商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

【關(guān)鍵詞】中間業(yè)務(wù)；收入結(jié)構(gòu)；商業(yè)銀行

在我國，商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)長期以來一直以利息收入為主，但是隨著金融自由化、金融一體化的和金融國際化的不斷深入發(fā)展，我國商業(yè)銀行正面臨愈來愈激烈的競爭，其經(jīng)營發(fā)展遇到了前所未有的挑戰(zhàn)，經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型勢在必行。

1.商業(yè)銀行經(jīng)營管理方式理論

銀行業(yè)歷史悠久，早在古巴比倫和中世紀(jì)的一些文明國家，銀行業(yè)就已經(jīng)存在，現(xiàn)代股份制銀行的產(chǎn)生是以1694年的英格蘭銀行成立為標(biāo)志的。商業(yè)銀行是以盈利為主要目的獨(dú)立的企業(yè)法人，是以經(jīng)營貨幣資金和向社會提供相關(guān)服務(wù)的特殊企業(yè)，其經(jīng)營原則是盈利性、安全性和流動性。為了滿足這三個(gè)經(jīng)營原則要求，處理好這三個(gè)經(jīng)營原則之間的關(guān)系，商業(yè)銀行相繼發(fā)展了不同的經(jīng)營管理理論，如資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論。對于資產(chǎn)管理理論，其盛行于20世紀(jì)60年代以前，該理論的主要思想是銀行在負(fù)債方面是被動的，而在資產(chǎn)管理方面是主動的，銀行可以通過適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)安排，通過對銀行的資產(chǎn)管理，來滿足商業(yè)銀行對盈利性、安全性和流動性經(jīng)營三原則的要求。

2.國內(nèi)外商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)比較分析

眾所周知，商業(yè)銀行的目前利潤主要是存貸差，也就是貸款收入中間業(yè)務(wù)收入，主要是各種服務(wù)性收入，比如理財(cái)顧問等等業(yè)務(wù)收入，各種保險(xiǎn)，基金，國債收入一般大部分還是貸款收入不過現(xiàn)在很多銀行對于保險(xiǎn)，基金收入也很重視。

2.1 國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)的收入結(jié)構(gòu)

首先來分析中國銀行業(yè)的收入構(gòu)成：

如表所示2011年度中國銀行業(yè)總凈利潤為26584億元，其中非利息收入占比僅為20%左右，可見中國銀行業(yè)的收入主要來源于存貸利率差以及中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)等。非利息收入主要為銀行為客戶提供各種服務(wù)而取得的費(fèi)用和傭金收入。近年來，由于銀行業(yè)傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域競爭激烈、利差收入增長有限、且波動較大，銀行家們發(fā)現(xiàn)通過積極推廣服務(wù)，可以開拓其它收入來源、增加利潤表中凈利潤、帶來收入多樣化、降低利率變動對銀行的沖擊程度等益處，因而非利息收入呈上升趨勢。

2.2 國內(nèi)商業(yè)銀行（中國建設(shè)銀行）的收入結(jié)構(gòu)

下面以中國建設(shè)銀行的數(shù)據(jù)來說明銀行利潤的來源：

中國建設(shè)銀行在2007年到2011年的的凈利息收入分別為3046億元，2515億元，2119億元，2249億元以及1928億元，分別占到同期總收益的76.70%，77.75%，79.30%，84.08%，87.84%。說明中國建設(shè)銀行的存貸差利息收入占到了建設(shè)銀行總收入的七成到八成，成為建設(shè)銀行的主要收入來源所在。

中國建設(shè)銀行2007年到2011年的手續(xù)費(fèi)以及傭金收入只占了21.91%，20.44%，17.99%，14.37%，14.27%。可見手續(xù)費(fèi)和傭金收入也在中國建設(shè)銀行的收入中占有一席之地。而2007年到2011年度的營業(yè)支出費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于利息凈收入，可見中國建設(shè)銀行的凈利潤的主要來源即為凈利息收入和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入。

綜上所述，以中國建設(shè)銀行為代表的銀行業(yè)的利潤來源基本上均來自于利息收入和手續(xù)費(fèi)和傭金收入，而投資收益、公允價(jià)值變動收益、匯兌收益、其他業(yè)務(wù)收入?yún)s占到很少一部分。可見我國銀行業(yè)的零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)發(fā)展還是較為落后，但從手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入表可以看出，從2007年到2011年，中國建設(shè)銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入占總收入的比例越來越高，這說明國有商業(yè)銀行開始意識到傳統(tǒng)存貸利差市場可獲得利潤空間已經(jīng)不大，更加注重通過中間業(yè)務(wù)提高手續(xù)費(fèi)及傭金等非利息收入。

2.3 國外商業(yè)銀行（摩根銀行）的收入結(jié)構(gòu)

選取美國摩根銀行2009年到2011年的收入結(jié)構(gòu)表進(jìn)行分析：

美國摩根銀行的收入表可以看出，非利息收入占到總收入50%左右，從而可以看出國外銀行業(yè)的利潤來源并不是主要來源于利息收入而是其他業(yè)務(wù)，從而可以得出國外銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)都發(fā)展都很快。

與美國商業(yè)銀行相比，我國商業(yè)銀行存在以下特征：客戶貸款及墊款的利息收入占利息收入比重的絕大部分，而規(guī)模較小的銀行在這方面比例要高于國有大型銀行；手續(xù)費(fèi)及傭金收入等非利息收入在整體收入中所占的比例依然不高，不過大型銀行近幾年的非利息收入占比已經(jīng)有明顯提高，要遠(yuǎn)高于中小規(guī)模的股份制銀行；與國外銀行相比，國內(nèi)銀行的利息收入占到總收入的絕大部分，非利息收入則比重不大，這和國外商業(yè)銀行非利息收入占到將近一半的情況大相徑庭。

3.商業(yè)銀行經(jīng)營管理方式的轉(zhuǎn)變路徑

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和金融體制的逐漸完善，社會大眾越來越頻繁的進(jìn)入金融市場，傳統(tǒng)金融服務(wù)已經(jīng)無法滿足公眾日益增加的金融需求，各家商業(yè)銀行開始積極拓展新的業(yè)務(wù)模式。而中間業(yè)務(wù)以其對資本無要求、服務(wù)型強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)較低、利潤客觀等優(yōu)勢，成為銀行業(yè)發(fā)展的主要新興力量。因此，研究我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展形勢，分析其存在的問題，以及探討相應(yīng)的對策對促進(jìn)中間業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展具有重要意義。

3.1 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀和所面臨的問題

隨著我國金融類行業(yè)的全面開放，國有商業(yè)銀行所面臨的經(jīng)濟(jì)和金融挑戰(zhàn)日趨嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)全球化和金融混業(yè)化成為當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展潮流。國有商業(yè)銀行若想在競爭中站有一席之地，必須從傳統(tǒng)的資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)為主要經(jīng)營渠道的模式調(diào)整到以中間業(yè)務(wù)為重點(diǎn)的發(fā)展方向上來。目前，中間業(yè)務(wù)在銀行業(yè)中越來越占據(jù)重要的地位，中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新己成為商業(yè)銀行重要的發(fā)展戰(zhàn)略。作為國內(nèi)商業(yè)銀行重要的新利潤增長點(diǎn)，中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新也越來越被國內(nèi)銀行業(yè)所重視，它不僅有助于提高我國商業(yè)銀行的盈利能力，優(yōu)化資源和收入結(jié)構(gòu)配置，還有助于分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高市場競爭力。目前企業(yè)融資中的80%來自間接融資，直接融資比重較小。這種情況使得企業(yè)融資主要依靠商業(yè)銀行，銀行的貸款客戶源源不斷，貸款業(yè)務(wù)利潤成為銀行的主要盈利途徑。隨著我國資本貨幣市場的迅猛發(fā)展，企業(yè)融資渠道（下轉(zhuǎn)第63頁）（上接第61頁）不斷拓寬，間接融資比重縮小，銀行貸款業(yè)務(wù)勢必受到?jīng)_擊，轉(zhuǎn)向中間業(yè)務(wù)經(jīng)營，這是商業(yè)銀行難以回避的現(xiàn)實(shí)問題。目前我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展所面臨的主要問題有：第一，國內(nèi)商業(yè)銀行對中間業(yè)務(wù)的發(fā)展存在經(jīng)營理念上的誤區(qū)；第二，中間業(yè)務(wù)金融創(chuàng)新應(yīng)用不足；第三，定價(jià)收費(fèi)不科學(xué)，民眾認(rèn)同度不高；第四，對中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識與計(jì)量不夠。

3.2 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的路徑（對策）

在銀行業(yè)對外開放的背景下，我國的商業(yè)銀行必須對中間業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題進(jìn)行探索和研究，同時(shí)借鑒西方發(fā)達(dá)國家在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的理論知識和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)我國的國情摸索出適合我國開展中間業(yè)務(wù)的策略。

