企業股權稅收籌劃精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇企業股權稅收籌劃，期待它們能激發您的靈感。

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關鍵詞：企業 股權投資 稅收籌劃

在2006年的時候我國財政部門便頒布了新的企業會計準則，并于2007年在各公司企業中執行。其中所頒布的《企業會計準則第2號――長期股權投資》與之前的會計準則相比有著非常明顯的變化，并且對企業股權投資稅收籌劃具有重要的指導意義。從某種角度分析，企業股權投資過程中因受到諸多因素的影響，會導致利潤未分配或者股權轉讓，如處理不當，則會對企業的發展造成影響，因此積極探究企業股權投資稅收籌劃具有十分重要的現實意義。

一、投資準則的規劃范圍發生重大變化

（一）投資方向的稅收籌劃

因行業不同國家所規定的稅收政策不同，對于國家扶持或者鼓勵的行業國家會給予一定的補助與優惠，另外國家重點扶持高新技術企業，按照《企業所得稅法實施條例》，如果企業購置的專用設備屬于指定目錄中的設備，那么該10%的稅收可以在應納稅額中抵免，所以企業需要研讀國家的稅法政策，以減輕稅收負擔。

（二）投資方式的稅收籌劃

一般而言，企業在實施投資的時候主要選擇的投資方向包括四種，分別是貨幣資金投資、實物資產投資、無形資產投資以及股權、債券投資，對于股權投資而言，如果直接進行投資，那么則不能進行相似的會計與稅收處理，無法起到節稅的作用。因此企業在投資方式上需要結合自身實際情況，選擇利潤最大的投資方式。

二、加強統計原股權，實現會計的權威性

首先，原股權投資需要遵循清算股利會計辦理的基本原則。而股利清算主要是指被投資單位獲得現金股利之后所承擔投資之后超出投資單位累計的利潤所獲得的相關利益。從某種角度分析，在投資過程中清算性股利屬于資本的一種回收，并不是非投資報酬。另外，如果嚴格遵循投資準則的相關規定可以了解到，在采取投資實施成本核算的時候需要在初始投資成本計價基礎之上，還要嚴格按照相關的情形以及具體的變化對長期股權投資成本進行整合與分析。當然，無論是現金股利或者利潤都需要進一步明確是否是當期投資所獲得的相關利潤。

其次，需進一步分析清算股利在變化之后所形成的財稅差異，如果按照原投資準則可以了解到假如投資一方會獲得清算性股利，投資成本得到沖減，這種情況下需要進行深層次的簡化，其內容包括，不論是在投資之前還是投資之后所形成的累計未分配收益都需要將其列入稅收收益的基本范疇之中。在通過對企業所得稅規定的解讀中可以了解到，在符合規定要求的前提下，居民企業所獲得的股息以及紅利都應該免稅收入，不應該將其列入納稅所得額征稅范圍之中。

三、企業股權投資稅收籌劃分析

第一，長期股權投資的股息以及資本利得納稅籌劃。所謂股息便是投資方從被投資單位所獲得的利潤與利益，是企業在繳納所得稅之后的資金。通常情況下，如果投資者所適用的所得稅稅率比被投資者所適用的所得稅稅率要高，那么不僅可以依照國家的法律法規定期進行減稅或者適當免稅，并且還需要補繳企業所得稅。而資本利得是投資方對股權處理的一種收益，簡而言之便是部分企業因為收回、轉讓或者在清算股權收入的時候，減去股權投資成本所剩下的數額。

第二，從會計角度所提出的長期股權投資會計核算方法的一種納稅籌劃方式。單純從我國企業會計準則的發展趨勢分析可以了解到，在持有產期股權投資過程中所開展的會計核算方式主要包括兩種，其一是成本法，是長期股權投資過程中按照成本進行計價的一種方法，很多被投資單位在成本法的應用下會利用現金股利或者利潤的持有份額對當期投資收益進行確認。其二是權益法，主要是指在長期股權投資過程中嚴格按照投資企業所享有的被投資單位的利潤變動對投資賬面加以調整與規劃的一種形式。

第三，長期股權投資發生轉讓損失的納稅籌劃。通過與稅法的解讀可以了解到企業在收回、轉讓或者清算股權投資的時候所形成的損失可以在稅前進行扣除，但是從另外一個角度分析，在納稅時間內所扣除的股權投資損失不能超過股權投資收益以及股權轉讓所得，對于已經超出的部分需要在其后的年度結賬中進行全面扣除。其中在進行納稅籌劃過程中需要遵循相關的規定以及準則，其納稅籌劃思路為：如果企業在轉讓股權或者清算股權的時候發生損失，并且所造成的損失超過企業已經實現的股權投資收益的時候，為進一步減免這一現象所造成的損失，則需要通過增加股權投資收益的方式，并積極扣除股權轉讓損失。在解決這一問題的時候可以做到以下內容：被投資企業在進行利潤分配的時候，不論采取哪一種投資方式，投資企業都需要對投資所得進行實現。

