風險管理的相關理論精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇風險管理的相關理論，期待它們能激發您的靈感。

篇1

關鍵詞：風險識別；風險分析；風險應對計劃

1風險管理計劃編制

在某項目初期，風險管理小組編制了風險管理計劃，具體描述項目如何處理和執行風險管理活動。我們采用會議的方式來制定風險計劃，全面考慮了風險對項目的影響，制定了充分的風險管理計劃。

在計劃中，我們確定了基本的風險管理活動，根據風險管理理論和我的項目實踐，定義了項目中的風險管理過程，估計了風險管理的時間和費用，并把風險管理活動納入了項目計劃，把風險管理成本納入了成本費用計劃。

2 風險識別

在識別風險時，要盡可能包括以下人員：項目團隊、風險管理小組、客戶、項目經理及其他專家等。對風險的識別要分辨出有哪些風險，這些風險究竟是什么風險。

在某項目中，根據實際情況，我們將風險分為技術風險、團隊風險、外部風險以及其它風險。技術風險主要指無法解決的項目技術難題，不能跨過的技術障礙；團隊風險主要指項目團隊的穩定問題、人員流動、缺乏合適的技術人員等；外部風險主要指資金是否能按時到位等；其它風險主要指相關設備、原材料等方面的風險。

在識別了上述風險后，我們還確定了這些風險的基本特性，引起這些風險的主要因素，以及可能會影響項目的方面，形成了詳細的風險列表記錄，以便進行風險分析。

由于在項目的進展過程中，很可能不斷發現新的風險，因此風險識別是一個不斷重復的過程。

在常用的風險識別的工具和技術中，一般采用頭腦風暴法，但是根據項目實際情況，往往采用訪談法。

3 定性風險分析

定性風險分析包括對已識別風險進行優先級排序，以便采取進一步措施。例如進行風險量化分析或風險應對，項目經理或上層領導可以重點關注優先級高的風險，從而有效地提高項目的績效。風險名稱

風險描述

風險概率

影響

風險值

范圍擴大

軟件在開發過程中，用戶有可能根據業務需要增加需求，或者是增加以前遺忘了的需求。這會對項目的進度產生重大影響。

65%

2

1.3

技術障礙

軟件在開發過程中，可能會遇到很深很難解決的技術問題，這會對項目的進度產生重大影響。

30%

2

0.6

        表1 風險優先級矩陣

在這個過程中，我主要是采用會議的方式進行的。在風險分析會上，參會人員除了項目干系人外，我還請來了相關領域的專家參加，請他們給我負責的項目把關提供參考意見。在確定了風險的可能性和影響后，接下來要做的就是進一步確定風險的優先級。風險的優先級是一個指標，其高低反映了風險對項目的影響。我們一般采用風險優先級矩陣來評定風險的優先級。在表中，

風險值=風險概率×影響，從表中可以看出，技術障礙方面的風險值為0.6，而需求增加的風險值為1.3，因此，通過風險優先級矩陣，可以看出各個風險對項目的影響，項目經理和上層領導將更多的注意力放在風險值高的風險上。

4定量風險分析

常用的定量風險分析輸入有以下幾種情況：

1項目管理計劃

項目管理計劃是風險定量分析的一個非常重要的輸入。項目管理計劃中關于風險的內容包括在量化風險的時候，必須考慮風險實施過程中的角色和責任，預算與活動，風險類別、RBS、以及項目干系人對項目風險的承受能力。同時還包括經過風險識別、定性分析后的更新的風險管理計劃。

2組織過程資產

公司（組織）在進行定量風險分析的時候，可以參考公司（組織）歷史上對同類項目或其它風險定量分析的成果、風險數據庫以及其它組織資源。

5風險應對計劃編制

根據風險管理理論，通過開發備用的方法，針對具體的風險制定某型有針對性的措施，可以提高項目成功的機會，減少項目失敗的威脅。將理論與實際工作相結合就是在風險定性和定量分析過程后，根據定性、定量風險分析的結果，對已經識別的風險，制定風險應對計劃，針對不同的風險，采取不同的措施，并確定風險應對責任人，重點對有資金支持的風險負責。在實際的項目實踐中，范圍擴大發生的情況最多。我遇到過一個項目，項目都快結束，客戶突然要求擴大范圍，這給項目帶來了很大的影響。風險不僅有負面的風險，還有正向的風險（即機會）。對不同的風險采取不同的應對策略。一般而言，對于負面風險一般采取風險避免、風險轉移、風險分擔等方式。