第一，更新經(jīng)營理念，樹立現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營意識

首先，商業(yè)銀行要徹底擯棄“重表內(nèi)、輕中間”的傳統(tǒng)觀念，正確認(rèn)識傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的關(guān)系，以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢帶動中間業(yè)務(wù)的發(fā)展反過來通過中間業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大來支撐和促進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的鞏固與發(fā)展。要從戰(zhàn)略角度去把中間業(yè)務(wù)作為銀行的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)高度重視，實(shí)現(xiàn)表內(nèi)，表外，中間三大業(yè)務(wù)支撐點(diǎn)。

第二，豐富中間業(yè)務(wù)品種，加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度

國外商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展完善，技術(shù)先進(jìn)，種類齊全。因此，充分借鑒國外中間業(yè)務(wù)品種發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，可以盡快發(fā)展我國新的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。同時(shí)根據(jù)財(cái)富增長理論，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)勢必進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。發(fā)展我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，應(yīng)重點(diǎn)從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)功能、組合創(chuàng)新等方面入手。加快結(jié)算業(yè)務(wù)的功能創(chuàng)新。同時(shí)，根據(jù)不同的需求和不同的收入階層，采取差別營銷戰(zhàn)略，提供具有針對性的服務(wù)，開發(fā)層次不同的產(chǎn)品，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)的種類，促進(jìn)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，提高銀行的經(jīng)營利潤和效益。例如利用銀行掌握的信息、技術(shù)、銀行高素質(zhì)人才等優(yōu)勢，充當(dāng)客戶的財(cái)務(wù)顧問、投資顧問，為企業(yè)的資產(chǎn)重組、兼并、吞并等提供融資服務(wù)等。

第三，加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)的約束，防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

中間業(yè)務(wù)是一種高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，但隨著金融創(chuàng)新的日新月異，中間業(yè)務(wù)的內(nèi)涵和外延已發(fā)生了重大變化，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)加大。中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新要以防范風(fēng)險(xiǎn)為前提，堅(jiān)持區(qū)別對待、強(qiáng)化內(nèi)控、充分披露的原則，將中間業(yè)務(wù)納入銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

第四，善制度建設(shè)，規(guī)范發(fā)展

國家相關(guān)部門應(yīng)該制定相應(yīng)的法律法規(guī)來規(guī)范市場主體的競爭行為，規(guī)范中間業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。銀行要結(jié)合中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、現(xiàn)狀，建立一系列完整、科學(xué)、具有可操作性的開發(fā)經(jīng)營，逐步建立健全中間業(yè)務(wù)管理機(jī)制，使其進(jìn)一步標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、制度化，促進(jìn)中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展，提高銀行的市場競爭能力。

總之，為了適應(yīng)國內(nèi)外金融市場發(fā)展形勢的客觀要求，我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)中單一的依靠存貸差來獲取收益的模式中轉(zhuǎn)變出來，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。提高我國商業(yè)銀行的自身競爭力，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，深化業(yè)務(wù)創(chuàng)新。使中間業(yè)務(wù)，表內(nèi)業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)成為真正意義上我國商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)。

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篇2

摘要：管理會計(jì)是隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步、社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科學(xué)管理的滲透而逐漸形成的一門新型學(xué)科，它是指在任何經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)，利用財(cái)務(wù)會計(jì)、統(tǒng)計(jì)和其他有關(guān)經(jīng)濟(jì)信息為依據(jù)，運(yùn)用特定的技術(shù)和方法為手段，搜集、匯總、分析和報(bào)告各種經(jīng)濟(jì)信息，借以進(jìn)行預(yù)測和決策、編制計(jì)劃、對經(jīng)營業(yè)務(wù)進(jìn)行控制、對經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行考核和評價(jià)。將管理會計(jì)的方法和理論應(yīng)用到銀行的管理中，是商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)控管理，提高經(jīng)營管理水平和競爭實(shí)力，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化、防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略選擇。隨著我國金融體制改革的不斷推進(jìn)，銀行全面開放,外資銀行準(zhǔn)入的加快,使得管理會計(jì)的作用日益提高,特別是2007年新會計(jì)準(zhǔn)則的頒布和執(zhí)行,國內(nèi)商業(yè)銀行如何在這新一輪競爭中獲得優(yōu)勢，取得更好更快地發(fā)展呢？本文將說明管理會計(jì)在商業(yè)銀行經(jīng)營管理應(yīng)用中的主要內(nèi)容與重要作用，重點(diǎn)提出了加強(qiáng)管理會計(jì)在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用策略。

2006年2月5日，財(cái)政部在北京人民大會堂召開新聞會，宣布我國由一項(xiàng)基本會計(jì)準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體會計(jì)準(zhǔn)則共同構(gòu)成的，與國際會計(jì)準(zhǔn)則趨同的新的會計(jì)準(zhǔn)則體系，將在2007年實(shí)施。這標(biāo)志著我國會計(jì)準(zhǔn)則體系已與國際會計(jì)準(zhǔn)則真正接軌并達(dá)到趨同的目標(biāo)。此次頒布的會計(jì)準(zhǔn)則，對于提高我國會計(jì)透明度、提升我國資本市場國際競爭力具有重要意義。同時(shí)隨著我國金融體制改革的不斷推進(jìn)，銀行全面開放,外資銀行準(zhǔn)入的加快,使得管理會計(jì)的作用日益提高。學(xué)術(shù)界乃至商業(yè)銀行管理界的觀念也隨之出現(xiàn)了質(zhì)的轉(zhuǎn)變與飛躍，管理會計(jì)的思想和方法為諸多商業(yè)所認(rèn)同和應(yīng)用。

1 管理會計(jì)在商業(yè)銀行經(jīng)營管理應(yīng)用的主要內(nèi)容

管理會計(jì)可定義為企業(yè)為加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)，運(yùn)用靈活多樣的方式和方法，收集、儲存、加工和闡明管理當(dāng)局進(jìn)行合理計(jì)劃和控制所需的信息，圍繞成本、利潤、資本中心，分析過去、控制現(xiàn)在、規(guī)劃未來的一個(gè)會計(jì)分支。

1.1 運(yùn)用管理會計(jì)方法測算商業(yè)銀行的盈虧平衡點(diǎn)

盈虧平衡分析又稱保本分析，在保本的基礎(chǔ)上爭取更多的盈利，是銀行經(jīng)營管理過程中隨時(shí)要關(guān)注的問題，因此盈利平衡分析具有經(jīng)常性和預(yù)測性。盈虧平衡點(diǎn)亦稱保本點(diǎn)，是指商業(yè)銀行經(jīng)營收入總額與其成本總額相等，利潤為零，商業(yè)銀行處于不盈不虧狀態(tài)下的保本業(yè)務(wù)額。通過盈虧平衡點(diǎn)的分析預(yù)測，可以準(zhǔn)確測算商業(yè)銀行保本經(jīng)營前提下的資產(chǎn)運(yùn)用總量與結(jié)構(gòu)以及經(jīng)營成本。在測算中要根據(jù)前述對商業(yè)銀行成本、收入、利潤的界定及分析，合理劃分各項(xiàng)成本的形成，正確計(jì)算變動成本、固定成本以及單位變動成本、單位收入等指標(biāo)數(shù)據(jù)。屬于混合成本的項(xiàng)目按規(guī)定方法進(jìn)行分解，并把分解出來的固定成本和變動成本分別進(jìn)行匯總，以保證計(jì)算結(jié)果更符合實(shí)際。

1.2 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)量及收入的界定

商業(yè)銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)量應(yīng)是銀行生息的資產(chǎn)總額，包括各類貸款、繳存中央銀行及上級行的各項(xiàng)準(zhǔn)備金、同業(yè)拆出資金及短期投資業(yè)務(wù)等。所以銀行的“產(chǎn)品銷售收入”就是銀行的營業(yè)收入。是由于經(jīng)營貨幣這一特殊商品而產(chǎn)生的收入，銀行收入包括營業(yè)收入和營業(yè)外收入兩部分。其中營業(yè)收入具有決定意義，它包括利息收入、金融企業(yè)往來收入、短期投資收入和中間業(yè)務(wù)收入等。因此，影響商業(yè)銀行經(jīng)營效益的主要因素是變動成本。由此可見，成本管理的重點(diǎn)是擴(kuò)大存款規(guī)模，改善存款負(fù)債和其它負(fù)債的結(jié)果，提高資金運(yùn)用的效益。同時(shí)，也不能忽視固定成本的管理。商業(yè)銀行的利潤總額作為反映銀行在報(bào)告期內(nèi)全部經(jīng)營成果的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，主要包括三部分：營業(yè)利潤、投資收益、營業(yè)外收支凈額。利潤總額的計(jì)算方法如下：利潤總額：營業(yè)利潤+投資收益+營業(yè)外收支凈額按照管理會計(jì)的計(jì)算方法，商業(yè)銀行利潤總額的計(jì)算公式應(yīng)為：利潤總額：營業(yè)凈收入+投資收益+營業(yè)外收支凈額-變動成本-固定成本

