金融風(fēng)險管理策略精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇金融風(fēng)險管理策略，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞:風(fēng)險等級；農(nóng)產(chǎn)品物流金融；風(fēng)險管理

1農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險等級分類

農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險存在著自身的特征,且隨著農(nóng)產(chǎn)品物流金融環(huán)境的變化而變化。根據(jù)層次分析法中農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險指標(biāo)層次總排序的結(jié)果,即根據(jù)層次總排序綜合權(quán)重系數(shù)的結(jié)果,可以進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險等級的分類,從而為農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險防范提供現(xiàn)實性的理論借鑒。在利用層次分析法對農(nóng)產(chǎn)品物流金融要素評價過程中,農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險的分布狀態(tài)得到了有效反映。在國內(nèi)外物流金融風(fēng)險等級分類研究中,通常根據(jù)風(fēng)險大小的相對程度對風(fēng)險進(jìn)行分類,以便有針對性地實施各級風(fēng)險管理。

2基于風(fēng)險等級的農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險管理策略分析

基于農(nóng)產(chǎn)品金融物流風(fēng)險等級的分類,借鑒于農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)的調(diào)查性認(rèn)識,可以歸納出農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險的管理策略依次如下。首先,在農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)中,應(yīng)重點加強對一級風(fēng)險的控制和管理,即加強對質(zhì)押物合法性風(fēng)險和倉單管理不善風(fēng)險的控制和管理。質(zhì)押物合法性風(fēng)險包括了質(zhì)押合同的風(fēng)險、質(zhì)押證件的風(fēng)險、質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險、質(zhì)押物價值的風(fēng)險、質(zhì)押物保管的風(fēng)險和質(zhì)押物處置風(fēng)險等。質(zhì)押物合法性風(fēng)險在很大程度上源于大多數(shù)中小企業(yè)法律意識淡薄、誠信不足、外部監(jiān)管不力等原因。一些農(nóng)業(yè)企業(yè)將來源不明、產(chǎn)權(quán)模糊或根本不存在的農(nóng)產(chǎn)品作為質(zhì)押物,甚至偷梁換柱、偽造倉單,將他人的物品作為質(zhì)押物,往往為物流金融業(yè)務(wù)帶來嚴(yán)重的后果。對質(zhì)押物合法性風(fēng)險的控制不僅依賴于外部法律環(huán)境建設(shè),也要大力實施誠信宣傳,同時對質(zhì)押物的來源渠道進(jìn)行嚴(yán)格審查。倉單管理不善是引發(fā)農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險的常見事件,導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)糾紛,多方利益受損,甚至引起農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)的中斷。目前,我國農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)很不成熟,缺乏統(tǒng)一的、有效的規(guī)范性操作,隨意性很大,甚至帶有人為扭曲的色彩。倉單管理的完善和加強主要依賴于物流企業(yè)自身管理的優(yōu)化和改進(jìn),與物流企業(yè)的管理水平存在著很大的關(guān)系。物流企業(yè)應(yīng)盡快制定翔實可靠的倉單管理程序,督促各方嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)程序辦理倉單交接手續(xù),才能逐步降低倉單管理不善風(fēng)險。其次,在農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)中,應(yīng)加強對法律法規(guī)缺失風(fēng)險、質(zhì)押物品種選擇風(fēng)險、質(zhì)押物市場價格波動風(fēng)險、企業(yè)誠信風(fēng)險的控制和管理。我國目前尚不存在針對于農(nóng)產(chǎn)品物流金融的專門性法律法規(guī),這是阻礙農(nóng)產(chǎn)品物流金融發(fā)展的最為重要的外部因素。美、英、德等西方國家在農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)處理中,都可以尋找到針對性很強的法規(guī)條例,極大地減少了農(nóng)產(chǎn)品物流金融的不確定性。在這種局面下,應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險狀況,率先制定一些地方性的法規(guī)條例,以確保區(qū)域農(nóng)產(chǎn)品物流金融的順利實施。此外,由于農(nóng)產(chǎn)品物流金融比其他物流金融而言又存在著明顯的特征,因而需要對相關(guān)法規(guī)條例進(jìn)行細(xì)化。農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押物品種繁多,且質(zhì)押物的特性也隨著季節(jié)的變化而變化,因而為質(zhì)押物價值帶來很大的不確定性。對于金融機構(gòu)、農(nóng)業(yè)企業(yè)和物流企業(yè)而言,對質(zhì)押物選擇的傾向也不同。金融機構(gòu)和物流企業(yè)希望選擇質(zhì)量較好且穩(wěn)定、市場需求量較大、市場價格波動較小的農(nóng)產(chǎn)品作為質(zhì)押物,而農(nóng)業(yè)企業(yè)希望選擇質(zhì)量較差、質(zhì)量季節(jié)性變化明顯、價格波動較大的農(nóng)產(chǎn)品作為質(zhì)押物。因此,在質(zhì)押物的選擇上,金融機構(gòu)和物流企業(yè)需要加強對質(zhì)押物選擇的監(jiān)督。質(zhì)押物市場價格波動風(fēng)險主要源于對市場價格預(yù)測的偏差或失誤。農(nóng)產(chǎn)品市場價格波動是常見的現(xiàn)象,不可避免,因此,在貸款額度核算和質(zhì)押物價值核算時,需要將質(zhì)押物價格波動的因素也考慮進(jìn)來。在現(xiàn)實的業(yè)務(wù)操作中,銀行機構(gòu)和物流企業(yè)對作為質(zhì)押物的農(nóng)產(chǎn)品的特性并不熟悉,對市場價格信息掌握得較少,甚至對價格波動并未進(jìn)行預(yù)測,只以歷史數(shù)據(jù)為參考,再加上質(zhì)押物選擇不當(dāng)?shù)挠绊?必然經(jīng)常導(dǎo)致質(zhì)押物市場價格波動風(fēng)險。目前,銀行和物流企業(yè)應(yīng)盡快建立起質(zhì)押物價格評定和預(yù)測制度,完全可以將這種風(fēng)險降低到低層次風(fēng)險。在農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)中,應(yīng)重視對三級風(fēng)險的控制和管理,即重視對物流企業(yè)組織結(jié)構(gòu)設(shè)置風(fēng)險、物流企業(yè)員工素質(zhì)不足風(fēng)險、商品監(jiān)管風(fēng)險的控制和管理。在新的物流形式下,一些物流企業(yè)組織結(jié)構(gòu)僵化的弊端開始顯現(xiàn)出來。許多物流企業(yè)并沒有設(shè)置專項負(fù)責(zé)農(nóng)產(chǎn)品物流金融的部門,導(dǎo)致管理失誤頻發(fā),管理成本增大。同時,專業(yè)從事農(nóng)產(chǎn)品物流的企業(yè),也很少針對物流金融的需求設(shè)立專項的職能部門,仍舊采用傳統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)模式。可見,為了適應(yīng)和促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品物流金融的發(fā)展,物流企業(yè)應(yīng)逐步實行組織結(jié)構(gòu)的變革。物流企業(yè)員工素質(zhì)的不足不僅是阻礙農(nóng)產(chǎn)品物流金融發(fā)展的不利因素之一,也是阻礙物流行業(yè)成長的突出性因素。我國物流企業(yè)普遍不重視員工業(yè)務(wù)素質(zhì)的提升,人力資源管理理念滯后,導(dǎo)致員工無法適應(yīng)現(xiàn)代物流的發(fā)展,業(yè)務(wù)勝任力逐漸下降。農(nóng)產(chǎn)品物流金融是一種新穎的物流業(yè)務(wù),許多員工對這一業(yè)務(wù)缺乏深刻的認(rèn)識,在操作中把握不住要領(lǐng),達(dá)不到物流金融業(yè)務(wù)的基本要求。可見,物流企業(yè)員工專業(yè)技能的提高是降低員工素質(zhì)風(fēng)險的必由之路。商品監(jiān)管風(fēng)險是指物流企業(yè)對農(nóng)業(yè)企業(yè)所提供的質(zhì)押品的監(jiān)管的偏差或失誤。質(zhì)押品的存在是農(nóng)產(chǎn)品物流金融賴以存在的前提,而對質(zhì)押品的監(jiān)管是農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)順利實現(xiàn)的條件。由于經(jīng)驗的匱乏、制度的缺失和重視程度的不足,物流企業(yè)在質(zhì)押品監(jiān)管中經(jīng)常產(chǎn)生不良現(xiàn)象,如質(zhì)押品選擇不當(dāng)、倉單提取程序錯亂、質(zhì)押品變質(zhì)毀損等。因此,對于物流企業(yè)而言,應(yīng)盡快制定嚴(yán)格的質(zhì)押品監(jiān)管章程與制度,確保質(zhì)押品的順利流轉(zhuǎn)和交接。最后,在農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)中,除了有針對性地對一級風(fēng)險、二級風(fēng)險和三級風(fēng)險進(jìn)行控制和管理外,也要關(guān)注對四級風(fēng)險和五級風(fēng)險的控制和管理,防止在高級風(fēng)險下降的同時,發(fā)生低級風(fēng)險上升的現(xiàn)象。同時,農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)的各方,應(yīng)時刻加強對低級風(fēng)險的監(jiān)測,防止低級風(fēng)險的突發(fā)性爆發(fā)。

