金融發展趨勢精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇金融發展趨勢，期待它們能激發您的靈感。

篇1

【關鍵詞】金融業 趨勢 金融

近幾十年來，尤其是20世紀80年代以來，金融業從體制、管理到業務、監管等方面都發生了巨大而深刻的變化，有人稱之為金融改革，有人把它叫為金融革命，還有人稱其為金融創新。在某種程度上可以說，金融業的變革一直未曾中斷過，金融業的發展究竟何去何從？本文對其進行了初步歸納，其發展主要有以下十大趨勢。

一、混業經營是眾望所歸，但需要一個過渡期

隨著社會的進步，金融賴以生存的環境發生了深刻的變化，分業經營的某些弊端開始凸現，畢竟分業經營在某種程度上人為地分割了金融市場，這就造成了銀行、證券公司、保險公司、信托公司等機構在業務上不能形成互補，也造成了社會公眾的長短期資產和負債難以適時轉化，妨礙了金融業更快更好地向前發展。環境的變化呼喚金融混業經營時代的到來，隨著經濟全球化進程的加快，以及計算機與互聯網的廣泛應用，金融產品的開發能力、金融信息的傳播速度、金融機構業務的擴張能力、金融監管水平都大大提高，使金融機構可以涉足原先沒有能力涉足或不敢涉足的非傳統領域。另外，混業經營也是分散金融風險和提高金融業競爭力的需要。從全球大環境看，混業經營成為大勢所趨，但普遍實現混業經營還需要一個過渡期，因為實施混業經營需要一些前提條件。其前提條件之一是金融市場化程度要高。第二個條件是有較強的風險防范能力。條件之三是法律制度要完善。第四個條件是要有較高的經營管理水平和完善的法人治理結構。

二、直接融資比重上升，且融資趨向證券化

隨著經濟的飛速發展，融資結構也開始發生變化，直接融資比重開始上升。上升的理由主要是，將來直接融資能更好地適應環境的變化，它具有間接融資所沒有的許多優點。直接融資的一大好處是不需要增加貨幣供應量，融資的成本較低。其次，直接融資風險較小，避免融資風險過多集中在銀行等金融機構，更好地分散了金融體系的風險。再者，直接融資有利于優化金融資源配置，提高金融體系對經濟的服務效率。但在我國，由于直接融資起步較晚，且金融市場與國外相比還不很發達，再加上相關的信息披露機制和法律制度不很完善，直接融資在許多地方尚需進一步的提高和改善。現在，在金融交易中，直接融資的比重有所加大。尤其是在國外，更是如此。許多國家的融資甚至脫離了銀行這個媒介機構，出現了所謂的“脫媒”一說。也有一些國家，不僅長期資金依賴發行有價證券來融通，有的連短期資金融通也靠有價證券的買賣等直接融資的方式來進行，且直接融資中證券化趨勢越來越明顯。

三、金融工具不斷創新，呈現多樣化

進入新世紀，金融機構間的競爭日趨激烈。為了在激烈的競爭中取得有利地位，金融機構在辦理好存、貸、匯等傳統金融業務的同時，加強了金融工具的研制和開發，不斷創造出全新特征的新金融工具，且種類多樣。一些金融機構，尤其是實力雄厚的金融機構，創造出了離岸金融、金融遠期、股票指數期貨、證券交易中的股票指數期權、貨幣互換（SWAP）、利率互換等金融工具。有的金融機構推出了大面額可轉讓存款單（CD）、旅行支票、存貸結合的信用卡等金融商品。部分金融機構研發出了貸款轉證券、存款轉證券、債券轉股票或股票轉債券等可轉換式的金融新產品。還有的金融機構創造出了存款與保險單間、股票與債券間、基金與證券間等等各種融合式的金融工具。