1.3 以責(zé)任會計(jì)加強(qiáng)內(nèi)控

責(zé)任會計(jì)是現(xiàn)代管理會計(jì)的要組成部分，即按職責(zé)不同將企業(yè)劃分成各種不同形式的責(zé)任中心，并建立以責(zé)任中心為主體的責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一的機(jī)制，根據(jù)承擔(dān)的責(zé)任范圍性質(zhì)的不同可以分為：成本中心、利潤中心、投資中心。成本中心對可控成本負(fù)責(zé)：利潤中心既對可控成本負(fù)責(zé)，又要對利潤能否實(shí)現(xiàn)負(fù)責(zé)：投資中心既對成本、利潤負(fù)責(zé)，又要對投資負(fù)責(zé)。商業(yè)銀行可根據(jù)各職能部門在經(jīng)營過程中發(fā)揮的小同作用，劃分為若干個(gè)責(zé)任中心，明確規(guī)定各中心的權(quán)責(zé)范圍、編制責(zé)任預(yù)算、制定合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格、嚴(yán)格控制成本費(fèi)用、評價(jià)考核工作業(yè)績，根據(jù)成果與不足進(jìn)行獎罰，充分調(diào)動全員積極性與創(chuàng)造性，使激勵(lì)與競爭并存。

1.4 引入全面成本管理

管理會計(jì)運(yùn)用的重要方面就是引入全面成本管理, 這是銀行經(jīng)營管理方式的重大進(jìn)步,也是對經(jīng)營管理機(jī)制改革的積極探索。所謂全面成本管理是運(yùn)用現(xiàn)代管理原理和標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)，以責(zé)任成本管理為主線 對銀行經(jīng)營管理活動的各層次、各門類、各環(huán)節(jié)實(shí)行成本調(diào)節(jié)與機(jī)會成本抉擇的現(xiàn)代管理方式。與傳統(tǒng)的成本管理相比，它具有完整性與廣泛性、系統(tǒng)性與連鎖性、主動性與動態(tài)性的特點(diǎn)。實(shí)行全面成本管理，開始由業(yè)務(wù)經(jīng)營型轉(zhuǎn)向資源管理型， 將會給工商銀行的成本管理乃至經(jīng)營與發(fā)展帶來一系列新的變化。一是管理主體由單個(gè)部門轉(zhuǎn)向全行各部門， 管理范圍由狹義轉(zhuǎn)向廣義， 從而進(jìn)一步推動全行全面抓效益，完善效益管理機(jī)制。二是管理重點(diǎn)由事后核算轉(zhuǎn)向源頭和事中調(diào)節(jié)， 從而進(jìn)一步推動全行經(jīng)營管理方式變被動為主動， 變靜態(tài)為動態(tài)。三是管理客體由單一的數(shù)額轉(zhuǎn)向責(zé)任與數(shù)額，從而推動全行管理機(jī)制的完善。

2 管理會計(jì)在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的重要作用

我國新的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》明確地將公允價(jià)值作為會計(jì)計(jì)量屬性之一，并在17個(gè)具體會計(jì)準(zhǔn)則中不同程度地運(yùn)用了這一計(jì)量屬性，這表明我國會計(jì)向國際趨同邁出了實(shí)質(zhì)性一步。公允價(jià)值的廣泛運(yùn)用，意味著我國傳統(tǒng)意義上單一的歷史成本計(jì)量模式被歷史成本、公允價(jià)值等多重計(jì)量屬性并存的計(jì)量模式所取代。同時(shí)建立管理會計(jì)制度也是適應(yīng)國際金融市場競爭的需要。當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)全球化趨勢和電子化、信息化技術(shù)的飛速發(fā)展+商業(yè)銀行面臨著金融產(chǎn)品及衍生工具的不斷創(chuàng)新，資金結(jié)算和周轉(zhuǎn)速度不斷加快，資金將不再受地域和國界的影響，在短時(shí)間內(nèi)可實(shí)現(xiàn)全球任何地區(qū)聞的流動。對于商業(yè)銀行來講，其作用主要有下列幾種。

2.1 促進(jìn)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營，加強(qiáng)成本核算

隨著外部競爭的日益加劇，商業(yè)銀行通過外延擴(kuò)張型經(jīng)營模式已難以取得經(jīng)濟(jì)效益，商業(yè)銀行必須探索開展集約化經(jīng)營，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益的提高。管理會計(jì)在業(yè)務(wù)體系上倡導(dǎo)實(shí)現(xiàn)垂直管理，強(qiáng)調(diào)建立一體化的責(zé)任中心，并建立成本控制的責(zé)任制．這有助于商業(yè)銀行在其內(nèi)部降低成本、挖掘潛力．并實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營。投入使用現(xiàn)代管理會計(jì)，使成本核算的基礎(chǔ)進(jìn)一步加強(qiáng)。能在編制綜合經(jīng)營計(jì)劃解決了經(jīng)濟(jì)增加值在部門、產(chǎn)品、客戶之間分解的基本參數(shù)中的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量及經(jīng)濟(jì)資本分配的問題后，成本費(fèi)用分?jǐn)偩统蔀闇?zhǔn)確度量分行、部門業(yè)績，確定產(chǎn)品、客戶的贏利性貢獻(xiàn)度的重要工作。

2.2 有助于商業(yè)銀行進(jìn)行科學(xué)的業(yè)績考評

商業(yè)銀行只有建立一套科學(xué)合理的激勵(lì)機(jī)制，對其經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行考核并實(shí)行相應(yīng)的獎懲，才能充分調(diào)動各部門和全體員工的積極性，促進(jìn)商業(yè)銀行長期穩(wěn)定發(fā)展。而管理會計(jì)體系中有一套進(jìn)行業(yè)績考核的完整、科學(xué)的方法，為建立激勵(lì)機(jī)制提供了客觀、合理的依據(jù)。

2.3有利于商業(yè)銀行提高經(jīng)營管理水平

國外先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)表明，作為內(nèi)部控制的支柱的管理會計(jì)體系，能夠有效地控制企業(yè)經(jīng)營者和管理者的行為，給決策提供有力的支持，給控制提供科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)，并且有助于形成獎優(yōu)罰劣的機(jī)制，使企業(yè)充滿活力和效率。銀行管理會計(jì)一方面通過實(shí)時(shí)掌控銀行的日常經(jīng)營及管理中各環(huán)節(jié)、全過程的業(yè)務(wù)績效狀況，始終圍繞實(shí)現(xiàn)企業(yè)總體績效進(jìn)行不斷調(diào)控和完善；另一方面強(qiáng)化成本控制、加強(qiáng)對各種成本對象的績效考核，通過應(yīng)用最新的成本控制技術(shù)手段，為銀行在當(dāng)前及未來的激烈市場競爭中獲得成本優(yōu)勢，幫助銀行實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。

3 把握時(shí)代特征，加強(qiáng)管理會計(jì)在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用

結(jié)合目前商業(yè)銀行的經(jīng)營管理實(shí)際及未來發(fā)展的管理需要，下面就加強(qiáng)管理會計(jì)在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用策略做些粗淺探討。

3.1 優(yōu)化組織架構(gòu),建立責(zé)任中心

提供決策信息并不是決策本身，但是有關(guān)的管理會計(jì)人員和領(lǐng)導(dǎo)他們的財(cái)務(wù)主管通常會參與銀行的決策，并在決策過程中扮演重要的角色。結(jié)合目前國內(nèi)商業(yè)銀行組織架構(gòu)實(shí)際，對于國有商業(yè)銀行的一級分行，可在財(cái)務(wù)部門設(shè)管理會計(jì)崗位(或由財(cái)務(wù)分析人員兼職)，承擔(dān)管理會計(jì)相關(guān)職能，管理會計(jì)人員直接對財(cái)務(wù)主管負(fù)責(zé)。財(cái)務(wù)主管根據(jù)管理會計(jì)人員提供的信息，綜合平衡其他信息，直接為決策層提供建設(shè)性建議和決策信息。管理會計(jì)在商業(yè)銀行中應(yīng)用的前提條件就是建立責(zé)任中心，即把商業(yè)銀行所屬的各部門、各基層單位及個(gè)人，按照各自目標(biāo)大小和責(zé)任層次高低劃分為若干個(gè)單位，把責(zé)任單位視同相對獨(dú)立、自負(fù)盈虧的核算單位，這些責(zé)任單位就是責(zé)任中心。責(zé)任中心應(yīng)對其所控制的收入、成本、費(fèi)用、利潤等指標(biāo)承擔(dān)責(zé)任。

