰

隨著金融風險管理的理論和方法在金融市場中不斷地實踐并取得一定成果，這種理論已經獲得了很多公司的支持，同時也給當代金融風險管理提供了更多的理論依據。主流金融學中的“有效市場假說”則是其理論基礎，但是在上世紀70年代金融市場出現了很多該種假說無法解釋的現象，在相繼的10年內為了克服這種不足又出現了新的金融學，即“新金融學”。這種新金融學對于當代金融風險管理理論有很大的影響，因為在管理過程一旦測度出現誤差，就可能會給公司帶來嚴重的影響。要對當前金融風險管理的理論和工具中存在的缺陷加以改進，可以在其中的風險測度過程引入非線性科學，以及結合歷史數據和經驗成果對金融風險進行管理，從而使其更符合參與者的心理和市場的實際運作，這也是未來金融風險管理的一個主要趨勢。

作者:徐鵬 單位:海南師范大學經濟與管理學院

參考文獻：

[1]張怡.金融體系系統性風險研究[D].遼寧大學，2014.

[2]伊霞.VaR模型在我國金融市場風險管理中的可行性研究[D].華北電力大學(北京)，2006.

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關鍵詞：VaR方法；金融風險管理；應用

中圖分類號：F830.1 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）007-000-01

當前我國存在的金融風險因素較多，此類風險也是金融部門與監管機構特別重視的部分。所以，許多金融部門大力研發金融風險管理技術，特別注重金融風險的測量。其中，VaR方法屬于一類切實有效的測量技術。因此，對VaR在我國金融風險管理中的應用進行分析就變得非常重要。

一、VaR方法的概念

VaR方法也成為風險價值模型，是最近些年出現并發展應用的一類量化金融風險測量方法。它的含義是：在市場正常的波動情況下，某金融資產或者證券組合的最大可能損失。其具備的優勢為：首先，其能夠將多種金融技術、金融資產組合和各部門的金融風險量化成數字，并進行對比分析。管理人員就可以基于該數值評估當前的金融風險程度；其次，以該指標數值為基礎，管理人員無法以自身對金融風險不了解為借口推卸責任。監管機構同樣能夠借助該指標數值增加市場的透明度，保證市場的穩定[1]。

二、VaR模型的算法

1.歷史模擬算法

該方法是一類簡潔的與非理論算法，其對潛在金融因素的標準散布不進行假設。是通過對曾經一段時間金融資產組合風險收益頻率分布進行計算，以得到曾經一段時間的均收益和既定置信水平下最小收益，進而計算出VaR值。

2.蒙特卡洛模擬算法

該計算方法主要根據歷史數據或者既定散布假設情況下的參數特性，通過隨機形式模擬出許多資產組合值，并在這些之中選出VaR值。起能夠更有效的對非線性和非正態進行處理。這種算法是對金融工具價格進行多次模擬的隨機過程，每次均能夠獲得期末余額的可能數值，若實行較多次的模擬，則組合價值的模擬散布就會收斂在真實范圍內，提升估算的精確性。

3.方差-協方差算法

這種計算方法的應用最為廣泛，主要是對金融資產報酬方差-協方差矩陣實行估算。

并借助樣本估算出平均值和方差，在設定的概率中，能夠得到對應VaR值。標準差計算能夠利用等權重算法和指數權重算法，其中，等權重算法是計算無條件波動的，而指數權重算法是計算有條件波動的。

三、VaR在我國金融風險管理中的應用研究

1.VaR在我國市場風險監管中的運用研究

當前，已經有相當一部分的金融和非金融企業應用VaR技術作為金融風險管理的工具。借助VaR技術實行金融風險測量與管控，能夠使全部交易人員或者交易企業均可以明確看到其正在實行交易的風險等級，且能夠為全部交易人員或者交易企業設定VaR最大限定額度，進而避免嚴重投機行為現象的發生。若應用更加嚴格的VaR金融風險管理，某些交易的嚴重虧損或許就能夠切實規避。強化金融風險管理對金融行業甚至總體社會經濟均具備非常關鍵的作用。其可以全方位、動態化的明確與把握金融風險改變的根本狀況，為金融風險管理機構提供重要精確的數據，以確保金融風險管理決策的科學合理，推動金融企業的快速發展，且保證企業運營目標的快速達成。

