金融監管的基礎精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇金融監管的基礎，期待它們能激發您的靈感。

篇1

始于美國次貸危機的全球性金融危機重創了國際社會經濟的發展，其波及范圍之廣、影響程度之深，都堪稱史上之最，由此也引發了人們對原有金融監管理論和監管體制的深入思考。金融監管理論對金融監管實踐具有重要指導意義，中國的金融監管體制改革需要積極借鑒市場經濟發達國家的理論與經驗。本文對金融監管理論的理論基礎和理論發展進行了梳理，并在此基礎上，結合現代金融危機爆發的特點，借鑒后危機時代國際金融監管的改進經驗，提出金融業監管要探索中國模式，而這一模式的基礎是穩健高效并具有國際競爭力的金融業。

【關鍵詞】

金融監管理論；金融監管體制；金融監管改革

一、引言

金融監管是指一國政府或其機構對金融機構所實施的各種監督和管理，包括對金融機構市場準入、業務范圍、市場退出等方面的限制性規定，對金融機構內部組織機構、風險管理和控制等方面的合規性、達標性的要求，以及一系列相關的立法和執法體系及過程。金融監管包括金融監督和金融管制兩方面。金融監督側重于復雜的日常行為，而金融管制則側重于具有同一性規范的編制。

二、金融監管的理論基礎

（一）信息經濟學框架下的金融監管理論

20世紀90年代以來，一系列的金融危機、特別是1997年的由新興市場經濟國家開始的亞洲金融危機后，新古典經濟學所倡導的金融自由化理論不斷受到批評。另外，監管代表說的主要觀點是，把金融監管看做是廣大投資者及儲戶對金融中介實施監督措施的代表。

（二）功能觀的監管理論

所謂功能觀的監管，即指依據金融體系基本功能而設計的金融監管體制，即一個給定的金融活動由同一個監管者進行監管。功能觀金融監管的概念主要是來自于有關金融體系的“功能觀點”學說。金融中介功能觀大大地拓展了金融監管理論的視野，從而把金融監管理論的研究推向了一個新的水平。

（三）監管激勵理論

在20世紀80年代以前，幾乎所有的監管經濟學研究都是經驗研究，而不是系統的、理論的，直到拉豐、梯若爾《政府采購與監管中的激勵理論》在1993年的出版：將激勵問題引入到監管問題的分析中來，將監管問題當作一個最優機制設計問題，在監管者和被監管者的信息結構、約束條件和可行工具的前提下，運用相對比較成熟的完備合約方法，分析雙方的行為和最優權衡，并對監管中的很多問題都盡可能地從本源上內生地加以分析。

三、金融危機后金融監管理論的變革

（一）加強審慎監管，預防系統性風險

審慎原則是金融監管的核心價值，但傳統的監管理念體現為微觀審慎，注重對特定金融機構風險的防范和控制，而缺乏對宏觀經濟環境的政策以及金融市場的關注。

（二）對順周期性金融監管的反思

金融系統的順周期性主要體現在對資本充足率監管的順周期性和公允價值會計引起的順周期性兩方面上。改革的方向主要是：建立逆周期資本緩沖機制，即在經濟發展繁榮時期，在金融形勢景氣時期，資本充足率要求應相應增加。

（三）薪酬激勵機制的變革

自危機爆發以來，針對金融業高管薪酬的評論和爭議不斷。二十國集團（G20）和金融穩定論壇（FSF）一致認為美國金融機構的高管為了領取高額薪酬，置股東和社會公眾利益與不顧，追求高收益同時具有高風險的金融產品，放任金融風險，是導致此次金融危機爆發的重要原因之一。

四、后金融危機時代金融監管理念變革的國際經驗借鑒

在全球金融監管政策選擇的大國博弈中，我們必須要把握兩個基本事實：一是任何一國的監管體制都必須與其經濟金融發展和開放的程度相適應，盡量做到風險的全覆蓋，最大限度地減少由于金融市場不斷發展而帶來的信息不對稱問題；二是在現代市場條件下無論風險管理工具如何先進，都不能避免因為機構內部原因或市場外部的變化而遭受風險事件的影響，這是由其高杠桿率、高關聯度和高對稱性的特性所決定的。

五、后危機時代下探索金融業監管的中國模式

我國現行的金融監管體制是分業監管模式，其基本特征是：中國人民銀行負責貨幣政策的制定和執行，中國銀行監督管理委員會、中國證券監督管理委員會和中國保險監督管理委員會分別對我國銀行業、證券業和保險業實行分業監管，是典型的一級多頭的分業監管模式。但是，隨著金融業混合經營模式的發展和金融衍生工具的不斷創新，我國傳統的金融監管制度和監管理念難以適應金融風險管理的要求，通過借鑒各國的金融改革經驗，我們應該要總結出一條，適合自身發展的金融監管模式。