四、企業股權投資轉讓稅收籌劃的途徑

首先需在股權轉讓之前進行分配盈余。如嚴格按照相關的法律法規，企業要想實施股權轉讓或者投資的時候需要提高股權轉讓的價格，另外對于長期投資股權的企業而言，如果保留利潤且不加以分配，則會導致股息轉化為資本性利得，這對企業的發展是不利的，所以為進一步避稅，投資企業需要在被投資企業的影響下對利潤進行分配，并轉讓相應的股權，如此一來則可以減輕所得稅。

其次需要實施股權整合。通過《國家稅務總局關于企業股權轉讓有關所得稅問題的補充通知》可以了解到，企業在進行轉讓或者清算的時候需要按照規定與要求，并實施股權整合的方法。所謂的股權轉讓價是指在股權進行轉讓的過程中所收獲的利潤，比如企業在沒有進行分配后的資金余額是由股東進行保留的，而股權轉讓人會與股權一起共同轉讓股東所留存的金額，這便屬于股權轉讓人的投資收益金額，不是股權轉讓價格。所以，在企業合并的過程中，企業可以采取股權整合的方法，對股權進程重組，保證股權比例能夠達到95%或以上，并在進行重組之后對股權進行轉讓，如此一來則可以將股權轉讓看作股息所得，企業可以免交一部分轉讓費。

參考文獻：

[1]金少勇.長期股權投資會計核算中納稅籌劃對企業財務管理的影響[J].財經界（學術版），2014，（18）：256-257.

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【關鍵詞】企業股權投資；目標選擇；稅收籌劃；企業發展

1引言

企業股權投資是企業發展中非常常見的一種投資方式，一般情況下，其通常發生在兩個不同的公司或者公司與風投機構之間。在股權投資及后續的管理過程中，目標企業的股權結構發生了轉變，經營方式有可能隨著投資企業的管控而發生變化。企業的股權投資根據投資企業占被投資企業的股權比例，又可分為全資、控股和參股等幾種情況[1]。企業股權投資過程因涉及各項財產的轉移，牽扯稅種及稅負金額的計算，從減少稅負的角度，應進行必要的稅務籌劃。論文根據企業股權投資的過程，對股權轉移過程中的稅收問題進行簡單分析，希望能夠為有股權投資業務需求的企業提供參考。

2企業股權投資目標的選擇

對投資企業來說，目標企業的選擇是企業股權投資的首要任務，需對投資標的企業從行業前景、業務相關度、經營狀況、財務狀況及所在地的政策方面進行深入的調研，為稅收籌劃提供依據。對企業投資方來說，企業股權投資是實現企業資本增值的重要途徑之一，是企業資本運營管理的重要組成部份。因此，企業投資方在選擇投資目標企業時，首先應考慮被投資企業的基本狀況，投資方更愿意將資本投向那些新興朝陽產業或者與本公司經營有直接關系的企業。在投資的前期盡調過程中，投資企業應對標的企業的以下基本情況進行評估與核實：被投資企業所處行業是否為國家政策支持產業，所提品或者服務在市場上的占有情況、是否被市場及消費者認可，品牌認知度如何；企業近年的經營狀況、財務情況、運營管理模式、人員結構、企業文化理念等，對標的企業所處產業、地區的政府投資優惠政策、稅收減免政策信息作全面的收集和分析，只有前期盡調結果表明被投資企業與企業戰略業務方向相符，企業質地良好，能對企業發展起到正向支撐作用，方可列為投資目標[2]。

3企業股權投資涉及稅種分析

企業股權在轉移過程中主要涉及印花稅、個人所得稅以及企業所得稅、增值稅、消費稅、契稅，不征收營業稅。接下來，論文將分別予以簡單介紹。印花稅：根據1988年國務院頒布的《中華人民共和國印花稅暫行條例》第2條規定，產權轉移書據為應納稅憑證。股權轉讓合同屬于該條所指的“產權轉移書據”，應當按照所載金額萬分之五貼花，依法繳納印花稅。個人所得稅：根據《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例之相關規定，自然人股東取得股權轉讓所得，應按“財產轉讓所得”項目征收個人所得稅。財產轉讓所得以個人每次轉讓財產取得的收入額減除財產原值和合理費用后的余額為應納稅所得額，適用20%的比例稅率。企業所得稅：根據國家稅務總局于2000年的“國稅發[2000]118號文”《關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》規定，企業股權投資轉讓所得應并入企業的應納稅所得，依法繳納企業所得稅。對居民企業取得所有應納稅收入及非居民年企業取得的除下述收入外的所有收入，按25%稅率繳納企業所得稅，具體計算公式為：應納稅金=應納稅所得額×25%；對非居民企業，在中國境內未設立機構、場所的，或者雖設立機構、場所但取得的所得與其所設機構、場所沒有實際聯系的，按20%的稅率繳納企業所得稅。具體計算公式為：應納稅金=應納稅所得額×20%。增值稅、消費稅：根據《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》第四條，規定“將自產、委托加工或購進的貨物作為投資，提供給其他單位或個體經營者”屬視同銷售貨物行為。因此，投資者以非貨幣性資產對外投資，應按規定征收增值稅。納稅義務發生時間為貨物移送的當天。屬消費稅征稅范圍的，還應按規定征收消費稅[3]。契稅：根據《中華人民共和國契稅暫行條例實施細則》第八條規定，以土地、房屋權屬作價投資、入股，視同轉讓，對接收方按照3%~5%的稅率征收契稅。營業稅：根據2003年1月1日起執行的財政部、國家稅務總局的財稅[2002]191號《財政部、國家稅務總局關于股權轉讓有關營業稅問題的通知》規定，對股權轉讓不征收營業稅。