四、金融體系愈漸完善，表現愈多元化

簡而言之，金融體系是指在一個國家或地區存在的各種金融機構及其彼此間形成的關系。伴隨著經濟的快速發展，金融體系逐漸走上完善，且向著多元化趨勢邁進。不僅有各種銀行，如中央銀行、商業銀行、投資銀行、專業銀行、綜合銀行等，而且有很多的非銀行金融機構，如證券公司、保險公司、基金公司、財務公司、保險公司、信托公司、租賃公司等。近來，一些新型的金融機構又產生了。有的國家或地區成立了以計算機網絡為基礎的網上銀行，有的創立了專門為家庭服務的家庭銀行，有的創辦了機器受理業務的機器銀行。另外，還出現了超越國家或地區界限的跨國銀行，強強結合的聯盟銀行，集銀行、保險、租賃、信托和商貿于一體的超大型復合金融機構。此外，新出現了一些所謂的“金融超級商店”或“金融百貨大廈”，猶如超級市場一樣，里面金融商品品種繁多，能迎合多種需求。

五、金融業發展加快，向著全球化趨勢邁進

邁入21世紀，隨著經濟全球化趨勢的發展和人類社會科技水平的飛速發展，金融全球化將成為金融發展的一種基本趨勢。在某種意義上可以說，金融全球化是經濟全球化的高級階段，是生產一體化和貿易一體化的必然結果。當世界各國和地區的金融管制放松了，金融業務開放了，資本能夠在全球各地區、各國家的金融市場自由流動時，金融全球化也就實現了。金融全球化的表現很多，但主要表現大約有三種：其一是金融市場的全球化。金融市場隨著電腦及光纖通訊的發展，幾乎全世界連在一起，出現了離岸金融市場，如香港、新加坡、巴哈馬等國際性金融市場。其二是金融業務的全球化。金融業務已超越了國界，各種金融機構能在全球范圍內調配資金，經營多種業務。其三是金融機構的全球化。銀行的跨國兼并重組、收購、超大型跨國金融集團、強強結合的跨國聯盟金融機構的出現是金融機構全球化的一種體現。

六、金融信息化是大勢所趨，且步伐很快

全球步入了信息化時代，金融業也加入了這個潮流。金融業只有以信息技術支撐其發展和創新，才有可能在激烈的競爭中居于有利地位。隨著通信技術和網絡技術的飛速發展，金融機構紛紛開展了把由通信網絡、計算機、信息和人四要素組成的國家信息基礎結構（NII）作為主體的金融服務和產品創新，建立具備智能交換的、提供金融經營、管理、服務的多種以計算機為主的金融電子信息化系統工程。由此出現了網絡銀行、信用卡、銀行的自動柜員機（ATM）、零售店終端機（POS）、自動打印交割信息機等新型產品或服務。這些服務已超越了服務領域與服務時間的限制，它把信息技術、網絡技術和金融業緊密結合起來，使金融業能更快、更準確地把握信息，更好地適應復雜變化的環境，更迅速地融入世界金融市場這個大氛圍。

七、金融自由化浪潮不可阻擋，將席卷全球

出于金融業的穩健運行和有序競爭的考慮，許多國家曾經制定法規對金融業的某些方面如存貸款利率、金融工具、金融機構的業務范圍等進行了限制或管制。但隨著經濟全球化和一體化進程的加快，某些限制或管制已妨礙了金融業的進一步發展，因此，一種新的趨勢――金融自由化浪潮開始席卷全球。金融自由化主要體現在四個方面：第一、價格自由化。即取消對存貸款利率、匯率的控制，使其按金融市場的行情自由浮動。第二、資本流動自由化。放寬或解除外國資本進入本國市場的限制或管制，讓資本能夠自由地流動。第三、金融業務自由化。銀行、證券、信托、保險機構等金融機構可以打破按照傳統領域劃分的銀行業、證券業、信托業、保險業等進行的行業分工，允許相互進入對方業務領域內經營，甚至還可以跨越到非金融領域，實行業務多元化經營。第四、金融市場自由化。金融機構不但能進入國內金融市場，而且還可以進軍國際金融市場。

八、金融監管將更加靈活，且向著國際化方向進軍

在金融改革和創新的浪潮中，伴著金融業鮮明的自由化和國際化進程的加快，金融業出現了市場風險、政策風險、信用風險和國際風險等問題，為了有效地防范和化解金融風險，維護金融秩序，提高金融效率，各國加強并進一步完善了金融監管，金融監管更加靈活有效，且向著國際化趨勢邁進。其趨勢主要表現在以下幾方面：第一、金融監管將會更靈活。靈活主要是指監管方法的靈活性。有定期監管與不定期監管、現場監管與非現場監管、外部監管與內部監管、全面監管與重點監管、事前事中監管與事后監管等多種監管。第二、金融監管會更加全面，包括從金融機構的設立、運作、甚至到退出市場時的破產清算，都要合理有效地進行監管。第三、金融監管的國際化。為了維護國際金融業的正常秩序、提高其運作和服務效率，各國開始聯手進行金融監管。

