金融風險管理的方法精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇金融風險管理的方法，期待它們能激發您的靈感。

篇1

【關鍵詞】金融風險管理 監管 建議

一、金融風險管理概述

（一）金融風險

金融風險，是指在金融領域內的經濟參與者因為受到各種因素影響而遭受損失的可能性。金融風險的范圍廣泛，包括技術、操作、信用、市場等多種風險。不同領域都存在不同的風險，然而由于金融風險獨特的影響性，使金融風險監管備受社會各層的關注。

金融風險具有以下特點：

1.兩面性。金融風險可能會導致經濟參與者遭受損失，也可能會為其帶來更大的經濟收益。

2.伴隨性。金融風險伴隨著資金借貸與經營的全過程。

3.直觀性。貨幣資本的變動是金融風險的體現形式，可直接觀察貨幣的變動情況判斷風險的影響。

（二）金融風險管理

所謂金融風險管理，是我國從事金融學研究的學者通過運用多種學科理論對金融風險做出評估與監管，以達到規避風險、利用風險創造更多價值的目的。高風險伴隨著高回報，進行金融風險管理可以創造更多收益。如何進行有效的風險管理是從事金融領域研究的專家學者們需要深入研究的問題。

一般來說，金融風險管理包括風險識別、風險評估、風險控制三個步驟：

1.風險識別的目的在于對潛在或已存在的風險進行分類管理，研究其可能帶來的后果。

2.風險評估是對已識別的金融風險的發生幾率以及影響程度做出評估，以便于風險控制中控制工具的選擇與成本控制。

3.風險控制是在上述兩項步驟完成的前提下，選擇風險控制工具對金融風險做出最有效的控制。

二、我國金融風險管理的主要方法

我國的金融風險管理從1986年開始進入起步階段，本文對1986年到1993年的金融風險管理不做闡述。1994年，我國投資規模急速擴大，物價上漲與貨幣的大量發行成為我國當時面臨的最大的金融風險。國家通過控制貨幣的發行量、控制投資，降低了貸款規模，最終有效規避了金融風險。此時我國已頒布相關金融法律，為金融風險管理提供法律保障。同時我國建立了一套金融風險管理體系，對于經營與貸款施行責任制。

1998年后，受到金融風暴的影響，我國強化了風險管理意識。通過頒布《中華人民共和國中國人民銀行法》，規定人民銀行具有對金融機構的不良行為進行監管的權利。中國人民銀行是國家銀行管理機構，非商業機構，不可參與商業活動。此外，銀行減少了對不良貸款的資金輸出，擴大了自身資金的供給渠道。頒布一系列法律法規，對各金融結構的債務與損失提出相應的承擔與補償的措施。另外通過增加商業銀行的外匯儲備來加快其股份制改造速度，都是我國繼亞洲金融風暴之后采取的一系列金融風險管理措施。

2008年美國金融危機對世界各國產生了不同程度的經濟影響。由于社會性質與經濟結構的不同，我國受到的經濟打擊相對要小很多。在對此次金融危機的應對中，我國實施了一系列有效的控制措施。

首先是政策上的調整，優化產業結構，穩定經濟增長速度。其次通過國家財政投資，為群眾的住房和醫療困難的解決給予支持。通過建設大型設施，如三峽工程等眾多國家設施的建設，增加就業崗位，緩解群眾就業壓力。然后，國家通過頒布一系列政策，降低了稅率，加大了對企業的貸款支持，刺激消費，增加市場活力，提高了企業活力。最后，及時調整貨幣政策，提高了貨幣政策的靈活性，為經濟的穩定、快速發展提供了雄實的貨幣保障。

