互聯網金融風險監管精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇互聯網金融風險監管，期待它們能激發您的靈感。

篇1

【關鍵詞】互聯網金融 風險 監管建議

互聯網金融產品的飛速發展以及其在今天所獲得的成績，讓大量的金融資源都開始逐漸的涌入到互聯網領域中來，高投資回報率也蘊含了相對較高的風險，讓互聯網金融成為了社會各界關注的焦點，這不但對我國傳統金融行業帶來了很大的影響，同時也增加了金融監管工作的難度。所以清楚的了解互聯網金融風險的主要形式，探討如何有效對其風險進行監管，有助于互聯網金融的健康發展。

一、互聯網金融風險的主要形式

（一）信用風險。互聯網金融中，參與交易的雙方往往無法面對面交易，同時因為信息不對稱的問題可能造成信用風險的產生。更有甚者，很多不法分子常常借助于互聯網金融的匿名性以及隱蔽性，其信息身份不需要通過嚴格的審查，便能夠通過互聯網金融的中介平臺來實現資金流轉而進行非法洗錢，此類交易安全問題會在很大程度上對金融市場帶來相當惡劣的影響，同時也阻礙了互聯網金融的持續健康發展。

（二）市場風險。因為互聯網信息傳遞表現出的便捷性以及不受時空制約的優勢，互聯網金融常常會擴大傳統金融的市場風險，同時這一市場風險的危害性有很大的提升。在金融網絡化不斷加深的新時期下，投機分子往往會依靠利率或者匯率的波動在互聯網融資平臺中進行關聯交易，對資金的有效流動帶來很大影響，容易導致支付危機的出現，從而引發金融市場的波動[1]。

（三）操作風險。一方面，金融網絡系統自身安全性會造成操作風險的出現。賬戶授權使用、互聯網金融機構以及消費者的信息交流等往往都存在一定的漏洞，導致互聯網金融企業在實際的經營管理中可能出現操作風險；另一方面，因為交易主體對互聯網金融業務中的相關規范流程不是非常了解，容易造成投資者蒙受損失，同時對互聯網金融企業自身的信譽度帶來影響，降低公眾的信心。

（四）法律風險。互聯網金融屬于新興金融業務，其獨有的特性讓目前的金融政策法規不能夠對其予以非常全面的制約與管束，例如說互聯網金融市場的準入標準、運作方式是否合法、交易雙方之間的身份認證以及金融市場監管等，都沒有做出明確的規定。這就很有可能導致互聯網金融交易主體在實際交易過程中增加其不確定性，面臨法律沖突的風險同時陷入法律困境，對互聯網金融企業的正常發展帶來影響。

二、互聯網金融風險的監管建議

（一）大力推進實施動態分類監管。應當真正清晰明確的了解金融監管的概念，對監管層次予以詳細劃分。監管由松到緊一般能夠劃分成為四個層次：市場自律、注冊規范、一般監管以及嚴格監管。要按照各類互聯網金融平臺以及實際產品的影響程度以及其中所含風險實際大小來進行科學評估，同時按照評估結果來對風險監管范圍進行劃分，從而準確量化監管強度，之后結合最終評估反饋來實施有針對性的監管手段。比如說利用市場自律以及注冊手段來管理風險較小、影響程度不大的互聯網金融業務，而對一些風險較高的互聯網金融業務采取嚴格的監管方式。另外按照金融產品與服務的發展變化情況，對監管范圍予以合理調整，對各類產品制定有針對性的監管計劃。

（二）互聯網金融數據監測與分析。為更好的防止互聯網監管漏洞以及監管黑洞的存在，必須要對互聯網金融數據實施全面的監測，以大數據平臺為基礎進行整體評估，對互聯網金融的風險情況予以科學判定。監督管理部門必須結合互聯網金融風險產生的主要過程來制定出合理的監控標準，比如說對數據類型進行確定、對監控指標予以定義、對統計范圍科學劃分等。針對一些進入門檻相對較低且風險影響人數較多的互聯網金融平臺，應當同時制定出有針對性的經營性指標以及風險性指標，同時對采集的數據予以實時分析。監督管理部門在建立完善風險評估制度的過程中，需要對互聯網金融實際發展狀況予以實時追蹤，從而獲取到最新的風險情況，以便于制定合理的應對措施。

（三）建立通暢有效的溝通渠道。互聯網金融企業必須要和監督管理部門保持一種通暢有效的溝通狀態，應當建立良好順暢的溝通渠道。針對被監管單位，互聯網金融企業必須要了解到對互聯網金融實施全面監管能夠在一定程度上推動企業發展，確保監管方與被監管方能夠真正共同配合進行風險防范。作為互聯網市場中的主體，互聯網金融企業自身的自律行為非常關鍵，若企業為追求經濟效益而盲目運作，不但會影響到整個行業的穩定發展，同時也給自身帶來一定的法律風險。所以，互聯網金融企業必須要和監管單位保持一種有效的溝通，真正支持和參與到互聯網金融監管中來，接受監管單位的意見[2]。