3基于風(fēng)險等級的農(nóng)產(chǎn)品物流金融參與主體的風(fēng)險管理策略分析

從銀行的視角來看,由于物流金融業(yè)務(wù)的開展伴隨著農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)的全部活動過程,可能面臨著來自采購、生產(chǎn)、運輸、銷售、售后服務(wù)、貨款回收等方面的風(fēng)險；同時,也存在著政治、經(jīng)濟(jì)、自然等風(fēng)險；此外,還有信息系統(tǒng)風(fēng)險、物流企業(yè)監(jiān)管風(fēng)險等。因此,銀行機構(gòu)需要對農(nóng)業(yè)物流金融項目進(jìn)行全封閉管理,或進(jìn)行專人管理,實施成本費用獨立核算、銷獨立做賬、效益利潤單獨反映的業(yè)務(wù)方式,大力探索分散風(fēng)險和轉(zhuǎn)移風(fēng)險的金融技巧。從農(nóng)業(yè)物流企業(yè)的視角來看,由于物流企業(yè)的物流運作監(jiān)管直接影響到物流金融貸款項目的安全回收,因此,物流企業(yè)應(yīng)加強對融資農(nóng)業(yè)企業(yè)的信用調(diào)查,選擇信譽好、實力強的農(nóng)業(yè)企業(yè),避免與不良信譽的農(nóng)業(yè)企業(yè)合作,合理地評估農(nóng)業(yè)企業(yè)的動產(chǎn)質(zhì)押,準(zhǔn)確把握客戶的履約能力,才能合理確定擔(dān)保款項。同時,應(yīng)充分掌握農(nóng)業(yè)企業(yè)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和庫存的狀況,了解采購、銷售、運輸?shù)葘嶋H信息,以及質(zhì)押物的市場變現(xiàn)能力,優(yōu)先選擇市場需求大、儲運方便、變現(xiàn)迅速的優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品作為質(zhì)押物。從農(nóng)業(yè)企業(yè)的視角來看,由于農(nóng)產(chǎn)品的市場供需和市場價格經(jīng)常產(chǎn)生波動,導(dǎo)致質(zhì)押物存在市場運營風(fēng)險,因此,農(nóng)業(yè)企業(yè)在質(zhì)押物選擇上應(yīng)優(yōu)先選擇市場價格穩(wěn)定、需求量大、變現(xiàn)及時、儲存方便的農(nóng)產(chǎn)品,時刻關(guān)注農(nóng)產(chǎn)品的市場信息,根據(jù)信息及時采購和銷售,縮短資金周轉(zhuǎn)時間,合理控制現(xiàn)金流量,將市場價格波動風(fēng)險降低到最小程度,同時,也要建立良好的企業(yè)信譽,縮短金融機構(gòu)對質(zhì)押物的評估時間,減少現(xiàn)場管理費用,降低融資成本。

4農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)改進(jìn)策略分析

在農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)中,為了提高農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)的運作成效,應(yīng)改進(jìn)以下幾個方面。首先,提高倉單管理的安全性,并培育農(nóng)業(yè)企業(yè)的誠信度。農(nóng)業(yè)企業(yè)誠信意識的培育是一個長期的問題,但要引起足夠的重視。如果重視程度不夠,不采取循序漸進(jìn)的培育措施,必將長久地阻礙農(nóng)產(chǎn)品物流金融的發(fā)展。銀行機構(gòu)在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)服務(wù)中,應(yīng)對農(nóng)業(yè)客戶進(jìn)行誠信宣傳,以及采取一些其他的誠信促進(jìn)措施。倉單管理水平主要受制于物流企業(yè)的管理思想、理念和方法,因此,物流企業(yè)應(yīng)將倉單管理作為一項重要的業(yè)務(wù)來對待,制定專項倉單業(yè)務(wù)規(guī)章并進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督。其次,重視質(zhì)押物的合理選擇和物流企業(yè)員工素質(zhì)的開發(fā)。在現(xiàn)有的業(yè)務(wù)運作中,農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押物的選擇帶有很大的隨意性,僅關(guān)注了質(zhì)押物的季節(jié)性,沒有考慮市場需求、價格波動、政策影響等因素,導(dǎo)致質(zhì)押物價值往往低于信貸額度,誘發(fā)了農(nóng)業(yè)企業(yè)的機會主義行為和傾向。物流企業(yè)在招募員工時,綜合素質(zhì)一般并不低,但是,由于不注重員工的培育和學(xué)習(xí),缺乏對繼續(xù)教育的投入,導(dǎo)致員工業(yè)務(wù)能力無法跟上物流業(yè)的發(fā)展,對物流金融感到陌生,致使在許多業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)上產(chǎn)生漏洞。最后,探索物流企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的改革路徑,并及時出臺一些對農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)有針對性的法律法規(guī)。這兩個要素是農(nóng)產(chǎn)品物流金融發(fā)展的潛在風(fēng)險,盡管在現(xiàn)有的業(yè)務(wù)中尚未體現(xiàn),但隨著農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大,這些潛在的風(fēng)險遲早會發(fā)生或爆發(fā)。

參考文獻(xiàn)

[1]龐燕,易君麗.農(nóng)產(chǎn)品物流金融發(fā)展的風(fēng)險防范研究[J].物流技術(shù),2012,31(15):7-9.

篇2

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險；風(fēng)險管理；管理策略

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融的健康平穩(wěn)發(fā)展是保證國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要前提條件。因此，對金融風(fēng)險管理策略的研究對于防范和規(guī)避金融風(fēng)險，確保資金安全，提高資金效益具有十分重要的意義。

一、研究背景

風(fēng)險是一種客觀存在的現(xiàn)象，任何企業(yè)都要面對風(fēng)險，任何經(jīng)營活動都有風(fēng)險。所以任何企業(yè)要想取得成功，都必須學(xué)會風(fēng)險管理。金融風(fēng)險管理是特別針對金融行業(yè)而言，指因不確定因素的發(fā)生而給金融活動造成的損失或者帶來的負(fù)面影響。這些不確定因素被稱為風(fēng)險因素。風(fēng)險管理的主要內(nèi)容是分析風(fēng)險因素發(fā)生的可能性、造成資金損失的大小以及制定有效的控制措施。風(fēng)險管理的過程是一個動態(tài)的過程。從風(fēng)險意識開始到風(fēng)險識別，再由風(fēng)險識別到風(fēng)險分析，到風(fēng)險處理后的風(fēng)險控制和反饋，最后又返回到提高風(fēng)險意識，開始新一輪的風(fēng)險管理過程。

從20世紀(jì)70年代以來，全球金融風(fēng)波迭起，危機頻發(fā)，引起各國政府和金融界的廣泛關(guān)注。而隨著我國金融領(lǐng)域的進(jìn)一步改革與開放，在原本比較薄弱的金融體制基礎(chǔ)上，金融市場產(chǎn)生風(fēng)險的因素逐漸增加。因此，分析和研究金融風(fēng)險根源以及金融風(fēng)險管理策略是具有重大現(xiàn)實意義的。

