保險公司的風險管理精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇保險公司的風險管理，期待它們能激發您的靈感。

篇1

一、保險公司風險管理的及特點

保險公司風險管理是對風險的識別、衡量和控制的技術方法，也可以指經濟主體用以降低風險負面的動態連續過程，其目的是直接有效地推動組織目標的實現。保險公司風險管理的總體目標是實現價值最大化，企業價值最大化將通過風險成本最小化實現。

（一）保險公司的風險管理包括風險識別、風險分析和風險衡量

保險公司的風險識別應從風險源、受損標的、危害及危險因素四個方面入手：

1.通過風險源的識別可以分析出保險公司所面臨的外部環境風險，通常包括物質環境風險、環境風險、環境風險、環境風險、技術環境風險、經濟環境風險、金融環境風險等幾個方面，它們是保險公司風險管理的重要組成部分，因其來自外部，我們稱之為非保險風險；

2.通過風險標的的識別可以認識到保險公司的主要受損標的是金融資產還是人力資本；

3.通過識別各個經營環節風險可能造成的損失可以明確保險公司的銷售、承保、定價、理賠及投資風險與危害之間的關系，從而形成了保險公司的內部經營風險。對于保險公司而言，風險造成的最大危害就是企業破產，除此之外，風險還會使保險公司實際收益與預期收益發生偏離從而蒙受損失或喪失額外收益，這種結果也是保險公司的危害；

4.從危險因素入手，保險公司可以結合保險經營各環節進行風險分析。承保風險主要來自于被保險人的逆向選擇及道德風險，以及在外部環境作用下可保條件弱化的影響日益嚴重；定價風險的產生主要是違背了保險定價的基本原則，使費率水平不能彌補保險人支付的賠款及營業費用，以及合理預期利潤的需要；理賠風險產生了保險理賠過程，包括審核單證，委托理賠人，確定賠償責任和金額，理賠人員素質，通融賠付五個方面可能造成損失；投資風險來自于違背安全性、流動性和收益性的保險資金運用原則，保險投資后形成的金融資產組合結構的風險受外界環境的影響較大，其中利率風險的影響最大；銷售風險對保險公司的內部經營影響不大。

（二）保險公司的風險管理方法包括損失控制和損失融資

保險公司風險控制方法的目的是為了改變保險公司的風險狀況，幫助保險公司回避風險防止損失，在發生損失時努力減少風險對損失的負面影響。保險公司內部經營風險可以根據各環節的特點采用不同的風險控制方法，普遍適用的方法是損失防范和損失減少，這一方法的核心內容是保險公司內控制度的建設；保險公司外部環境風險也適用損失防范和損失減少的風險控制方法，這一方法的核心內容是保險合同的限制性條款的使用。保險公司風險融資方法的目的是為保險公司的損失支付賠償金，并承擔損失的財務后果。保險公司轉移風險的方法包括再保險轉移和非再保險轉移兩種：保險公司的再保險轉移就是由再保險公司承諾承擔損失帶來的財務負擔，保險公司非再保險轉移就是風險的接受人不是法律注冊的再保險人，保險公司遭受損失后由其他機構承擔財務后果。保險公司的風險融資決策大多數是自留風險與轉移風險在不同程度上的結合。自留風險的條件是保險公司有足夠的能力承受與風險相關的最大可能損失，足夠的能力是指保險公司金融資產的償付能力。如果對風險的控制能力低或沒有控制能力，保險公司就選擇轉移風險（外部環境風險），如果對風險的控制能力強，保險公司就選擇自留風險（內部經營風險）。較高的額外費用或交易成本會增加保險公司選擇自留風險的可能，但如果風險接受方提供的服務更有效率，使轉移風險的成本比自留風險更低，保險公司將會選擇轉移風險。自留決策需要在兩個方面進行基本的權衡：一是由于增加自留風險所帶來的收益，二是由于更大風險從而不確定性增加所帶來的期望成本。保險公司最佳的自留風險與再保險轉移決策是：將可以合理預測的損失自留，將那些可能很嚴重地影響償付能力的損失進行再保險，對擁有足夠分散化的股票持有人的保險公司，無論是再保險轉移還是非再保險轉移都不可能減少資本的機會成本，轉移風險要想增加保險公司價值，就必須能夠增加期望現金流。再保險轉移對保險公司期望現金流的影響包括兩方面：通過支付附加保費減少期望現金流，通過減少保險服務成本、減少籌措新資金的可能性、減少財務困境的可能性及減少期望稅收增加期望現金流。

保險公司風險管理最后的步驟就是對風險管理決策進行監控與評價，實施完整的綜合風險管理，主要包括：1.保險公司必須解決集中控制和分散操作之間的關系，規模龐大組織分散的保險公司的辦法是損失控制由當地部門分散處理，損失融資由總公司集中處理，并且保險公司風險管理活動是一種綜合功能，應當在董事會層次進行監督和協調； 2.監控保險公司風險管理決策的手段是信息管理，它包括風險交流、風險管理信息系統、風險管理報告及成本分攤系統；3.可以通過與第三方機構簽訂合同得到所有必要的服務來實施保險公司的風險管理決策；4.評價風險管理決策的核心是衡量決策的效果，通常的證據是損失比率的趨勢，由于很多綜合風險管理措施都是一種長期活動，因此對風險管理決策的評價可能需要較長時間，風險成本是另一個常見的評價標準，保險公司的風險成本包括因為風險和不確定性所必須支付的一切費用，不僅包括直接成本而且包括間接成本。