（四）加強對消費者的宣傳力度。廣大消費者應當樹立較強的自我保護與防范意識，這會在一定程度上強化對互聯網金融風險的監管。互聯網金融風險的產生會對消費者帶來直接損失，但因為信息不對稱或知識水平有限的原因，很多消費者基本上都不了解互聯網金融和傳統金融之間的差異，也不能夠了解互聯網金融可能存在哪些風險。所以相關監管機構必須要開展好互聯網金融風險的宣傳工作，讓廣大消費者可以真正全面的認識互聯網金融業務的特性，不斷增強消費者的風險防范意識。同時，監管機構還必須要盡可能的維護借款人、支付人以及投資人的合法權益，強化對于消費者個人信息的保護工作，對存在的金融欺詐現象予以嚴厲懲處。

三、結語

總而言之，在我國現代信息技術飛速發展的今天，尤其是互聯網和金融業之間融合度持續加深的新時期下，互聯網金融也表現出了一片祥和的發展態藎也逐漸成為了我國金融體系中不可分割的重要部分。建議國家政府和主管部門應當充分注重互聯網金融風險的監管工作，進一步完善互聯網金融監督管理機制，借助于科學有效的風險管控手段，推動我國互聯網金融朝著更加科學化和健康化的方向發展。

參考文獻：

[1]張曉文，李師航，羅曉玲.互聯網金融風險及其監管[J].合

作經濟與科技，2016，24：48-49.

篇2

關鍵詞：金融監管：互聯網金融；制度因素；非制度因素

隨著互聯網技術的發展，各種網絡交易平臺和交易模式層出不窮，比如網絡信貸，網絡支付，互聯網理財等等，這些新興的網絡名詞在改變我們生活方式的同時也給我們的交易帶來諸多的風險。有很多專家認為互聯網金融比我們傳統的金融更加方便快捷。與此同時他帶來的風險也是合理的。但是由于我們國家的互聯網金融的監管體制尚不健全，很多地方存在著問題和風險。缺乏科學的監管機構。本文從制度和非制度方面淺互聯網金融的監管風險，并提出互聯網金融發展的新思路。

1互聯網金融風險的特征和類型

1.1互聯網金融的特征

互聯網金融有著虛擬快捷，高效，直接，普惠，金融服務一體化和風險等五個特點。（1）虛擬快捷性，隨著計算機的普及計算機技術也被越來越多的人民應用。互聯網金融就是讓人民在一個虛擬的平臺上出現的運營場所，供人民進行交易。（2）高效性，互聯網金融不受時間和地點的限制，讓金融中介服務和金融資源隨時隨地的呈現在我們面前。效率成為人民關注的重點。（3）金融服務一體化，現在的金融服務行業多是本著金融經營和金融服務方向發展的。以后將會出現全能的金融超市。（4）直接和普惠性。互聯網金融最能吸引人們的就是他們的操作直接，金融服務者可以隨時的為人民更新金融信息，提供金融服務。讓社會各個階層的人民都能享受到互聯網金融帶來的方便。（5）風險性。總所周知互聯網金融交易是有風險的，這種風險是暫時我們不可避免的。互聯網的金融風險主要有信用風險，操作風險，法律風險，技術風險等等。

1.2互聯網金融風險的特征

1.2.1強傳染性

互聯網金融主要是依托于互聯網技術，互聯網技術也是建立于大數據的基礎上。由于互聯網金融直接聯絡這整個互聯網中的大數據庫，所以如果任何一個地方出現問題都有可能導致互聯網系統中別的地方出現連鎖反應。這樣帶來的損失是巨大的，不可計量的。他有可能危及到整個互聯網系統的平衡破壞市場的交易目的，從而威脅到金融消費人群。

1.2.2高虛擬性

由于互聯網有信息化和虛擬化的特征，這就不可能避免互聯網金融風險的發生。由于互聯網金融是在用計算機技術建立起來的，就會受到高級計算機人才的控制，讓金融風險存在于計算機的終端。互聯網金融風險存在隱蔽性，這就加大了預防和控制的難度。

1.2.3強失效性

互聯網信息技術的發展讓互聯網金融突破了時間和地點的現實，實現了實時交易的目的。界面的不斷改進讓互聯網金融在操作的時候更加方便快捷，互聯網金融的資源配置也更加的人性化。于此同時，互聯網金融出現的細小的差錯也會借助于互聯網金融平臺快速的擴大，給互聯網金融形成實際的影響和損失。

