股權(quán)投資的分配方式精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇股權(quán)投資的分配方式，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

繼創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理的相關(guān)規(guī)定及各地方關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和私募股權(quán)投資企業(yè)(以下簡稱“股權(quán)投資企業(yè)”)的相關(guān)規(guī)定后，2011年8月17日財政部、國家發(fā)展和改革委員會聯(lián)合了《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》(財建[2011]668號)；2011年11月23日，國家發(fā)展和改革委員會了全國首個統(tǒng)一的股權(quán)投資企業(yè)的管理規(guī)定《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》(發(fā)改辦財金[2011]2864號)，該等文件的，在促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的同時，亦對目前市場上快速發(fā)展的股權(quán)投資企業(yè)行業(yè)進(jìn)行了規(guī)范。股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)(合伙制中可簡稱“GP”)作為股權(quán)投資企業(yè)設(shè)立和管理的主角，其業(yè)績報酬及收益分配在實(shí)踐中基本已形成一定的模式，對股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)業(yè)績報酬及收益分配相關(guān)問題進(jìn)行分析將更利于實(shí)踐操作。

股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)業(yè)績報酬提取模式

股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)一般會同時作為股權(quán)投資企業(yè)的出資人，對股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行一定比例(通常為1％)的出資。作為受托管理機(jī)構(gòu)，股權(quán)投資企業(yè)除按年支付受托管理機(jī)構(gòu)一定比例(通常為股權(quán)投資企業(yè)募集資金規(guī)模的1.5％～2.5％)的管理費(fèi)外，還會從股權(quán)投資企業(yè)的投資收益中提取一定的業(yè)績報酬(通常為20％)獎勵給受托管理機(jī)構(gòu)。股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)業(yè)績報酬的提取一般有先回本后分利模式和逐筆分配模式。

實(shí)踐中，股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)業(yè)績報酬的提取較多采用先回本后分利模式。在該等模式下，股權(quán)投資企業(yè)的投資收益在分配時，需先返還各出資人的認(rèn)繳出資額，在各出資人收回認(rèn)繳出資額后，受托管理機(jī)構(gòu)方可提取業(yè)績報酬。

在逐筆分配模式下，股權(quán)投資企業(yè)的投資收益在每次分配時，均提取一定的比例支付給受托管理機(jī)構(gòu)，但股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行最終清算時，受托管理機(jī)構(gòu)獲得的業(yè)績報酬總額應(yīng)為股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間獲得投資收益的一定比例(通常為20％)。此種模式相對于先回本后分利的模式，受托管理機(jī)構(gòu)提取業(yè)績報酬的時間提前。為了實(shí)現(xiàn)受托管理機(jī)構(gòu)對股權(quán)投資企業(yè)的有效管理，一般較少采用該等模式。

如上所述，受托管理機(jī)構(gòu)一般會對股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行出資，其作為股權(quán)投資企業(yè)的股東或合伙人，上述業(yè)績報酬的提取實(shí)質(zhì)是其作為股東或合伙人對股權(quán)投資企業(yè)的利潤獲得分配。但該等分配與一般的公司或合伙企業(yè)按照各出資人的出資比例同時獲得分配不同，其根據(jù)不同出資人的性質(zhì)在不同的分配時點(diǎn)設(shè)置不同的分配比例，是在相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的一般分配模式下的特殊約定，因此該等分配在操作上比較復(fù)雜，股權(quán)投資企業(yè)需在公司章程或合伙協(xié)議及股權(quán)投資企業(yè)與受托管理機(jī)構(gòu)的委托管理協(xié)議中進(jìn)行比較明確、具體和具有操作性的約定。

利潤分配的主要法律法規(guī)及其規(guī)定

《公司法》關(guān)于公司利潤分配的規(guī)定

《公司法》第三十五條規(guī)定，股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外。

《公司法》第一百六十七條規(guī)定，公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤，有限責(zé)任公司依照本法第三十五條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。

股東會、股東大會或者董事會違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不得分配利潤。

《公司法》第一百八十七條規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會保險費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。

《合伙企業(yè)法》關(guān)于合伙企業(yè)利潤分配的規(guī)定

《合伙企業(yè)法》第三十三條規(guī)定，合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。

《合伙企業(yè)法》第六十九條規(guī)定，有限合伙企業(yè)不得將全部利潤分配給部分合伙人；但是合伙協(xié)議另有約定的除外。

《合伙企業(yè)法》第八十九條規(guī)定，合伙企業(yè)財產(chǎn)在支付清算費(fèi)用和職工工資、社會保險費(fèi)用、法定補(bǔ)償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，依照本法第三十三條第一款的規(guī)定進(jìn)行分配。

股權(quán)投資企業(yè)相關(guān)規(guī)定

目前，《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》對于股權(quán)投資企業(yè)收益的具體分配未進(jìn)行規(guī)定，根據(jù)股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或合伙協(xié)議等文件進(jìn)行約定。

對于國家資金參股的股權(quán)投資企業(yè)，《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》明確規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資基金對受托管理機(jī)構(gòu)實(shí)施業(yè)績獎勵采取“先回本后分利”的原則，原則上將創(chuàng)業(yè)投資基金增值收益(回收資金扣減參股基金出資)的20％獎勵受托管理機(jī)構(gòu)，剩余部分由中央財政、地方政府和其他出資人按照出資比例進(jìn)行分配。

根據(jù)上述相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，不管股權(quán)投資企業(yè)為公司制還是合伙制，現(xiàn)有法律法規(guī)并未對其利潤分配方式進(jìn)行過多限制，對股權(quán)投資企業(yè)利潤的分配可通過公司章程或合伙協(xié)議約定。因此股權(quán)投資企業(yè)作為一種特別的投資機(jī)構(gòu)在其公司章程或合伙協(xié)議中約定特別的分配方式在整體上應(yīng)不會受到法律法規(guī)的限制。但在具體操作過程中，由于股權(quán)投資企業(yè)分配時點(diǎn)和分配數(shù)額的特殊性，可能會存在一定的法律限制。股權(quán)投資企業(yè)投資收益的界定及分配時間

普通的公司或合伙企業(yè)的利潤分配方式

對于普通的公司和合伙企業(yè)，其可分配的應(yīng)是其凈利潤扣除上述法律規(guī)定的公積金(如有)后的余額(“可分配利潤”)。在分配時，該等可分配利潤已通過財務(wù)會計進(jìn)行核算，并已反映在公司或合伙企業(yè)的財務(wù)報表中，可進(jìn)行分配。根據(jù)上述法律法規(guī)規(guī)定，其對公司或合伙企業(yè)的利潤分配時間并未進(jìn)行限制，一般公司股東會或董事會、合伙企業(yè)的合伙人大會作出決議即可進(jìn)行分配，但前提是該等利潤應(yīng)為通過財務(wù)會計核算后可進(jìn)行分配。股權(quán)投資企業(yè)作為以投資為主要業(yè)務(wù)的公司或合伙企業(yè)，其收益的分配應(yīng)符合公司和合伙企業(yè)的利潤分配的一般操作規(guī)定。