二、我國金融風(fēng)險的產(chǎn)生根源和表現(xiàn)形式

我國金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因有金融行業(yè)自身的特點，也有我國特殊國情下的產(chǎn)物。從金融行業(yè)內(nèi)在原因來看：

1．金融業(yè)務(wù)活動的綜合性和復(fù)雜性的特點與一定環(huán)境變化相結(jié)合，就會出現(xiàn)風(fēng)險問題，存在潛在的資金損失的可能性。如果處理不當(dāng)或者缺乏必要的風(fēng)險控制措施時，風(fēng)險就會產(chǎn)生。

2．現(xiàn)有的金融管理理論和方法不能完全滿足現(xiàn)實需要，其分析基礎(chǔ)是在完全均衡假設(shè)和靜態(tài)假設(shè)下得出結(jié)論，卻要應(yīng)用于非均衡狀態(tài)的，復(fù)雜多變的現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)活動中，必然常常遇到挫折和失敗。

3．金融管理人員能否根據(jù)環(huán)境變化做出正確決策并組織實施也是一個關(guān)鍵因素。如果不能完全做到，就會給金融管理目標(biāo)帶來不良影響，造成風(fēng)險。

從外部環(huán)境來看：

1．我國處于社會轉(zhuǎn)型期，經(jīng)濟(jì)在快速發(fā)展，然而由于眾多原因，相應(yīng)的金融運行有時緊縮、有時放松和再膨脹，加大了銀行風(fēng)險管理的困難。

2．我國人民銀行側(cè)重于法規(guī)性監(jiān)管，忽視風(fēng)險性監(jiān)管，金融風(fēng)險控制環(huán)節(jié)薄弱，金融立法和執(zhí)法不健全，金融體系不規(guī)范。

3．我國市場經(jīng)濟(jì)體制尚未健全，市場信用體制的建立更是任重而道遠(yuǎn)，許多企業(yè)改革不規(guī)范，造成巨額的銀行不良資產(chǎn)，給銀行信貸資金運作帶來風(fēng)險。

在我國金融業(yè)快速擴張的同時，金融發(fā)展中的風(fēng)險隱患也在不斷加劇。具體有以下幾個方面的表現(xiàn)形式。

1．管理體制風(fēng)險。這是指金融管理體制的不完善引起的資金損失或運營效益下降。由于在實際工作中的管理效率降低，監(jiān)督乏力的問題，以及其內(nèi)部之間、與業(yè)務(wù)部門之間、與外部的經(jīng)濟(jì)單位之間，存在不協(xié)調(diào)和溝通不及時等問題。管理體制風(fēng)險是最大的風(fēng)險，對該風(fēng)險的化解與防范極為重要。

2．金融交易信用風(fēng)險。信用風(fēng)險是指交易對手不能或不愿履行合同規(guī)約的條款而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。這是當(dāng)前我國銀行業(yè)比較突出的金融風(fēng)險。雖然我國幾次從四大國有商業(yè)銀行劃出不良貸款，使不良貸款比率下降，但與其他國家相比，我們的不良貸款還是相當(dāng)高的。我國銀行自身約束不利，對債務(wù)人的法規(guī)約束軟化也是造成信用風(fēng)險的原因。

3．金融改革風(fēng)險。是指因出臺一項政策所帶來的負(fù)面作用。毫無疑問，一項政策或改革的實踐是為解決現(xiàn)實中的突出問題，但也可能在解決這個問題的同時，又產(chǎn)生其他問題。從風(fēng)險的角度分析，就是又增加了一些新風(fēng)險因素。這些風(fēng)險因素，輕則影響政策或改革的成效，重則危及政策或改革的成敗。因此，政策風(fēng)險是決策時首先應(yīng)該充分考慮的。

4．資金運作風(fēng)險。資金運作風(fēng)險包括資金流動性風(fēng)險和資金管理風(fēng)險。流動性風(fēng)險指沒有足夠的現(xiàn)金清償債務(wù)和保證客戶提取存款而給銀行帶來的損失的可能性。資金管理風(fēng)險是指因資金被擠占挪用而不能滿足支儲需要或存儲不經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的負(fù)面作用。這種風(fēng)險出現(xiàn)時將嚴(yán)重影響商業(yè)銀行。

5．金融機構(gòu)內(nèi)部管理風(fēng)險。內(nèi)部管理風(fēng)險主要有技術(shù)風(fēng)險和道德風(fēng)險。由于金融活動和金融關(guān)系的復(fù)雜性，使得金融人員及有關(guān)業(yè)務(wù)人員在工作中可能出現(xiàn)技術(shù)性差錯而帶來損失。例如隨著金融辦公自動化的提高和金融管理任務(wù)的增加，線路故障、操作失誤、黑客入侵、數(shù)據(jù)丟失、業(yè)務(wù)差錯等問題時有發(fā)生。道德風(fēng)險是指因金融人員道德品質(zhì)下降，給資金安全帶來的負(fù)面影響。在金融活動中，有些金融人員抓住各種機會以各種似是而非的名目、借口和手段侵吞公款的事件屢見不鮮。

6．利率匯率風(fēng)險。我國銀行業(yè)及吸收存款的金融機構(gòu)之間時常會互相競爭抬高存款利率，收攬儲蓄。這種競爭方式使得利率風(fēng)險大大增加。此外，國際金融市場匯率變動頻繁，直接影響外匯資產(chǎn)，使我國商業(yè)銀行面臨高匯率風(fēng)險。

三、我國金融風(fēng)險管理的策略研究

我國金融風(fēng)險管理的現(xiàn)狀是值得人們擔(dān)憂的。建立符合金融行業(yè)戰(zhàn)略定位的科學(xué)、完整、高效的風(fēng)險管理體系，是我國金融行業(yè)亟待解決的現(xiàn)實問題。從宏觀角度看，我們應(yīng)該采取以下策略：

1．完善金融法制法規(guī)。隨著市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，需要成熟的金融法制法規(guī)來防止金融犯罪。1993年起，我國著手的金融領(lǐng)域法制建設(shè)已經(jīng)基本形成。法律手段作為金融風(fēng)險管理與控制的重要手段日益發(fā)揮出應(yīng)有的作用。但是要達(dá)到理想的效果還有待于法律法規(guī)的進(jìn)一步完善。

2．加快發(fā)展和完善金融市場。加快發(fā)展和完善金融市場是推進(jìn)金融體制改革的一項重要前提。這些工作包括建立全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場，真正實現(xiàn)利率市場化；完善票據(jù)貼現(xiàn)市場為企業(yè)和銀行短期融資創(chuàng)造條件；加快資本市場發(fā)展，適度擴大股票和企業(yè)債券市場規(guī)模。國家要繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，并保持必要的力度。以期在保持國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長和低通貨膨脹率的同時，繼續(xù)保持國際收支的基本平衡，從而保持宏觀經(jīng)濟(jì)的總量平衡和國民經(jīng)濟(jì)的內(nèi)外均衡，進(jìn)一步增強我國抵御國際投機勢力和國際金融風(fēng)波沖擊的能力，實現(xiàn)有效的金融風(fēng)險管理。

3、加強金融監(jiān)管。金融監(jiān)管是防范和化解金融風(fēng)險的必要條件。加強金融監(jiān)管需要從目前的法規(guī)性監(jiān)管向風(fēng)險性監(jiān)管轉(zhuǎn)變，從單一的現(xiàn)場檢查向現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查并重轉(zhuǎn)變。逐步健全對金融機構(gòu)的接管、終止、兼并和破產(chǎn)等制度，以及對金融機構(gòu)負(fù)責(zé)人的離任審計制度、要建立金融監(jiān)管責(zé)任制。監(jiān)督金融機構(gòu)降低資產(chǎn)風(fēng)險，提高資產(chǎn)質(zhì)量。

從金融風(fēng)險管理具體操作上，我們可以采取以下策略：

1．對金融操作人員強化金融風(fēng)險防范意識。把風(fēng)險意識貫穿于金融人員的工作中，深入到金融部門內(nèi)部，使他們在注重工作成果的同時，要善于及時發(fā)現(xiàn)可能的風(fēng)險。只有在金融部門內(nèi)部形成風(fēng)險意識的氛圍，開展金融風(fēng)險管理才有可能。