然而我國各階段實施的金融風險管理方法卻造成了金融領域的道德風險與新的金融風險。并且在我國不斷的金融風險管理與完善的過程中，也存在一些需要解決的問題。

三、我國金融風險管理存在的問題與建議

參考相關文獻資料，總結出我國金融風險管理大致存在以下問題：

一是風險防范意識薄弱。二是經營者的風險控制積極性不高。三是缺乏健全的風險管理法制。

本文對我國金融風險管理中出現的主要問題及建議做敘述，此外還存在的其他一些不足之處，本文不做論述。

對于以上提出的問題，先給出自己的幾點看法與建議。

第一，對于加大風險管理教育，強化風險管理意識。被教育對象包括人民銀行、國家金融機構以及企業與個人等全部資本活動參與者。強化人民銀行的風險管理意識可以提高對國家金融機構的監督力度；提高企業與個人的風險管理意識可以促進企業與個人在加強金融風險管理的同時提高對其他經濟參與者的監督。第二，施行經營者崗位責任制。對包括經營者在內的一些重要企業內部人員實時監督、責任到人，刺激經營者金融風險管理意識的提高。第三，健全法律法規。參考國外金融風險管理措施發現，我國頒布的金融法律不足，現有的法律法規也有待完善。國家通過頒布新的金融風險管理政策法規，完善現有法律，為各經濟單位提供法律約束和依靠，讓我國的金融風險管理有法可依，實現有序發展。

四、結束語

無論經濟發展到何種階段，金融風險將一直存在。及時有效的規避風險，利用風險制造收益將對我國經濟發展起到巨大的促進作用。新的經濟發展時期對我國的金融風險管理體系將產生新的挑戰，只有不斷發現與自我完善，才能在面對經濟打擊時迅速應對，國民經濟才能得到持久穩定的發展。

參考文獻

[1]黃宗遠.國家金融風險的形成及防范[J].經濟問題，2005（02）.

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關鍵詞：Copula方法；金融風險管理；應用研究

中圖分類號：F832；F224 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）003-0-01

在貨幣資金借貸與經營中因各種因素影響而出現的預期收益低于實際收益的情況就是金融風險，基于金融風險出現的金融風險管理作為金融機構管理的核心與基礎在扭轉并抵御金融風險中發揮了重要作用。Copula最早提出在1959年，是一種對隨機變量間關系進行分析的工具，在信息技術與計算機技術不斷發展下，這一工具在金融風險管理中運用取得了令人滿意的效果。

一、基于Copula方法組合信用風險度量模型

1.信用風險含義與管理

在金融領域，信用風險較為多見，也是金融風險的常見類型，如果貸款或者其他合約到期之后依然未能還清本息或者未能履行與銀行簽署的合同，將使銀行遭受到損傷。信用風險管理一方面需要對金融市場體制進行完善，目的是使風險發生杜絕，另一方面是對信用風險管理進行完善，信用風險的度量技術通過在近幾年的應用顯現了其優勢之處，使各國均意識到了解決信用風險量度問題的必要性。我國當前已經有很多資產管理機構管理銀行的不良資產，主要解決存量問題與不良資產問題[1]。

2.基于Copula方法組合信用風險度量

運用違約概率對資產信用指標進行衡量，然后運用Copula函數對度量違約與概率間關系進行度量，可以將組合信用風險計算出來。首先，將變量生存時間T引入，可以對違約事件發生時間與長度進行表示，同時應用到兩個函數，一個是F（t），另一個是S（t），已經違約概率用前一個函數表示，而沒有違約概率則用后一個函數表示，由此可以得到：F（t）=P（T≤t），S（t）=1-F（t）=P（T>t）[2]?？梢酝ㄟ^以上函數得到危險率函數與生存函數。

信用曲度是一種用危險率函數表示的一種違約概率密度，通過使用信用曲線可以明確不同資產違約之間的相關性。獲得信用曲線的方法為：一種方法是從評級機構的數據中得到，先找到債券在n年的違約概率，然后運用n與每年條件違約概率間構建出一種聯系，即，函數關系，再使用遞歸方法將每一年的條件約為概率得出來，從而將n期的違約概率得到，獲知到危險率函數[3]。另一種是獲得公司不同期限債券到期收益率，然后將其與國債收益率結合起來，對兩者進行比較，可以繪制出收益率評價曲線，從而將信用曲線推算出來。

3.基于Copula組合信用風險度量

在出現組合風險時，計算方法為：先對單一資產風險進行計算，有很多方法可以得到單一資產風險總量，且VaR軟件的應用可以使單一風險度量得到更加輕松。然后綜合組合中的單一風險，傳統方法是將資產減相關系數得出，然后利用方差關系對單一風險組合，但是有一定不足，即，不能將綜合相關性表示出來，當前，應用Copula函數則更加簡單、容易，可以在綜合方式基礎上確定資產組合，可以對組合風險更好的度量。