二、我國保險公司風險管理現狀分析

（一）我國壽險公司內部經營風險主要表現

1.我國壽險公司業務核保不完善，承保風險還很突出，主要是重業務發展輕業務質量，重規模輕效益的現象還很突出；核保制度不健全，核保管理不完善；核保人員素質差；核保隊伍建設不足；道德風險日益嚴重，投保人或被保險人欺騙或隱瞞已存在的某種風險或故意編造保險事故的現象經常發生。

2.我國壽險公司費率管理存在，定價風險也很嚴重，主要是費率厘訂過于標準化，不符合實際情況；費率管理高度統一，不利于引導保險公司專業化經營；費率審批手續繁瑣，不適應業務發展和市場變化的需要；費率執行過程中費率監管弱化，惡性削價競爭較為嚴重。

3.我國壽險公司利差損風險將長期存在，主要因為盲目追求業務規模，經營體制上的弊端，缺乏專業技術管理人員的風險因素在短時間內很難徹底改變。

4.我國壽險公司投資風險表現突出，主要原因是形成的呆賬嚴重，違規資金運用的問題仍然存在，保險資金運用渠道過于狹窄，新的壽險產品過于強調投資收益存在引發投保人信用危機的可能，這些風險導致了我國壽險公司償付能力普遍不足的局面。

（二）我國產險公司內部經營風險主要表現

1.我國產險公司保費增長過快的表外風險嚴重，主要是我國產險基層公司普遍存在重業務輕管理，重規模輕效益的傾向，業務員普遍缺乏風險意識和效益觀念，領導追求任期內的業績不采取長期的風險控制措施。

2.我國產險公司的資產風險日益突出，主要表現是資產總量高速增長但結構不合理，隱藏泡沫，增長方式原始，高效益資產所占比重甚小。同時由于資本經營機制不規范，造成的資金結構風險也很突出，主要是資產結構配置不合理，資金使用過程中的機會成本浪費現象嚴重，表現在經營機構的設置方面尤為明顯，而且缺乏明確的資產負債管理目標，對資本市場及投資渠道的調研論證缺乏性，投資決策的制定長官意志明顯。

3.我國產險公司的核保核賠制度也不完善，承保理賠風險表現突出。主要是違反授權規定的承保理賠權限擅自承保定損理賠的現象仍然存在，違反承保實務規范要求盲目簽單承保的現象時有發生，違反《保險法》及監管規定違規支付手續費的也很突出，業務中的逆選擇及過度承保風險一直存在，夸大虛構保險事故進行保險騙賠的案件數量和金額都呈現急速上升的趨勢，保險理賠人員的素質不高甚至缺乏應有的職業道德，各種人情賠款等都會增加產險公司的經營風險。

4.我國產險公司的信用風險日益嚴重，主要表現為應收保費越來越多，單證領用管理混亂，再保險知識缺乏造成分保不能攤回的風險。

三、提高我國保險公司風險管理水平的措施

（一）針對保險公司可以控制和主動防范的內部經營風險采取的措施

1.加強資產風險的管理，建立宏觀及微觀風險管理模式，形成資產風險管理體系；定期召開風險管理會議，將資產風險管理貫穿在日常工作中；開發使用風險管理軟件系統，利用VAR風險模型進行資產風險分析。

2.完善核保制度控制承保風險，堅持規模與效益并重，展業與管理同步的經營思想，加強業務質量考核，制定與利潤相關的考核指標，并把這些指標作為經營者業績考核的重要依據；完善核保制度，加強核保管理，科學設定核保權限，將核保質量同核保人員利益掛鉤；提高核保人員素質，實行資格考核；改善核保條件，提高核保技術，提升化、信息化、化工作水平。

3.強化費率管理避免定價風險，建立并實行分級管理制度，根據不同險種的業務規模、經營期限、風險程度、技術要求，實施不同的費率管理辦法，分別實行標準費率、審批費率、報備費率和自由費率；建立并實行差別費率制度，體現地域差別、被保險人差別、保險人差別；建立并實行費率稽查制度，盡快延伸保監會各地監管機構，合理確定稽查要素，對檢查中發現的違規行為依法處理；抓緊建立費率管理法規體系，使其能夠適合現階段保險業務的要求并覆蓋費率管理的各個方面及各個環節。

4.加強道德風險的防范與管理，應提高人的風險防范意識，建立人承保質量的評估體系，建立和強化理賠報案制度，提高全民的意識和道德水準。

（二）針對保險公司不能控制只能化解的外部環境風險采取的措施

1.經營者要從單純地追求業務規模、市場份額轉變到以經濟效益為目標，同時要改革的一級法人核算體制，對分支公司實行子公司化經營，使其經營結果直接與經營者和員工的利益聯系在一起。

