資金管理原則精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇資金管理原則，期待它們能激發您的靈感。

篇1

[關鍵詞]財務公司 原則 關系

資金之于企業,猶如血液之于生命,這是不爭的事實。集團之所以建立財務公司,就是要利用財務公司的信貸功能和專業優勢,幫助和推動企業管理好資金,以降低資金占用,加快周轉,充分發揮資金效益。但是,財務公司在集團內的獨特的地位,決定了其必須重視自身在資金管理中應處理好一些原則和關系。

一、資金管理的涵義

在市場經濟中,資金已不再是傳統的鈔票的概念,所謂資金,是指在社會再生產過程中,生產、分配、交換、消費等環節中社會產品的貨幣表現,包括貨幣本身。資金的特征就是運動性,企業就是圍繞資金的運動來開展業務的,同時,資金運動的效果也決定了一個企業的命運,由此可見資金在企業管理中的重要地位,因此企業必須重視對資金的管理。資金管理,就是對企業的資金流和資金鏈條進行系統化的管理,以使企業的資金達到最佳的運用狀態,包括籌資和投資管理,營運資金管理、存貨和應收賬款管理、資金運作運營等。

二、財務公司資金管理的原則

流動性、安全性、盈利性是所有金融機構管理資金應堅持的原則。而財務公司資金管理還有自己的特別之處就在于,它還應顧及服務性原則。

(1)流動性。財務公司是負債經營的典型,因此財務公司必須保證資金能夠隨時滿足成員單位提款機借貸的需求,另外,資金運用的不確定性也需要保持資產的流動性。良好的流動性可以使公司處于一種高安全狀況,提高其信譽和市場形象。

(2)安全性。財務公司經營的特殊性決定了其必須重視安全性原則,這一原則是指財務公司應竭力避免各種不確定因素對它的影響:第一,財務公司和銀行等金融機構相比,自有資金少,一次大的損失很可能使它面臨滅頂之災;第二,財務公司是用負債來滿足其資金需求的,這樣,致使其財務杠桿較大,自然而然,應該考慮資金的安全性;最后,財務公司作為整個集團資金集中管理的載體,如果資產出現安全問題,不僅對財務公司而言是個致命的打擊,還會引起整個集團的危機,甚至會造成更大程度上的市場動蕩。

(3)盈利性。財務公司作為一個自負盈虧的法人,當然要追求一切盈利性機構的共同經營目標――獲取效益。在均衡考慮風險的情況下,財務公司可以通過投資,去獲取盈利,從而增強自身的競爭能力,提升其市場形象和風險承受能力。

(4)服務性。企業集團設立財務公司的根本原因,是因為當集團發展到一定規模,越來越重的內部資金管理和風險控制的任務,客觀上要求集團有成立財務公司進行專職管理資金的需求,同時,打破外部融資壁壘,建立與外部貨幣市場和資本市場的有效聯系,也是財務公司的任務之一。因此,可以看出,財務公司不是獨立存在的,要依托集團,服務集團,它不應像市場上一味追求自身盈利的金融機構一樣拼命掙錢,它還必須為企業集團的發展提供資金支持,始終牢記自己的第一戰略目標和第一要務是支持集團的發展,把滿足集團對資金的需求作為自己提供服務的最終目標和自己的重要業務來經營,同時把管理資金的效果作為考核自己為集團服務的唯一標準。財務公司董事會對財務公司的考核應首先立足于為集團節約和減少成本,如融資成本、交易成本、結算成本等;其次才是風險調劑后的資產回報率。

財務公司的“四性”原則是矛盾統一的關系,但在某個均衡點或均衡區間內,盈利性、安全性、流動性和服務性可以達到某種可被接受的或令人滿意的程度。財務公司在實際經營中,要盡可能做到這“四性”之間的協調搭配,保證在資產服務性、安全性和流動性的前提下,最大程度的追求利潤。

三、財務公司資金管理應處理的關系

(1)產業資本與金融資本的關系。財務公司實現自身價值最大化的過程,就是將不斷聚集起的產業資本轉化為金融資本的形式來運作,最終提高集團產業資本的利潤率,實現集團價值鏈在下游環節(資金集中與運用環節的價值增值區)的延伸。隨著信用經濟的高度發展,金融運營活動有可能產生巨大的范圍經濟,從而使產業資本與金融資本有效互動,成為企業集團價值創造的中樞區和價值鏈增值的最大貢獻者。

作為產融結合的有效載體,財務公司的資金管理必須處理好產業資本與金融資本的關系。產業資本和金融資本之間具有相互依存的關系:產業資本是金融資本增值的源泉和依托,金融資本是產業資本增值的助推器。也就是說,如果金融資本沒有產業資本作為依托就失去了存在的基礎,更談不上增值,反之依然,產業資本如果沒有金融資本的支持與推動,則其循環與增值速度都將大受影響。