二、基于Copula方法的投資組合風險測量模型

1.Vap介紹

Vap是一種主流管理方法，在商業銀行與投資銀行中應用較為普遍，作為風險測度的工具可以將分布函數充分利用起來，從而對金融資產潛在損失進行計算，比如，將風險價值記為VaR，則特定時間內的損失就可以表示為：

P（z≤VaR）=1-α

2.使用Copula變換相關系數的VaR分析方法

使用Copula變換相關系數的VaR分析方法重點在于對方差進行求解，然后通過對方差的組合可以將VaR得出，從而明確定置信度[4]，描述出正態的分布函數與分位數。通過相關系數的組合方差可以了解到，使用Risk Metrics的方法實際上是一種假設的線性相關系數，可以對非正態的相關性進行表示，基于此可以得出尾部的相關系數與秩相關系數，這兩種系數均可以用Copula表示出來。比如，給出一個組合信用風險度量，可以假定出兩種資產，將資產危險率表示出來[5]，從而可以得到兩種資產生存時間概率密度，通過Copula函數將單一資產信用曲線繪制出來，從而得到聯合概率分布函數。

三、結語

本文主要描述了金融風險管理中Copula運用方法，從金融風險管理中的信用風險管理層面上介紹了Copula方法的應用，描述了基于Copula方法的組合信用風險度量模型與基于Copula方法的投資組合風險測量模型，從技術角度研究了資產組合的違約相關性，通過Copula建立函數關系，更好的表示出違約風險，體現了Copula可以應用在信用風險管理中，可以將多元聯合分布生成。

參考文獻：

[1]韋艷華，張世英，孟利鋒，等.Copula理論在金融上的用[J].西北農林科技大學學報（社會科學版），2010，3（5）：97-101.

[2]韋艷華.Copula理論及其在多變量金融時間序列分析上的應用研究[D].天津大學，2010.DOI：10.7666/d.y707590.

[3]惠軍，季韜.Copula函數在金融市場上的應用[J].合肥工業大學學報（自然科學版），2010，33（11）：1745-1748.

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摘 要 金融風險管理理論是現代金融學理論的一個重要分支，其理論體系具有一定的可操作性。本文通過對金融危機發生的根本原因的分析，指出這場危機展現出的現代金融系統性風險的程度、深度和廣度大大超出了我們對傳統金融風險的認識，既對金融風險管理和監管模式帶來了史無前例的挑戰，也為金融風險管理模式創新賦予了新的啟示。

關鍵詞 金融危機 金融風險 金融風險管理

一、全球金融危機產生原因的分析

金融危機又稱金融風暴，是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標，金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機等類型。此次美國爆發的金融危機呈現某種形式混合的趨勢。

迄今為止國內外關于金融危機的成因眾說紛紜，概況起來有以下幾種觀點：第一是制度說，認為自由放任的資本主義制度是全球金融危機產生的根本原因。第二是政策說，認為美國的高消費、低儲蓄、長期低利率和寬松的貨幣政策是金融危機形成的主要原因。第三就是大家普遍認可的市場說，則主要從金融市場的微觀角度來分析危機的原因，認為過度的金融創新、寬松的金融監管、金融機構的高杠桿、評級機構的道德風險和人性的貪婪等等都是造成金融危機的直接原因?？傊斐纱舜稳蚪鹑谖C的背景和原因是復雜的，不能僅僅單獨從某一個方面出發去考慮問題，應該將各個方面的問題有機的結合起來去思考。

二、金融風險管理歷程

（一）金融風險和金融風險管理的基本概念

金融風險是指任何有可能導致企業或機構財務損失的風險。而風險是一個十分寬泛的詞匯，目前還遠沒有達成一致的認識，現在對風險解釋主要有以下一些觀點：1．風險是結果的任何變化2．風險是損失發生的可能性3．風險是預期損失的不利偏差4．風險是可度量的不確定性5．風險是未來收益的不確定性。金融風險主要包括：市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、利率風險、合規風險、戰略風險和聲譽風險這幾種類型。

