民間融資的現(xiàn)狀精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇民間融資的現(xiàn)狀，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞：民間融資；融資風(fēng)險；規(guī)范化；國際經(jīng)驗(yàn)。

近年來，江蘇泗洪、浙江溫州、廣東東莞、內(nèi)蒙古鄂爾多斯等地相繼爆出企業(yè)資金鏈斷裂、企業(yè)主“跑路”、民間融訴訟案激增事件，暴露出民間融資的風(fēng)險已經(jīng)達(dá)到非常嚴(yán)重的程度，引發(fā)了社會對于民間融資風(fēng)險的高度關(guān)注。 隨著民間融資的發(fā)展壯大，其規(guī)模越來越大、涉及的范圍越來越廣泛，暴露出的風(fēng)險性問題也越來越顯著， 規(guī)范和引導(dǎo)民間融資市場規(guī)范發(fā)展已經(jīng)迫在眉睫。 本文在研究我國民間融資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，旨在分析民間融資活動中存在的主要風(fēng)險及風(fēng)險成因，并試圖探索降低我國民間融資風(fēng)險的措施。

一 民間融資概述

1、何為民間融資

世界銀行將民間融資活動定義為那些沒有被一國中央銀行監(jiān)管當(dāng)局控制的金融活動。 我國中央銀行認(rèn)為，民間融資是相對于國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)而言的，泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體之間的價值轉(zhuǎn)移及本息支付。通俗地講，民間融資是指游離于現(xiàn)行法律法規(guī)邊緣地帶、未受到政府監(jiān)管部門完全監(jiān)管的，不以銀行等傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動。

2、民間融資的現(xiàn)狀

① 風(fēng)險性越發(fā)突出。民間融資是游離于正規(guī)金融領(lǐng)域之外的一種經(jīng)濟(jì)形式， 未被納入到金融監(jiān)管和國家信用控制管理系統(tǒng)，幾乎不受現(xiàn)有金融法律法規(guī)的制約。正是由于民間融資活動的不規(guī)范，民間融資帶有一定的自發(fā)性和盲目性，引發(fā)了一系列經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險和社會風(fēng)險。

② 規(guī)模越來越大。伴隨著改革開放的持續(xù)推進(jìn)和國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，整個經(jīng)濟(jì)體系對金融市場的需要呈現(xiàn)出越來越快的增長勢頭，但是受現(xiàn)有運(yùn)作模式和信貸規(guī)則缺陷的制約，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所提供的信貸數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足經(jīng)濟(jì)體發(fā)展的需要。在這種背景下，民間融資成為了正規(guī)金融領(lǐng)域重要而有益的補(bǔ)充，其規(guī)模越來越大，發(fā)展十分迅速。

③ 融資利率水平高于正規(guī)金融市場。相對于正規(guī)金融領(lǐng)域的借貸成本， 我國民間融資市場的借貸利率市場化程度要高得多。

④ 參與主體日趨多樣化。 民間融資市場快速發(fā)展的同時，參與民間融資活動的群體也在不斷擴(kuò)大，參與主體日趨多樣化。 參與主體的范圍已經(jīng)擴(kuò)展到城鎮(zhèn)居民、個體工商戶、私營業(yè)主、公務(wù)員、企事業(yè)單位干部職工等。 民間融資的形式的也由最初的個體與個體之間的簡單借貸發(fā)展到當(dāng)前居民、企業(yè)、行政事業(yè)單位、以及正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間的相互借貸。

二 民間融資面臨的風(fēng)險及其成因

1、民間融資面臨的主要風(fēng)險

① 社會風(fēng)險。 由于民間融資往往涉及金額較大、人員眾多，一旦其中某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，很多家庭將面臨無法承擔(dān)的巨大損失。 由此產(chǎn)生的風(fēng)險極易產(chǎn)生鏈鎖反應(yīng)，在社會上會導(dǎo)致的發(fā)生。民間借貸在實(shí)踐中容易引發(fā)高利貸、中小企業(yè)資金鏈斷裂甚至破產(chǎn)以及非法集資、暴力催收導(dǎo)致人身傷害等違法犯罪問題，對金融秩序乃至經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會穩(wěn)定造成不利影響。 這將不僅影響到社會經(jīng)濟(jì)健康有序的發(fā)展，也將對社會穩(wěn)定產(chǎn)生重大沖擊。② 法律風(fēng)險。根據(jù)發(fā)展研究中心調(diào)研組的研究報告，鄂爾多斯民間融資規(guī)模大約在 800~1000 億元， 其中短期貸款的規(guī)模是正規(guī)金融部門的 3.9~4.3 倍。 民間融資活動中的借貸雙方都是基于短期的經(jīng)濟(jì)視角， 對于未來長期的市場變化問題缺乏必要的考慮。借款方多是在資金流動性不足時才會采用民間融資方式，往往對后期的資金本息的近期償還問題考慮不足。 貸款方借出資金時，對借款的用途、借款者將來的償還能力考慮較少。 借貸雙方對融資安排缺乏長期合理的安排，資金鏈條隨時都有斷裂的可能性。

2、民間融資風(fēng)險的制度性成因

① 行業(yè)因素。其一，正規(guī)金融門檻過高，民間資本投資渠道有限。 在管制異常嚴(yán)厲的中國金融領(lǐng)域，民間資本進(jìn)入正規(guī)金融領(lǐng)域的準(zhǔn)入門檻高。 民營資本要進(jìn)入金融領(lǐng)域，只能依附于商業(yè)銀行，沒有獨(dú)立經(jīng)營的權(quán)利。 按照銀監(jiān)會的要求，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，必須有至少 1 家境內(nèi)銀行作為發(fā)起人。

② 法律因素。其一，法律法規(guī)不健全。目前我國還沒有一部完整的、 系統(tǒng)的法律法規(guī)對民間融資活動做整體全面的規(guī)范和調(diào)整。民間融資活動中出現(xiàn)的許多問題只能參照涉及民間融資的現(xiàn)有其他相關(guān)法律法規(guī)加以指導(dǎo)，然而，針對錯綜復(fù)雜的民間融資環(huán)節(jié)，這類法律法規(guī)尚缺少準(zhǔn)確的細(xì)則。而且，現(xiàn)存法律法規(guī)之間往往缺乏邏輯性和統(tǒng)一性。盡管《憲法》賦予了市場主體借貸自有資金的合法財產(chǎn)權(quán)利，但是符合《合同法》、《民法通則》的某些民間融資活動，仍可能被《貸款通則》等定性為非法融資活動。