4股權投資中企業稅收籌劃策略分析

企業股權投資中可充分利用稅收政策，選擇適合的投資方式、投資時機制定投資方案，合理規避稅務風險，減少稅務成本。以下簡要分析幾種方式：

4.1選擇合適的股權投資比例

股權結構選擇：財稅[2009]59條規定：符合相關條件的，適用特殊性稅務處理，企業在進行股權投資比例的選擇時可進行參考。收購100%股權可有效地規避目標企業所涉及的債務、勞資關系、法律糾紛等一系列問題，但會增大投資企業的稅收負擔，增加投資企業的資本支出；如投資方的資產占有不低于原企業25%，且股權支付比例不低于85%，投資企業能夠享有相關的稅收優惠政策，暫免企業所得稅。根據稅法的相關規定，在實際的股權投資中，若股份支付比例大于85%或者同一控制不支付的情況下，雙方都可以免除并購過程中所得稅，這對企業股權投資雙方來說不失為一條良策。

4.2選擇合適的股權收購對價支付方式

通常情況下，企業在進行股權投資時，選用的投資方式主要有：貨幣資金投資、實物資產投資、無形資產投資、換股投資以及債券投資等。企業在進行投資對價支付方式選擇時，應該根據自身真實狀況，選擇效益比較高的投資形式。假設企業直接以貨幣資金投資，不能起到節稅的效果。實物資產投資中，如企業以土地（房地產）作為對價，根據財稅字[1995]048號《關于土地增值稅一些具體問題規定的通知》規定：對于以房地產進行投資、聯營的，投資、聯營的一方以土地（房地產）作價入股進行投資或作為聯營條件，將房地產轉讓到所投資、聯營的企業中時，暫免征收土地增值稅。再如換股投資，它是指股權投資方以股權支付的方式收購目標企業的股權，雙方只需按照稅法約定繳納股權轉讓所得稅和印花稅即可，無需再另行繳納其他稅額，但這種投資方式有一定限制，根據稅法規定，股權投資方購買被投資方的股權份額不得低于75%，而且股權支付比例不低于85%，才可以采用相關的稅收優惠政策，所以在企業的股權投資中要特別注意這點。

4.3充分利用當地稅收優惠政策

在我國現行的稅法中，對一些特殊地區有一定經濟優惠政策，例如，在經濟特區、浦東新區以及民族自治區等地區。除此之外，一些當地政府為了推進當地經濟的快速發展，也會單獨推行一些地區性的稅收優惠政策，以鼓勵企業投資入住，帶動地區經濟發展。如果被投資企業在這些優惠地區，能夠享有國家或者當地給予的稅收優惠政策，則能提高被投資企業的市場競爭力[4]。

5結語

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關鍵詞：企業股權收購；納稅籌劃；完善思路

企業股權收購在現代企業實現自身重組的過程中占據重要地位，現代企業通過自由實施股權收購的決策與行為，客觀上可以達到企業綜合競爭實力明顯提高目標。但是與此同時，實施股權收購行為的企業應當按照現行稅法來負擔企業納稅成本，其中包含了多種類型的法定納稅種類。目前面臨激烈的行業市場競爭，現代企業必須要深刻認識企業納稅籌劃工作融入企業股權收購全過程的必要性，運用科學思路來擬定企業納稅籌劃的實施規劃，幫助企業實現納稅負擔減輕的目標。

一、企業股權收購中的主要納稅種類

（一）營業稅與增值稅

在增值稅的法定應稅行為范圍內，目前并不包含股權收購行為。然而對于多數參與股權收購的現代企業來講，企業存貨與企業固定資產都應當包含在非股權支付的范圍領域［1］。股權收購的參與企業由于受到以上因素影響，則必須要遵守現行稅法來進行企業增值稅的足額繳納。經過營改增的重要稅法轉型改革舉措以后，現行稅法條例針對增值稅的法定適用范圍進行了拓寬，并且將支付無形資產與轉讓企業不動產的兩種關鍵行為都涵蓋在增值稅范圍。

（二）企業所得稅

企業所得稅構成了多數現代企業必須繳納的關鍵稅收種類，處理企業所得稅的途徑方法目前可以劃分為一般性以及特殊性的兩種稅務處理手段［2］。現代企業如果有必要實施全面重組工作，那么企業支付對價的關鍵方式就是企業股權支付。在此過程中，企業收購以前的各種類型負債與資產將會保持原有的稅收計量基礎，從而做到準確判斷轉讓支付股權的企業經濟利潤損失以及收益數額。在一年的時間期限內，實施股權收購行為的企業應當禁止出現再次轉讓股份的現象。

