財務公司資金管理精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇財務公司資金管理，期待它們能激發您的靈感。

篇1

關鍵詞：集團企業;財務公司;資金管理

一、引言

經濟社會的發展、社會產業分工的不斷加劇，使得企業的分工領域越來越細化，一方面提升了集團企業的專業程度，另一個方面也使得集團企業的產業鏈價值分散化，在一定程度上促進了集團企業基于自身利益最大化而進行的兼并重組。另外，集團企業分工的明確和精細，使得集團企業面對單一行業的風險放大，集團企業為了降低或者分散風險，就會積極尋求跨行業的發展，以此來對沖單一行業面臨的市場風險。上述邏輯便催生了集團企業的集團化。當下的集團企業面臨著更加復雜的財務狀況，尤其是極為重要的資金管理，因此，集團企業往往通過成立財務公司來進行整個集團企業的財務管理。因此，財務公司在集團企業的資金管理中發揮著重要的作用。

二、集團企業財務公司的含義

顧名思義，集團企業財務公司是集團企業內部單獨成立的，旨在進行集團企業內部財務管理的公司。總體來講，財務公司在集團企業內部發揮內部銀行的功能，對于集團企業各個業務板塊的財務進行統籌、獨立的監管。資金管理是財務管理的核心內容，也是集團企業財務公司的核心職能之一，主要負責整個集團企業各個事業部、各個部門之間的資金劃轉、調撥、監管、核實等管理工作。

三、集團企業財務公司對于資金管理的重要性

（一）財務公司是集團企業資金流轉的總指揮中心

對于集團企業來說，由于自身的業務多元化，使得資金的來源數量和使用數量都較傳統的集團企業有很大的提升，這直接增加了企業資金管理的難度。傳統的單線管理方式不僅效率低下，而且容易出錯，已經不再適應集團企業的資金管理需求，這就需要建立統一的指揮中心，站在集團企業全局的角度，統籌安排資金管理工作，提升集團企業整體的資金管理效率和效果。財務公司正是基于這種需求而設置的。因此，集團企業的財務公司是集團資金流轉的總指揮中心，控制著集團企業資金的流入與流出，指導著集團企業資金的流向，從資金使用層面落實集團企業的業務戰略計劃。

（二）財務公司是集團企業資金風險的總控制中心

由于資金管理是企業財務管理的核心內容之一，因此，資金風險也是企業財務風險中最為重要的風險之一。作為應對集團企業財務管理而誕生的財務公司，也就成為了資金風險的總控制中心。具體來講，財務公司對于資金風險的總控制主要體現在對于集團企業整體資金風險的識別、判斷分析、防范解決、總結部署等，旨在發揮財務公司在集團企業資金風險全過程、全方位、多角度的控制，結合不同業務系統的不同資金特征制定不同的資金風險管理策略，并在集團企業層面進行統籌兼顧，既要防止集團整體風險暴露過大，又要兼顧集團企業各業務板塊及部門的發展資金需求，將戰略高度和戰術執行層面相結合，切實統籌、控制集團的資金風險。

（三）財務公司是集團企業資金成本的總統籌中心

集團企業具有多元化的業務，對于資金的使用不論是從數量上還是時效上，都有很高的要求。資金使用的成本在一定程度上決定著集團企業的整體運營效率和內部管理效益。因此，財務公司需要在做好資金風險全局統籌把控的同時，做好資金成本的總體統籌。具體來講，多元化的集團企業在不同的業務板塊具有不同的資金使用特點，這是根據不同行業的行業特點、自己在該行業的地位及發展階段共同決定的。財務公司要綜合考慮集團企業各個業務的實際情況，做好整體的資金使用數量與時效的安排，做好各個業務板塊的資金安排和成本控制。

四、集團企業財務公司發揮資金管理作用的措施

（一）做好制度設計，強調獨立統籌

任何的管理行為都要基于一定的制度，只有這樣才能夠摒棄“人治”帶來的偏頗和微詞，真正做到科學和公正。總體來說，管理的科學和公正，前提是制度要相對的科學和合理，對于集團企業財務公司的資金管理來說也是一樣的，這就要求集團企業對于資金管理制度做好基礎性的設計工作。總體來看，當下的集團企業對于制度設計的科學性和合理性把控的較為仔細和嚴格，往往都采用較為先進的理念或者技術手段，具有相當的科學性。但是，對于資金管理來說，保持管理機構的獨立性也尤其重要，這正是當下集團企業財務公司資金管理制度設計存在的不足之處。因此，我們建議集團企業要根據自身的具體發展情況以及對于集團企業的定位，做好獨立性的制度設計，保證財務公司在資金管理過程中能夠不依賴于其他部門或者事業部，更好的開展資金管理工作。

（二）做好技術研發，堅持改革創新

集團企業的資金管理具有復雜性和技術性，不僅需要執行管理者具有相當豐富的管理經驗，還需要其具有過硬的基礎知識和技能。隨著當下經濟形勢的復雜多變，多元化的集團企業面臨著較多的不確定性，這種不確定性一方面來自于市場端的競爭，另一方面來自于內部的管理，主要是資金管理。這就要求集團企業財務公司需要根據實際情況的變化，及時的調整和完善資金管理方式。針對當下集團企業對于資金管理方式更新頻次較低的現狀，我們建議財務公司建立實時跟蹤機制，實時采集資金管理實務中存在的問題，做出及時的處理。同時，利用先進的財務管理理念進行資金管理的技術研發，創新管理方式，降低管理成本，提升管理效率和效果，保持資金管理的先進性。