其二，缺少明確的監(jiān)管主體。 中國人民銀行（PBC）和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（CBRC）是目前我國正規(guī)金融體系的監(jiān)管主體，中國銀行業(yè)協(xié)會（CBA）是我國銀行業(yè)自律組織。 我國民間融資監(jiān)管當(dāng)前基本處于一種無序狀態(tài)。 盡管《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《中國人民銀行法》等法律涉及到民間融資的監(jiān)管，但卻沒有對民間融資的監(jiān)管主體作明確的規(guī)定。 監(jiān)督管理的缺失導(dǎo)致民間融資活動不能依據(jù)準(zhǔn)確的法律法規(guī)判定融資雙方的權(quán)利和義務(wù)，民間融資缺少有效約束，違法犯罪率顯著上升，對金融市場的穩(wěn)定構(gòu)成了很大的威脅。

三 推動我國民間融資規(guī)范化發(fā)展

1、完善民間融資法律法規(guī)，明確民間融資監(jiān)管主體

針對當(dāng)前民間融資監(jiān)管法律法規(guī)缺失的現(xiàn)狀，應(yīng)當(dāng)盡快制定一部適合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際需求的民間融資法律。通過立法的形式，準(zhǔn)確定義民間融資的法律地位，明確規(guī)定民間融資活動中借貸雙方的權(quán)利和義務(wù)，合理規(guī)范民間融資的合同內(nèi)容，從而使民間融資逐步規(guī)范。 在完善法律法規(guī)的同時，應(yīng)明確民間融資的監(jiān)管主體，完善一行三會對正規(guī)金融領(lǐng)域分業(yè)監(jiān)管的格局，從而有效解決民間融資市場混亂無序的狀態(tài)。

2、降低民間資本進(jìn)入正規(guī)金融門檻，推動民間資本與正規(guī)金融對接

采取合理措施去除民間資本進(jìn)入正規(guī)金融領(lǐng)域的種種障礙，推動民間資本與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的對接。降低民間資本參與社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)時在資本金等方面的過高標(biāo)準(zhǔn)，以及要求國有銀行控股等不合理要求， 引導(dǎo)民間資本投入到村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行的構(gòu)建中，應(yīng)當(dāng)允許民營資本作為投資發(fā)起人并對銀行實(shí)施控股。 此外，應(yīng)當(dāng)允許資金互助社等民間組織從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)適度貸款，解決其發(fā)展過程中可用資金不足的瓶頸。

3、完善金融服務(wù)體系，營造良好金融環(huán)境

信息不對稱問題的存在也是民間融資市場風(fēng)險產(chǎn)生的重要因素。 我國政府應(yīng)當(dāng)加快社會信用體系的建設(shè)，為民間融資的健康發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境。民間融資監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對民間融資交易活動盡快實(shí)施登記備案制度。 通過采集民間融資活動的相關(guān)數(shù)據(jù)，建立科學(xué)合理的民間融資風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系。 通過監(jiān)測系統(tǒng)獲得的相關(guān)監(jiān)測指標(biāo)數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)及時向公眾進(jìn)行信息披露，從而為相關(guān)監(jiān)管部門、機(jī)構(gòu)、學(xué)者研究制定政策提供真實(shí)的數(shù)據(jù)支持。

4、立足國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀，引進(jìn)國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

針對民間融資活動的規(guī)范化發(fā)展問題，一些國家和地區(qū)經(jīng)過長期實(shí)踐，已經(jīng)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。 例如，日本通過頒布《無盡業(yè)法》（Mujin Finance Law），承認(rèn)了民間融資活動的合法地位，并將其納入到金融監(jiān)管范圍。此外，還有美國、我國臺灣地區(qū)等都在治理民間融資問題方法取得了很大的成功。借鑒各國民間融資市場發(fā)展過程中的成功經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)模式，對于實(shí)現(xiàn)我國民間資本市場規(guī)范化、保障其健康有序發(fā)展有著十分重要的意義。

參考文獻(xiàn)：

[1]Michael Aliber. Informal Finance in the InformalEconomy: Promoting Decent Work among the Working Poor.Working paper on the Informal Economy,2002.

篇2

【關(guān)鍵詞】民間融資 發(fā)展現(xiàn)狀 原因分析 對策建議

從我國金融體系的發(fā)展和服務(wù)范圍來看，并不包括民間融資這一規(guī)定，可以說民間融資的出現(xiàn)并不是我國金融體系的一種發(fā)展體現(xiàn)，民間融資從實(shí)際的作用來看是為了有效的彌補(bǔ)當(dāng)前我國正規(guī)金融服務(wù)體系中存在的不足問題，為市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展主體提供更多的資金等方面的服務(wù)，這是民間融資所具有的積極方面，但是也應(yīng)當(dāng)看到作為民間融資行為所具有的一些問題，在以下內(nèi)容中，筆者就重點(diǎn)對民間融資的相關(guān)問題進(jìn)行剖析，以為我國規(guī)范民間融資活動，保護(hù)市場經(jīng)濟(jì)的正常有序發(fā)展提供幫助。

一、我國企業(yè)民間融資的現(xiàn)狀

市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況下，現(xiàn)實(shí)中的民間融資行為是多種多樣的，比如由向特定個人、企業(yè)和面向社會大眾的融資行為，也有面向股東和企業(yè)內(nèi)部職工的集資活動等，作為一種非正式的金融活動，許多的企業(yè)或者學(xué)者將這一行為一直視為非正規(guī)調(diào)動資金的活動。

在當(dāng)前我國民間融資活動很多，而且通過民間融資活動獲得的資金規(guī)模頁比較大，根據(jù)我國社會科學(xué)機(jī)構(gòu)對于我國16個省份的調(diào)查，金融民間融資活動的企業(yè)絕對規(guī)模是比較大的，幾乎占到我國正規(guī)金融機(jī)構(gòu)規(guī)模的四分之一，根據(jù)國家機(jī)構(gòu)對上一年度民間融資情況的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國民間融資的規(guī)模已經(jīng)越來越大，而且這些數(shù)據(jù)的獲得都是較為保守的估計(jì)，由于民間融資活動的隱蔽性，實(shí)際上的融資比例肯定超過當(dāng)前統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)。

但是從現(xiàn)實(shí)的情況看，上述提供的數(shù)據(jù)很難全面的表明所有問題，在我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大環(huán)境下，民間融資的規(guī)模確實(shí)已經(jīng)很大，并且在對企業(yè)的發(fā)展方面起到很大的資金支持，但是民間融資在沒有國家規(guī)范和有效數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的情況下，對于我國民間融資的實(shí)際情況到底如何，民間融資活動的規(guī)范性程度、未來發(fā)展出路如何都還值得觀察。

二、民間融資出現(xiàn)的原因

（一）企業(yè)發(fā)展對資金的需求以及貸款資格不具備

在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，主要的主體就是中小企業(yè)，尤其是在現(xiàn)有國家政策的支持下，中小企業(yè)更是以雨后春筍般出現(xiàn)，這些企業(yè)的出現(xiàn)和發(fā)展都需要源源不斷的資金進(jìn)行支持，如果一旦出現(xiàn)資金鏈條斷裂，其生存必定出現(xiàn)問題。但同時由于企業(yè)自身的經(jīng)營規(guī)模、未來發(fā)展等問題，它們很難在我國正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)獲得較多的資金支持，因此其不得不依靠民間融資的形式來發(fā)展自己，根據(jù)我國相關(guān)機(jī)構(gòu)的調(diào)查，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模越小，國家金融機(jī)構(gòu)拒絕其貸款的概率就越高，因此其進(jìn)行民間融資的可能性就越大.