九、金融服務將會更加全面，且中間業務呈擴大化趨勢

在經濟全球化的潮流下，金融業之間的競爭變得異常激烈。各種金融機構需要提供全面的、質優的金融服務，才能更好地適應外部環境和形勢的變化，才能增強競爭力。另外，金融服務全面化也是拓展新的利潤增長點，獲取更多利潤的需要。因此，提供全面的金融服務，就成為了金融業發展的一種潮流，不僅提供傳統的存、貸、匯服務，還有代交水電費、工資、代為理財、提供信息咨詢、提供銀行擔保（如保函）、證券承銷、票據發行便利（NIFs）等多種服務。在金融業務全面化的同時，中間業務又呈擴大化趨勢，金融機構推出了各種各樣的中間業務，如異地托收承付、信用卡、信托存貸款、信托投融資、委托存貸款、承銷債券和股票、金融租賃業務、收付款、清償債權債務、資產保管、信息咨詢、財產評估、保險、資金托管、基金代銷等等。

十、金融創新的腳步加快，表現更加豐富多彩

出于回避風險、提高金融業競爭力的考慮，金融機構廣泛采用新技術、不斷形成新市場、極力推出金融新工具、經常提供新服務，而所有的這些都可以冠以“金融創新”的名號。金融創新對經濟發展和世界金融業的發展有著深刻的影響。它使金融機構傳統的分工格局被突破，彼此業務相互滲透、相互交叉，它使投融資方式發生了重要變化，它也突破了金融活動的國界限制，形成了金融業全新的局面。隨著經濟的進一步發展，金融創新更加豐富多彩，主要表現在：其一、制度層面的金融創新。包括貨幣制度、內部控制制度、監管制度等多種制度創新。其二、業務層面的金融創新。包括金融技術、金融市場、金融商品、服務種類等多方面的創新。其三、組織結構層面的金融創新。包括金融業結構、金融機構及其組織形式等方面的創新。

【參考文獻】

[1] 李海平：融資方式演變及商業銀行發展趨勢[J]．中央財經大學學報，2005（1）．

[2] 劉偉：金融創新與金融監管學術研討會綜述[J]．華東政法學院學報，2006（1）.

[3] 黃珂：混業經營趨勢下的金融監管方向[J]．科技情報開發與經濟，2005（1）．

篇2

金融科技（Fintech）是當前金融界十分關注的話題。2016年4月14日國務院組織14個部委召開電視會議，針對互聯網金融行業制定專項整治方案，此次整治覆蓋多種業態，包括第三方支付、線下理財、P2P網貸、股權眾籌、互聯網保險及首付貸等引導配資資金的房地產金融產品，專項整治為期一年于2017年3月底完成。經過專項整治，目前中國的互聯網金融行業進入到一個階段性的調整時期，在這樣的氛圍下討論金融科技，能提供一個反思和總結的機會，客觀分析一下中國金融科技發展的現狀和趨勢。

金融科技通常被界定為金融和科技的融合，就是把科技應用到金融領域，通過技術工具的變革推動金融體制與體系的創新。全球金融穩定委員會對金融科技的界定是，金融與科技相互融合，創造新的業務模式、新的應用、新的流程和新的產品，從而對金融市場、金融機構、金融服務的提供方式形成非常大的影響。金融科技的外延囊括了支付清算、電子貨幣、網絡借貸、大數據、區塊鏈、云計算、人工智能、智能投顧、智能合同等領域，正在對銀行、證券、保險和支付這些領域的核心功能產生非常大的影響。如果從IT技術對推動金融行業變革的角度看，可以把它劃分為三個階段：