6風險監控追蹤

風險跟蹤主要針對主要風險。對于大中型項目、特別是大型項目，風險跟蹤非常必要。把主要風險列一個清單，項目經理隨時掌握主要風險，可以使項目經理的頭腦中時刻保持風險管理的意識。

7結束語

本文根據項目風險管理理論，結合作者本人的項目開發和管理實踐經驗，從風險計劃編制、風險識別、風險定性、定量分析、編制風險應對計劃、風險跟蹤監控等各個方面對風險管理進行全面的論述。作者通過運用這些理論，并結合實際的項目環境、條件，成功地進行了風險管理，對項目的成功研發做出了重要的貢獻。

參考文獻：

[1]盧有杰，盧家儀．項目風險管理[M]．北京：清華大學出版社，1998．

[2] 祁世芳，賈月陽．工程項目的風險管理研究[J]．太原理工大學學報，2002，（1）．

篇2

關鍵詞：風險；風險識別；風險控制

中圖分類號：F208　文獻標識碼：A　文章編號：1672-3198(2009)02-0032-02

1　風險的概述和特征

1.1　風險概述

風險的定義最初出現于1901年美國的A.M.威利特所著的博士論文《風險與保險的經濟理論》：“風險是關于不愿意發生事件發生的不確定性的客觀體現。”這一定義強調風險的客觀性和不確定性。其后許多專家學者在此基礎上給風險下了各種大同小異的定義。

雖然風險的定義很多，但大致可分兩類，第一類定義強調風險的不確定性。第二類定義強調風險損失的不確定性。

事實上，風險是一個事件的不確定性和它可能帶來不確定結果的綜合效應。

1.2風險的特征

風險的特征指風險的本質及其發生規律的表現。包括：客觀性、不確定性、可預測性、損失性、結果雙重性。

2　項目風險的概念和產生的原因

2.1　項目風險的定義

一般認為：項目風險是指由于項目所處環境和條件本身的不確定性和主觀上不能準確預見或控制影響因素，使項目的最終結果與項目相關利益主體的期望產生背離，從而給項目相關利益主體帶來損失的可能性。

2.2　項目風險產生的原因

形成項目風險的根本原因是人們對于項目發展與變化情況的認識和應對決策等方面出現問題，包括：

①人們的認識能力有限。

②信息本身的滯后性特征。

③項目信息資源管理和溝通管理方面的問題。

3　項目風險的來源

項目風險來源是多方面的，不同的項目風險會有不同的引發來源。主要包括：

(1)自然風險：指由于自然因素的不確定性對房地產項目造成影響，從而對房地產開發商和經營者造成損失。

(2)政治風險：指由于政策的潛在變化給房地產開發和經營者帶來的經濟損失。包括：政治環境風險、政治體制改革風險、環保政策變化風險、戰爭風險、經濟體制改革風險、土地使用制度改革風險、住房制度改革風險等。

(3)經濟風險：指一系列與經濟環境和經濟發展有關的不確定因素，對房地產市場產生的影響。包括：融資、財務、地價、市場供求、工程招投標、國內經濟狀況變化等方面的風險。

(4)技術風險：指由于科學技術進步、技術結構及其相關變量的變動給房地產投資可能帶來的損失。包括：科技進步，建筑施工技術和工藝革新、建筑材料改變和更新、設計變動和計算失誤、生產力短缺等風險。

(5)社會風險：指由于人文社會環境因素的變化對房地產市場的影響，從而給從事房地產商品生產和經營者帶來損失的可能性。包括：城市規劃、容積率變更、區域發展和文物保護、社會治安、公眾干預等風險。

(6)國際風險：指因國際經濟環境的變化導致對地區性的經濟活動的影響。包括：國際投資環境風險、貨幣匯率變化風險。

(7)內部決策和管理風險：指由于開發商策劃失誤、決策錯誤或經營管理不善導致預期的收入水平不能實現。包括：投資方式、地點、類型選擇、組織管理、時間管理、合同管理等風險。

4　項目風險的識別

4.1　風險識別的定義

風險識別是指風險管理人員在收集資料和調查研究之后，運用各種方法對尚未發生的潛在風險以及客觀存在的各種風險進行系統歸類和全面識別。風險識別的主要內容有：識別引起風險的因素有哪些，什么是主要因素，以及這些風險可能導致的后果如何。