（二）市場中企業(yè)直接融資的渠道出現(xiàn)問題

其實(shí)從世界發(fā)達(dá)國家企業(yè)融資情況看，不論那個類型的企業(yè)其融資的形式都是多樣的，但是在我國的企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資能力和規(guī)模以及方式都比較匱乏，在我國直接融資中，中小企業(yè)直接融資的難度相當(dāng)大，更談不上通過直接融資扶持中小企業(yè)的發(fā)展了，比如在我國的相關(guān)法律中就規(guī)定了上市公司的資產(chǎn)情況以及其他公司融資需要具備的資質(zhì)和能力的問題，這是很多中小企業(yè)都難以達(dá)到的資金規(guī)模，因此為了發(fā)展，更多的市場主體――中小企業(yè)不得不選擇較為便利和有效的民間融資。

（三）民間融資行為具有明顯的優(yōu)勢

相比于其他獲得資金的方式，我國民間融資行為的優(yōu)勢主要體在以下幾個方面：首先是手續(xù)要求較為簡單，民間融資要求的手續(xù)比較少，而且民間融資是一種雙方互惠的行為，但是在我國國家金融機(jī)構(gòu)辦理貸款業(yè)務(wù)要求的手續(xù)比較多，而且時效性較差；其次就是民間融資要求較低，民間融資活動多是在信用基礎(chǔ)上的融資行為，對于抵押的要求都相對金融機(jī)構(gòu)較低，一般中小企業(yè)都能承受；最后時民間金融在操作以及對于獲得一些信息方面都是比較符合中小企業(yè)發(fā)展要求的，而且在信用基礎(chǔ)上的民間融資，其約束力還是比較強(qiáng)的。

三、民間融資的對策建議

我國民間融資的發(fā)展是和時代的需求相關(guān)的，但是我們應(yīng)當(dāng)清楚的看到當(dāng)前我國民間融資活動極為缺乏國家的規(guī)范和支持，因此在以后的發(fā)展中，要對我國民間融資活動進(jìn)行一定的規(guī)范。

（一）加強(qiáng)國家立法的支持

當(dāng)前我國民間融資首先缺少的就是國家法律的規(guī)范，正因?yàn)闆]有國家法律的規(guī)范和約束，民間融資才會出現(xiàn)一些混亂的情況，因此首先及時要加緊修改或者完善一些法律法規(guī)，比如《公司法》、《合同法》等。另外就是國家應(yīng)該在法律中明確劃分金融行為和非金融行為的民間融資行為，并明確不同情況的利率問題，為我國發(fā)展民間融資，促進(jìn)社會資本的高效流通提供幫助。

（二）對我國當(dāng)前的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行改革

前面已經(jīng)提高我國金融機(jī)構(gòu)對于市場經(jīng)濟(jì)中的中小企業(yè)的扶持和支持力度極為有限，針對這一情況，我國政府部門必須下定決心，改革我國當(dāng)前的金融機(jī)構(gòu)管理模式，鼓勵銀行等在資金支持方面跟過的向中小企業(yè)方面傾斜，其次就是完善商業(yè)銀行，特別是四大國有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)，改變目前以行政區(qū)域劃分總分行關(guān)系的組織模式，以價值鏈為核心，按不同客戶對象進(jìn)行劃分，建立專門的中小企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)銀行結(jié)構(gòu)扁平化，使商業(yè)銀行的服務(wù)更加貼近中小企業(yè)。

（三）改進(jìn)民間資本金融市場的渠道

社會主義市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步深化和發(fā)展要求我們市場的管理者在應(yīng)對市場需求的過程中更多的要考慮市場主體的要求，當(dāng)前我國民間資本在市場上的運(yùn)行和使用具有很大的可能性和可行性，因此政府管理者要有信息積極吸收社會資本為市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展服務(wù)，努力創(chuàng)造良好的環(huán)境，進(jìn)一步拓寬渠道，修改當(dāng)前阻礙民間資本金融市場的一些規(guī)則，總之要在發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上，選擇最有力的方式推動民間資本在市場上的流通，激活民間資本為社會建設(shè)服務(wù)。

篇3

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè); 集群融資; 民間資本

中圖分類號：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）35-0037-04

中小企業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中扮演著越來越重要的角色，表現(xiàn)為其在經(jīng)濟(jì)總量中所占比重、創(chuàng)造就業(yè)以及促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新等方面。浙江省是中小企業(yè)最具活力的省份之一，為振興地方經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)社會發(fā)展，發(fā)揮了極為重要的作用。然而，自2011年以來，有關(guān)“錢荒”、“中小企業(yè)倒閉潮”、“中小企業(yè)貸款難”的新聞報道頻頻出現(xiàn)。民建中央調(diào)查報告顯示，2009年至2011年期間，中國因“貸款難”而倒閉的個體工商戶就高達(dá)810萬個。在金融市場上，中小企業(yè)的融資地位與其經(jīng)濟(jì)地位不匹配，寧波、溫州許多中小企業(yè)在金融危機(jī)中倒閉就是例證。

一、中小企業(yè)集群與民間融資現(xiàn)狀

浙江省是我國產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展的典型代表，產(chǎn)業(yè)集群是浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展和活力的重要原因之一，其具有區(qū)域特色的產(chǎn)業(yè)集群是源于“一鄉(xiāng)一品”。2010年，浙江省42個產(chǎn)業(yè)集群示范區(qū)銷售收入18 489.7億元，占全省銷售收入的36.3%，利潤1 045.2億元，占全省比例為34.8%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，浙江省年銷售收入10億元以上塊狀經(jīng)濟(jì)達(dá)312個，年銷售收入100億元以上塊狀經(jīng)濟(jì)共有72個，浙江省產(chǎn)業(yè)集群不僅數(shù)量眾多，實(shí)力也非常強(qiáng)大。浙江省具有代表性的集群分布情況如表1所示。