股權(quán)投資企業(yè)一般采用的分配方式及存在的問題

在上述股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)業(yè)績報酬提取的兩種模式下，股權(quán)投資企業(yè)一般會約定按照單個投資項(xiàng)目、在單個投資項(xiàng)目退出后進(jìn)行分配，且分配的是該投資項(xiàng)目投資收回的全部款項(xiàng)扣除投資本金和相關(guān)費(fèi)用后的金額(“投資收益”)。按照股權(quán)投資企業(yè)的該等分配方式，其與一般的公司或合伙企

業(yè)利潤分配規(guī)定相比，可能存在如下問題：

(1)股權(quán)投資企業(yè)的投資收益是針對單個投資項(xiàng)目，而一般公司或合伙企業(yè)的可分配利潤是針對整個企業(yè)，兩者數(shù)額可能存在差異；

(2)在投資項(xiàng)目退出時，該投資項(xiàng)目的投資收益可以單個進(jìn)行核算，但截止到單個投資項(xiàng)目退出時股權(quán)投資企業(yè)的利潤可能尚無法進(jìn)行財務(wù)會計核算(投資項(xiàng)目退出時間為月中，但一般會按整月編制利潤表)，則無法分配該期間的利潤；

(3)可能單個投資項(xiàng)目退出后未虧損，但截止到單個投資項(xiàng)目退出時該股權(quán)投資企業(yè)通過會計核算處于虧損狀態(tài)，則不能進(jìn)行利潤分配，此時的投資收益亦不能進(jìn)行分配；

(4)在單個投資項(xiàng)目退出實(shí)現(xiàn)投資收益時，投資本金應(yīng)不屬下可分配利潤的范疇，對投資本金無法通過利潤分配的方式返還給各出資人，但在實(shí)踐操作中，投資本金一般亦會在投資退出時進(jìn)行返還，則該等返還可能只能通過減資等方式返還；

(5)在股權(quán)投資企業(yè)解散并清算時，計算在股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間受托管理機(jī)構(gòu)最終應(yīng)獲得的業(yè)績報酬總額時應(yīng)以所有投資項(xiàng)目的投資收益為計算基數(shù)，而非股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間的可分配利潤。因此若根據(jù)上述法律規(guī)定按照股權(quán)投資企業(yè)各出資人的出資比例分配清算財產(chǎn)，則受托管理機(jī)構(gòu)在股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間獲得的業(yè)績報酬之和與事先約定的業(yè)績報酬總額――即股權(quán)投資企業(yè)投資收益的一定比例(通常為20％)可能存在一定差額。

鑒于股權(quán)投資企業(yè)是按照單個投資項(xiàng)目、在單個投資項(xiàng)目退出后進(jìn)行分配，在計算單個投資項(xiàng)目的投資收益時，應(yīng)同時計算截止到單個投資項(xiàng)目退出時整個股權(quán)投資企業(yè)的可分配利潤，可依法進(jìn)行分配的部分應(yīng)是截止到單個投資項(xiàng)目退出時整個股權(quán)投資企業(yè)的可分配利潤，而非單個投資項(xiàng)目的投資收益。因此在實(shí)踐中若約定在單個投資項(xiàng)目退出時，按照單個投資項(xiàng)目分配單個投資項(xiàng)目的投資收益，則該等約定可能因不符合公司或合伙企業(yè)利潤分配的一般規(guī)定而無法進(jìn)行實(shí)踐操作。

股權(quán)投資企業(yè)收益分配原則約定

由于股權(quán)投資企業(yè)按照其一般分配方式進(jìn)行分配時會存在一定問題，因此在約定具體的分配方案時，一般需對股權(quán)投資企業(yè)收益的分配進(jìn)行原則性約定。

股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)業(yè)績報酬總額的限定

如上第(5)所述，由于股權(quán)投資企業(yè)分配方式的特殊性。受托管理機(jī)構(gòu)在股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間獲得的業(yè)績報酬之和與事先約定的業(yè)績報酬總額可能存在一定差額。在實(shí)踐中，一般事先會對股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)獲得的業(yè)績報酬總額進(jìn)行原則性限定，即對股權(quán)投資企業(yè)最終清算進(jìn)行分配后，股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)獲得的業(yè)績報酬總額應(yīng)為股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間所有項(xiàng)目投資收益的20％。當(dāng)出現(xiàn)高于或低于20％比例的情形，可能發(fā)生股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)與股權(quán)投資企業(yè)其他各出資人之間的返還調(diào)整。該等約定其實(shí)是對股權(quán)投資企業(yè)分配模式項(xiàng)下單個投資項(xiàng)目投資收益與股權(quán)投資企業(yè)可分配利潤之間差額問題的解決方案，通過股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)與股權(quán)投資企業(yè)其他各出資人之間的利潤分配返還調(diào)整，即可消除股權(quán)投資企業(yè)按照可分配利潤進(jìn)行分配過程中的上述差額問題。

鉤回條款

鉤回條款一般是指在股權(quán)投資企業(yè)清算后，若受托管理機(jī)構(gòu)獲得的業(yè)績報酬總額超過事先約定的數(shù)額，或股權(quán)投資企業(yè)未能向全部出資人返還出資，則受托管理機(jī)構(gòu)需將其獲得的超額業(yè)績報酬進(jìn)行返還。鉤回條款實(shí)質(zhì)是股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)獲得的業(yè)績報酬總額超過限定額度時，由受托管理機(jī)構(gòu)對股權(quán)投資企業(yè)其他各出資人進(jìn)行的返還調(diào)整。

在上述先回本后分利模式下，由于返還股權(quán)投資企業(yè)各出資人的認(rèn)繳出資額后，受托管理機(jī)構(gòu)方可提取業(yè)績報酬，則執(zhí)行鉤回條款的可能性較小；在上述逐筆分配模式下，由于受托管理機(jī)構(gòu)在股權(quán)投資企業(yè)全部出資人回本前即可提取業(yè)績報酬，且事先約定的業(yè)績報酬是按股權(quán)投資企業(yè)投資項(xiàng)目的投資收益進(jìn)行計算，因此在后續(xù)投資項(xiàng)目出現(xiàn)虧損時，則執(zhí)行上述鉤回條款的可能行較大。

篇2

【關(guān)鍵詞】 長期股權(quán)投資； 成本法； 投資收益

長期股權(quán)投資成本法歷來是會計學(xué)習(xí)和實(shí)務(wù)操作中的一個難點(diǎn)內(nèi)容，在2006年版《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中成本法的適用范圍較之以前有了改變和擴(kuò)展。隨著資本運(yùn)作在企業(yè)經(jīng)營中的重要性被日益強(qiáng)調(diào)，這種調(diào)整將使得會計人員對于成本法的熟練掌握更加必要。

一、成本法的含義及其適用范圍

成本法，是指某項(xiàng)長期股權(quán)投資的賬面價值在其持有期間內(nèi)，除追加或收回投資外，始終保持按其初始投資成本計量的方法。

按現(xiàn)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，企業(yè)取得的下列長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算，其判定的標(biāo)準(zhǔn)是投資企業(yè)對被投資企業(yè)的實(shí)際控制力大小以及是否存在活躍市場、公允價值變動能否可靠計量。