2.VaR在我國信用風險管理中的運用研究

我國信用風險管理中同樣大量運用了VaR技術，且獲得了非常好的效果。由于首個金融風險測量信息方法的出現，更多的金融信用風險管理模型持續應用，在金融行業產生了很大的影響。以金融信用風險管理未來的發展趨勢來分析，應用VaR技術對風險實行量化將是主流的發展趨勢。比如，麥肯錫公司和穆迪KMV公司。切實有效的應用VaR方法一方面自身可以獲得很好的成效，另一方面也能夠為其他企業提供可靠的參照。。

3.VaR在我國流動性風險管理中的運用研究

隨著VaR方法獲得金融行業的認可，其得到了快速的發展，我國的流動性風險管理中也開始運用該方法。為對VaR模型實行切實的優化，保證該方法一方面可以體現金融風險值，另一方面可以對流動性風險進行測量。相關科研人員強化了科研力度，以多個角度對VaR方法進行分析，且以此為前提進行了對應的功能拓展?？蒲腥藛T十幾年前就提出L-VaR模型，借助對金融市場流動性和金融交易等方面的研究，將金融影響制度添加到VaR中。我國學者將我國股票市場的特征相結合，制定了能夠對金融流動性風險進行調節的VaR方法，進而對我國股票價格流動性風險進行測量和管理。由于對VaR方法的深入研發，將來該方法必定在流動性風險中獲得越來越多的運用[2]。

4.VaR在金融監管上的運用研究

應用內部VaR方法對金融風險進行計算的過程中，需附和巴塞爾委員會[3]中規定的最低指標，就是最少要對置信度99%持有期10天的H VaR值進行計算（銀行自身能夠決定應用更嚴格的指標）。VaR方法是內部管理的主要方法，金融風險數值采取絕對值方式，表述請假清楚明白，遠比資本金準備率應用百分比的方式要方便快捷。運用VaR方法的金融風險管理模式對我國銀行內和銀行外的金融監管均有利。各個銀行機構可以基于自身資本金或者其可以承擔的金融風險水平，采取定量模式分配到分支部門的金融風險額，基于VaR方法能夠實時明確金融市場的風險數值。如果金融風險數值高出了限定額度，借助資產重整的方式，將金融風險數值降低到合理的范疇以內。如果上級主管機構或者監管機構發現存在金融風險，也能夠向銀行提出，要求銀行有效的對資產組合進行調節。

四、總結

綜上所述，金融部門應用先進的金融風險管理和控制技術，可以使風險管理人員更精確高效的消除各類金融風險，并對復雜金融風險實行準確的計算與分配，對我國金融風險管理水平的快速提升有利。所以，我國金融部門與金融管理機構需把VaR技術等先進的金融風險管理技術應用到風險管理工作中，以保證我國經濟社會的健康穩定發展。

參考文獻：

[1]劉紅衛，孫文濤.融風險管理中的VaR模型及其應用[J].蘭州文理學院學報（自然科學版）.2014（02）：16-19.

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[關鍵詞]金融風險；金融風險管理體系；建立步驟

[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）47-0097-02

1金融風險管理的內涵

金融風險是伴隨著金融活動而產生的，主要是指資本市場當中的參與者在金融活動中對其資產和收入不確定性的顯現，如資產或債務、未來收益等價值的不確定性或波動性。[1]