（一）形成一個中心指導

可持續發展金融監管目標的中心應是促進本國經濟可持續發展。大力支持金融業在低碳經濟發展和經濟結構調整中發揮積極作用，要積極探討金融環保機制、經營策略、激勵考核體系，從業務流程與政策上把好項目關，完善懲戒機制。

（二）強調宏觀審慎監管

危機的爆發表明微觀審慎監管不足以實現維護金融體系穩定的目標。因為單個金融機構的健康穩定并不能夠保證整個金融體系的穩定，單個金融機構可以將自身的風險轉嫁到別的金融機構上，或者將風險產品分割打包出售，但是整個市場上的系統性風險是不可轉移和分散的。正是由于缺乏一個機構在宏觀上對系統性風險進行監管，才導致此次危機具有如此大的規模，破壞力堪稱歷史之最。我國應吸取教訓，在微觀審慎監管框架下植入宏觀審慎監管，防范系統性風險。

六、結論

西方各國普遍認為市場價格信號是正確的，因此金融危機前主流的金融監管理念是讓市場機制發揮作用，少監管或者不監管。同時，西方各國還認為對金融創新的監管也沒有必要，因為市場競爭的優勝劣汰機制會自動淘汰沒有必要或不創造價值的金融創新，因此能在市場上經營的金融創新產品都是“好”的。正是這樣的監管理念，導致了危機前金融監管的放松及金融監管功能上的重疊交叉與缺位并存，進而引發了波及全球范圍的金融危機。在危機過后，人們對原有的金融監管理論及機制所存在的缺陷及問題進行了深入的分析，并迅速提出了一系列相應的改革方案。我國應在危機中吸取經驗教訓，根據我國的實際情況，構建適合我國金融發展的監管體制。

參考文獻：

[1]金夏中.金融監管體制的國際比較以及對我國的啟示[J].經濟社會體制比較，2001，（4）

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關鍵詞：金融監管；激勵機制；探討

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01

我國對金融監管治理的激勵機制研究成果較少，大部分將理論分析作為研究的重點，缺少對理論模型的系統推演。下面在研究風險中性委托人以及風險規避人的特征基礎上，對監管者的激勵機制的設計進行了探討。

一、金融監管治理激勵模型

西方經濟理論中明確地介紹了以激勵機制為基礎的委托模型，參考該模型可以認為政府部門和金融監管是委托關系。政府部門是社會利益主體的代表者，擁有監管金融行業的權利和義務，但是其并不直接參與監管工作，而監管者則是依照委托人的意愿對金融領域進行監管，是監管權利的行使著。從中能夠明確的看出政府與監管者的角色分配。這里所說的監管人員廣義上講為行使監管權利的機構，狹義上指行使監管權利的個人。政府部門會參考監管人員的具體表現給予一定的報酬獎勵或者提升監管者的職位。下面對監管者所能獲得的收益進行闡述。

金融監管者的收益用字母y代替，根據公式y=（m+θ）e-N（e）就能算出其收益情況，公式中m+θ代表因為出現金融違規行為交納的處罰金，m代表一個常數，θ～N（0，σ2）指代市場上無法預知的各類因素。e是金融違規事件的總和，N（e）指查處違規案件的成本，它的計算公式為N（e）=（n+ε）e，公式中的n指單位查獲的監管成本，ε是無法確定的隨機取值，如果ε～N（0，σ2），設ε和θ之間的關系數為r，其關系符合正太分布，即作為金融監管部門的委托人政府期望獲得的收益滿足下列公式

E（y）=E【（m+θ）e-（n+ε）e】=（m-n）e.............（1）

方差計算公式為

Var（y）=（σ2+δ2-2rσδ）e2=φ2e2..................（2）

其中φ2=（σ2+δ2-2rσδ）

下面針對人和委托的不同情況進行討論：

1.風險規避人

人屬于事業單位，因此具有有意規避風險的意識，其規避效用函數為U（x）=-e-ρx，公式中的ρ代表風險規避程度，根據實際情況來看它的取值應大于零，式中的x代表其收入，則金融監管人員激勵合同滿足下列公式：

w（y）=γ+ky.........................（3）

公式中的γ是發放給監管人員的基本工資，k（0

2.風險中性的委托人

政府部門關注的重點是公共利益，因此對風險的關注程度不高，在這里將其看做是中性的，即E（U（π））=U（E（π）），其效用函數使用公式U（π）=π則委托人政府部門的期望收益滿足公式E（π）=E（y-w（y）），參考公式（1）、（2）得E（π）=-γ+（m-n）e-k（（m-n）e），那么監管人的收入為w（y）-ψ（e）=γ+ky-1/2λe2，又因為EU（x）=u（CE），綜合以上各公式整理化簡得CE=γ+k（（m-n）e）-1/2λe2-1/ρk2φ2e2。