2.要加快培養人才，在短時間內培養一批懂壽險、懂經營、懂管理的經營者，按人壽保險自身的內在去經營管理壽險公司。

3.積極調整產品結構，大力發展低預定利率、非利率敏感型產品及資產管理型產品，大力發展保障型的產品，提高保險公司盈利水平。

4.實行財務再保險，提高風險轉移的效率，擴大可保風險的范圍并將風險直接轉嫁到資本市場，利用資本市場直接融資來增強承保能力。

5.強化內部資金管理，聘請專業人員，增強時間效益意識和資金運用成本意識，采用先進的資金管理手段，提高資金收益率。

6.強化業務管理，嚴格核保核賠，提高業務質量，防范和控制風險，從風險的管理和控制中提高直接盈利水平；加強人員培訓，精簡隊伍，提高勞動生產率，降低管理成本，提高間接盈利水平；加快信息系統建設，減少環節，集中管理，提高效益，增加費差益去化解利差損。

7.積極推動長期壽險業務的再保險實施，并對以前高預訂利率業務采取措施鼓勵退保或轉保。

8.充分利用國家降低營業稅的優惠政策，爭取國家給予更多的財政、稅收、投資的政策支持。

篇2

關鍵詞：保險公司 風險管理 措施

中圖分類號：F840.32 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2012）09-164-02

保險公司風險管理是對風險的識別、衡量和控制的技術方法，也可以指經濟主體用以降低風險負面影響的動態連續過程，其目的是直接有效地推動組織目標的實現。保險公司風險管理的總體目標是實現企業價值最大化，企業價值最大化將通過風險成本最小化實現。

一、保險公司面臨的風險

按照風險影響的范圍不同，可將保險公司面臨的風險分為以下三類。

（一）環境風險

環境風險指除了影響保險公司經營外，也影響其他行業的企業經營的風險，主要包括：

1.政治因素風險。是指由于戰爭、以及其他政治動蕩而帶來的損失的不確定性。它主要影響保險市場需求量、需求類型、保險公司資金運用決策及運用績效與損益。而戰爭險的需求量將增加，保險公司的資金運用的績效也將由于變現壓力增大及資本市場低迷而受影響。

2.政策因素風險。是指財政及貨幣政策的變革、政府法規、價格控制等可能由于未能顧及保險業的行業利益或與保險業發展的現實情況有一定差距而帶來的風險。它將影響保險行業的競爭程度、成本結構以及資金運用績效。保險公司的經營必須在特定的宏觀經濟政策下進行，這就使得保險公司必須注意研究國家各種宏觀經濟政策的變化，及時調整公司經營策略和方針，合理規避政策風險。

3.宏觀經濟政策風險。來源于通貨膨脹、利率、匯率、房地產景氣等。它將影響保險市場需求量、需求類型、保險公司資金運用決策及運用績效。其中，利率風險對我國保險公司的影響尤其突出。所謂利率風險，是指一個金融企業的資產與負債在期限或利率差價匹配不當時，或當浮動利率的金融債務對于以后的現金流動不穩定時產生的風險，由于保險產品的費率厘訂是建立在預定利率的基礎上，利率的變化勢必直接影響到公司盈利和償付能力。

近年來我國連續8次降息是導致目前我國壽險公司巨額利差損的主要原因，除此之外，利率下降同時還迫使壽險產品價格上升，影響行業整體市場擴張速度；而當市場利率走高時，一般消費者可能減少對于固定預定利率相對較低的保險產品的需求，這也將對保險公司的銷售產生影響。

4.自然因素風險。是指由于地震、臺風、洪水和其他自然災害造成的保險公司損失的不確定性。其影響具有雙重性，一方面由于保險給付將影響保險公司收益，另一方面由于災害的發生將激發個人與企業對于應用保險來轉移各種風險的意識，因此也可能會影響保障型產品的需求量。

（二）行業環境的風險

行業環境的風險指保險行業所特有的外部風險，主要包括：

1.市場風險。來源于產品市場的不確定性，客戶偏好改變、各年齡段人口的比例、替代產品、產品多樣性等。它會不同程度地影響保險市場需求量、需求類型、產品類型、保險公司培訓課程的設計及營銷方式等。

目前，個人理財是我國中、低消費階層的一個極大需求領域，個人理財一般分為生活理財和投資理財兩種。生活理財是指設計如何把自己的未來妥善安排，即使到年老體弱時也能保持現有的生活水平；投資理財則是指不斷調整存款、股票、基金、債券等投資組合以取得最好的回報。保險在這兩個方面都具有先天的優勢，雖然由于分業經營的限制，保險公司還無法全面地進行代客理財，但全面的個人理財知識卻是當前保險營銷極好的一個切入點。

2.競爭風險。來源于現有競爭者競爭、新加入者、策略聯盟、異業競爭、營銷手段，它將影響保險公司的新業務來源、業務成本、業務穩定程序。競爭風險是保險公司面臨的最嚴峻的風險之一，除了外資保險公司即將進入帶來的壓力以外，現有競爭者之間由于搶占市場的急迫性，也隱含了極大的風險，突出表現在：（1）同業間價格競爭的不合理性：通過低費率、高返還、高手續費、高保障范圍、協議承保等方式爭奪市場；（2）利用外來力量競爭的不公平性：在業務經營中滲透包括行政權力、私人關系在內的外來力量，并通過這種力量爭奪市場。這些都有可能導致無限制地承攬風險而忽視對風險的管理。