(2)為企業集團服務的附屬性和作為企業法人獨立性的關系。財務公司的功能定位容易影響它的發展壯大,如果太著重于為企業集團服務而不太重視自身的價值最大化,就會導致財務公司成為集團的工具,自身市場競爭意識下降,運營能力低下,同時還很容易給企業集團帶來危機。集團財務公司一定要處理好與成員單位之間的特殊關系,在為企業集團服務的基礎上強調按照市場法則來發揮自身獨立的法人作用,對外按市場規律運作,對內以各子公司之間的利益不被相互侵占為原則,確保資金的管理效益在公平的基礎上不斷提高。

(3)集權與效率的關系。根據科斯定律,為了追求相對于市場較低的內部成本,將一定的經濟活動在一個以企業為邊界的范圍內進行,可以降低市場成本,提高效率。但是隨著這個范圍的不斷擴大,財務公司、企業集團、成員單位之間的關聯交易越來越復雜,管理成本便不斷加大,內部計劃性不斷提升伴隨而來的就是效率性的下降。我們可以想象,當市場不斷被圈分最終被劃定在一個企業范圍內的時候,市場經濟就會變成計劃經濟,市場的效率性就會缺失。而且從集團的范圍內看,由于集團內部成員單位基本通過財務公司來進行籌資和融資,財務公司就不存在相互競爭,也不用擔心客戶的流失問題,因此就可能導致財務公司沒有競爭壓力,那么就很難產生一種前進的動力,這樣財務公司的效益就容易下降。

參考文獻:

[1]凌文.大型企業集團的產融結合戰略[J].經濟理論與經濟管理,2004:(2),37-41.

篇2

賽迪網--中國計算機用戶 

 

 

    今年，原本每年兩次的PMP(Project Management Professional，項目管理專業人員資格)認證考試增加為四次，IPMP(International Project Management Professional，國際項目管理專業資質)認證也增加了一次考試。11月18日，英國劍橋大學“劍橋項目管理專業資格證書產品會”在北京隆重登場，可以說，項目管理的資證認證成為國內繼MBA之后的 又一熱點。越來越多的人開始報考項目管理認證，希望搶先“鍍金”。這里將就以上三種認證進行一個簡單的比較，希望能給有志于此的人士提供一些參考。

    PMP的知識體系

    PMP是由美國項目管理協會(PMI，Project Management Institute)建立并推廣的一種專業資格認證，除北美外，南美、大洋洲以及亞太地區的日本、韓國等都將其作為衡量人才的標準，目前已有120多個國家承認。1999年底，PMP認證由國家外國專家局引入中國。2000年，在北京、上海、廣州和深圳四個城市舉行了兩次PMP考試，共有300多人參加，近100人通過了考試并成為中國的首批和第二批PMP。

    PMP考試主要依據PMI所制定的PMBOK(Project Management Bodyof  Knowledge)來進行。PMBOK的發行可以說是PMI最大的貢獻。

    PMI(美國項目管理協會)成立于1969年，截止到1990年，該協會已經擁有7500名會員；五年以后，會員數目增加到了17000；而到1998年底，這一數目更是爆炸性地增長到44000。

    我們今天所看到的PMBOK2000是在PMI的主導下經過了幾次修訂而完成的。最早一版是1987年出版的，在原有的范圍管理、成本管理、時間管理、質量管理、人力資源管理和溝通管理基礎上，又增加了以下三部分：1.項目管理體系，用以描述項目與外部環境的關系、項目與一般管理之間的關系；2.風險管理；3.合同/采購管理。

    之后，又經過幾次征集意見、修改，1996年，項目管理知識體系指南(PMBOLKGUIDE)發行。此時的內容結構與2000版差別不大，后者主要是重新編寫了項目風險管理部分。

    PMBOK包括項目管理框架和項目管理九大知識領域。其知識結構如圖1所示：

 

圖1 PMP(項目管理)知識體系

    PMP認證考試是全世界第一個通過ISO9001認證的考試，已經形成一個標準的體系。PMP考試從教材、題庫到考卷全部由美國PMI學術委員會統一制定。參與命題的專家來自全球各地，試題要求既要符合美國項目管理協會的認證標準，又體現出開放性和多元化的包容思想。

    PMP考試是一種單純的筆試，200分的200道選擇題囊括了上述知識體系的方方面面。考試時間為4個小時。考慮到該考試剛剛引進中國，2000年在中國的PMP考試曾延長半個小時，即四個半小時。但根據很多考生的經驗，四個小時對于答完200道試題一般不是太困難。

    有關PMP的認證程序、培訓、考試都是中英文對照的。PMP在中國認證的點只負責培訓與考試，至于認證學員是否通過認證考核(137分以上算合格)，是否獲得證書以及對證書的發放與管理，必須上報至PMI，由PMI決策。

    IPMP的體系

    IPMP是由國際項目管理協會(IPMA，International Project Management Association)各成員組織建立并推廣的一種專業資格認證，目前已得到30多個國家的認可。

    IPMA的成員以代表各個國家的項目管理研究組織為主，于1965年在瑞士注冊，是個非盈利性的組織。IPMP在中國是由中國項目管理研究委員會(Project Management Research Committee，PMRC)全權負責的。中國項目管理研究委員會成立于1991年，掛靠在西北工業大學，是中科院優選法、統籌法和經濟數學研究會下屬的一個二級學會。PMRC于1996年成為IPMA的成員，并于2001年根據PMBOK制定了自己的考試體系CPMBOK。從此，IPMP在國內迅速發展了起來。