二、完全信息條件下的激勵契約分析

所謂的完全信息指政府部門能夠觀察出金融監管人員的努力，很顯然它滿足激勵相容約束條件。則在最優條件，即必須滿足下列約束公式

（1）

很顯然

（2）

將上述公式帶入目標函數，進行化簡得出

（3）

因為其滿足凸函數要求，則k*=0，e*=（m-n）/λ，將該公式帶入公式1得金融監管人員的收入公式為γ*=t+（m-n）2/2λ。當k*=0時為最優，即滿足w（y）*=γ*因此得出最優報酬激勵契約公式為

w（y）*=γ*=t+（m-n）2/2λ

在完全信息條件下，政府部門能夠觀察出人的努力程度，所以金融管理活動中監管人員不會承擔風險，此時委托人給予監管人員的費用為人努力成本和參與收入的綜合。另外，如果政府部門發現人選擇e*

三、不完全信息條件下激勵契約分析

在該條件下政府部門并不知道監管人員的努力水平，即滿足下列等值收入

（4）

則一階條件為e**=k（m-n）/（λ+ρk2φ2）

從中能夠看出e**

（5）

將上述公式進行求導得出

（6）

從公式中能夠看出k**是委托人為金融管理人員設計的有關最優風險激勵系數，該值很顯然大于零，在在不完全條件下，人需要承擔一定的風險。綜合考慮完全信息條件的情況可知，為了保證委托人的收益大于零當人的努力水平有所下降，其基本工資沒有完全信息條件下的高。

四、總結

本文對金融監管人員和政府部門在不同條件下的委托進行分析，得出監管者是否盡較大努力和委托人制定的風險激勵系數有密切的關系，如果委托人想在不完全信息條件下，使監管人員付出較大的努力，則應合理的調整相關系數。

參考文獻：

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關鍵詞:金融風險;模型機制;應用研究

1金融風險

金融風險是指與金融有關的風險，如金融市場風險、金融產品風險、金融機構風險等。一家金融機構發生的風險所帶來的后果，往往超過對其自身的影響。金融機構在具體的金融交易活動中出現的風險，有可能對該金融機構的生存構成威脅;具體的一家金融機構因經營不善而出現危機，有可能對整個金融體系的穩健運行構成威脅;一旦發生系統風險，金融體系運轉失靈，必然會導致全社會經濟秩序的混亂，甚至引發嚴重的政治危機。為防止這種情況的發生而采取的措施就是金融風險防范和管理。現實金融活動不是簡單的由金融機構給實體企業提供貸款這一單項的資本運動過程，而是受信貸款的實體企業之間又相互占用金融企業的資金，這種資金連鎖運動的過程就是復雜金融過程。其金融風險度和管理的難度會更大。我國是世界制造業大國，國際資本市場的投機行為和興風作浪所帶來的金融動蕩必然會傷害我國的實體經濟，而在理論和實踐上都沒有根本解決金融危機的體制機制和技術方法。從上世紀90年代開始，以美國為代表的自由經濟體出現了金融創新理念，其無節制地運用金融扛桿，從根本上說，是無限度地放大債務風險價值，造成經濟泡沫，以致發生了2008年的金融危機。