3.財務風險。主要指資金運用限制等給保險公司帶來的損失的不確定性。它可能使得保險公司難以建立理論上的最佳投資組合。在一個競爭性的市場環境中，承保利潤往往很低，甚至為負，投資利潤在利潤總額中占很大比重，因此保險公司的資金運用非常重要。我國2000年的全國保險公司總資產為3373.9億元人民幣，其中銀行存款約占總資產的70％，導致保險公司受銀行存款利率影響非常明顯。因此，管理機構也正在積極研究放松資金運用限制。

（三）企業環境的風險

1.營銷風險。來源于與營銷人員有關的素質和人員流動等問題、營銷成本、營銷方式方法與市場的配合度、電子商務及銀行保險。它將影響個別保險公司的新業務來源、業務成本、業務穩定程度及業務成長等。營銷風險目前在我國保險市場上表現極為尖銳，壽險公司招聘的個人人來自不同行業，只經過短期培訓，大多對金融知識知之甚少，綜合素質良莠不齊，在展業過程中又比較急功近利，不可避免地對保險公司的形象與信譽造成一定的損毀，而通過營銷員在消費者心目中樹立起來的中資保險公司的形象卻正是其能否在開放后仍然擁有一定市場的關鍵。

篇3

關鍵詞：利率市場化；保險公司；利率風險管理

中圖分類號：F842.3 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）11-0130-03

一、各國壽險公司利率風險和利差損有關情況介紹

（一） 英國壽險公司利率風險概況

英國的壽險公司一般對利率風險非常重視，歷史上沒有出現過大規模的利差損。其主要原因是：英國償付能力標準比較嚴格，資產負債評估非常謹慎，保險公司為保證公司具有充足的償付能力，一般不會銷售高預定利率的產品。

但是，在20世紀80年代，英國經濟環境較好的時期內，壽險市場也曾出現過高預定利率產品，其中比較有代表性的是“中期高預定利率保險產品”。當時，英國銀行利率較高，中短期的固定利率股票有著很高的收益率，壽險公司基于這一投資工具，開發了“中期高預定利率保險產品”。為規避利率風險，保險公司對這些保單進行了非常嚴格的資產負債匹配管理，這些中期高預定利率產品一般分批銷售，而且在銷售每一批高預定利率產品時都有相應量的高預定利率股票與之對應，達到資產負債匹配的要求。由于保險公司資產負債匹配管理很好，當利率下降時，這類產品沒有給壽險公司帶來不利的影響。

1998—1999年，英國經歷了一段低利率時期，壽險公司新投資收益率降到4%左右，與公司銷售的長期傳統壽險產品的預定利率基本相同。在這種情況下，監管當局根據謹慎監管的原則，要求保險公司采用更加保守的方法提取準備金，降低了責任準本金評估利率。這對很多公司的財務狀況產生了不利影響，幸運的是，英國絕大多數壽險公司順利地化解了這次利率風險的影響。

（二）美國壽險公司利率風險概況

美國壽險公司經歷過兩字利率風險，但都沒有對壽險業產生太大的影響。

第一次是在1940年，即第二次世界大戰期間，美國經歷了一次利率下滑，保險監管機關相應地降低了責任準本金評估利率，造成保險公司準備金提高，對壽險公司產生了一次沖擊。第二次是在1990年。美國壽險公司在80年代高利率環境下銷售了一些高預定利率躉繳產品，1990年市場利率逐步降低，保險監管機關再次降低了責任準備金評估利率，公司提取準本金增加，對財務狀況產生了負面影響。對于多數壽險公司來說，由于資產負債匹配較好，這些損失被長期固定收益投資項目增值部分所抵消。對于一些資產負債管理較差的公司，由于投資收益低于保證收益而造成虧損，出現了償付能力危機。為保證壽險公司償付能力充足，美國保險監管機關令他們增加資本金或出售其業務。例如，美國公平人壽曾因銷售高預定利率保單遇到很大的危機，1992年它接受了Axa的資金，轉為股份制公司，才得以渡過難關。

（三）日本壽險公司利率風險概況

日本壽險公司出現過非常嚴重的利差損，給壽險業造成了惡劣的影響。20世紀70年代前，日本壽險產品預訂利率較低，壽險公司實際投資收益率一般高于保單預訂利率。從70年代起，隨著利率和國債利率攀升，各壽險公司出于相互競爭的需求，為擴大業務規模，不斷提高壽險產品預訂利率。80年代后期，日本高利率時代基本結束，長期利率降至4%左右，但壽險公司為發展業務，吸引資金，預訂利率依然維持在5%—6%的高水平，大量銷售高預訂利率產品，壽險公司的保費收入和行業資產迅速膨脹。

另一方面，迫于保單承諾的較高預訂利率的壓力，許多壽險公司將資產投資于高風險項目，如有價證券、房地產等，泡沫經濟破滅后形成大量的不良資產，嚴重影響了公司的投資收益。受嚴重利差損的影響，7家壽險公司倒閉，日本壽險業受到沉重打擊。