3.2 提供有力的管理會計(jì)理論

支持加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)用管理會計(jì)的理論指導(dǎo)，給企業(yè)應(yīng)用管理會計(jì)提供強(qiáng)有力的理論支持。為給企業(yè)應(yīng)用管理會計(jì)提供強(qiáng)有力的理論支持，我們首先要在管理會計(jì)理論建設(shè)上很下工夫，要緊密聯(lián)系我國改革開放的實(shí)際，并考慮建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的需要，對管理會計(jì)的理論結(jié)構(gòu)，運(yùn)用的立場觀點(diǎn)進(jìn)行深人探討，為應(yīng)用管理會計(jì)提供系統(tǒng)化、科學(xué)化的理論指導(dǎo)。其次要借鑒英美等西方發(fā)達(dá)國家已有的成功經(jīng)驗(yàn)，吸收其有益的內(nèi)容為我所用。另外，學(xué)術(shù)界應(yīng)深入實(shí)際，努力增進(jìn)對企業(yè)管理會計(jì)實(shí)際的了解，進(jìn)行管理會計(jì)應(yīng)用與發(fā)展的典型案例研究，并參與創(chuàng)新管理會計(jì)工作的實(shí)踐，以及幫助解決其在推廣應(yīng)用過程中的具體問題。

3.3 更新觀念，積極培養(yǎng)管理會計(jì)的專門人才

管理會計(jì)是一門綜合性的管理科學(xué)，涉及的內(nèi)容廣泛復(fù)雜、方法靈活多樣，要求從事這項(xiàng)工作的人員有比較高的綜合素質(zhì)、果斷的應(yīng)變能力、較強(qiáng)的分析能力，所以，商業(yè)銀行的各級領(lǐng)導(dǎo)既要認(rèn)識推廣應(yīng)用管理會計(jì)的必要性和迫切性，同時(shí)又要注重培養(yǎng)大量的管理會計(jì)的專門人才。培養(yǎng)一批掌握現(xiàn)代商業(yè)銀行管理科學(xué)的基本識，熟悉國內(nèi)外銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的優(yōu)秀人才，是管理會計(jì)能夠順利實(shí)行的關(guān)鍵。

3.4 建立健全會計(jì)信息系統(tǒng)

會計(jì)需要的數(shù)據(jù)主要來源于會計(jì)信息系統(tǒng)，通過對會計(jì)數(shù)據(jù)的采集、加工、整理形成管理會計(jì)有用的信息。因此商業(yè)銀行必須創(chuàng)造條件，加快建立管理會計(jì)基礎(chǔ)信息系統(tǒng)，為業(yè)務(wù)決策提供完整準(zhǔn)確的各類數(shù)據(jù)。管理會計(jì)的信息系統(tǒng)主要有基礎(chǔ)信息系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)、規(guī)劃決策系統(tǒng)、業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)、責(zé)任會計(jì)考評系統(tǒng)、評價(jià)分析系統(tǒng)等。同時(shí)建立金融信息系統(tǒng)，即將日常收集到的金融數(shù)據(jù)，進(jìn)行加工整理，使之成為一套完整的各個(gè)責(zé)任中心執(zhí)行責(zé)任預(yù)算情況的信息系統(tǒng)。金融信息系統(tǒng)是商業(yè)銀行控制業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)活動的一個(gè)重要手段。

3.5 實(shí)行管理會計(jì)師考評制度

西方發(fā)達(dá)國家都設(shè)有管理會計(jì)師協(xié)會，這些組織推進(jìn)了管理會計(jì)的發(fā)展，加強(qiáng)了管理會計(jì)師的社會地位。我國也要借鑒西方先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)成立管理會計(jì)協(xié)會，建立管理會計(jì)師考評制度，讓一些具備較高理論水平，又有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的人員參加考評，解決企業(yè)人才缺乏的問題，為企業(yè)盡快應(yīng)用管理會計(jì)創(chuàng)造良好的條件。

總之，管理會計(jì)在吸收現(xiàn)代管理科學(xué)和系統(tǒng)論、信息論、控制論等方面的研究成果的基礎(chǔ)上，將滲透到商業(yè)銀行經(jīng)營管理的各方面，不僅僅為商業(yè)銀行細(xì)分市場的投人產(chǎn)出進(jìn)行成本控制，落實(shí)責(zé)任成本，而且它按照市場需求提供整體組合的資源配置的決策方案，是建立在顧客需求基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)核算。中國加入世界貿(mào)易組織后，外資銀行準(zhǔn)入的加快,使得管理會計(jì)的作用日益提高,特別是2007年新會計(jì)準(zhǔn)則的頒布和執(zhí)行，使我國銀行業(yè)既面臨著難得的發(fā)展機(jī)遇，又面臨著嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。如何抵擋外資銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)人中國市場所產(chǎn)生的沖擊和壓力，如何有效的參與國際競爭，在保證安全和適度流動的前提下，最終實(shí)現(xiàn)自身效益的最大化。通過以上分析，我們可以看出：在改革管理體制、理順經(jīng)營機(jī)制的同時(shí)，管理會計(jì)必將在我國銀行業(yè)未來的發(fā)展中起到非常重要的作用。

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篇3

論文摘要：銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，只有正確認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)，處理好風(fēng)險(xiǎn)與效益的關(guān)系，才能提高銀行的經(jīng)營效益。本文首先介紹了風(fēng)險(xiǎn)管理和效益追求是協(xié)調(diào)一致的新理念，并引入RAROC指標(biāo)，引入資產(chǎn)組合理論，提出了如何在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)效益最大化。

從“銀行是經(jīng)營貨幣的企業(yè)”發(fā)展到“銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)”成為一種普遍認(rèn)知，可以說是我國金融界一個(gè)認(rèn)識上的飛躍。其意義在于，認(rèn)同銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，就不得不認(rèn)可銀行的核心競爭力與自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平密切相關(guān)，就不得不接受巴塞爾新資本協(xié)議所倡導(dǎo)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論。這不僅是我國加入WTO的需要，而且是我國國有金融資本經(jīng)營融入全球金融競爭環(huán)境的需要。

一、樹立風(fēng)險(xiǎn)管理和追求效益協(xié)調(diào)一致的新理念

所謂風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營過程中因各種不確定因素的存在而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，這種可能性是銀行經(jīng)營活動的內(nèi)在屬性，是不可忽視、不容回避的。市場經(jīng)濟(jì)條件下，風(fēng)險(xiǎn)和效益相伴而生，高風(fēng)險(xiǎn)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)低收益，絕對的零風(fēng)險(xiǎn)絕對的零收益。那么，面對效益最大化的市場要求，經(jīng)營銀行就必須樹立有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的新理念。

首先，銀行的經(jīng)營者必須正視風(fēng)險(xiǎn)而不是忽視風(fēng)險(xiǎn)，以全面風(fēng)險(xiǎn)管理的意識，以巴塞爾協(xié)議關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)種類的劃分方法，對所有種類、所有機(jī)構(gòu)、所有環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)加以識別；其次，不能一味地同避風(fēng)險(xiǎn)，而是要通過分析、淖估、臨控、轉(zhuǎn)移、分解等風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，將與經(jīng)營活動相伴的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)控制在可以用資本進(jìn)行補(bǔ)償?shù)姆秶畠?nèi)；最后，發(fā)展業(yè)務(wù)、追求效益不能以犧牲風(fēng)險(xiǎn)管理和控制作為成本，而風(fēng)險(xiǎn)管理和控制也不能以犧牲發(fā)展與效益為代價(jià)。[11事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)管理和效益追求的關(guān)系是辯證統(tǒng)一、相輔相成的，撇開風(fēng)險(xiǎn)控制的投機(jī)行為所產(chǎn)生的短期效益，其實(shí)是摧毀風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以致最終影響生存的潰穴之蟻；而不能服務(wù)于發(fā)展目標(biāo)、不講效益比，單純就風(fēng)險(xiǎn)論風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制，則無異于拋棄了銀行生存之本。

總之，銀行經(jīng)營者必須接受風(fēng)險(xiǎn)、容忍風(fēng)險(xiǎn)，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)抑制、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制，從被動的風(fēng)險(xiǎn)接受者轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)控制者進(jìn)而進(jìn)化為風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營者，并在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的過程中，追求最大的效益。

二、建立在風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上追求最大效益的新機(jī)制

既然銀行經(jīng)營必須接受風(fēng)險(xiǎn)，那么銀行在評價(jià)一項(xiàng)經(jīng)營活動的效益情況時(shí)，就必須考慮其效益是在承擔(dān)了多大的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得的。如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)過大，則該項(xiàng)業(yè)務(wù)為消化其風(fēng)險(xiǎn)損失所占用的資本就較多，這樣即便該項(xiàng)業(yè)務(wù)能帶來較大的利潤，但與其所占用的資本相比，其資本利潤率就不見得很高，即效益就會大打折扣。因此，銀行應(yīng)在一個(gè)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)水平上追求效益最佳。關(guān)于如何衡量扣除風(fēng)險(xiǎn)因素后的實(shí)際收益水平，國際上較多地采用RAROC指標(biāo)，即風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本利潤率指標(biāo)，其計(jì)算公式為：