第一個階段可以界定為金融科技IT階段，或者說是金融科技1.0版。在這個階段，金融行業通過傳統IT的軟硬件的應用來實現辦公和業務的電子化、自動化，從而提高業務效率。這時候IT公司通常并沒有直接參與公司的業務環節，IT系統在金融體系內部是一個很典型的成本部門，現在銀行等機構中還經常會討論核心系統、信貸系統、清算系統等，就是這個階段的代表。

第二個階段是金融科技2.0階段。即互聯網金融階段，在這個階段，主要是金融業搭建在線業務平臺，利用互聯網或者移動終端的渠道來匯集海量的用戶和信息，實現金融業務中的資產端、交易端、支付端、資金端的任意組合的互聯互通，本質上是對傳統金融渠道的變革，實現信息共享和業務融合，其中最具代表性的包括第三方支付、P2PW絡借貸、眾籌融資等。

第三個階段是金融科技3.0階段。在這個階段，金融業通過大數據、云計算、人工智能、區塊鏈這些新的IT技術來改變傳統的金融信息采集來源、風險定價模型、投資決策過程、信用中介角色，因此可以大幅提升傳統金融的效率，解決傳統金融的痛點，代表技術就是大數據征信、智能投顧。

目前中國還處于金融科技2.0發展階段，互聯網金融正處于發展調整期，《網絡借貸信息中介暫行辦法》、《網絡借貸資金存管業務指引》頒布后，目前大部分網絡借貸企業都在走合規化發展階段，包括與銀行簽訂資金存管協議、獲取信息安全等級保護證書、金融辦備案、取得ICP許可證等一系列工作成為目前企業高管的重要工作，這個工作將持續到今年8月底。合規之后，2018年中國互聯網金融將走入穩健發展元年，平臺發展趨勢將呈現兩級分化，好的將更好，不合規的將被并購或者死掉。

篇3

 

另一方面一些優秀企業也在積極探索

 

市場的生存空間和變革之道

 

2016年可以說是互聯網金融的監管之年，政府整頓式監管，市場唱衰，資本冷卻，以P2P模式為先，開啟了倒閉潮，整個行業面臨信任危機。然而，依然可以看到，互聯網金融在壓力之下，一方面走向合規，另一方面一些優秀企業也在積極探索市場的生存空間和變革之道。

 

中央財經大學教授、金融法研究所所長黃震：計算機網絡互聯網金融的發展趨勢

 

關于未來互聯網金融走向何方，相信很多人既帶有疑問、困惑，也帶有擔心，更有期待。

 

近三年以來，互聯網金融跌宕起伏，引發來政策層面的關注。互聯網金融是以技術創新驅動的一場金融變革。黃震表示，“首先，互聯網金融的發展在中國，處于一個二元金融格局。”即正規金融和非正規金融，二元結構到今天依然沒有被打破，相信未來必然會被打破。這或將依賴于技術，即靠互聯網技術打破。原來的二元經濟結構的外在經濟特征，因為有了利率統一為市場化后，監管套利的空間在減少。

 

2015年這些熱詞在媒體上非常流行，這也反映了未來的走向。互聯網金融，未來三年有以下發展趨勢：

 

第一，傳統金融機構唱主角。為什么?1、原因是我們的金融消費者不成熟。在中國整個金融市場不完備的情況下，能夠信任誰呢?信任由國家信用背書的正規金融機構。

 

2、錢現在很多，相對安全的還是銀行等金融機構。因為過去我們一致認為，大而不倒，是國家做信用背書。

 

3、傳統金融機構也在進行互聯網金融的轉型，而且動作越來越大。移動金融已經很方便了。

 

第二，互聯網金融企業面臨大洗牌。有人說互聯網金融行業將遭血洗，為什么會出現這樣的情況?過去監管思維是強政府思維，但是改革開放三十年以后，其實我們已經出現了弱能力，想干的事情很多，但能做的事情很少，經常出現一放就亂、一管就死的現象，關于怎么破解這個困局，到現在沒有找到更好的方法。但重要的是我們的這個行業魚龍混雜良莠不齊，需要進行一個優勝劣汰。

 

第三，產業巨頭紛紛涉足互聯網金融。大家都看到了這個大趨勢，像海爾、碧桂園等傳統企業都來做互聯網金融，互聯網金融主要的路徑是什么?產業鏈金融、供應鏈金融、消費金融。