    IPMP的認證分為A、B、C、D四個級別，其中A級為認證高級經理(CPD)，面向跨國、多公司合作復雜項目總負責人。如果想得到這個級別的證書，必須先自己提出申請，其中要包括對自己能力的自我評價的內容，還要有已經獲得了該資格證書人員的推薦文件。在業務方面，要有本人撰寫的項目建議書及項目報告等。必須經過面試，通過后才可能取得。該種資格證書的有效期為35年。過期后要再進行申請；B級為認證項目經理(CPM)，面向多公司合作復雜項目負責人；C級為認證項目管理專家，D級為認證項目管理專業人員。不同的資格證書標準各異，每個人可根據自己的專業水準自由選擇相應級別的認證。

    四個等級中，A級、B級、C級要求申請者大學本科畢業有三年工作經驗或大專畢業有五年工作經驗；D級則面向大專學歷的工作人員。

    IPMP沒有統一命題，而是由各個認證機構參照國際項目管理專業資質基準，結合各國國情進行命題考試。但是，必須遵照國際慣例操作：整個考試需要三天時間，分為筆試、案例討論和面試三個階段，分別占總分400分的40%、30%、30%。筆試是單兵作戰；案例討論則是團隊活動，小組成員分工協作；由認證評估師主持的面試，則需要應試者有豐富的經驗和臨場不亂的心理素質。

    認證學員是否通過認證考核，是否獲得證書以及對證書的發放與管理，是在IPMA的指導與監督下，由IPMP中國認證委員會負責。

    劍橋項目管理資質專業認證

    劍橋項目管理(Cambridge Career Awardin Project Management Professional Level)在培訓和考核的過程中，主要突出六部分的內容(六矩陣)：項目定義和分析、項目評價、項目界定和計劃、財務管理與審查、項目管理與實施以及項目收尾與移交。

    劍橋項目管理認證突出理論與實踐操作的緊密結合，注重對項目管理過程的能力評價。它的培訓過程包括：注冊培訓實習1培訓實習2培訓實習3認證。培訓過程是由具有項目管理系統知識的老師統一授課，每次培訓結束，結合自己的項目進行實踐，然后再次進行理論知識的學習，如此反復。可以看出，劍橋項目管理是非常重視實踐應用的，對于參與培訓者來說，是對自己正在進行的項目的一個即時性指導。

    該種認證主要面向有經驗的項目經理。要求參加培訓者在三年的時間內，按照項目管理的思路和方法完成一個項目，在項目過程中，會有一位指定的導師對具體情況進行指導。

篇3

關鍵詞：金融控股公司；人力資源管理模式

次貸危機引發的全球金融海嘯使得雷曼兄弟、貝爾斯登等從事單一業務的投資銀行轟然倒塌，而與之相比，大型金融控股公司由于其規模經濟、范圍經濟、協同效應及降低單一業務所產生的行業風險等優勢，安然渡過危機。事實證明，綜合化經營仍然是金融業未來發展的最佳選擇。

一、企業集團人力資源管控的一般模式

根據分權程度不同，企業集團人力資源管控大致分為三種模式：顧問型管控、監管型管控和操作型管控。

顧問型是分權程度最高的管控模式。集團負責人力資源戰略的制定、總部人員管理以及外派至子公司董監事的管理，具體人力資源規劃、管理、規章和制度、流程等完全由子公司自行負責。在顧問型管控模式下，集團人力資源管理相對簡化，子公司自主性強，工作反映速度快，但另一方面，由于分權程度較高，因此集團內部人力資源政策在各子公司中差異較大，內部人員流動較困難，不同子公司間易產生不公平感。

監管型是集分權結合的管控模式。集團作為人力資源政策監控中心，負責對子公司人力資源發展戰略、管理體系、規章制度、管理流程進行監督指導，并提供政策性、專業性的意見。子公司在集團設置的基本框架下進行個性化的管理制度、體系、規范、流程的設計，并動態向集團匯報審批。監管型人力資源管控模式有助于企業集團內部保持人力資源管理政策的基本一致，強化了總部的控制力，但也可能忽略各子公司的業務特性，同時，對總部人力管理部門及人員的專業化要求較高。

操作型是集權程度最高的管控模式。集團作為人力資源全面管理的中心，負責統一制訂完全一致的人力資源發展戰略、管理制度和流程。子公司是忠實的執行者，只負責具體執行，很少進行差異化改進。操作型人力資源管理模式有助于集團人力資源政策的貫徹落實，保持整個集團人力資源政策的一致性，便于對內部資源進行有機整合。但另一方面，高度集權的管理方式增大了集團人力資源管理的難度，不夠靈活，同時也會挫傷子公司的積極性和工作響應速度。