（三）契稅、土地增值稅與印花稅

在某些情況下，涉及聯合經營行為或者投資行為的企業會選擇房地產作為參與投資的基本要件，因此就會涉及土地增值稅的依法繳納過程。企業現有的土地使用權、企業股權與房屋所有權如果保持原有主體狀態，那么企業不必繳納特定比例的契稅。除此以外，股權收購的參與企業主體應當準確計算土地增值稅與印花稅，結合產權轉移的收購合同基本條款規定來確認以上兩項稅款繳納比例與方式。

二、企業股權收購中的納稅籌劃要點

近些年以來，參與股權收購的各個行業企業比例數目正在日益增多，客觀上決定了企業股權收購的要素選擇過程表現為復雜性。通常情況下，企業擬定納稅籌劃的總體實施方案應當能夠綜合判斷與考慮被收購企業性質、對價支付的方式、股權收購的預期績效利潤等要點。具體在合理確定企業的納稅籌劃思路方案時，企業負責人員應當重點關注于以下舉措：

（一）被收購企業的選擇

被收購企業的種類與性質將會給股權收購成本帶來直接影響，企業如果要達到稅費節約的目標，那么對于被收購企業的種類性質應當著眼于綜合判斷，從而選擇適宜開展股權收購業務的最佳企業對象。股權收購企業如果選擇了政府重點傾向扶持的被收購企業作為對象，則企業通常可以享有減免特定比例稅費的待遇［3］。與此同時，企業針對境外的被收購股權企業應當謹慎進行選擇，這是由于境外企業涉及差異化的稅收計算方式，企業必須要運用謹慎態度來進行應對處理。

（二）對價支付方式的選擇

企業在收購其他企業的股權時，必須要按照收購合同來進行對價支付工作。但是實際上，收購股權企業如果選擇了差異化的對價支付方式，那么企業的稅收繳納比例與金額也將會體現差異性［4］。通常情況下，企業如果選擇了運用固定資產以及無形資產來償付股權收購對價，那么不利于企業減免自身的稅款繳納負擔。與之相比，企業如果選擇了股權對價支付或者有價證券的對價支付模式，則可以達到靈活減輕企業現有稅負的目標。由此可見，對價選擇方法將會給企業的納稅籌劃總體實施方案帶來不可忽視影響。企業負責人員在選擇各種不同的對價支付模式時，應當經由全方位的判斷與考慮。

（三）準確評估股權收購績效

股權收購績效只有在得到準確科學評定的基礎上，才能為企業科學確定納稅籌劃總體方案提供必要支撐。企業負責人員針對股權收購產生的預期績效利潤應當能夠客觀進行評估，旨在綜合評定企業現有的盈利能力、債務償還能力、資產管理能力與經營獲利能力。企業如果有必要完成自身的重組工作，那么關鍵性的前提因素就要體現在準確評估收購股權績效，據此給出合理完善與優化股權收購思路方案的對策。股權收購企業應當善于利用優惠性的政府稅收扶持與傾斜政策，旨在合理判斷確定股權收購產生的預期績效，運用更加靈活的實踐舉措思路來轉變現有的企業納稅籌劃模式［5］。企業針對現有的會計核算業務手段亟待加以創新優化，依靠全新的企業會計核算手段來準確評估股權收購績效。單位會計人員通過匯總會計數據的原始資料表單，應當可以歸納得出詳細與完善的會計基礎數據信息，有益于會計工作運行實效得以明顯提高，切實保障了會計核算基礎數據的精準性。會計集中核算的基本含義就是企事業單位的財政管理機構通過專門設立會計核算職能中心部門的方式來執行會計核算任務，對于企事業單位原有的出納崗位人員以及單位會計崗位進行取消，并且保留單位財務層面上的自、資金分配使用權利以及資金占有權利。在會計崗位人員的委派模式基礎上，對于報賬員的重要職能崗位進行單獨設立，從而達到集中實施會計核算業務的目標。由此可見，會計集中核算的明顯實踐優勢就是全面融合會計監督職能、會計核算職能、會計服務職能與會計管理職能，會計集中核算具有合理優化利用單位財務資源、保障會計核算結論與數據精準性、確保會計崗位職務獨立性等重要實踐作用。會計集中核算最為關鍵的優勢應當體現為單位會計人員統一展開各項核算業務，會計核算業務不再零散分布于企事業單位各個崗位。會計集中核算的重要實踐舉措在當前階段時期已經得到了全面推行，企事業單位的會計職能部門以及會計業務人員可以做到統一負責會計核算事務。表1為納稅籌劃手段運用于企業股權收購的具體實踐要點。