4.2　風險識別的過程

(1)確認不確定性的客觀存在。首先要辨認所發現或推測的因素是否存在不確定性，然后確認這種不確定性的客觀存在。

(2)建立初步風險因素清單。把客觀存在的和潛在的各種風險因素列出清單，應包括各種影響環境、決策等。

(3)確立各種風險事件并推測其結果。根據初步風險清單中所列的各種主要風險因素，推測與其相關聯的各種可能性，重點是資金的財務結果。

(4)制訂風險預測圖。分析某風險其發生的可能性大小及其潛在的危害。

(5)對風險進行分類。首先能加深對風險的認識和理解，其次能辨清風險的性質，有助于制定風險管理目標。

(6)建立風險目錄摘要。這是風險識別過程的最后一個步驟。通過建立項目風險目錄摘要，可將項目可能面臨的風險匯總并排列出輕重緩急，能給人一種總體風險印象圖。

4.3　風險識別主要方法

(1)分解法：就是將項目管理過程中復雜的難于理解的事物分解成比較簡單的容易被認識的事物，將大系統分解成小系統，這也是人們在分析問題時常用的方法；

(2)故障樹法：就是利用圖解的形式將大的風險分解成各種小的風險，或對各種引起風險的原因進行分解。該法是利用樹狀圖將項目風險由粗到細，由大到小，分層排列的方法，這樣容易找出所有的風險因素，關系明確。

(3)專家調查法：包括集思廣議法和德爾菲法。其中后者是美國著名咨詢機構蘭德公司于五十年代初發明的。它主要依靠專家的直觀能力對風險進行識別，即通過調查意見逐步集中，直至在某種程度上達到一致，故又叫專家意見集中法。

(4)流程圖：用于給出一個項目的工作流程，項目各個不同部分之間的相互關系等信息的圖表。

(5)情景分析法：通過有關數字、圖表和曲線等，對項目未來的某個狀態或某種情況進行詳細的描繪和分析，從而識別引起項目風險的關鍵因素及其影響程度的一種風險識別方法。

(6)財務報表法：根據項目的會計記錄和財務報表為基礎，將每一會計科目作為以風險單位進行分析并發現可能存在的風險，然后匯總，得出結論的方法。

(7)敏感性分析法：研究項目生命周期內，當項目的變數以及項目的各種前提假設發生變動時，項目的經濟評價指標會出現何種變化以及變化范圍有多大。

5　項目風險分析與評估

5.1　對風險評估的認識

風險的評估就是在前期預側和識別的基礎上建立系統模型，對風險因素的影響進行定量分析，并估算出各種風險發生的概率及其損失大小，從而找到該項目的關鍵風險，為重點處置這種風險提供科學的依據。風險評估的結果將影響風險管理的決策，它的準確性決定了風險管理的正確性。

5.2　風險評估的方法

按性質分為定性、定量及兩者結合的方法。定性的方法主要有層次分析法和專家評分法等；定量的方法主要有蒙特卡羅模擬法、圖形評審技術、風險評審技術等。按用途分為：風險源分析識別、風險發生的概率預測、頻率統計分析、風險后果的評估、風險決策、管理計劃和對策的制訂等方法。按適用評估對象分為：針對工期、事故(或故障)、合同、管理、匯(利)率、自然氣候、工程地質條件、災害、預測和決策等的分析評估方法。

6　項目風險應對策略

(1)減輕風險。通過緩和或預知等手段來減輕風險，降低風險發生的可能性或減緩風險帶來的不利后果。

(2)預防風險。是一種主動的風險管理策略，通常采取有形和無形的手段。

(3)回避風險。指當項目風險潛在威脅發生可能性太大，不利后果也太嚴重，又無其他策略可用時，主動放棄項目或改變項目目標與行動方案，從而規避風險的一種策略。

(4)轉移風險。指將風險轉移至參與該項目的其他人或組織，所以又叫合伙分擔風險。

(5)接受風險。指有意識地選擇承擔風險后果。可以是主動的，也可以是被動的。接受風險是最省事最省錢的風險規避方法。

(6)儲備風險。指根據項目風險規律事先制定應急措施和制定一個科學高效的項目風險計劃，一旦項目實際進展情況與計劃不同，就動用后備應急措施。

7　項目風險控制

(1)項目風險控制概念。

風險控制是指利用某些技術，如原型化、可靠性工程學以及某些項目管理方法等設法避開或轉移風險。

篇3

關鍵詞：內部審計；風險管理框架；應用

中圖分類號：F239 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3198（2009）03-0237-02

1 引言

2004年美國反虛假財務報告委員會（COSO）頒布了《企業風險管理――總體框架》中，企業風險管理的定義是，由董事會和管理層在制定戰略及在整個企業中實施的、用于識別可能影響組織的潛在事件并根據風險偏好管理風險，為組織實現目標提供合理保證的過程。它強調企業風險管理和內部控制體系整合，使二者共同成為公司治理的強大工具。內部控制體系中核心環節之一的內部審計承擔了監督、評價、檢查、報告和改進等任務，是企業風險管理不可或缺的組成部分。