相應的，金融風險管理就是營利性組織和非營利性組織衡量和控制風險及回報之間的得失。金融風險管理任務之一就是對發生這種波動的可能性及其程度的大小作出有效判斷。

2金融風險管理體系的內涵

通常情況下，我們所謂的風險管理體系，就是要針對不同的風險類型建立一系列有效的機制和手段，通過手段的調節，對市場進行引導，以達到調控市場的目的。面對復雜而難以掌控的金融市場，投資者的行為和目的迥異，難以進行追索，很難監控和把握投資者的投資行為。而一個好的金融風險管理體系就是要在保證自身運行穩定的前提下，引導市場，在充分發揮市場作用的基礎上，達到控制風險和引導市場的效果。

3金融風險管理體系的必要性

隨著經濟全球化和金融一體化的不斷深入，我國金融市場所面臨的金融風險日趨復雜化和多樣化，金融風險管理日趨重要。金融風險給金融市場、國家經濟甚至國家安全帶來的極大消極影響，在國際上，許多金融機構和組織、大型企業、各國政府及金融監管部門都在積極探求金融風險管理的方法和技術――金融風險管理體系，來對金融風險實施有效識別、精確度量和嚴格控制。

4金融風險體系的管理建立步驟

4.1確立金融風險管理的目標

4.1.1金融風險管理的目標

金融風險管理的目標是指以最小的風險管理成本獲得最大的安全保障，從而實現經濟單位價值最大化。

近代風險學者克萊蒙認為，風險管理的目標是保存組織生存的能力，并對客戶提品和服務，以保護公司的人力與物力，保障企業的綜合盈利能力。海靈頓（Harrington）認為，風險管理的目標是通過風險成本最小化實現企業價值最大化。[2]

4.1.2金融風險管理目標包括的方面

（1）企業與組織及成員的生存和發展。這可謂是金融風險管理的基本目標。風險管理方案應使企業和組織能夠在面臨損失的情況時得到持續發展，在面對意外事件和風險的情況下能夠維持生存。為了實現這一目標，意味著通過金融風險管理的運行，能夠使個人、家庭、經濟單位乃至社會免遭風險損失的重創。

（2）保證企業經營恢復正常運轉。風險事故的發生會給人們帶來程度不同的打擊和損失，進一步影響或打破企業的常規狀態和人們的正常生活秩序，甚至可能會使組織陷于絕境。實施風險管理能夠有助于企業快速回歸正常運營。同時，使其盡快回到損失前的水平，并使企業盡快實現收益穩定增長。

（3）緩解消極情緒，提供安全保障。風險事故的發生一方面會導致物質損失，另一方面也會給人們帶來嚴重的消極情緒。因此，通過心理引導，消減人們因意外災害事故導致的心理壓力，也是金融風險管理的一個重要目標。

4.2金融風險評價

金融風險評價是指包括對金融風險識別、金融風險衡量、選擇各種處置風險的工具以及金融風險管理對策等各個方面進行評估。

4.2.1金融風險識別

金融風險識別是指在進行了實地考察研究的基礎上，運用各種方法對隱性及顯性風險進行系統的區分和進行綜合的分析研究。

4.2.2金融風險衡量

這是指對金融風險發生的概率或程度、風險范圍進行預判和估計，并對不同程度的風險發生的概率及其影響進行定量分析。

4.2.3金融風險管理對策的選擇

這是指在前面兩個階段的基礎上，根據金融風險管理的目標，優化配置各種金融風險管理的工具，并針對性地提出建議。這是金融風險評價的必經之路。

4.2.險評估方法

（1）本量利分析法。本量利分析法，全稱為產量成本利潤分析，也叫盈虧平衡分析或保本分析，指分析有關產品的產銷數量、銷售價格、變動成本和固定成本等因素與利潤之間的相互關系，引導企業選擇以最小的成本生產最多產品并使企業獲得實現利潤最大化的經營決策。[3]

由此推算企業應該達到什么樣的產量水平才可以彌補企業的總成本，即，盈虧相抵。這就是盈虧臨界點分析。用公式可表示為：BE=FC/（SP-VC）。其中，BE表示盈虧臨界點的業務量；FC表示固定成本；SP表示單位產品售價；VC表示單位產品變動成本。企業業務量如低于此點，就發生虧損；反之，則獲得盈利。