2投入產出技術及在我國的研究狀況

進入新世紀以來，國際科學發展上有一個重要的動態，就是各種自然科學突飛猛進，尤其是計算機科學的發展，產生了網絡科學、云計算等具有劃時代意義的交叉科學。數學作為研究客觀世界中的數量關系和空間形式的科學，在許多科學研究中起到支撐和基礎作用，是打開通往成功之門的鑰匙，我國大學生考研中有一句名言:“得數學者得天下。”但在數學的應用中有很不和諧的一面，比如投入產出技術在經濟管理方面對上世紀二、三十年代的成果沒有很好地應用和保護，有些甚至被拋棄，比如在稅收征管和金融風險管理方面，在實際工作中還做著加減乘除的運算，但在理論研究中卻濫到無法形容的程度。在此提出以引起教育和科學界的重視。投入產出技術最早產生于前蘇聯，十月革命勝利后，蘇聯中央統計局曾經編制了1923—1924年國民經濟平衡表，其中就有了投入產出方法的直接消耗和間接消耗的概念和計算方法，俄國數學家瓦西里列昂節夫從前蘇聯移居美國后提出了投入產出方法［1］，其研究成果于上世紀30年代在美國成型，被稱為“投入產出技術”。1973年因在此領域研究的貢獻獲諾貝爾經濟學獎，該方法是把一系列內部部門在一定時期內投入(購買)與產出(銷售)去向排成一張縱橫交叉的投入產出表格，根據此表建立數學模型［2］，計算出直接消耗系數，根據直接消耗系數計算完全消耗系數進行平行結轉，據以進行經濟分析和預測的方法［3］。上世紀50年代以前主要發達資本主義國家開始應用投入產出方法，投入產出方法在世界范圍內的廣泛應用是在上世紀六、七十年代，主要應用于國家宏觀經濟管理和軍事系統。投入產出技術在我國的廣泛傳播是改革開放以后才逐漸興起［4］，主要讀物有陳錫康、李秉全編著的《投入產出技術》和柴作楫、孫恒志、俞文華編著的《投入產出法入門》。之后我國政府要求各級國民經濟計劃部門編制各地方的“國民經濟和社會發展的投入產出表”，但很多地方政府都沒有開展這項工作。在企業管理方面，這種很有效的微觀經濟管理方法在具體的企業經營管理上一直沒有引起重視和廣泛應用。筆者于2007年應用該技術的平行結轉計算方法在中石油蘭州石化集團公司調研并探討了石油化工企業的成本計算、所得稅計算、增值稅計算和消費稅計算的數學模型，寫作完成了《投入產出技術在石油化工企業納稅評估中的運用》論文，該論文獲2008年國家稅務總局教育培訓科研課題三等獎，2010年5月在《財會研究》發表了《投入產出方法在企業計劃管理中的應用》論文，2010年10月在《財會研究》發表了《投入產出方法在大企業稅收征管中的應用研究》論文，首次提出應用投入產出技術進行復雜制造業大企業納稅評估和稅收風險管理工作。2011年筆者在酒泉鋼鐵集團公司又進行了調研，使用逐步結轉運算方法建立了現代化鋼鐵聯合企業的成本計算、所得稅計算、增值稅計算和資源稅計算的投入產出數學模型，這種逐步結轉運算方法對現代化鋼鐵聯合企業進行成本計算的數學模型是對投入產出技術的創新發展。2017年又分別在《天水師范學院學報》第4期和《蘭州工業學院學報》第6期發表了《基于投入產出模型的復雜制造業稅收征管模式研究》和《基于投入產出模型在復雜制造業大企業納稅遵從模型機制中的應用研究》等論文。這種模型極具稅源管理的個性化和納稅評估的聯評機制，能極大地提高征管效率，降低征稅成本，節約行政成本。但這種非常科學的管理方法在我國稅務部門和企業沒有推廣應用，在國際上“自由經濟思想”出現以后，這種技術方法逐漸淡出了人們的視野，可以看出隨著市場經濟的發展，利用投入產出技術管理經濟的方法逐漸被人們淡忘了。