（三）做好執行監督，注重實施總結

制度的切實實施是發揮管理效果的決定性因素，制度只有在執行的基礎上才能發揮作用，否則就只是一紙空文，沒有任何實際效益。對于集團企業的資金管理來說，管理的執行主體是集團企業財務公司，在這樣一個具有獨立管理權力的機構設置下，財務公司應該積極做好執行工作，切實做好集團企業的資金管理工作。在執行的同時，集團企業財務公司還應該做好資金管理的總結工作，以便在實踐中不斷檢驗制度的科學合理性以及管理理念、技術的有效性。這不僅僅有利于資金管理制度的完善和補充，也有利于資金管理技術的研究和改進，防止閉門造車的不良現象發生。最后，財務工作應該要做好資金管理的監督工作。資金管理是一項極具誘惑的工作，容易滋生腐敗，引發職務犯罪，給集團企業帶來不可估量的損失。因此，我們在執行資金管理的過程中，要做到科學預防、持續監督、及時處理、全過程的監督，落實監督責任制，懲防并舉，預防為主，為資金管理營造良好的管理環境，肅清管理過程中的人為阻力和誘惑，促進集團企業的健康發展。

五、結語

業務多元化是集團企業的重要特征，基于這樣的特征，集團企業的資金管理工作難度較大，再加上經濟環境的復雜多變，集團企業需要一個專門、獨立、專業的機構來管理資金，財務公司應運而生。財務公司是集團企業資金管理的核心部門，也是具體執行的主力部門，直接關系到集團企業資金的安全與否以及資金使用效益的高低。因此，我們希望集團企業能夠積極發揮財務公司對于資金管理的重要作用，從制度、技術和執行監督等方面進行優化和完善，提升集團企業的資金管理能力。

作者:欒夢茜 單位:營口港務集團財務有限公司

參考文獻：

[1]夏同一.論財務公司在未來集團企業資金管理中的重要作用[J].現代經濟信息，2015（03）.

篇2

自我國加入世界貿易組織以后，國內企業集團的規模與數量迅速增長，在全球經濟化與金融競爭激烈的形勢下，對財務管理提出了更高的要求，財務公司實現了產融相結合的職能，并以對資金的管理作為主要核心，對于解決集團在進行規模化擴張過程中由于資金不足或是資金運用不夠合理等問題十分有效，但是由于我國的財務公司發展時間較短，加之其自身較為特殊的企業組織形式，我國財務公司在資金管理方面還存在著許多問題。本文首先概述了資金管理的有關內容與功能，分析我國財務公司的資金管理現狀，重點研究其中存在的問題，進而提出有效的解決措施。

【關鍵詞】

財務公司;資金管理;解決措施

世界上最早成立財務公司是在1716年的法國，至今已有百余年的歷史，隨著中國加入世界貿易組織以后，在國際經濟化與激烈金融競爭的形勢下，財務公司的產生實現了產融相結合的功能，是一類為企業集團中各成員單位提供金融服務的非銀行金融機構，而資金管理作為企業財務管理的核心內容，在財務公司中更有十分重要的作用。由于我國財務公司才剛剛發展起來，加之受到許多環境的影響，目前我國財務公司的資金管理方面還存在著很大的不足，本文對資金管理做出概述，繼而分析我國財務公司資金管理的現狀，指出當前所面臨的主要問題，進一步提出有效的解決措施。

一、資金管理概述

1、資金管理的內涵

對于資金管理的理解目前有兩種，一種是指在固定一段時間內對可活動資金等資源進行的調度，另一種則是指把所有可用的金融資源分配到各種資產中去，控制風險以獲得穩定而長期的收益。那么資金管理在財務公司中，不但包括對自身所有資金的管理與運作，同時更多的是將集團整體資源統一進行運作與管理，是一種具有戰略性意義的資金管理活動。

2、資金管理的功能

首先，資金是一個企業生存與發展的根本所在，因此資金管理可以說是對企業能夠正常運營的保障，財務公司作為一個主營資本的組織，所經營的資本規模通常較大，所以更加離不開資金的支持，而且對資金的管理要求也更高一些，在財務公司中，資金管理對公司的運營起著十分重要的作用。再者，財務公司通過資金管理使企業管理向集約化轉變，降低了集團公司的整體財務費用，進而提高了集團內部資金的使用效率，促進集團公司資產的統一管理，財務公司的成立就是為了集團服務的，通過一體化的管理將集團內部資源轉化為各種市場價值，充分發揮自身的金融職能來對集團資金進行管理、配置與融通，既保證了企業集團在進行日常生產經營中的資金需要，又能滿足企業集團長期擴張與發展的需要。

二、我國財務公司資金管理現狀

目前國內的財務公司大多是由一些大型企業集團出資成立的，為企業集團的管理方面服務，并由銀監會對其業務方面進行監督，作為獨立的企業法人進行核算、納稅與自負盈虧，同時也因其身份的特殊，使得其在對企業集團資金的集中管理方面具有很大的優越性，有效的將集團成員單位的資金集合起來，促進資金的快速循環，從而大大降低了集團公司整體的財務費用。但是由于我國財務公司發展的時間還很短，因此，在許多集團企業的財務公司中對資金管理的意識還較為淺薄，同時要對集團中的小單位資金進行集中管理難度較大，有的財務公司對自身的定位不明確，只是簡單的作為集團企業內部的一個資金運轉機構，因此，在信息化管理方面的建設力度不夠，導致獲取的信息數據缺乏可靠性與及時性，另外，財務公司由于成立時間較短，一般進行融資的渠道較為單一，創新以及進一步拓展業務的能力更是有限，這些都嚴重的影響到我國財務公司的資金管理工作。