三、企業股權收購的納稅籌劃完善改進思路

企業納稅籌劃的基本思路要點在于科學策劃企業現有的涉稅業務開展運行方式，旨在完整規劃企業在當前時期階段推行實施的完整納稅操作方案，節約企業納稅經費與成本［6］。因此從根本上來講，企業納稅籌劃應當屬于企業成本管理體系中的核心組成要素，現代企業針對納稅籌劃工作務必給予重視。在現狀下，企業股權收購的開展運行過程一般都會涉及營業稅、增值稅、契稅、土地增值稅與企業所得稅等納稅種類。完善與調整納稅籌劃思路應當綜合考慮多個層面因素，而不要簡單局限于特定層面的企業稅收因素。企業如果有必要進行重組工作，那么通常都會涉及企業原有納稅規劃方案的調整轉變。在此過程中，負責實施企業納稅籌劃工作的人員應當緊密結合企業納稅種類以及股權收購模式，運用靈活的多元化思路來調整企業原有納稅籌劃方案。完善企業納稅籌劃總體方案的舉措思路重點體現為促進主營業務的預期經濟收益提升，同時還會涉及企業本身的債務償還能力提高。為了實現以上的目標與宗旨，那么企業中負責實施納稅籌劃的具體人員應當進行綜合判斷與考慮，合理節約企業納稅成本，促進企業的總體盈利水準與能力提升。四、結語經過分析可見，企業納稅籌劃的重要實踐工作應當完整融入貫穿于企業開展股權收購事務的各個環節過程。企業股權收購在企業重組與合并的實踐中占據關鍵地位，同時也構成了企業擴展現有業務經營種類規模的最佳渠道方式。具體在完善與創新企業現有的納稅籌劃總體思路方案時，關鍵舉措應當體現在被收購企業的選擇、對價支付方式的選擇、準確評估股權收購績效等層面，借助于納稅籌劃手段來促進企業的總體經營實力提升。

參考文獻

［1］賀建濤.國有企業股權收購的納稅籌劃相關問題研究［J］.現代國企研究，2019（18）.

［2］李霞.關于企業股權收購的納稅籌劃及績效探討［J］.財會學習，2019（19）.

［3］黃存貫，劉俊.對企業股權投資所得稅納稅籌劃的一點思考［J］.財務與會計，2019（3）.

［4］張捷.促進企業重組企業所得稅納稅籌劃［J］.東方企業文化，2019（21）.

［5］郭濱輝.股權轉讓所得稅稅政及稅收籌劃研究［J］.會計之友，2018（9）.

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關鍵詞：企業并購；稅收籌劃；稅收籌劃；探討

一、企業并購的優勢

在現有的企業管理策略下企業并購是指企業之間的收購行為，即企業公司通過經濟補償、自愿平等的前提下獲取對其他產業公司的部分或者全部資產，我們稱之為企業并購。企業并購是企業運營的一種重要的發展方式，企業并購是實現企業的重組，資源的分配調整中一種重要的發展手段，特別是當企業要進行自我突破進入一個全新的領域時候，企業并購可以幫助企業得到全新的行業技術，使企業在突破發展過程中降低不必要的發展風險，充分利用好企業并購技術可以使企業內部的效益日益增長，實現企業的規模發展，實現協同效應，提高公司資源的利用率，使用最低的投入達到企業資源的整合為企業本身創造出更多的經濟價值。

二、稅收籌劃的意義

改革開放以來我國自外國引進一系列先進的企業管理概念，稅收籌劃便是其中最為顯著的企業管理概念，稅收籌劃這一概念在我國的定義竟不相同，有人認為稅收籌劃是一種節稅、省稅、避稅和稅負的轉移，另一種觀念則認為稅收籌劃就是作為節稅的一種經營理念。經過對其多種定義的分析梳理的情況下得出，稅收籌劃是指在于法律責任允許的前提下納稅人通過企業在發展經營和財務的實施和計劃中合理利用資源，優化納稅方案，從而實現節稅、省稅，達到企業經濟利益的最大化。

根據稅收籌劃的觀念與概念的需求，企業在實行稅收籌劃維護本身的合法權益的時候是一個艱難的決策過程。第一，嚴格遵守法律法規是稅收籌劃的基本前提，遵守一切法律責任法律法規是企業一切活動的基本原則，超出法律范圍的時候企業將會受到相應的法律制裁，第二，稅收籌劃應該做出企業本身的利益分析。當稅收策劃的成本過高那么對其實施稅收籌劃便有些不值得；第三，在整體布局的前提下來實施稅收籌劃。最后，當納稅事實已經出現，需要納稅的項目和計稅的依據都成為事實，但卻沒有提前進行稅收籌劃工作，如果在進行稅收籌劃便是違反了法律法規，便不是節稅而是偷稅。所以我們要加強對政策的理解和認知，減少存在的防范風險，第一時間進行稅收籌劃方案的改調，最終為企業的發展實現提升的目的。

三、企業并購中稅收籌劃主要存在的問題

（一）稅收憑證的完整性

稅收籌劃一直是企業購并不可忽視的重要問題，在審計、稅務等部門的檢查前提下，我們需要將企業的稅收憑證完整的保存下來方便日后的查找。而現如今的企業稅收的記錄和保存從不同方面受到很多因素的影響，企業會計賬簿中的記賬憑證記錄并不合理，保存的方法也不夠嚴謹，對于未來未知的企業糾紛，不能夠提供強有力的證明使其化解。根據我國稅法規定企業納稅期依法納稅但是并不是說明企業納稅義務的結束，在企業進行并購的過程中，由于受到經濟市場監察不充分，有些企業會通過并購手段來實現轉嫁債務、偷稅漏稅，很多企業由于會計賬簿中的稅收憑證不全面，對其企業造成了嚴重的經濟糾紛，使企業整體的經濟利益得不到更好的發展。

