金融監(jiān)管內(nèi)容精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇金融監(jiān)管內(nèi)容，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

從“吳英案”來看，我國民間金融實質(zhì)上并未有明確的監(jiān)管機構(gòu)。有關(guān)民間金融的相關(guān)制度設(shè)計仍然存在著較大的缺陷。

1.對民間融資的立法協(xié)調(diào)性差且缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)如上所述，我國民間金融的合法性與否至今未有統(tǒng)一的定論。各法律法規(guī)對民間金融或是“承認(rèn)”或是“禁止”這使得民間金融的地位異常尷尬。就“吳英”案而言，從本質(zhì)而言，吳英的行為也可以稱之為一種民事行為，但最終卻上升到刑法來衡量的高度。由此可見，在國內(nèi)法律缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)且相互間缺乏協(xié)調(diào)性的情況下，勢必會造成民間金融的監(jiān)管缺乏統(tǒng)一的度量標(biāo)準(zhǔn)，最終導(dǎo)致監(jiān)管混亂，不利于引導(dǎo)民間金融健康發(fā)展。

2.我國民間金融監(jiān)管主體還不夠明確受民間金融法律規(guī)制體系滯后影響，目前國內(nèi)尚未頒布關(guān)于民間金融統(tǒng)一的、系統(tǒng)的法律法規(guī)，自然對民間金融的監(jiān)管主體也沒有明確的規(guī)定。在中央，目前由央行輔助銀監(jiān)會共同承擔(dān)民間金融的監(jiān)管責(zé)任，但其監(jiān)管主要是宏觀層面的監(jiān)管，地方民間金融的監(jiān)管機構(gòu)始終卻處與缺位狀態(tài)，且尚有很多民間金融組織和行為處于無政府狀態(tài)。“吳英案”可謂只是地方民間借貸的冰山一角，類似吳英的大規(guī)模借貸、融資行為在國內(nèi)民間金融發(fā)達(dá)地區(qū)還比比皆是。但卻沒有有效的地方監(jiān)管部門對其進(jìn)行規(guī)制，這不失為民間金融的一大隱患。

3.法律法規(guī)條款嚴(yán)重滯后我國的金融業(yè)發(fā)展向來具有嚴(yán)重的“政策導(dǎo)向性”，目前國內(nèi)有效的很多金融法規(guī)都是在特定的金融環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展時期出臺的，具備很強的實效性。但21世紀(jì)已然過去十多個年頭，國內(nèi)金融環(huán)境早已發(fā)生重大改變，現(xiàn)行有關(guān)民間金融的法律法規(guī)早已不能適應(yīng)現(xiàn)實環(huán)境的要求，壓迫了民間融資的自治空間，已暴露出很大的滯后性，難免阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

美、日民間金融監(jiān)管制度

（一）美國的民間金融監(jiān)管制度

美國民間金融主要包括儲蓄貸款協(xié)會、合作銀行、信用合作社、儲蓄信用合作社等。據(jù)統(tǒng)計，美國民間金融機構(gòu)大概有9000多家，大約占美國銀行數(shù)量的60%，其中以信用社居多。①由此可見，美國的民間金融是十分發(fā)達(dá)的。針對民間金融的監(jiān)管模式設(shè)置，美國根據(jù)聯(lián)邦制國家結(jié)構(gòu)設(shè)立了分層次監(jiān)管的“雙軌制”監(jiān)管模式，即實行聯(lián)邦政府和州政府兩種監(jiān)管主體選擇制度。并設(shè)立了專門的監(jiān)管機構(gòu)—信用社全國管理局(NCUA)對非正規(guī)金融的主要形式—信用合作社進(jìn)行監(jiān)管。美國承認(rèn)民間金融的合法地位，并推行民間金融和正規(guī)金融和諧發(fā)展的策略。美國雖然擁有最完善的金融體制，也并不能完全滿足所有資金需求者的需求。長期以來,美國銀行傾向于忽視那些低收入階層、小企業(yè)、移民和有色人種的貸款需求，這樣需求與供給便存在一定的空白區(qū)。目前，從現(xiàn)實情況來看，美國中小企業(yè)的融資方式仍然以業(yè)主的儲蓄和向親朋借款為主，二者共占其投資的58%左右。由此可見，美國政府對民間金融是予以承認(rèn)的，且民間金融健康發(fā)展已然成為正規(guī)金融的良好補充。此外，美國政府為促進(jìn)民間金融的健康發(fā)展，已經(jīng)設(shè)置了較為完備的立法體系。與“雙軌制”監(jiān)管模式相對應(yīng)地設(shè)有州立信用社法案和聯(lián)邦信用社法案。1909年，美國馬薩諸塞州通過了第一部信用合作社法案，其他州也紛紛效仿。1934年，通過的《聯(lián)邦信用社法》（FCUA）（TheFederalCreditUnionAct），并于1998年進(jìn)行了最近的一次修訂。此外，美國對農(nóng)村民間金融的監(jiān)管也設(shè)置了較為完備的法律體系，使農(nóng)村民間金融的運作有章可循、有法可依。在美國，信用社可選擇在聯(lián)邦機構(gòu)注冊，也可選擇在一州政府注冊。這樣既給予民間金融自由發(fā)展的空間，也能促進(jìn)各州之間、各州與聯(lián)邦之間有關(guān)民間金融法律的交流與完善。

（二）日本的民間金融監(jiān)管制度

日本的民間金融擁有合法地位且非常發(fā)達(dá)，其農(nóng)村民間金融的規(guī)范發(fā)展也歸因于其因時制宜的法律政策。二戰(zhàn)后，為促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，其廣泛借鑒歐美國家的經(jīng)驗，在國內(nèi)推廣合作金融服務(wù)業(yè)務(wù)，陸續(xù)建立了信用金庫、信用協(xié)同組合、勞動金庫、商工組合中央金庫、農(nóng)協(xié)等非正規(guī)金融組織。逐漸形成了以政府為主導(dǎo)、以非政府自主合作為基礎(chǔ)，以職能監(jiān)管為主的分類監(jiān)管機制，對國內(nèi)民間金融進(jìn)行了全面的監(jiān)管。