 

第四，行業生態鏈逐漸建設完整。生態的發展要將從政策、為更多的第三方服務、和整個生態形成一個相互的關聯。

 

第五，資本追逐創新的平臺。過去互聯網金融出現這么多問題，很多是同質化造成了惡性競爭，所以需要有差異化，有真正獨特技術的平臺。互聯網金融是個技術活，最底層的技術就是ICT技術，在這方面如果有獨門絕技才可以。

 

第六，整個政策環境會有很大的改變。互聯網在2015年到2016年，最大的變化是政策環境的變化，市場環境沒有太大變化。

 

第七，監管。現在監管正在落實中，九龍治水各管一段，這種管法恰恰跟互聯網金融不太適應。互聯網金融就是跨界，現在回到各管一段很難，但監管還是在不斷的改進過程中。

 

第八，行業自律更加有力。現在有很多打著互聯網平臺的名義，做線下金融是偽平臺，很多互聯網偽金融專家，偽協會組織，因此迫切需要加強行業自律。

 

第九，消費者權益保護。這一體系會日益成熟，但道路還很漫長。金融消費者現在非常需要教育，更主要的是需要學習，解決糾紛的機制要更多在網上實現。網上仲裁現在已經開始探索這些方式，中國互聯網金融真正發展的基礎就在金融消費者，要成為理性的負責的，并且具有有意識的風險承受能力的消費者。

 

第十，國際交流互動更加頻繁。互聯網是無國界的，現在美國人也到中國進行交流。英國和各地方也在學習中國怎么做互聯網金融。

 

易寶支付CEO唐彬：在冬天里尋求機遇

 

今年，對整個互聯網行業來說，是一個無比寒冷的嚴冬。而2000年初時，是互聯網的第一波冬天，從那個冬天挺過來的企業成為了今天非常有影響力的企業，例如E-bay。

 

現在正值冬天，時間可能會久一點，到之后的三年、五年都有可能。在這一輪嚴冬中，偉大的企業正在醞釀，冬天其實是一個最好的時機，是大自然給我們休養生息醞釀未來的時候。

 

而如何挺過去，唐彬認為重要的有三點：

 

第一回歸本源，本源是客戶。當企業認為客戶是投資人，把PPT寫得很棒，表面很光鮮把錢融過來，但是，現在是互聯網冬天，資本是嫌貧愛富、錦上添花的，大部分投資人暫時不投了，真正能給你錢的不是投資人是客戶，所以要回歸客戶，這是做商業的根本。

 

第二回歸金融。有人以為做金融就是靠創新把客戶服務好就夠了，其實還不行，還需要服務金融行業的監管機構。

 

今天互聯網金融為什么碰到很多困難?

 

一方面是行業發展早期良莠不齊劣幣驅逐良幣這一問題，制度安排不到位;另一方面是價值鏈沒有成型，比如資金存管，資金存管不好，沒法相信。它的傳統模式是傳統經濟，互聯網長尾原則。這時借鑒第三方支付是怎么成功的，到今天中國零售市場里，80%零售市場，銀行只是后臺的接口而已，今天10張機票里有8-9張是易寶支付的，因為易寶在后臺，整個支付作為基礎金融解決了。P2P作為理財市場，資本市場怎么被引進?現在最大痛點之一，銀行服務不好，新興的支付行業有機會。

 

現在互聯網金融進入冬天實際上是給我們時間沉下來理性地思考，然后休養生息、醞釀未來的新的生機。冬天里面很多劣幣會被互聯網金融冬天淘汰掉，真正有技術實力的、以客戶為中心的也能沉下來的企業，等待兩三年的時間，到春天一來時就會上大臺階，就像當年的谷歌在2003年上市。相信2018年互聯網金融會有一波企業上市。幾十年一放就亂、一改就死，金融是為商業服務的，金融是為生活服務的，金融不能靠抵押要靠技術，這就是冬天里面希望的改變的。

 

麥子金服COO楊恒：從互聯網金融到金融科技的進化

 