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本利潤率=(利潤一預(yù)期損失)／經(jīng)濟(jì)資本=(收入一支出一預(yù)期損失)／經(jīng)濟(jì)資本與傳統(tǒng)的資本收益率指標(biāo)不同的是，資本利潤率指標(biāo)的分母采用的是經(jīng)濟(jì)資本，分子中扣除了預(yù)期損失。它要求將所有可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)都視為付出經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)營，由此計(jì)算的資本利潤率指標(biāo)，既考察了銀行的盈利能力，叉充分考慮了該盈利能力背后承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。 資本利潤率指標(biāo)把銀行的風(fēng)險(xiǎn)與效益緊密聯(lián)系在一起，使銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的成果體現(xiàn)為數(shù)值。根據(jù)資本利潤率指標(biāo)的這一性質(zhì)，銀行管理者可以通過控制資本利潤率水平來建立一個(gè)高效的、自動運(yùn)轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

資本利潤率水平的高低同時(shí)取決于業(yè)務(wù)發(fā)展水平(影響利潤水平)和風(fēng)險(xiǎn)控制水平(影響經(jīng)濟(jì)資本)，以資本利潤率指標(biāo)為工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，能夠把風(fēng)險(xiǎn)控制工作融合在銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)中。銀行各分支機(jī)構(gòu)和各項(xiàng)業(yè)務(wù)都可以計(jì)算自己的資本利潤率指標(biāo)，并且相互間可以直接對資本利潤率指標(biāo)的高低進(jìn)行比較。這樣，以資本利潤率指標(biāo)為基礎(chǔ)，銀行可以從過去對市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的單獨(dú)分析、孤立管理，轉(zhuǎn)變到以經(jīng)濟(jì)資本分配為基礎(chǔ)，以有效資產(chǎn)組合為紐帶，將對各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的管理聯(lián)系起來，在銀行總體范圍內(nèi)建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，使在此體系運(yùn)行的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的效益，成為真實(shí)牢固的效益。

三、引入資產(chǎn)組合理論，保證在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)效益最大化

篇4

關(guān)鍵詞：WTO 分業(yè)經(jīng)營 混業(yè)經(jīng)營 《商業(yè)銀行法》

中國于2001年11月13日加入世界貿(mào)易組織（World Trage Organization,以下簡稱“WTO” ），WTO的統(tǒng)一規(guī)制本身就是不同法域下的法律理念、價(jià)值、規(guī)則的融合，從這一意義上說，金融“入世”，就是金融法律的“入世”。WTO下的《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》對我國金融服務(wù)貿(mào)易市場開放及其立法提出了新的法律性要求，加入WTO后，我國的銀行市場開放將是全方位的。在外貿(mào)業(yè)務(wù)方面，加入WTO時(shí)就允許外資金融機(jī)構(gòu)在我國的任何地方向任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供外匯服務(wù)；在人民幣業(yè)務(wù)方面，加入WTO后，外資銀行可以在上海、深圳、天津和大連開展人民幣業(yè)務(wù)，到2005年1月1日，取消所有地域限制；從2002年1月1日，允許外資金融機(jī)構(gòu)向所有中國客戶提供服務(wù)。一句話，從2005年1月1日之后，根據(jù)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》國民待遇原則，外資金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)地域和服務(wù)對象上已與中資金融機(jī)構(gòu)沒有什么兩樣。[1]中國的金融機(jī)構(gòu)，尤其是銀行將面臨著越來越多的挑戰(zhàn)與競爭。然而，我國現(xiàn)行法律、法規(guī)卻賦予外資金融機(jī)構(gòu)“超國民待遇”，《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》第17條（四）項(xiàng)，允許外資銀行從事外匯投資業(yè)務(wù)，而我國《中華人民共和國商業(yè)銀行法》（以下簡稱《商業(yè)銀行法》）卻明確禁止我國商業(yè)銀行的投資行為。從我國《商業(yè)銀行法》第43條的規(guī)定可以看出，我國現(xiàn)階段對銀行業(yè)實(shí)行的是較為嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營”制度（即銀行不得投資于證券、信托、保險(xiǎn)這三項(xiàng)業(yè)務(wù)）。[2]本文擬對《商業(yè)銀行法》所規(guī)定的這一制度，從“兩個(gè)前提性思考”、“一個(gè)折中方針”、“具體制度構(gòu)思”這幾方面展開論證“混業(yè)經(jīng)營”作為我國銀行業(yè)發(fā)展的趨勢，并在此基礎(chǔ)上提出一些完善我國《商業(yè)銀行法》的意見。

一、 兩個(gè)前提性思考

最近一段時(shí)間，對于我國金融業(yè)是實(shí)現(xiàn)分業(yè)經(jīng)營還是混業(yè)經(jīng)營，人們的爭論很激烈。有人主張商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，認(rèn)為這樣才能提高銀行實(shí)力有利于銀行業(yè)的發(fā)展；有人則反對混業(yè)經(jīng)營，認(rèn)為商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營將給國家金融體系帶來巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，不利于國家、社會的安定。[3]我認(rèn)為，在權(quán)衡分業(yè)與混業(yè)孰是孰非時(shí)，首先必須提及的是兩個(gè)前提性思考。

（一）隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的不斷發(fā)展和中國加入WTO，逐步與國際接軌，我們有必要去關(guān)注一下西方國家金融經(jīng)營體制演進(jìn)的歷史及當(dāng)今各國的發(fā)展趨勢。最典型且對中國最具參考價(jià)值的應(yīng)屬美國。[4]美國在1933年以前實(shí)行的是混業(yè)經(jīng)營，尤其是20世紀(jì)以后，隨著諸多大型工業(yè)的興起和繁榮及銀行業(yè)自身規(guī)模的迅速擴(kuò)大，不少商業(yè)銀行為了分享巨額利潤，開始利用其雄厚的資金實(shí)力躋身證券市場，積極開展投資銀行業(yè)務(wù)；另一方面，投資銀行不但通過證券業(yè)務(wù)大發(fā)其財(cái)，同時(shí)也向商業(yè)銀行滲透，通融短期資金以擴(kuò)大資金來源。結(jié)果，商業(yè)銀行和投資銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營方面的限制被徹底打破，兩者最終緊密地相互融合。1929年至1933年爆發(fā)的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)給美國的經(jīng)濟(jì)帶來了極大的沖擊，無論是政府部門、經(jīng)濟(jì)學(xué)界還是工商人士都普遍認(rèn)為，商業(yè)銀行從事證券業(yè)務(wù)是導(dǎo)致證券市場崩潰，并進(jìn)而引發(fā)經(jīng)濟(jì)“大蕭條”的主要原因，致使美國與1933年頒布了《格拉斯—斯蒂格爾法》，將證券業(yè)和商業(yè)銀行嚴(yán)格分離，并建立起存款保險(xiǎn)制度，使美國的“分業(yè)經(jīng)營”制度持續(xù)了半個(gè)多世紀(jì)。20世紀(jì)80年代后，為了提高銀行的競爭能力和促進(jìn)資金的自由流動及有效配置，美國出臺了一系列放松管制的規(guī)定，并于1999年11月4日通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，正式肯定了銀行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營模式。至于其他銀行業(yè)較發(fā)達(dá)的國家，德國一直以其“全能銀行” 著稱，瑞士亦是一直實(shí)行混業(yè)經(jīng)營。以前一些實(shí)行分業(yè)經(jīng)營的國家如英國、日本，兩者也分別于1996年和1998年通過立法明確改革為“混業(yè)經(jīng)營”的模式。[5]混業(yè)經(jīng)營已是世界銀行業(yè)的發(fā)展趨勢，中國加入WTO后，要有力提高本國銀行的生存與創(chuàng)新能力，充分促進(jìn)資金的自由流動和有效配置，不得不關(guān)注這一發(fā)展趨勢。

（二）實(shí)行分業(yè)還是混業(yè)，或采取什么樣的過渡措施，還要考慮到的一個(gè)重要因素，那就是中國的國情。加入WTO后，首先必須明確一點(diǎn)，即中國是公認(rèn)的發(fā)展中國家，必須以發(fā)展中國家享受權(quán)利，同時(shí)不能承擔(dān)超過我國經(jīng)濟(jì)金融承受能力的金融義務(wù)。我國是一個(gè)生產(chǎn)力發(fā)展嚴(yán)重區(qū)域性失衡的國家，東部、中部、西部三大地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展很不平衡，即使在同一東部地區(qū)，不同省市、不同區(qū)縣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融創(chuàng)新與吸收能力亦差異很大。所以在承認(rèn)“混業(yè)經(jīng)營”是必經(jīng)之路的同時(shí)，于實(shí)行具體方針政策時(shí)，不能搞一刀切，而必須采取試點(diǎn)經(jīng)營、逐步推廣、以點(diǎn)帶面、逐步發(fā)展的方法，具體措施留待下文。