日本的民間監(jiān)管區(qū)別于其他國家之處在于其典型的職能監(jiān)管制度，各職能部門按照其對應(yīng)的監(jiān)管業(yè)務(wù)的性質(zhì)進(jìn)行設(shè)置和分工，對不同性質(zhì)和類型的金融主體進(jìn)行分類監(jiān)管。在監(jiān)管內(nèi)容上不斷縮小行政監(jiān)管范圍，不干涉被監(jiān)管機構(gòu)的具體業(yè)務(wù)，強化信息披露制度，對公眾加強風(fēng)險教育以防止投機行為泛濫。日本有關(guān)民間金融的立法具有明顯的時代特征，其法律、法規(guī)隨著國內(nèi)金融市場需求和國家政策的改變而改變。1915年，日本出臺了《無盡業(yè)法》對國內(nèi)大量存在的無盡組織進(jìn)行監(jiān)管。但隨著民間金融的發(fā)展,1915年出臺的《無盡業(yè)法》的相關(guān)條款逐漸出現(xiàn)了較大的不適性。1951年5月，日本政府又通過了《互助銀行法案》，對民間金融新興的并廣泛存在的互助無盡組織進(jìn)行監(jiān)管。80年代，日本國內(nèi)爆發(fā)了幾起重大的民間金融事件，如豐田公司事件。日本政府便針對各項事件制定了管理處置規(guī)定。如針對投資欺詐事件制定了《投資顧問法》。20世紀(jì)90年代末，日本金融顧問研究委員會于開始倡導(dǎo)把互助銀行轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行，并制定了系列的規(guī)章制度對其進(jìn)行引導(dǎo)。最終，互助無盡組織都轉(zhuǎn)變?yōu)橥ǔＲ饬x的商業(yè)銀行。可見，日本農(nóng)村民間金融的規(guī)制路徑離不開政府因時制宜的法律規(guī)制和政策引導(dǎo)策略。

美、日民間金融監(jiān)管制度對我國的啟示

我國民間金融起步較晚，不論監(jiān)管制度還是法律法規(guī)都存在著較大的不足。美國和日本是民間金融較為發(fā)達(dá)的國家，其制度設(shè)計對我國民間金融監(jiān)管模式的選擇及法律體系的構(gòu)建具有較強的借鑒意義。筆者認(rèn)為，結(jié)合目前國內(nèi)民間金融的大環(huán)境，從美國和日本的相關(guān)制度設(shè)計可得出如下啟示。

（一）構(gòu)建民間金融法律規(guī)范體系

從美國和日本的成功經(jīng)驗來看，任何制度的完善離不開法律的保障。美國根據(jù)其聯(lián)邦制的國家結(jié)構(gòu)設(shè)立了州信用社法案和聯(lián)邦信用社法案。既賦予民間金融一定自由選擇的空間，又使得國內(nèi)有關(guān)民間金融立法結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)。也保障了監(jiān)管機構(gòu)在進(jìn)行監(jiān)管時能有理有據(jù)，有法可依。如前所述，我國至今未有關(guān)于民間金融的統(tǒng)一立法，且各相關(guān)法之間始終有矛盾存在，因而完善統(tǒng)一立法勢在必行。只有立法完善了，才能指引民間金融往正確的方向發(fā)展，才能給監(jiān)管機構(gòu)提供一個切實可行的執(zhí)政標(biāo)準(zhǔn)，避免的行為發(fā)生，才能減少金融風(fēng)險。

（二）明確設(shè)立由中央到地方的金融監(jiān)管機構(gòu)

美國設(shè)有專門的監(jiān)管機構(gòu)—信用社全國管理局(NCUA)對非正規(guī)金融的主要形式—信用合作社進(jìn)行監(jiān)管，并實行聯(lián)邦政府和州政府兩種監(jiān)管主體選擇制度。既有統(tǒng)籌者，也將監(jiān)管主體落實到了基層。日本設(shè)有日本金融顧問研究委員，并以職能監(jiān)管為主要模式，這樣根據(jù)民間金融機構(gòu)不同的性質(zhì)來劃分監(jiān)管部門有利于建立專業(yè)高精的監(jiān)管體制，對我國有一定的借鑒價值。目前，有關(guān)民間金融的監(jiān)管國內(nèi)主要是銀監(jiān)會擔(dān)任，央行負(fù)責(zé)信貸政策的制定，但其監(jiān)管并未有強有力的法律依據(jù)。且銀監(jiān)會本身金融監(jiān)管任務(wù)就十分繁重，再將龐大的民間金融列規(guī)其中很難保障有效監(jiān)管。筆者認(rèn)為，可在中央建立專門的民間金融監(jiān)管機構(gòu)，并在地方設(shè)立相應(yīng)的負(fù)責(zé)機構(gòu)，配備專業(yè)的人才。這樣既有利于提高監(jiān)管效率，又能根據(jù)地方不同的經(jīng)濟(jì)狀況制定專業(yè)的、具備可行性的發(fā)展政策。

（三）保障民間金融相關(guān)法律法規(guī)與市場的可適性

日本民間金融的快速發(fā)展歸因于其因時制宜的法律政策。日本的民間金融發(fā)展模式是“政府主導(dǎo)型”的，而我國政府對金融的發(fā)展也影響力甚遠(yuǎn)。就這點而論，兩國具有一定的相似性。日本政府根據(jù)國內(nèi)金融市場的需求，適時地頒布了與市場相適應(yīng)的法律法規(guī)，這對其國內(nèi)金融的發(fā)展具有很好的導(dǎo)向作用。如：從無盡組織到互助無盡，日本政府先后出臺的《無盡業(yè)法》和《互助銀行法案》，以及重大金融事件后的《投資顧問法》，無不體現(xiàn)了日本立法當(dāng)局對市場的高敏感度。而且我國與日本同屬亞洲經(jīng)濟(jì)圈，近年來亞洲金融現(xiàn)發(fā)展勢頭迅猛，金融環(huán)境可謂瞬息萬變。

篇2

關(guān)鍵詞：宏觀審慎監(jiān)管 系統(tǒng)性風(fēng)險 金融

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X（2011）30-0072-03

近年來，“宏觀審慎監(jiān)管缺失是金融危機頻發(fā)的重要原因之一”已日益成為各國金融監(jiān)管當(dāng)局和學(xué)術(shù)界的共識。與傳統(tǒng)只針對單個銀行機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營的微觀審慎監(jiān)管不同，宏觀審慎監(jiān)管強調(diào)從整個金融體系穩(wěn)定的角度進(jìn)行監(jiān)管。本文對近年來國內(nèi)外宏觀審慎監(jiān)管的文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理和總結(jié)，以期對中國構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管體系有所啟示。

一、宏觀審慎監(jiān)管的必要性

1.國外研究綜述。亞洲開發(fā)銀行研究院院長河合正弘和邁克爾?波默里諾（2008）從金融監(jiān)管缺陷，貨幣政策在控制金融不平衡方面存在失誤和脆弱的全球金融架構(gòu)三個方面分析了2008年全球金融危機發(fā)生的原因，間接地說明了宏觀審慎監(jiān)管的缺失導(dǎo)致了2008年的全球金融危機。Lo（2009），認(rèn)為，全球金融危機表明僅僅依賴微觀審慎監(jiān)管不足以維護(hù)金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長，因為微觀審慎監(jiān)管將經(jīng)濟(jì)波動視為外生風(fēng)險，忽視了金融機構(gòu)行為本身的系統(tǒng)性內(nèi)涵，因此，應(yīng)當(dāng)對現(xiàn)有金融監(jiān)管體系進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。Stephen Morris和Hyun Song Shin（2009）通過建立系統(tǒng)性風(fēng)險傳遞模型，論證了宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管的不同，他認(rèn)為，單個金融機構(gòu)微觀審慎監(jiān)管的目標(biāo)并不一定能夠?qū)崿F(xiàn)金融體系的穩(wěn)定，相反還會給整個金融體系帶來前所未有的壓力，故提高某個機構(gòu)償付能力的微觀審慎監(jiān)管目標(biāo)與維持金融體系穩(wěn)定的目標(biāo)之間根本不相容，有必要加強宏觀審慎監(jiān)管。