互聯網金融在2009-2014年的七八年間，整個行業在飛速地發展，是一個變化與演變的過程。在向垂直細分和縱深分化的過程中，整個產業鏈非常復雜，但生態結構已經開始逐步完善起來，從監管機構到P2P平臺，再到傳統小貸公司，以及有場景的電商平臺的滲透滲入，包括資金監管和需求。這幾年的時間里，中國互聯網金融行業產業開始逐步完善，各個玩家在夯實自己的基礎，在打造產業鏈的布局。

 

此時的麥子金服也在做一個轉型就是移動化和垂直化。在整個5年的時間，把所有的資源進行了移動化，產品進行移動化、場景進行移動化，垂直化布局。這個其實只是一部分，他們目前的整個資產的結構，包括產業鏈的布局。

 

隨著行業的發展，整個中國互聯網行業進入到從萌芽到發育的過程，核心的關鍵詞是垂直化，向細分領域、向整個行業的縱深進行延展，開始初步形成原始的叢林，像一個叢林社會一樣，里面的動物包括植物，結構非常多，生物多樣性在這個階段發展地非常明顯，開始進入野蠻生長的階段。

 

類似于團購行業，未來一定是幾家從角逐中優勝。資金端的整合，狀態、產業程度要比資產端整合程度要大很多。對于資產端來講，每一個資產端面對的是細分的市場、細分的產業，對于資金端，面對同一個人群，面對整個中國廣大有投資理財需求的用戶，市場同質化程度更高，互聯網金融未來幾年會是這么一個演變的趨勢，向垂直化、長久化的生態平臺過渡，由此進入繁榮的階段。

 

在這樣的趨勢下，金融科技就成為了互聯網金融的另一個發展方向。一種是為金融公司提供技術服務的公司，包括硬件、軟件及風控體系等科技能力或解決方案，還有一種是采用互聯網技術等手段開展金融服務的公司。

 

戰略方向朝著這個方向走，核心是技術架構怎么搭?

 

規劃層核心有四點。第一，未來要做金融資產綜合交易平臺。目前市場上金融資產類型非常多樣，例如通過統一的平臺接入技術的服務框架，包含到目前整個中國市場當中，所有類型的金融資產類型;第二，當把這些更多類型的資產對接進來之后，麥子金服的用戶和多賬戶體系是能打通的，包括基金賬戶、理財賬戶，或者類似像保理P2P資產賬戶要全部整合在一起。在基礎平臺上會形成多業務線、多產品線、多事業部，最后希望和業務線和合作方做金融技術服務輸出。

 

此外，在《財經界》記者會后采訪中，楊恒回應外界認為我國互聯網金融的國際地位名不副實時表示：“從整個互聯網大的產業來看，現在中國互聯網產業并不比世界上任何一個國家的互聯網弱，甚至在很多領域中國互聯網是領先于全球互聯網的，全球來講美國和中國兩個國家的互聯網是最強的，但是會發現一些局部領域，甚至中國開始反超，以前叫做copy to China，現在搞反了，現在中國互聯網領域包括認知、技術，尤其商業模式向美國輸出，中國可能在技術研發能力確實跟美國有差距，但是中國最擅長商業模式創造以及運營效率，現在有這么一個趨勢，這是一個大的產業背景。”

 

具體說到互聯網金融，他在與美國同行交流后得出結論，我們跟美國同行技術上基本一致，包括債管體系，甚至包括人工智能，人工智能在整個互聯網金融行業里面的應用，目前來看還是非常早期，目前最深入的切入點在智能投顧，智能投顧可能在人工智能在互聯網金融里實踐當中的第一步，目前來說，在美國和中國，我們起步時間差不多是一致的，而智能投顧要想真的在互聯網領域里面，更多是財富管理端要想應用好，取決幾個條件：

 

一是資產類型足夠豐富，如果資產類型不足夠豐富無法做理財需求的金融匹配，這個角度美國在這個方面會有一些優勢，因為他的金融體系更發達，金融資產類型更多，這不是技術上面的差距，而是金融頂層的差距，更多是在技術層面是兩個概念。

 

二是大數據計算上，智能投顧，目前大數據計算，中國擁有的數據計算能力更多的是在BAT和其他大的互聯網公司，他們擁有的數據量更加龐大，但仍然屬于剛剛才開始起步的狀態，智能投顧概念真正開始流行并且進入到一個實踐階段，主要還是在2016年一季度，現在還遠遠可以到蓋棺定論的時候，誰領先誰，這個行業發展太快了，不跑個三五年真的很難跑出相對領先地位的玩家。