（一）形成于企業(yè)合并中的長期股權(quán)投資，投資企業(yè)對被投資企業(yè)達(dá)到可以實(shí)施控制的程度

實(shí)施控制表現(xiàn)為兩類情形：一是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)50%以上的表決權(quán)資本；二是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足50%，但通過協(xié)議或被投資單位董事會或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)而對被投資企業(yè)的財務(wù)、經(jīng)營決策實(shí)施控制。即母子公司間的長期股權(quán)投資，其日常記賬適用成本法。

（二）形成于非企業(yè)合并中的長期股權(quán)投資，就控制力度而言，當(dāng)投資企業(yè)對被投資企業(yè)不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量時適用成本法

共同控制，表現(xiàn)為投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上（含20%），50%以下表決權(quán)資本，且僅當(dāng)投資各方一致同意時，被投資企業(yè)相關(guān)的財務(wù)和經(jīng)營決策方可成立，即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于合作經(jīng)營，并能在決策表決上一票否決。

重大影響，有兩類情形：一是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上（含20%）表決權(quán)資本，其否決選擇并不一定導(dǎo)致被投資企業(yè)相關(guān)財務(wù)和經(jīng)營提案的擱淺，即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于聯(lián)合經(jīng)營、參與決策；二是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足20%，但在重要權(quán)利、經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)人員的派駐、技術(shù)的提供、經(jīng)營決策的制定等方面的參與度將影響被投資企業(yè)的正常運(yùn)行。

可見，成本法通常適用于投資控制力強(qiáng)弱的兩端，前者與控制型股權(quán)投資的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)吻合，并更多的是從防范企業(yè)進(jìn)行盈余管理的角度考慮；而后者則體現(xiàn)了重要性原則的應(yīng)用。

二、成本法的另類會計處理技巧

正常情況下，投資企業(yè)的投資生效后取得的投資回報表現(xiàn)為兩個層面，一是從被投資企業(yè)分得的利潤或現(xiàn)金股利；二是投資后被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤。而這兩項(xiàng)獲益數(shù)額往往并不一致，成本法核算的總規(guī)則是：當(dāng)某項(xiàng)投資使得投資企業(yè)從被投資企業(yè)分得的利潤或現(xiàn)金股利超出投資后被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤的部分是投資企業(yè)對被投資企業(yè)以前留存收益積累的無償分享，應(yīng)視為該項(xiàng)投資代價的減少，沖減長期股權(quán)投資初始成本，即貸記“長期股權(quán)投資”科目；在以后年度再進(jìn)一步進(jìn)行初始成本沖減額的補(bǔ)充登記或轉(zhuǎn)回。因此，在目前的成本法會計處理中，焦點(diǎn)都集中在長期股權(quán)投資成本沖減或轉(zhuǎn)回額的確認(rèn)上。實(shí)際上，投資企業(yè)關(guān)注的是被投資企業(yè)各年度宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利中到底有多少是企業(yè)真實(shí)獲得的投資收益，以下的處理方法即是以投資收益的確認(rèn)為核心進(jìn)行的。其步驟為：

（一）進(jìn)行賬務(wù)處理的時間

只有在被投資企業(yè)宣告分派利潤或現(xiàn)金股利時，才進(jìn)行當(dāng)期投資收益的確認(rèn)。在年度末不論被投資企業(yè)當(dāng)年是否實(shí)現(xiàn)凈利潤或發(fā)生凈虧損、出現(xiàn)了凈資產(chǎn)的其他增減變化，投資企業(yè)均不進(jìn)行賬務(wù)處理。僅當(dāng)投資雙方形成母子公司而應(yīng)編制合并報表時，才需要按權(quán)益法進(jìn)行相應(yīng)的報表項(xiàng)目調(diào)整。

（二）確定“應(yīng)收股利”科目的入賬金額

按當(dāng)期被投資企業(yè)宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例，借記“應(yīng)收股利”科目。

（三）確定“投資收益”科目的入賬金額

1.計算兩個累積數(shù)：一是投資后至本次宣告日投資企業(yè)從被投資企業(yè)累積分得的利潤或現(xiàn)金股利（以下簡稱為累積分得股利）；二是投資后至上年末被投資企業(yè)累積產(chǎn)生的凈利潤中投資企業(yè)應(yīng)享有的份額（以下簡稱為累積享有收益）。其中：

累積分得股利=∑投資生效后歷次宣告分派利潤或現(xiàn)金股利×持股比例

累積享有收益=∑投資生效后投資企業(yè)產(chǎn)生的凈損益×持股比例

若累積享有收益計算結(jié)果為負(fù)數(shù)，則為投資企業(yè)累積應(yīng)承擔(dān)的損失；若投資生效期間不足一個會計年度，則應(yīng)按投資實(shí)際發(fā)揮效用的時間對相應(yīng)年度被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤進(jìn)行折算。

2.將上述兩個累積數(shù)進(jìn)行比較，按謹(jǐn)慎性原則不高估收益的要求，以兩者中較小者確定截至宣告分派利潤或現(xiàn)金股利日該項(xiàng)投資實(shí)際形成的投資收益或損失總金額，即累計投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）。

3.將確定的該項(xiàng)投資累積投資收益或虧損額與前一期確定的累積投資收益或虧損額相比較，以此確定當(dāng)期“投資收益”科目的登記數(shù)額和借貸方向。

（四）根據(jù)“有借必有貸、借貸必相等”規(guī)則推定當(dāng)期“長期股權(quán)投資”科目的沖減或轉(zhuǎn)回額

三、案例解析

2002年1月1日，華聯(lián)實(shí)業(yè)股份有限公司以每股3.8元的價格購入F公司每股面值1元的普通股80萬股作為長期投資，并支付交易稅費(fèi)16 000元。該項(xiàng)投資占F公司有表決權(quán)的股份2%，F(xiàn)公司為一家未上市企業(yè)，其股權(quán)不存在活躍的市場價格，也無法通過其他方式可靠確定其公允價值。鑒于此，華聯(lián)公司采用成本法核算。2002年3月5日，F(xiàn)公司宣告2001年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.20元。2002年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 500萬元；2003年3月5日，F(xiàn)公司宣告2002年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.25元。2003年度，F(xiàn)公司報告凈虧損260萬元；2004年3月5日，F(xiàn)公司宣告2003年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.10元。2004年度，F(xiàn)公司繼續(xù)虧損60萬元，未分派現(xiàn)金股利。2005年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 200萬元；2006年3月5日，F(xiàn)公司宣告2005年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.18元。2006年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 400萬元；2007年3月15日，宣告分派2006年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.22元。2007年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 100萬元；2008年2月25日，F(xiàn)公司宣告2007年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.16元。2008年度，F(xiàn)公司報告凈收益950萬元；2009年2月20日，F(xiàn)公司宣告2008年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.15元。（資料引自東北財經(jīng)大學(xué)出版的《中級財務(wù)會計》一書中的例5-42，文字部分略有改動，以方便讀者進(jìn)行成本法兩種處理方法的比較、驗(yàn)證。）