2.國內(nèi)研究綜述。成家軍（2009）指出，始于美國次貸危機的全球金融風(fēng)暴對傳統(tǒng)的銀行微觀審慎監(jiān)管政策提出了挑戰(zhàn)，即使單個金融機構(gòu)本身是穩(wěn)健的，仍然不能保證金融穩(wěn)定的自動實現(xiàn)。夏洪濤（2009）通過對強化宏觀審慎監(jiān)管是應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險的需要和宏觀層面的逆周期監(jiān)管與貨幣政策調(diào)控具有一致性的論證，說明了實施宏觀審慎監(jiān)管，是保證金融體系穩(wěn)定的需要，是保證宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的需要。苗用旺，王亮亮（2010）認(rèn)為，金融過度創(chuàng)新加大了系統(tǒng)性風(fēng)險，金融市場同質(zhì)性加劇了金融市場不穩(wěn)定性，順周期性的擴(kuò)張加劇了金融體系的波動，金融全球化的發(fā)展促使了風(fēng)險在全球范圍內(nèi)的傳遞，這些都是會引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的因素，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有必要進(jìn)行宏觀監(jiān)管。王剛、李虹（2010）認(rèn)為，監(jiān)管者過分強調(diào)基于單個金融機構(gòu)安全性的微觀審慎監(jiān)管，會忽視金融機構(gòu)行為的系統(tǒng)性內(nèi)涵及由此引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險。宋家生（2010）研究發(fā)現(xiàn)，金融體系的高杠桿率已使金融危機體現(xiàn)出新的特征，宏觀審慎架構(gòu)是后危機時代各國金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢。張華（2010）則從道德風(fēng)險、資本充足性問題、風(fēng)險傳染和利益沖突等四個方面說明了綜合經(jīng)營可能引致系統(tǒng)性風(fēng)險的隱患以及當(dāng)前的監(jiān)管體制難以形成對綜合經(jīng)營的監(jiān)管合力這兩個角度說明了進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管的必要性。巴曙松、王怡、杜婧（2010）認(rèn)為，在微觀審慎監(jiān)管體系下存在“對系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管的缺失”和“對順周期的無能為力”兩大盲點，而宏觀審慎監(jiān)管則能有效的彌補這些盲點。

二、宏觀審慎監(jiān)管的概念及內(nèi)涵

1.國外研究綜述。國際清算銀行在20世紀(jì)70年代就首次提出如果僅僅關(guān)注單一機構(gòu)的風(fēng)險，容易失去對金融穩(wěn)定的監(jiān)管，進(jìn)而提出應(yīng)從金融體系的整體來構(gòu)建金融監(jiān)管的框架。Crockett（2000）對宏觀審慎監(jiān)管的概念進(jìn)行了界定，指出宏觀審慎監(jiān)管是宏觀金融管理當(dāng)局為了減少金融動蕩產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)成本、確保金融穩(wěn)定而將金融體系作為監(jiān)管對象的監(jiān)管模式。國際清算銀行（2001）將宏觀審慎監(jiān)管定義為微觀審慎監(jiān)管方法的有益補充，不僅考慮單個金融機構(gòu)的風(fēng)險敞口，同時從金融體系的系統(tǒng)性角度出發(fā)對金融體系進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)測，進(jìn)而實現(xiàn)金融穩(wěn)定。

2.國內(nèi)研究綜述。項莉（2010）研究認(rèn)為，宏觀審慎監(jiān)管指的是系統(tǒng)性或系統(tǒng)層面的監(jiān)管框架及其與宏觀經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系。它包含兩個層面：一是橫向?qū)用婕刺囟〞r間內(nèi)風(fēng)險如何在金融體系內(nèi)傳播；二是縱向?qū)用婕凑w風(fēng)險如何隨時間推移累積。

三、宏觀審慎監(jiān)管的目標(biāo)

1.國外研究綜述。Borio（2007）從監(jiān)管目標(biāo)與最后目標(biāo)兩個層面比較了宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管的特點。在監(jiān)管目標(biāo)上，宏觀審慎監(jiān)管主要是防化系統(tǒng)性金融風(fēng)險，保持金融穩(wěn)定，而微觀審慎監(jiān)管則是關(guān)注單家金融機構(gòu)的安全穩(wěn)健經(jīng)營。在最終目標(biāo)上，宏觀審慎監(jiān)管主要是避免金融危機帶來的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出下降，防止實體經(jīng)濟(jì)下滑，而微觀審慎則是保護(hù)金融消費者利益。維多利亞?薩博塔（2010）指出宏觀審慎監(jiān)管的目標(biāo)則是確保整體金融體系能夠自我修復(fù)，并以此確保經(jīng)濟(jì)周期中金融中介服務(wù)的穩(wěn)定供給。

2.國內(nèi)研究綜述。高志勇（2010）強調(diào)宏觀審慎監(jiān)管目標(biāo)應(yīng)該是以控制系統(tǒng)性風(fēng)險為中心，確保金融體系的安全與健康。項莉（2010）將宏觀金融監(jiān)管目標(biāo)劃分為風(fēng)險目標(biāo)、收益目標(biāo)和社會目標(biāo)。其中風(fēng)險目標(biāo)是首選目標(biāo)，以減少金融危機對宏觀經(jīng)濟(jì)損失，保證整個金融體系安全為根本任務(wù)。在宏觀金融監(jiān)管層面，首要保證金融風(fēng)險的控制和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，同時也要兼顧收益目標(biāo)以及其他社會目標(biāo)的完成。

四、宏觀審慎監(jiān)管的主體

1.國外研究綜述。英國《改革金融市場》（2009）提出成立由財政部長為主席的金融穩(wěn)定理事會，成員包括財政部、英格蘭銀行及金融服務(wù)管理局負(fù)責(zé)人，主要職責(zé)為分析和調(diào)查英國經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定中出現(xiàn)的系統(tǒng)性風(fēng)險，并做出反應(yīng)。美國《多德―弗蘭克華爾街改革與消費者保護(hù)法案》（2010）也提出成立由財政部長為主席的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會，成員包括財政部、美聯(lián)儲及相關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)負(fù)責(zé)人，主要職責(zé)是識別威脅金融穩(wěn)定的風(fēng)險、強化市場紀(jì)律和應(yīng)對威脅金融體系穩(wěn)定的新風(fēng)險因素。而歐盟《金融監(jiān)管體系改革》（2009）提出成立由歐洲中央銀行行長為主席的歐盟系統(tǒng)風(fēng)險委員會，成員包括歐洲央行及歐盟各國央行、監(jiān)管機構(gòu)負(fù)責(zé)人，主要職責(zé)是監(jiān)控和評估宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展和威脅金融體系穩(wěn)定的系統(tǒng)性風(fēng)險。