顧名思義，金融風險管理則是對相應的金融風險進行管理。金融風險管理的過程大致需要風險識別、風險度量與風險管理控制三個環節。首先是風險識別是指在進行了實地調查研究的基礎上，運用各種方法對實際存在的各種風險進行系統的歸類和實施全面的分析研究。其次是風險度量是指對金融風險發生的可能性或損失范圍、程度進行估計和衡量，并對不同程度的損失發生的可能性和損失后果進行定量分析。其中風險度量的主要方法有敏感性分析、VaR估計、情景分析與壓力測試。最后是風險管理控制是解決金融風險的途徑和方法。一般分為控制法和財務法。

（二）金融風險管理的發展

金融風險管理在半個多世紀的發展過程中，經歷了信用風險管理、市場風險管理已經全面風險管理的歷程。

金融風險管理的萌芽于20世紀50年代，那時金融風險集中在金融機構，表現為獨立的金融系統的風險。政府管制、資本缺乏流動性以及技術限制在全球經濟和金融市場中筑起的貿易壁壘，加之中央銀行控制著貨幣供應和匯率，從而未發生過全面的金融危機。出現的危機僅限于個別銀行，突出表現為信用風險。進入20世紀80年代，曾經由銀行以及政府主導的那種封閉的、嚴密控制的金融體系，已經被資本世界范圍內自由流動所取代，經濟全球化取代了封閉的國內市場，人們所熟悉的按照地域劃分的市場也以處于不斷變化之中。市場取代政府成為風險的承擔者和解決者。此時金融風險則主要表現為市場風險，其中具有代表性的案例則是80年代爆發的債務危機和儲貸危機。20世紀90年代以后，金融風險管理在不斷變化的全球金融環境中繼續得到迅速發展。不僅金融機構和政府監管部門對金融風險管理的重視程度在不斷提高，而且金融風險管理技術和手段也獲得了空前的發展。以信用風險的量化管理模型（如VaR和KMV模型）為代表的現代金融風險管理技術正迅速崛起，并日漸成為金融風險管理的主流。與此同時，金融風險管理由過去主要注重信用風險管理和市場風險管理發展到現在信用風險管理與市場風險管理并重，并兼顧其他風險管理的全面的風險管理系統。

三、金融風險管理發展的新趨勢

而隨著金融危機的發生，金融風險管理也進入了一個全新的時代。各國都更加重視完善相應的金融風險管理體系，從而使金融風險管理得到了前所未有的發展。具體來說有以下幾個主要的方面。

（一）重視培養風險管理文化

一個金融機構風險管理的失敗與否，不是因為缺乏信貸政策和相關的程序，即使設置非常復雜的風險控制手段，如果缺少一個好的風險管理些文化，所有這些都將是徒有形式。風險管理效果較好的企業具有共同的特征：領導者具有極強的風險意識，并極力將這種意識灌輸給企業內的所有成員，即注重風險管理文化的培育。培養風險管理文化具體可以從兩個方面著手。1．樹立風險管理意識和理念。建立相應的預警機制，編制各種風險識別標準，定時檢查各部門的執行情況，力爭做到事前控制，對發現的問題進行跟蹤解決，并提交相關的報告。2．重塑人本主義的企業文化。用人本主義來逐漸地取代資本主義在企業中的主導地位，把企業中的人應當視為人本身來看待，而不僅僅是看做一種生產要素。這種人本管理的本質是以促進人自身自由、全面發展為根本目的的管理理念與管理模式，而這種方式有利于風險管理文化的培養。

因此各金融機構應該大力培育和塑造良好的風險管理文化，樹立正確的風險管理理念，增強員工風險管理意識，將風險管理意識轉化為員工的共同認識和自覺行動，促進企業建設系統、規范、高效的風險管理機制。

（二）風險管理量化技術的發展

近些年來，金融風險管理量化手段和方法的發展主要表現在以下幾個方面：首先是持續期和凸性概念被引入銀行資產負債管理，使得銀行管理利率風險的傳統資產負債管理方法變更加科學。其次，隨著衍生金融工具和金融工程技術的發展，各種形式的對沖風險管理更使市場風險管理發生了深刻的變化，同時一些衡量和管理衍生金融工具自身風險的指標也得到了廣泛的利用和發展。但是衍生金融工具既可用于管理風險又可用于獲取盈利從而帶來風險的這種雙刃劍性質在這此金融危機中得以充分暴露。目前，衍生金融工具自身的風險屬性跟其管理風險的屬性一樣得到了金融機構和監管機構的充分重視。最后，VaR模型在20世紀90年代的迅速發展使得各種工具和市場上的風險的統一衡量和綜合管理獲得重大突破，VaR模型成為市場風險管理的一種共同標準，這種影響和變化甚至被稱為風險管理的VaR革命。因此在金融危機后，金融機構重新明確了主要的風險因子和期限結構。