1.2.4超復雜性

互聯網金融系統對互聯網體系的可靠性要求非常高，互聯網信息系統的任何一個地方出現差錯都有可能導致整個系統的癱瘓。造成不可挽救的金融損失。金融企業對客戶信息的處理都要借助于金融系統，如果互聯網系統中出現漏洞就有可能讓金融公司中的所有交易產品。從而給金融和公司和客戶帶來不可挽救的損失。

2金融互聯網風險的成因

2.1制度因素

（1）我國的互聯網金融法律制度還處于初始階段，法律制度的不健全造成了互聯網金融風險的不斷發生。至今我國都沒有建立起一套科學明確的互聯網監管制度。總的來說我國互聯網金融的監管處于剛剛起步的狀態，互聯網金融行業有多種多樣，對于投資者資質的審核，投資門檻的設定都沒有準確的方案。如何處理互聯網金融企業的破產問題維護整個互聯網金融業的健康發展成了我們必須關注的問題。很多互聯網金融企業的風險評估，業務開展等模式沒有國家的監管。直接造成互聯網行業金融風險的發生。

（2）由于國家對互聯網金融行業的監管機構的缺失直接造成互聯網金融企惡意規避外部的風險約束。我國傳統的金融企業有著“一行三會”的監管，由于互聯網金融的開放性和普惠性讓金融監管變得特別困難。互聯網金融的進入門楷低，沒有投資人員的資質審核，讓其隨時隨地的都能進行金融業務的買賣，金融企業還開著這多個金融一體化服務。傳統的金融監管方法已經沒有辦法適應互聯網金融。雖然現在已經開始實行網絡的第三方支付平臺的營業執照由中國人民發放，但是還沒有確切的文件指明第三方支付平臺歸中國人民銀行監管。所有這種監管漏洞讓金融風險層出不窮。

2.2非制度原因

（1）大數據背景下的互聯網金融存在著安全風險，操作風險和運營風險等，大數據就是一個數據的整合體，互聯網金融企業的計算機技術和數據的處理選擇都會有可能導致互聯網金融風險的發生。互聯網金融企業通過計算機技術把各種信息資料進行整合，處理。在這個過程中就有可能誘發金融風險。因為數據的挖掘和數據傳輸容易出現錯誤或者泄露。數據處理是計算機信息技術的核心內容，如果計算機技術不夠成熟，就容易導致系統出現混亂，計算機信息技術的軟硬件設施也是誘發金融風險的因素。

（2）資源是影響互聯網金融的主要信息之一，互聯網金融企業自有資金的實力，和處理數據的技術，信息的整合能力，公司發展情況，管理人員的素質等等都對影響到互聯網金融公司的發展。比如互聯網金融風險在阿里的小型貸款公司，京東商城，和Kickkstarer發生和造成的損失遠遠要小于那些剛剛成立的互聯網金融公司。互聯網金融企業中員工的素質也是影響互聯網金融風險的因素之一。

3互聯網金融風險監管模式的構建

互聯網金融監管體系的建立直接關系著我國的互聯網金融是否能夠持續穩定的發展。對改善互聯網金融風險和金融監管制度的建立都有著重大的意義。

3.1互聯網金融風險監管主體

互聯網金融的開放性和普惠性讓互聯網金融的發展突破了行業經營的限制，朝著綜合經營與混合經營方向發展。與傳統金融企業的監管模式相比互聯網金融監管的主體，目標，和思路都應該進行改變。如果我國的互聯網金融正在高速的發展，但是互聯網金融體系的監管才剛剛起步，這種發展時間的不匹配讓我國的互聯網金融風險過早的暴露出來。可以先建立不同的監管單位，對互聯網金融企業實行引導式發展。國家還需要多借鑒外國成功的監管案例，對是否成立建立體系，如何進行監管進行多方的認證。

3.2互聯網金融風險監管的目標和原則

互聯網金融風險監管應該盡量降低互聯網金融帶來的風險，包括預期風險，非預期風險，以及巨額損失等等。互聯網金融風險體系的監管應該整理整個互聯網金融行業，維護金融企業的健康快速發展，增加互聯網金融體系的市場信心。減少互聯網金融企業和消費者之間的信息差別，增加人民對互聯網金融的了解。

3.3互聯網金融風險監管的對策建議

要加強互聯網金融風險的法律監管，盡快制定出對應的法律法規，結合互聯網金融的各個行業進行不同的立法監督。明確互聯網金融企業的經營內容，對互聯網金融公司的經營范圍和資質進行嚴格的劃分。法律中要特別指出互聯網金融公司的創立條件，不符合創立及經營條件的金融公司要進行整頓。加快互聯網金融信用體系的建立。讓人民充分認識互聯網金融，對互聯網金融有自己的判斷和識別能力。