盈虧臨界點作業率，該指標說明企業要實現盈利所要求的最低作業水平。其公式：盈虧臨界點作業率=盈虧臨界點的業務量/正常開工的業務量

安全邊際：指實際或預計的銷售業務量與保本業務量的差量。經濟含義是指表明銷售量下降多少企業仍不致虧損。公式如下：

安全生產業務量=預計業務量-盈虧臨界點業務量

安全邊際率=（安全邊際/實際業務量）×100%

銷售邊際率=銷售利潤/銷售收入=安全邊際率*貢獻毛益率

表明只有安全邊際部分（即超出盈虧臨界點的業務量）的貢獻毛益率才構成為企業的利潤。

（2）敏感性分析法。敏感性分析法是指從許多不確定性因素中找出對投資項目效益指標有重大影響的敏感性因素，并分析估算其對項目效益指標的影響程度和敏感性程度，進而判斷項目承擔風險能力的一種不確定性研究方法。

①確定敏感性分析指標。敏感性分析的對象是具體的技術方案及其反映的經濟效益。故方案的一些經濟效益評估指標，如：凈現值、投資收益率、投資回收期等都可作為敏感性分析指標。②計算該技術方案的目標值。一般將在常規狀態下的經濟效益評價指標數值作為目標值。③選取不確定因素。在進行敏感性分析時，應根據實際情況，選取方案中變動可能性較大、并對效益目標值產生較大影響的因素。例如：產量規模變動、產品售價變動、投資額變化等。[4]④計算不確定因素變動時對分析指標的影響程度。完成單因素敏感性分析時，則要保證其他因素不變的情況下，變動其中一個不確定因素。以此類推，以此求出每個不確定因素本身對方案效益指標目標值的影響程度。⑤找出敏感因素，積極分析和應對，以提高技術方案的抗風險的能力。

4.3風險控制

金融風險的控制和處置是解決金融風險的方法和途徑?，F如今，國際間的交流與合作進一步深入，我們應當積極借鑒金融風險管理的國際先進經驗以及新巴塞爾協議的范式與標準為指導，在我國金融界推行金融風險管理八項措施：

（1）風險預估及控制：金融機構要預判短期借進、長期貸出的風險，面對突發事件要有及時有效的解決方案。

（2）套現能力：在資金不虧損的前提下，金融機構必須保持或增加其將資產轉為現金的能力。

（3）分散化：金融機構應重視資金來源、貸款和投資種類多樣化，防止過分依賴單一資金來源或投資種類。

（4）經營控制：金融機構要對所進行的風險交易操作需要嚴格的控制，及時注銷信譽極低合作對象的交易，將損失降到最低。

（5）透明度：金融機構要通過交流和公示規避自擔風險，建立投資者的信任和信心。

（6）資產質量：充足和高質量的資本準備將會提升其收益水平，同時應保證資本的充實度，以應對未知的風險。

（7）金融信息化：這是金融發展大勢所趨，金融機構通過金融信息化程度的不斷深入來降低交易成本，加快金融創新。

（8）金融技術的知識產權：政府和金融機構應注意保護金融技術知識產權，增加資金投入和科技研發力度，以保證金融安全。

5結論

金無足赤，人無完人。同樣地，隨著市場的不斷發展和進步，金融風險管理體系也需要不斷進行修正和改進。我們也應該以一種理性的心態看待其建立。不同于其他體系的建設，金融風險管理體系需要不斷進行經驗的積累，才能達到立竿見影的效果?？偠灾?，一切衡量風險的指標都只是輔助風險控制的方法，而真正建立科學有效的風險管理體系，還要依賴于對于風險以及整個市場的研究和了解，才能在最短的時間內有效控制市場波動，維持整個體系的穩定。

參考文獻：

[1]史春魁.金融風險管理理論論述[J].和田師范專科學校學報（漢文綜介版），2007（3）.

[2]（美）Scott E.Harrington，Gregory R.Niehaus.風險管理與保險[M].北京：清華大學出版社，2001.