財務費用對企業的影響精選(五篇)

發布時間：2023-10-07 15:39:07

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇財務費用對企業的影響，期待它們能激發您的靈感。

財務費用對企業的影響

篇1

關鍵詞: 借款費用;新會計準則;財務影響

中圖分類號:F275 文獻標識碼:A 文章編號:1673-0992(2010)07A-0079-02

在新舊兩部準則中,對借款費用的會計處理不盡相同。舊的借款費用準則出于更加謹慎和穩健的考慮,對于相關的規定都較為嚴格,但是舊準則在注重會計信息的可靠性的同時,也降低了其相關性,不能很好反映經濟業務的實質,與國際上通行的處理方法也有很大的距離,新準則則在這些方面做了修訂和完善。具體來說,新準則相較舊準則有如下變化:

一、新舊準則差異分析

(一)可以資本化的借款范圍擴大

根據舊準則,應予資本化的借款范圍為專門借款,即為購建固定資產而專門借入的款項,不包括流動資金借款等。而根據新準則,應予資本化的借款不僅包括專門借款,而且為購建或者生產符合資本化條件的資產而占用一般借款的,還應計算一般借款應予資本化的利息金額。這意味著在固定資產建造過程中占用了一般借款的企業,其一般借款的利息費用也應按照資產支出額的比例計入所購建固定資產的成本。

(二)適用資本范圍擴大

舊準則第七條指出:資產支出只包括為購建固定資產而以支付現金、轉移非現金資產或者承擔帶息債務形式發生的支出。而新準則第四條指出:符合資本化條件的資產,是指需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到預定可使用或者可銷售狀態的固定資產、投資性房地產或存貨等資產。

(三)借款溢價或折價的攤銷方法變化

舊準則規定.如果專門借款存在折價或溢價,還應當將每期應攤銷的折價或溢價金額作為利息的調整額,對資本化率作相應調整。折價或溢價的攤銷,可以采用實際利率法,也可以采用直線法。而新準則規定借款存在折價或溢價的,應當按照實際利率法確定每一會計期間應攤銷的折價或者溢價金額,調整每期利息金額。在實際利率法下, 企業應當按照期初借款余額乘以實際利率計算確定每期借款利息費用。

二、準則變化給企業帶來的財務影響

新舊準則中均對借款費用的資本化問題做出了具體規定,這些規定包括哪些借款費用可以資本化、借款費用開始資本化的條件、借款費用的資本化金額的計算方法等內容。這些方面的處理,計算正確與否將直接影響企業資產和費用的計量,進而影響企業的財務狀況和經營成果。那么新舊會計準則對企業財務運作方面產生了什么不同影響呢,我認為應從以下幾方面進行分析:

(一)應予資本化的資產范圍擴大的影響

1.對于大型產品生產企業來說,可使其利潤的分布趨于較均勻狀態。

新準則擴大了借款費用可予以資本化的資產范圍,除了固定資產,也包括生產周期長的存貨和投資性房地產,例如飛機、輪船、發電設備及房地產等,這將使生產周期長的先進制造業公司受益。由于許多先進制造業公司的產品生產周期比較長,生產資金占用多,而且借款金額巨大,對這類企業的存貨而言,借款費用已構成了其成本的重要組成部分,新準則將其計入存貨成本中,在存貨銷售時得到補償。新準則允許存貨的借款費用資本化,對于生產周期長且借款金額巨大的制造業來說,新準則的變更帶來的不僅僅是企業當前的會計利潤增加,關鍵在于改善了企業經營者的業績考核指標。

2.應予資本化的資產范圍擴大將增加企業資產的總額,減少當期費用,增加利潤。

從企業資產負債表來看,擴大借款費用資本化對象的范圍增加了存貨的賬面價值,導致資產總額上升,流動比率隨之提高。從企業利潤表來看,擴大借款費用資本化對象的范圍減少了計入當期損益的借款費用,從而使企業降低了當期財務費用,提高了當期會計利潤。毛利率、利潤率等指標隨之提高。總的說來,這些企業的財務狀況具體表現為資產類總額的增加,當期費用減少,利潤增加。