華聯(lián)公司相關(guān)賬務(wù)處理如下：

1.2002年1月1日，華聯(lián)公司購入股份。

因交易稅費(fèi)計入長期股權(quán)投資成本，故該項(xiàng)對F公司的長期股權(quán)投資初始投資成本=800 000×3.8＋16 000=3 056 000（元）

借：長期股權(quán)投資―F公司 3 056 000

貸：銀行存款 3 056 000

2.2002年3月5日，F(xiàn)公司宣告2001年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.20元。

當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800 000×0.20=160 000（元）

因分得股利源于華聯(lián)公司資金注入發(fā)揮效用之前的F公司盈余積累，故此次分得的現(xiàn)金股利均應(yīng)作為華聯(lián)公司投資成本的一種收回。

借：應(yīng)收股利 160 000

貸：長期股權(quán)投資 160 000

3.2002年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 500萬元；2003年3月5日，F(xiàn)公司宣告2002年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.25元。

當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800 000×0.25=200 000（元）

累積分得股利=160 000＋200 000=360 000（元）

累積享有收益=15 000 000×2%=300 00（元）

累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=300 000（元）

當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前期累計投資收益=300 000－0=300 000（元）

當(dāng)期長期股權(quán)投資=當(dāng)期投資收益－當(dāng)期應(yīng)收股利=300 000

－200 000=100 000（元），計算結(jié)果為正數(shù)，應(yīng)借記“長期股權(quán)投資”科目。

借：應(yīng)收股利 200 000

長期股權(quán)投資 100 000

貸：投資收益 300 000

若從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的角度，這筆會計分錄可解讀為截至當(dāng)期華聯(lián)公司應(yīng)享有的凈收益共計30萬元，而實(shí)際獲得的現(xiàn)金股利超出了6萬元，即“長期股權(quán)投資”共應(yīng)沖減6萬元，而前期已經(jīng)沖減了16萬元，故本期應(yīng)將以前多沖減的10萬元還原為初始投資成本。

4.2003年度，F(xiàn)公司報告凈虧損260萬元；2004年3月5日，F(xiàn)公司宣告2003年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.10元。

當(dāng)期分得現(xiàn)金股利=800 000×0.10=80 000（元）

累積分得股利=360 000＋80 000=440 000（元）

累積享有收益=300 000＋（－2 600 000）×2%=300 000

＋（－52 000）=248 000（元）

累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=248 000（元）

當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計投資收益=248 000－300 000=－52 000（元），計算結(jié)果為負(fù)數(shù)，表示“投資收益”科目登記方向與其正常性質(zhì)相反，即作為一項(xiàng)損失應(yīng)借記“投資收益”科目。

當(dāng)期長期股權(quán)投資=當(dāng)期投資收益－當(dāng)期應(yīng)收股利=－52 000

－80 000=－132 000（元），同樣計算結(jié)果為負(fù)數(shù)，應(yīng)貸記“長期股權(quán)投資”科目。

借：應(yīng)收股利80 000

投資收益52 000

貸：長期股權(quán)投資―F公司132 000

可見，當(dāng)累積享有收益＜累積分得股利時，當(dāng)期“投資收益”科目登記金額和方向恰好可由兩次宣告日之間被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損的合計數(shù)乘以持股比例來確定。以下的賬務(wù)處理將重點(diǎn)演示投資收益的確定。

5.2005年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 200萬元；2006年3月5日，F(xiàn)公司宣告2005年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.18元。

累積分得股利=440 000＋800 000×0.18=440 000＋144 000

=584 000（元）

累積享有收益=248 000＋（－600 000＋12 000 000）×2%=248 000＋228 000=476 000（元）

由于累積享有收益＜累積分得股利，故當(dāng)期投資收益=∑兩次宣告日之間被投資企業(yè)凈損益×持股比例=（－600 000＋12 000 000）

×2%=228 000（元）

借：應(yīng)收股利144 000

長期股權(quán)投資84 000

貸：投資收益228 000

6.2006年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 400萬元；2007年3月15日，宣告分派2006年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.22元。

累積分得股利=584 000＋800 000×0.22=584 000＋176 000

=760 000（元）

累積享有收益=476 000＋14 000 000×2%=476000＋280 000

=756 000（元）

同樣，累積享有收益＜累積分得股利，故當(dāng)期投資收益=∑兩次宣告日之間被投資企業(yè)凈損益×持股比例=14 000 000×2%=280 000（元）。

當(dāng)期投資收益=280 000（元）

借：應(yīng)收股利176 000

長期股權(quán)投資―F公司104 000

貸：投資收益280 000

7.2007年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 100萬元；2008年2月25日，F(xiàn)公司宣告2007年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.16元。

累積分得股利=760 000＋800 000×0.16=760 000＋128 000

=888 000（元）

累積享有收益=756 000＋11 000 000×2%=756 000＋220 000

=976 000（元）

累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）

=888 000（元）

當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計投資收益=888 000－756 000=132 000（元）

借：應(yīng)收股利128 000

長期股權(quán)投資4 000

貸：投資收益132 000

本期出現(xiàn)了累積享有收益＞累積分得股利的情形，按謹(jǐn)慎性原則要求，累計投資收益以其中較小者，即累積分得股利888 000元為上限。

8.2008年度，F(xiàn)公司報告凈收益950萬元；2009年2月20日，F(xiàn)公司宣告2008年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.15元。

累積分得股利=888 000＋800 000×0.15=888 000＋120 000

=1 008 000（元）

累積享有收益=976 000＋9 500 000×2%=976 000＋190 000

=1 166 000（元）

累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=1 008 000（元）

當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計投資收益=1 008 000－888 000=120 000（元），恰為當(dāng)期應(yīng)分得的股利。

借：應(yīng)收股利120 000

貸：投資收益120 000

根據(jù)以上會計處理，某期“長期股權(quán)投資”科目發(fā)生額=當(dāng)期被投資企業(yè)宣告分派利潤或現(xiàn)金股利×持股比例－[Min（投資后至本期被投資企業(yè)累積分得利潤或現(xiàn)金股利×持股比例，投資后至上年末被投資企業(yè)累積實(shí)現(xiàn)的凈損益×持股比例）－投資企業(yè)以前期間已確認(rèn)的投資收益]。

需要特別強(qiáng)調(diào)的是，若被投資企業(yè)當(dāng)年沒有宣告分派利潤或現(xiàn)金股利，則不論被投資企業(yè)上年末盈利或虧損，投資企業(yè)都不進(jìn)行投資收益的增減處理。在本例中華聯(lián)公司2004年末和2005年度都不需要就該項(xiàng)對F公司的投資進(jìn)行任何會計處理。但在以后年度宣告分派利潤或現(xiàn)金股利時，須將歷年被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損一并納入累積享有收益的計算中，不可遺漏。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 劉永澤，陳立軍.中級財務(wù)會計[M].大連：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2007.

[2] 中國注冊會計師協(xié)會.會計[M].北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2008.