三、我國財務公司資金管理中面臨的問題

1、資金管理制度不完善

現代許多財務公司都認識到了資金的重要性，但是部分管理者缺乏對資金時間價值觀念與現金流量觀的正確認識，不能充分利用財務分析方法進而制定較為詳細的資金使用計劃，在資金的運作上缺少科學性，這樣很容易使財務公司陷入負債經營的惡性循環中，甚至可能直接導致財務公司的破產。另一方面，部分財務公司在事前缺乏一定的控制力度，又缺少對事中的嚴格監督與控制制度，因此，導致事后控制只能是表面的一種形式，財務公司缺乏相關可行的資金管理制度是造成管理失控局面的一個主要原因，公司內部成員不能按照一定的規章制度，胡亂借款、擔保并進行投資等操作，使財務方面出現較為混亂的現象。而且很多財務公司還缺乏關于內部信息的反饋制度，導致在發生沉淀資金時無法及時進行有效的處理，在如此多變的經濟市場環境下，缺乏一定的應變能力，直接影響到財務公司的正常運營。

2、對資金的運用上存在缺陷

國內有許多財務公司在使用資金的過程中，由于集團企業內部管理機構的多層次化對資金的分散占用與集中管理存在著十分突出的矛盾，因次致使公司對資金的使用效率較低。再有，一些財務公司以各個部門為名頭進行多次開戶，將使公司對資金的控制產生缺失，發生嚴重的沉淀現象，同時，又可能為一些急需要籌集的小額資金而困擾，導致公司總體資金余缺調劑能力較差，銀行貸款余額又長期居高不下，使集團財務費用只增不減。還有，財務公司表面上是獨立法人機構，但是其實質上是依存于企業集團。所以財務公司不能像其他金融機構一樣向公眾吸收存款，只能吸收成員單位的存款，導致在資金運用上極度依賴于集團企業，來源渠道過于單一，從而財務公司在資金對沖流動性風險的能力偏低。

3、資金管理的信息化程度不高

在當今信息化不斷飛速發展進步的時代，財務公司對相關信息掌握的多少將直接影響到其自身的生存與發展，但是，目前國內有許多財務公司資金管理的信息化程度不高。公司中還存在著財務信息不夠透明與對稱的現象，資金，物與信息也不能夠很好地結合，資金管理的信息與各業務流程不能夠較好的貫穿統一和有效的結合，信息的及時性和真實性也有待提高。因此，降低了資金運用的效率并且導致財務公司的高層管理人員很難獲取可靠的財務信息，因而作出一些不夠科學、正確的決策，嚴重影響到財務公司的重大決策，同時更對政府進行宏觀調控管理與社會的監督效果有著不可忽視的影響。

四、我國財務公司資金管理的解決措施

1、完善資金管理制度

要做好財務公司資金的集中管理，就一定要建立起健全的預算制度，以保證企業的生產經營活動能夠有序的進行下去，同時促進財務公司更好的行使其監督、控制與審計及考核等職能，因此，財務公司必須建立并健全一個能夠進行全面預算的管理機制，并在實際生產經營的各項環節中加以實施，將整體生產經營活動中發生的資金收支全部歸入到嚴格的管理程序之中，做到精打細算與科學化理財。與此同時，要保證資金管理制度的有效實施，還應強化財務的監管力度，當前，在一些國有企業中還存在著單一結構的所有權形式，所有者缺位，治理結構不夠完善，以及內控與監督力度不足等問題，這時，應當制定出一種由所有者對經營者的監督機制，從而保證企業資金管理的真實性，結合企業集團財務公司的實際性況與特點，實施多樣化的會計委派制，加強對資金運轉全過程的及時監督。另外，內部審計作為財務公司進行資金管理的一個重要環節，對監控機制與預算實效起到一個保障的作用，所以，財務公司應結合自身實際情況建立起內部預算審計的相關監督機構，并配備各職位專業人員，以保證財務信息的真實性與可靠性。加強事前監管，圍繞財務公司的主要目標與預算情況，進行對資金的配置，對資金運轉的全過程實行有效的跟蹤與監控，定期核實與檢查，以便能夠及時發現執行過程中的問題并給予有效的處理措施。

2、提高資金運用的科學性

財務公司的成立，改變了原來將貨幣資金進行分散管理，要對企業集團資金進行集中管理，必須撤銷企業所屬各單位及子單位原來在外部銀行的開戶，由財務中心統一在銀行進行開戶，并分設收入與支出賬戶，以便財務中心能夠及時并全面、準確的掌握集團內各單位的資金收支動態，進而合理調劑企業內的閑散資金，加快集團資金的循環運轉，促進集團由上到下的資金集中管理體系與監控信息網絡的形成，完善財務公司的內控體系，真正建立起財務公司符合當前市場環境的資金管理體制，以實現財務公司最初建立的目的。

3、提高資金管理的信息化水平

財務公司必須掌握集團內的各類信息，以財務管理信息為中心，在當代電子網絡技術的飛速發展的時代，財務公司要充分運用好計算機網絡技術與統一的財務管理軟件，提高資金管理的信息化水平。以實現有效的資金管理與監督控制。軟件的使用不僅是軟件的使用，更是一種科學管理理念以及方法、技術的運用，通過不斷吸取國際上財務公司的成功經驗，最終實現資金、物與信息的集成管理。目前國內許多財務公司獲取財務資金活動信息方面存在著時效性差，而且所獲得的信息也存在著質量問題，通過利用現代化電子網絡手段與統一化的財務管理軟件，可以輕松的實現原來復雜甚至難以做到的一些基礎性管理工作，使財務信息更加透明化，運用計算機的固化程序更減少了許多人為因素，改變財務信息不及時、不對稱與滯后等問題。財務管理可以理解為財務與業務一體化的實現，即通過對統一的財務管理軟件的使用來達到使財務中資金管理的信息與業務流程的一體化，再結合財務公司自身的實際情況，引進并進一步開發使用國際上先進的財務公司資源計劃，從而實現生產與經營整個過程信息的集成與共享，以保證資金管理工作的規范、有效性。