2004年國際內部審計師協會（IIA）內部審計的定義將風險管理和內部控制、公司治理列為內部審計的工作對象，明確要求內部審計參與風險管理和公司治理過程， IIA《標準》確定了風險審計的方向。

2 風險管理框架下風險導向審計的應用前提

在風險管理框架下，要發揮風險導向審計的作用，必須以風險管理為基礎，改變審計思路，改進審計流程和方法。

2.1 以風險管理框架為理論框架

COSO提出的ERM框架首先增加了戰略目標，將企業風險的關注點引向戰略問題；其次，在內部控制五要素（內控環境、風險評估、內控活動、信息與溝通、監督）的基礎上增加了目標設定、事件識別和風險評估三個要素，與原來的風險評估要素構成了一個完整的風險管理過程；最后，還強調風險管理覆蓋所有層次，包括業務單元、子公司、分支機構和公司的整體層次等內部控制的全部領域。可見，ERM是一個整合公司治理和內部控制的框架，它關注包括公司治理領域和內部控制環節的一切風險。

IIA通過修改內部審計定義加速了它的發展并使其成為現代內部審計發展的趨勢。它是傳統審計的發展，賦予為企業的風險管理提供保證的重要任務，因此，應該讓內部審計和風險管理框架直接聯系，實現協同效應。IIA《標準》對風險審計的規范和指導，極力倡導內部審計在企業風險管理框架中發揮不可替代的重要作用，即內部審計要在風險環境分析、風險事件識別、風險評估、風險反應和控制、風險信息溝通和管理系統監控環節中發揮重要作用。

2.2 以風險管理目標為審計過程的行動指引

全球化、技術更新、資本重組、變化的市場、競爭和管制等因素使企業經營面臨著很多不確定性，現代企業管理的戰略目標是增加企業價值，同時承受相應的風險。不確定性是對價值的破壞或增進，風險與機會并存，管理層把機會反饋到戰略或目標制訂過程中，以便把握住適合的機會。

COSO對企業風險管理定下四大目標：戰略目標――高層次目標，與使命相關聯并支撐其使命；經營目標――有效和高效率地利用其資源；報告目標――報告的可靠性；合規目標――符合適用的法律和法規。在這些目標指引下，風險管理過程就是要合理保證管理層及時了解企業實現目標的程度。依據IIA對內部審計的定義，風險導向審計的總目標是對企業所面臨的風險進行管理，對內部控制和治理過程進行評估，將評估的結果反饋給管理層，從而幫助企業實現目標。其目標基本一致。

COSO風險管理框架擴展了風險管理的廣度和深度，提高了企業管理層控制風險的地位，也提高了風險評估在企業經營中的地位，企業目標分為經營效果和效率、財務報告可靠性和法律法規的遵守程度，內部控制目標提升到企業戰略的層次。風險導向審計對企業風險的監控是指對風險管理要素的內容和運行及一段時期內執行質量的評估，要求在企業風險控制監督過程中取得實效，廣泛收集有關經營決策和風險狀況的信息，評估各個待審計項目的風險，進而確定審計風險控制策略。風險導向審計的焦點體現在分析、確認和解釋關鍵性的經營風險，使審計和企業風險管理策略緊密聯系。

2.3 采用新型的審計思路

傳統的內部審計沿襲“自下而上”、“由點到面”的審計思路，風險導向審計則要求審計人員對企業的戰略管理進行分析，對企業風險做出合理的專業判斷，運用“自上而下”的思路，確定審計的范圍、重點、審計目標和相關審計程序，通過實質性測試的結果，結合重要性判斷來判斷整個企業的風險并最終形成審計意見。

2.4 以企業戰略為審計起點

企業經營戰略指導企業未來的發展方向，內部審計要把握好企業戰略和長遠規劃，才能充分發揮其服務職能，從戰略分析入手，按照“戰略分析――經營環節分析――剩余風險分析”的思路展開風險分析， 確定實質性審計程序的性質、時間和范圍。它使得審計人員從戰略系統觀角度對企業保持和加強風險管理體系的競爭優勢進行分析評價，指導審計重點、范圍、目標和程序，從系統上改進了審計方法，以適應新經濟環境的要求。

2.5 以風險識別為審計主線

風險導向審計以風險識別為起點，通過事前分析評估，提出應對風險的方案并輔之事后總結，完善風險管理制度，并檢查風險控制的有效性，及時揭示和報告潛在風險，提出防范措施和改進建議。