二、影響企業集團人力資源管理模式的因素分析

人力資源管控模式不是孤立、固化的，它首先必須與企業集團整體管控模式相匹配，同時受母子公司控股關系、母子公司戰略聯結度、子公司所處發展階段等多種因素的影響，呈現出動態化、多變量的不同組合。

1.集團總體管控戰略

戰略人力資源管理理論倡導企業人力資源管理承擔戰略伙伴的角色，這就要求人力資源管控模式必須適應集團整體管控戰略的要求，并隨之變化。根據集團對子公司戰略影響及財務表現要求的程度不同，集團管控戰略一般分為戰略規劃、戰略控制、財務控制三種。

戰略規劃是集權程度最高的一種，集團定位于“戰略規劃師”的角色，詳細規定各子公司的職責，并通過大量正式的規劃和控制體系對子公司進行指揮、協調和控制。在戰略規劃模式下，人力資源通常采用集權程度較高“操作型”模式與之匹配。

財務控制是分權程度最高的一種，集團定位于“股東或投資銀行”的角色，其主要影響力在預算過程，對各子公司發展戰略及長期計劃幾乎不過問。與之相匹配的是“顧問型”人力資源管控模式。

戰略控制是集分權結合的集團管理模式，集團定位于“戰略影響者”的角色，集團負責評估審核各子公司白行制定的發展計劃，并在自己限定的界限內規范子公司的行為，以求為所屬集團增加價值。與之相匹配的是“監管型”人力資源管控模式。

2.母子公司控股關系

根據控股情況，可以將企業集團內的子公司分為全資公司、控股公司、參股公司。母公司對子公司的控制必然通過子公司的治理結構發揮作用，因此，控股比例的多少直接決定了母公司在子公司的控制權。對參股公司，“顧問型”人力資源管控模式更為現實，對于全資公司，子公司治理往往等同于母公司管理，因此，“操作型”人力資源管理模式較為常見，而對于控股公司則需要根據絕對控股或相對控股情況選擇“操作型”或“監管型”人力資源管控模式。

3.母子公司戰略聯結度

對于與企業集團的戰略發展、核心業務、盈利能力等具有較強影響性的核心子公司，集團會要求對其保持高度的決策權和控制權，因此，往往會傾向于“操作型”的人力資源管控方式。而對于對企業集團發展戰略或者核心業務依賴性很有限的子公司，企業集團對其的控制要求則相對較弱，可以采取“監管型”或者“顧問型”的人力資源管控模式。

4.子公司所處發展階段

一般組織的生命周期可劃分為孕育期、生存期、高速發展期、成熟期、衰退期和蛻變期。企業集團各子公司也具有同樣的生命周期。孕育期、生存期子公司實力弱，產品方向不穩定，遇到不確定的因素較多，風險較大，這一時期的往往采用“操作型”管控模式進行集權式管理。當子公司進入高速發展期及成熟期，企業實力增強，形成了穩定的盈利模式，內部管理也趨于規范，此時可適當分權“監管型”人力資源管理模式；當子公司進入衰退期和蛻變期企業創新精神退化，效益下降，財務狀況惡化，管理風險也不斷增大，人力資源管理模式也趨于集權，往往采用“操作型”模式與之匹配。

三、金融控股公司人力資源管控模式選擇

1.金融控股公司的基本人力資源管控模式

金融控股公司是指在同一控制權下，完全或主要在銀行業、證券業、保險業中至少兩個不同金融行業提供服務的金融集團。金融控股公司的核心要義是賦予母公司對子公司的控制權。一方面，金融控股公司提供“一站式”金融服務的發展目標要求子公司服從來自于母公司的控制或統一管理，從而產生協同效應，發揮整體優勢。另一方面，與一般企業集團不同，金融風險的外部性特征使得各金融子公司間存在風險傳染的可能，這也要求母公司擁有強有力的控制力，監控子公司業務風險。這種內生性要求決定了金融控股公司在整體管控戰略上必然采取“戰略控制”甚至“戰略規劃”的模式，對子公司施加影響。

金融控股公司整體管控戰略為人力資源管控模式確定了基本基調，即為“監管型”人力資源管控模式。集團負責設立人力資源管理的基本框架，明確人力資源管理戰略，同時指導下屬企業在此框架內搭建個性化的管理制度、體系、規范、流程的設計。本著抓大放小的原則，對子公司實施策略監控，掌握子公司人力資源管理策略方向并確保與金融控股公司總部的策略聯結；監控子公司績效表現，并提供必要的整合和協調；監控子公司獎酬管理，將子公司獎酬管理與金融控股戰略目標相連結，以確保目標的達成；提供人才服務，辨識和發展金融控股公司關鍵人才并確保其數量質量。

2.基于基本人力資源管控模式的集分權調整

篇4

《上海證券交易所證券投資基金上市規則》和《深圳證券交易所證券投資基金上市規則》收悉。經研究，同意公布實施。

                         上海證券交易所證券投資基金上市規則

第一章  總  則

第一條  為加強對證券投資基金（以下簡稱基金）上市的管理，規范基金交易行為，促進基金市場的健康發展，保護投資者的合法權益，根據《證券投資基金管理暫行辦法》等有關法律、法規、規章，制定本規則。