結束語:

總而言之，財務公司的成立更便于集團企業對貨幣資金的統一管理，通過有效的資金管理以實現資金最優化的籌集、配置與運轉，有效的解決了集團在擴張規模時出現的資金不足等問題，但是由于國內財務公司出現的時間還比較短，其資金管理方面存在著一些問題，需要結合各集團具體的實際情況，制定并完善相關的資金管理制度，有效運用資金，了解并掌握好資金管理的各類信息，以充分發揮出財務公司在集團企業中的重要職能。

作者：潘玲玲 單位：綏化學院經濟管理學院

【參考文獻】

［1］趙文香．淺談企業集團財務公司資金管理問題［J］．中國外資，2012(9)

［2］杜勝利，王宏淼．財務公司———企業金融功能于內部金融服務體系之構建［M］．北京大學出版社，2001

篇3

一、理論概述

大企業、大集團構建內部財務公司的理論基礎源于馬克思在其政治經濟學的著作中所提出的借貸理論和列寧的金融資本理論。根據這兩個理論，商品經濟發展到一定的水平，當借貸資本達到一定規模以后，就會從產業資本中分離出來，但它的主要任務還是為產業資本提供服務。眾多企業在市場競爭中優勝劣汰，部分企業破產倒閉，而另一部分企業則日益壯大，逐漸走向壟斷。壟斷的出現，導致生產要素的分布越來越集中。同時，資金服務對企業發展的重要性越來越突出，也導致了銀行和企業的關系越來越固定化好長期化，同時也使得原來游離在企業外部的資本重新回到企業內部。在這種環境下，企業逐漸走向了產業資本與金融資本相互結合的發展模式，即企業和金融機構相互投資、相互控股，成為利益共同體。產融結合既是市場經濟發展的內在要求，又是市場經濟發展的必然趨勢和必然結果。我國也正在努力構建社會主義市場經濟，推進產業資本和金融資本的結合必然成為經濟體制改革的目標好任務。

對于產融結合理論的研究可以從宏觀層面和微觀層面兩個方面來進行，而財務公司就是產融結合理論在微觀層面的產物之一。從微觀層面分析，產融結合理論包括交易成本理論和融資偏好理論。交易成本理論認為，通過產業資本與金融資本一體化將市場交易拿到企業內部進行，可以有效消除市場障礙，減少交易成本；而融資偏好理論主要是從企業對融資方式的選擇和偏好來分析，與借債和發行股票相比，企業更偏好內部融資，因此通過設立財務公司，實現集團資金的集中管理，從而降低整個集團的資金成本。

二、企業集團財務公司資金管理存在的問題

（一）外部原因分析 具體包括：（1）我國金融監管制度的不健全。在金融危機之后，各國都加強了金融業的監管，財務公司的發展也隨之受到影響。從財務公司的發展歷程來看，當金融監管較為寬松的時候，財務公司會較有活力，發展較快。而一旦政策轉向，實行嚴格控制時，其發展就受到制約甚至倒退。這一緊一松的變化使得財務公司的發展受到了一定的影響，一些發展戰略難以實現。（2）金融市場發育不成熟。由于金融市場的不成熟，耐用品市場的金融服務難以對財務公司開放，使得財務公司的經營業務單一。同時，由于金融市場與產業發展不匹配的，國有企業對資金占用比較多，市場經濟重要組成部分的民營企業由于缺乏資金而步履維艱，而財務公司卻不能向民營企業開發業務。

（二）內部原因分析 具體包括：（1）財務公司在集團公司中的定位模糊。從其組織結構來看，財務公司是缺乏獨立性的，從股權結構來看，財務公司都是由集團公司或者集團下屬子公司來出資的，其存在的目的是為了增強整個集團公司的財務運行能力，提升資金使用效率，減少資金風險。從其產生的歷程來看，這都導致了我國財務公司在整個集團內部處于一種附屬地位，嚴重缺乏獨立性，充當的是集團公司和集團下屬子公司的“財務部”的角色。（2）資金管理技術條件落后。信息時代條件下，信息技術的運用能極大提升整個組織的公司效率。當前財務公司大多已經在集團內實現了電子化業務操作和支付系統辦公自動化，這提升了資金管理的效率和安全性。但是對外支付和操作時仍然存在著較大障礙。（3）缺乏長期資金。由于財務公司的期初資金都是依靠吸收成員單位的短期存款來積聚的，因此穩定的資金來源，特別是長期的資金來源成為財務公司發展重要障礙。尤其是在貨幣政策緊縮是，各個公司都處于資金需求的相對高峰期時，財務公司便陷入資金運轉的困難。我國財務公司是不允許吸收成員外單位存款的。同時，由于金融市場的發展，成員公司的投資渠道也相對擴寬，那么財務公司吸收成員公司的存款也會變得困難。

三、企業集團財務公司資金管理改善策略

（一）健全金融監管制度，完善金融市體系 健全金融監管制度是維護金融市場秩序，是促進財務公司進一步發展的基石。只有在健全和科學的金融監管制度下，才能科學地制定和安排相應的發展戰略。在健全監管制度的過程中，首先要立足于我國金融市場的實際情況，為各類市場主體創造公平的競爭機會，不能過多干預公司運營。其次，對于財務公司的監管要制度化和規范化，避免政策的反復性和搖擺性。積極推進扶持財務公司發展的相關政策，保障其在規定的范圍內在自由而有活力的開展業務。最后，監管和鼓勵創新并舉。