二、 一個(gè)折中的方針

就我國目前的具體情況，由于特殊的歷史原因，在銀行、證券、信托、保險(xiǎn)四個(gè)行業(yè)中，證券業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)最大（如上市公司的“國有企業(yè)病”，限于篇幅，本文不論及）。[6]在選擇銀行投資方向的時(shí)候，2005年之前，可以制定一些行政法規(guī)，讓銀行涉足信托及保險(xiǎn)行業(yè)，而控制其涉足公司（企業(yè)）債券的經(jīng)營，股票的發(fā)行、及買賣等證券業(yè)務(wù)。等到2005年以后，隨著我國證券市場的不斷完善和金融業(yè)的全面對外開放，再讓銀行去從事證券業(yè)務(wù)。這樣，既給銀行一個(gè)投資準(zhǔn)備的時(shí)間，又能保證金融市場的平穩(wěn)過渡，并達(dá)到WTO所提出的要求。

三、 具體的制度構(gòu)思

反觀當(dāng)今世界銀行投資制度改革熱潮，歸納起來，現(xiàn)各國銀行的投資模式主要有三種：（1）全能銀行模式（Universal Banking Model）,如德國的銀行全能制；（2）母銀行模式(Bank Parent Model),商業(yè)銀行直接投資控股證券公司、保險(xiǎn)公司等，這時(shí)商業(yè)銀行已經(jīng)異化；（3）金融控股公司模式（Holding Company Model）,將商業(yè)銀行、證券公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)共同置于金融控股公司名下，各金融機(jī)構(gòu)相對獨(dú)立運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的高級模式。[7]如美國的銀行持股公司，銀行通過設(shè)立銀行持股公司，并由持股公司下設(shè)與銀行并列的證券公司、保險(xiǎn)公司等來進(jìn)行投資。我國《商業(yè)銀行法》第43條的規(guī)定是對銀行投資的限制，而上述三種模式是在銀行投資基本無限制的基礎(chǔ)上進(jìn)行的比較。從發(fā)展趨勢看，銀行投資的三種模式的區(qū)別正逐漸消失，其基本特點(diǎn)是銀行業(yè)務(wù)的多樣化和投資的無限制。如果我國固守銀行投資限制制度，將不利于我國商業(yè)銀行提高效益和實(shí)力，也不利于其參與國際競爭。所以，順應(yīng)銀行投資趨勢是我們必然的制度選擇。

當(dāng)然，上述措施不可能一蹴而就，需要一個(gè)較長的過渡時(shí)期。至于具體的制度構(gòu)思，可考慮以下幾方面：

第一，充分利用現(xiàn)有的法律空間。我國《商業(yè)銀行法》對銀行投資的限制僅是一種相對限制，而非絕對限制。從《商業(yè)銀行法》第3條所規(guī)定的銀行業(yè)務(wù)范圍可見，商業(yè)銀行可投資于政府債券、政策性金融債等部分證券業(yè)務(wù)，可經(jīng)營部分信托業(yè)務(wù)（主要是一些業(yè)務(wù)）和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。且法律并不禁止商業(yè)銀行在我國境外從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，對銀行之間的投資也未加限制。[8]在法律明確放開投資限制之前，商業(yè)銀行一定要積極在上述幾方面中拓展業(yè)務(wù)并設(shè)置相應(yīng)的機(jī)構(gòu)及配套體系，以積累更多的投資經(jīng)驗(yàn)和增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

第二，到2005年放開對外資銀行入境的相關(guān)限制后，可以著手在一些比較發(fā)達(dá)的城市（如上海），逐步放開對銀行業(yè)的投資限制。一方面，要以一些發(fā)展勢頭較強(qiáng)的商業(yè)銀行為試點(diǎn)（如成立于1983年的光大集團(tuán)，已經(jīng)成為典型的混業(yè)經(jīng)營的金融控股公司集團(tuán)）；另一方面，要嚴(yán)格加強(qiáng)國家有關(guān)機(jī)關(guān)的監(jiān)管及專業(yè)人才的輸送，等時(shí)機(jī)成熟，再將取消限制的政策逐步推廣。

第三，至于具體的形式，可以采取銀行控股公司模式（類似于金融控股公司模式）。這種模式具有如下特點(diǎn)：其一，由銀行成立銀行持股公司，銀行將繼續(xù)從事傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，其他風(fēng)險(xiǎn)性金融業(yè)務(wù)由持股公司本身或下設(shè)的非銀行子公司而不是銀行去直接從事。其二，依法設(shè)立“防火墻”，防止持股公司的非銀行附屬機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)侵襲銀行。其三，持股公司的附屬證券機(jī)構(gòu)不歸銀行監(jiān)管機(jī)關(guān)監(jiān)管，因?yàn)椤胺阑饓Α钡拇嬖谀軌蛴行ё柚钩止晒窘鹑诶щy對銀行的波及，并且其附屬證券公司的業(yè)務(wù)應(yīng)由證券管理委員會監(jiān)管。[9]正是鑒于其這幾方面的特征及其所具有的效益提高和風(fēng)險(xiǎn)防范并重的優(yōu)點(diǎn)，所以，建議在逐步取消對銀行的投資限制時(shí)，可以采取此種形式。

四、 結(jié)語

綜合以上論述，我認(rèn)為，隨著中國加入WTO后，有必要考慮對《商業(yè)銀行法》第43條的修改，即應(yīng)逐步取消對商業(yè)的投資限制。在未來的3到8年內(nèi)，前3年應(yīng)是分業(yè)向混業(yè)的轉(zhuǎn)變與磨合，也是中國銀行業(yè)混業(yè)體制的立法準(zhǔn)備時(shí)間；后5年，隨著我國金融服務(wù)市場的全面開發(fā)，應(yīng)完成從銀行法、證券法、保險(xiǎn)法等平行法的修改到混業(yè)模式的最終確立，而且這種模式應(yīng)是金融控股公司的模式，而非別的模式。

至于《商業(yè)銀行法》中的其他問題，限于篇幅，本文簡要提及以下幾點(diǎn)：第一，該法中中國人民銀行的權(quán)限太大。從第3條、第11條、第13條、第18條、第19 條、第24條、第62條等諸多條文中可見一斑。[10]]建議法律明確規(guī)定中國人民銀行對商業(yè)銀行的具體審查事項(xiàng)及明確、具體的審查程序，以賦予商業(yè)銀行更多的經(jīng)營自主權(quán)。第二，建議增加對治理結(jié)構(gòu)方面的更明確的規(guī)定。銀行業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)問題在我國比較突出，銀行產(chǎn)權(quán)仍不夠明晰，希望立法者對此有所考慮。第三，由于科技的迅猛發(fā)展，建議增加“銀行業(yè)務(wù)電子化”方面的有關(guān)規(guī)定，以解決實(shí)踐中出現(xiàn)的新問題。第四，隨著中國銀行業(yè)對外的逐步開發(fā)，在修改《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》的同時(shí)，可以考慮在《商業(yè)銀行法》中增設(shè)“外資銀行” 章節(jié)，對外資銀行的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍及監(jiān)管等問題作專門規(guī)定。

“山雨欲來風(fēng)滿樓”，我國《商業(yè)銀行法》中的相關(guān)規(guī)定已不能適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)前進(jìn)的腳步。為了促進(jìn)我國金融業(yè)的不斷發(fā)展與完善，使我國不斷融入世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流，我想反思的時(shí)刻已迫在眉睫了。

Mixed Managing Mode and the Development of the Banking Sector in China

Law School of China University Political Science and Law Zheng Kunshan

Abstracts: After China'accession to the WTO, the civil bank will be faced with more and more challenges and competitions. Begore figuring out the managing model of banking sector, we need to pay attetion to the financial managing system's developing history of western country, besides, we have to take the speciality of China into consideration. When dealing with the concrete measure, we can take a compromise, leting the bank get a smooth transition. As we gradually discard the confination on the banking investment, we should change toward the Holding Company Model.At last, there will be some suggestions on the recitions of Commercial Bank Law.