3.應予資本化的資產范圍的擴大也有其局限性

新準則規定符合條件的發生在存貨上的借款費用也可以資本化,允許存貨借款費用資本化也存在不利影響。首先,借款費用資本化計入存貨價值不利于企業參與市場競爭。與同行業選擇費用化的企業相比,這使企業產品成本偏高,并且由于產品生產周期較長,銷售不能當期實現,借款費用不能當期收回,從而不利于資金周轉。其次存貨的核算本身就具有復雜性和隱蔽性,加之借款費用的處理,使其舞弊風險更高。企業存貨種類較多,通過將可以資本化的借款費用在暢銷、滯銷的產品成本之間人為的調節分配,一方面可以降低暢銷產品的成本,虛增當期利潤,另一方面又可以提高期末庫存產品的成本,從而提高流動資產額以及資產總額,粉飾企業的財務狀況。

(二)可以資本化費用范圍變化的合理性

1.將企業在購建固定資產用到的一般性借款的借款費用予以資本化顯得更合理且更容易操作

新準則改變了舊借款費用準則對借款費用可予以資本化的借款范圍也有嚴格的限定的狀況,在舊準則的要求下為了正確劃分資本化金額與費用化金額,在具體會計核算過程中要求會計人員改變以往的傳統的會計處理方法,隨時記錄固定資產購建過程中每一筆支出發生的費用。如果平時不記在會計期末才一并來記的話,在加大個別專用借款支出占用會計期間的同時,又增加了累計資產支出加權平均數總額,從而造成借款費用資本化高估的現象,以至于形成固定資產總額的增加,企業利潤虛增。因為在企業的融資活動集中調配時,確定一項資產支出中哪些是屬于專門借款,哪些又是屬于非專門借款很困難。

2.可以資本化的費用范圍的變化,更加公允的反映了企業取得資產的成本

新準則可予資本化的借款范圍不僅包括專門借款,還包括一般借款,同時對其計算資本化金額的借款費用做出了具體的規定。在企業生產經營過程中,企業借款不僅包括專門借款,也包括一般借款,而絕大多數的借款其實都是用來取得長期資產的,它們占用了大量的資金,形成較高的借款費用。因此,將借款費用資本化的借款范圍擴大到一般借款,更能公允地反映企業對需要經過相當長時間的購建或者生產才能達到預定可使用或者可銷售狀態的固定資產、投資性房地產和存貨等資產的取得成本。

3.新準則考慮到應對企業刻意調節利潤的情況

從另一個角度看,用專門借款利息和一般借款利息來區分資本化金額的借款利息,可以從融資源頭上規避企業混淆二者的風險,但是也會促使有調節費用動機的企業利用推遲確認在建工程完工和推遲確認存貨的到達預定可使用狀態而達成其調節利潤的目的。新準則對這種情況做出了一定的改進,來約束它,當所購建的固定資產達到預定使用狀態時,就要停止利息資本化。這與原來需要等到驗收部門出示竣工結算單,才停止資本化的做法不同。因此,上市公司固定資產已投入使用,而僅通過拖延竣工期限來擴大資本化的情況被制止。衡量的標準從竣工變成可投入使用,包括已完工的部分,即整體雖未完工但部分已完工,則該部分要停止資本化,從而避免公司以整體未完工為由,將利息費用轉入資產。

(三)新準則增加了企業財務數據的真實性,但也增加了企業虛增利潤的可能性

新準則規定,因專門借款而發生的利息資本化金額應當以專門借款當期實際發生的利息費用扣減將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益后的金額確定。這種處理方式反映了舊準則忽視了但現實中存在的經濟過程。更能反映真實情況。企業在這塊進行的核算過程對內部財務政策的選擇制定是很有用的。新準則中雖然利息費用的計算不再和資產支出掛鉤,但是利息收入和投資收益作為一個扣減項目是針對沒有動用的借款資金,仍然要考慮到資產支出。所以,調整后計量方法看似簡化了專門借款的計算程序,但實際上并未真正簡化,并且會因此增加企業利潤操縱的空間。

三、結束語

以上分析的幾個方面從小處看對企業內部的調整規范有好處,從大處看是更尊重經濟實質有利于調整規范我國會計行業,推動市場經濟不斷進步的措施。我國會計制度正在一個不斷完善的過程中,因此如上所述一些企業利用新準則中的一些空子在報表中虛增資本化費用,虛增利潤的現象也是難以避免的,只要能認識到弊端存在的可能性,并加強財務監管,把企業虛報財務狀況的可能降到最低限度,就能確保新準則能發揮預想的作用。