篇3

互聯網金融崛起的原因

顧名思義，互聯網金融是借助于互聯網技術從事資金融通、支付和信息中介等業務的新興金融業態。

互聯網金融獨特的經營模式和價值創造方式，是由其獨特的發展方式決定的。互聯網企業作為外行攪局者，采取的邊緣性進入策略進入金融業，以自身的優勢和差異化的產品填補市場需求空缺。像其他顛覆性技術產品一樣，互聯網金融產品開始質量低、風險高、利潤少，市場小，避免了與在位廠商正面競爭。但基于互聯網信息技術的開放性、共享性、邊緣性滲透能力強等特點，互聯網金融經過不斷改進，得到客戶認可后，就會突然打開市場，實現飛躍性發展。這就是為什么在一年時間，互聯網金融迅速發展，以至讓銀行措手不及。

例如，電商交易第三方支付平臺支付寶利用擁有大量客戶資源的優勢，聯合天弘基金推出的我國第一款創新型互聯網金融產品――余額寶，可以在無需開設專門理財賬戶的前提下，由客戶在支付寶網站直接購買并可隨時贖回，而且不收取手續費。這種便捷、低門檻的“碎片化理財產品”，不僅填補了以往理財產品難以覆蓋的小額資金“盲區”，并且提高了客戶的資金利用效率和體驗感。正是憑借這些優勢，余額寶一經推出，其資金規模和客戶數量就在不斷增加。在2013年6月13日上線一周年后，資金規模超過5700多億元，用戶數量超過1億戶，為寶粉們賺了118億元，成為全球四大貨幣基金。

與傳統金融業相比較，互聯網金融在運作模式上強調互聯網技術與金融業務的整合，不僅通過彌合信息不對稱性動搖了銀行的生存基礎，而且大大降低了交易成本，提高了金融資源配置的效率和用戶的體驗參與感，使金融踐行普惠金融，服務實體經濟成為可能，進而對改變甚至顛覆傳統金融業的經營模式和競爭格局產生了巨大的影響。

互聯網金融可能帶來的風險

互聯網金融對傳統金融業的沖擊來自多方面。一是以支付寶、財付通為代表的第三方支付公司，借助互聯網、移動通信等技術，依托其強大的電商平臺廣泛地參與各類支付服務，以多樣化、個性化、便捷化的產品滿足了傳統金融業不愿提供或者難以覆蓋的客戶群體的支付需求，從而撼動了傳統金融業的中介地位，擴大了金融服務方式和對象，使金融消費者更為大眾化和普惠化。

二是以互聯網信貸、眾籌為代表的互聯網金融借助模式，憑借其強大的挖掘、積累和處理信息能力和效率，動搖了信息不對稱性這個傳統金融業存在的基礎，加速了金融脫媒，使金融中介功能邊緣化，甚至形成無中介金融市場。同時，互聯網金融跨越空間、多對多的信息匹配與金融服務成本低、手續簡單、速度快，將帶來金融服務和投融資模式的創新。

三是以金融產品線上銷售為代表的互聯網金融模式，實現了金融產品銷售渠道的跨界整合，加速了金融混業經營的發展趨勢，還淡化了金融業與互聯網企業的專業邊界，使金融業進入門檻顯著降低，金融服務更加便捷，金融工具更加豐富，消費者的“金融選擇權”擴大。

從管理層角度看，互聯網企業采取邊緣性進入策略進入金融業后，并沒有改變金融業高風險的屬性，反而帶來了新的金融風險和監管課題。一是差異化產品擴大了市場規模和用戶規模，從而拓寬了監管的對象。二是將改變金融業態的游戲規則，使監管的范圍、復雜性和難度增加，比如混業經營和分業經營的風險和監管就存在很大的差別。三是當互聯網金融對傳統金融業的運營和盈利構成較大威脅，遭到大銀行的強烈抵制時，管理層將陷入反壟斷與保護創新和公平競爭的平衡之中。比如三大銀行就是因為自身利益受損而拒絕了余額寶的協議存款交易，從而使余額寶的收益率下降，消費者福利減少。四是互聯網金融的普惠模式激發了更多企業和社會公眾的借貸、支付等需求及其方式創新，由此帶來了金融詐騙、非法洗錢、支付安全、客戶私隱的保護等問題。因此，在互聯網金融蓬勃發展，各種金融創新產品層出不窮的今天，如何完善金融監管，既防范信用違約、非法集資等傳統金融風險，又防范系統安全、個人信息泄露等新的互聯網金融風險，成為保障我國未來互聯網金融乃至整個金融系統健康發展的關鍵因素。

互聯網金融監管的思路

互聯網金融是在無門檻、無標準、無監管的環境下通過技術創新發展起來的，既存在信用違約、非法集資等傳統金融風險，也帶來了系統安全、信息泄露等新的風險。因此，對互聯網金融的監管也需要有新的認識和新的監管思路與方式。