2．制定金融風(fēng)險評級機制。在找出潛在的風(fēng)險之后，估計和預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的可能性和將造成的損失是非常的重要的。風(fēng)險造成的損失取決于風(fēng)險發(fā)生的頻率和嚴(yán)重程度。風(fēng)險評級制度可以使風(fēng)險分析定量化，為選擇最佳的風(fēng)險管理策略提供可靠依據(jù)。風(fēng)險評級機制就是在風(fēng)險識別和衡量的基礎(chǔ)上，對它們進(jìn)行排序，列入不同的風(fēng)險級別。風(fēng)險級別一般有高頻率高損失、高頻率低損失、低頻率高損失和低頻率低損失四種類型。相應(yīng)的金融風(fēng)險管理策略的選擇也有、風(fēng)險回避、風(fēng)險控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險自留四種。可以用來防范和化解風(fēng)險。

篇3

關(guān)鍵詞：國內(nèi)商業(yè)銀行；金融風(fēng)險管理；問題與對策

一、商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理的含義、流程及風(fēng)險處置方式分析

（一）商業(yè)銀行金融風(fēng)險的基本含義

所謂商業(yè)銀行指的是以經(jīng)營存款以及對工商業(yè)發(fā)放短期借款業(yè)務(wù)為主的銀行機構(gòu)。商業(yè)銀行金融風(fēng)險指的是在貨幣經(jīng)營及信用活動當(dāng)中，因為很多因素不可預(yù)期令銀行的實際收益和預(yù)期收益產(chǎn)生差異，蒙受經(jīng)濟(jì)損失或者獲得額外收益的機會。導(dǎo)致銀行風(fēng)險的主要原因是銀行從事貨幣經(jīng)營活動的不穩(wěn)定性。然而，這種不確定性必然會導(dǎo)致實際收益及預(yù)期收益的背離，令銀行有蒙受經(jīng)濟(jì)損失或者取得額外收益的機會，銀行風(fēng)險才可能出現(xiàn)。我們通常所說的商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理主要指的是商業(yè)銀行經(jīng)由風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量及風(fēng)險控制等手段，來規(guī)避、轉(zhuǎn)移經(jīng)營過程中出現(xiàn)的風(fēng)險，進(jìn)而降低損失、保障資金安全的管理活動。具體而言，其包含兩層含義：首先，在風(fēng)險可控的情況下實現(xiàn)收益的最大化；其次，收益一定的狀況下實現(xiàn)風(fēng)險最低。因商業(yè)銀行處在不斷變化的市場環(huán)境下，所以說它們的風(fēng)險管理也是動態(tài)的。商業(yè)銀行對于金融風(fēng)險管理應(yīng)當(dāng)保持不斷的再評價，對于工作效果實行持續(xù)的監(jiān)督。

（二）商業(yè)銀行金融風(fēng)險控制的基本流程及處置策略

下面，我們對商業(yè)銀行處置風(fēng)險的對策進(jìn)行詳細(xì)的闡述。通常處理風(fēng)險的對策包括風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險對稱、風(fēng)險分散、風(fēng)險轉(zhuǎn)移以及風(fēng)險抑制、風(fēng)險補償?shù)却胧Ｉ虡I(yè)銀行在精確地度量、界定風(fēng)險后，借助多管齊下的形式，系統(tǒng)地使用以上幾種常用的處置風(fēng)險的方法，主要用來規(guī)避及化解風(fēng)險，保障經(jīng)營資金的安全。下面我們詳細(xì)地對各種處置方法進(jìn)行論述：

第一，風(fēng)險規(guī)避。所謂風(fēng)險規(guī)避，指的是商業(yè)銀行對風(fēng)險明顯的經(jīng)營活動所采取的避重就輕的處置手段。舉個例子，像在信貸風(fēng)險管理體系中，最重要的就是貸款規(guī)避和拒絕原則。對那些風(fēng)險不容易控制、風(fēng)險較大的貸款，需要借助規(guī)避及拒絕原則。風(fēng)險規(guī)避一般的途徑包括：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化，目的是減少利率風(fēng)險及流動性風(fēng)險；投資選擇避重就輕，這樣可以防范風(fēng)險較大的投資活動；債權(quán)互換，趨利避害；當(dāng)進(jìn)行外匯業(yè)務(wù)時，對相關(guān)貨幣匯率走勢做出準(zhǔn)確的判斷，以防止匯率變動引發(fā)的風(fēng)險。

第二，風(fēng)險分散。通常使用的風(fēng)險分散形式分為兩種，即隨機分散及有效分散。隨機分散是指單純依賴資產(chǎn)組合中不同資產(chǎn)數(shù)量的自然增長來化解風(fēng)險，不同資產(chǎn)的選擇是不確定的，在業(yè)務(wù)正常開展的狀態(tài)下，借助擴大業(yè)務(wù)規(guī)模的方式來分散風(fēng)險，有效分散則是指利用資產(chǎn)組合理論及模型來分析、選取資產(chǎn)，依照各自的風(fēng)險及收益特性以及相互間的關(guān)聯(lián)性來達(dá)到風(fēng)險最低、收益最佳的目的。

第三，風(fēng)險轉(zhuǎn)移。所謂風(fēng)險轉(zhuǎn)移指的是運用特定、合法的交易手段，把全部或者某些風(fēng)險轉(zhuǎn)移到別方的行為。其具體的操作方法包括：風(fēng)險資產(chǎn)銷售，也就是把商業(yè)銀行本身不愿承擔(dān)風(fēng)險的資產(chǎn)賣給有能力或者經(jīng)驗來控制這部分風(fēng)險的企業(yè)或個人，主觀上愿意承擔(dān)這部分風(fēng)險來謀取利益；擔(dān)保。存在擔(dān)保的貸款把原本由銀行承擔(dān)的客戶信用風(fēng)險轉(zhuǎn)讓于擔(dān)保人；保險。包括不動產(chǎn)、動產(chǎn)及債權(quán)等在內(nèi)的銀行資產(chǎn)向保險公司投保所得的各項抵押品；期權(quán)交易及期貨交易等交易方式的市場交易。另外，還有風(fēng)險補償。其指的是商業(yè)銀行借助資本、利潤、抵押品拍賣收入等補償其在某項行為中發(fā)生的損失。如果借款方未能依據(jù)抵押貸款合同履行其義務(wù)時，貸款銀行有權(quán)依據(jù)合同規(guī)定接管、拍賣、占有其有關(guān)抵押品，補償銀行的呆賬損失。除此之外，商業(yè)銀行還可以在利潤當(dāng)中提取一定金額的準(zhǔn)備金，當(dāng)做信用風(fēng)險的補償方式。