（二）需建立明確清晰的戰略定位 通過借鑒銀行業的發展模式，財務公司的發展模式也可以分為三種，分別是“商業銀行模式”、“投資銀行模式”和“混業經營模式”。到底哪種發展方式會成為財務公司未來發展的主要模式，現在還很難確定。但可以肯定，投資銀行的發展模式不可能成為其發展模式，因為投資銀行業務不可能成為財務公司的主營業務，也不可能為財務公司提供最大利潤。筆者認為，“混業經營模式”應是財務公司的最佳選擇。目前國家金融政策也允許財務公司從事混業經營業務，所以，財務公司應當以企業集團為依托，慢慢嘗試混業經營業務的發展。

（三）擴展與金融同業的合作 由于財務公司不能吸收公眾存款，其經營范圍也是有具體限制的，所以要實現其進一步發展，必須努力擴大與金融同業的合作。依靠合作者的力量來實現自己業務延伸和經濟價值鏈的擴展，從而實現良好的協同效用。比如，可以集中處理本集團的應收賬款業務，將其集中打包并委托銀行發行債券，從而增加企業的流動性。再如，由于集團公司的業務范圍廣，可以深化銀企合作，利用銀行的網絡代收代付應收和應付款，從而節省企業的財務資源，提升資金管理水平和效率。

（四）配合集團公司的國家化戰略，加快全球化步伐 隨著我國集團公司走向全球，深入開展全球化競爭，這要求財務公司也需要加快自身的全球化步伐，配合集團公司的全球戰略。具體而言，可以建立國內總部——大區總部——國家分部的財務體系，設立財務公司的地點應以國際金融中心和稅收優惠地為首選，同時建立和健全國內外統一的資金結算和投融資體系。在設立財務公司不便利的地方，可以通過與其他國際金融機構展開合作，先設立項目財務中心，待時間成熟后進一步擴展成為財務公司。總之，財務公司的國際化是整個集團公司國際化的基礎平臺。加快其全球化步伐，推進國內和國外兩個市場的建設和擴展，是財務公司進一步發展的重要路徑。

（五）完善各項資金管理制度 具體包括：（1）加強預算管理與融資管理。預算管理的核心關鍵點就是加強事前計劃和管理，使得預算管理成為企業管理的預判器。通過詳細和較為準確的預算管理，使得企業可以更好地調度和整合有限資源，從而實現利潤最大化和經營風險最小化。財務公司的核心資源便是資金，因此，規劃好資金的預算管理是企業管理的核心。筆者認為需要建立以現金流的規劃為核心的一整套預算體系，在整個過程中要加強對預算的監控和對預算制定人員已經預算執行人員的績效考核。在建立良好預算管理體系的基礎上，進一步加強融資管理。這里主要需求財務公司進一步擴大新的融資渠道和融資方式，實現資產規模的快速擴張。（2）強化財務公司的業務創新管理。財務公司需要向商業銀行學習，即需要在傳統的存貸款業務基礎上，努力進行業務創新，開發其它更具有增值潛力的業務。首先在存款業務上，將存款金額和期限結合起來可創出新的存款業務。比如在滿足最低存款額度的基礎上，當存款達到一定的金額以后，就可自動轉為其它類型的存款，享受更有利的利率待遇；其次在貸款業務上，也能進行創新，比如聯合貸款、信貸擔保、貸款抵押以及證券信貸化等貸款方式，技能保證企業的融資需求，同時又能在一定程度上降低貸款風險。（3）加強資金信息建設與內部結算功能建設。現代管理制度很大程度上是以信號為基礎來進行決策的，及時和準確的資金運行信息是整個資金管理的基礎，因此，加強對資金運行信息的監控和內部結算功能的保證財務公司運行和發展的重要手段。一方面，需要加大信息化建設的投資力度，不斷強化資金管理信息化水平；另一方面，需要提升相關人員的素質，不僅要求其有著較強的信息化操作能力，還需要要求其有著對資金信息的解讀和掌控能力。

篇4

【關鍵詞】財務公司;資金管理;解決措施

世界上最早成立財務公司是在1716年的法國，至今已有百余年的歷史，隨著中國加入世界貿易組織以后，在國際經濟化與激烈金融競爭的形勢下，財務公司的產生實現了產融相結合的功能，是一類為企業集團中各成員單位提供金融服務的非銀行金融機構，而資金管理作為企業財務管理的核心內容，在財務公司中更有十分重要的作用。由于我國財務公司才剛剛發展起來，加之受到許多環境的影響，目前我國財務公司的資金管理方面還存在著很大的不足，本文對資金管理做出概述，繼而分析我國財務公司資金管理的現狀，指出當前所面臨的主要問題，進一步提出有效的解決措施。

一、資金管理概述

1、資金管理的內涵

對于資金管理的理解目前有兩種，一種是指在固定一段時間內對可活動資金等資源進行的調度，另一種則是指把所有可用的金融資源分配到各種資產中去，控制風險以獲得穩定而長期的收益。那么資金管理在財務公司中，不但包括對自身所有資金的管理與運作，同時更多的是將集團整體資源統一進行運作與管理，是一種具有戰略性意義的資金管理活動。

2、資金管理的功能

首先，資金是一個企業生存與發展的根本所在，因此資金管理可以說是對企業能夠正常運營的保障，財務公司作為一個主營資本的組織，所經營的資本規模通常較大，所以更加離不開資金的支持，而且對資金的管理要求也更高一些，在財務公司中，資金管理對公司的運營起著十分重要的作用。再者，財務公司通過資金管理使企業管理向集約化轉變，降低了集團公司的整體財務費用，進而提高了集團內部資金的使用效率，促進集團公司資產的統一管理，財務公司的成立就是為了集團服務的，通過一體化的管理將集團內部資源轉化為各種市場價值，充分發揮自身的金融職能來對集團資金進行管理、配置與融通，既保證了企業集團在進行日常生產經營中的資金需要，又能滿足企業集團長期擴張與發展的需要。