另外衡量金融風險的技術是多種多樣的，各種衡量技術都有其自身的優缺點，都服務于特定的目的。因此，脫離金融機構風險管理的實際需要來評論這些技術的絕對優劣是沒有意義的，重要的是要結合風險管理的實際需要選用恰當的方法來衡量風險水平，并且要注意不同衡量方法之間相互取長補短的作用。

四、對于我國金融風險管理的啟示

（一）全面認識金融危機產生的原因，吸取美國金融風險管理的寶貴經驗

本次金融危機顯示，為了切實提高我國金融監管的效率，有效防范金融風險，因采取市場主導、集中管理的模式，從分業監管逐步轉向統一監管，可以考慮設立一個機構，加強金融機構的協調監管，解決目前金融領域存在的監管沖突、監管空白等問題。

（二）提高風險度量水平

目前我國經濟正處于持續上漲的周期，在這一過程中，極易出現追求利潤、忽視風險的非理性的經營行為，一旦市場形勢出現扭轉，可能對金融機構的經營產生持續的負面影響，因此應該加強金融機構內部控制制度建設，引進先進的風險度量技術，提高金融機構自身風險管理能力。

（三）推進金融創新

美國由于大量的金融創新且沒有節制的利用，導致次貸危機爆發引起金融危機，但是這并不意味著我們對金融創新視而不見。由于我國的金融創新不足，導致金融體系運作的效率低，一方面實體經濟大量的資金需求得不到滿足，另一方面大量的資金低效率的運作，我國現有的金融體系已經難以滿足滿足投資者多層次的投資需求，尤其是直接融資的規模遠小于間接投資，債券市場發育嚴重滯后于股票市場。因此，各方需求表面我國金融創新是大勢所趨。

參考文獻：

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[3]余為麗.管理觀察.金融風險管理理論的演進.2008.10.

[4]羅珊.華東經濟管理.金融風險管理理論回顧與展望.2010.12.

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關鍵詞：金融風險管理；財務管理

一、金融風險概述

金融風險指的是企業在進行金融活動時，在一定時期內，由于商品價格、金融資產價格、利率、匯率偏離了預期值而給企業造成的損失。金融風險具有普遍性特點，并非由企業決策決定。企業金融風險要受到金融市場的影響，如期貨、匯率市場變動，造成原材料市場價格波動，為企業盈利能力帶來風險。但也應認識到，金融風險雖然具有普遍性，但并非所有企業在面臨金融風險時都難逃厄運。許多經營機制靈活、資產收益高、資信狀況良好的企業能夠防范和化解風險。

金融風險控制的方法主要有兩種：一是財務法，即在金融風險事件出現后，通過財務工具，及時補償金融風險事件造成的損失，盡快恢復企業正常經營的方法；二是控制法，即在發生損失前，通過各種控制方法，消除隱患，將損失控制到最低的方法。從實踐結果來看，財務法的效果更優。

二、強化財務管理體系，控制金融風險

1.明確財務管理對金融風險管理的重要作用

首先，應明確金融風險管理與財務管理的關系，突出財務管理對金融風險管理的重要作用。從國外來看，金融風險管理已經成為企業經營戰略的重要內容，金融風險管理包涵了企業管理的各個環節，成為衡量企業競爭力和綜合實力的重要標準。因此，企業在金融風險管理時，應立足企業發展的實際情況，優化財務管理流程，改革財務管理方法，選擇合適的財務管理方式，推動企業健康發展。如企業在財務管理中，可充分利用現代科學技術成果，以專業的財務軟件，實行科學化管理。還可以借助社會力量，聘請專業的財務管理公司，提高企業財務管理的水平。