二、外國商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理的經(jīng)驗分析

（一）國外商業(yè)銀行的金融風(fēng)險管理框架及管理工具

首先，我們對國外商業(yè)銀行的基本風(fēng)險管理框架進(jìn)行簡要的分析，主要分為下列幾個方面：第一，其組織機構(gòu)是風(fēng)險委員會，它行使全行風(fēng)險管理的職能，保障一系列風(fēng)險政策、流程及體系的平穩(wěn)運行。另外，把全行的風(fēng)險管控職能進(jìn)行“中心化”操作，原則上權(quán)力由總行支配。第二，按照國家或地區(qū)進(jìn)行客戶信用等級的判斷，決定需要扶持的行業(yè)、重點培養(yǎng)的國家及地區(qū)，客戶信用額度的判定，對客戶實施有區(qū)別的服務(wù)，同時做好客戶的授信工作。第三，制定一系列的風(fēng)險管控策略，目的是加強對銀行內(nèi)各種風(fēng)險的把控，通常情況下有風(fēng)險管理基本原理、規(guī)則及操作規(guī)范，對不同產(chǎn)品的風(fēng)險接受標(biāo)準(zhǔn)，對于已經(jīng)發(fā)放貸款的風(fēng)險測量及客戶信用等級的變化量等，制定有針對性的產(chǎn)品操作指導(dǎo)書等。此外，還有風(fēng)險經(jīng)理制以及報告機制等。其中，風(fēng)險經(jīng)理制主要是針對處在業(yè)務(wù)一線的客戶經(jīng)理，他們需要負(fù)責(zé)收集并整理客戶信息，同時負(fù)責(zé)客戶的信用申請，對其提出相關(guān)建議，但是經(jīng)理并沒有最終的決策權(quán)。所謂報告制度，指的是銀行應(yīng)當(dāng)定期對全行的風(fēng)險情況做出分析，對已經(jīng)造成的損失，進(jìn)行及時地彌補，這也是風(fēng)險管理中非常重要的一個環(huán)節(jié)。其次，是國外商業(yè)銀行的風(fēng)險管理工具。信息體系的構(gòu)建是風(fēng)險管理工作中十分關(guān)鍵的一項內(nèi)容。建立風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫，把各種來源的資料進(jìn)行整合，選取不同的軟件操作系統(tǒng)，對其進(jìn)行研究。對大企業(yè)客戶來說，現(xiàn)階段銀行的信用風(fēng)險管理通常選取4種類型的計算機系統(tǒng)。例如KMV系統(tǒng)，其輸入是客戶的信用評級、客戶所處行業(yè)及財務(wù)指標(biāo)等等，輸出是一項投資組合或者一筆貸款可能發(fā)生的預(yù)期損失及非預(yù)期損失。對于預(yù)期損失，銀行可把其當(dāng)做成本加入貸款價格中；對于非預(yù)期損失，則可以借助資金分配的形式來規(guī)避風(fēng)險。一般情況下，西方商業(yè)銀行普遍選用由銀行外機構(gòu)——個人信用登記系統(tǒng)來判斷客戶的信用狀況，如住房貸款、消費貸款及信用卡等。另外，現(xiàn)在還研發(fā)了一種信用評級系統(tǒng)，用于確定客戶的信用風(fēng)險。

（二）西方商業(yè)銀行風(fēng)險管理的成功經(jīng)驗分析

1.推廣矩陣型利潤中心制盡管大部分國家和地區(qū)的商業(yè)銀行為了健全風(fēng)險管理體制都曾經(jīng)劃分了對應(yīng)的利潤中心，也確定了以營利為主要目的的風(fēng)險管理指標(biāo)，然而實際取得的效果卻不盡相同。對利潤中心制實施效果的研究表明，普及利潤中心制的效果差異主要是因為多樣的利潤中心類型。通常來講，矩陣型利潤中心的實施效果要遠(yuǎn)遠(yuǎn)好過散點型利潤中心。最關(guān)鍵的原因就是散點型利潤中心缺乏足夠的活力來適應(yīng)業(yè)務(wù)環(huán)境及結(jié)構(gòu)變動。在第一勸業(yè)銀行，執(zhí)行委員會負(fù)責(zé)利潤可測的業(yè)務(wù)項目管理，ALM委員會及其下屬分委員會、業(yè)務(wù)處室負(fù)責(zé)風(fēng)險的控制，這就有效解決了機構(gòu)中出現(xiàn)的問題，也是一項十分重要的舉措。2.處置不良貸款的形式——以新加坡為例新加坡的商業(yè)銀行在處理銀行貸款問題時，能夠做到嚴(yán)謹(jǐn)系統(tǒng)，其借貸管理實行嚴(yán)格的審貸分離制度及統(tǒng)一授權(quán)機制。即便是這樣，依舊存在某些貸款由于各種因素?zé)o法按期收回。在借款方?jīng)]有償還這部分貸款能力的時候，這筆貸款也就成為了問題貸款，新加坡銀行在處理這部分貸款時，通常依據(jù)以下步驟：首先，信貸工作者及時分析出現(xiàn)風(fēng)險的原因，對風(fēng)險作出及時、合理的評價，并如實上報；其次，嚴(yán)格地管理企業(yè)的資金來往，轉(zhuǎn)入貸款時尤其注重專門性的管理，精確估計抵押品的價值，并凍結(jié)剩余的授信額度；另外，在催收貸款的時候，信貸人員確保企業(yè)持續(xù)經(jīng)營及還款的可能性，若企業(yè)出現(xiàn)暫時性的困難，管理人員非常團(tuán)結(jié)，具有很高的管控能力，財務(wù)管理有效、規(guī)范，如果生產(chǎn)經(jīng)營依舊良好，那么就可以繼續(xù)進(jìn)行信貸支持，推動企業(yè)進(jìn)步。催收的基本對策包括口頭或者書面提醒客戶按照約定還款、變賣抵押物、法律訴訟等。有問題貸款的管理及催收無遺漏地記錄在“催理戶專檔”。

三、國內(nèi)商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理現(xiàn)狀及存在問題

（一）我國商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理的基本狀況

現(xiàn)階段，國內(nèi)商業(yè)銀行對于內(nèi)部控制的理解與認(rèn)知尚存在一定的不足，一般體現(xiàn)為：一、對內(nèi)控制度的認(rèn)知存在偏差，內(nèi)控體系不夠完善。現(xiàn)今的商業(yè)銀行對內(nèi)控體系的分析及研究存在很大的缺陷，不少金融機構(gòu)將內(nèi)部控制片面地理解為各種規(guī)章制度，以為制定了多種制度，即完成了內(nèi)控工作。內(nèi)控機制不完善還表現(xiàn)為業(yè)務(wù)開拓及內(nèi)控體系存在嚴(yán)重的偏差，尤其是那些新業(yè)務(wù)缺少必需的制度保證，存在很大的風(fēng)險；二、對所屬分支機構(gòu)管理力度不夠，對決策管理者缺少必要的監(jiān)管。在對分支機構(gòu)經(jīng)營的控制，通常是任務(wù)設(shè)定得多，對完成任務(wù)的過程檢查得少，一味追求短期經(jīng)營效果卻不重視經(jīng)營管理過程，造成銀行資產(chǎn)安全隱患的出現(xiàn)。此外，對于業(yè)務(wù)人員管控嚴(yán)格，對管理者的監(jiān)管力度卻很低，對掌握一定決策權(quán)的管理者約束不夠，內(nèi)控制度便失去了應(yīng)有的效力；三、內(nèi)控部門未能建立起應(yīng)有的權(quán)威性，內(nèi)控制度不容易落實。銀行內(nèi)部稽核體制仍舊亟待完善，審計資源配置效率不高，審計人員的素質(zhì)較差，稽審職能及權(quán)威性未能得到充分體現(xiàn)，內(nèi)部稽核部門也未能充分發(fā)揮其差錯防漏、控制風(fēng)險的作用。有據(jù)不依，一系列違章操作的情況十分明顯，比如說授權(quán)授信缺少對應(yīng)的管控，財務(wù)信息失真等內(nèi)容。

（二）國內(nèi)商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理存在的問題

商業(yè)銀行目前主要面臨著人民銀行利率調(diào)整及存款準(zhǔn)備金比率的政策風(fēng)險。特別是近些年來在規(guī)避風(fēng)險及盈利的雙重作用下，商業(yè)銀行把更多的資金投入到長期國債以及存放中央銀行作為備付金等形成無信用風(fēng)險的資產(chǎn)。以浦發(fā)行、民生銀行、招商銀行及深發(fā)展四家上市銀行為例，本世紀(jì)初期，各行長期國債投資和存放中央銀行款項兩項資產(chǎn)合計占各自總資產(chǎn)的四分之一左右；其中，四家銀行的長期國債投資比上年增長的幅度都很大。這樣做對規(guī)避信用風(fēng)險是絕對有效果的，這令不管是四大國有商業(yè)銀行還是新型商業(yè)銀行的不良貸款迅速減少，然而卻也造成了越來越嚴(yán)重的利率風(fēng)險。第一，從基本情勢以及決策管理者的政策取向而言，現(xiàn)階段的通貨緊縮不容易維持，若是今后通脹率超過2%，商業(yè)銀行持有的不少固定利率債券便會面臨虧損的風(fēng)險。與此同時，因為目前銀行間市場債券的主要持有人均為商業(yè)銀行，商業(yè)銀行基本不能防止長期國債投資的利率風(fēng)險。第二，商業(yè)銀行存放于人民銀行的超額準(zhǔn)備金持續(xù)上升，2001年商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金總額占全部存款的比重約為10%，截至2002年3月份有小幅度的上升。然而，商業(yè)銀行的超額儲備率越高，貨幣乘數(shù)越小，貨幣供應(yīng)量因此也越低，而這正是造成當(dāng)前通貨緊縮狀況的關(guān)鍵因素。所以說，在積極的貨幣政策呼聲越來越高漲的前提下，現(xiàn)階段減少存款備付金額度的可能性更高。對以上利率風(fēng)險特別是長期國債風(fēng)險，很多國內(nèi)的商業(yè)銀行不是缺乏認(rèn)知，而是因為當(dāng)前的偏重規(guī)避信貸風(fēng)險的管理體系，加上對管理者業(yè)績考核制度，商業(yè)銀行依舊持有很多高利率風(fēng)險的資產(chǎn)。除此之外，像資本不足的問題、風(fēng)險承擔(dān)主體不明確、風(fēng)險定量管理滯后、缺少風(fēng)險管理工具、內(nèi)部評級體系不夠健全以及風(fēng)險管理人才匱乏等，都是我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理中出現(xiàn)的問題。