從區(qū)域布局看，浙江省產(chǎn)業(yè)集群主要集中在環(huán)杭州灣和溫臺沿海地區(qū)，產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展特征明顯。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，浙江省產(chǎn)業(yè)集群主要集中在工業(yè)行業(yè)，共涉及紡織業(yè)、塑料制品業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)等28個工業(yè)門類，其中年產(chǎn)值超過千億元的有5個行業(yè)，分別為紡織業(yè)、紡織服裝和鞋帽制造業(yè)、電氣機(jī)械及器材制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)。在批發(fā)零售業(yè)，浙江擁有眾多全國性專業(yè)批發(fā)市場和區(qū)域性批發(fā)市場。其中，義烏中國小商品城、紹興柯橋中國輕紡城年成交額居全國前列。總體來看，紡織和機(jī)械是浙江省產(chǎn)業(yè)集群的主體。

中國經(jīng)濟(jì)監(jiān)測中心的景氣指數(shù)顯示，2011年第二季度，流動資金緊張的中小企業(yè)比重達(dá)19.3%，中小企業(yè)融資景氣指數(shù)僅為97.7，已接近2008年國際金融危機(jī)影響最嚴(yán)重時95.9的水平。當(dāng)前63%的小企業(yè)有融資需求，民間借貸的企業(yè)占50%，以銀行體系借款為主的企業(yè)僅占21%，銀行信貸遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的需求。浙江的存貸款比例占全國的10%，但是非法融資、民間融資在全國的占比也在10%以上。浙江民間短期借貸的月利率已達(dá)5%，甚至高達(dá)10%。此外，浙江省中小企業(yè)融資需求大但渠道不穩(wěn)定。

二、中小企業(yè)集群融資方式及特點(diǎn)

浙江省中小企業(yè)集群常用的融資方式主要有內(nèi)部融資、銀行貸款、股權(quán)融資、商業(yè)信用和民間融資，不同的融資方式各具特點(diǎn)。

（一）內(nèi)部融資

內(nèi)部融資是指企業(yè)依靠內(nèi)部積累進(jìn)行的融資，其形式主要有資本金、折舊基金和留存收益。內(nèi)部融資是企業(yè)生存和發(fā)展不可缺少的重要部分，也是浙江省中小企業(yè)集群的主要資金來源。《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒》顯示，浙江省2011年限額以上非國有經(jīng)濟(jì)分行業(yè)投資和資金來源44 675 998萬元，其中自籌資金為27 033 802萬元，占資金來源總額的60.51%;國內(nèi)貸款5 746 145萬元，占資金來源總額的12.86%;債券5 010萬元，僅占資金來源總額的0.01%;外資等其他資金占26.62%。內(nèi)部融資的特點(diǎn)：自主性、低成本、低風(fēng)險，并且可以增強(qiáng)企業(yè)的剩余控制權(quán)。一般而言，中小企業(yè)在初創(chuàng)時期規(guī)模小、資金需求量大、經(jīng)營狀況不穩(wěn)定，從外部融資比較困難，自有資金成為其首先考慮的融資渠道。

（二）銀行貸款

銀行貸款是指銀行將部分存款暫時借給中小企業(yè)使用，在約定時間內(nèi)收回存款并收取一定利息的融資。當(dāng)企業(yè)的規(guī)模達(dá)到一定程度以后，企業(yè)內(nèi)部積累難以滿足全部資金需求，需要向外部融資。從融資成本看，銀行利率水平低于黑市融資利率，而且銀行信貸合約一般由銀行和企業(yè)直接談判達(dá)成。融資成本低、靈活性強(qiáng)的特點(diǎn)使銀行貸款成為中小企業(yè)向外部融資的主要渠道。2012年統(tǒng)計(jì)年鑒顯示，近五年浙江省非國有經(jīng)濟(jì)來源于國內(nèi)貸款的比例穩(wěn)定在15%左右。

但是，由于信息不對稱，中小企業(yè)本身抗風(fēng)險能力差等因素的制約，集群內(nèi)中小企業(yè)難以從銀行獲得貸款。浙江省政協(xié)專項(xiàng)集體民主監(jiān)督調(diào)研組“關(guān)于優(yōu)化民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展金融環(huán)境的報告”顯示，中小企業(yè)中只有不到20%能夠獲得銀行信貸，部分企業(yè)即使貸到了款，銀行也會對小企業(yè)基準(zhǔn)利率上浮30%～50%，加上支付財務(wù)中介費(fèi)用、搭購相關(guān)理財產(chǎn)品、存款回報等，實(shí)際的貸款成本接近銀行基準(zhǔn)利率的兩倍。

（三）股權(quán)融資

股權(quán)融資是指融資完成后增加了企業(yè)權(quán)益資本的融資，如股權(quán)出讓、增資擴(kuò)股、發(fā)行股票等。中小企業(yè)股權(quán)融資的主要方式是私募的股權(quán)投資，這是一種新型的投融資方式，不僅能夠?yàn)槠髽I(yè)提供資金支持，更有能力依靠專家理財和咨詢的優(yōu)勢，改善公司治理結(jié)構(gòu)和管理水平，在創(chuàng)新型中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)方向、財務(wù)管理等方面提供智力支持。

2012年底，浙江有119家中小企業(yè)在中小企業(yè)板上市，但對于目前80多萬中小企業(yè)而言，是微乎其微的。近年來天使投資、風(fēng)險投資等私募融資在浙江省逐漸得到發(fā)展。但對于普通中小企業(yè)而言，一方面，稀缺的通道資源成了中小企業(yè)上市的一大瓶頸;另一方面，對券商而言，同樣的投入因上市融資規(guī)模不一而收益大相徑庭，自然放棄盤子偏小的中小企業(yè)。

（四）商業(yè)信用

商業(yè)信用是指企業(yè)在商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系，其形式主要有賒購商品、預(yù)收貨款和商業(yè)匯票。相對于其他融資渠道，商業(yè)信用融資具有及時、便利、外在風(fēng)險較小的好處。融資渠道較少或者流動資金短缺、企業(yè)負(fù)債率較高的中小企業(yè)選擇商業(yè)信用融資渠道可以借此拓寬融資空間。

然而，商業(yè)信用融資也有一定的風(fēng)險。由于受金融市場的平均利潤、供求關(guān)系、融資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險等因素的影響，商業(yè)信用融資成本相對較高。較高的商業(yè)信用融資成本使企業(yè)風(fēng)險控制的難度加大。另外，由于受商品市場和資金市場的影響，商業(yè)信用融資容易受外部環(huán)境的干擾，穩(wěn)定性較差。

（五）民間融資

民間融資是指個人與個人之間，個人與企業(yè)之間的融資，包括借貸、集資和捐贈等形式。民間融資已經(jīng)成為促進(jìn)中小企業(yè)集群發(fā)展的重要資金來源，是中小企業(yè)除正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資外的有效補(bǔ)充。目前，浙江省中小企業(yè)集群進(jìn)行民間融資的主要形式有：直接借貸、通過中間人借放款、互助會、典當(dāng)行（寄售商行）等。例如在溫州，當(dāng)企業(yè)無法從銀行貸款時，往往采用向親朋好友借錢的方式解決短缺資金。據(jù)估計(jì)，浙江民間資金有近萬億元，相當(dāng)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)增加額的30%，浙江中小企業(yè)的民間融資相當(dāng)于國有銀行系統(tǒng)融資規(guī)模的1/3強(qiáng)。