3應用投入產出技術建立金融風險管理的模型機制

3．1理論依據

在金融領域，從這些年來歷次世界金融危機的本質和根源上看，有一個共同特征是表現在資產負債表上就是負債規模大于資產規模，這是西方新金融理論體系下產生的“金融創新”理念的結果。當金融危機發生以后，解決問題的唯一辦法是政府出面進行財政注資救市。這種情形在我國的金融企業和我國現行的金融監管體系下是不可能發生的。但隨著我國金融體制改革的進一步深入進行，各金融企業的利率開放，在復雜金融過程中很有可能形成由于供應鏈斷裂而發生金融風險。實踐證明，到目前為止還沒有有效防范和管理金融風險的機制。那么，有沒有解決金融風險的良方呢?把金融資本從投入和產出這兩個最直觀的經濟聯系來思考，就會給金融資本的流動設定了一個能進行定量分析研究的依據，進行這種定量分析，就是把投入產出技術科學地應用于金融風險的防范和管理。在金融管理中使用投入產出技術，就能夠為金融資本的投入和產出建立科學的內在聯系，即在這種聯系下，金融市場的信貸規模是按貸款額和實體經濟的利潤率環境下可實現的新增社會財富即企業利潤的量來決定的。這就把銀行的貸款規模建立在了具有一定財產作保證的基礎之上，而不是任意放大債務規模。金融企業的“投入”是金融企業貨幣資產的輸出，即對外發放的借款額;金融企業的“產出”是金融企業所輸出的貨幣資產所帶來的經濟利益，這個經濟利益是借款本金和利息。金融企業家也存在著以最少的貨幣投入取得最大限度的貨幣產出的需求，但這種貨幣產出不是無節制的，因為利息是實體經濟利潤的一部分，即銀行利潤是產業工人新創造價值的一部分，貨幣本身不會帶來新增的價值，只有當它和實體經濟中的產業工人這個勞動者結合起來的時候才能帶來新價值即國民收入，一個國家一年的國民收入即是這個國家當年新創造的財富，如果這個國家的舉債規模超過了它當年的國民收入則該國的信用就出現了風險。發生在2009年的“冰島國家破產”說和2010年的“歐洲債務危機”的實質就是這種原因。這就是說，金融資本的投入和產出也存在必然的內在聯系，這種聯系就是金融資本投入產出的數學模型。因此，應用投入產出技術來進行金融風險管理，就能使金融資本的運轉走上穩建和謹慎的道路，避免金融風險的發生。當然，這種金融風險管理技術是在我國的金融管理體制的背景下，服務于傳統產業的金融機構所適用的金融風險管理技術。進入新世紀以來，已經出現了“新經濟”形態，這種新經濟是指創新性知識在知識中占主導、創意產業成為龍頭產業的智慧經濟形態。這種經濟形態是建立在信息技術革命和制度創新基礎上的經濟持續增長與低通貨膨脹率、低失業率并存，經濟周期的階段性特征明顯淡化的一種新的經濟現象。新經濟的實質，就是信息化與全球化，新經濟的核心是高科技創新及由此帶動的一系列其它領域的創新。這種以創新、創意和智慧為龍頭產業的科技型創新型企業所擁有的資產主要是“輕資產“，大多是企業的無形資產，包括企業的經驗、規范的流程管理、治理制度及與各方面的關系資源、資源獲取和整合能力、企業的品牌、人力資源、企業文化等。對金融機構服務于這些企業的金融風險管理不能象服務于傳統產業的那種模式確定“金融投入”，這類企業的金融產出的設計由于沒有行業利潤率，要對其利潤進行事先評估，根據評估的利潤效果來計算“金融投入”。這也就做實了金融服務于“輕資產”企業的貨幣投入。所以，這種金融風險管理的模型機制在當前大力發展創新型社會的情況下，其金融機構的金融風險管理就更具有科學意義。即應用投入產出技術進行金融風險的防范和管理是十分必要的，可以促使我國真正從經濟大國走向經濟強國。通過以上論述可以看出，要徹底解決金融風險問題，在金融監管體制上就不能不重視瓦西里列昂節夫創立的投入產出模型，按投入產出模型來構建金融風險防范和管理機制就能夠有效防范和化解金融風險發生的可能性。例如2007年發生在美國的“次貸危機”，如果“兩房”公司在當時美國房地產業不景氣的情況下，其行業利潤率就會很低或是負數，這種情況下在該領域發放的貸款按“投入”和“產出”的思路來分析則投入明顯大于產出。因為這個產出是整個房地產行業貸款資金運轉的結果，由于利潤率為負數，這些資金運轉產生的資產額必然會小于當初的貸款額，即“金融產出”小于“金融投入”，這就是“金融風險”。當然，在美國自由市場經濟思維的作用下，兩房公司不可能按照“投入產出技術”的方法、思路來進行風險管理，那么2007年那樣的次貸危機也就不可避免了。我國是社會主義市場經濟，既要發揮好市場在資源配置中的決定性作用，又要發揮好政府對宏觀經濟的調節作用，“投入產出技術”的應用也就變得順理成章了。