2.國內(nèi)研究綜述。梁敏（2010）建議，中央銀行應(yīng)在宏觀審慎監(jiān)管中發(fā)揮主導(dǎo)作用。尤其在中國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制下，由人民銀行承擔(dān)系統(tǒng)性監(jiān)管職能是最佳選擇。同時她列舉了三大理由，一是人民銀行能借助于為制定貨幣政策進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)和貨幣形勢分析對中國金融業(yè)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險進(jìn)行審慎分析；二是維護(hù)金融穩(wěn)定是人民銀行的三大職能之一；三是中央銀行有最后貸款人的職責(zé)。朱小川（2010）認(rèn)為在機構(gòu)上，宏觀審慎監(jiān)管者應(yīng)包括中央銀行和其他金融業(yè)監(jiān)管者，但又應(yīng)具備一定的獨立性。宋家生（2010）判斷中國現(xiàn)階段不需要成立一個專門負(fù)責(zé)審慎監(jiān)管的機構(gòu)。中央銀行和監(jiān)管機構(gòu)有各自的專長和信息優(yōu)勢，在防范系統(tǒng)性風(fēng)險、維護(hù)金融穩(wěn)定中應(yīng)從不同角度發(fā)揮作用，并承擔(dān)責(zé)任。張華（2010）分析，當(dāng)前中國金融宏觀審慎監(jiān)管組織模式構(gòu)建應(yīng)充分考慮中國金融監(jiān)管制度變遷的路徑依賴和宏觀審慎監(jiān)管目標(biāo)等要素，在保留現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)管體制下，建立監(jiān)管部門和中央銀行、財政部之間正式的監(jiān)管協(xié)調(diào)制度，加強對系統(tǒng)性風(fēng)險的宏觀審慎監(jiān)管。

五、宏觀審慎監(jiān)管的客體

1.國外研究綜述。美國財政部報告（2009）綜合考慮規(guī)模、杠桿和相互關(guān)聯(lián)等因素，將倒閉會對金融穩(wěn)定構(gòu)成威脅的機構(gòu)定義為一類金融控股公司，認(rèn)為一類金融控股公司是系統(tǒng)性風(fēng)險的重要來源，需要受到更嚴(yán)格的監(jiān)管。因為2008年國際金融危機的導(dǎo)火索便是雷曼兄弟和美國國際集團(tuán)等大型金融機構(gòu)的倒閉或財務(wù)困境。這些金融機構(gòu)普遍具有資產(chǎn)規(guī)模龐大，業(yè)務(wù)復(fù)雜，杠桿化程度高，其倒閉和失敗將直接威脅到金融穩(wěn)定，并在金融體系的支付、結(jié)算環(huán)節(jié)中占據(jù)關(guān)鍵角色，與其他金融機構(gòu)聯(lián)系緊密等特點。

2.國內(nèi)研究綜述。尹久（2010）認(rèn)為，宏觀審慎監(jiān)管應(yīng)該從其本質(zhì)入手關(guān)注系統(tǒng)重要性的機構(gòu)、系統(tǒng)重要性的行為及系統(tǒng)重要性的產(chǎn)品。成家軍（2010）認(rèn)為，宏觀審慎監(jiān)管關(guān)注的是金融體系整體，也可以說是把整個金融體系當(dāng)做是一個投資組合進(jìn)行管理。具體來說，就是要對金融體系的各個組成部分的重要性重新進(jìn)行評估，關(guān)注能夠?qū)鹑诜€(wěn)定產(chǎn)生重要影響的機構(gòu)，并在監(jiān)管資源配置方式適當(dāng)進(jìn)行傾斜。

六、宏觀審慎監(jiān)管的政策框架

1.國外研究綜述。英國金融穩(wěn)定理事會報告（2009）指出宏觀審慎監(jiān)管的工具包括資本充足率、貸款損失撥備、流動性和杠桿率等監(jiān)管要求。國際貨幣基金組織（2009）為各國開展宏觀審慎監(jiān)管，提供四種方法（包括網(wǎng)絡(luò)模型、關(guān)聯(lián)風(fēng)險模型、困境相關(guān)矩陣模型和違約強度模型）測量金融機構(gòu)之間的相互關(guān)聯(lián)度。英國金融穩(wěn)定理事會報告（2009）提出宏觀審慎監(jiān)管分析應(yīng)重點監(jiān)測以下五個方面的風(fēng)險。一是金融系統(tǒng)對實體經(jīng)濟(jì)的信貸供給、信貸定價、借款人的杠桿程度的影響；二是期限轉(zhuǎn)化而產(chǎn)生的流動性風(fēng)險；三是資產(chǎn)價格與其均衡水平的偏離問題；四是金融系統(tǒng)的杠桿率水平；五是影子銀行（比如對沖基金）對系統(tǒng)性風(fēng)險的影響。美國財政部報告（2009）指出可從兩個方面監(jiān)測系統(tǒng)性風(fēng)險的聚集程度。一方面，金融系統(tǒng)與實體經(jīng)濟(jì)通過信貸供給和資產(chǎn)價格兩個渠道的相互作用而成生的系統(tǒng)性風(fēng)險；另一方面，金融機構(gòu)之間的相互關(guān)聯(lián)（比如違約相關(guān)性和金融傳染）對系統(tǒng)性風(fēng)險的放大和傳播。全球金融體系委員會（2009）調(diào)查顯示，宏觀審慎監(jiān)管工具最顯著的特征是逆經(jīng)濟(jì)周期性，即當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升周期和金融風(fēng)險開始聚集時，加大監(jiān)管力度；當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于下降周期和信貸萎縮影響金融穩(wěn)定時，適當(dāng)放松監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。維多利亞?薩博塔（2010）認(rèn)為，宏觀審慎監(jiān)管需要一定的相機抉擇，但必須對其施加相應(yīng)的約束以保障政策的透明度、責(zé)任性和前瞻性，建議制定完備的責(zé)任約束機制，從而形成“有約束的相機抉擇”的宏觀審慎機制，并且一國宏觀審慎制度需要得到國際合作與配合才能充分地發(fā)揮效力。