篇4

一、我國金融創新發展趨勢

加入WTO以來，我國金融創新進入了一個發展高速期，且正逐步成為推動我國金融發展的重要力量。

（一）微電子技術和信息系統技術的發展將為金融創新提供必要的物質基礎。技術進步和技術應用上的高速度，使金融機構的服務形態、業務結構和運營方式發生了質的變化，銀行概念從實體銀行向虛擬銀行方向漸進。為了獲取高度電子化水平所帶來的高效率、高盈利，國內金融機構也必然更加注重加速科技進步，加速金融創新，實現經營的跨越式發展。

（二）金融業務創新將加劇行業內部的競爭。隨著金融業務的全面放開，行業競爭的焦點將日趨白日化。為了在競爭中獲取優勢，各家金融機構必然積極推出各類金融創新業務，盡量滿足不同層次客戶的金融消費需求，搶占市場份額。外資金融機構由于經營歷史久遠、實力雄厚、技術先進，可能在金融創新的過程中占據一定先機，但為了在競爭中獲取優勢，國內金融機構也將在國外金融機構業務創新示范效應的帶動下迅速跟進，從而推動金融創新和金融服務深化發展。

（三）金融體制改革的深化將擴大金融創新的業務范圍。目前，我國同業拆借市場利率已基本實現自由化，存貸款利率的自由化進程也在加快，利率的全面自由化正逐步實現。為了規避利率風險，與利率相關的金融業務創新必將應運而生，如可調整利率抵押貸款、浮動利率抵押貸款、背靠背貸款以及可實現儲蓄收益最大化的現金管理業務、資產管理技術等。另一方面，為了改變我國金融機構不良資產比例一直較高的局面，資產證券化將成為未來我國金融市場重要的業務創新領域。作為國際金融業務較為流行的方式，資產證券化將極大地促進我國銀行業改革，使商業銀行的資產結構優化不再是僅僅依靠債轉股或出售不良資產等單一手段。此外，隨著我國對外貿易規模的迅速擴大，國內企業在參與國際市場競爭的同時，將面臨更多、更直接的國際市場風險，對規避市場風險的金融衍生工具如商品期貨、外匯期貨、匯率期權、遠期外匯交易等，必然產生日益強大的需求；資本市場的對外開放及其與國際資本市場一體化進程的加快，會引發對匯率、貨幣衍生工具以及互換交易的需求；為完善國內股票市場，引進股指期貨和期權交易也是現實需求。

（四）混業經營趨勢正不斷增強。我國目前仍實行分業經營體制，隨著外資金融機構的介入和國內金融市場壟斷格局的打破，各金融機構為提高競爭力、拓展生存空間，必將通過業務創新規避或突破分業經營的限制：對國內金融機構而言，通過銀行、證券、保險之間戰略結盟的合作方式將會進一步深化；對外資金融機構而言，雖然其在中國的分支機構按中國金融法規必須從事嚴格的分業經營，但可以通過設在國外的母公司實現混業經營。由于規避管制是金融創新的重要動因，各類合法的金融創新手段不斷涌現，必將使得混業經營與分業經營的界限越來越模

糊。

二、金融創新對我國金融體系的影響

金融創新對我國金融體系的影響具有明顯的兩重性：一方面新金融工具的涌現和新市場的形成，提高了金融市場執行各種功能的效率；另一方面金融業競爭的加劇，使各種金融機構面臨著更大的風險，也給金融監管制造了更多困境。

（一）金融創新提高了金融機構的競爭能力。金融創新措施的推出，不僅滿足了各種類型的金融客戶對金融產品和金融服務的多樣化需求，而且拓寬了金融機構的發展空間，增加了金融機構的業務經營收入。同時，使用各種創新金融工具使金融機構組織和運用資金的能力大大提高，資產總額大幅度增長。金融機構籌資能力的增強，為擴大放款和投資業務規模，增加經營收入，提高盈利能力，也創造了條件。