3．2模型機制的建立與應用

對金融機構金融風險防范與管理模型機制的研究是以我國商業銀行為例，選取實體經濟為商業銀行的金融服務項目;并且，這些經濟實體內部之間相互占用金融企業的資金，這就符合復雜金融過程的特例。模型的建立是按投入產出技術建立金融企業資本投入產出模型表［5］，采用平行結轉運算方法［6］。第一步:建立金融企業資本投入產出表;第二步:計算出金融企業資本直接消費指數;第三步:按照金融企業的特點設計風險警戒線，通過平行結轉運算計算出“風險信用指數”和“各行業金融產出額”，建立金融企業風險防范與管理模型;第四步:根據金融風險防范與管理模型中的風險信用指數進行風險信用評估與管理，并提前做出控制、預警、決策和處置方案。按照投入產出技術設計金融風險防范與管理模型關鍵是把資產負債表上的所有者權益保守地估計為零，這種機制可以保證金融企業的貸款在出現風險時能最大化地回收。把金融機構發放的貸款作為金融企業的投入，根據投入產出的理論依據，金融機構為防止破產，必須要保證由金融機構提供貸款業務的實體企業的資產不能低于金融企業發放的貸款額，即實體企業的資產在模型表中稱為“可擔保資產”，金融機構對實體企業發放的借款稱為“貸款投入額”。由于所有者權益為零，所以，“可擔保資產”就等于“貸款投入額”。“可擔保資產”總額是金融企業貸款風險警戒線，表示貸款如果發生意外無法收回實體企業破產清算時，銀行保證最大回收的資金。“貸款投入額”是金融投入，它不能大于“可擔保資產”。顯而易見，金融機構按這種機制進行貨幣投放是符合金融市場規律的。同時，也是謹慎、穩健的金融體制。金融企業放款以后，要收回貨幣，收回的貨幣包括貸款本金和利息，這就是金融產出。考慮到世界上有些國家已經是“零利率制”。另外，有些實體企業如果利潤率為負，即發生虧損時歸還貸款就有困難。因此，在設計金融產出時，以實體經濟的行業利潤率乘“可擔保資產額”，計算出實體經濟利潤額，再和“可擔保資產額”相加，計算出“行業資產產出額”。按上述技術建立“金融機構資本投入產出表”。再按投入產出的技術方法進行平行結轉運算，計算出“信用風險指數”，并進行信用風險評估與管理，提前做出控制、預警、決策和處置方案。由于篇幅所限，其運算過程簡略。通過平行結轉計算后，其行業金融產出額小于貸款投入總額，就是產生了金融風險。除商貿業和交通運輸業外，其它行業的金融產出都比貸款投入額或可擔保資產的數值小，而且金融產出總額也小于貸款投入總額，很明顯這就是很嚴重的金融風險。從計算出的風險指數可以看出，其和“按行業計算的單位貸款產出額”的數據一致。再按信用等級評價，則制造業屬四級不良信用等級，礦產業屬三級不良信用等級，房地產業屬二級不良信用等級，而商貿業屬二星級優良信用等級，交通運輸業為一級優良信用等級。該金融企業的信用等級為一級不良信用等級。控制、預警和處置的方案是努力緊縮房地產業的貸款;同時，幫助礦產業積極收回制造業和房地產業占用的資金;另外，幫助制造業積極收回房地產業占用的資金，這樣就可以規避金融風險。現假設，在銀行資金規模不變的情況下，縮減房地產業的貸款2000萬元，增加到礦產業，同時幫助制造業收回房地產業占用資金300萬元，幫助礦產業收回房地產業占用資金400萬元，完成了上述貸款結構的變化工作以后，則該金融企業就不會發生金融風險，也就不會產生金融危機。這個變化了的金融投入產出計算過程在此省略。用投入產出技術構建的金融風險防范與管理模型機制把金融機構的貸款額度建立在具有一定資產作保證的基礎之上，不是任意放大債務規模;并且，所使用的平行結轉運算方法把各產業部門之間存在相互占用金融企業的貸款和當某一個產業部門發生虧損而可能發生潛在的金融風險這種復雜金融過程的內部聯系都揭示出來了。這就避免了金融危機發生的可能性。比如房地產業發生了虧損，礦產業和制造業盈利，它們都由金融企業提供貸款業務。房地產業占用銀行貸款規模最大，房地產業還占用礦產業和制造業的資金，表面現象礦產業和制造業由于盈利而沒有金融風險，但通過投入產出技術建立的金融風險防范與管理模型運算，這三個產業部門的“各行業金融產出額”可能會小于“可擔保資產額”，則表明出現了金融風險。這是由于房地產的不良貸款引起的各產業部門相互占用資金造成不良資金連鎖反應形成的潛在的金融危機。這就從根本上反映和揭示了金融企業某些環節出現問題就會造成金融危機并帶來經濟危機的根源和機理，證明運用投入產出技術進行金融風險防范與管理是十分科學和可行的。

參考文獻:

［1］［美］瓦西里列昂節夫．投入產出經濟學［M］．北京:商務印書館，1982:21．

［2］聯合國計劃統計局．投入產出表和分析［M］．北京:科學出版社，1981:42-61．

［3］陳錫康，李秉全．投入產出技術［M］．北京:中央廣播電視大學出版社，1983:3-4．

［4］柴作楫，孫恒志，俞文華．投入產出法入門［M］．南京:江蘇人民出版社，1984:18．

篇4

關鍵詞：金融風險;管理;問題;辦法

根據美國經濟學家威利特的學說，風險就是指發生人們未曾預料的事情的可能性。哲里?S?羅森布羅姆的著作《A Case Study in Risk Management》中指出，風險是可能遇到的損失。

一、金融風險的定義和特點

風險就是潛在的發生使人們的利益受到損害的可能性。一般人們對風險的感覺就是可能受到的利益損害或者不利因素，盡管事實上人們的利益還沒有受到損失或者說并不一定會受到損失，甚至還存在獲得利益的可能性。金融風險的定義是人們在進行經營活動以及信用活動時，受到潛在因素的影響，其實際獲得的利益與預期將要獲得的利益出現了差距，并由此產生的潛在利益獲取的減少或者損失。其特點包括：第一，金融風險的影響范圍較大，可能會引起一連串的后果;第二，金融風險包含著利益可能受到的損失或者增加;第三，建立足夠的信心才能夠幫助企業有效抵御金融風險，減少可能遭受的損失。