四、國內(nèi)商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理的發(fā)展策略分析

（一）提高商業(yè)銀行的資本充足率

資本金作為一家銀行經(jīng)濟(jì)實力的象征，是銀行維持正常運轉(zhuǎn)所需的基本條件，足夠的運營資金如同一個緩沖器，能夠在發(fā)生危機之時有效化解虧損，抵消由于債務(wù)違約等導(dǎo)致的信貸損失，保障存款人及債權(quán)人的利益，提升銀行經(jīng)營的安全指數(shù)及債權(quán)人的信心。盡管上世紀(jì)末期財政部門發(fā)行了近3000億元的國債，目的是補充國有商業(yè)銀行的資本金，令其資本充足率達(dá)到規(guī)定要求，提高風(fēng)險抵御水平。然而，商業(yè)銀行的潛在風(fēng)險仍舊很大，所以商業(yè)銀行資本充足離不開政府長期的政策扶持。

（二）提升信貸資產(chǎn)的質(zhì)量

資產(chǎn)狀況的好壞直接影響到一家銀行經(jīng)營的成功與否。由于利差的減少以及信用風(fēng)險的增長，資產(chǎn)的多樣性、持續(xù)優(yōu)化信貸組合成為了提高資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵形式之一。關(guān)于這一點，我們從以下三個方面做出詳細(xì)的論述：首先，按照地區(qū)劃分，參考國內(nèi)各個城市及地區(qū)制定的風(fēng)險系數(shù)，同時依照這一系數(shù)來確定各個城市及地區(qū)的存貸比，把資金集中存放于資信好、投資回報率更高、資金較為安全的地區(qū)。其次，依照行業(yè)進(jìn)行劃分，預(yù)測各個領(lǐng)域發(fā)生風(fēng)險的可能性，把資金主要集中在電力、石油、交通、信息技術(shù)、新聞媒體等領(lǐng)域，另外在單一行業(yè)分布比例不能超過30%。第三，按照業(yè)務(wù)品種劃分，依照各種業(yè)務(wù)類型、、預(yù)測各業(yè)務(wù)品種的風(fēng)險系數(shù)，探究每種授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險回報，優(yōu)先考慮低風(fēng)險業(yè)務(wù)品種，借助系統(tǒng)科學(xué)的信貸資產(chǎn)組合來獲取更好的投資回報。主動挖掘消費者信貸這一風(fēng)險較低、市場潛力巨大的行業(yè)潛能。

（三）構(gòu)建健全的銀行內(nèi)部風(fēng)險評級體制

世界金融學(xué)院把心得資本協(xié)議框架核心之一總結(jié)為內(nèi)部風(fēng)險評級體系，從風(fēng)險管理的實踐角度來講，這種界定非常合理。從發(fā)達(dá)國家全球性銀行的經(jīng)驗出發(fā)，內(nèi)部評級對于信用風(fēng)險管理的關(guān)鍵影響主要在下列幾項內(nèi)容：給金融工具價格的確定提供了重要依據(jù)；其作為呆賬、壞賬提取以及資本配置的前提基礎(chǔ)，給客戶授信提供了有力依據(jù)；給管理人員的風(fēng)險決策提供了有效參照。一個行之有效的內(nèi)部評級體系通常包含評級對象的界定、信用級別及評級手段、評級符號等因素，和先進(jìn)的全球性銀行相比，國內(nèi)大部分商業(yè)銀行內(nèi)部評級不管是評級手段、評級效果，還是在評級組織等環(huán)節(jié)，均存在著不小的差距，這也在很大程度上束縛了內(nèi)部評級制度的作用。

（四）提高信息披露的力度

因為財務(wù)會計信息缺乏完整性、真實性等，國內(nèi)的銀行業(yè)在對信息進(jìn)行披露的過程中，不論是其質(zhì)量還是數(shù)量方面，都無法滿足市場的需求，同時市場也同樣缺乏足夠的動力及資源來研究銀行的風(fēng)險狀況。所以說，關(guān)于信息披露的強化工作，不僅應(yīng)當(dāng)確定具體的銀行業(yè)所需定期、及時披露的材料，也必須引導(dǎo)市場強化對于銀行財務(wù)信息的分析，慢慢加強市場約束力。結(jié)束語綜上所述，由于全球金融形勢越來越復(fù)雜，商業(yè)銀行面臨著多樣性、綜合性的風(fēng)險，銀行經(jīng)營過程中風(fēng)險的不確定性持續(xù)加大。考慮到這樣一種形勢，強化國內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險管理是非常關(guān)鍵的，巴塞爾新資本協(xié)議作為風(fēng)險控制的基本原則，應(yīng)該為我國的商業(yè)銀行所參照，同時根據(jù)自身的實際情況制定相應(yīng)的風(fēng)險管理政策；此外，監(jiān)管部門的理念及手段也需要做出相應(yīng)的轉(zhuǎn)變，一同致力于金融領(lǐng)域的風(fēng)險管理。

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篇4

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險管理 問題 策略

引言

隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化程度的提高，金融作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心扮演著重要的角色。我國加入WTO已經(jīng)多年，金融市場將不斷對外開放，隨時都會面臨著來自于其他國家金融風(fēng)險的沖擊。特別是在近些年發(fā)生的金融危機，如1997年的亞洲金融風(fēng)暴和2009年美國次貸金融危機，給全球經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的影響，使各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性難以平衡，這些都是因管理不當(dāng)所引發(fā)的金融災(zāi)難，慶幸的是我國在這兩次危機中艱難的挺了過來。近幾年來，在風(fēng)險管理中雖然有所成效，但是也暴露出諸多問題，例如我國由于受到國際食品價格上漲影響及國內(nèi)食品供應(yīng)短缺，造成通貨膨脹率持續(xù)上漲，央行為了控制物價，不斷加息，導(dǎo)致我國當(dāng)前利率水平高于世界平均水平，利率風(fēng)險逐步增長，同時也加大了央行監(jiān)管壓力，解決這些問題迫在眉睫。

一、金融風(fēng)險管理概念

金融風(fēng)險指與金融市場波動有關(guān)的任何可能導(dǎo)致企業(yè)或機構(gòu)財務(wù)損失的風(fēng)險，是未來收益不確定的波動性，主要包括信譽風(fēng)險、市場風(fēng)險、人事風(fēng)險等。

金融風(fēng)險管理是調(diào)節(jié)金融投資安全性與收益性均衡的金融管理方法，通過營利性或非營利性組織來對風(fēng)險進(jìn)行衡量、控制及回報之間的得失。充分認(rèn)識和衡量風(fēng)險，并采取應(yīng)對措施與處置方案，保證貨幣資金籌集與經(jīng)濟(jì)活動平穩(wěn)運行，從而將風(fēng)險的損失降低最低，使企業(yè)達(dá)到經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的利潤最大化。

二、我國金融風(fēng)險管理中存在的問題

（一）金融風(fēng)險防范意識淡薄

我國金融機構(gòu)缺乏風(fēng)險概念，對待金融風(fēng)險的觀念意識較差，法律意識淡薄。商業(yè)銀行為了擴大和爭取資金規(guī)模造成許多不良貸款，各種理財投資業(yè)務(wù)的開展較為盲目，在很大程度上加大了金融風(fēng)險。投資者為了獲得經(jīng)濟(jì)回報忽略了風(fēng)險防范，許多法規(guī)還沒有深入到金融體系，造成了金融風(fēng)險監(jiān)管力度不足。