第二條  本規則所稱基金上市，是指封閉式基金經批準在上海證券交易所（以下簡稱本所）掛牌買賣。

第三條  本規則所涉專門用語，同《證券投資基金管理暫行辦法》。

第四條  本所依據有關證券法律、法規、本規則和其他有關規定對上市基金進行監督。

第二章  基金的上市條件

第五條  申請上市的基金必須符合下列條件：

（一）經中國證監會批準設立并公開發行；

（二）基金存續期不少于5年；

（三）基金最低募集數額不少于人民幣2億元；

（四）基金持有人不少于1000人；

（五）有經審查批準的基金管理人和基金托管人；

（六）基金管理人、基金托管人有健全的組織機構和管理制度，財務狀況良好，經營行為規范。

（七）本所要求的其他條件。

第三章  基金的上市申請

第六條  基金管理人申請基金上市，應完成下列準備工作：

（一）聘請有資格的會計師事務所對基金募集的資金進行驗證，并出具驗資報告：

（二）采用無紙化發行基金的，應完成其托管工作；采用有紙化發行基金的，須完成其實物憑證的分發及入庫工作；

（三）應完成的其他準備工作。

第七條  基金管理人申請基金上市須向本所提交下列文件：

（一）上市申請書；

（二）上市公告書；

（三）批準設立和發行基金的文件；

（四）基金契約；

（五）基金托管協議；

（六）基金募集資金的驗資報告；

（七）本所一至二名會員署名的上市推薦書；

（八）中國證監會和中國人民銀行對基金托管人的審查批準文件；

（九）中國證監會批準基金管理人設立的文件；

（十）基金管理人注冊登記的營業執照；

（十一）基金托管人注冊登記的營業執照；

（十二）基金已全部托管的證明文件；

（十三）本所要求的其他文件。

第八條  基金管理人向本所申請基金上市，其提交的文件應內容真實、資料完整，不存在虛假或其他可能產生誤導的陳述。

第九條  基金管理人在提出申請至基金獲準上市前，未經本所同意不得擅自披露有關信息。

第四章  基金的上市批準

第十條  本所對基金管理人提交的第七條所述基金上市申請文件進行審查，認為符合上市條件的，將審查意見及擬定的上市時間連同相關文件一并報中國證監會批準。

第十一條  對符合上市條件并經批準的基金，由本所出具上市通知書。

第十二條  基金上市前，基金管理人或基金公司應與本所簽定上市協議書。

第十三條  獲準上市的基金，須于上市首日前三個工作日內在至少一種中國證監會指定的報刊上公布上市公告書。

第五章  基金上市公告書的內容及要求

第十四條  基金管理人應按規定和要求編制基金上市公告書，并就基金簡稱、交易代碼、上市時間、上市場所等作以明確提示。

第十五條  基金上市公告書至少應包括下列主要內容：

（一）基金概況；

（二）基金持有人結構及前十名持有人；

（三）基金設立主要發起人、基金管理人、托管人簡介；

（四）基金投資組合情況；

（五）基金契約摘要；

（六）基金運作情況；

（七）財務狀況；

（八）重要事項揭示；

（九）備查文件。

第十六條  基金上市公告書可列示有根據的業績資料，但不得進行業績預測。

第六章  信息報露的原則和要求

第十七條  上市基金應該披露的信息包括定期公告和臨時公告。定期公告包括基金資產凈值公告、投資組合公告、年度報告和中期報告的公告，其他公告為臨時公告。

第十八條  上市基金披露信息必須在第一時間報送本所。

第十九條  基金管理人應保證公開披露的信息內容真實、準確、完整，沒有虛假、嚴重誤導性陳述或重大遺漏。

第二十條  本所根據各項法律、法規、規定對公司披露的信息進行形式審查，對其內容不承擔責任。

第二十一條  基金的報告在披露前須向本所進行登記，本所對定期報告實行事后審查，對臨時報告實行事前審查。

第二十二條  基金公開披露的信息涉及財務會計、法律、資產估值等事項，應當由具有從事證券相關業務資格的會計師事務所、律師事務所、資產評估事務所等專業機構審查驗證，并出具書面意見。