二、外國壽險公司對我國壽險業的啟示

無論在哪個國家，由于人壽保險一般都是長期性的，因此只要壽險公司在保單中承諾了保證最低投資收益率，壽險公司就會面臨利率風險。但是，由于各國壽險業的情況不同，保險公司和監管機構對利率風險的認識不完全一致，采取的處理方法也有很大差別，在英美等發達國家，壽險業就通過運用資產負債管理、嚴格的償付能力監管等方法，不僅成功地擺脫了利差損風險，沒有出現過大規模的利差損，而且，通過壽險產品的轉型等措施，實現了壽險業的持續健康發展。而在有些國家，如日本，許多壽險公司由于缺乏對利率風險的充分認識，出于競爭的需要，不計成本地推出高預定利率保單，出現嚴重的利差損，造成多家壽險公司倒閉，使壽險行業發展陷入困境。因此，我們有必要深入分析各國壽險公司在處理利率風險問題上的異同，找出內在規律，總結他們的經驗教訓，為我國壽險公司科學對待利率風險提供參考。

（一）長期高預定利率的保單使保險公司產生巨大的風險

通過對各國情況的比較分析我們發現，利差損都源于壽險公司銷售的高預定利率壽險保單。在保單中保證較高的投資收益會使壽險公司背上沉重的包袱，面臨巨大的利率風險，一旦投資環境發生變化，公司投資收益率下降，壽險公司就會產生巨大的利差損。

（二）提高經營管理水平對控制利率風險非常重要

經營管理水平的高低直接影響著壽險公司的盈利能力，壽險公司的經營管理水平主要體現在：認識和控制風險的能力、資產負債管理能力、業務科學管理能力、費用控制能力等方面。出現過利差損的保險公司經營管理水平普遍較低，而經營管理水平高的公司很少出現利差損的情況，可見提高經營管理水平對控制利率風險非常重要。

（三）發展新型壽險產品，規避利率風險，是壽險產品的發展趨勢

由于傳統的較高預定利率的產品對壽險公司存在非常大的利率風險，因此，各發達國家壽險公司都通過發展新型壽險產品來規避利率風險，促進壽險業的發展。美、英等國家主要通過發展連結產品、萬能產品，來規避利率風險。投資連結類產品的投資風險實現了在保險公司和投保人之間的合理分擔，使保險公司擺脫了利率風險。

（四）責任準備金謹慎評估的重要性

責任準備金評估是壽險公司衡量自身經營成果的前提和基礎，保險公司財務部門計提的責任準備金額度直接影響到公司的利潤水平、償付能力的評估，該項工作的好壞反映出公司精算水平、經營管理水平的高低。只有實現科學評估，才能真實地反映公司的經營狀況，便于經營者和監管者正確認識公司的財務狀況，制定合理的經營和監管策略。

三、造成壽險產品利率風險的主要原因

壽險產品利率風險的表現形式，一是產品預訂利率與投資收益率背離造成的利差風險，二是資產與負債不匹配造成的利差風險。從當前我國壽險業發展情況來看，主要包括以下幾個方面。

（一）產品預訂利率設定不適當造成的利差風險

這種風險主要表現在：一是預訂利率與預期投資收益率只在產品設計開發初期暫時吻合和平衡，而產品周期相對較長，隨著市場利率的頻繁波動，最終會出現長期背離的現象。二是不同時期的壽險產品預訂利率差異較大，特別是在經濟發展不穩定時期，必然會導致壽險公示隨著市場利率的大幅度波動而頻繁更換產品，從而被動影響壽險公司業務的發展。更為嚴重的是，頻繁更換產品使長期性壽險產品的特色不能充分地顯示和發揮出來，往往給人一種錯誤的印象，即壽險產品成了銀行金融產品的附屬品，因而壽險公司的商業優勢和保險特征就顯現不出來。

（二）經濟發展環境對預訂利率的確定造成的影響

我國壽險業發展于改革開放初期，正處于計劃經濟向市場經濟轉軌時期。20世紀80年代末期到90年代初期，經濟高速增長，伴隨著通脹居高不下，同期銀行存款利率也相應較高，這段時期內推出的壽險產品也就不可避免地收到高存款利率的影響，但是這種現象是經濟發展大環境所造成的，是難以避免的。

（三）資產負債期限的不匹配造成潛在的利差風險

目前，保險資金投資主要集中在銀行存款、國債及其他企業債券上，投資期限普遍較短，短期資產無法與長期負債相匹配，存在較大的投資風險。此外，由于投資渠道狹窄，投資工具有限，大量的保險資金無法進行有效的投資選擇和風險分散，投資帶有一定的盲目性和隨意性，無法完全按照負債特點進行有計劃地投資，因而投資風險又進一步加劇了利差風險。

（四）“嵌入選擇權”的使用帶來風險

隨著世界經濟一體化的加快，金融保險業之間的競爭日趨激烈，為在競爭中立于不敗之地，各保險公司爭相向保險消費者提供優質服務，在產品中增加服務功能，如保單借款、退保、轉保等嵌入選擇權。隨著利率波動，保險公司依據對利率和保單持有人行為的靜態假設已不再奏效，只要利率向不利于保險消費者波動，他們就會頻繁、更具機會性地使用保單中的選擇權，而這些彈往往是以保險公司的利益為代價而使保險消費者受益的，給保險公司的資產負債從數額上、期限上的匹配帶來了不確定性，增加了利率風險。