（二）籌劃方案的前瞻

企業在并購計劃之前就要制定好稅收籌劃方案，稅收籌劃方案就是企業實施方案的前提，如果在企業完成自身制定實施方案在來制定稅收籌劃便失去了稅收籌劃的概念而是為了實現偷稅漏稅施展出不合法的手段形式。針對國家稅法相關的一些法律法規調整性較大，我國的很多企業策劃中，導致稅收籌劃效果不顯著的原因就是由于其對稅收籌劃意識觀念不夠強烈，思想不到位，不能夠利用國家稅收政策減少并購方案中稅收負擔，所以企業在進行并購計劃過程中，要第一時間對稅收籌劃進行規整，從而減少稅收籌劃存在的風險。

（三）稅收籌劃的重要性

隨著大量的利益驅使下，很多企業在進行并購過程中違背了法律責任，使國家出現嚴重的稅收損失，使資本主義市場出現了嚴重的不穩定情況。在企業的經營范圍和公司業務逐日增多的情況下，企業規模不斷擴大發展，從中觸及稅務問題也就越來越多。所以在這種氛圍下對企業稅收籌劃的要求逐步提升，一些企業在違反稅法法律法規的情況下實現并購，大大增加了企業并購的風險，不但不能實現企業的并購規劃反而還危及整個企業的正常發展。

很多企業忽略了在稅收籌劃過程中整體地考慮眾多方面因素，企業大多數在并購過程中只注重怎么節稅，減少企業稅負負擔，從而導致實施稅收籌劃失敗。

四、企業并購中稅收籌劃方案優化措施

（一）加強稅收籌劃意識，實現事前籌劃規劃

在企業進行并購的過程中，要強化企業對于稅收籌劃的意識，加強企業對稅收籌劃的規劃與管理。首先，企業要認清本身并購實際，建立起成熟的稅收籌劃機制，對企業在實現并購項目中的稅收籌劃，實行評估與策劃，加強企業的節稅能力，減少企業為并購所付出的成本，提升企業的經濟發展效益。然后，通過設置相應的部門組織，提高企業稅收籌劃的專業性，達成企業的籌劃要求。最后，對于加強每個環節的稅收籌劃與掌控，為企業的發展帶來極大的助力。

對于企業來說稅收籌劃是企業并購事前的規劃，所以增強事前籌劃才可以使稅收籌劃更好地開展。首先，需要提升企業對于事前籌劃的適應性，加強稅收籌劃的能力，隨著時展企業的經濟實力不斷壯大，對于稅收整體的籌劃是企業并購不可容缺的一部分；然后，對于國家的稅法與政策在社會主義經濟市場發展中不斷的改革與變動，企業更要增強對稅收政策的適應力，加強企業對于稅收政策的認識與了解。從而增加對于國家政策的服從能力，提高企業整體水平的穩定發展。

（二）完善風險評估系統與稅收籌劃方案

企業在實施并購的過程中，必然存在著極大的風險，所以在風險評估這方面企業要不斷完善企業在并購過程中對于稅收籌劃的認識，使企業在并購過程中風險降到最低。首先，根據企業的并購過程中提升風險意識，政策風險企業一定要注重起來，所以在企業并購過程中一定要增強對于國家政策方針的理解與認知，在并購過程中的風險利用國家的政策得到控制使其影響達到最低。最后加強企業相關部門人員的知識梳理，聽過企業培訓使其風險意識得到提升，同時企業也要引薦一些高素質、專業化的人才。從而避免企業在并購過程中需要承受的風險。

對于可能對企業并購產生影響的因素，企業要在并購的同時結合本身企業發展的需求，來減少此類的影響，所以，針對企業并購的規劃來說我們首先要完善稅收籌劃的規劃，加強企業對于節稅和成本控制的能力。然后，企業要通過對于整體需求來考慮在實施并購過程中可能發生的情況從而及時地加以控制，提高企業的發展效率。最后，控制企業并購時候的成本，在實行并購計劃的時候要加強對于各個部門人員的交流與探討，加強整個稅收籌劃方案的完整性，進一步實現資源的優化配置。

五、并購支付方式中的稅收籌劃

F金支付有一定的自身缺陷，使其在企業并購過程中會為其帶來一定的風險，現金支付會使公司承受巨大的現金壓力是一項巨大的即時現金負擔。

股權支付可以避免在企業并購過程中的任何稅務支出，但是對于未來的企業稅務會有一定影響。可以達到延期進行納稅的好處。股權的支付有不同的具體類型，所以其處理的方式也是截然不同，雖然股權支付不同于現金支付，可以緩解企業的經濟壓力，但是股權支付并不能得到目標企業固定資產的折舊稅收抵免，股權支付也存在著股權稀釋風險。