（二）金融風(fēng)險管理體系不完善

改革開放多年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖然有了很大的進(jìn)步，但是我國還未建立健全的金融風(fēng)險防范機制，金融組織結(jié)構(gòu)也不完善。央行信貸資金管理與金融監(jiān)督工作更重視業(yè)務(wù)范圍控制，信貸風(fēng)險管理模式落后，無法適應(yīng)當(dāng)前金融市場運作。金融機構(gòu)內(nèi)部管理不善，大量不良債權(quán)導(dǎo)致信用風(fēng)險，金融資產(chǎn)質(zhì)量較低。此外，我國大部金融機構(gòu)還未建立獨立的風(fēng)險管控部門，從而給金融管理帶來了很大的困難。

（三）金融市場信息不透明

金融產(chǎn)品是信息咨詢的結(jié)合體，只有透明的信息才能促進(jìn)金融市場的健康發(fā)展。但是當(dāng)前我國金融市場信息缺乏透明度，在一定程度上有可能造成上市公司財務(wù)信息失真，存在許多內(nèi)部交易，導(dǎo)致市場資金流向的內(nèi)部操縱，甚至?xí)l(fā)市場混亂。

（四）金融產(chǎn)品單一

當(dāng)前國際金融市場主要是存貸款、理財與期貨交易等業(yè)務(wù)同時開展，混合經(jīng)營，實行全球化運作。而我國金融市場仍然以存貸款為主，中間業(yè)務(wù)開展較少，金融產(chǎn)品單一，還處于傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，難以滿足投資者需求。我國金融企業(yè)指令貸款較多，從而導(dǎo)致利潤降低，加大了金融風(fēng)險的概率。

三、金融風(fēng)險管理的有效策略

（一）民間監(jiān)管為主

通過國際經(jīng)驗表明，政府實行的各項核心監(jiān)督政策不僅對銀行業(yè)發(fā)展和效益沒有幫助，而且也無法降低金融危機發(fā)生的可能性。反之，大力提倡和鼓勵民間直接監(jiān)督銀行反而是最具效力的監(jiān)管方式。引進(jìn)和加強民間與銀行業(yè)發(fā)展效益，民間監(jiān)督越健全，銀行業(yè)的不良資產(chǎn)率就越低。政府應(yīng)該大力鼓勵設(shè)立民營銀行，逐步減輕對國有銀行的依賴。同時銀監(jiān)會要保持監(jiān)管的獨立性，逐步放松直接管制，可以適當(dāng)降低市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，放寬銀行經(jīng)營范圍。

（二）完善風(fēng)險管理體制

金融機構(gòu)不僅受到外部金融風(fēng)險威脅，其內(nèi)部風(fēng)險管理的缺失也影響著企業(yè)抵御風(fēng)險的能力。因此，金融主管部門必須建立嚴(yán)密的風(fēng)險管理體系，提高防范意識，完善結(jié)構(gòu)設(shè)置。通過對內(nèi)部監(jiān)控體制的建立來達(dá)到有效的內(nèi)部管控。同時要建立責(zé)任制度，包括金融業(yè)務(wù)及產(chǎn)品的風(fēng)險責(zé)任制，明確責(zé)任人的管轄范圍及權(quán)力，此外，管理者應(yīng)具有及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險的能力，并能夠應(yīng)對解決，從而使金融風(fēng)險率降至最低。

（三）分業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營

當(dāng)前世界金融業(yè)發(fā)展已經(jīng)從分業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營，因此，其混業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管已經(jīng)成為當(dāng)今金融業(yè)發(fā)展的必要趨勢。我國應(yīng)在掌握了世界金融信息的前提下，通過分析評定來加強國際間的合作。隨著適應(yīng)市場的需求，各家金融機構(gòu)每日經(jīng)營管理的業(yè)務(wù)交叉較多，各監(jiān)管部門的合作要求也越來越頻繁。我們可以效仿歐盟發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管模式，將銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會三家金融監(jiān)管部門整合成為金融監(jiān)管的大部門，達(dá)到金融風(fēng)險監(jiān)管的集中化和一體化。

四、結(jié)束語

金融業(yè)在現(xiàn)代市場中具有重要地位，經(jīng)濟(jì)全球化給我國帶來許多機遇的同時，也帶來眾多潛伏的金融風(fēng)險。隨著我國金融風(fēng)險擴大的趨勢，必須要深入研究金融風(fēng)險管理過程中存在的問題，根據(jù)我國國情狀況，建立一套合理的金融管理機制，規(guī)范金融市場，盡最大努力改變我國金融風(fēng)險規(guī)避能力，從而促進(jìn)我國金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展，

參考文獻(xiàn)：

篇5

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；風(fēng)險管理；策略研究

中圖分類號：F832.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）11-0-02

在嚴(yán)酷的行業(yè)競爭態(tài)勢下，金融行業(yè)由于缺乏相應(yīng)的監(jiān)管機制，出現(xiàn)了部分銀行不擇手段攬儲、濫發(fā)貸款、虛增收費項目、濫批金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，保險公司過度追求高回報，證券、期貨公司將股市的投機風(fēng)險引入銀行體系以牟取暴利，上市公司打著創(chuàng)新口號成為扶貧圈錢的手段等現(xiàn)象，如何防范這些金融創(chuàng)新引發(fā)的風(fēng)險，采取相應(yīng)的防范策略保障金融創(chuàng)新成果，成為金融創(chuàng)新視角下的金融風(fēng)險管理策略研究的最主要課題。

一、我國金融創(chuàng)新及風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及存在問題分析

我國目前的金融創(chuàng)新及金融風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及存在問題由來已久，不僅具有與美國次貸危機類似的共性，也有由于自身體制問題引發(fā)的特性問題：

1.業(yè)內(nèi)監(jiān)控機制缺乏對金融創(chuàng)新風(fēng)險管理的有效控制能力及創(chuàng)新機制

在業(yè)內(nèi)，業(yè)績考評往往簡單的以經(jīng)營規(guī)模作為衡量的唯一標(biāo)準(zhǔn)，不僅忽視了金融創(chuàng)新的有效性，也忽視了金融產(chǎn)品升級以及經(jīng)營規(guī)模擴大之后的業(yè)務(wù)控制。而我國的金融創(chuàng)新主要采用照搬或者改良國際性的金融衍生產(chǎn)品或者沿用香港自由貿(mào)易模式的金融產(chǎn)品為主，缺乏針對自身投資者習(xí)慣以及經(jīng)濟(jì)情況的本土金融產(chǎn)品。在保險行業(yè)中，出現(xiàn)了偏離保險本質(zhì)而追求高回報的投資型險種，缺少防范風(fēng)險的創(chuàng)新意識。由于各個商業(yè)銀行處于各自為戰(zhàn)的狀態(tài)，金融創(chuàng)新缺乏統(tǒng)一的整體規(guī)劃和指導(dǎo)意見，商業(yè)銀行在做金融創(chuàng)新產(chǎn)品時往往存在重復(fù)開發(fā)、交叉混戰(zhàn)的狀態(tài)，不僅浪費了研發(fā)資源，也導(dǎo)致金融產(chǎn)品市場出現(xiàn)同質(zhì)化惡性競爭的情況。

2.業(yè)內(nèi)操作人員水平參差不齊，沒有形成良好的金融創(chuàng)新及風(fēng)險管理意識

國內(nèi)金融創(chuàng)新產(chǎn)品從業(yè)人員缺乏良好的金融創(chuàng)新意識，金融創(chuàng)新缺乏整體性和完整新，風(fēng)險管理意識不足，風(fēng)險把控能力較弱。在進(jìn)行風(fēng)險評估時，主要考量信用風(fēng)險，卻未意識到金融創(chuàng)新產(chǎn)品所帶來的資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險，也未將金融創(chuàng)新風(fēng)險的意識貫穿到金融創(chuàng)新產(chǎn)品產(chǎn)品管理的全過程。