由此可見，發(fā)達(dá)的民間融資是浙江中小企業(yè)融資的根本出路，其與正規(guī)金融形成互補(bǔ)效應(yīng)，是我國金融體系中不可缺少的組成部分。但由于民間金融發(fā)端于組織化和制度化程度較低的臺會和錢莊等私營金融機(jī)構(gòu)，因此在其發(fā)展過程中也暴露出自身的不足和缺陷。比如，民間融資的法律界定模糊，借貸手續(xù)不規(guī)范，容易引起糾紛，引發(fā)一定的社會問題。另外，民間融資的發(fā)展加劇了正規(guī)金融組織信貸資產(chǎn)的風(fēng)險，增加了企業(yè)的資金成本。

三、中小企業(yè)集群民間融資的困境及原因

浙江人極強(qiáng)的投資意識加上資本逐利的本性，讓民間資本的擴(kuò)張格外引人注目。然而，近年來高息的民間借貸使企業(yè)無法生存，非法集資以及攜款外逃事件屢屢發(fā)生，溫州89%的家庭、個人和59%的企業(yè)都參與了民間借貸。隨著多米諾骨牌效應(yīng)顯現(xiàn)，這場借貸危機(jī)已不僅只限于浙江，還波及了江蘇、福建、河南、內(nèi)蒙古等省區(qū)，并有愈演愈烈之勢。資金供需主體有著共同的發(fā)展目標(biāo)且又有較強(qiáng)的功能互補(bǔ)性，但在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動中，中小企業(yè)對民間資本的融資交易不僅效率低下而且資金融通的成功率也不高。究其原因，主要是二者之間缺乏相應(yīng)的對接路徑、方式和一系列相配套的政策、平臺和制度，就全國范圍整體而言，巨額民間資本存量和中小企業(yè)融資困境之間仍存在難以逾越的屏障。

民間資本高度的逐利性導(dǎo)致了其流向的集中化，主要有：一是介入私募股權(quán)投資，目前僅溫州市就有12家從事該投資的公司。二是參與稀缺資源的投資，浙江民間資本更加關(guān)注高收益類品種，房地產(chǎn)、金融、資源性行業(yè)成為首要選擇。根據(jù)中國銀監(jiān)會的消息，2012年一季度末，浙江156家地方法人銀行業(yè)機(jī)構(gòu)民間資本持股合計(jì)487.15億股，占股本總額的74.08%。其中，包括浙江泰隆商業(yè)銀行、萬向財務(wù)公司在內(nèi)的40家地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為100%民間資本持股。三是民間資本抱團(tuán)開拓國內(nèi)市場，積極尋求其他地區(qū)收益率相對較高的項(xiàng)目進(jìn)行投資。四是投資于當(dāng)?shù)匦屡d產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)地區(qū)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。在經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動下，投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)的收益率遠(yuǎn)低于投資金融市場的收益率，浙江民間資本逐漸向金融市場轉(zhuǎn)移，這種投資方式對于浙江投資環(huán)境、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是極其不利的。

中小企業(yè)集群融資方式中，內(nèi)部融資、銀行貸款、股權(quán)融資都有明確的界定和相對制度化的融資機(jī)制，而商業(yè)信用和民間融資則十分復(fù)雜。因此，如果要分析中小企業(yè)集群民間融資的影響，就必須對中小企業(yè)集群民間融資總量進(jìn)行較為準(zhǔn)確的測算。國際上通用的方法是對“未觀測金融”（Non-observed Finance，NOF）的測度即NOF法，利用農(nóng)戶和私營個體經(jīng)濟(jì)所創(chuàng)造的生產(chǎn)總值與其所獲得的貸款的不匹配程度對浙江省民間融資的規(guī)模進(jìn)行測算。將貸款與GDP的比值定義為“單位GDP貸款系數(shù)”。農(nóng)戶和私營個體經(jīng)濟(jì)與全社會經(jīng)濟(jì)主體平均的單位GDP貸款系數(shù)的差值反映產(chǎn)出與融資的不匹配程度，該差值與這部分經(jīng)濟(jì)體創(chuàng)造的GDP的乘積即為民間融資總額。根據(jù)民間融資是否以盈利為目的可將民間融資分為互民間融資和盈利性民間融資。對盈利性民間融資規(guī)模的測算旨在分析浙江省民間融資的逐利性，考慮到職業(yè)化民間融資主要依托中介機(jī)構(gòu)或組織，可根據(jù)中介數(shù)量比例進(jìn)行測算，涉及民間融資的中介主要包括擔(dān)保公司、投資咨詢公司、寄售商行、典當(dāng)行等，對浙江省融資中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查分析，抽取其中5%～10%的中介機(jī)構(gòu)調(diào)查民間融資規(guī)模，以估算全省盈利性民間融資規(guī)模。一般而言，企業(yè)盈利性水平越高，企業(yè)自有資金可能越充裕。因此，企業(yè)的盈利性水平有可能與企業(yè)的民間融資規(guī)模呈反相關(guān)關(guān)系。

四、中小企業(yè)集群民間融資“三位一體”的治理對策

2010年，國務(wù)院出臺《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（即“新36 條”）（國發(fā)〔2010〕13號），允許民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域。2011年12月浙江省政府出臺了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)民間融資管理的若干意見（試行）》，旨在拓寬民資投資渠道，明確對民資非禁即入。同期，溫州市政府還下發(fā)了《溫州市人民政府金融工作辦公室主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》，文件對金融辦的職責(zé)進(jìn)行了調(diào)整，增加了小額貸款公司試點(diǎn)的申報審核、年度評價，對股權(quán)投資公司、民間資本管理服務(wù)公司、寄售行等民間金融組織監(jiān)管，協(xié)調(diào)處置非法集資、金融突發(fā)公共事件等多項(xiàng)職責(zé)。實(shí)際上，在治理民間融資亂象問題上，政府、金融機(jī)構(gòu)以及中介機(jī)構(gòu)各層面均應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，并互為補(bǔ)充協(xié)調(diào)。

第一，政府層面。在積極完善已出臺的法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，應(yīng)結(jié)合實(shí)際，大膽借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，逐步放寬金融領(lǐng)域市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵民間資本進(jìn)入城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行以及私募股權(quán)投資基金等中小金融機(jī)構(gòu)和組織，充分發(fā)揮民間金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的積極作用。