相對于現金支付與股權支付來說，混合支付相對來說具有很大的靈活性，現金、股票、公司債券、可轉換債券等多種形式組合的支付方式我們稱之為混合支付。國家根據新《企業所得稅法》中規定：在非股權支付額不高于所支付股權票面價值（或股本賬面價值）20%情況下，并購企業接受被并購企業全部資產的計稅成本，需與被并購企業原賬面凈值為基礎確認。所以企業要在這比例是大于20%還是小于20%的程度上做出精打細算，得出有利的方案結果，與之同時，并購企業在混合支付中的非股權方式使用了公司債券或者可轉換債券，債券的利息不僅在所得稅之前扣除，從而減少了資金周轉不開的問題，更可獲得一部分抵稅利益。債券支付使現金支付的時間延緩，推遲了資本收益稅的負擔，從而減少了稅務的負擔。

結束語

稅收籌劃是企業并購規劃中不可缺失的規劃前瞻，企業要加強相關部門員工的稅務相關的法律法規，增強法律意識，從而實現讓稅收籌劃可以更好地為公司展開企業并購的計劃，降低成本，減少并購風險，實現企業省稅、節稅。從而實現企業利益最大化，提升企業資本市場的競爭力，是加速企業的經濟快速發展重要組成部分。

參考文獻：

篇5

關鍵詞：企業并購；稅收籌劃；問題與對策

一、稅收籌劃工作對企業的重要作用分析

（一）有助于企業綜合實力的增強

對一個企業而言，在法律許可的范圍之內開展系統、可行的稅收籌劃，可以在很大程度上降低企業的稅收費用，同時使得企業的競爭力顯著增強。通常來講，稅收籌劃行為一般是圍繞著企業資金進行運轉的，其隸屬于企業內部理財的范圍內。每當企業管理者做出關鍵性的財務決策時，若是稅收籌劃活動足夠細致、嚴謹，那么就能夠保障決策的科學性和合理性，進而有助于企業生產經營的良性循環。然而，考慮到企業進行財務籌劃是一項非常繁瑣的事項，企業要想借助這一行為盡可能地降低企業經營管理成本、提升整體效益，就應當不斷強化企業的會計管理及核算能力，并且持續完善財務核算體系、規范相關行為活動，進一步為企業競爭實力的提升創造有利條件。

（二）有助于稅收經濟杠桿效用的充分體現

為了保障宏觀調控目標的達成，即正確引導并規范政府政策，作為納稅主體的各國內企業應當主動響應政府的各項政策，在進行稅收籌劃的過程中能夠更加全面準確地理解相關國家政策的內涵，同時清晰認識政府制定這些法律規范的根本目的所在。與此同時，國內企業在采取稅收籌劃手段之前，應該以滿足節稅要求、找準國家的政策優惠點等為基本出發點，目的是為了更好地實現資源優化配置及產業結構的調整升級。因此，各國內企業應當在基本稅收政策需求的前提下進一步展開合理有效的稅收籌劃工作，從而令本企業的產業結構及整體布局更為合理、系統，最終達到充分發揮稅收經濟杠桿作用的目的。

二、我國企業并購稅收籌劃工作中出現的主要問題

（一）對企業并購過程中的稅收籌劃工作重視程度不夠

第一，按照支付對價的手段。當前，中國現行并購企業的支付途徑主要分為：股權支付、非股權支付及兩者結合等幾種形式。對一個并購企業來說，除了需要它具備足夠的現金頭寸以及籌融資能力外，也需要其擁有準確計算被并購企業所得稅的水平。但是，目前來看國內大部分并購企業并購的稅收籌劃意識遠遠不足；第二，按照取得并購標的手段。中國現行并購企業獲得并購標的主要有資產收購以及股權收購，考慮到現今資產收購及股權收購都具備無稅收購的條件，但中國絕大部分并購企業卻未能具備這一免稅收購的條件。總之，在很大程度上影響了大多數中國企業對并購過程中的稅收籌劃工作的重視度。

（二）企業并購過程中稅收籌劃策略設計不夠科學

近年來，華視傳媒斥巨資1.6億美元收購了地鐵視頻媒體運營商數碼媒體集團（英文簡稱為“DMG”），交易被分成了現金和股票兩部分支付形式。通過進一步對所收集資料的研究和分析，可以得出華視傳媒在今后幾年內會分成三次支付給合格的DMG股東，這些資金當中，首筆款項1億美金應付賬款在交易達成時一次性支付；而剩下的兩筆同樣為3000萬美金的款項，將會在交易結束后的頭年和第二年的周年紀念日完成支付。具體而言，首筆1億美金被分割為了4000萬美元的現金部分以及6000萬美金的股票部分。不管剩下的兩筆應付款項采取哪一種形式進行付款，華視傳媒現在的非股權支付額都是四分之一，也就是說該項收購業務股權支付最大比重不會超過四分之三，嚴重低于財稅59號中85%的標準，無法享受免稅優惠政策。然而，若是企業并購發生前能夠做出合理科學的籌劃，把企業股權支付的比重調高到85%以上，能夠不計算企業所得稅，就算之后出售這些資產，也會給企業遞延大量的稅收，遞延納稅，從貨幣時間價值方面考慮，等同于企業取得了一部分無息的資金成本，在一定程度上有助于企業利潤的提升。當然，稅收籌劃應當考慮企業本身的現實狀況，就這個例子來講，從75%提升到85%，現金數額只需要增加1600萬美金，應該不至于對企業的戰略目標產生太大的影響，所以說這項收購業務至少從稅收籌劃的方面考慮是存在很大問題的。