二、金融風險產生的原因

1.環境因素起到決定性作用

經濟的發展和競爭的加劇導致當前面臨的很多金融問題無法用一直的方法和理論進行解決。因此，人們需要尋找新的理論和方法加以闡釋，進行更加理智的分析，做出更加正確的決策以及調整自己的行為體系以變得更加實用。在金融風險產生的過程中，環境因素起到了決定性的作用。舊的金融理論的分析基礎是均衡的經濟狀態，其假設的前提是固定的均衡理論，在靜態的經濟環境下才能實現其有效性，然而實際的經濟活動往往更加復雜和多變，是一種非均衡的狀態，這就使得舊的金融理論必然遭到挫敗。

2.金融管理自身的特點

金融管理的主要內容管理資金的運作并在此過程中協調好各部分之間的金融關系，其主要手段是通過調節、控制貨幣的規模和流向。所以，金融管理體現了經濟活動的內容和價值，能夠衡量經濟管理的效果，并因其自身范圍大、綜合性、可靠性、復雜性的特點決定了風險存在的可能性。

3.經營管理水平的高低

金融機構經營管理水平的高低能夠對金融風險起到一定的影響，如果金融機構的管理人員沒有具備必要的金融知識、相關經驗以及對市場變化的掌握能力，就不能針對市場變化及時對金融業務作出相應的調整，導致企業承擔一定的金融風險。同時，金融機構內部如果不能具備合理的組織架構、科學的管理制度、及時有效的內部控制，更加會加劇這種金融風險的形成。

三、如何建立有效的風險管理系統

風險管理包括對風險的評估、預判以及事后的處理，進而使企業可能遭遇的利益損失最小化，已達到保證企業的正常運轉。一般來說，一個完整的風險管理系統不僅應包含組織系統、功能系統以及戰略系統，此外，還應包含必要的文化、制度以及反饋機制，這樣才能實現對經營過程中的風險的預防、轉移和防范，確保資金的運作能夠更加安全和高效。

1.構建風險管理組織系統

構建有效的風險管理組織系統是財務公務進行風險管理的必要條件，它包含完整的董事會、風險管理委員會以及相應的部門進行支持。在各層次組織架構中，不僅要進行合理的分工，同時還要進行緊密的合作，這樣才能構建起完整、有效的風險管理組織體系。

2.建立風險管理功能系統

風險管理功能系統具有動態性，需要覆蓋企業整體風險管理的各個環節，通過各部門的有效分工實現風險管理功能的有效應用，具體可以劃分為：戰略制定的任務、技術的管理以及風險控制。具體來說，在建立風險管理功能系統的過程中，要對各部門的分工進行分層次的管理，使具有不同功能的部門能夠共同配合，一起完成抵御金融風險的目標和任務。

3.組建風險管理戰略系統

組建完善的風險管理戰略系統，離不開對風險承受能力的準確評價以及對企業運行的目標和方向的準備把握。在風險管理的過程中，董事會承擔著最終的責任，因此，董事會必須掌握風險管理戰略的最終決策權。對于這個問題，應該在確保企業與金融機構風險管理目標的一致性的基礎上，對風險管理進行統一的運作和實行。在這個基礎上，董事會的權利和責任得到了確定，對風險管理戰略的制定才能變得更具針對性與有效性。

四、結語

在筆者看來，進行金融風險管理的目標是通過組織和設計完整的風險管理系統，建立起各部門相協調的風險管理組織體系，并涵蓋企業內部的各項業務，實現風險管理網絡的全面覆蓋，以此適應企業風險管理的要求。在建立風險管理組織體系的過程中，必須綜合管理總公司和分公司的風險管理部門，以風險控制崗位為軸線建立起矩陣式的風險管理組織架構，構建起風險管理的組織系統、功能系統、戰略系統，才能建立起具有選擇性、相對獨立性的專業化風險管理機構，實現金融風險的有效管理。

參考文獻：

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[2]王守海，李塞北，劉瑋等.金融資產減值準則的國際進展、評價與研究啟示[J].會計研究，2014，（6）：40～47.

篇5

對汽車金融服務公司的監管，首先要考察汽車金融服務公司的風險。汽車金融服務公司主要從事對汽車經銷商的貸款和最終消費者的購車貸款、汽車租賃業務等資產業務，同時可以通過發行公司債券、商業票據，接受股東單位和貸款購車3個月以上定期存款以及向金融機構借款、同業拆借等辦理負債業務。其經營活動具有高負債特點。汽車金融服務公司的經營風險主要表現為三類：

一是客戶違約的信用風險。當前我國信用整體環境較差，公民誠信守法的意識不強，包括個人信用登記制度在內的個人信用制度尚未建立，金融機構對消費者個人的資產負債狀況、信用記錄等情況的了解缺乏有效的渠道，信用審查往往只能根據個人身份證明、收入證明等，不能全面、準確地反映消費者信用狀況。對個人信用違約缺乏有力的制約和懲罰機制。