2.國內(nèi)研究綜述。李宗怡、冀勇鵬（2003）指出中國實施銀行業(yè)宏觀審慎監(jiān)管的可行途徑，一是監(jiān)控銀行體系的隱性風(fēng)險頭寸，二是建立問題銀行的市場出售機制。成家軍（2009）認(rèn)為，逆周期的銀行審慎監(jiān)管政策、宏觀政策之間的有效協(xié)調(diào)機制、及時有效的宏觀信息共享機制與預(yù)警機制是構(gòu)建中國宏觀審慎監(jiān)管政策框架的主要組成內(nèi)容。郭田勇（2010）認(rèn)為，建立一個全面且成熟的宏觀審慎政策框架有兩方面理由：一是需要一個更加強大的審查機構(gòu)和一個更加完善的監(jiān)管約束機制，二是微觀審慎監(jiān)管不僅要從個體金融機構(gòu)角度出發(fā)，而且要在宏觀上得到適當(dāng)把握與監(jiān)督，否則極易擴(kuò)大系統(tǒng)性風(fēng)險，且難以保證金融市場和金融體系的整體安全。朱小川（2010）建議，在監(jiān)管內(nèi)容上，宏觀審慎監(jiān)管應(yīng)關(guān)注國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策和金融監(jiān)管政策的實際效果和相互之間的協(xié)調(diào)性，并充分注意國際宏觀審慎監(jiān)管的發(fā)展趨勢；在手段上，多維度的宏觀審慎監(jiān)管工具將提供更為有效的監(jiān)管分析；在配套設(shè)施上，中國應(yīng)加強金融市場的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并迫切需要完善相關(guān)金融交易的會計制度和金融機構(gòu)的退出機制。閆海（2010）分析指出，宏觀審慎監(jiān)管需要監(jiān)管工具的創(chuàng)新，主要包括構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警機制、創(chuàng)新逆周期監(jiān)管工具及改革最后貸款人制度等，中國應(yīng)引入宏觀審慎監(jiān)管以代替金融穩(wěn)定，完善系統(tǒng)性風(fēng)險治理的監(jiān)管工具。李健全（2010）強調(diào)，在后危機時代，中國金融監(jiān)管改革應(yīng)充分吸取西方國家教訓(xùn)，從宏觀審慎角度加強對系統(tǒng)性風(fēng)險的分析與評估，構(gòu)建全面的金融業(yè)宏、微觀審慎監(jiān)管機制。何德旭、吳伯磊、謝晨（2010）建議中國應(yīng)盡快建立和完善逆周期監(jiān)管的相關(guān)制度，探索適合中國國情的宏觀審慎監(jiān)管指標(biāo)。中國人民銀行大同市中心支行課題組（2010）介紹了壓力測試、逆經(jīng)濟(jì)周期波動的政策措施、防范金融跨市場跨領(lǐng)域發(fā)展?jié)摬氐南到y(tǒng)性風(fēng)險等三種宏觀審慎監(jiān)管的方法和手段。苗永旺、王亮亮（2010）介紹了宏觀審慎監(jiān)管對系統(tǒng)性風(fēng)險的監(jiān)測的三種手段：壓力測試、建立宏觀審慎指標(biāo)和構(gòu)建早期預(yù)警指標(biāo)。

七、結(jié)論

綜合上述的研究成果和實踐可以發(fā)現(xiàn)，各國理論界和實務(wù)界對于宏觀審慎監(jiān)管的必要性、內(nèi)涵、目標(biāo)、主體、客體和政策框架已進(jìn)行了廣泛的研究，有共識，也有分歧。在宏觀審慎監(jiān)管的必要性方面，各方普遍認(rèn)為是為了彌補當(dāng)前微觀審慎監(jiān)管的不足；在內(nèi)涵方面，絕大部分認(rèn)為宏觀審慎監(jiān)管是宏觀金融管理當(dāng)局為了減少金融動蕩產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)成本、確保金融穩(wěn)定而將金融體系作為監(jiān)管對象的監(jiān)管模式，是微觀審慎監(jiān)管的有益補充；在目標(biāo)上，各方普遍是通過與微觀審慎監(jiān)管對比，提出直接和最終目標(biāo)；在監(jiān)管主體上，有的認(rèn)為需要成立新的機構(gòu)來統(tǒng)籌宏觀審慎監(jiān)管，也有的認(rèn)為應(yīng)發(fā)揮央行的主導(dǎo)作用，還有的認(rèn)為加強各監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)溝通就足矣；在監(jiān)管客體上，各方都認(rèn)為有必要將系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)作為監(jiān)管對象；在監(jiān)管政策框架上，各方主要集中在逆周期政策的運用、預(yù)警指標(biāo)體系和風(fēng)險評估模型的構(gòu)建等方面。具體到現(xiàn)階段中國的研究成果，與國際上發(fā)達(dá)國家相比，無論是深度和廣度仍存在一定的差距。但可喜的是，包括人民銀行、銀監(jiān)會在內(nèi)的各有關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)都已將宏觀審慎監(jiān)管研究提上了議事日程。相信隨著中國金融監(jiān)管體制改革的不斷深化，中國宏觀審慎監(jiān)管的理論研究和實踐運用水平會步入一個新的臺階。

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篇3

金融監(jiān)管的目標(biāo)也就是金融監(jiān)管者通過監(jiān)管要實現(xiàn)的結(jié)果，當(dāng)金融機構(gòu)的競爭偏離這個目標(biāo)的時候，監(jiān)管當(dāng)局就要通過其監(jiān)管手段來維護(hù)目標(biāo)的實現(xiàn)，監(jiān)管目標(biāo)決定了監(jiān)管的力度。監(jiān)管目標(biāo)在不同的國家，不同的經(jīng)濟(jì)外部條件影響下，存在著一定的差異，并且監(jiān)管目標(biāo)也隨著一國金融機構(gòu)的進(jìn)步而提高。但是，金融監(jiān)管的目標(biāo)總是希望建立起一個穩(wěn)定，健全和高效的金融體系，所以也是有其共同點的。

(1)維持金融機構(gòu)的信用，保證金融機構(gòu)安全穩(wěn)健運行，保護(hù)投資人的利益。金融機構(gòu)是個特殊的行業(yè)，金融機構(gòu)的產(chǎn)品是單一的貨幣，貨幣在現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)的不可替代性也決定了金融機構(gòu)的核心作用，金融機構(gòu)承載著一個國家貨幣資金的高效運轉(zhuǎn)，但同時金融機構(gòu)又是一個“逐利的動物”，如果沒有金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管，金融機構(gòu)就會成為金融風(fēng)險的發(fā)源地。信用對于金融機構(gòu)來說，比生命還重要，面對著大量資金的誘惑，維持良好的信用又是一件很難長期保持的事情。

(2)防止壟斷，維護(hù)金融業(yè)平等有序的競爭。一旦金融機構(gòu)形成壟斷，就會使市場機制喪失其資源配置的作用，貨幣資本的充分流動，高效配置，必須要借助與市場機制才能起作用，如果形成壟斷，金融市場就會被某些金融機構(gòu)所霸占，成為其牟利的工具，也就使金融市場的存在失去了意義。

(3)確保貨幣政策和金融宏觀調(diào)控目標(biāo)的順利實現(xiàn)。中央銀行作為一國宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控者，都要通過貨幣政策的實施才能體現(xiàn)它的調(diào)控意圖，但是貨幣政策是一個需要通過層層的傳遞才能夠?qū)φ{(diào)控對象起作用，其中金融機構(gòu)在貨幣政策傳導(dǎo)的鏈條中，屬于最關(guān)鍵的一環(huán)。