（三）稅收籌劃方針的可操作性較差

目前，基于被并購企業的經營虧損可以在五年以內由并購企業進行稅前彌補，所以說，大部分現行并購企業均會考慮選取發生經營虧損的企業。各個企業間如若出現了信息不對稱的現象，被并購企業就會擁有較大的信息優勢，在這一基礎上，并購企業就不能有效掌握被并購企業待售資產的實際情況；除此之外，這也會令很大一部分潛在成本難以估量。所以，受到稅收籌劃策略可操作性較差的限制，會令并購企業不容易達到理想的經濟收益目標。

三、企業并購的稅收籌劃對策探討

（一）企業并購過程中多種支付手段的稅收籌劃

1.現金并購的稅收籌劃

現金并購方式是企業并購中最普遍的一種形式，通常為并購企業依靠現金支付的形式來控制被并購企業，主要可分成兩種：一是現金購買資產并購，二是現金購買股票并購。二者在稅收方面具有差異，現金購買資產并購中被并購企業資產轉讓過程涉及到增值稅，需要依據適用稅率繳納增值稅，若出現不動產轉讓的還需繳納一定稅率的營業稅，從而在某種意義上提升了被并購企業的稅收負擔，若在定價時全面分析這些稅金問題，則并購費用一定會提高，同時被并購企業需償付的現金也就隨之增多。總而言之，現金并購形式下的并購企業借助預估目標企業的待售資產可以獲取資產價值增值，以及抵減以后年度的稅前利潤。并購兩方經由自主磋商在支付過程中實行分期償付，也可在一定程度上降低被并購企業的稅收開支。

2.股權并購的稅收籌劃

企業在股權并購過程中，并購方不用支付大筆現金，也可以避免短期財務風險的發生，然而，大部分情況下股權并購會稀釋并購企業的控股。稅收法律規定了很多特殊性稅務處理的內容，例如：部分具備合理商業目的、不以減少或免除稅費為目的的并購行為，或企業重組后一年內改變重組資產原有實質的經營行為等。凡是符合特殊稅務標準的并購企業，可以按照賬面價值確定并購方股權支付及被并購方資產交換的計稅基礎。

3.債券并購的稅收籌劃

發行債券并購方式的節稅效果非常顯著，并且是對并購企業和被并購企業兩者而言。第一，發行債券并購可以推遲并購企業現金付款的時限，給其更充足的資金周轉空間，同時還可以將債券利息作為財務費用，在所得稅稅前進行扣除。如此一來，債券利息的抵減稅作用就完全展現出來了；第二，發行債券并購有助于被并購企業充分獲得資金的時間價值。發行債券的過程中，被并購企業可以按照具體財務狀況確定債券利息償付手段，具有更好的靈活性。

（二）企業并購中各種融資渠道的稅收籌劃

1.內部留存收益的稅收籌劃

企業并購過程中，將企業內部留存收益作為并購資金的來源即為內部融資，此融資渠道較為簡便，然而可能取得的資金不會非常多。這部分資金通常為企業稅后利潤點，這種融資手段可以有效增加大股東的利益，發生風險的概率不大。問題在于內部留存收益累積速率較慢，再加上資金所有者和使用者是一致的，這就表明資金的使用成本想要進行稅前抵扣是不現實的，同時還會牽扯到雙重課稅的難題，加重企業的稅務壓力。

2.發行證券的稅收籌劃

企業并購環節中借助股票的發行這一方式進行融資，最直接的作用就是降低并購企業的負債率，并且在一定程度上增強企業再負債的能力，擁有的籌資風險更低。然而，當中的問題就是股利支付一般在企業所得稅之后進行，通常無法降低企業稅負壓力。和銀行貸款相比之下，發行債券的形式具有更大的靈活性。由于債券具有種類豐富的特點，像固定利率債券、可轉換債券等，尤其是可轉換債券，當企業運營情況良好的前提下，債券持有者將債券轉化為一定的股份便可以大大降低債券到期后出現的還款負擔。與此同時，由于債券利息可以在所得稅前進行扣除，因此融資模式中的稅負壓力相對更小一些。

3.金融機構信貸的稅收籌劃

企業在向各金融機構借款的過程中，不僅需要承擔一定的手續費，還需要支付大量的利息。根據中國稅法的有關規定，通常而言，借貸利息可以在企業所得稅之前扣掉，所以，從稅收籌劃的角度出發，金融機構借貸可以在一定程度上減少企業所得稅，并且降低企業的稅負壓力。所以，企業應當深入、全面地研究各種融資形式，按照并購企業兩方的基本情況進行最終定奪。

結束語

總之，企業并購是企業資本運營的關鍵性手段。具體到某個企業，其并購途徑及并購目的也會有一定的不同。而影響一個企業并購的原因非常多，其中稅收是決定企業并購結果的重要因素之一。在企業并購環節中，有效地進行稅收籌劃工作可以提升企業并購后的價值水平，同時給并購行為的成功奠定堅實基礎。

參考文獻：