篇3

[例1]2008年1月1日，A公司與B公司達(dá)成合并協(xié)議約定：A公司以銀行存款800萬元，原價1000萬元(已計提折IH300萬元)的固定資產(chǎn)(當(dāng)日公允價值為800萬元)以及原價1000萬元(已攤銷200萬元，并已計提減值準(zhǔn)備160萬元)的無形資產(chǎn)(當(dāng)日公允價值為600萬元)向B公司投資，占B公司股份總額的60％，享有B公司已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利21萬元。B公司當(dāng)日所有者權(quán)益總額3000萬元。A公司當(dāng)日“資本公積金――股本溢價”科目貸方余額180萬元，“盈余公積”科目貸方余額100萬元。分別按下列兩種情況進(jìn)行會計處理。

情況一：A與B同為C公司的子公司(即同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資)，則合并日A公司會計處理為：

(1)借：固定資產(chǎn)清理　7000000

累計折舊　3000000

貸：固定資產(chǎn)　10000000

(2)借：長期股權(quán)投資――B公司 17790000

應(yīng)收股利　210000

累計攤銷　2000000

無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備　1600000

資本公積――股本溢價　1800000

盈余公積　1000000

利潤分配――未分配利潤 600000

貸：固定資產(chǎn)清理　7000000

無形資產(chǎn)　10000000

銀行存款　8000000

注：17790000=30000000×60％-210000

情況二：A與B之前沒有任何投資關(guān)系(即非同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資)，則購買日A公司會計處理為：

(1)借：固定資產(chǎn)清理　7000000

累計折舊　3000000

貸：固定資產(chǎn)　10000000

(2)借：長期股權(quán)投資――B公司　21790000

應(yīng)收股利　210000

累計攤銷　2000000

無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備　1600000

貸：固定資產(chǎn)清理　7000000

無形資產(chǎn)　10000000

銀行存款　8000000

營業(yè)外收入　600000

注：21790000=8000000+8000000+6000000-210000

以上會計處理均是參照會計準(zhǔn)則進(jìn)行，但筆者認(rèn)為，情況一中，A公司合并日應(yīng)確認(rèn)對B公司長期股權(quán)投資初始成本應(yīng)為1800萬元，不應(yīng)扣除21萬元股利，這是因?yàn)椋?/p>

(1)如果B公司是2000年1月3日宣告分派(但尚未發(fā)放)現(xiàn)金股利35萬元(A公司享有60％，即21萬元)，則2008年1月1日，B公司所有者權(quán)益總額為3035萬元，A公司取得的該項(xiàng)長期股權(quán)投資的初始權(quán)投成本為1821萬元(3035×60％)，2008年1月3日，A公司應(yīng)作如下會計處理：

借：應(yīng)收股利　210000

貸：長期股權(quán)投資――B公司　210000

此時，A公司該項(xiàng)長期股權(quán)投資的賬面價值為1800萬元(1821-21)。如按有關(guān)教材的解釋，由于B公司推遲了兩天宣告分派現(xiàn)金股利，A公司該項(xiàng)長期股權(quán)投資的賬面價值就增加了21萬元(1800-1779)，顯然有悖于會計信息質(zhì)量的可比性要求。

(2)《企業(yè)會計準(zhǔn)則――應(yīng)用指南》關(guān)于“長期股權(quán)投資”科目的使用說明指出：非同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，應(yīng)在購買日按企業(yè)合并成本(不含應(yīng)自被投資單位收取的現(xiàn)金股利或利潤)借記“長期股權(quán)投資”科目。而對同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，則無以上括號內(nèi)的內(nèi)容，說明筆者提出此觀點(diǎn)符合準(zhǔn)則制訂者初衷。

[例2]A公司于2007年5月1日取得B公司80％的股權(quán)。為對B公司進(jìn)行該項(xiàng)控股合并，A公司發(fā)行了600萬股普通股(每股面值1元，每股市價3元)作為合并對價。當(dāng)日，B公司的所有者權(quán)益賬面價值為2000萬元；A公司享有B公司已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利20萬元；A公司為進(jìn)行上述企業(yè)合并支付的審計費(fèi)用、資產(chǎn)評估費(fèi)用、法律咨詢費(fèi)用等直接相關(guān)費(fèi)用10萬元。分別按下列兩種情況進(jìn)行會計處理。

情況一：A與B同為C公司的子公司

(1)借：管理費(fèi)用　100000

貸：銀行存款　100000

(2)借：長期股權(quán)投資――B公司　15800000

應(yīng)收股利　200000

貸：股本　6000000

資本公積――一股本溢價　10000000

情況二：A與B之前沒有任何投資關(guān)系

借：長期股權(quán)投資――B公司　17900000

應(yīng)收股利　200000

貸：股本　6000000

銀行存款　100000

資本公積――股本溢價　12000000

注：17900000=6000000×3-200000+100000

注意，凡借記或貸記“股本”科目的金額均按相應(yīng)的股票面值計量；此外，無論是同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資還是非同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，發(fā)行普通股發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金等費(fèi)用，均不屬于應(yīng)計入企業(yè)合并成本的范圍，應(yīng)沖減溢價收入等。

二、長期股權(quán)投資后續(xù)計量的成本法

[例3]甲公司20×3年1月1日以800；廳購入乙公司3％的股份，購買過程中另支付相關(guān)稅費(fèi)3萬。乙公司為一家未上市的民營企業(yè)，其股權(quán)不存在明確的市場價格。甲公司在取得該部分投資后，未以任何方式參與被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營決策，被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤及利潤分配情況為：20×3年被投資單位實(shí)現(xiàn)凈利潤1000萬，當(dāng)年宣告分派利淮1900萬；20×4年被投資單位實(shí)現(xiàn)凈利潤2000萬、當(dāng)年宣告分派利潤1600萬；20×5年被投資單位實(shí)現(xiàn)凈利潤1600萬、當(dāng)年宣告分派利潤400萬。

(1)20×3年取得投資時

借：長期股權(quán)投資――乙公司　8030000

貸：銀行存款　8030000

(2)20×3年5月2日宣告分派利潤

借：應(yīng)收股利　270000

貸：長期股權(quán)投資――乙公司　270000

(3)20×4年5月2日，應(yīng)累計沖減投資成本金額為450000元[(9000000+16000000-10000000)×3％]，已沖減投資成本270000元，應(yīng)再沖減投資成本180000元。

借：應(yīng)收股利　480000

貸：長期股權(quán)投資――乙公司　180000

投資收益　300000

(4)20×5年5月2日，應(yīng)累計沖減投資成本的金額為-3000元[(9000000+16000000+4000000-10000000-20000000)×3％]，小于0，說明甲公司至20×5年5月2日止未“超額分配”現(xiàn)金股利，應(yīng)將已沖減的投資成本恢復(fù)至零為限：

借：應(yīng)收股利　120000

長期股權(quán)投資――乙公司　450000

貸：投資收益　570000

會計處理驗(yàn)證分析：(a)甲公司至20×5年5月2日止已經(jīng)沒有“超額分配”的現(xiàn)金股利；(b)甲公司投資以來累計分得現(xiàn)金股利87萬元(27+48+12)，根據(jù)(a)，已不存在“超額分配”的現(xiàn)金股利，應(yīng)全部確認(rèn)為投資收益；(c)以上20×4年5月2日的會計分錄已確認(rèn)投資收益30萬元，20×5年5月2日的會計分錄又確認(rèn)投資收益57萬元，合計確認(rèn)投資收益87萬元；(d)累計沖減的投資成本已經(jīng)恢復(fù)至零。以上會計處理正確。