第二十三條  一個基金年度內的信息披露事項必須固定在至少一種中國證監會指定的報刊上公告。

第二十四條  基金管理人在其他公共傳媒披露的信息不得先于指定報刊。

基金管理人不能以新聞或答記者問等形式代替信息披露義務。

第二十五條  基金管理公司應指定一名高級管理人員，負責基金信息披露工作，辦理基金與本所及投資人之間的有關事宜。

第二十六條  基金管理人應當于每個基金會計年度的前六個月結束后三十日內公告中期報告。除特殊情況外，中期報告不須經會計師事務所審計。

第二十七條  基金管理人應當在每個基金會計年度結束后九十日內公告年度報告。基金年度報告須經會計師事務所審計。

第二十八條  基金管理人應當定期計算基金資產凈值及每一基金單位資產凈值，經基金托管人復核、審查后公告。基金資產凈值每月應至少公告一次。

第二十九條  基金管理人每三個月應至少公告一次基金的投資組合。

第三十條  遇有下列情況，基金管理人須即時向本所報告，并依規定在至少一種中國證監會指定的報刊上予以公告。

（一）基金持有人大會形成決議；

（二）基金管理人或基金托管人變更；

（三）基金管理人或基金托管人的董事、監事和高級管理人員變動；

（四）基金管理人或基金托管人主要人員一年變更達30％以上；

（五）基金所投資的上市公司出現重大事件；

（六）重大關聯事項；

（七）基金管理人或基金托管人及其董事、監事和高級管理人員受到重大處罰；

（八）重大訴訟、仲裁事項；

（九）基金提前終止；

（十）其他重要事項。

第三十一條  基金召開持有人大會須于召開日前30天公告，并在召開后第一時間公布持有人大會審議通過的決議。

第七章  基金的上市費用

第三十二條  獲準上市的基金須按本所規定交納上市初費和上市月費。

第三十三條  基金上市初費的標準，按基金總額0.01％交納，起點為10，000元，最高不超過30，000元。上市月費按年計收，每月為5000元。

第八章  停牌、復牌、暫停交易及終止交易

第三十四條  基金的停復牌原則上由基金管理人向本所申請，并說明理由、計劃停牌時間；對于不能決定是否申請停牌的情況，應及時報告本所。

第三十五條  本所可根據實際情況或中國證監會的要求，決定基金的停復牌。

第三十六條  下列情況，對上市基金予以例行停牌及復牌：

（一）基金于交易日公布中期報告，當日上午停牌半個交易日，當日下午開市時復牌；

（二）基金于交易日公布年度報告，當日上午停牌半個交易日，當日下午開市時復牌；

（三）基金召開持有人大會，如會議期間與開市時間有重疊，自持有人大會召開當日起實施停牌，直至持有人大會決議公布當日下午開市時復牌（如公布日為非交易日，則公布后第一個交易日即可復牌）；

（四）基金于交易日公布分紅派息決議和公布實施該決議，當日上午停牌半個交易日，當日下午開市時復牌。

第三十七條  下列情況，對上市基金予以停牌及復牌：

（一）在任何公共傳播媒介中出現與基金有關的消息，可能對上市基金的交易產生較大影響，本所對上市基金實施停牌，直至基金管理人對該消息在至少一種指定報刊上作出正式公告后，當日下午開市時復牌（如公布日為非交易日，公布后第一個交易日即可復牌）；

（二）基金出現交易異常波動，本所有權對其實施停牌，直至有關當事人作出公告后復牌。

第三十八條  基金于交易日公布臨時公告的，基金管理人應向本所申請停牌，本所有權根據情況決定停、復牌時間。

第三十九條  上市基金的管理人在基金運作和基金信息披露方面違反國家有關法律、行政法規、規章及交易所業務規則的規定，性質嚴重，被有關部門調查期間，本所在向中國證監會申請并獲得批準后對被調查上市基金實施停牌，待有關處理決定公告后另行決定復牌時間。

第四十條  基金上市期間出現下列情況之一時將暫停交易：

（一）基金發生重大變更而不符上市條件；

（二）違反國家法律、法規，證券管理部門決定暫停其上市；

（三）嚴重違反本所的上市規則；

（四）連續半年未繳納上市月費；

（五）中國證監會和本所認為須暫停交易的其他情況。

第四十一條  基金上市期間出現下列情況之一時，將終止交易：

（一）在暫停交易期間未能消除被暫停交易的原因；

（二）中國證監會作出終止上市的決定；

（三）基金期滿未被批準續期的；

（四）基金經批準提前終止的；

（五）其他必須終止的原因。

第九章  附  則

第四十二條  本規則解釋權屬于本所理事會。

第四十三條  本規則經本所理事會討論通過，并報中國證監會批準后實施。修改時亦同。

深圳證券交易所證券投資基金上市規則

第一章  總  則

第一條  為維護證券市場秩序，保護投資者的合法權益，規范基金上市行為，根據法律、法規、規章的有關規定和《證券投資基金管理暫行辦法》及《深圳證券交易所章程》，制定本規則。