四、采取多種措施加強對壽險產品利差風險的管理

壽險公司的一個顯著特征是長期負債經營，這個特征本身具有雙重性，一是長期性經營，一是負債性經營。對于一個壽險公司來說，短期內形成的負債或面臨的利差風險并不可怕，關鍵問題是如何防范、管理和化解利差風險，從而有效地達到長期平衡。對目前我國市場存在的利差風險，可以采取下列方法進行解決：

（一）加快產品轉型，規避利差風險

傳統壽險產品的預定利率以銀行利率為主要參照，這對壽險公司存在較高的利率風險，因為在通貨膨脹時期，其他金融產品收益率加高，為了增加壽險產品的市場適應能力，在設計時必然選取較高預定利率，這給公司長期性壽險業務的經營帶來了很大的潛在風險。為避免這種風險，可以采取以下措施。

一是發展分紅保險。分紅型壽險產品可以確定比較穩健的預定利率，壽險公司通過分紅保險產品賬戶中資金的運用收益情況，確定每年的紅利分配水平，不論市場利率升降，保險消費者的總體利益都能得到保證，保險公司也可以有效地放著利差風險的形成。

二是開辦投資連結保險。投資連結保險在經濟變動時期，特別是通貨膨脹時期曾受到廣泛的歡迎。該險種是采用壽險資金分賬管理的方式，由壽險公司專項管理賬下的資金。這不僅降低了保險公司為在高利率環境下而設定較高預定利率的風險，同時還可吸引保護在投資市場收益較高的時候有較高的收益。

三是開辦萬能保險。此類保險最大的優點是靈活，客戶可以根據自己的需求增加或減少保費及保險保障。

（二）拓展壽險資金運用渠道，加強資產負債的匹配管理

資產負債管理是壽險公司通過合理地對資產和負債進行匹配，規避利率風險的一種重要技術。在銷售每一批高預定利率產品時，都要有相應量的高固定利率投資工具與之對應。資產負債匹配的要求，一是收益水平匹配，二是期限匹配，三是數額匹配。通過將現金流量等同的資產和負債匹配來降低保險公司部分資產所面臨的利差風險。

（三）實行彈性預定利率，建立市場自動調節機制

壽險公司的產品不可能是單一的分紅型產品或大比例的投資、萬能保險產品，這對壽險公司的投資壓力比較大，也不利于長期穩定的發展。這就是說，產品結構必須多元化。可以研究建立市場自動調節機制，實行彈性預定利率，當銀行的存款利率上升或下降到一定幅度時，壽險產品的預定利率自動進行相應的調整，產品價格也就隨之進行調整。產品價格也隨之進行調整。當然，實行這個辦法有許多技術問題需要解決，也有一些管理政策需要作出相應的調整，特別是監管部門必須首先對現行的產品管理辦法作出調整，要給壽險公司更多的自行定價而免于重新報批的權利。

（四）建立行業自律機制

壽險業的健康、穩定發展有賴于規范的市場機制，而規范的市場機制中很重要的一個方面是同業公司的自律機制，各公司更應增強自我約束能力，以防止過度地、不切實際地渲染產品的保值增值功能，誘導保險消費者的行為產生，形成惡性競爭，人為地加大各家公司的利差風險，在這方面，行業協會應發揮重要的作用。

（五）實行財務再保險

實行財務再保險的原因很多，但改變公司對業務資本的需求量和資本結構、改善公司償付能力、轉移風險、平滑每年的盈余以降低波動性，提高可預測性是非常關鍵的原因。目前，我國壽險市場的財務再保險問題還是有待研究開發的領域，許多公司因為沒有外匯交易權，對依賴外資再保險公司實行財務再保險的問題存在一定的障礙，這也是我們必須盡快進行研究解決的問題。

（六）加強管理，提高自身管理水平

任何風險都可能由技術和人為兩個原因造成，利差風險也是如此，技術因素造成的利差風險是可以通過有效的技術辦法進行防范、管理和化解的，但人為因素造成的利差風險就必須通過提高人員素質、提高管理水平來實現。如果沒有高素質的管理人才、高水平的管理機制，再好的技術方法也不可能防范、化解利差風險。因此，為了有效避免利率風險，壽險公司一是要有一支高水平的管理人才隊伍，二是要充分發揮精算專業人員的作用，三是提高現代化管理水平，四是必須全面地防范各類風險。

結語

我國壽險業近年來取得了較大的發展，但由于經濟發展速度較快，利率波動較大，對壽險產品的設計開發產生了很大的影響，導致了利差風險的存在，通過加快產品轉型，拓展壽險資金運用渠道，實行彈性預定利率，建立市場自動調節機制、行業自律機制，實行財務再保險等一系列措施，希望能對我國人壽保險公司在利率市場化背景下的利率風險管理提供一些切實可行的建議。

只有這樣，人壽保險公司才會在日趨激烈的競爭中脫穎而出，才能屹立不倒。

參考文獻：

[1] 菲歇爾.利息理論[M].陳彪如，譯.上海：上海人民出版社，1999.

[2] 安東尼 G 科因，羅伯特 A 克蘭，杰斯·萊德曼.利率風險控制與管理[M].唐旭，等，譯.北京：經濟科學出版社，1999.

[3] 陽.金融風險分析與管理研究[M].北京：中國人民大學出版社，2001.