參考文獻:

[1]劉俊華.有關借款費用資本化的幾點思考審計與理財 2006.06

篇2

關鍵詞:財務預算;降低;成本費用

企業主要就是基于盈利為主要目的法人，是所有經營活動的主要出發點，財務預算管理作為現代企業的重要方式以及手段，在實踐中可以在根本上降低企業的相關成本費用，進而有效的增強企業的整體收益，對此在實踐中，要提升對企業財務預算水平的重視，進而有效的推動企業的高效發展。

一、企業財務預算內容概述

在實踐中，所謂的企業的財務預算就是基于現階段的企業預測以及相關決策基礎之上，根據企業的相關戰略發展為主要目標，將企業在短時間內的各項資金的具體獲得、實際投放以及相關活動的具體收入、實際經營活動的具體成本、對于實際的資金獲得、資金投放以及相關活動中的各項資金的實際經營的成本與分配獲得、實際投放、各項活動的實際收入與具體的支出、實踐中經營的實際成果的主要分配等相關內容的安排。也就是說在企業中的相關財務預算主要就是根據企業的實際發展規劃以及相關發展的戰略目標為重點內容，對于企業的各項業務活動中的相關預算以及相關資本的實際統計、對于企業的實際現金流量的系統編制為主要核心內容的財務表報編輯，反應其相關內容的方式，進而實現企業利潤的增加。在整體上來說，企業在實踐中主要就是利用這種編制的方式真實的開展財務預算工作，在實踐中相關資本與業務、相關籌資預算等內容主要都是通過月度財務預算報表以及季度財務預算報表的方式開展，對此在企業的實際發展中，財務預算是其管理的關鍵內容，對于企業相關經濟責任以及義務活動的開展有著指導性的作用。基于現階段發展中企業財務管理的相關理論來說，企業的財務預算在實踐中要提升對以下幾點的重視：首先，要基于企業的實際盈利為核心準則，在實踐中要對于企業的實際應力進行總量的平衡性的控制，進而在實踐中保障企業可以有效的開展相關財務預算管理工作；其次，穩定的企業工作開展行動原則。在實踐中企業要想有效的實現以收定支，就要提升對其在發展中存在的相關財務風險因素的重視；最后，基于企業的經營戰略相關內容為企業發展的重點內容，在實踐中要堅持責權平等的基礎性原則，進而在實踐中保障企業方案開展以及運行的可行性。

二、提升企業財務預算的相關措施與手段

企業在開展相關財務預算管理工作的時候要基于企業現階段的實際狀況以及存在的具體問題合適的設置相關組織方案，進而實現預期的效果與目標，在實踐中基于其實際狀況來說，我國多數企業在其發展中存在的共性問題就是企業的信息化水平不高，企業內部組織部門相對較為冗雜以及缺乏決策效率等相關問題，對此在現階段的市場發展中，企業要探究真正意義之上的財務預算，就要做到以下幾點：

（一）建立完善的財務預算組織機構

優質的組織結構可以有效的保障財務預算的有效實施，對此企業在實踐中要提升各個部門的參與性，其中總經理要充分的發揮自身的作用，對于整個預算活動進行負責，董事會要設置專門的財務預算管理委員會，其主要工作內容以及工作開展都是通過總經理直接的，，財務預算委員會在企業中的主要義務與責任就是對于企業的發展制定各種發展預算目標。政策以及具體的工作開展方式，在企業相關經濟活動的開展過程中要加強對對平衡財務預算的重視，對于企業業務活動遇到的各種弊端以及不足進行系統的協調，進而保障其完成企業發展中既定的工作目標。