首先，對互聯網金融的監管要服從整個金融體系的轉型與發展。服務實體經濟是金融業的本質要求。但長期以來，信息不對稱、企業和銀行的趨利性，導致信貸資金“脫實向虛”，要么進入房地產業，要么在金融體系內自循環，或者出于防范風險，銀行熱衷為大型企業尤其是國企服務，或繞道向地方融資平臺、房地產企業放貸，而使國民經濟發展重要力量的中小微企業陷入融資難的境地，影響了實體經濟的發展。互聯網金融的發展則為傳統金融業的轉型與發展提供了倒逼機制和難得的機遇。因此，對互聯網金融的監管要有利于增強金融業服務實體經濟的內在動力和外在競爭壓力，共同創造一個服務中小微企業和實體經濟的金融體系。

其次，對互聯網金融的監管要權衡風險與社會總回報的關系。在成熟的市場中，高風險對應的是高回報，不存在無風險的回報。金融本來就是經營風險的行業，互聯網金融也不例外。互聯網金融不是風險越少越好，要求完全化解、消除和控制，更不是洪水猛獸。同時，由于在較長時期內，互聯網金融只是金融體系的小部分，對整個金融體系影響有限，互聯網金融存在的操作風險、技術風險大多可以通過技術的完善來改進，相對于其發展帶來的豐富投資渠道，提高資金配置效率，倒逼金融業的改革與創新，促進普惠金融和實體經濟的發展，滿足企業和居民多元化、便捷化和低成本的金融服務需求，增進消費者福利等來說，過于嚴格控制互聯網金融風險肯定是得不償失。

篇4

關鍵詞：互聯網；風險；金融；電商

一、互聯網金融所存在的風險

1.互聯網金融的一般風險。互聯網金融作為金融行業的一部分，具有其特有的客戶、平臺、數據優勢，通過運用互聯網技術能夠更便捷的收集信息、分析數據，從而更好地降低成本、控制風險，更高效率地為客戶服務。但在表現形式以及各個風險的程度上有所不同。2.互聯網金融的特殊風險。2.1互聯網金融技術支持系統的風險。計算機系統存在的漏洞以及計算機病毒的傳播，使個人信息及資產狀況在通過互聯網進行投融資時存在被黑客竊取的風險。2.2業務風險。信用風險：因為互聯網金融服務方式是通過虛擬的網絡平臺，支付的雙方沒有面對面的交易，只是通過網絡產生聯系，使得雙方在身份確認和信用評價等方面的信息存在不對稱。可能存在不法分子利用法律或者技術漏洞進行洗錢、套現等不法交易，也可能存在企業利用消費者關注高收益的心理隱藏風險信息或者限制條件，信用風險較大。支付和結算風險：互聯網金融的電子化支付系統使得金融活動實現的跨地區交易，這就使得任何一個地區的互聯網出現故障都會導致本地區乃至全國互聯網支付結算不能正常進行以及影響互聯網金融機構的正常運行。2.3人為因素形成的風險。由于一些互聯網金融從業人員缺乏網絡安全觀念，認識不到執行制度的緊迫性和必要性，互聯網安全管理制度得不到嚴格落實，甚至存在極少數工作人員故意泄露客戶的資料信息等以牟取利益，這侵害了互聯網金融消費者的合法權益，從而直接導致互聯網金融風險的產生。3.互聯網金融的風險放大效應。在面臨的風險上，互聯網金融與傳統金融并不存在根本上的差異，但是金融行業一旦與具有廣泛性的互聯網相結合，必然造成互聯網金融的風險面更具有涉眾性，且傳染性增強。第一，在互聯網金融中流動的并不是實實在在的貨幣資金，而是用數字化信息來代表貨幣資金，貨幣信息的傳遞與調撥是互聯網金融活動的外在表現形式，其所代表的貨幣資金的數量則遠遠超出了實際所擁有的貨幣數量。第二，互聯網技術在提供更加快捷的金融服務的同時，也使得支付和清算風險的波動速度加快，范圍也變得更加廣泛，這是在傳統的“紙質”結算中所不曾出現的。一旦互聯網金融交易過程中出現偶然性的失誤或差錯，則沒有時間進行補救，使錯誤的面積擴大。第三，增加了金融風險交叉“感染”的幾率。在一個國家內部，可以將風險通過設置市場屏障、分業或者特許將其分別隔絕在比較獨立的空間里，分別化解，然而在互聯網金融中各個國家之間的客戶以及金融業務互相交叉滲透，使得之前的“物理”隔離的效果大幅度減弱，而各個國家間風險的相關性日漸加強。以上可以看出，互聯網金融所存在的風險與傳統金融實質上都是相同的，但是由于金融交易通過互聯網進行，這使得互聯網金融在具備傳統金融風險的同時也結合了互聯網所具備的風險，使得金融風險發生的突發性和傳染性增強，從而造成范圍更廣、影響更大的金融市場風險。因此，這就需要對互聯網金融有著不同于傳統金融監管不同的手段和方式。