二是流動性風險。這里所謂的流動性風險，是指汽車金融服務公司因各種原因導致無力償付到期債務的可能性。流動性風險實質是其他各類風險長期積聚、潛藏的結果，最終以流動性風險形式爆發出來。汽車金融服務公司一般通過發行公司債券、商業票據以及向金融機構借款等方式獲得資金，開展購車貸款和租賃業務。一旦負債鏈條上的某一環節發生，就有可能發生流動性風險。

三是違規經營的風險。汽車金融服務公司作為商業性經營企業，其經營目標是追求效益的最大化，在這一目標驅動下，汽車金融服務公司存在違規經營風險，如超范圍發放貸款，即發放與汽車銷售以及經銷商無關的貸款；超范圍借款或負債，即吸收無關企業的存款、向非金融機構借款等；超范圍辦理其他資產或中間業務，如投資業務等。

當然，汽車金融服務公司還可能存在市場風險、操作風險以及信譽風險等其他風險。

二、對汽車金融服務公司實行資產負債比例管理的探討

資產負債比例管理是實現風險性監管的主要，對汽車金融服務公司來說可遵循“資本充足、期限匹配、風險分散、撥備有余”的原則。

“資本充足”，是指為了使汽車金融服務公司具有最起碼的承擔風險和消化損失的能力，公司資本充足率應不低于8％。

“期限匹配”，是指汽車金融服務公司在資產負債期限上應保持匹配，即流動性資產與流動性負債相匹配、長期資產與長期負債相匹配，流動性比例應控制在80％以上，同業拆入余額不能超過資本總額。考慮到現階段尚未將非銀行金融機構列入同業借款范疇，從資本市場籌資的條件又不具備，汽車金融服務公司可以擔保方式向金融機構借款，借款比例可暫不作限制，其總體負債規模可通過資本充足率指標控制。

“風險分散”，是指對單一法人機構的融資比例、風險貸款比例、表外資產比例等均應適當控制。對單一機構的融資比例(包括貸款、融資租賃和擔保等)一般應控制在資本總額的15嚦以下；問題貸款(含融資租賃)不超過貸款(含融資租賃)總額的10%；對外擔保應限制在其業務對象范圍內，且擔保比例應控制在資本總額的20％以下。

“撥備有余”，是指汽車金融服務公司要根據自身的資產風險系數和資產質量，分類提足各項準備金，提高自身抗風險能力。

三、監管重點與監管方式

汽車金融服務公司的將經歷從起步、規范到成熟階段，在其發展的不同階段，資產安全性、流動適度性、資本充足性、收益合理性、管理健全性、經營合規性都是監管的主要。當然，不同階段，監管重點應有所側重。

起步、規范階段。這一階段，公司資金來源主要依靠銀行借款，而經營管理層主觀上做大業務的欲望較強，公司內部管理和內部控制尚不成熟，公司與經銷商、銀行之間的關系及具體操作尚處于磨合期，可能存在資產質量不高、流動性不足、違規經營以及內控薄弱、設置分支機構沖動等問題。因此，監管的重點是風險控制體系、賬務處理系統、各種收費標準等。監管的具體內容是，內控制度是否完善，制度執行是否到位，尤其在風險控制方面是否存在漏洞；內、外部審計監督是否有效；業務經營是否在會計處理上得到正確反映；各項收費標準是否公開、統一；與經銷商和銀行之間的協議的內容是否在允許的范圍內，操作程序是否符合規范要求。業務發展初期，汽車金融服務公司的業務規模有限、風險控制能力有待完善，不宜設立分支機構，其異地業務可通過異地經銷商或銀行代為受理。在監管方式上應以現場檢查為主，通過現場檢查，能夠較全面地掌握公司的業務經營和內控情況，及時發現問題，提出整改要求，規范公司行為。非現場監管的重點是其業務是否在會計賬表上得到準確的反映。

在外匯管理方面，央行(外管局)對汽車服務公司的監管既不能完全比照中、外資銀行，也不能等同于一般的外資，而應針對這類公司的特點具有一定的靈活性和差異性。如果政策允許汽車金融服務公司接受股東單位3個月以上定期存款(包括外匯存款)，而且公司股東有外國機構，公司接受股東單位的存款，就可能是國外股東(非居民)的外匯存款，公司在經營活動中勢必涉及本外幣的轉換。如果是結匯成人民幣發放貸款或者直接貸款給經銷商用于進口支付，均對我國構成了事實上的外債，因此在監管上應將其納入外債統計監測范圍。按照現行外債管理辦法，外債結匯實行核準制，接受國家宏觀政策制約。考慮到公司的運作和央行的監管有一個逐步完善的過程，在公司境外股東外匯存款結售匯管理上，應采取審慎原則，實行核準制，即根據國家宏觀經濟政策、公司的業務規模和資金來源等狀況，核準股東外匯存款結售匯規模，這樣便于隨時進行調控。但在審核程序和外債登記上應予以簡化。