[4] 謝志剛，韓天雄.風險理論與非壽險精算[M].天津，南開大學出版社，2000.

篇4

【關鍵詞】保險公司 全面風險管理

一、全面風險管理的概念與特點

首先創新性，全面風險管理作為企業的管理方式之一，促進風險、資本、價值的平衡，為企業決策提供參考依據，為企業創造更大價值。其次，全方位。全面風險管理的內容不僅包括狹義的風險，還包括廣義的風險，其側重于損失與獲利的組合。再次，全過程。全面風險管理融入企業經營管理的各個環節，實現企業風險的整合管理。最后，綜合性。全面風險管理要求企業每個員工均對企業風險管理政策、理念形成統一的認識，因為風險管理不再是單純哪個部門的性，其通過綜合性的管理方法實現定量分析與定性分析的結合。

二、保險公司全面風險管理存在的問題

（一）組織架構不健全

由全面風險管理的概念及特點可知，其貫穿于保險公司的各個部門與業務條件線，因此要保證全面風險管理的有效性，就必須以健全的組織架構為基礎。但實際上，很多保險公司在推行全面風險管理模式時，很少建立專業的風險管理委員會，尤其是基層保險公司，即使總公司建立了風險管理委員會，基層公司也未正式運轉；公司管理人員對全面風險管理工作的重視度不夠，導致全面風險管理流于形式；或者對普通崗位員工的教育跟不上，導致其未充分理解全面風險管理的重要性與現實意義，使得全面風險管理的有效性大打折扣，對基層保險公司的風險管理效果產生直接影響。

（二）職能部門定位不明確

很多保險公事，尤其是基層保險公司，各職能部門的定位十分模糊，相應的工作制度、業務流程等也需要進一步梳理，未理順基層保險公司風險管理工作制度、業務流程，那就談不上有效的全面風險管理。盡管各管理條線、管理崗位認為自己也參與了風險管理，沒有必要設置專門的風險管理部門，但其實工作制度、業務流程的科學性與合理性恰恰是風險管理職能部門定位準確性、管理條件分工合理性的直接體現。

（三）缺少有效的信息渠道支持

全面風險管理工作需要對公司各方面的信息進行整合，然后做深入加工與處理，從信息對各類風險進行識別與評估，及時控制風險。但現在我國大部分基層保險公司還未建立風險管理信息系統，無法準確、及時、全面的收集各方面信息。

（四）人才匱乏

只有各個部門、各個業務條線對自身在運營過程中存在的各類風險進行準確識別與評估，才能保證全面風險管理的有效性，因此要求風險管理人員必須具備較高的專業水平。比如條線操作風險的評估需要業務操作能力強的專業人員來完成，而市場風險評估則要求對資本市場非常了解，而保險負債評估、風險大小的度量等要求具有較高精算專業能力的技術人員來進行。現階段，我國保險公司全面風險管理還剛剛起步，風險管理人才也十分匱乏，尤其是基層保險公司，風險管理技術水平相對較低。

三、提高保險公司全面風險管理有效性的策略

（一）建立健全全面風險管理組織架構

首先各公司要設置專門的風險管理行員會，專職負責公司的風險管理工作，對公司風險管理體系運行的有效性進行監督，并參與公司風險管理目標、基本政策、工作制度的審議，基于專業的角度提出合理性建議。其次，設置風險管理綜合協調機構，該部門主要職責即制定風險管理政策、工作制度等，并對相關部門風險管理工作進行指導。再次，風險管理機構要對公司運營過程中存在的各類風險進行準確評估，并撰寫風險評估報告。最后，各管理條線、基層公司等要設置專門的風險管理崗位，與總公司的風險管理工作互相配合，而各管理條線、基層公司的主要負責人則為風險管理的主要責任人。

（二）建立多維度風險管理機制

首先各基層保險公司是風險控制與化解的第一戰線，因此要求各其嚴格遵守總公司的各項規章制度，以總公司風險管理制度框架為參照，制定與自身實際情況相符的內控制度與風險控制制度；日常工作中做好風險的管理、識別、評估、防范與化解。其次，公司內部相關職能部門為風險管理的第二道防線，包括財務、業務管理、信息技術等，同樣要制定管理條線的內控制度與風險管理制度，日常工作中對基層保險公司執行其內控制度的情況進行監督，及時識別、評估、監控本條線的風險。再次，風險管理部門要認真履行風險管理職責，制定出與公司實際情況相符的規章制度與管理政策，對基層保險公司、相關職能部門執行規章制度的情況進行監督；向管理層提交評估報告，督促各職能部門對規章制度做進一步完善。最后內部審計部門是全面風險管理的最后一道防線，通過現場或非現場審計對上述各職能部門建設、執行內控制度的情況進行監控，保證各職能部門將自身風險管理、風險控制的作用充分發揮出來。

（三）建立全面風險管理信息系統

要明確定義出各指標的公式，并規定出取數口徑。其次，資訊管理部門要做好系統開發與維護工作，利用計算機系統對各指標值進行定期計算。再次，相關職能部門要結合自身的實際需要對每期計算的指標值進行分析，全面監控公司的運行情況。比如審計部門分析指標的異常情況，針對異常險種進行檢查，提高審計的針對性；而精算部門則可以結合指標情況對各險種的賠付率情況進行監控，對公司的運行情況、計劃執行情況等進行分析，控制保險風險。

（四）打造高素質的風險管理師隊伍

人力資源是企業發展之根本，保險公司也要加強風險管理師隊伍的培養與壯大，以滿足企業進行風險管理的實際需求。現在社會上有不同的風險管理師資質認證機構，比如注冊風險管理師、金融風險管理等，只不過通過認證的難度比較大。保險公司培養風險管理師，可以在企業建立風險管理體系初期發揮重要作用，比如風險管理人才的培訓、風險管理文化的建設等，還可以為企業設計適用性、針對性強的風險管理方案等。

參考文獻

[1]王一佳，馬泓，陳秉正.壽險公司風險管理[M].北京：中國金融出版社，2009.