主要參考書目：

《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務(wù)部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版；

《商法研究》（第三輯），徐學(xué)鹿 主編，人民法院出版社，2001年1月版；

《金融創(chuàng)新與法律變革》，陸澤峰 著，法律出版社，2000年1月第1版；

《銀行法前沿問題案例研究》，韓良 主編，中國經(jīng)濟(jì)出版社，2001年8月第1版。

* 鄭坤山，中國政法大學(xué)法學(xué)院2000級本科生

[1] 《加入WTO：中國金融法律的反思與變革》，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務(wù)部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第31頁。

[2] 《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動產(chǎn)。商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。本法實(shí)行前，商業(yè)銀行已向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資的，由國務(wù)院另行規(guī)定實(shí)施辦法。”

[3] 《混業(yè)經(jīng)營是我國銀行業(yè)發(fā)展的趨勢》，楊玉熹，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務(wù)部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第13頁。

[4] 以下有關(guān)分業(yè)經(jīng)營在美國演進(jìn)的歷史，本文主要參考了《美國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)椤叭茔y行”的過程》、《美國銀行業(yè)與證券業(yè)分合簡史》、《美國金融業(yè)的分業(yè)與混業(yè)經(jīng)營》等文章，論文來源于中宏網(wǎng)資料（網(wǎng)址：macrochina.com.cn）,該網(wǎng)站未能提供詳細(xì)的文章出處。

[5] 關(guān)于有關(guān)國家變革的具體時(shí)間，筆者是從魏敬淼老師（中國政法大學(xué)教授）的課堂講義中獲知的，魏老師沒有為我們提供具體的出處。

[6] 詳細(xì)的介紹可參閱《混業(yè)經(jīng)營是我國銀行業(yè)發(fā)展的趨勢》，楊玉熹，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務(wù)部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第23頁。

[7] 《從美國〈金融服務(wù)現(xiàn)代化法案〉析中國銀行業(yè)從分業(yè)走向混業(yè)的法律演繹》，吳敏，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務(wù)部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第10頁。

篇5

論文摘要：文章分析歸納了發(fā)達(dá)國家引入公允價(jià)值會計(jì)對商業(yè)銀行會計(jì)信息相關(guān)性和可靠性的影響，并分析了新的金融工具分類方式對銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的影響；指出在當(dāng)面的中國市場狀態(tài)下尤其要關(guān)注公允價(jià)值的可靠性問題，同時(shí)金融工具的分類會引起監(jiān)管資本的波動，進(jìn)而改變銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理行為。

新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》最大的變化是全面引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性。新準(zhǔn)則規(guī)定衍生金融工具一律以公允價(jià)值計(jì)量，并從表外移到表內(nèi)反映。這將對銀行利用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的行為產(chǎn)生重大影響。國內(nèi)外的許多研究者對這些問題進(jìn)行了闡述。但是由于中國銀行數(shù)量少，獲取相關(guān)數(shù)據(jù)比較困難，加之新準(zhǔn)則推出時(shí)間短，進(jìn)行量化研究有難度。因此本文分析歸納了國外公允價(jià)值會計(jì)的應(yīng)用，結(jié)合美國會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)的準(zhǔn)則SFASI15，和國際會計(jì)準(zhǔn)則IAS39，分析了引入公允價(jià)值會計(jì)與市場的相關(guān)性和可靠性．以及金融工具分類的確認(rèn)與計(jì)量對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，以期在采用新的會計(jì)準(zhǔn)則后能對我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提供借鑒。

一、公允價(jià)值對銀行會計(jì)信息相關(guān)性和可靠性的影響

隨著準(zhǔn)則SFASI15的．許多學(xué)者對公允價(jià)值相關(guān)性的研究作了深入的分析。由于公允價(jià)值反映了市場在考慮利率和風(fēng)險(xiǎn)等因素后對未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的估計(jì)，因而公允價(jià)值計(jì)量也有利于評估證券投資活動對企業(yè)的影響。從而增強(qiáng)了會計(jì)信息的決策相關(guān)性。這種變革與我國目前的改變是一致的，我國原來實(shí)行的《金融企業(yè)會計(jì)制度》通過要求金融資產(chǎn)計(jì)提各項(xiàng)準(zhǔn)備來確認(rèn)金融資產(chǎn)價(jià)值的下降，但不確認(rèn)金融資產(chǎn)價(jià)值的增加，體現(xiàn)了穩(wěn)健主義的要求。而新的會計(jì)準(zhǔn)則對交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債與可供出售金融資產(chǎn)運(yùn)用公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量，既確認(rèn)了未實(shí)現(xiàn)損失，也確認(rèn)了未實(shí)現(xiàn)利得；同時(shí)又規(guī)定上述兩類金融工具的未實(shí)現(xiàn)利得損失分別在損益和權(quán)益中確認(rèn)，提高了會計(jì)信息的相關(guān)性。

Barth，Beaver和Wolfson(1990)將銀行股票收益可以分為兩部分EBSGL(EarningsBeforeSecuritiesGainsandLosses)，SGL(RealizedSecuritiesGainsandLosses)，研究結(jié)果支持EBSGL要比SGL收益成分更完整的解釋銀行股票價(jià)格結(jié)構(gòu)。建議投資者用EBSGL收益成分來觀測相關(guān)價(jià)值。Bartheta1．(1990)認(rèn)為SGL要比預(yù)期EBSGL要低(可能到零)，因?yàn)镾GL收益成分反映了用歷史成本計(jì)量的證券的攤余價(jià)值(未實(shí)現(xiàn)的)和證券出售時(shí)實(shí)現(xiàn)的市場公允價(jià)值的時(shí)間滯后。換句話說就是，金融工具的損益只有在融工具出售時(shí)才報(bào)告在收益報(bào)表里，因而延遲了攤余成本和市場價(jià)值之間變化的確認(rèn)。也就是說，如果證券在以攤余成本計(jì)量的價(jià)值下降的期間沒有賣出，那么SGL收益成分就帶來了誤差，SGL的解釋能力就減少了。Barth(1994)的研究結(jié)果也表明，EBSGL比SGL提供了市場的更相關(guān)和更可靠的信息。

Barth，Landsman，和Wahlen(1995)以137家美國銀行在1971年至199o年財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)為樣本的檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，首先，對證券投資的損益采用公允價(jià)值計(jì)量所得到的銀行收益確實(shí)比基于歷史成本的收益具有更大的波動性。但這種增加的收益波動性并不一定反映銀行經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)(如銀行股價(jià)反應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn))的增加。其次，如果在樣本期間采用證券投資的公允價(jià)值信息來確定銀行監(jiān)管資本的話，與歷史成本相比，銀行會更頻繁地違反資本監(jiān)管要求。盡管在公允價(jià)值會計(jì)下所發(fā)生的違反情況更有助于預(yù)測未來違反監(jiān)管資本的發(fā)生，但與公允價(jià)值會計(jì)相關(guān)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的潛在增加并沒有反映在銀行股價(jià)中。引起證券投資公允價(jià)值變化的利率變化通過對利息收入的收益乘數(shù)反映在銀行股價(jià)中，表明市場利率的波動對于估價(jià)銀行權(quán)益是相關(guān)的。

Nelson(1996)以美國200家最大商業(yè)銀行從1992年至1993年期間所披露的公允價(jià)值信息為樣本，檢驗(yàn)了銀行權(quán)益市值與按SFAS107所要求披露的公允價(jià)值信息之間的相關(guān)性，發(fā)現(xiàn)只有證券投資的公允價(jià)值才具有價(jià)值相關(guān)性，而貸款、存款、長期債務(wù)與表外金融工具的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差異并不具有價(jià)值相關(guān)性。這同時(shí)也可以為我國新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行部分公允價(jià)值會計(jì)提供證據(jù)支持。

Barth，BeaverandLandsman(1996)以136家美國銀行從1992年至1993年的相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本，檢驗(yàn)了SFAS107所要求披露的公允價(jià)值信息的價(jià)值相關(guān)性，結(jié)果發(fā)現(xiàn)證券投資、貸款與長期債務(wù)的公允價(jià)值估計(jì)都具有價(jià)值相關(guān)性：但銀行吸納的存款與表外項(xiàng)目的公允價(jià)值信息并不具有價(jià)值相關(guān)性。

通過上述研究可以發(fā)現(xiàn)．公允價(jià)值會計(jì)總的來說比歷史成本更能反映經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，公允價(jià)值信息與歷史成本信息相比增加了更多的信息含量，公允價(jià)值信息更具有價(jià)值相關(guān)性。但商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表幾乎包括全部的金融工具．意味著SFAS115準(zhǔn)則規(guī)定的收益測量方法所產(chǎn)生的報(bào)告收益量排除了銀行操作的是關(guān)鍵的影響因素。