所謂風險識別是指在風險發生前，運用各種方法系統地、連續地發現風險的過程，了解企業存在的各種風險因素及其可能帶來的后果，將風險識別運用到審計中，審計人員可以針對不同的風險程度采取不同的實質性測試程序和相應的風險控制措施。風險識別方法有很多，如環境分析法、財務報表法、流程圖法、情景分析法、決策分析法、動態分析法、頭腦風暴法等，多種方法可在風險識別過程中結合運用。

2.6 以風險評估為控制手段

在風險管理框架下，內部審計的一個重要職能是協助建立和完善企業風險管理制度，對執行情況的有效性進行檢查，及時揭示和報告潛在風險，提出防范措施和改進意見，因此風險評估是風險導向審計的重要手段。它有利于幫我們確定合理的審計程序，揭示被審計單位財務、經營等方面風險，并重點考慮形成這些財務數據的業務經營及其他影響因素等方面，搜集充分、適當的審計證據。非財務因素如企業的戰略優勢在哪里，未來發展前景如何，管理方式與經營理念是否合理，主要競爭對手是誰，重要客戶是誰，人力資源素質怎么樣，面臨的法律監管環境如何及內部控制制度等。

風險評估的核心是分析性復核的運用。所謂分析性復核，就是以財務資料與非財務資料之間的表面關系或可預測的關系，評估財務信息的合理性，分析被審計單位的重要比率，包括這些比率異動及與預期數的差異，目的是評價業務的總體合理性。在多元因素評估過程中，還要將現代管理方法運用到分析性程序中去，使風險因素不再獨立，常用的分析方法有：戰略分析、績效分析、財務分析、會計分析及前景分析等。

3 風險管理框架下內部風險導向審計的應用過程

風險管理是一個動態過程，風險管理框架下的內部審計也是一個動態過程，且貫穿于企業管理全過程。

3.1 理解風險管理是一個動態過程

COSO對風險管理的定義是“風險管理是一個過程，它由一個主體的董事會、管理當局和其他人員實施，應用于戰略制訂并貫穿于企業之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風險以使其在該主體的風險容量之內，并為主體目標的實現提供合理保證” 。從定義可以看出，風險管理滲透于企業經營活動全過程且反復相互影響，風險管理機制的運作是一個動態管理的過程，與經營管理活動交互存在。我們看到，風險和機會有時會互換，也是動態過程，如果把握不好，機會將變為風險，如果控制及時，風險也會轉化為機會。風險管理就是幫助管理層有效處理不確定性，規避風險、把握機會，提高企業創造價值的能力，這也決定了風險管理是個動態過程。

風險管理要素由內部環境、目標設定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通以及監控等八個相互關聯的要素構成。這些要素來源于企業經營方式，各個要素之間相互影響、互相作用。例如，風險評估促進風險應對，并影響控制活動，突出信息和溝通的重要性。因此，風險管理是多方向且反復的過程，不同要素之間相互影響。

3.2 風險導向審計貫穿于企業管理全過程

風險導向審計最終目的是為了完善公司治理，協助管理層應對風險、把握機遇，提升企業價值。它以風險為出發點，由傳統的事后評價變為全過程的動態反應，為管理層提供及時有用的信息，為公司治理相關措施的有用性給予反饋，并提出建議。所以，風險導向審計是將各項管理經營活動整合成一個完整、相互約束和自我改善的體系。它運用立體觀察的理論來判斷影響企業經營風險的各種因素，從企業所處的行業狀況、監管環境、經營目標、戰略規劃到經營方式、業務流程等內外部各個方面來評估企業的風險水平，把經營風險植入到本身的風險評價中去，并貫穿于內部審計的全過程。

我國學者黃園園提出，企業管理活動可以劃分為戰略管理、管理控制和作業活動三個層面，風險導向審計貫穿于企業管理的全過程，內部審計通過作業活動層面的風險導向審計和自我控制評價了解企業風險狀況和管理薄弱環節，進而向戰略管理層或管理控制層提出管理建議，在戰略層做出決策后向管理控制層或作業活動層提供管理咨詢，并在獲得授權的情況下協調作業活動層的改進工作。

3.3 風險導向審計在不同風險管理水平的作用過程

風險導向內部審計與傳統內部審計的區別在于其遵循的邏輯順序是“目標風險控制”，同時根據企業風險評估調整審計戰略，確定審計重點，緊密關注高風險的領域，以提供更相關、更符合管理層和董事會需求的確證信息。