2010年12月，浙江省建立全省首個產(chǎn)業(yè)集群融資平臺示范點(diǎn)――南潯木地板產(chǎn)業(yè)集群融資平臺，通過“政、銀、企”三方合作，聯(lián)合探索和建立適合產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的融資機(jī)制。2012年8月，浙江省篩選推出441個總投資額達(dá)11 830億元的重大公共資源性項(xiàng)目，面向民間投資招商推介。項(xiàng)目涉及產(chǎn)業(yè)平臺、交通、能源、城建、社會事業(yè)等8個類別，總投資額為11 830億元，其中10億元以上項(xiàng)目220個，100億元以上項(xiàng)目26個。從大類看，產(chǎn)業(yè)平臺類項(xiàng)目投資額最大，為4 375億元;其次為交通設(shè)施類，39個項(xiàng)目總投資額為2 946億元。

2012年3月，設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū);4月，溫州民間借貸中心掛牌;7月，溫州中小企業(yè)融資服務(wù)中心掛牌;11月，溫州金融改革12條實(shí)施細(xì)則出臺。溫州金融改革取得成效，首先是搭建了一批小微企業(yè)的服務(wù)平臺，比如小微企業(yè)的融資服務(wù)中心、再擔(dān)保中心等;吸收了一批民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，比如推出了小額貸款公司招投標(biāo)制度;出臺了一批直接融資的項(xiàng)目。此外，還籌建了一批地方金融組織機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新了一批金融服務(wù)產(chǎn)品，形成了地方金融監(jiān)管體系。同年，衢州市市府辦下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)民間融資管理的實(shí)施意見》，規(guī)范民間融資參與主體的借貸行為。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅2012年上半年，浙江省民間投資同比增長28.5%，占全省全部投資比重的63.5%，民間投資對固定資產(chǎn)投資的貢獻(xiàn)率達(dá)到71.9%。

第二，金融機(jī)構(gòu)層面。金融機(jī)構(gòu)通過靈活運(yùn)用各種操作方式，在一定程度上防范了對中小企業(yè)集群貸款的風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)下放了審批權(quán)限，提高了貸款審批效率，改變了原有圍繞著“大客戶、大項(xiàng)目”的管理思路，重新設(shè)計(jì)組織構(gòu)架、資源配置、風(fēng)險管理、定價管理等制度，充分考慮了中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)“需求旺、時間急、頻率高、額度小”的特點(diǎn)和要求。

比如，建設(shè)銀行浙江省分行以省政府確定的42個省級產(chǎn)業(yè)集群示范區(qū)為重點(diǎn)，加大了對產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)項(xiàng)目、重點(diǎn)優(yōu)勢企業(yè)、中小企業(yè)的支持力度，向總行爭取差別化信貸政策，給予浙江多個行業(yè)區(qū)域差別化信貸政策，允許信貸余額適當(dāng)增長。例如，杭州、紹興、嘉興地區(qū)的合成纖維制造;舟山地區(qū)的金屬船舶制造;嘉興、紹興、溫州地區(qū)的紡織服裝制造等。對示范區(qū)內(nèi)的龍頭企業(yè)、集群企業(yè)給予支持，不僅體現(xiàn)在信貸投入的持續(xù)和穩(wěn)定性，且提供多元化的金融服務(wù)。

再比如，中國銀行浙江省分行制定了《中國銀行浙江省分行“轉(zhuǎn)型升級年”活動實(shí)施方案》，支持義烏國際商貿(mào)中心產(chǎn)業(yè)集群示范區(qū)，近三年來累計(jì)投放超過164億元信貸資金，并與義烏50強(qiáng)工業(yè)企業(yè)中的40強(qiáng)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系;以投行業(yè)務(wù)支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，推出海外并購、海外并購保函、資產(chǎn)收購、股權(quán)收購、跨行并購等各類并購金融服務(wù)業(yè)務(wù);推出銀團(tuán)貸款，已牽頭組建并簽訂合同的銀團(tuán)貸款項(xiàng)目超過15個，總金額超過100億人民幣;作為參與行參加銀團(tuán)超過10個，承貸金額超過25億人民幣;支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以“碳金融”支持節(jié)能環(huán)保型企業(yè)，支持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè);創(chuàng)新“信貸工廠”模式重點(diǎn)培育省內(nèi)中小企業(yè)。

第三，中介機(jī)構(gòu)層面。中介機(jī)構(gòu)類型多樣，政策型、商業(yè)型、互助型擔(dān)保機(jī)構(gòu)并駕齊驅(qū)。此外，融資租賃公司、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)等新型中介機(jī)構(gòu)也在浙江省中小企業(yè)集群融資中取得了一定的成效。2011年底，浙江省共有融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)676家，居全國第三;全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)已累計(jì)為中小企業(yè)提供擔(dān)保總額3 454.1億元。其中，2011年全省融資新?lián)C(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保總額1 131.08億元，同比增長86.08%;年底在保責(zé)任余額943.87億元，同比增長60.6%。2012年4月，浙江省首批融資租賃公司在寧波保稅區(qū)順利運(yùn)作，該保稅區(qū)已設(shè)立5家融資租賃項(xiàng)目公司，并已投入運(yùn)營，租賃物標(biāo)的總價近7億元。2012年底，首批納入浙江省中小企業(yè)再擔(dān)保體系的18家擔(dān)保機(jī)構(gòu)與浙江省中小企業(yè)再擔(dān)保有限公司在杭州簽約，中小企業(yè)再擔(dān)保業(yè)務(wù)于2013年伊始正式運(yùn)作。

由此可見，中小企業(yè)集群民間融資不僅需要宏觀層面的金融改革，消除金融抑制和放松金融管制，而且更需要微觀層面的制度創(chuàng)新，發(fā)展民營金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及資質(zhì)評定機(jī)構(gòu)。不僅要加強(qiáng)中小企業(yè)集群自身建設(shè)，開拓直接融資渠道，而且更需要增加制度供給，積極培育良好的信用制度，確保融資效率和金融安全。

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篇4

關(guān)鍵詞：民間借貸 互聯(lián)網(wǎng)金融 問題和對策

民間借貸一直我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可忽視一環(huán)，自古就有，比現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)建立還要早一些。因此，不應(yīng)該忽視和限制民間借貸行業(yè)，應(yīng)該規(guī)范民間借貸行業(yè)，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期更應(yīng)該重視民間借貸情況。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融借貸行業(yè)的興起，民間借貸必定會收到?jīng)_擊，份額會逐步降低。

一、調(diào)查問卷設(shè)計(jì)和結(jié)果

（一）調(diào)查問卷設(shè)計(jì)