（二）實現企業財務預算工作的信息化管理

構建企業財務預算的專業管理系統與網絡，可以真正的實現財務管理與控制，為企業的相關管理決策提供有效的幫助。在實踐中企業通過財務預算信息化管理系統，企業管理人員可以對于相關管理部門的實際財務動向進行管理，同時基層工作人員也可以通過此系統上報各種財務信息數據。同時上級管理部門在可以通過這個系統對于各項工作內容進行實時監督，這樣可以有效的減少認為因素產生的各種影響，在根本上提升財務工作的整體效率與質量；企業的生產與供應、銷售與市場都是其發展的重要元素，對此企業的相關財務信息要具有一致性，只有這樣才可以了解其實際狀況，通過科學穩定的預算管理，真正的實現企業的長足發展。

（三）基于市場經濟調整財務預算

在理論上來說企業下達的相關財務預算文件以及決策是無法對其進行調整的，但是在實踐中因為不同背景狀況之下制定的財務產財務預算方案存在一定的差異性的，對此相關部門在實踐中要基于企業的實際經營狀況、市場環境、實際的政策法規等相關內容做出決策，在完善調整之后，經由企業的財務預算委員會對其進行分析整理，擬定損益表，同時在企業的董事會對其進行審批合格之后才可以執行相關命令。

（四）資金預算的精細化管理，有效配置

企業財務資源在企業的預算管理過程中要精細企業的資金管理，強化信貸政策的整體發展方向，對對于各項資金進行系統地預測分析，要根據實際的狀況完善現有的相關制。明確合理的信貸資金預算規模，利用預先防控的方式最大程度降低其存在的資金風險以及經營風險，同時對于企業內部存在的財務資源以及財務能力狀況要進行系統的考量以及分析，綜合企業的實際發展，對于其與生產以及資金活動等相關分配問題進行合理統籌，對于企業資金的流向以及結構組成進行系統控制與管理，真正的實現企業財務資金的集中化管理，充分的凸顯企業資金的存在的積極作用。

三、結束語

在實踐中，提升對企業財務預算管理的重視是現代企業發展中控制成本的重要方式與手段；在實踐中這兩點內容都是基于企業自身的實際經濟效益為企業發展的重點，對此在實際中，企業要想長足發展，就要提升對財務預算工作的重視，在企業的發展中要整合企業現階段發展中的相關財務管理經驗以及各種財務管理技術手段，進而在根本上降低企業的經營成本。

參考文獻：

[1]龔莉娟.加強財務預算管理降低企業成本費用[J].現代經濟信息,2014,01:208.

[2]徐紅.加強財務預算管理降低企業成本費用[J].經濟研究導刊,2008,14:117-118.

篇3

［摘要］本文闡述了關于“財務費用”科目核算存在的異議，即：將不同性質的經濟活動集中于一個科目核算，違背了會計信息質量要求的可理解性原則；將利息收支互為抵減嚴重違背了會計信息質量要求的相關性原則；將利息收入與支出集中核算的做法與國外會計處理慣例不相符。并提出了相應的會計科目調整建議。

［關鍵詞］財務費用；科目核算；會計信息質量

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 08. 007

［中圖分類號］ F230 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）08- 0011- 02

按企業會計準則應用指南的規定，“財務費用”科目核算企業為籌集生產經營所需資金等而發生的籌資費用，包括利息支出（減利息收入）、匯兌差額以及相關的手續費、企業發生的現金折扣或收到的現金折扣等。本科目應當按照費用項目進行明細核算。企業發生的財務費用，借記本科目，貸記“預提費用”、“銀行存款”、“應收賬款”等科目。發生的應沖減財務費用的利息收入、匯兌差額、現金折扣，借記“銀行存款”、“應付賬款”等科目，貸記本科目。期末，應將本科目余額轉入“本年利潤”科目，結轉后本科目應無余額。

總的來看，“財務費用”科目的核算內容包括一般的利息收支、外幣匯兌損益、售后回購差價攤銷、金融機構手續費、或有收益、未確認融資費用攤銷、銀行結售匯、購入外匯買賣價與折合匯率差額、享受的現金折扣、留購租賃資產未擔保余值損失等，儼然成為一個最為臃腫的會計科目，其設置可能出自于會計信息質量要求的重要性原則考慮，但事實上無論從理論還是實操性來看都有很多不合理的地方。