在不同風險管理水平下，風險導向審計所發揮的作用不同（如表1）。在風險暴露階段，內部審計建立在審計風險評估的基礎上，采用風險管理方法；在風險察覺階段，內部審計建立在審計風險評估基礎上，協助建立企業范圍的風險管理方法；在風險確認階段，內部審計使用管理層的風險評估結果，促進風險管理的戰略和政策的實施；在風險管理階段，內部審計建立在管理層的風險評估基礎上，對風險管理過程進行審計；在風險管理融合階段，內部審計建立在管理層的風險評估基礎上，對風險管理過程進行審計。

當然，在不同風險階段，企業風險管理水平是不斷發展和變化的，在這種邏輯思路下，風險導向審計模式應根據不同的風險水平不斷調整審計目標和重點，發揮不同的職能作用。

4 結論與建議

4.1 結論

在風險管理框架下風險導向審計的功能得到有效拓展，在促進風險管理、內部控制和公司治理方面都發揮了重要作用，成為企業風險管理體系的重要組成部分。因此，風險導向審計貫穿于企業管理全過程，必須突破傳統觀念，以企業風險管理框架為理論依據，改進審計流程和方法，與風險管理機制相融合，其審計模式在不同風險管理水平下應隨之相應調整。

4.2 建議

我國內部審計起步較晚，無論在理論研究還是實際應用，與西方內部審計存在較大差距。隨著我國市場經濟體制逐步完善和世界經濟一體化，我國企業與西方企業面臨著同樣經營環境和風險，內部審計作為企業風險管理體系的重要環節，必將面臨嚴峻的挑戰。我們可以從以下三方面著手準備，為全面推廣風險導向審計提供基礎。

篇4

【關鍵詞】風險投資 風險管理 項目管理風險轉移

一、目前風險投資項目風險管理的現狀

1.投資前風險規避不足

風險投資的操作經驗，中國的風險投資公司在投資項目時，都不同程度地出現了在項目盡職調查階段對很多風險估計不足，一般較少使用相關的定量分析方法，而且對估計到的風險處理和控制辦法并不得當，從而在一定程度上造成了在投資前對風險的規避不力。另外，由于經驗不足，在投資協議的擬定中，往往沒有充分考慮到控制投資風險的需要，存在諸多不完善的地方。

2.風險投資方和風險企業存在著比較大的信息不對稱

按理論來說，由于風險投資在一定程度上，積極介入了風險企業的管理，使風險投資相比其他投資方式而言，在一定程度上能夠緩解信息不對稱現象。但由于中國特殊的環境，風險投資和風險企業之間的信息不對稱還是非常嚴重的。一個原因是由于中國公司普遍存在著治理結構的不完善，不僅缺乏完善的制度，更嚴重是創業者對治理結構的意識普遍比較薄弱。例如很多創業人員認為自己是老板，不愿意向風險投資股東公布相關信息。因此，風險投資對投資項目的監管存在很大的障礙。另外，中國由于缺乏完善的信用體系，創業者、職業經理人的道德風險相對較高，加重了信息不對稱，影響了對投資風險的控制。

二、風險投資項目風險的分布特點

1.資金不足嚴重影響風險企業的生存和發展

目前中國的風險投資項目普遍存在的一個問題是：風險企業資金不足，陷入財務危機。出現這種情況的原因是多方面的，一個原因是與中國風險投資的投資方式有關。中國風險投資初期不太注重聯合投資，通常是一家風險投資公司投資一家企業。在投資時，風險投資比較重視進入價格和所占股份，對項目發展所需資金往往缺乏細致分析，造成投入資金不足，或者在項目發展過程中實際情況與預測發生較大偏離，使投入資金難以支持項目達到投資時所期望的經營目標。按照風險投資理論，風險投資應該是接力棒式的投資，但在目前中國，風險投資較少愿意接下其他投資者投資的企業，因此造成創業企業第二輪融資困難。這樣出現了很多風險投資公司所投項目缺資金，但該風險投資公司由于擔心繼續投入資金后，投資風險變大，因此不敢繼續投資。而其他投資公司又覺得你都不愿意增資，肯定是項目不好，所以也不愿意接手和投資于該類型的風險企業。使投資的風險投資公司既退不出去，又不敢追加投資，陷入兩難境地。

2.產品結構單一造成風險企業市場適應能力差

中國很多高風險項目的產品結構及業務單一，市場適應能力差，當相關市場變化或者競爭激烈時，收入就受很大影響。還有一些項目由于產品定位超前，原來定位的市場成長緩慢，而企業沒有其他替代產品和收入來源，只能空等相關市場的發展，導致財務狀況惡化，形成風險。產品結構單一、企業缺乏長遠規劃能力是目前中國風險投資項目的主要風險之一。