二、我國財務公司資金管理現狀

目前國內的財務公司大多是由一些大型企業集團出資成立的，為企業集團的管理方面服務，并由銀監會對其業務方面進行監督，作為獨立的企業法人進行核算、納稅與自負盈虧，同時也因其身份的特殊，使得其在對企業集團資金的集中管理方面具有很大的優越性，有效的將集團成員單位的資金集合起來，促進資金的快速循環，從而大大降低了集團公司整體的財務費用。但是由于我國財務公司發展的時間還很短，因此，在許多集團企業的財務公司中對資金管理的意識還較為淺薄，同時要對集團中的小單位資金進行集中管理難度較大，有的財務公司對自身的定位不明確，只是簡單的作為集團企業內部的一個資金運轉機構，因此，在信息化管理方面的建設力度不夠，導致獲取的信息數據缺乏可靠性與及時性，另外，財務公司由于成立時間較短，一般進行融資的渠道較為單一，創新以及進一步拓展業務的能力更是有限，這些都嚴重的影響到我國財務公司的資金管理工作。

三、我國財務公司資金管理中面臨的問題

1、資金管理制度不完善

現代許多財務公司都認識到了資金的重要性，但是部分管理者缺乏對資金時間價值觀念與現金流量觀的正確認識，不能充分利用財務分析方法進而制定較為詳細的資金使用計劃，在資金的運作上缺少科學性，這樣很容易使財務公司陷入負債經營的惡性循環中，甚至可能直接導致財務公司的破產。另一方面，部分財務公司在事前缺乏一定的控制力度，又缺少對事中的嚴格監督與控制制度，因此，導致事后控制只能是表面的一種形式，財務公司缺乏相關可行的資金管理制度是造成管理失控局面的一個主要原因，公司內部成員不能按照一定的規章制度，胡亂借款、擔保并進行投資等操作，使財務方面出現較為混亂的現象。而且很多財務公司還缺乏關于內部信息的反饋制度，導致在發生沉淀資金時無法及時進行有效的處理，在如此多變的經濟市場環境下，缺乏一定的應變能力，直接影響到財務公司的正常運營。

2、對資金的運用上存在缺陷

國內有許多財務公司在使用資金的過程中，由于集團企業內部管理機構的多層次化對資金的分散占用與集中管理存在著十分突出的矛盾，因次致使公司對資金的使用效率較低。再有，一些財務公司以各個部門為名頭進行多次開戶，將使公司對資金的控制產生缺失，發生嚴重的沉淀現象，同時，又可能為一些急需要籌集的小額資金而困擾，導致公司總體資金余缺調劑能力較差，銀行貸款余額又長期居高不下，使集團財務費用只增不減。還有，財務公司表面上是獨立法人機構，但是其實質上是依存于企業集團。所以財務公司不能像其他金融機構一樣向公眾吸收存款，只能吸收成員單位的存款，導致在資金運用上極度依賴于集團企業，來源渠道過于單一，從而財務公司在資金對沖流動性風險的能力偏低。

3、資金管理的信息化程度不高

在當今信息化不斷飛速發展進步的時代，財務公司對相關信息掌握的多少將直接影響到其自身的生存與發展，但是，目前國內有許多財務公司資金管理的信息化程度不高。公司中還存在著財務信息不夠透明與對稱的現象，資金，物與信息也不能夠很好地結合，資金管理的信息與各業務流程不能夠較好的貫穿統一和有效的結合，信息的及時性和真實性也有待提高。因此，降低了資金運用的效率并且導致財務公司的高層管理人員很難獲取可靠的財務信息，因而作出一些不夠科學、正確的決策，嚴重影響到財務公司的重大決策，同時更對政府進行宏觀調控管理與社會的監督效果有著不可忽視的影響。

四、我國財務公司資金管理的解決措施

1、完善資金管理制度

要做好財務公司資金的集中管理，就一定要建立起健全的預算制度，以保證企業的生產經營活動能夠有序的進行下去，同時促進財務公司更好的行使其監督、控制與審計及考核等職能，因此，財務公司必須建立并健全一個能夠進行全面預算的管理機制，并在實際生產經營的各項環節中加以實施，將整體生產經營活動中發生的資金收支全部歸入到嚴格的管理程序之中，做到精打細算與科學化理財。與此同時，要保證資金管理制度的有效實施，還應強化財務的監管力度，當前，在一些國有企業中還存在著單一結構的所有權形式，所有者缺位，治理結構不夠完善，以及內控與監督力度不足等問題，這時，應當制定出一種由所有者對經營者的監督機制，從而保證企業資金管理的真實性，結合企業集團財務公司的實際性況與特點，實施多樣化的會計委派制，加強對資金運轉全過程的及時監督。另外，內部審計作為財務公司進行資金管理的一個重要環節，對監控機制與預算實效起到一個保障的作用，所以，財務公司應結合自身實際情況建立起內部預算審計的相關監督機構，并配備各職位專業人員，以保證財務信息的真實性與可靠性。加強事前監管，圍繞財務公司的主要目標與預算情況，進行對資金的配置，對資金運轉的全過程實行有效的跟蹤與監控，定期核實與檢查，以便能夠及時發現執行過程中的問題并給予有效的處理措施。