Beatty，ChambedainandMagliolo(1996)以美國195家上市銀行和94家上市保險(xiǎn)公司從199o至1993年的相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本．檢驗(yàn)了采用SFAS115所引起的未實(shí)現(xiàn)證券投資利得與損失發(fā)生從披露到確認(rèn)的變化，他們假定股價(jià)反應(yīng)會揭示這種變化。結(jié)果表明關(guān)于SFAS115所引起的從披露到確認(rèn)的變化對于銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說是非常重要，而對其他利益相關(guān)者不重要的觀點(diǎn)。其次，他們還發(fā)現(xiàn)，對于那些可能會增加按公允價(jià)值計(jì)量與投資證券在期限相匹配的負(fù)債的可能性的事件，銀行呈現(xiàn)出正面的市場反應(yīng)，從而支持了銀行及其監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于“混合公允價(jià)值會計(jì)(PartialFairValueAccounting)會降低銀行權(quán)益準(zhǔn)確性”的論斷。另外，他們的研究結(jié)果還表明，那些證券投資交易越頻繁的，投資期限越長，對市場利率變化套期越充分的銀行，受到該準(zhǔn)則負(fù)面影響的程度越深。

從上述實(shí)證結(jié)果來看，盡管他們的檢驗(yàn)結(jié)果并沒有取得完全一致的結(jié)果，但是，大多數(shù)經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明：銀行證券投資的公允價(jià)值信息披露具有信息含量：而貸款、長期債務(wù)與表外金融工具等金融工具的公允價(jià)值信息披露并不具有價(jià)值相關(guān)性。大多數(shù)學(xué)者把其歸因于公允價(jià)值估計(jì)的可靠性問題(Nissin，2003)：當(dāng)以客觀的市場交易價(jià)格作為公允價(jià)值估計(jì)的基礎(chǔ)時(shí)，其可靠性就高，從而其公允價(jià)值信息就具有價(jià)值相關(guān)性；而當(dāng)金融工具并不存在活躍的交易市場時(shí)，依靠估價(jià)模型與相關(guān)假設(shè)所估計(jì)出的公允價(jià)值信息對于投資者來說并不具有信息含量。因此，公允價(jià)值會計(jì)模式的成敗關(guān)鍵在于公允價(jià)值估計(jì)的可靠性。

二、金融工具分類及其對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后。商業(yè)銀行須按持有意圖將金融資產(chǎn)分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)四類；將金融負(fù)債分為交易性金融負(fù)債和其他金融負(fù)債兩類。本節(jié)參照美國財(cái)務(wù)會計(jì)委員會對于金融資產(chǎn)和負(fù)債的分類進(jìn)行對比性的分析。以期闡述這種新的分類對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響。

美國財(cái)務(wù)會計(jì)委員會(FASB)在SFAS115將所有債券投資和可確定公允價(jià)值的權(quán)益證券投資按企業(yè)持有意圖分為持有至到期證券、交易性證券和可供出售證券等3類，引入了公允價(jià)值計(jì)量；對各類證券的后續(xù)計(jì)量、未實(shí)現(xiàn)持有利得損失及減值采取不同的處理方式。研究SFAS115以意圖為導(dǎo)向的資產(chǎn)分類方法能夠揭示基于這些準(zhǔn)則的實(shí)施對國外銀行監(jiān)管產(chǎn)生的重要影響．從而對我國新會計(jì)準(zhǔn)則對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的可能影響作出推測。

1993年，安永公司對銀行和儲蓄所的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，超過一半被調(diào)查者對于SFAS115的反應(yīng)是改變他們的投資策略：他們會縮短債務(wù)證券投資的期限，增加套期活動：他們一可能會減少證券投資的比例。有證據(jù)表明，銀行通過權(quán)衡不同的資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)來維持整體風(fēng)險(xiǎn)的理想水平。

SFAS115，金融機(jī)構(gòu)普遍存在通過調(diào)整金融工具的分類來影響損益和權(quán)益，以及通過選擇性出售金融資產(chǎn)的“利得交易”進(jìn)盈余管理的情況。實(shí)施SFASll5準(zhǔn)則的直接反應(yīng)，就是預(yù)期大量的證券投資組合將從持有到期類被重新劃分到可出售類。總的說來，F(xiàn)AsB對劃分為持有到期類資產(chǎn)條件的嚴(yán)格限制，目的是減少管理層在此準(zhǔn)則下操縱證券買賣。由于對持有到期類資產(chǎn)的預(yù)期的出售和轉(zhuǎn)換的嚴(yán)格限制，估計(jì)管理層會重新構(gòu)造組合，并且可能全面縮小證券組合由于公允價(jià)值改變的確認(rèn)及更嚴(yán)格的證券種類劃分。估計(jì)銀行管理者考慮證券投資組合時(shí)會實(shí)行更細(xì)致的決策管理技術(shù)(Purcell，1994；Bowen，1994)。大量持有到期資產(chǎn)會減少銀行公允價(jià)值波動和監(jiān)管資本風(fēng)險(xiǎn)暴露，卻減少了銀行管理者對利率改變的反應(yīng)能力，所以增加了銀行利率風(fēng)險(xiǎn)。而保留大量的可供出售資產(chǎn)使銀行暴露在公允價(jià)值波動引起的監(jiān)管資本波動風(fēng)險(xiǎn)．而公允價(jià)值對利率改變也是很敏感的，但是保留大量可出售資產(chǎn)使銀行更靈活。機(jī)構(gòu)積極采取套期措施及資產(chǎn)負(fù)債管理很重要。目的在于減少利率風(fēng)險(xiǎn)暴露。

Hodder(2O02)用230家上市交易銀行1993年一1998年間的數(shù)據(jù)做樣本，對作為宏觀經(jīng)濟(jì)因素和公司特殊因素函數(shù)的組合和風(fēng)險(xiǎn)決策建模的實(shí)證檢驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)。不考慮實(shí)施SFAS115準(zhǔn)則的先后時(shí)，相對于估計(jì)的基準(zhǔn)，銀行劃分較少資產(chǎn)到AFS類：相對于估計(jì)的基準(zhǔn)，那些較早實(shí)施SFAS115的弱資本銀行劃分了較多的資產(chǎn)到AFS類(因?yàn)槿蹉y行打算用證券的未實(shí)現(xiàn)收益來增加監(jiān)管資本)；當(dāng)監(jiān)管資本下降時(shí)，銀行根據(jù)利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)水平改變證券組合的大小，即減少證券組合，降低利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)；在采用SFAS115時(shí)，銀行貸款組合的利率風(fēng)險(xiǎn)增加了。銀行可以通過不將證券分為AFS(例如，將所有的證券分為持有到期類)來消除監(jiān)管的影響。然而，證券若分為持有到期類，則當(dāng)需要滿足流動性需求時(shí)是有代價(jià)的。

Beatty(1995)以369家美國銀行從1993年第二季度至1994年第一季度的投資組合數(shù)據(jù)為樣本。檢驗(yàn)了銀行試圖減少報(bào)告權(quán)益的波動性而做出的努力是否會影響到證券投資資產(chǎn)的比例、證券投資的期限以及歸類為可供出售組合的證券的比例。其結(jié)果證實(shí)，在SFAS115實(shí)施期間銀行所持的證券投資的比例下降了，期限縮短了，并且當(dāng)銀行平均杠桿率和權(quán)益的平均回報(bào)率下降時(shí)，其歸為可供出售類的證券所持比例會下降。這些都說明了。采用SFAS115所引起的銀行權(quán)益波動導(dǎo)致了銀行投資組合管理實(shí)務(wù)的變化。他們的結(jié)果還表明，在SFAS115下，銀行的投資組合管理實(shí)務(wù)受到減少報(bào)告權(quán)益波動性與保持影響銀行收益的彈性的雙重目的的影響。

Hodder(2002)提供了會計(jì)準(zhǔn)則可以影響到公司經(jīng)濟(jì)決策的證據(jù)，發(fā)現(xiàn)銀行在采納SFAS115時(shí)進(jìn)行會計(jì)選擇將有利于獲得真實(shí)的成本。在先前研究的基礎(chǔ)上．他們進(jìn)一步揭示銀行實(shí)力是否與采納SFAS的成本有關(guān)。其結(jié)果發(fā)現(xiàn)，成本對于所有的銀行來說都是要承擔(dān)的．但對于資本較弱的銀行承擔(dān)的更多。較強(qiáng)的銀行分置較少的AFS證券，這是因?yàn)镠TM有價(jià)證券會削弱流動性。這種低分配表示選擇用攤余成本會計(jì)的可確認(rèn)成本。對于較弱的銀行過多的分配給AFS．暴露了潛在的監(jiān)管影響。當(dāng)銀行采納新的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，他們會降低它們的有價(jià)證券資產(chǎn)組合的公允價(jià)值敏感性(利率風(fēng)險(xiǎn)敏感性)同時(shí)增加貸款資產(chǎn)組合的利率敏感性。我們的發(fā)現(xiàn)指出銀行均衡各種風(fēng)險(xiǎn)(利率敏感度的來源)的一種方法是重新配置。同樣的，銀行也降低有價(jià)證券的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，這和Schard和Unal(1998)的結(jié)論一致：銀行會用一個(gè)整體的形式來管理風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)論