3.公司治理落后，管理能力低下

中國多數風險投資機構所投資的企業的內部治理結構不完善，制度不規范，造成經營管理效率低下，經營成本得不到控制，影響盈利。投資企業缺乏為股東創造價值的經營理念，致使投資企業常常對風險投資公司進行信息屏蔽，加大信息不對稱，也加大了風險投資的投資風險。

一些創業者存在道德風險，特別是當技術出資方是企業經營管理者時，往往會出現人為提高企業經營成本，或者采用轉移資產等方式獲取私利的現象。

4.財務風險影響了盈利

風險企業財務方面的特征也有比較多的共性，其中一個重要特征是風險企業的應收帳款比例高，影響了企業的盈利。

三、風險管理的方式與應對策略

1.管理方式

第一，采取更嚴格的法律約束，在投資協議中增加對風險投資的特別保護條款。對于在投資前投資協議中相關約束條款缺乏的項目，在投資項目增資或者其他事件發生時，應當利用此契機，作為談判的條件，加入新的約束條件，以加強對投資項目的監控力度，防范和規避風險的發生。由于創業企業一般急需第二輪的融資，所以風險投資公司如果愿意給該項目繼續投資，在與創業者做增資談判時，由于在談判時處于有利地位，可以把加入的相關條款作為繼續投資的前提，從而加強投資協議中的監管條款的效力。

第二，推進投資企業內部治理結構的規范化。風險投資公司必須有意識地推動風險企業內部治理結構的完善，培育風險企業對規范化管理的意識。要明確股東大會、董事會、監事會及經營管理層的責權利，以制度的設立與完善制約投資者與經營者的行為。要用樹立現代企業管理理念，以先進的管理手段與管理方式，對企業進行規范管理。

第三，以提供增值服務契入監管。根據中國創業者的文化習慣，中國風險投資方應該對投資企業的風險管理采用靈活的策略。要與被投資企業建立比較好的關系，多提供管理咨詢，幫助引進客戶、合作伙伴等增值服務。用服務來換取投資企業的配合，從而有利于對被投資企業信息的及時掌握，做好對其風險管理和監控。

2.應對策略

首先，對于資金不足的創業企業，或前景基本不看好的企業，應該時刻關注其財務狀況，對已經或者將支持不下去的企業，建議風險投資公司及時采取休眠、合并、清算等方式止損；對尚存在發展前景的企業，要密切關注其財務情況，防止創業者損害投資者的利益；在市場開拓方面為創業者提供有效的幫助，同時為其尋找技術、市場、資本方面的戰略合作伙伴；對于發展前景較好但缺乏資金的項目，應積極幫助聯系貸款擔保獲得銀行貸款，也可追加投資。

其次，對于產品結構單一的企業，建議盡量拓展產品線，或者適當改變經營策略，開辟新的贏利點。對尚在產品開發階段的企業，應對其產品潛在市場進行深入了解，建議在其開發過程中，增加產品寬度和市場適應能力，并隨著市場變化適當調整產品方向和經營模式。

第三，對于經營管理能力弱的企業，應加強與管理層的協調溝通，盡可能地輸出增值服務和管理，幫助企業的管理者改善經營管理，或推薦職業經理人直接參與管理，并督促被投資企業完善法人治理結構，幫助投資企業建立

健全內部管理制度。

四、風險對策的選擇

風險管理人員在選擇風險對策時，要根據建設工程的自身特點，從系統的觀點出發，從整體上考慮管理思路和步驟，從而制定一個與建設工程總體目標相一致的風險管理原則。這種原則需要提出風險管理各級基本對策之間的聯系，為風險管理人員進行風險對策決策提供參考。描述了風險對策決策過程及這些風險對策之間的選擇關系供大家在實際應用中參考。

參考文獻：

[1]盧有杰等.項目風險管理.清華大學出版社，1998.

[2]畢星等.項目管理精要.化學工業出版社，2002，7.

[3]尹貽林等.工程項目管理學.天津科學技術出版社，1997.