三、長期股權(quán)投資后續(xù)計量的權(quán)益法

[例4]甲股份有限公司(簡稱甲公司)2007年至2009年對丙股份有限公司(以下簡稱丙公司)投資業(yè)務(wù)的有關(guān)資料如下：(1)2007年3月1日，甲公司以銀行存款2000萬購入丙公司股份，另支付相關(guān)稅費(fèi)10萬。甲公司持有的股份占丙公司有表決權(quán)股份的20％，對丙公司的財務(wù)和經(jīng)營決策有重大影響，并準(zhǔn)備長期持有該股份。甲公司取得該項(xiàng)投資時，被投資方固定資產(chǎn)的賬面原價為1000萬，預(yù)計折舊為10年，預(yù)計凈殘值為0，采用直線法計提折舊，已使用4年，公允價值為900萬元。2007年3月1日，丙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價值為950097元；(2)2007年4月1日，丙公司宣告分派的2006年度的現(xiàn)金股利100萬元；(3)2007年5月10日，甲公司收到丙公司分派2006年度的現(xiàn)金股利；(4)2007年11月1日，丙公司因合營企業(yè)資本公積增加而調(diào)整增加資本公積150萬元；(5)2007年度丙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤400萬元(其中1至2月份凈利潤為100萬元)；(6)2008年4月2日，丙公司召開股東大會，審議董事會于2008年3月1日提出的2007年度利潤分配方案。審議通過的分配方案為：按凈利潤的10％提取法定盈余公積金；按凈利潤的5％提取任意盈余公積金；分配現(xiàn)金股利120萬元。該利潤分配方案于當(dāng)日對外公布；(7)2008年，丙公司發(fā)生凈虧損600萬元；(8)2008年12月31日，由于丙公司當(dāng)年發(fā)生虧損，甲公司對丙公司投資的預(yù)計可收回金額為1850萬元；(9)2009年3月20日甲公司出售對丙公司的全部投資，收到出售價款19510萬元，已存入銀行。要求編制甲公司對丙公司長期股權(quán)投資的會計分錄。

(1)借；長期股權(quán)投資――丙公司(成本)　20100000

貸：銀行存款　20100000

(2)借：應(yīng)收股利　200000

貸：長期股權(quán)投資――丙公司(成本)　200000

甲公司取得該項(xiàng)投資時，初始投資成本大于投資時應(yīng)享有丙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額1900萬元(9500×20％)的，不調(diào)整已確認(rèn)的初始投資成本。

(3)借：銀行存款　200000

貸：應(yīng)收股利　200000

(4)借：長期股權(quán)投資――丙公司(其他權(quán)益變動)300000

貸：資本公積――其他資本公積　300000

(5)投資后被投資方實(shí)現(xiàn)的賬面凈利潤為300萬元(3至4月，即不含1至2月的100萬元)，按公允價值調(diào)整后的凈利潤為258.33萬元[300-(900-600)/6×10/12]，投資方應(yīng)確認(rèn)的投資收益為151.67萬元(2158.33×20％)。

借：長期股權(quán)投資――丙公司(損益調(diào)整)　516700

貸：投資收益　516700

(6)借：應(yīng)收股利　240000

貸：長期股權(quán)投資――丙公司(損益調(diào)整)　240000

(7)2008年被投資方實(shí)現(xiàn)的賬面凈利潤為-6001萬元，按公允價值調(diào)整后的凈利潤為-650萬元[600-(900-600)/6]投資方應(yīng)確認(rèn)的投資收益為-130萬元(-650×20％)。

借：投資收益　1300000

貸：長期股權(quán)投資――丙公司(損益調(diào)整)　1300000

(8)借：資產(chǎn)減值損失　676700

貸：長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備　676700

注：67.67萬元=(2010-20+30+51.67-2A-130)-1850

(9)借：銀行存款　19500000

長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備　676700

長期股權(quán)投資――丙公司(損益調(diào)整)1023300

貸：長期股權(quán)投資――丙公司(成本)　19900000

長期股權(quán)投資――丙公司(其他權(quán)益變動)300000

投資收益　1000000

同時，

借：資本公積――其他資本公積　300000

貸：投資收益　300000

[例5]2007年1月1日，甲上市公司以其庫存商品對乙企業(yè)投資，投出商品的成本為180萬，公允價值和計稅價格均為200萬，增值稅率為17％(不考慮其他稅費(fèi))。甲上市公司對乙企業(yè)的投資占乙企業(yè)注冊資本的20％，甲上市公司采用權(quán)益法核算該項(xiàng)長期股權(quán)投資。按照投資合同約定，被投資方如果發(fā)生巨額虧損，投資方應(yīng)按照虧損額1％的比例支付乙企業(yè)扶助款項(xiàng)，以幫助乙企業(yè)盡快盈利。2007年1月1日，乙企業(yè)所有者權(quán)益總額(公允價值)為1000萬。乙企業(yè)2007年實(shí)現(xiàn)凈利潤500Er。2008年乙企業(yè)發(fā)生虧損2000萬。假定甲企業(yè)賬上有應(yīng)收乙企業(yè)長期應(yīng)收款30萬且乙公司無任何清償計劃。2009年在調(diào)整了經(jīng)營方向后，乙企業(yè)扭虧為盈，當(dāng)年盈利800萬。2007年1月1日，乙企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價值為1250萬(假定乙企業(yè)2007年1月1日可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價值與賬面價值相同)。要求編制甲上市公司對乙企業(yè)該項(xiàng)投資相關(guān)的會計分錄。

(1)甲上市公司對乙企業(yè)投資時

借：長期股權(quán)投資――乙公司(成本)　2340000

貸：主營業(yè)務(wù)收入　2000000

應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交增值稅(銷項(xiàng)稅額) 340000

借：主營業(yè)務(wù)成本　1800000

貸：庫存商品　1800000

(2)甲公司取得該項(xiàng)投資時，初始投資成本小于投資時應(yīng)享有乙企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額16萬元(1250×20％-234)的，應(yīng)按其差額調(diào)增長期股權(quán)投資的成本并計入營業(yè)外收入。

借：長期股權(quán)投資――乙公司(成本)　160000

貸：營業(yè)外收入　160000

(3)2007年乙企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤500萬元

借：長期股權(quán)投資――乙公司(損益調(diào)整)1000000

貸：投資收益　1000000

(4)2008年乙企業(yè)發(fā)生虧損2000萬元

借：投資收益　3840000

貸：長期股權(quán)投資――乙公司(損益調(diào)整)　3340000

長期應(yīng)收款　300000

預(yù)計負(fù)債　200000

以上先沖減“長期股權(quán)投資――乙公司”科目，沖減至零為限；不足沖減的，再沖減“長期應(yīng)收款”科目，沖減至零為限；仍然不足沖減的，再確認(rèn)預(yù)計負(fù)債，但以投資合同約定的虧損額的規(guī)定比例為限。此時，尚有未確認(rèn)的虧損額16萬元(2000×20％-384)應(yīng)登記在備查簿中。