二、互聯網金融的監管問題

快速興起的互聯網金融創新層出不窮、涉及面更加廣泛、業務更加多樣化的同時風險也變得更加難以防控，而現行的金融監管模式存在著一定的缺位，不能滿足推動金融創新和監管到位兩方面的需求。尤其是針對以創新見長的第三方支付、人人貸、民間融資等應市場化需求而生的互聯網金融創新產品和服務，金融監管機構不斷出臺相關的管理辦法，甚至直接叫停某項產品和服務，打擊了企業創新的積極性，束縛了互聯網金融的創新和發展。我國在互聯網金融監管方面的問題主要體現在以下三個方面：第一，現行的金融監管的組織體系存在一定的缺陷。互聯網金融具有跨行業、業務交叉性強等特點，使得一行三會四大金融監管機構在面對涉及銀行、保險、基金等多方面的互聯網金融產品時容易出現部門間職能不清的現象，造成重復監管或者出現監管的真空。因此互聯網金融具體應該由誰來監管、各個部門之間應該如何加強配合等成為了金融監管體系所面臨的重大挑戰。第二，行政管制的過于嚴格導致金融創新受限。由于規范互聯網金融方面的法律法規的不健全，使得金融監管機構更多的行使其行政管理職責，許多金融創新產品需要經過監管機構批準后才能進入市場，但是由于監管機構對互聯網金融產品及其服務的了解和認識不足，風險容忍度低，導致互聯網金融企業的創新熱情受挫。第三，金融監管的方式和手段較為落后。金融監管機構對于互聯網金融的檢查缺乏程序化、規范化，并且缺少有效的風險防范措施和手段，沒有形成令人信服的風險評價體系和標準。如在非現場監管的實施上，還是以紙質報告交互為主，在面對以互聯網為主的電子金融創新時難以做到信息獲取的全面性、監管的效率性和風險評估的準確性。

三、互聯網金融創新實踐

1.電商模式。“大數據”是該模式的核心內容。電商企業憑借互聯網經營積累下的海量數據庫，有著開展互聯網金融的先天優勢。故該模式主要是指擁有海量數據信息的電商企業在金融領域的擴展。電商企業憑借運營互聯網積累下的海量非結構化數據，分析并挖掘客戶信息，為金融機構提供客戶的全方位信息，使金融機構能夠提供更有針對性的服務。并同時通過跟蹤客戶信息和監控現金流，使金融機構能夠有效地控制風險。大數據塑造了電商模式的核心優勢：信息優勢和成本優勢。該模式是以電子商務平臺和社交化網絡積累的海量信息為基礎的。不僅可以獲得小微企業的經營狀況、交易信息和信用數據等內部信息，還可以獲得企業在海關和稅務等方面的外部信息。打破了傳統借貸中信息不對稱對小微企業的桎梏。而通過阿里云挖掘得到的邏輯與規律信息往往比現實中小微企業的數據更具價值，可以有效地甄別小微企業的信用狀況并進行風險評估2.無抵押無擔保模式。在該模式中，P2P公司充當的是純中介角色，公司只通過信息匹配、工具支持來撮合完成借貸，但是并不負責貸后資金管理也不對債務提供任何擔保。這種模式在中國以拍拍貸為典型案例。其具體操作流程是首先，借款人在線上借款原因、金額、期限、預期年利率和可接受的最高利率等借款信息；其次，放款人進行投標，利率低者中標，但是，利率不能高于借款人約定的最高值，通常多個放款人出借很小份額的資金給一個借款人，以分散風險；最后，當投標資金達到借款人的借款需求時，借款宣布成功，一旦借款成功，網站會自動生成電子借條,借款人必須按月向放款人還本付息。如果沒有在規定期限內籌集到所需資金，則該項借款計劃流標。3.無抵押有擔保模式。無抵押有擔保模式中，P2P公司不止是純中介，而是充當信用審核、擔保人等角色的復合中介。一方面，采用線上線下相結合的方式，在線上公布交易信息，在線下一對一完成信息審核、信用評級，公司全程介入信貸交易；另一方面，這類P2P模式強化了信用中介作用，對資金進行貸后管理，幫助放款人分擔了風險。這種模式以宜信為典型。宜信的運作流程是：借款人在線上提出借款要求，宜信在線下進行審核和信用評級，提前放款給符合要求的借款人，把所獲得的債權進行拆分，再組合打包成固定收益的理財產品。當投資人決定放款時，宜信為投資人選擇合適的理財產品，若投資人同意，則把從借款人處獲得的債權轉移給投資人。