[2]Enterprise-wide Risk Management for the Insurance Industry：GlobalStudy，Pricewaterhouse Coopers，2008.

[3]（英）馬克·洛爾，列夫·博羅多夫斯基.金融風險管理手冊[M].北京：機械工業出版社，2012.

篇5

    自然風險。這是商業性產險公司所承擔的自然災害,如山崩、海嘯、雨雪、冰雹、洪水、颶風等給人們帶來的災害。雖然,這些多是不可抗拒的自然災害,然而又是經營活動中不能忽視和必然加強防范的風險。因此必須加強對自然界氣象規律變化的研究,采取有針對性的防范對策和措施。

    2、意外風險。這是人們意想不到何時何地發生的意外事件,但各類事件的發生都有其偶然性和必然性,人們愿意將這些意外風險轉嫁給保險公司。這是人們在生產和生活中經常遇到的,并且會給其帶來一定的或巨大的財產損失,也是產險公司經營中常見的風險。所以,研究意外風險的偶然性,并從中找出必然性的規律,加強事先防范,就可以最大限度地降低風險和減少風險損失。

    3、道德風險。我國財產保險業的發展是隨著社會主義市場經濟的發展而發展的,這一轉軌無疑對社會的發展和人民生活的提高都起著決定性的作用。但是,由于人們的利益觀念、保險意識上的遭德水準和認識程度的不均衡,就不可避免地會出現一些道德風險或心理風險。因此,對這類風險的控制,一方面,道德風險已遠遠超過世間道德倫理,必須以法律的手段來加以防范;另一方面,對心理風險的控制應進一步加強;通過控制保額、實施免賠率、折扣費率和費率優待等措施對保戶加以控制,提高其防范意識和防范能力。

    4、管理風險,也可稱為行為風險。這是由于經營管理不善,或法人及個別員工的故意和非故意行為所至,如承保理賠的盲目性和隨意性,資金運用的無序性,員工素質的差異性等。這些錯誤承保、理賠、資金的亂投亂貸,“三產”的隨意開辦與投入,給公司帶來的巨大風險不容視。

    二、商業性產險公司的風險控制與管理要想創建一流的現代化的產險公司,必繩要有一流的風險管理和控制水平。當務之急是按照科學化、制度化、規范化的要求,夯實風降管理與控制的基礎,充分發揮產險公司在人員、技術上的管理優勢。為此,必須選準控制點,采取經常性的防范措施,堅持有約束力的規章制度,加強風險的防范與控制,并著重抓好以下幾方面的實質性工作:

    1、增強全員風險管理意識。由于我國保險業恢復時間較短,隊伍素質參差不齊,對財產保險業經營的風險與管理認識也不盡一致。有些干部員工認為:保險公司就是經營風險的,還講什么風險控制與防范,確實多此一舉。也有的認為:風險防范是政府及有關部門的事,保險財產遭到損失,保險公司賠款,理所當然。這些不正確的認識反映了保險干部和員工在風險意識上的差異。因此,加強對干部員工的風險意識、防范手段的培養,求得認識上的統一,達到主動控制、共同防范、共同治理災害的目的,對促進產險公司的更快發展,顯得尤為重要。

    2、全面提高承保、理賠質量。繼續強化麁保、理賠等各環節的責任控制和管理監督,是風險防范的重要環節。必須嚴格執行關于承保、理賠權限的規定,認真履行財產保險的實務手續,析杜絕不顧及風險程度,不驗標的的盲目承保,要堅持風險評估,特別是要搞好高風險的評估,切實做到承保想防范。在理賠環節上要按規定嚴格把好理賠關,該賠的不能惜賠,不該賠的不能濫賠,真正做到合理賠付。對上級規定的核保核賠制度,要采取實際措施,加以落實,不能搞形式主義,必須搞好各環節的配合與協調,為風險控制與管理奠定堅實的基礎。

    3、加強對財務、資金、非保險實體的管理在財務管理方面,要繼續改革和完善各項財務管理辦法,切實發揮財務監督和管理的作用。嚴格財務管理制度和辦事程序,以防大案要案的發生。在資金管理方面,要堅決貫徹執行資金運用和資金管理的規定,及時保證上劃資金到位,不得變相搞投資貸款,不得以任何借口搞各種形式的擔保。在非保險經濟實體的管理方面,要繼續進行清理整頓,不許以任何理由向非保險經濟實體投入保險資金,對長期虧損的經濟實體要堅決撤銷。控制內部的自身風險,免除經營管理中的后患將是一項長期而復雜的任務。