(5)2009年乙企業(yè)盈利800萬，投資方應(yīng)享有160萬，先沖減登記在備查簿中的尚未確認(rèn)的虧損額16萬，然后再按與上述順序相反的順序，減記已確認(rèn)預(yù)計負(fù)債的賬面余額，再恢復(fù)長期應(yīng)收款的賬面價值，然后增記“長期股權(quán)投資――乙公司(損益調(diào)整)”科目的金額，同時確認(rèn)投資收益。

借：預(yù)計負(fù)債　200000

長期應(yīng)收款　300000

篇4

(一)長期股權(quán)投資的原始價值計量

獨(dú)立的企業(yè)指具有獨(dú)立報告主體和獨(dú)立法人主體資格的企業(yè)。一個報告主體既可以是一個法人，也可以是包含若干法人的經(jīng)濟(jì)意義上的一個聯(lián)合體。按合并后主體的法律形式不同，企業(yè)合并可分為吸收、新設(shè)與控股合并；按最終控制方是否發(fā)生變化，又分為同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并。企業(yè)合并在同一控制下形成的長期股權(quán)投資，以權(quán)益性證券發(fā)行的方式作為其合并對價的，在合并日應(yīng)當(dāng)按照其享有的被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額作為初始投資成本。權(quán)益性證券發(fā)行面值總額與初始投資成本之間形成的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積（股本溢價或資本溢價），資本公積（股本溢價或資本溢價）不足沖減的，應(yīng)調(diào)整留存收益。而非同一控制下企業(yè)合并下形成的長期股權(quán)投資，合并方應(yīng)按確定的企業(yè)合并成本確認(rèn)初始投資成本，該成本包括發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值、合并方支付的資產(chǎn)以及承擔(dān)的債務(wù)。

(二)長期股權(quán)投資的后續(xù)計量

其中權(quán)益法核算范圍包括聯(lián)營或合營企業(yè)投資（持股量一般介于20%-50%之間）所形成的長期股權(quán)投資，投資根據(jù)投資企業(yè)享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益的份額的變動進(jìn)行調(diào)整。成本法核算范圍包括同一控制下和非同一控制下的企業(yè)合并和對參股企業(yè)投資（持股量一般介于0-20%之間）所形成的長期股權(quán)投資，此方法下投資按成本計價。

二、長期股權(quán)投資的會計核算

(一)權(quán)益法核算

所有者權(quán)益的份額是權(quán)益法核算的關(guān)鍵。所以權(quán)益法的重要核心是要關(guān)注被投資企業(yè)的所有者權(quán)益的變動情況。權(quán)益法下，投資者應(yīng)以被投資企業(yè)所有者權(quán)益的變動情況為依據(jù)，對其長期股權(quán)進(jìn)行后續(xù)核算，并在此核算調(diào)整的基礎(chǔ)上調(diào)整相應(yīng)的長期股權(quán)投資賬面價值。被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利或虧損時，被投資企業(yè)的所有者權(quán)益也隨之出現(xiàn)相應(yīng)的增減變動，此時投資企業(yè)就以其所享有的所有者權(quán)益的份額比例來調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，并同時確認(rèn)相應(yīng)的投資收益。另一方面，被投資企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金股利或分配利潤時，被投資單位的所有者權(quán)益就一定會減少，那么此時投資企業(yè)也就應(yīng)當(dāng)同時調(diào)整長期股權(quán)投資賬面價值，并按其享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益的份額來確認(rèn)應(yīng)收股利。

(二)成本法核算

成本法核算是以原始確認(rèn)入賬價值作為后續(xù)長期股權(quán)投資成本。成本法下，原始入賬價值一經(jīng)確認(rèn)，在后續(xù)計量中，就不需再改變，但可以進(jìn)行減值。但以下兩種情況例外：一是繼續(xù)增加新的投資份額，二是出售部分或全部投資。在這種核算方式下，重點(diǎn)應(yīng)該放在宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或分配利潤。也就是說，緊密關(guān)注被投資單位是否已經(jīng)發(fā)放現(xiàn)金股利或分配利潤，一旦發(fā)放，投資方就應(yīng)立即按所享有的份額確認(rèn)應(yīng)收股利，同時再確認(rèn)相應(yīng)的投資收益。除此之外，被投資方的其他任何經(jīng)濟(jì)活動，都與投資企業(yè)無關(guān)。

三、長期股權(quán)投資股息所得的納稅籌劃方法

雖然在新的《企業(yè)會計制度》中將股權(quán)投資收益全部計入“投資收益”中，但實(shí)際操作中，還是按照稅法上的兩大分類：股息性所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。股息收入投資從投資實(shí)體獲得屬于征收企業(yè)所得稅，所得稅，原則上應(yīng)避免雙重征稅。稅法規(guī)定，如果被投資方的所得稅稅率低于投資方的所得稅稅率，此時除了明文規(guī)定的定期減稅、免稅投資收入以外，應(yīng)當(dāng)扭轉(zhuǎn)的稅前收入，必須納入投資應(yīng)納稅所得額，且必須上繳企業(yè)所得稅。會計方面規(guī)定，投資方企業(yè)在年末，參照相關(guān)法律法規(guī)（區(qū)分成本法和權(quán)益法），核算應(yīng)當(dāng)獲取（或分擔(dān)）的被投資單位當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤（或虧損）的份額，并計入投資收益（或損失），然后調(diào)整投資的賬面價值。在稅收法律上，無論業(yè)務(wù)投資會計會采取何種核算方法，在分配利潤時，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資收益的實(shí)現(xiàn)。

(一)保留低稅地區(qū)被投資企業(yè)的利潤不予分配

如果被投資單位未分配利潤，即使被投資單位有很大的利潤，也不能確定為投資方企業(yè)取得的股息收入。在我國所得稅相關(guān)法律中，也沒有明確的規(guī)定。如果投資企業(yè)處于盈利狀態(tài)且其使用稅率高于被投資企業(yè)，那么投資企業(yè)對其自身的投資者可能就會延遲分配利潤或返還股息、股利等。為此，投資企業(yè)可以以投資額對被投資企業(yè)進(jìn)行控股，從而影響被投資企業(yè)的利潤分配方式。這種方法對于投資企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)延期納稅或全額避稅；以被投資企業(yè)的分布，可以減少現(xiàn)金流出，但這部分資金支付利息，是添加免息貸款，以獲取資金的時間價值。有關(guān)規(guī)定指出，企業(yè)利潤在不分配的情況下，在企業(yè)內(nèi)部積累，且不用上交相關(guān)稅費(fèi)。這樣，雖然股東沒有得到表面上的現(xiàn)金股利，但股東所持的相關(guān)股份或股票等賬面價值上升，使股東相關(guān)利益增加。目前，我國對股票轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅，如果股東將股票價格下跌，只有交易金額支付證券交易印花稅，稅收負(fù)擔(dān)大大低于個人所得稅、股息和股息稅的負(fù)擔(dān)。如果投資企業(yè)母公司的全資子公司，不進(jìn)行利潤分配是必要的。