為了了解民間借貸現(xiàn)狀，本次調(diào)查抽樣了145戶中小企業(yè)、12家房地產(chǎn)企業(yè)、56戶個體工商戶及部分城鎮(zhèn)居民和農(nóng)民，結(jié)合人民銀行各中心支行的民間融資季度監(jiān)測和統(tǒng)計(jì)局有關(guān)資料情況，就東部發(fā)達(dá)地區(qū)民間融資現(xiàn)狀、成因、風(fēng)險因素進(jìn)行調(diào)查。

（二）調(diào)查結(jié)果

民間融資規(guī)模較大，占到各級金融貸款的三分之一，其中房地產(chǎn)和中小企業(yè)占到比重較大。借入方主要是企業(yè)為主，主要用途是經(jīng)營資金，借出方主要是個人為主，主要用途是個人放貸。民間借貸的主要資金來源主要是個體戶、私營業(yè)主經(jīng)營積累的資金及城市與鄉(xiāng)村家庭收入的積累，收入積累。在被調(diào)查者中有59%人有資金融出行為，其中37%人的資金為自有資金，占調(diào)查總數(shù)的37%，借入資金融出的僅占85%。在存款利率較低，股市低迷的情況下，一些城鄉(xiāng)居民沒有更好的投資渠道，選擇民間融資以獲取更高的利息。特別是近年來我市實(shí)施棚戶區(qū)改造以來，城郊居民由于土地征遷獲得大量資金，這些資金在購買房屋、汽車及留足生活必需資金后，其余富余資金進(jìn)行了民間融資活動。民間借貸資金的主要用途：中小企業(yè)主要是用于滿足流動資金需求，房地產(chǎn)企業(yè)主要是用于墊付工程用款，個體工商戶主要用于商貿(mào)流通資金周轉(zhuǎn)，城鎮(zhèn)居民主要是融資購房、購車、買大件耐用消費(fèi)品。農(nóng)村地區(qū)村民融資主要是購買生產(chǎn)資料、子女上學(xué)、結(jié)婚等開支。

民間融資主要發(fā)生在熟人之間，因此，一般企業(yè)、城鎮(zhèn)居民以打借條的形式，農(nóng)村居民一般采取口頭協(xié)議的形式。民間融資的利率水平一般在月利率1.5%―3.5%之間，定價參考銀行貸款基礎(chǔ)利率適當(dāng)浮動和貸款期限長短等。表現(xiàn)為信用融資利率高，抵押擔(dān)保利率低；短期利率高，長期利率稍低；居民個人消費(fèi)利率低，生產(chǎn)經(jīng)營性利率高。對于機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員，國企員工消費(fèi)，或者信用水平的公司企業(yè)的月利率較低，在千分之15左右，借款給臨時需求的利率較高，一般來說，農(nóng)村地區(qū)的利率基本上咋千分之20左右，城市地區(qū)的利率可以高達(dá)千分之35左右。

二、規(guī)范民間借貸的對策建議

必須大力規(guī)范民間借貸行為，打擊金融犯罪行為，引導(dǎo)傳統(tǒng)銀行服務(wù)民間借貸服務(wù)，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)民間借貸行為。

（一）規(guī)范民間借貸，打擊金融犯罪

必須大力規(guī)范民間借貸行為，設(shè)置合理利率指導(dǎo)區(qū)間，打擊高利貸、洗錢等金融犯罪行為，規(guī)范民間借貸行為，宣傳民間借貸正確方式，宣傳國家金融法律，讓人民群眾懂法，知法，用法。

（二）傳統(tǒng)銀行服務(wù)民間借貸服務(wù)

傳統(tǒng)金融服務(wù)企業(yè)應(yīng)該積極適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)行為，充分發(fā)揮傳統(tǒng)金融企業(yè)作為民間借貸平臺，銀行應(yīng)該主動作為中介平臺，服務(wù)民間借貸，具體說來，銀行服戰(zhàn)璐者，讓借貸者放款給貸款者，銀行主要把資金出借整理到統(tǒng)一的平臺，共擔(dān)風(fēng)險，最大限度降低民間借貸的風(fēng)險。

（三）互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)民間借貸行為

互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)民間借貸，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)比如支付寶、京東、騰訊等企業(yè)，推出淘寶企業(yè)貸，店主貸，引導(dǎo)支付寶用戶的資金，通過定活寶等形式，將資金通過民間借貸形式借給需要借款用戶。通過購買保險形式將資金的風(fēng)險降到最低。

三、民間借貸展望

民間借貸行為已經(jīng)成為居民生活不可獲取的一種形式，中小企業(yè)，創(chuàng)業(yè)型企業(yè)等小微企業(yè)發(fā)展也急需民間借貸行為，因此，民間借貸應(yīng)該正確的引導(dǎo)和鼓勵。但是，民間借貸的風(fēng)險較高，一定程度影響了民間借貸的發(fā)展。科技水平低，政府監(jiān)管死角盲區(qū)眾多，不利于監(jiān)管。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的興起。支付寶開發(fā)的借唄和花唄，京東開發(fā)的白條，騰訊公司開發(fā)的借貸等一系列互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺的興起，可以預(yù)測到的是，未來民間借貸占總體借貸比重會逐步下降。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

關(guān)鍵詞：民間融資；規(guī)范化；問題；對策

中圖分類號：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-0-01

一、民間融資發(fā)展的現(xiàn)狀和存在的問題

民間融資指的是出資人和受資人之間，在國家金融機(jī)構(gòu)以外獲取到資金使用權(quán)的一種金融行為。作為金融服務(wù)的一種補(bǔ)充形式，民間融資在一定程度上解決了中小企業(yè)籌資難問題，對我國金融市場的運(yùn)行和發(fā)展產(chǎn)生了重要作用。隨著民間融資范圍、規(guī)模的擴(kuò)大，民間融資的風(fēng)險和問題也不斷暴露出來，對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也造成了不利影響，具體如下：

（一）缺乏約束，糾紛較多

由于民間融資大的規(guī)范性差、隨意性較大，容易發(fā)生一些經(jīng)濟(jì)糾紛、民事糾紛。這主要是因?yàn)槊耖g融資很多都是通過口頭協(xié)議、打借條等方式，并沒有簽訂書面的借貸合同。根據(jù)調(diào)查顯示，在民間融資過程中，簽訂了書面借貸合同的大約占有10%的比例，且借貸合同的內(nèi)容也存在問題，不少合同沒有明確約定還款金額和還款日期，借款利率、借款日期、貸出資金者也沒有在合同中注明。加之借貸手續(xù)不規(guī)范，在違約時，容易引發(fā)借貸雙方的糾紛。以某市中級法院的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，在2012年4～6月，法院受理的民間借貸案件共有2723件，比去年多了512件，案件標(biāo)的高達(dá)9.68億元。