(4)增強金融機構(gòu)在國際市場上的競宇叻。只有通過監(jiān)管，提高信用，創(chuàng)造一個公平競爭的環(huán)境，保持一個高效穩(wěn)定的金融體系，才能夠切實提高一國金融業(yè)的競宇叻，才能在國際競爭中利于不敗之地。

2金融監(jiān)管的原則

(l)依法監(jiān)管原則。金融監(jiān)管必須要有法律作為依據(jù)，否則其監(jiān)管就很難保證權(quán)威性，嚴(yán)肅性、強制性和一貫性。依法監(jiān)管有兩層含義:第一，監(jiān)管主體必須依照法律進(jìn)行監(jiān)管，不能隨意

(2)適度競爭原則。一個有序競爭的金融市場才能使各個金融機構(gòu)得到穩(wěn)定健康的發(fā)展，金融監(jiān)管部門的監(jiān)管一定要把握好一個度，不能過多的干涉金融機構(gòu)的內(nèi)部經(jīng)營，限制他們的競爭;也不能放任自由。所以金融監(jiān)管的重心要放在為金融業(yè)創(chuàng)造適度競爭的環(huán)境上，形成和保持適度競爭的格局。

(3)監(jiān)管主體的獨立性原則。監(jiān)管工作是一個神圣的工作，是站在廣大金融市場的參與者的立場上進(jìn)行的，監(jiān)管者必須要保持其獨立性，才能夠用一種全局的立場來進(jìn)行監(jiān)管，才能使監(jiān)管更加有效。

(4)外部監(jiān)管與自我約束相結(jié)合的原則。為了達(dá)到理想的效果，要在外部監(jiān)管的基礎(chǔ)上，加強對金融機構(gòu)和以及金融從業(yè)人員的自我約束，自我管理和自我教育。

(5)安全與效率相結(jié)合的原則。安全與效率是金融市場運行的兩大基本的特征，只重視安全而忽略效率，則無法發(fā)揮金融機構(gòu)的積極性，只講究效率而不注重安全，則不利于金融機構(gòu)的長期發(fā)展。所以安全與效率的協(xié)調(diào)統(tǒng)一對于一個健康的金融市場是非常重要的。金融監(jiān)管部門要通過監(jiān)管，使兩者協(xié)調(diào)起來，不可偏頗。

3金融監(jiān)管的內(nèi)容

金融監(jiān)管的內(nèi)容從金融業(yè)務(wù)流程來看，主要有市場準(zhǔn)入監(jiān)管，市場運作監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。

(l)市場準(zhǔn)入監(jiān)管。是金融監(jiān)管的開始。由于金融機構(gòu)的高風(fēng)險性，不管哪個國家，對新設(shè)立的金融機構(gòu)都必須經(jīng)主管當(dāng)局批準(zhǔn)，只有符合法律法規(guī)的要求才能營業(yè)，目的是避免不合格的金融機構(gòu)進(jìn)入金融市場，以保證金融機構(gòu)對金融風(fēng)險有著較強的抵御能力。

(2)市場運作過程的監(jiān)管。金融機構(gòu)批準(zhǔn)開業(yè)后，金融機構(gòu)的運作是否合法，還要求監(jiān)管機構(gòu)繼續(xù)進(jìn)行有效的監(jiān)管，以便更好的實現(xiàn)監(jiān)管的要求，分別是:資本充足監(jiān)管;流動性監(jiān)管;業(yè)務(wù)范圍監(jiān)管;貸款風(fēng)險的控制;外匯風(fēng)險管理;準(zhǔn)備金管理;存款保險管理。

篇4

國內(nèi)廠商局部占優(yōu)

目前，國產(chǎn)內(nèi)容管理軟件企業(yè)相對于國際廠商在局部領(lǐng)域已表現(xiàn)出許多優(yōu)勢。在特定行業(yè)解決方案方面，尤其在黨政、出版、教育、檔案、衛(wèi)生等領(lǐng)域，國內(nèi)廠商占據(jù)了絕對的主導(dǎo)地位。在網(wǎng)站內(nèi)容管理方面，開普互聯(lián)和拓爾思的Web內(nèi)容管理軟件產(chǎn)品應(yīng)用到了絕大多數(shù)的中央部委門戶網(wǎng)站。在內(nèi)容管理軟件平臺體系架構(gòu)方面，開普互聯(lián)已經(jīng)開發(fā)出了領(lǐng)先的產(chǎn)品體系架構(gòu)，實現(xiàn)了內(nèi)容存儲和內(nèi)容管理有效分離，實現(xiàn)了底層內(nèi)容管理存儲的平臺化和上層內(nèi)容管理應(yīng)用的個性化定制。再加上基于安全考慮的因素，開普互聯(lián)等國產(chǎn)廠商已經(jīng)具備替代國際廠商的能力。

從2013年國產(chǎn)內(nèi)容管理軟件廠商市場結(jié)構(gòu)預(yù)測來看，拓爾思和開普互聯(lián)仍將占據(jù)行業(yè)應(yīng)用的前兩位。

內(nèi)容管理進(jìn)入新發(fā)展階段

大數(shù)據(jù)和云計算等信息技術(shù)跨越式發(fā)展為非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)管理提供了支撐。在商業(yè)、經(jīng)濟(jì)及其他領(lǐng)域中，決策將越來越脫離經(jīng)驗和直覺，轉(zhuǎn)向越來越基于數(shù)據(jù)和分析而做出。

IBM預(yù)測，到2020年，全世界所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)規(guī)模將達(dá)到目前的44倍。在所有的數(shù)據(jù)量中，平均只有1%～5%的數(shù)據(jù)是結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，非結(jié)構(gòu)化和半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)占據(jù)絕大部分，這些數(shù)據(jù)在下載到關(guān)系型數(shù)據(jù)庫后用于分析時會花費過多時間和成本。大數(shù)據(jù)將使得全面內(nèi)容管理得以實施，成為企業(yè)信息資產(chǎn)增值的必要支撐。

云計算作為新興商業(yè)計算模型，將計算任務(wù)分布在大量計算機構(gòu)成的資源池上，使各種應(yīng)用系統(tǒng)能夠根據(jù)需要獲取計算力、存儲空間和各種軟件服務(wù)。將云計算和內(nèi)容管理相結(jié)合，具有高集群性和拓展性，可為不同主體、多級組織，隨時、隨地、按需提供內(nèi)容豐富、形式多樣、可擴(kuò)展的內(nèi)容管理云服務(wù)。