四、結語

篇5

傳統的金融主要是指貨幣資金的融通，而當今的互聯網金融是指金融機構以互聯網技術和移動通信技術為依托，提供金融產品進行資金融通和金融服務的所有交易行為的集合。互聯網金融市場結構復雜，種類繁多，主要有六種，分別是第三方支付，P2P網貸，大數據金融，眾籌融資，信息化金融機構以及互聯網金融門戶。第三方支付主要表現有阿里金融，蘇寧金融，京東供應鏈的金融服務等，主要依托其自有的支付核心開展客戶和數據的積累，并集于此開展小額信貸和平臺的理財服務，這也是目前發展的最全面的形式之一。P2P網貸是指個人通過網絡平臺互相借貸，主要有純線上模式，線上線下相結合模式以及債權轉讓模式。由于P2P的發展具有無門檻，無標準，無監管的三無特點，行業發展也是參差不齊。近年來，我國的網貸平臺已達2000多家。大數據金融是指集合海量非結構化，然后對其進行詳細分析，為金融機構提供客戶的全方位信息，通過各種各樣的數據來獲得客戶的消費習慣，預測客戶的購買能力和購買行為，使金融機構獲得更大的利潤。眾籌融資指通過網絡平臺為項目發起人籌集從事某項創業或活動的小額資金，并由項目發起人向投資人提供一定回報的融資模式。眾籌融資在我國起步時間較晚，目前約有21家眾籌融資平臺。信息化金融機構是指通過采用信息技術對傳統運營流程進行改造或重構，實現經營管理全面電子化的銀行、證券和保險等金融機構。例如建設銀行推出的“善融商務”，交通銀行的“交博匯”。互聯網金融服務平臺主要提供金融產品的搜索和數據處理服務，通過平臺來積累流量，提高投資者和產品供給者之間的信息透明度和效率。

二、我國互聯網金融的發展現狀

1995年世界第一家網絡銀行———美國安全第一網絡銀行(SFNB)誕生了。在這家銀行里，沒有營業網點，沒有柜臺，沒有ATM機，看不到現金……它完全依賴于互聯網。自此以后，網絡銀行業務在全球開始蓬勃發展。我國的互聯網金融雖然起步較晚，但發展的也很迅速，主要分為3個階段。第一個階段是2005年以前，互聯網僅僅為金融提供技術上的支持，協助銀行“把業務從線下搬到線上”，以網上銀行、金融、證券為代表，互聯網與金融還未真正結合，因此真正的互聯網金融業態還未曾出現。1997年，招商銀行推出了第一家網上銀行，接著一些大型的互聯網企業利用社交網絡，電子商務，云平臺等優勢技術將其業務范圍擴展到了金融領域，形成了第二發展階段。第二個階段是2005年后，網絡借貸開始在我國萌芽，第三方支付機構如雨后春筍般冒出，互聯網對金融的“協助”表現在開始不斷地從技術領域滲透到金融業務領域。這一階段的突出事件是2011年中國人民銀行同意向第三方發放支付牌照。第三個階段從2012年開始發展至今。很多人把2012年評為“互聯網金融元年”，因為這是互聯網金融發展最為迅猛的一年。P2P網絡借貸平臺爆炸式發展，眾籌融資平臺開始起步，第一家專業網絡保險公司獲批，互聯網金融已經深入到人們生活的各個方面，不斷的改變著人們的生活，互聯網金融的發展進入了新的階段。

三、互聯網金融的風險分析

互聯網金融不同于傳統金融，既有傳統金融的風險，也有其獨特的風險。

(一)傳統風險

互聯網金融具有傳統金融所面臨的一些風險，如信用風險，流動性風險。對于大多數傳統金融機構來說，貸款時最大、最明顯的信用風險來源。而對于互聯網金融來說，這種信用風險也不例外，尤其是P2P平臺的網貸，一旦發生貸款業務，能否確保帶出去的錢順利收回。第二種風險是流動性風險。互聯網金融最核心的就是流動性風險，而流動性中最主要的就是技術資產結構是否匹配。例如余額寶和支付寶的無縫對接里就存在著流動性風險，一旦貨幣市場出現異常事件，引發貨幣市場基金大規模贖回的資產變現現象，流動性危機就產生了。

(二)技術風險

互聯網金融是以發達的互聯網技術為依托，因此也存在著潛在的風險。當互聯網收到黑客襲擊，計算機病毒入侵等一系列行為時，互聯網就會出現漏洞和問題，從而引發技術風險。比如基于互聯網的公開性和開放性，在進行電子數據傳輸與保存時很容易受到黑客的攻擊，而計算機病毒的出現與擴散，使得數據的傳輸缺乏安全性和可靠性。技術風險的產生是因為當今的互聯網技術并不是無懈可擊的，還不是很完善，技術還達不到很先進和成熟的程度。此外，我國的互聯網技術的軟硬件與國外相比差距還很大，很多地方都要依賴國外的支持，在一定程度上也對我國的互聯網金融的安全構成了風險。