2.建立健全財務管理制度與風險管理制度

不少企業沒有設立專門的風險管理機構，企業金融風險管理缺乏專業性和連續性，增加了企業的金融風險。因此，應建立健全財務管理制度與風險管理制度，包括風險實時預警制度、風險定量評估制度、定期報告制度等。如對現金流量表、損益表、資產負債表中所涉及的項目進行分析，找出企業經營活動中所暴露出來的風險問題，對風險種類及大小進行評估。在風險評估時，應考慮風險的程度和數量、企業風險管理條件和能力、風險管理成本、風險管理外部條件。如果發現風險，應立即發出風險預警，并及時采取應急措施，對金融風險進行有效控制。

3.完善決策機制，加強成本管理，防范和化解金融風險

受到金融危機的影響，全球經濟受到影響，不少企業為了生存和發展，首先考慮的是削減企業經營成本。但應注意成本管理的方法。具體如下：

（1）加強企業財務管理，通過多種方法降低企業經營成本，提高利潤。以出口型企業為例，由于缺乏核心品牌、核心技術，出口利潤較低，談判能力低下，這種情況在短時間內難以改變。而隨著原材料價格上漲，人工成本上升，在人民幣匯率不斷升值的情況下，企業經營壓力較大。針對這種情況，企業可通過降低庫存、在企業固定成本中尋找發展空間、優化采購流程、合理部署生產周期等方法，提高原材料的使用效率，降低生產成本。

（2）加強資金管理，拓展籌資渠道，提高資金利用率。目前，企業普遍面臨著訂單少、融資難、收賬難的困境。雖然國家財政、銀行都對企業發展給予了大力支持，但企業融資難問題仍然比較突出。據資料顯示，企業在發展過程中，其資金來源情況如下：65%以上的資金為原始積累或自有資金，20%來自金融機構的借款，企業通過發行債券或上市等方法融資的僅占1%。因此，企業在資金管理中，應注意以下問題：一是盡可能爭取銀行貸款，改善企業的資信狀況，防止不良信用問題，爭取長期合作；二是拓展籌資渠道，如創業板或股市主板上市等，謀求更大發展。三是發展民間貸款，在民間貸款時應特別注意，只能將其作為短期應急資金，企業在財務管理方面也應有較高的管理水平，才能發展民間貸款。四是企業應將存留收益和原始積累作為主要的資金來源，不能將利潤用于非生產領域分配。五是對企業經營的各個環節，都應加強財務管理，挖掘發展空間，對非生產支出進行嚴格控制，提高資金利用率。通過開源、節流的方法，擴充企業資產，積累資金，為企業發展創造條件。

（3）加強投資管理，保證投資決策科學化。由于國際、國內市場變化較快，企業投資面臨的風險增大。大多數企業由于受到經營規模的限制，要想在短時間內獲得較高的經濟效益是不現實的。因此，企業在投資過程中，應量力而行，對主業盈利情況及項目回報能力進行分析，保證投資決策科學化，防止投資失誤而讓企業面臨困境。企業在投資前，應進行充分論證，開展可行性研究，降低投資風險。在投資決策時，應按照規定的程序，堅持合理、科學決策方法，才能保證投資成功。

三、結語

綜上所述，強化財務管理體系，對防范金融風險有重要作用。因此，企業在經營管理過程中，首先應明確金融風險管理與財務管理的關系，突出財務管理對金融風險管理的重要作用；其次，建立健全財務管理制度與風險管理制度；最后，完善決策機制，加強成本管理，防范和化解金融風險，促進企業健康發展。

參考文獻：

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關鍵詞：金融風險；風險管理；前沿研究

金融風險是在參與金融市場過程中的不確定因素之一，也是該過程的基本屬性，相應地金融風險管理的誕生也是為了解決在金融市場中經常出現的不確定因素。近些年雖然全球經濟一體化程度更深，但是隨著美國建立的布雷頓森林體系的瓦解，當前的金融市場也變的非常脆弱，并且波動較之以往更加劇烈。例如先前出現的日本股市危機、墨西哥比索危機、美國的次貸危機等，都給全球的金融發展帶來了很大的影響，人們也意識到必須采取行動來控制這種風險。