（二）利率偏高，企業(yè)的負(fù)擔(dān)較重

從目前來看，我國繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策和積極的財政政策，企業(yè)融資環(huán)境更加惡劣，刺激了民間融資的發(fā)展，民間融資利率也呈現(xiàn)出不斷攀升的趨勢。如果民間融資利率水平比較合理，對于企業(yè)來說是有利的。但是如果民間融資的利率較高，則會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營利潤減少，加重企業(yè)經(jīng)營的負(fù)擔(dān)。中小企業(yè)在籌資受阻的情況下，必然會向民間融資轉(zhuǎn)移，而民間融資的利率則會自然而言地提高。不少企業(yè)由于負(fù)債經(jīng)營的規(guī)模較大，而出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉情況。

（三）風(fēng)險較大，政府監(jiān)管不力

由于民間融資的參與者較多，操作過程也不規(guī)范，其隱蔽性和分散性增加了政府監(jiān)管的難度。在民間融資不斷增長的情況下，大量資金處于循環(huán)狀態(tài)，脫離了金融監(jiān)管，導(dǎo)致民間融資監(jiān)管手段的單一化。因此，民間融資很容易出現(xiàn)高利貸、非法集資、詐騙、地下錢莊等問題，破壞了常規(guī)金融監(jiān)管秩序，甚至導(dǎo)致區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險的發(fā)生。

（四）具有隱蔽性，影響了國家宏觀調(diào)控政策的實(shí)施

民間融資活動具有隱蔽性和自發(fā)性特點(diǎn)，國家金融監(jiān)管不能對其進(jìn)行有效管理，貨幣政策的調(diào)節(jié)作用受到限制。同時，民間融資具有逐利性、盲目性和融資主體素質(zhì)較低等問題，在高利潤的引誘下，民間資金可能會向非法行業(yè)投資，如一些短期內(nèi)效益較好的技術(shù)水平低、高污染、高能耗項(xiàng)目和行業(yè)，對國家宏觀政策形成沖擊。再者，地區(qū)性的民間資金還容易形成一股強(qiáng)大的投機(jī)勢力，破壞經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的正常秩序。

（五）法律法規(guī)不健全

主要表現(xiàn)在三個方面：一是法律法規(guī)不健全，我國并沒有專門針對民間融資的法律。二是相關(guān)法規(guī)的協(xié)調(diào)性較差，民間融資的界定模糊。如《民法通則》《貸款通則》《合同法》中對民間融資的相關(guān)規(guī)定存在沖突。三是法律法規(guī)的操作性較差，合法民間融資的判斷標(biāo)準(zhǔn)比較模糊，特別是在非法集資、社會集資、民間融資等法律界限上沒有明確的認(rèn)識。

二、民間融資規(guī)范化發(fā)展的對策

針對以上這些問題，為了保證金融市場的健康發(fā)展，促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的有序運(yùn)行，需要對民間融資進(jìn)行規(guī)范化管理，具體方法如下：

（一）完善法律法規(guī)

法律法規(guī)是保證經(jīng)濟(jì)活動有序發(fā)展的重要前提。因此，為了促進(jìn)民間融資的規(guī)范化發(fā)展，首先應(yīng)完善法律法規(guī)，明確民間融資在法律上的地位和作用，盡快頒布法律法規(guī)，對民間融資活動進(jìn)行有效監(jiān)管。在充分論證基礎(chǔ)上，出臺《放債人管理?xiàng)l例》《民間借貸法》等，對民間融資的定義、期限、適用范圍、合理稅負(fù)、管理部門的職責(zé)、糾紛處理的方法進(jìn)行闡述，明確界定民間融資、非法集資的接下，規(guī)范民間融資活動。對于高利貸行為應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，防范和處理非法融資活動，促進(jìn)民間融資市場的健康發(fā)展。同時，還應(yīng)該對小額貸款公司進(jìn)行統(tǒng)一管理，增強(qiáng)法律的可操作性。

（二）加強(qiáng)金融監(jiān)管

加強(qiáng)金融監(jiān)管是保證民間融資規(guī)范化發(fā)展的重要方法，具體如下：一是明確監(jiān)管的主體。民間融資監(jiān)管可以借鑒正規(guī)金融市場的監(jiān)管方式，在明確監(jiān)管主體的基礎(chǔ)上，劃分監(jiān)管主體的職責(zé)。從目前來看，正規(guī)金融市場底的監(jiān)管主體主要包括中行、證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會、金融辦、工商管理部分等。對于民間融資的監(jiān)管可以通過相應(yīng)的民間監(jiān)管部門來完成，結(jié)合地方政府對民間融資進(jìn)行有效監(jiān)督，加強(qiáng)地方政府對維護(hù)金融穩(wěn)定和防范金融風(fēng)險的責(zé)任。二是拓展監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，建立起社會監(jiān)督、自我約束、行業(yè)自律、政府監(jiān)管的四級網(wǎng)絡(luò)體系。三是完善監(jiān)管的方式，在金融監(jiān)管上可靈活選擇多種方式，加強(qiáng)事前防范、事中控制、事后處罰，防范金融風(fēng)險。

（三）拓寬融資渠道

在民間融資利率較高的情況下，企業(yè)應(yīng)拓寬融資渠道，合理選擇籌資方式，才能減少企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。這就需要加強(qiáng)我國金融市場建設(shè)，打破銀行壟斷體制，實(shí)現(xiàn)資金的自由流動，創(chuàng)造平等準(zhǔn)入、公平競爭的金融市場環(huán)境。

（四）完善民間融資的監(jiān)測機(jī)制

在民家融資監(jiān)管方面，還應(yīng)該完善民間融資的監(jiān)測制度和統(tǒng)計(jì)制度，對民間融資活動進(jìn)行登記，定期進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和調(diào)查，對民間融資規(guī)模、利率水平、融資方式、資金來源和運(yùn)用等情況進(jìn)行分析，掌握民間融資的情況，為社會提供信息服務(wù)，防范和化解金融風(fēng)險。

（五）加快金融制度創(chuàng)新和機(jī)構(gòu)創(chuàng)新

為促進(jìn)民間融資的規(guī)范化發(fā)展，應(yīng)打破金融業(yè)壟斷的現(xiàn)狀，逐步開放民間資本市場，使其轉(zhuǎn)化為正規(guī)的市場化運(yùn)作。從我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，探索出與之相適應(yīng)的經(jīng)營組織和體系，促進(jìn)我國金融行業(yè)的健康發(fā)展。

三、結(jié)束語

綜上所述，民間融資對企業(yè)的發(fā)展以及我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有重要作用，但是由于民間融資的隱蔽性、自發(fā)性，加之國家監(jiān)管不力，導(dǎo)致民間融資存在很多問題，對我國金融市場的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生了不利影響。因此，為了促進(jìn)我國金融市場的健康發(fā)展，必須對民間融資進(jìn)行有效監(jiān)管，促進(jìn)民間融資規(guī)范化發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：