(二)關(guān)于先分配后轉(zhuǎn)讓的納稅籌劃

如果企業(yè)積累利潤不分配，就會提高轉(zhuǎn)讓股權(quán)的賬面價值，使其股息利潤變成應(yīng)該全額合并為應(yīng)納所得額的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，而這些股息性所得，卻是本就應(yīng)該享受免稅或需要補(bǔ)稅的利得。企業(yè)在轉(zhuǎn)讓占有其95%以上的企業(yè)或清算全資公司時，必須嚴(yán)格執(zhí)行《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)（企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定>的通知》（國稅發(fā)[1998]97號）中的相關(guān)規(guī)定。被投資方的累積盈余公積和累積未分配利潤中應(yīng)當(dāng)分配給投資企業(yè)的份額應(yīng)當(dāng)計入投資企業(yè)的股息性所得。被投資企業(yè)在有因稅后提存而產(chǎn)生的股東留存收益或未分配利潤等，其投資方轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，一并轉(zhuǎn)讓該投資方的以不高于被投資企業(yè)賬面分配利潤的股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)際資本為準(zhǔn)的留存收益，且此部分股權(quán)屬于投資企業(yè)的股權(quán)盈利，不計入股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價值。此時，企業(yè)轉(zhuǎn)讓占有其95%以上的企業(yè)或清算全資公司時，分配優(yōu)先、轉(zhuǎn)讓次之的核算方法對于納稅籌劃來講是毫無意義的。

四、結(jié)束語

篇5

關(guān)鍵詞：長期股權(quán)投資 權(quán)益法 投資收益 財稅處理

長期股權(quán)投資收益取得方式主要有兩種，一是持有投資收益，二是投資處置收益。持有投資收益是企業(yè)因持有投資而取得的股息、紅利所得；投資處置收益是企業(yè)收回或轉(zhuǎn)讓投資取得的收入超過投資成本的部分?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則》、《企業(yè)所得稅法》對長期股權(quán)投資業(yè)務(wù)的處理有所不同，尤其是在投資收益的處理上存在很大差異，會計處理依據(jù)的原則是權(quán)責(zé)發(fā)生制，而企業(yè)所得稅處理依據(jù)的原則是收付實(shí)現(xiàn)制，這直接導(dǎo)致了會計上的入賬價值與計稅基礎(chǔ)存在差異，影響了當(dāng)期的應(yīng)納稅額。對長期股權(quán)投資收益進(jìn)行準(zhǔn)確的財稅處理是企業(yè)財務(wù)管理中的重點(diǎn)和難點(diǎn)。本文結(jié)合相關(guān)的財稅法規(guī)和實(shí)際業(yè)務(wù)就長期股權(quán)投資收益的會計與稅務(wù)處理作一辨析。

一、長期股權(quán)投資收益的相關(guān)規(guī)定

（一）會計準(zhǔn)則的規(guī)定

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號――長期股權(quán)投資》及其應(yīng)用指南對長期股權(quán)投資持有收益和處置收益作了相關(guān)規(guī)定。

1.對持有期間收益的規(guī)定。當(dāng)被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈損益，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益的份額，確認(rèn)投資損益，記入“投資收益”賬戶，并調(diào)整“長期股權(quán)投資”的賬面價值，記入“損益調(diào)整”明細(xì)。當(dāng)然在確認(rèn)投資損益時，應(yīng)當(dāng)以取得投資時被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價值為基礎(chǔ)，對被投資單位的凈利潤進(jìn)行調(diào)整后加以確定。而當(dāng)投資企業(yè)分配股利或利潤時，投資企業(yè)按照被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利計算應(yīng)分得的部分，確認(rèn)“應(yīng)收股利”并相應(yīng)減少“長期股權(quán)投資”的賬面價值，記入“損益調(diào)整”明細(xì)賬戶。

2.對處置股權(quán)取得收益的規(guī)定。當(dāng)投資企業(yè)處置長期股權(quán)投資時，其賬面價值與實(shí)際取得價款的差額，記入當(dāng)期損益“投資收益”賬戶。因此，在財務(wù)會計制度中，企業(yè)的全部投資所得，不管是投資持有收益還是投資處置收益都合并在“投資收益”賬戶中反映。

（二）稅法的規(guī)定

1.對持有期間收益的規(guī)定。《企業(yè)所得稅法》、《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》明確規(guī)定，股息、紅利等權(quán)益性投資收益，除國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，按照被投資方做出利潤分配決定的日期確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)，計入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。同時規(guī)定對于符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益及在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，為免稅收入，不計入企業(yè)應(yīng)納稅所得額征稅。因此，在稅務(wù)處理上，股息、紅利等權(quán)益性收益所得有應(yīng)稅所得和免稅所得之分。在被投資方做出利潤分配時，投資方一方面要將取得的股息紅利所得計入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，同時從被投資方獲得的股息紅利，屬于已繳納企業(yè)所得稅的稅后所得的分配，當(dāng)投資方與被投資方適用的企業(yè)所得稅稅率一致時，投資方分得的股息、紅利則不需再繳納企業(yè)所得稅，要調(diào)減當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。

2.對處置股權(quán)取得收益的規(guī)定。對轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資產(chǎn)生的收益，《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號）規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。

對撤回或減少投資產(chǎn)生的收益，《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第34號）規(guī)定，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實(shí)收資本比例計算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

因此，從稅收角度看，處置股權(quán)投資取得的價款與投資成本之間的差額要區(qū)別對待。如屬撤回或減少投資產(chǎn)生的收益差，要辨析是否有屬于股息紅利性質(zhì)的所得。如屬轉(zhuǎn)讓投資產(chǎn)生的收益差則屬于資本利得，是所得稅前收益，應(yīng)全額計入應(yīng)納稅所得額。

（三）財稅處理差異分析

比較會計與稅法規(guī)定，運(yùn)用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資收益存在下列不同點(diǎn)：

1.收益確認(rèn)時點(diǎn)上的不同。對于持有期間的投資收益，會計準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)應(yīng)在每個會計年度末，在被投資單位確認(rèn)凈損益時就按比例確認(rèn)“投資收益”，計入當(dāng)期損益；而在稅法處理上，則要在被投資方做出利潤分配決定的日期才確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)，計入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，繳納所得稅。在實(shí)際生活中，企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤一般于下年度才進(jìn)行分配，從而導(dǎo)致會計上確認(rèn)投資收益在先，而稅法上確認(rèn)收益在后，產(chǎn)生暫時性的差異。對于處置投資取得的收益，無論是會計上還是稅法上都是在處置實(shí)現(xiàn)時確認(rèn)收益，在確認(rèn)的時點(diǎn)上沒有差異。

由上看出，由于收益在確認(rèn)時點(diǎn)和金額上的不同所導(dǎo)致的財稅處理差異，使得在納稅時要進(jìn)行納稅調(diào)整。在被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益，投資方按比例確認(rèn)“投資收益”時，稅法上要求調(diào)減應(yīng)納稅所得額；在被投資方做出利潤分配決定的日期時，會計上不作處理，而稅法上要確認(rèn)收益實(shí)現(xiàn)，計入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，計算繳納所得稅。而對滿足條件的股息、紅利所得免稅，則要相應(yīng)調(diào)減應(yīng)納稅所得額。