3.業(yè)內(nèi)風(fēng)險管理模式落后，管理方式單一，既不適應(yīng)國際變化也不適應(yīng)國內(nèi)政策市場

目前存在的金融風(fēng)險管理主要以單一風(fēng)險評估的方式進(jìn)行，這種管理模式主要依存于原計劃經(jīng)濟(jì)時代的計劃管理模式，已經(jīng)不適用于目前與國際接軌的金融創(chuàng)新產(chǎn)品業(yè)務(wù)風(fēng)險管理。例如，國家房地產(chǎn)限購令的出臺，不僅使房地產(chǎn)市場交易萎縮，更有大量的閑散資金進(jìn)入自由市場尋找機會，這部分的資金直接增加了金融創(chuàng)新產(chǎn)品的銷售，但是很多金融創(chuàng)新產(chǎn)品自身缺乏盈利點，最終導(dǎo)致盈利水平降低的惡性循環(huán)情況。

4.業(yè)內(nèi)風(fēng)險評級制度刻板，信息滯后，沒有引入相應(yīng)的信息系統(tǒng)進(jìn)行分析和動態(tài)考評

目前很多金融企業(yè)的治理及監(jiān)管結(jié)構(gòu)存在著嚴(yán)重缺陷，出現(xiàn)信息滯后、風(fēng)險評級制度死板僵硬，缺乏動態(tài)考評機制。例如有些銀行建立了內(nèi)部稽核部門、內(nèi)審機構(gòu)，但卻得不到應(yīng)有的重視，相關(guān)監(jiān)管人員無法準(zhǔn)確把握創(chuàng)新金融工具的風(fēng)險管理要點，導(dǎo)致監(jiān)管失效。目前在保險業(yè)中較為常用的是內(nèi)部評級制度，多采用打分制度來對企業(yè)和個人進(jìn)行風(fēng)險評估，通過選取一定的財務(wù)指標(biāo)和某些定性指標(biāo)并通過專家判斷權(quán)重的方式進(jìn)行簡單的風(fēng)險評級。這種簡易的方法雖然較為便捷可行，但是卻缺乏對應(yīng)的動態(tài)考評，而且考量的是過去的財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)報表，缺乏對于風(fēng)險防范的及時性，可靠性嚴(yán)重不足。

5.信息披露不足，企業(yè)之間缺乏誠信互通的溝通機制

金融行業(yè)的風(fēng)險信息采集主要在于企業(yè)上報以及信息公開的層面上，缺乏相應(yīng)的信息監(jiān)管更新機制。而在國內(nèi)的信息披露的規(guī)范方面，還存在披露內(nèi)容和形式上的瑕疵。一部分上市公司存在信息披露的惡意炒作以及渠道不一致等問題，導(dǎo)致我國金融行業(yè)信息披露不充分、不真實，企業(yè)與企業(yè)之間缺乏誠信互通的溝通機制，大量的謠言、假消息、偽造信息掩蓋了真實信息，披露信息的質(zhì)量和數(shù)量都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)金融創(chuàng)新市場的要求。

二、美國次貸危機的原因分析及對比思考

發(fā)生于2008年的美國金融危機，至今仍歷歷在目。這次發(fā)端于華爾街的美國次債危機，導(dǎo)致貝爾斯登和美林證券相繼被銀行收購、雷曼兄弟破產(chǎn)等一系列變故，其總損失高達(dá)114萬億美元，究其原因是由于金融創(chuàng)新產(chǎn)品的失控及風(fēng)險管理的失效。分析其形成原因可以給我國的金融風(fēng)險管理策略帶來以下思考：

首先，在金融創(chuàng)新中，資產(chǎn)證券化發(fā)展過快，金融機構(gòu)杠桿率過高，最終導(dǎo)致金融產(chǎn)品投機性太強而缺乏風(fēng)險管理。

其次，財務(wù)披露制度失真，信息造假，最終導(dǎo)致會計信息的可靠性和透明程度降低，金融機構(gòu)估值失真、風(fēng)險評估失效，引發(fā)誠信危機和惡意拋售，最終加重金融危機。

最后，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的激勵制度過度，刺激經(jīng)營者及管理者冒險追逐利潤而忽略了風(fēng)險管理，投資銀行競相炒作房地產(chǎn)貸款的證券和債券，卻忽視了其中隱藏的巨大風(fēng)險，成為最大的風(fēng)險鏈條。

由此可見，金融創(chuàng)新風(fēng)險管理的缺失是此次美國金融次貸危機的最主要原因，它使單一的信貸市場風(fēng)波逐步發(fā)展為全球性金融危機，最終一發(fā)不可收拾。

三、金融創(chuàng)新視角下我國金融風(fēng)險管理策略及實施要點

美國次貸危機的發(fā)展歷程與我國現(xiàn)階段金融市場的狀況有很多相似的特征，因此我們可以同步研究在金融創(chuàng)新視角下，其對我國金融風(fēng)險管理策略的參考意義。

1.把握金融創(chuàng)新與風(fēng)險控制的平衡，結(jié)合我國金融行業(yè)的現(xiàn)實發(fā)展水平，謹(jǐn)慎推進(jìn)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)及經(jīng)營，合理運用金融創(chuàng)新工具來分散風(fēng)險和降低成本。

2.加強內(nèi)部風(fēng)險管控，內(nèi)控建設(shè)，防范高回報掩蓋下的金融風(fēng)險。如果在金融創(chuàng)新中，資產(chǎn)證券化發(fā)展過快，金融機構(gòu)杠桿率過高，就會導(dǎo)致金融產(chǎn)品投機性太強而缺乏風(fēng)險管理。金融機構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管及控制可以有效防止金融創(chuàng)新過度和金融衍生產(chǎn)品的不當(dāng)使用。只有充分的行使金融內(nèi)部監(jiān)管，在謹(jǐn)慎判斷、客觀論證、正確決策的基礎(chǔ)上進(jìn)行金融創(chuàng)新，才能使之良性發(fā)展，達(dá)到投資優(yōu)化風(fēng)險控管的目的。

3.引入風(fēng)險價值理念，應(yīng)用風(fēng)險價值產(chǎn)品，加強對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的管理，實現(xiàn)金融風(fēng)險的分散和轉(zhuǎn)移。充分利用信息技術(shù)，建立管理信息系統(tǒng)，提高信息傳遞效率。建立動態(tài)風(fēng)險評估和預(yù)警機制，設(shè)計動態(tài)金融創(chuàng)新風(fēng)險評估模型，實時反映和控制的金融創(chuàng)新風(fēng)險，及時識別風(fēng)險警情、警兆基變動趨勢，并對風(fēng)險的波動進(jìn)行管理和對沖。

4.加強金融行業(yè)從業(yè)人員的培訓(xùn)機制，通過引入和進(jìn)一步理解并應(yīng)用風(fēng)險價值IRB、AMA、RAROC和持續(xù)期等風(fēng)險管理概念，加強金融從業(yè)人員的風(fēng)險管控意識。

5.建立復(fù)合風(fēng)險管理模式，將較為綜合的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、人為因素、政策因素等，應(yīng)分屬企業(yè)的不同部門綜合意見之后進(jìn)行綜合加權(quán)評估。

6.進(jìn)一步完善金融行業(yè)會計核算體系，嚴(yán)格執(zhí)行信息披露制度，提高信息透明度，發(fā)揮市場對金融風(fēng)險管理的約束作用。如果財務(wù)披露制度失真，信息造假，最終導(dǎo)致會計信息的可靠性和透明程度降低，金融機構(gòu)估值失真、風(fēng)險評估失效，引發(fā)誠信危機和惡意拋售，最終加重金融危機。

四、結(jié)束語

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程，金融經(jīng)濟(jì)危機的波動必然出現(xiàn)往復(fù)情況，只有認(rèn)真研究國情及經(jīng)濟(jì)態(tài)勢，分析金融危機的本質(zhì)及核心問題，才能采取相應(yīng)的措施應(yīng)對金融動蕩局面，防范金融風(fēng)險。只有建立起完善的內(nèi)部監(jiān)控、外部監(jiān)管體制，貫徹全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略，發(fā)揮金融風(fēng)險管理的長期效能，才能提升我國金融創(chuàng)新的風(fēng)險管理水平，將金融創(chuàng)新工作帶入一個新的發(fā)展階段，實現(xiàn)我國金融的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

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