篇5

關鍵詞： 項目； 風險； 管理

中圖分類號： F275 文獻標識碼： A 文章編號： 1009-8631（2012）04-0137-01

項目風險是一種不確定事件或條件，一旦發生，會對項目目標產生某種正面或負面的影響。風險有其成因，同時，如果風險發生，也會導致某種后果。當事件、活動或項目有損失或收益與之相聯系，涉及到某種或偶然性或不確定性選擇時，才稱為有風險。以上3條，每一個都是風險定義的必要條件，不是充分條件。具有不確定性的事件不一定是風險。

2007年，筆者所在的單位承接了XX機場的機場信息系統集成項目的建設工作。該項目是國家重點建設工程項目的一個子項目，其主要工作是應用EAI框架，集成機場內其他其他各個重要信息系統，實現數據共享，整個總投資過千萬，建設工期為2年。2009年3月，該項目建設完成，并在機場開通時投入生產運行，該信息系統集成項目以Oracle 9i為平臺，建立了一個可存儲機場航班信息、管理信息和運用信息的綜合中心數據庫，開發了航班信息管理系統、機位自動分配系統、外場管理系統、機場資源管理綜合系統等，構成了千兆以太網絡統一的網絡平臺，采用了EAI框架集成了這些新開發的系統外，還集成了機場內其它各個重要信息系統如航班信息顯示、離港和廣播等系統，連接機場外的許多相關系統如空管飛信信息系統、財務系統、航空運營系統等，實現不同應用操作平臺的集成、異構數據庫的集成，達到數據共享、應用集成。在該項目中，筆者擔任項目管理工作。

為了按照既定的進度、成本和質量，完成項目的目標，在項目中看，筆者非常重視風險管理，按照項目風險管理理論，結合筆者的項目實踐，有條不紊地完成了該項目。具體講，是按照以下基本管理過程進行風險管理的。

一、風險管理計劃編制

項目初期，組織有關人員編制了風險管理計劃，具體描述如何為該項目處理和執行風險管理活動。采用會議方式制定風險計劃，因項目投資規模大，所以的項目干系人代表都邀請參加了風險管理計劃會議，全面地考慮風險對項目的影響，制定充分的風險管理計劃。

在計劃中，確定了基本的風險管理活動（如每15天召開一次風險評估會議）。根據項目管理理論和筆者的項目實踐，定義了項目中的風險管理過程，估計了風險管理的時間表和費用，并把風險管理活動納入了項目計劃，把風險管理費用納入了成本費用計劃。

二、風險識別

根據項目的實際情況，把項目中的風險劃分為技術風險、團隊風險、外部風險三大類，采用風險分解結構（RBS）形式列舉了已知的風險。

技術風險有：對工作分析和評估不足、對EAI架構不熟；團隊風險有：關鍵人員流動、缺乏合適的技術人員；外部風險有：未正確理解業務問題、預算不能按時到位。

在識別上述風險后，還確定了這些風險的基本特性，引起風險的主要因素，以及可能會影響項目的方面，形成了詳細的風險列表記錄，此處只列出風險的主要因素，其他不再贅述。

三、風險定性分析

根據風險管理計劃中的定義，確定每個風險發生的可能性并作記錄。除了風險發生的可能性還分析了風險對項目的影響，包括對事件、成本、范圍等方面的影響。其中不僅僅包括對項目的負面影響，還分析了風險帶來的機會。

確定風險的可能性和影響后，接下來確定風險的優先級。風險優先級是個綜合的指標，反映了風險對項目的綜合影響。筆者采用風險優先級矩陣來評定的。最后得出的結構是架構風險排在第一位，該風險的可能性很高，影響也很大。

四、定量風險分析

對已知風險進行定性分析后，還采用定量分析法，定量地分析了各風險對項目目標的影響。通過專家評估的方法，組織有關成員對項目進行樂觀、中性和悲觀估計，同時，也利用歷史項目數據，用于輔助評估。

五、風險應對計劃編制

根據定性和定量分析的結果，對已識別的風險，制定應對計劃。對不同的風險，采取不同的措施。

六、風險監控

經過上述5個過程后，該項目中的風險已經比較清晰，這時就要進入風險跟蹤與監控過程。在此過程中，筆者對已識別出的風險的狀態進行跟蹤，監控發生標志，更深入的分析已經識別出的風險，繼續識別項目中新出現的風險，復審風險應對策略的執行情況和效果。根據目前風險監控的結果修改風險應對策略，根據新識別出的風險進行分析并制定新的風險應對措施。

結束語

總之，該項目由于技術領先、投資規模大、建設周期長、異地開發等原因，在實施中充滿著風險。但由于重視項目風險管理，加之進行了較好的配置管理，整個項目始終遵循了變更控制程序，使項目順利完成了其目標。

2011年該項目建設完成，并在機場開通時投入生產運行，目前運行穩定，得到了機場方的肯定，由此，筆者榮獲公司董事會嘉獎，其所負責的項目榮獲“優質工程”。

參考文獻：

[1] 柳純錄，劉明亮，高章舜.信息系統項目管理師教程.清華大學出版社（北京）2010.