第二條  本規則所稱基金指封閉式證券投資基金。

第三條  基金在深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）上市，應當遵守本規則的規定。

第四條  本所依據有關法律、法規、規章及其他有關規定和本規則對基金管理人、基金托管人及上市推薦人等進行監管。

第二章  上市申請和審核

第一節  上市推薦人

第五條  本所對基金上市實行上市推薦人制度，基金在本所申請上市，必須由一至二名上市推薦人出具上市推薦書。

第六條  上市推薦人應當是具有股票上市推薦資格的本所會員。

第七條  基金上市推薦人應當履行下列義務：

1.確認基金符合上市條件；

2.確保基金管理人了解其應當承擔上市規則及上市協議所列明的責任；

3.協助基金管理人進行基金上市申請工作；

4.向本所提交上市推薦書；

5.確保上市文件真實、準確、完整，符合規定要求，文件內所載的資料均經過核實；

6.協助基金管理人與本所安排基金上市；

7.與基金管理人簽訂的上市推薦協議規定的其他義務；

8.本所規定上市推薦人應當履行的其他義務。

第八條  上市推薦人出具的上市推薦書應當包括下列內容：

1.基金發起人、基金管理人、基金托管人概況；

2.基金的發行情況；

3.上市推薦人與基金主要發起人、基金管理人、基金托管人的關系；

4.基金符合上市條件的說明；

5.上市推薦人認為基金發起人、基金管理人、基金托管人以及基金本身需要說明的重要事項；

6.上市推薦人需要說明的其它事項。

第二節  上市申請和審核

第九條  基金申請在本所上市應當具備下列條件：

1.基金經中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）批準設立并公開發行；

2.基金最低募集數額不少于二億元人民幣；

3.基金的存續時間不少于五年；

4.基金管理人為經中國證監會批準設立的基金管理公司；

5.基金托管人為經中國證監會和中國人民銀行批準、具有開展基金托管業務資格的商業銀行；

6.基金的投資方向和投資比例符合有關規定及基金契約的要求；

7.基金管理人、基金托管人有健全的組織機構和管理制度，財務狀況良好，經營行為規范；

8.基金持有人不少于1000人；

9.國家法律、法規、規章和本所規定的其他條件。

第十條  基金管理人申請基金上市，應向本所提供下列文件：

1.基金管理人、基金托管人簽署的上市申請書；

2.中國證監會批準基金設立的文件；

3.上市推薦人出具的上市推薦書；

4.基金契約；

5.基金招募說明書；

6.基金托管協議；

7.中國證監會批準設立基金管理公司的文件及基金管理人營業執照復印件；

8.中國證監會和中國人民銀行對基金托管人的審查批準文件及基金托管人營業執照復印件；

9.基金管理公司章程；

10.經具有從事證券相關業務資格的會計師事務所出具的基金最近三年的財務報告（新設立基金除外）；

11.基金募集資金的驗資報告；

12.上市推薦人和基金管理人簽訂的上市推薦協議書；

13.上市公告書；

14.基金管理人指定兩名代表的授權書；

15.基金已全部托管的證明文件；

16.本所要求的其他文件。

第十一條  基金管理人、上市推薦人應當保證向本所提交的文件沒有虛假性陳述或者重大遺漏。

第十二條  本所對基金管理人提交的第十條所述基金上市申請文件進行審查，認為符合上市條件的，將審查意見及擬定的上市時間連同相關文件一并報中國證監會批準。

第十三條  如中國證監會對前條上市安排無異議，在本所和基金管理人、基金托管人簽訂《基金上市協議》，深圳證券結算公司和基金托管人簽訂《基金持有人登記服務合同》后，本所向基金管理人發出《上市通知書》。

第十四條  基金管理人應在基金上市日前三個工作日內將《上市公告書》刊登在至少一種中國證監會指定報刊上，并將《上市公告書》備置于基金管理人、基金托管人所在地、本所、有關證券經營機構及其網點，供公眾查閱，同時報送中國證監會。

第十五條  《上市公告書》至少應包含以下內容：

1.基金概況；

2.發起人持有基金情況；

3.基金持有人總數及前十名持有人；

4.基金發起人、基金管理人及基金托管人簡介；

5.基金投資組合；

6.基金契約摘要，包括基金的投資目標、投資范圍、投資決策、投資組合和投資限制，基金持有人大會，基金托管人、管理人的更換條件和程序，基金資產估值，基金費用和稅收，基金收益與分配，基金會計與審計，基金的信息披露，基金的終止與清算等；

7.基金的財務狀況；

8.重要事項揭示；

9.備查文件。

第十六條  基金的《上市公告書》只可列示已往的經營業績資料，但不得進行經營業績預測。

第三章  信息披露

第一節  信息披露的基本原則

第十七條  基金管理人應當履行基金信息披露義務。

第十八條  基金管理人應委托兩名授權代表負責辦理基金信息披露等事宜，本所僅接受和確認授權代表辦理信息披露事務。

篇5

電網公司規模龐大，經濟效益良好，由于行業特點和特殊的政策規定，其在資金管理上存在“高存高貸”的現象，即銀行賬戶多，貨幣資金余額和長期借款余額巨大，有人戲稱為“為銀行打工”。為了改變這一現象，電網公司采用了新的資金管理模式，通過建立資金管理中心，強化了資金管理，將公司的財務管理水平推向一個新的高度。

資金管理中心是作為電網公司總部的一個職能部門獨立存在的。它不是單純的金融機構，有權對各網省公司實施行政手段，同時能夠享受總部賦予的特殊優惠政策，避免了與各網省公司和下屬單位之間出現利益牽涉，以實現公司整體利益最大化。