1 將不同性質的經濟活動集中于一個科目核算，違背了會計信息質量要求的可理解性原則

利息收支、匯兌損益、現金折扣等看似都是企業經營活動的結果，但仔細分析會發現彼此之間還是有本質的差異。例如，一般意義上的財務費用主要包括負債利息支出和相關的手續費，反映的是企業籌集資金的成本，而（銀行存款）利息收入雖然目前在會計核算上不屬于投資活動收益，但實質反映的是企業資金投放的效果，企業將其閑置資金存于銀行，不管是活期還是定期，與一般的委托理財產品并沒有本質上的區別，根本上而言也是一種投資活動的結果。同樣，現金折扣其實也是一種融資活動的結果，匯兌損益則是企業在發生外幣交易、兌換業務和期末賬戶調整及外幣報表換算時，由于采用不同貨幣，或同一貨幣不同比價的匯率核算時產生的、按記賬本位幣折算的差額，應該屬于營業外收支活動的范疇。如此眾多性質不同的經濟活動匯集于同一科目核算，讓人費解，在實際操作中也很容易引起一些混淆。

2 將利息收支互為抵減嚴重違背了會計信息質量要求的相關性原則

如果剔除匯兌損益、現金折扣等非重要性項目，財務費用核算內容主要是（借方）的利息支出和（貸方）的利息收入，而利潤表上反映出來的則是其收支凈額。對于報表使用者來說，難以直接獲得分析決策所需的準確的相關會計信息。我們在利用會計報表進行財務分析時，其中的息稅前收益（利潤總額＋利息支出）、資產收益率（息稅前收益／總資產）、已獲利息倍數（息稅前利潤／利息支出）等指標都會使用到利息支出的數據，讓人糾結的是我們往往無法在企業披露的信息中獲知準確的利息支出金額，而只能以利潤表上的“財務費用”金額來代替，但由于“財務費用”項目反映的是利息收支凈額，如果表現為凈支出，由于已經抵減了部分利息收入，會低估了息稅前收益和資產收益率，加大已獲利息倍數，影響財務分析的質量，而一旦出現凈收入的情況，也就是說財務費用為負數，則相關財務分析指標都失去其計算的意義。事實上，據不完全統計，2011年上半年，財務費用為負數的上市公司有691家，較去年同期426家增加62．21％；涉及財務費用總額為－89．4億元，而去年同期，這個數據僅為－26億元。無論是從數量上，還是從金額上，“不差錢”的公司都比去年同期大幅增加。其金額少的幾萬，多的幾千萬甚至上億元，其中兗州煤業以－8．26億元居首，南方航空和中國國航分別以－7．35億元和－7．3億元緊隨其后。有的公司的經營業績甚至靠利息凈收入支撐，當年的利息凈收入與利潤總額相當。如果再加上匯兌損益的影響，“財務費用為負”的公司數量會更多。在利率波動的情況下企業可能獲得巨額的匯兌收益，加上利息支出較少，使得匯兌收益大于利息支出，像怡亞通公司，2011年上半年的財務費用為－1．18億元，同期凈利潤僅8 547萬元，經營業績完全依靠利息收入和匯兌收益支撐。在此情況下，顯然現有的“財務費用”核算模式已經異化了會計信息質量。

3 將利息收入與支出集中核算的做法與國外會計處理慣例不相符

在西方（包括香港地區）的會計制度中，會計科目分別設置了利息收入和利息費用科目，利潤表上分別列示息稅前利潤、利息費用、所得稅和凈利潤，清晰明了，而且與財務管理中的財務分析體系相吻合。反觀我國的會計制度，利息費用在“財務費用”科目中被利息收入沖減，尤其在上市公司中，超額募集到的資金限于諸多規定而在一段時間內只能趴在銀行賬上，導致財務費用為負。另外反映在利潤表上的財務費用凈額也因為摻雜了其他項目支出（損益）而無法體現出真正意義上的利息費用，與財務管理（分析）體系相脫節，其做法與國際（會計）慣例不符，也不便于報表使用人快速準確地使用相關會計信息，影響相關的財務決策效果。