移動設(shè)備的普及和內(nèi)容傳播渠道的豐富為內(nèi)容管理軟件行業(yè)帶來了新需求。終端設(shè)備多樣化和內(nèi)容傳播渠道豐富化為內(nèi)容管理軟件行業(yè)帶來了新契機，內(nèi)容傳播由過去主要依靠各大互聯(lián)網(wǎng)門戶網(wǎng)站，向博客、微博、微信等平臺發(fā)展。多終端、多渠道的內(nèi)容傳播方式為內(nèi)容管理添加了新內(nèi)容，也對內(nèi)容管理行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展模式提出了新需求。

客戶需求旺盛

各領(lǐng)域業(yè)務(wù)流程電子化水平的顯著提升為內(nèi)容管理的實施夯實了基礎(chǔ)。截至2012年，中央部委主要業(yè)務(wù)信息化覆蓋率約為80%左右。公安部、科技部、人民銀行等部分部門主要業(yè)務(wù)信息化覆蓋率已達(dá)100%。未來信息化發(fā)展策略，將是整合各部門信息化應(yīng)用，加快信息系統(tǒng)集成和信息資源共享。要想達(dá)到這一目標(biāo)，必須加快對所建信息系統(tǒng)中的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)內(nèi)容實施系統(tǒng)化內(nèi)容管理。

政府和央企對國產(chǎn)軟件的購買力度加大，為國產(chǎn)內(nèi)容管理軟件發(fā)展帶來機遇。

篇5

近年來由于我國重點關(guān)注直接保險市場，再保險市場卻受到了忽略，以至于我國的保險人承擔(dān)風(fēng)險沒有被處理妥善，再保險行為的不規(guī)范，同業(yè)間的信任不夠，分保計劃的不當(dāng)安排，以及外幣保險業(yè)務(wù)也過多的依賴于國外的再保險市場。除此以外，我國也沒有足夠重視保險監(jiān)管，我國金融保險業(yè)的成長速度與與我國的監(jiān)管力度和保險監(jiān)管機構(gòu)建設(shè)之間不能同步。我國目前還處于被動監(jiān)管的狀態(tài)，同時在科學(xué)性、前瞻性、系統(tǒng)性方面監(jiān)管工作存在不足。影響保險業(yè)穩(wěn)定的再保險安排、資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量、償付能力等重要方面監(jiān)管的力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，再保險法律法規(guī)的建設(shè)上也缺乏完善、嚴(yán)密的整套體系。

(一)保險資金的運用呈現(xiàn)了多元化并且資金運作的效率逐步提高

過去承保業(yè)務(wù)是我國保險業(yè)務(wù)的主要依靠，資金的運用渠道多局限于購買國債、銀行儲蓄等方面。近些年保險資金運用的渠道已經(jīng)漸漸拓寬，涉及了金融債、銀行存款、基金、國債、公司股權(quán)、企業(yè)債、股票以及境外投資等多個領(lǐng)域。以2012年為例分析，6月末我國保險公司運用的資金余額約5.3萬億元，比該年初上升了12.6%，當(dāng)中股票和證券投資基金投資占13.2%，而債券約占45.8%，銀行存款約占33.5%。1至6月份資金運用收益達(dá)到了1031.1億元左右，同時平均收益率約2.1%，總體上實現(xiàn)了保險資金運用的穩(wěn)健性和安全性要求。

(二)我國保險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了積極變化

在改革開放的初期，中國的保險市場還是由中國人壽保險公司獨家經(jīng)營的局面。但是，十六大以來，我國相繼引進(jìn)且成立了一批保險公司，以致保險公司的數(shù)量也由改革開放初期的獨家經(jīng)營增加為目前的約150家，中國的保險市場也形成了多種所有制和多種組織形式并存、共同發(fā)展、公平競爭的市場格局。在財產(chǎn)險業(yè)務(wù)中，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上在車險業(yè)務(wù)增加速度明顯減慢的情況下，非車險卻繼續(xù)保持了均衡較快的發(fā)展形式，其占財產(chǎn)險業(yè)務(wù)的比例增加了1.8%。在人身險業(yè)務(wù)中，受政策導(dǎo)向變化以及結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，投連險和萬能險業(yè)務(wù)所占比例由2012年同期的10.7%減少到0.8%。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面的積極變化顯示出了我國保險市場的逐步成熟。

(三)我國保險業(yè)務(wù)對外開放成果顯著且國際化水平不斷提升

自中國加入WTO后，我國金融保險市場進(jìn)入了全面開放的新時代。現(xiàn)今，一些發(fā)達(dá)國家的保險公司以及世界上主要的跨國金融保險集團(tuán)都已進(jìn)入我國市場。中國保監(jiān)會按照WTO有關(guān)規(guī)則，改進(jìn)且加強了保險監(jiān)管工作，增加了監(jiān)管的公開性、透明度，提升監(jiān)管的效率，為我國保險業(yè)的健康發(fā)展制造了良好的內(nèi)外部環(huán)境。在堅持“安全可控、和諧發(fā)展、以我為主、合作共贏、優(yōu)勢互補”原則的基礎(chǔ)上，我國保險業(yè)不斷提高對外開放的質(zhì)量，維護(hù)對外開放的安全。開放過程中，保監(jiān)會不斷加強和全球其他地區(qū)與國家保險監(jiān)管組織的合作與交流，積極參加到國際保險業(yè)務(wù)中，其國際地位實現(xiàn)了明顯的提升。

二、我國金融保險業(yè)的發(fā)展趨勢

根據(jù)近年來我國金融保險業(yè)發(fā)展實際情況和我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展一般規(guī)律來看，估計在未來10年內(nèi)，中國的金融保險業(yè)將出現(xiàn)下面的發(fā)展趨勢。

(一)經(jīng)營業(yè)務(wù)專業(yè)化

與國際上的專業(yè)化保險公司比較，就經(jīng)營業(yè)務(wù)的專業(yè)化水平而言，中國保險專業(yè)化的經(jīng)營水平目前還比較低，但西方國家在壽險與產(chǎn)險領(lǐng)域均有專門的公司，例如專營農(nóng)業(yè)險的公司、專營車險公司、專營健康險的公司、專營火災(zāi)險的公司等。隨著逐步深化的金融保險體制改革，農(nóng)業(yè)保險與出口信用保險等政策性質(zhì)的保險業(yè)務(wù)會從商業(yè)保險公司中被分離出來，改為國家成立政策性的專業(yè)保險公司，此外，未來幾年將會設(shè)立專營諸如車險或火險業(yè)務(wù)的專業(yè)保險公司。

(二)保險市場體系化

由保險市場架構(gòu)體系來看，再保險市場較小，原保險市場大;雖市場發(fā)展快，但保險中介混亂，法規(guī)與監(jiān)督發(fā)展慢，違規(guī)情況嚴(yán)重，官方管制、權(quán)力運作導(dǎo)致各保險主體不平等的市場地位。《保險法》的實施頒布及保監(jiān)會的設(shè)立使得我國保險市場體系的建設(shè)與完善的步伐得以加快，集門類齊全、體系完整、法規(guī)健全等特征的中國保險市場體系逐步成立。