(三)業務風險

互聯網金融雖然是一種全新的金融業態，但也仍然無法解決傳統金融行業的信息不對稱現象，而這種信息不對稱則可以讓金融市場處于一種“失真”的狀態，使得客戶面臨道德風險和逆向選擇。業務風險表現在兩個方面，一方面，由于互聯網金額的供給方大多是非傳統的金融行業，對金融風險缺乏足夠的重視。例如現在互聯網上的理財產品鋪天蓋地，打的宣傳旗號都是高利率，高回報，但卻對潛在的風險提示不足，未引起客戶的重視，一旦發生重大損失，客戶只能望洋興嘆，自認倒霉;另一方面，互聯網的虛擬性使得交易雙方的身份和信用也存在著信息不對稱，有可能出現“劣質驅逐良質”的現象，即服務質量差的互聯網金融機構取代了質量高的機構。

(四)法律風險

法律風險是指互聯網金融在進行業務交易的過程中違反了法律、法規，未按規定遵守相關的權利和義務，或是由于我國的互聯網金融起步較晚，在立法方面還不完善。近年來，雖然相繼有一些此方面的法律出臺，例如《網上銀行業務管理暫行辦法》，《網上證券委托管理暫行辦法》等等，但這些都是針對傳統的金融業務的網上服務而制定的，已經遠遠不能滿足于現在的互聯網金融的新型業務的發展。互聯網金融的法律、法規的滯后性導致了風險和弊病的凸顯。

(五)權益保護風險

在當今的互聯網時代，互聯網金融的交易信息無法面對面的進行，都是通過互聯網傳輸，因此不能準確地核實交易主體的身份，就有可能存在消費者的賬號信息，資金信息，身份信息被非法盜取或篡改;同時，在交易的過程中，如果出現網絡融資資金被挪用、占用;交易商暗中操縱交易價格等等，都會導致投資者或貨幣持有者的經濟損失，這時，由于沒有明確的法律保護，消費者的權益難以得到保護。

四、互聯網金融的監管

針對互聯網金融的特點和存在的風險分析后，應及時加強對其的監管，采取的監管措施主要有以下幾點:

(一)進一步加強事前、事中和事后監管

事前監管是指市場準入監管，即嚴格審批將要進入互聯網金融的機構和組織。其目的有二個:一是對一些生存能力差，不符合條件，沒有存在必要的機構和組織應當禁止其進入互聯網金融市場，防范金融風險的發生;二是使互聯網金融機構的布局更合理，為互聯網金融業創造一個公平合理的環境，保障互聯網金融業的穩定健康發展。事中監管是指市場運行過程中的監管，即加強進入互聯網金融的機構和組織在經營過程中的監管，動態的了解其業務范圍，資本充足情況，產品質量以及資本流動性等等。事后監管是指市場退出監管，即對嚴重違規操作或即將破產的互聯網金融的機構和組織的市場退出處理機制。

(二)進一步加強互聯網金融的透明度

在不同的金融產品沖擊人們的視覺神經的同時，也出現了產品本身透明度不夠的問題。一些不規范的產品銷售者刻意對客戶隱瞞產品的特點和風險性，導致后面糾紛不斷。這主要由二個原因造成的。一是我國的普通投資者對金融知識的了解遠遠落后于市場的發展與創新。長期以來，我國的理財產品都是由銀行供給的，產品品種比較單調，普通投資者對產品的了解主要集中在股票、理財產品、債券，因此新的金融產品出現時，很多人都摸不著頭腦;二是，運營企業出于銷售的需要，在宣傳時可能會出現一定程度的弱化，這種行為本身大多是非惡意的，但現實中往往容易造成投資人的誤解而形成糾紛。因此，首先要加強互聯網金融企業的信息披露要求。要明確每一款金融產品的特點和風險，避免“浮夸”宣傳，提升互聯網金融行業、企業和產品的透明度;其次，在產品的運營方面，也可以加強對投資者的培養和教育，讓投資人對于產品本身的原理、特點有更加深入的了解，必要時，可以讓投資者到企業實地考察和參觀，增強彼此之間的了解，從而讓業務開展的更加透明。

(三)構建有效的監管體系

互聯網金融涉及的領域比較廣泛，應當成立一個以一行三會為監管主體，相關部門為輔的監管體系。各部門應當定期交流和溝通，明確權責，加強監測，及時預警，進一步建立和完善相應的法律法規，使得出現問題有法可循，有法可依。二是與時俱進地推動金融監管改革。首先監管機構要強化全面監管的理念，推動銀證保監管部門逐步實現從機構監管向功能監管的轉變;其次監管機構要有包容創新的理念，要鼓勵互聯網金融積極創新，監管的目標不是“管死”而是讓其有源源不斷的活力;三是充分發揮行業自律組織的作用。通過制定統一的行業標準和自律公約、督促會員貫徹法律法規和履行自律公約、維護市場競爭秩序和會員合法權益等方式，實現對互聯網金融行業的自我監督，自我約束，進一步促進互聯網金融行業健康發展。

(四)加強消費者的權益保護