有鑒于此，筆者認為，我們有必要在會計制度的層面上重新對相關會計科目進行適當的調整。最簡單易行的辦法，就是將準則應用指南中規定的“利息收入”科目適用于金融行業擴大到適用與所有行業的企業，使企業的（銀行存款）利息收入得以從“財務費用”科目中分離，與企業間的資金借貸、金融資產利息收入等合并在一個科目，反映短期資金投放（使用）的效果；匯兌損益則作為營業外收支項目分別歸入“營業外收入”和“營業外支出”科目進行核算；“財務費用”科目則用以核算企業為籌措資金而產生的各種手續費和利息支出，這樣可以使得相關會計科目的核算內容更加清晰，易于理解，而且從根本上保證會計（報表）信息的準確可靠，有利于報表使用者對企業的盈利狀況、償債能力做出準確合理的分析。

主要參考文獻

［1］中華人民共和國財政部．企業會計準則――應用指南［S］．2006．

［2］王瓊．財務費用科目的核算內容、問題及其解決［J］．財經科學，2003（增）.

［3］劉秋明．財務費用緣何為負［N］．中國證券報，1999-10-21.

篇4

關鍵詞：項目投資；債務資金成本；稅收抵扣；問題

一、債券籌資資金成本

債券資金成本率=債券年利息*（1-所得稅率）/（債券面值-發行費）*100%當前，債券籌資成本比較低。造成該問題的原因主要有三個。其一，免稅費用主要是指，在所得稅前利潤中，完成債券利息投資，進而在一定程度上降低發行債券籌資成本。然后是非免稅費用，由發行股票籌資支付給股東的利息，作為利潤分配的，從所得稅后利潤中支出。針對企業法人與股份持有者而言，存在兩者的雙重課稅問題。所以，相較于主權籌資成本，企業債券籌資成本比較低。其二，通過發行債券籌資還可直接影響股東，使其獲取財務杠桿收益，在公司有所盈利的時候，能使每股稅后盈利余額有所增多。對于發行優先股籌資以及借款籌資，這一點與其相符。其三，與普通股及優先股股東的求償權相比，債權人更為優先，由此作用于債權人，使其風險小于股東風險，進一步降低其資金報酬率，也就是從籌資者角度來講，募集資金成本較低。

二、借款籌資資金成本

借款資金成本率=利息*（1-所得稅率）/（籌資總額-籌資費）*100%該資本也相對較低，主要有四方面的原因。其一，借款所屬類型為直接籌資，獲得比較少的資金費用。其二，在稅前，完成借款利息的支出，也就是免稅支出。其三，借款籌資直接作用于股東，使其獲取財務杠桿收益。其四，債權人具有較小風險，導致籌資者資本較低。

三、債務資金成本稅收抵扣誤區改進

債務資金在項目投資中占據至關重要的地位，是一項必不可少的資金來源，在稅前扣除資金成本，直接對稅收產生抵扣作用，具有較低資金成本，并發揮財務杠桿效應，進而使其成為籌資首選。在項目投資的決策中應用資金成本，通常應該充分考慮債務資金成本的稅收抵扣作用。不過，當進行實務操作時，并未全面考慮稅收抵扣作用，極易導致項目投資決策出現偏差。

（一）抵稅有其前提，即企業盈利充足

要抵扣債務資金成本稅收，必須建立在一定條件上，即當年該項目的盈利充足可抵扣。如果當年的收入無法將包括財務費用在內的成本費用全部覆蓋，此時便發生虧損，進一步出現在稅前無法全部扣除超額費用的現象，那么這個時候所得稅便是零。通常情況下，項目投資這一過程具有較強復雜性，逐漸釋放大多數項目投資效應，在項目投資的初期，就算并未盈利，但如果整個企業是盈利狀態，那么仍然抵扣財務費用稅收。反之，若是整個企業是虧損的，就算項目盈利，仍舊不能發揮財務費用的稅收抵扣作用。除此之外，還需考慮當年虧損由以后各年彌補的情況，如果可以完全彌補，那么仍能考慮財務費用對所得稅的抵扣。因此，在項目投資決策過程中，當考慮債務資金成本抵稅問題時，實際而言，應該考慮企業整體盈利的實際情況，不可僅考慮項目盈利情況。在此條件下比較容易低估債務資金成本，致使項目投資決策出現偏差。