(三)市場競爭有序化

近年來我國金融保險市場的嚴(yán)重?zé)o序化競爭，既混亂了保險市場秩序又損害了消費者與保險人的利益。1997年以后，人行由整頓人為切點調(diào)整了機車險退費、航意險、手續(xù)費等，集中整頓保險市場制止了一些違規(guī)行為。我國保監(jiān)會設(shè)立后加大了對違規(guī)行為與違規(guī)機構(gòu)的處罰力度，加大了規(guī)范市場秩序的力度且取得顯著成效。目前我國的保險監(jiān)管思路可概括為:加強保險業(yè)自我約束機制，深化體制改革，強化保險機構(gòu)內(nèi)控制度建設(shè)，完善保險運行機制、保險機構(gòu)體系、保險法規(guī)等，防范并化解經(jīng)營風(fēng)險，逐步強化保險監(jiān)管。

(四)保險制度創(chuàng)新化

由我國實際情況來看，我國的保險制度還比較落后，保險創(chuàng)新還有待發(fā)展，可以說努力進(jìn)行保險創(chuàng)新順應(yīng)了世界潮流的同時也成為了我國保險業(yè)發(fā)展與變革的主要推動力。現(xiàn)今中國保險創(chuàng)新主要內(nèi)容有:營銷方式、用工制度、業(yè)務(wù)管理、產(chǎn)品開發(fā)、激勵機制、電子技術(shù)、服務(wù)內(nèi)容、組織機構(gòu)和分配制度等方面的創(chuàng)新。以上各個創(chuàng)新推動了中國保險業(yè)的進(jìn)步，使得國內(nèi)保險公司在國際競爭中屹立不倒。

(五)保險產(chǎn)品品格化

中國近年來伴隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，商業(yè)保險愈加被廣泛熟知，居民及企業(yè)保險意識逐步提高的同時，它們保險選擇的意識得到了提升，投保需求展現(xiàn)出專門化與多樣化的趨勢。他們依據(jù)自身需要與利益做出慎重選擇。品格化是指在逐步成熟的市場中，產(chǎn)品要靠品牌+服務(wù)+價格來占領(lǐng)市場。保險產(chǎn)品品格化卻涵蓋了儲蓄功能、投資功能、利益保障功能或產(chǎn)品的組合功能，它的服務(wù)水平及價格水平為其中最重要的。得以預(yù)測，特色服務(wù)+合理價格+名牌產(chǎn)品會成為將來保險市場競爭的主打。

(六)經(jīng)營管理集約化

隨著保險市場競爭的加劇，內(nèi)地保險公司也已意識到搶占市場、只重視擴(kuò)大規(guī)模的原市場缺陷，故開始紛紛走向內(nèi)涵式集約化的效益型道路，以此尋求經(jīng)濟(jì)效益的最大化。首先，通過強化成本管理、經(jīng)營風(fēng)險的管理、人力資源的管理、技術(shù)創(chuàng)新與資金管理達(dá)到集約化管理經(jīng)營。其次，基于我國保險資金使用政策日趨寬松、資本市場日趨完善，應(yīng)通過間接或直接的投資方式將累積的巨額準(zhǔn)備金投資債券、房產(chǎn)及各種股票，實現(xiàn)提高保險效益及投資多元化的目的。

(七)從業(yè)人員專業(yè)化

目前國內(nèi)外同業(yè)競爭加劇的情況下，保險公司對人才培養(yǎng)給予了更多的重視，對從業(yè)人員的要求也更高，培養(yǎng)適應(yīng)本國保險業(yè)務(wù)發(fā)展需要的核賠師、核保師、精算師等專業(yè)人才的同時，注重參與世界保險市場競爭、熟知國際保險慣例的外向型人才的培養(yǎng)。這樣才能在競爭中勝出且發(fā)展壯大人才隊伍。

三、我國金融保險業(yè)的反洗錢問題

由于保險業(yè)投資產(chǎn)品多樣化、高頻大額現(xiàn)金流動、保險公司盲目擴(kuò)張且監(jiān)管部門缺少反洗錢監(jiān)管經(jīng)驗，金融保險業(yè)便利了洗錢行為，使得其成為犯罪分子洗錢的重要通道。因此保險機構(gòu)是反洗錢體系中必不可少的組成部分，它處于反洗錢的領(lǐng)先地位，故保險業(yè)的反洗錢對策重要且必不可少。保險業(yè)反洗錢的相關(guān)對策可概括為以下幾個方面:建立健全反洗錢內(nèi)控制度并成立組織機構(gòu);不斷完善反洗錢監(jiān)測系統(tǒng)，提升反洗錢監(jiān)測水平;達(dá)成保險系統(tǒng)信息化并設(shè)立反洗錢預(yù)警指標(biāo)體;重視反洗錢宣傳與培訓(xùn);增加各環(huán)節(jié)反洗錢管控能力等。

總體來說，金融保險也反洗錢工作道路艱巨，我國應(yīng)給與足夠重視，全面深入的開展反洗錢工作，打擊遏制保險市場洗錢犯罪行為，努力實現(xiàn)我國保險市場的健康發(fā)展，實現(xiàn)保險業(yè)對社會經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)。

四、我國金融保險業(yè)的合規(guī)經(jīng)營管理

改革開放尤其是十六大后，我國金融保險業(yè)顯現(xiàn)了多方面變化。例如業(yè)務(wù)范圍的開拓，就業(yè)人員、公司數(shù)量大量增加，保險收費迅速增長。我國保險業(yè)在這個迅速發(fā)展的階段，其人員素質(zhì)、制度、經(jīng)營管理理念都發(fā)生了巨大變化。隨之而來的各種問題不斷展現(xiàn)，行政體罰及保險訴訟、投訴案件數(shù)目不斷增長，提醒我們保險業(yè)較大的潛在風(fēng)險。所以，保險公司的合規(guī)管理及監(jiān)管的重大性、必要性日益凸顯。

(一)合規(guī)管理的必要性及相關(guān)措施保險公司合規(guī)管理的必要性:依法合規(guī)管理是金融保險公司的義務(wù);依法合規(guī)管理是保險公司經(jīng)營發(fā)展的最基礎(chǔ)要求;合規(guī)管理也是各金融保險公司經(jīng)營管理的核心需求。總之，合規(guī)管理是保險公司健康運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上金融保險公司才可實現(xiàn)健康發(fā)展及永續(xù)經(jīng)營。目前監(jiān)管過程中我們可以發(fā)現(xiàn)保險市場存在著業(yè)務(wù)造假、銷售誤導(dǎo)、財務(wù)數(shù)據(jù)不夠明確等各種問題，給客戶、公司及國家都造成了損失，因此保險業(yè)合規(guī)管理還有待推廣及完善。可以通過加強宣傳來提升合規(guī)管理理念認(rèn)識，相關(guān)部門加大外部監(jiān)管力度的同時保險公司內(nèi)部也要做到切實有效落實工作。