一、電網公司資金管理中心管理資金的基本原則

電網公司設立資金管理中心的根本目的是把分散的資金歸集起來，形成規模優勢，保障資金安全，發揮資金的最大效益。基本原則包括：

（一）整體效益最大化原則

堅持網省公司、中電財和公司總部三者資金管理效益最大化。

（二）安全性原則

資金歸集和使用僅限于公司系統，防止資金損失。

（三）所有權不變原則

資金資源的整合不改變各單位資金的所有權，整合的只是各單位余存的閑置資金。

（四）有償使用原則

資金使用方應支付相應的利息費用，資金提供方要取得相應的收益。

二、電網公司資金管理中心管理資金的具體職責

資金管理中心不可能做到事無巨細，主要是合理地劃分工作范圍，明確職責，具有重要的指導作用。具體職責可以概括為以下方面：

（一）負責制定資金、融資（借款、債券、基金等）管理規章制度；

（二）負責建立健全公司資金管理信息網絡系統，監控公司資金運動和資金狀況；

（三）負責公司銀行賬戶管理；

（四）負責公司內部資金融通和資金調劑，制定公司內部資金調劑方案，監督和檢查資金調劑方案的執行情況；

（五）負責統一組織公司對外融資工作，制定公司融資方案（融資計劃），組織融資活動及后續管理工作；

（六）在確保資金安全的前提下，開展存量資金運作，提高資金收益；

（七）負責資金管理中心相關業務的會計核算；

（八）負責爭取和落實融資政策，組織開展公司債務置換，優化公司債務結構；

（九）負責銀企合作、銀行綜合授信和信用資信等管理工作；

（十）負責管理和指導公司各單位資金結算中心的業務工作。

三、電網公司資金管理中心管理資金的具體內容

針對電網公司規模大、行業性強的特點，資金管理中心要有一套切實有效的工作方法，其中包括資金歸集、內部調劑資金、融資統一管理和資金安全監控。其具體內容如下：

（一）資金歸集

組織資金歸集是資金管理中心的一項重要工作，這不是簡單的資金結算，而是統一的資金管理。資金管理中心將各網省公司作為資金歸集的子單位，充分發揮其結算中心的作用，加強管理與指導，使資金層層歸集，直至總部。同時，加強與金融機構的合作，將其作為開展資金歸集工作的第二平臺。特別是選擇資金較集中的合作金融機構，利用他們的新型金融服務產品（如集團賬戶、實時匯劃等）和網絡技術條件，提高資金歸集的效率和準確性。

（二）內部調劑資金

資金管理中心在電網公司內部進行資金調劑，是保障資金安全、發揮資金效益的最有效途徑。其具體方式大概有以下四種：1.各網省公司集中的資金優先用于內部調劑和安排，往往資金調劑范圍越小，使用效率越高；2.充分發揮資金管理中心的核心作用，及時掌握各網省公司資金余缺信息，使資金能夠在網省公司之間相互調劑；3.對于特殊項目的資金需求可以采用有償方式調劑資金；4.在不同法人之間采取委托貸款的方式調劑資金。

（三）融資統一管理

資金管理中心集中審批電網公司各下屬單位的預算安排和融資方案，統一制定融資計劃，按照先內部融資后外部融資、先回報率高的項目后回報率低的項目的原則統籌安排融資。例如，2006年各單位編制了融資方案，報資金管理中心統籌平衡，中心相應地做了內部融資、中電財貸款和融資租賃等融資方案，確保通過的融資方案都能予以落實。另外，資金管理中心加強與金融機構的合作，組織網省公司提前還貸，或者延遲貸款，減少對外借款，利用循環貸款，將公司資金存量壓到最低限度。

（四）資金安全監控

資金管理中心通過與金融機構聯網，動態地、實時地采集公司各單位的資金信息，對資金進行集中監控。利用信息系統分層監控、分級負責資金安全，做到自動分解采集到的資金信息、自動篩選可能有問題的信息和自動分發處理。加強銀行賬戶的管理，開發銀行賬戶集中管理系統，使公司各層級單位的所有銀行賬戶變化都必須在系統中登記，定期填報銀行賬戶余額，對公司各單位存量資金進行跟蹤分析，清理和壓縮銀行賬戶，防范資金風險。

四、電網公司資金管理中心管理資金的積極作用

電網公司通過建立資金管理中心，在資金管理方面已經取得了一定的成效，對公司的管理和經營起了重要作用，主要有以下幾點：

（一）電網公司通過建立資金管理中心，對各網省公司分散的資金適時、適度地實行集中管理（如資金歸集），統一籌措、調劑（如內部調劑資金），及時掌握資金流向，有效控制各網省公司的資金流量，在確保公司發展和生產經營有資金保障的基礎上，提高了資金的使用效率，保證了資金安全。同時，嚴密的融資管理制度和資金監控措施，可以防范由于無序的、盲目的投資管理、融資管理等給公司帶來的經營風險。

（二）資金管理中心集中分散的資金，充分發揮資金的規模效益，通過利用資金的整體規模，調節各網省公司的資金余缺，統一融資管理，降低財務費用，增加投資收益，從而提高經濟效益，增加公司利潤。資金由分散運作改為電網公司統借統還、統一調度，減少銀行賬戶，降低貨幣資金和長期借款余額，避免決策上的漏洞和使用的浪費。同時，利用各公司資金使用上的時間差，減少資金貸款規模，降低貸款成本，提高資金使用效率。