一、金融風險的涵義

風險一直被認為是一個貶義詞，其實它并無好壞之分，只是預示著參與過程的不可知程度。因此在對風險這個詞做定義的時候就可以明確，其主要特點就是不確定性和不確定性的暴露。金融風險則是指在參與金融市場的過程中對于結果的不_定程度，由于這種不確定性并不是人們可以準確判斷的，因此在參與金融風險管理的過程中或多或少包含著人們的一些主觀意愿。金融風險可以根據風險的不同來源分為不同的種類，比如信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險等。

二、金融參與者對待金融風險的態度

針對當前金融市場的不穩定性，金融參與者對待金融風險的態度也有所不同，目前主要的應對態度可分為以下部分。（一）規避風險。有些公司認為如果做好準確的計算工作，就能在風險來臨之前完全將其規避掉，這種態度其實是沒有科學依據的，因為風險本身就是一種不確定因素，造成風險的因素非常復雜，無法將其完全規避，而且對于某些公司來說規避風險并不一定會產生理想的結果。（二）忽略風險。顧名思義，就是公司在金融市場完全忽略掉其風險而運作，有調查顯示，大多數的瑞士公司對于金融風險都采取這一態度。（三）分散風險。簡單點來說就是把雞蛋放在不同的籃子里，這樣的做法可以在風險發生時盡最大的可能去減少其產生的后果。但是這種方法對于非系統的風險是沒有任何降低作用的。（四）管理風險。當前很多公司已經認識到風險是無法完全規避的，因此會采取許多的金融手段去管理這些風險，有效地將目前可能面臨的風險予以解決。

然而在先前的金融市場中，很多人認為金融風險管理是完全沒有意義的，認為金融市場是一個完美的市場，對其風險進行管理并沒有多大的意義。然而隨著金融市場出現的不確定性因素越來越多，金融風險管理也逐漸引起了很多學者的關注，當前金融市場相關的行業對于金融風險管理的需求也越來越大。對于金融風險管理的巨大需求主要來自以下兩點，即首先很多金融公司的管理者都屬于風險厭惡型的，都希望對金融風險進行有效管理來提高自身的效率；其次金融市場和現實的經濟市場并非如想象的那么完美，通過有效的手段可以提升公司的價值。

三、金融風險的管理過程

金融風險可以根據風險的不同來源分為很多種類，現以其中的市場風險管理為例闡述金融風險管理的大致過程，一般公司對于金融風險的管理可以細分為三個部分。（一）確認風險。首先要明確當前對于公司影響最大的風險來自何處，然后參照管理經驗對于公司的股票等收益指標按照當前風險程度進行回歸分析。雖然這個理論可能有效，但是在實施過程還是存在一些缺陷，要解決過程中的不足就需要分析人員根據經驗挖掘更多的數據來進行把控。（二）測度風險。在明確了當前公司主要面臨的風險之后便開始對風險進行測度。當前的很多公司大多都采用兩種方法對風險進行測度，也就是市場風險的相對測度法和絕對測度法。在對風險進行測度時利用統計的方法是對風險進行測估時被應用最多風險價值指標。通過對金融風險有效地測度，就可以了解當前公司面臨風險的大小，從而為開展下一步活動奠定基礎。（三）管理風險。公司明確了當前的風險后便會采用有效的手段對風險進行管理和控制，當然要明確并不可能存在對所有金融公司的風險進行最優把控的手段，不同的公司面臨的環境不同，因此也需要做出不同管理方案，盡量將某種風險控制到可承受范圍內。

四、當代金融風險管理所面臨的挑戰

隨著金融風險管理的理論和方法在金融市場中不斷地實踐并取得一定成果，這種理論已經獲得了很多公司的支持，同時也給當代金融風險管理提供了更多的理論依據。主流金融學中的“有效市場假說”則是其理論基礎，但是在上世紀70年代金融市場出現了很多該種假說無法解釋的現象，在相繼的10年內為了克服這種不足又出現了新的金融學，即“新金融學”。這種新金融學對于當代金融風險管理理論有很大的影響，因為在管理過程一旦測度出現誤差，就可能會給公司帶來嚴重的影響。

要對當前金融風險管理的理論和工具中存在的缺陷加以改進，可以在其中的風險測度過程引入非線性科學，以及結合歷史數據和經驗成果對金融風險進行管理，從而使其更符合參與者的心理和市場的實際運作，這也是未來金融風險管理的一個主要趨勢。

參考文獻：

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