2、提高資金運用的科學性

財務公司的成立，改變了原來將貨幣資金進行分散管理，要對企業集團資金進行集中管理，必須撤銷企業所屬各單位及子單位原來在外部銀行的開戶，由財務中心統一在銀行進行開戶，并分設收入與支出賬戶，以便財務中心能夠及時并全面、準確的掌握集團內各單位的資金收支動態，進而合理調劑企業內的閑散資金，加快集團資金的循環運轉，促進集團由上到下的資金集中管理體系與監控信息網絡的形成，完善財務公司的內控體系，真正建立起財務公司符合當前市場環境的資金管理體制，以實現財務公司最初建立的目的。

3、提高資金管理的信息化水平

財務公司必須掌握集團內的各類信息，以財務管理信息為中心，在當代電子網絡技術的飛速發展的時代，財務公司要充分運用好計算機網絡技術與統一的財務管理軟件，提高資金管理的信息化水平。以實現有效的資金管理與監督控制。軟件的使用不僅是軟件的使用，更是一種科學管理理念以及方法、技術的運用，通過不斷吸取國際上財務公司的成功經驗，最終實現資金、物與信息的集成管理。目前國內許多財務公司獲取財務資金活動信息方面存在著時效性差，而且所獲得的信息也存在著質量問題，通過利用現代化電子網絡手段與統一化的財務管理軟件，可以輕松的實現原來復雜甚至難以做到的一些基礎性管理工作，使財務信息更加透明化，運用計算機的固化程序更減少了許多人為因素，改變財務信息不及時、不對稱與滯后等問題。財務管理可以理解為財務與業務一體化的實現，即通過對統一的財務管理軟件的使用來達到使財務中資金管理的信息與業務流程的一體化，再結合財務公司自身的實際情況，引進并進一步開發使用國際上先進的財務公司資源計劃，從而實現生產與經營整個過程信息的集成與共享，以保證資金管理工作的規范、有效性。

總而言之，財務公司的成立更便于集團企業對貨幣資金的統一管理，通過有效的資金管理以實現資金最優化的籌集、配置與運轉，有效的解決了集團在擴張規模時出現的資金不足等問題，但是由于國內財務公司出現的時間還比較短，其資金管理方面存在著一些問題，需要結合各集團具體的實際情況，制定并完善相關的資金管理制度，有效運用資金，了解并掌握好資金管理的各類信息，以充分發揮出財務公司在集團企業中的重要職能。

作者:潘玲玲 單位:綏化學院經濟管理學院

【參考文獻】

［1］趙文香．淺談企業集團財務公司資金管理問題［J］．中國外資，2012(9)

［2］杜勝利，王宏淼．財務公司———企業金融功能于內部金融服務體系之構建［M］．北京大學出版社，2001

篇5

關鍵詞：財務公司；資金管理

中圖分類號：F275.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）11-0-02

中國企業集團財務公司（以下簡稱：財務公司）作為企業集團資金管理平臺，管理著集團大部分資金，資金管理的效果如何，直接關系到整個集團的經濟效益，對于資金密集型的集團影響尤甚。財務公司作為金融機構，可以說資金是財務公司的最重要的資源，所以資金管理是對于財務公司來說是一項非常重要的工作。下面就從資金來源、資金利用兩個方面來分析一下財務公司的資金管理。

一、保證資金來源

財務公司作為非銀行金融機構和企業集團的內部銀行，資金來源主要為吸收成員單位的存款和金融同業間的資金融入。下面主要談一下這兩個資金來源的管理。

（一）加強資金集中管理，提高資金歸集率

1.加強賬戶管理

通過成員單位報送的資金報表，全面了解集團成員單位的銀行賬戶狀況。通過對各類非歸集賬戶余額的限定，降低非歸集賬戶的滯留資金。

2.拓展結算合作銀行

積極拓展結算合作銀行，增加成員單位資金歸集銀行的選擇，進而減少資金歸集體系以外的賬戶。

3.采取匯兌歸集模式，實現高度的資金歸集

讓成員單位在財務公司開設統一結算賬戶，將成員單位除現金開支和特定開支外的所有的資金均存到在財務公司開立的結算賬戶。財務公司與結算合作銀行簽訂匯兌協議，采取匯兌的歸集模式，使得成員單位絕大部分的資金結算業務均可通過財務公司完成，即基本不存在支出戶資金滯留的情況，實現高度的資金歸集。這種模式下財務公司成為真正意義上的集團內部銀行，保證了集團內資金的高度集中和絕對的統一支付。

（二）加強同業合作，確保同業間融資渠道暢通

積極與金融同業溝通，爭取更多地同業授信。在取得金融同業的授信后，可以與同業開展同業拆借、信貸資產轉讓、票據轉貼現等業務融入資金。

1.同業拆借

同業拆借是指金融機構之間為了調劑資金余缺，在互相取得授信后，通過全國銀行間同業拆借市場而進行的短期資金融通，是一種信用行為。同業拆借的特點是：

（1）期限短。同業拆借的交易期限較短，屬臨時性的資金融通。目前，財務公司同業拆借拆入期限最長不超過7天。

（2）利率相對較低。一般來說，同業拆借利率是以中央銀行再貸款利率和再貼現率為基準，再根據社會資金的松緊程度和供求關系由拆借雙方自由議定的。由于拆借雙方都是金融機構，其信譽比一般企業要高，拆借風險較小，加之拆借期限較短，因而利率水平較低。