（二）在考慮利息費用稅收抵扣的同時也需考慮籌資費用

及債券溢折價對所得稅的影響為安排借款，其也所產生的必要費用，即為籌資費用，主要由長期借款手續費以及發行債券手續費等組成，在資金成本中占據比較重要的地位，是不可或缺的一部分，還應考慮它對所得稅的抵扣作用。折價與溢價都是發行債券的組成部分，由其實質而言，調整債券票面利息。企業今后各期多付利息所事先獲得的補償為溢價，攤銷溢價將直接影響當期財務費用，使其有所減少，進一步弱化財務費用稅收抵扣作用，在客觀上可以發揮增加所得稅的作用。然后是折價，具體是指企業以后各期少付利息所預先給予投資者的補償，攤銷折價同樣會對當期財務費用產生影響，使其稅收抵扣作用有所提高。若是不考慮，極易導致企業高估或者低估債務資金成本。

（三）各期借款會計處理具有一定復雜性

通常而言，項目投資計算期由兩部分組成，一是建設期，二是經營期，而前者的終點便是后者的起點，可將其稱作投產日。在投產日以前，為達到固定資產預計可使用狀態，所開展的構建活動，需要將這時的資本費用實現資本化。在固定資產的使用過程中，這部分價值會隨之利用折舊方式計算進費用中，由此發揮稅收抵扣作用。在投產日之后，對于項目經營期來說，此時結束其資產費用資本化，立即將其計算到財務費用中，產生稅收抵扣的作用。

（四）費用抵扣與利息實際支付的時間差

在權責發生制基礎上，企業需要確定財務費用，也就是包括溢價與折價調整在內的實際負擔利息，在將其計算進財務費用的當時便對所得稅產生了影響，并不考慮實際支付與否。例如到期一次還本利息的長期借款，將抵稅當作現金流出的節約，可看作現金流入，在借款期間發生在每一年，但是實際支付卻在債務到期時。在傳統計算公式中，并沒有對此時間差進行全面考慮，尤其是它對現金流量的影響，而是當進行實際支付時直接將其當作現金流出的節約。

四、債務資本籌集的風險控制

（一）強化風險意識

企業在市場經濟體制之下，對于自主經營、自我承擔盈虧以及自我約束和發展的獨立商品而言，企業是其生產者與經營者，必須依靠自身承擔風險。在生產經營活動過程中，當內部環境與外部環境發生變化時，將直接影響實際結果和預期結果，導致兩者出現一定偏差。當面臨風險時，企業無計可施，勢必大為挫敗。所以，對其而言，必須強化自身風險意識，也就是承認風險、有效預估風險、防御風險以及科學處理風險。

（二）建立健全風險防范機制

在越來越激烈的市場競爭中，企業要占據有利位置，必須建立健全一整套風險防范機制，在第一時間通過合理籌資結構實現財務風險的分散。比如說，通過控制經營風險對籌資風險進行有效降低，科學合理應用財務杠桿原理，進行風險的有效控制，督促企業根據市場需求，進行生產經營，在第一時間適當調整產品結構，進一步提升盈利水平，防止因為決策偏差引發財務危機，在最大程度上降低風險。需要建立健全財務預警機制，確保隨時都可以監管企業籌資風險。

（三）將企業的實際情況作為重要依據，完成負債財務計劃的合理編制

為此，必須根據企業一定資產數額，以其需求為準制定還款計劃。若是出現舉債不當以及經營不善等現象，必定會對企業的信譽產生嚴重影響。所以，企業通過負債經營加快發展，有必要加強管理以及加快資金周轉，盡可能減少資金占用額，在合理范圍中盡量縮短生產周期，強化生產效果，強化風險防范意識，使企業謹慎負債。不僅要制定負債計劃，還需合理制定還款計劃，通過該舉措為還款提供重要保障，當企業處于負債狀態時，其速動比率不可小于1:1,并且將流動比率控制在2:1左右。

篇5

1.根據公司年度經營計劃制定相應的費用預算

企業應當根據公司年度經營計劃制定相應的期間費用預算。對管理費用、財務費用和銷售費用進行預算編制。管理費用預算的編制可采取按項目反映全年預計水平的方法也可采用將管理費用劃分為變動性和固定性兩部分費用，對前者再按預算期的變動性管理費用分配率和預計銷售業務量進行測算；對銷售費用預算，可通過分析銷售收入、銷售利潤和銷售費用的關系，利用本量利分析方法，采用變動性銷售費用預算和固定性銷售費用預算；財務費用預算，是指對預算期企業籌集生產經營所需資金等而發生的費用所進行的預計。財務費用的發生主要與企業存、貸款數額和利率變動直接有關，該項預算較難估計，它涉及到企業該年的信貸規模，并牽涉到專門決策預算。所以，首先應進行信貸預算和專門決策預算，在此基礎上進行財務費用預算。