（3）手續簡便，成交快。通過全國銀行間本幣交易系統線上交易，無需簽訂合同，雙方針對拆借要素協商一致即可成交。

2.信貸資產轉讓

信貸資產轉讓業務是指金融機構根據協議約定，相互轉讓信貸資產，也可以理解為在金融機構之間的貸款買賣。信貸資產轉讓可以分為信貸資產買斷和信貸資產回購兩種方式。信貸資產買斷是出讓信貸資產的金融機構完全將貸款債權依法出讓給信貸資產的受讓方，受讓方成為貸款人而出讓方退出貸款合同關系。信貸資產回購是指出讓信貸資產的金融機構在出讓貸款后，按照信貸資產轉讓協議約定的時間、金額回購貸款。回購是信貸資產出讓方的一種義務。信貸資產回購一般是一次性回購，特殊情況下也可以分期回購。財務公司受其定位和業務范圍的限制，往往充當信貸資產的出讓方，而不是受讓方，一般在財務公司資金緊張和有更好的貸款收益或投資方向時有發生信貸資產轉讓業務的可能性。買斷式的信貸資產轉讓可以盤活非流動性的信貸資產，在不占有自有資金的情況下擴大貸款市場，可獲取相對長期、穩定、大額的資金來源，還可以起到調節信貸資產結構的作用。

開展信貸資產轉讓業務，可以拓寬財務公司的融資渠道，提高資產的流動性。

3.票據轉貼現

票據轉貼現是指金融機構之間將未到期的已貼現或已轉貼現的商業匯票進行轉讓的票據行為。轉貼現包括轉貼現買入與轉貼現賣出兩大類，其中轉貼現買入分為轉貼現買斷和買入返售（逆回購）；轉貼現賣出分為轉貼現賣斷和轉貼現融資（正回購）。

其主要特點是：

（1）能夠合理調節資產業務的規模和結構；

（2）能夠提高資產收益率；

（3）是一條便捷的融資渠道。

二、加強資金使用效率

1.加強資金計劃，提高對頭寸的控制能力

（1）協助集團推行全面預算管理，嚴格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動。預算范圍應由過去單一的生產資金計劃擴大到生產、基建、投資、籌資的全面資金預算；由主業的資金預算擴大到包括多種經營、費用支出單位在內的全方位資金預算；由財務人員參加的資金預算擴大到生產、技術、勞資、物資供應、營銷、經營管理等人員都參加的全員資金預算。預算編制采取逐級編報、逐級審批、滾動管理的辦法，預算一經確定，即成為企業內部組織生產經營活動的法定依據，不得隨意更改。通過全面預算管理的推進，可以全面了解未來一段時間整個集團的資金狀況，也可以提高成員單位資金計劃的準確性，進而提高資金計劃報表的質量，有利于財務公司對資金計劃的分析，更好地做好頭寸管理。

（2）通過讓成員單位報送資金周報、月報，系統地收集了成員單位的資金計劃信息。加強現金流分析預測，嚴格監控大額現金流入和流出，保證對集團整體現金流的掌控。財務公司一定要樹立“錢流到哪里，資金管理就緊跟到哪里”的資金管理理念，將資金管理貫穿于財務公司的各個業務環節。

2.實行融資集中管理，合理安排集團資金

為更好地調配集團資金，將集團公司成員企業的對外籌資權統一交由財務公司進行管理。集團成員單位在需融資時，首先向財務公司進行申請，由財務公司來統籌安排其融資來源。在財務公司資金狀況允許的情況下，可利用集中過來的集團資金解決其資金需求，從集團整體來看為集團節約了資金成本。如財務公司自身資金無法滿足其融資需求，可由財務公司出面尋找其資金來源，統一與商業銀行進行談判，以爭取更多的優惠條件。如資金巨大，財務公司也可組織銀團貸款，并可作為牽頭行統一管理貸款資金。總之，由財務公司作為集團整體融資的管理者，更易集中和調配集團整體資源，為集團帶來更多的利益。同時，為防范金融風險，在對外擔保方面，禁止成員企業對外進行自行擔保，所有擔保事項一律納入財務公司進行統一管理，嚴禁成員企業擅自對外自行擔保。

3.實行商業匯票統一管理，全面掌握集團商業匯票狀況

鑒于商業匯票的準現金性質，必須全面了解成員單位的票據情況，才能對集團的資金作統一的調控。可以說，沒有實現商業匯票集中管理和利用，尚不能稱之為全面的現金管理。財務公司作為金融機構，可以利用中國人民銀行電子商業匯票系統查詢成員單位的票據狀況，可以自行開出電子票據滿足成員單位的票據融資需求，可以接受商業匯票托管，也可以通過票據貼現的方式將成員單位的票據集中過來進行統一管理。可以說財務公司對于票據的管理有著得天獨厚的優勢。財務公司進行商業匯票統一管理，也有利于對于成員單位融資需求的了解，便于更好地配置集團整體資金資源。

4.充分利用資金，提高資金收益

（1）積極與銀行協商，爭取更高的同業存放利率。盡量將資金存放在利率高的銀行賬戶，以取得更多利息收入。

（2）在滿足頭寸和風險控制的前提下，盡量將資金用于高收益的業務或提前歸還高利率的債務。例如，在資金充裕階段，可開展自營貸款等高收益的業務。

（3）當融入利率低于融出或存放利率時，盡量利用利差獲取更多的收益。例如，存放利率高于同業拆借利率時，可通過循環做同業拆借來賺取利差。

5.積極申請新業務資格，為資金尋找新的贏利點

積極申請第二十九條中的金融機構股權投資、有價證券投資、成員單位產品的消費信貸、買方信貸及融資租賃等高收益的業務。

由于作者掌握知識的深度及廣度有限，對財務公司的資金管理只做了初步的探索性的分析，缺乏更深入準確的評述。不同行業、不同規模的財務公司，其適合的資金管理方向和思路也是有很大差異，作者并未能就其進行深入分析，還有待進一步的深入研究。

參考文獻：

[1]杜建華.實施資金集中管理新模式的做法.財務與會計，2006.

[2]凌春華，蘇曉玲.淺談我國財務公司的發展.技術經濟與管理研究，2005-5.

[3]李黎旭，柳英.論我國財務公司的金融創新.西南金融，2003-9.