2.劃分期間費用與產品成本的界限

嚴格劃分期間費用與產品成本的界限，按照期間費用的規定范圍進行會計核算，是保證企業當期損益真實、合法、正確的關鍵，也是杜絕利用期間費用人為調節當期損益現象的關鍵所在。為此我們應當從以下方面加強防控：

正確區分期間費用與產品成本。期間費用和產品成本是兩個并行使用的概念，兩者之間既有聯系也有區別。產品成本是針對一定的成本核算對象而言的；期間費用則是針對一定的期間而言的。它們都是企業為達到生產經營目的而發生的支出,體現為企業資產的減少或負債的增加,并需要由企業生產經營實現的收入來補償。但兩者在資金流轉過程中所處的位置不同，得到的補償時間不同。期間費用發生后不論企業當期是否有收入其費用都將在當期利潤中得到補償；而產品成本只有在產品銷售實現的情況下才能從銷售收入中得到補償，若未實現銷售收入，產品成本只能以存貨的形式在流動資產中顯示。由此可見期間費用與產品成本不能正確區分，將對企業利潤核算的準確性造成巨大影響。

合理劃分收益性支出與資本性支出。我國《企業會計準則》第二十條規定：“會計核算應合理劃分收益性支出與資本性支出。凡支出的效益與本會計年度相關的，應當作為收益性支出；凡支出的效益與幾個會計年度相關的，應當作為資本性支出”。我們知道：利潤=收入費用。如果一筆應屬于資本性的支出，被視為收益性支出即作當期費用處理，必將少報企業的資產價值。費用增加，則利潤減少。如果，一筆應屬于收益性的支出被視為資本性支出，就會多報企業資產價值，使當期費用減少，從而增加當期的凈收益。因此合理劃分收益性支出與資本性支出的界限對企業與國家的利益都十分重要。

正確劃分管理費用、財務費用、銷售費用的界限。管理費用、財務費用、銷售費用雖同屬期間費用，都可通過收入得到補償但它們在企業經營活動中的性質不同所起的作用也不一樣。會計核算中必須嚴格對此加以區分。

3.對管理費用中重點內容嚴格加以控制

加強固定資產管理，對折舊計提方法在確定后不能隨意更改，嚴格控制折舊計提范圍。折舊表現的是固定資產的一種磨損程度，隨著折舊的加大固定資產的價值逐漸減少，這種磨損通過企業的經營活動得到了補償，而不同的折舊方法將會使企業的折舊費用大不相同，由此影響企業的利潤及國家的稅收。

加強對業務招待費的控制。新稅法對招待費的稅前扣除采取兩頭限制的方式，即業務招待費的發生額只允許稅前列支60%，同時最高額不得超過當年銷售（營業）收入的5‰。業務招待費能夠在稅前扣除，必須有充分、有效的票據和資料來證明這部分支出的真實性、合理性。

加強存貨的管理。按照新準則的相關規定，存貨計提跌價準備進入“資產減值準備”賬戶核算，但存貨若有盤盈仍要沖減管理費用，因此對存貨的購入發出的管理仍然重要。

對銷售費用的控制。企業銷售商品過程中發生的費用，包括運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、展覽費和廣告費，以及為銷售本企業商品而專設的銷售機構(含銷售網點、售后服務網點等)的職工工資及福利費、類似工資性質的費用、業務費等經營費用。商品流通企業在購買商品過程中發生的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、運輸途中的合理損耗和入庫前的挑選整理費等，也在銷售費用中核算。對于上述費用一是控制好人員編制，以免造成人浮于事，二是有計劃地減少或降低公關廣告、差旅、行政和宴請的數量及價格，同時加強內部促銷，利用對社會公益事業的參與，多渠道低成本實施促銷方式；讓每一名銷售人員充分了解到公司的收益與開源節流的重要性，培養銷售人員在個人銷售成本上的控制意識。