（二）金融創新促進了國內國際金融市場的一體化。一是金融創新加速了國際資本流動，促進了國際資本市場規模迅速擴大。一些創新的金融工具在某一國內金融市場或某一國際金融市場面世之后，交易規模急劇放大并迅速向全球金融市場拓展，在客觀上要求這些金融工具的交易慣例、市場交易價格及投資收益率在不同的金融市場上大體趨同，從而促進了各個不同金融市場之間的關聯度提高。二是金融衍生工具不僅為金融主體規避風險和套期保值提供了有效手段，而且由于套利套匯活動同時涉及到不同市場和多種貨幣，在一定程度上也起到促進金融市場一體化的作用。三是有些創新金融工具的交易，本身就要以多個金融市場做依托，是一種跨市場的國際性金融交易，比如貨幣互換和利率互換交易，這種涉及多個市場的創新金融工具的產生和發展，就是對推進金融市場一體化做出的具體貢獻。

（三）金融創新增加了金融監管的困難。在金融機構管理方面，金融監管通常針對的是特定類型的金融機構，但金融創新消除了各類金融機構間的區別，也模糊了金融機構業務與資本市場工具的界限，這就使得金融監管無放矢之的；在金融業務風險管理方面，金融創新工具所產生的新的風險，往往很難鑒別和度量，對監管中的風險測評帶來了巨大挑戰；在監管力度方面，由于金融創新所導致的表外業務大量增加，使銀行業務的透明度大大下降，削弱了管理當局對銀行體系乃至整個金融體系的監督能力。

（四）金融創新削弱了貨幣政策的效力。一國貨幣政策通常有三條實現途徑：公開市場業務、貼現機制和調整法定存款準備金率。金融創新不同程度地削弱了這些政策工具的效力。對于公開市場業務，高流動性的金融創新產品的大量涌現增強了市場的投機性，當央行準備運用公開市場業務影響市場價格以實現貨幣政策目標時，市場上的投機資金就會有所預見并搶先采取行動，從而使央行達不到預期目的；對于貼現機制，金融創新中出現的境外貨幣市場，會削弱央行作為“最后貸款者”的地位，也使其利率調整起不到預期作用；對于存款準備金率，由于金融機構通過回購協議、貨幣市場基金等工具籌集的資金不是存款，因而不用繳納存款準備金，這就增強了這部分資金派生存款的能力，從而削弱了央行通過存款準備金控制貨幣供給的能力。

（五）金融創新增大了發生金融危機的可能性。由于部分創新金融工具，如衍生交易工具，具有高投機性，可以以小搏大，賺取投機利潤，于是規模龐大的投機游資脫離了現實社會再生產過程徘徊、滯留在金融衍生市場，使社會的虛擬資本規模不斷放大，金融泡沫增加。而金融創新引致的金融市場一體化，使不同國家的金融機構之間、金融市場之間的依存度大大增強，其雖然促進了國際經貿關系和國際金融活動的發展，但同時也造就了金融風險的國際傳遞機制，一旦某一國家金融運行中的某一環節出了問題，便會累及其他國家或整個國際金融業，甚至釀成全球的金融系統性風險。

三、應對金融創新風險策略思考

（一）加快金融機構產權制度改革。按照現代企業制度的要求規范金融機構的法人治理結構，逐步健全科學的經營管理體制、先進的業務運行機制以及激勵約束機制，從而完善其自主經營、自負盈虧和抵抗風險的能力，提高其金融創新的積極性和審慎性。

篇5

關鍵詞：金融理財 理財市場 第三方

眾所周知，金融理財事業在我國開始發展的比較晚。由于我國經濟發展速度較快，人們的工資收入有很大的提高，很多市民選擇把多余的錢存入銀行以便取得定期收入，或者把閑置的錢進行金融理財。金融理財市場發展的比較快，近幾年來我國的金融理財總體數額在不斷上升。這樣看來，我國的金融理財發展前景還是比較好的。但是，現階段，我國的金融理財市場也面臨著一定的挑戰。

一、我國金融理財的發展趨勢

2008年，全球發生金融危機，我國人民對于金融理財的一些觀念有所變化，對于金融理財的選擇不再愿意承擔那么大的風險，一些收入比較高的人員對金錢管理的要求開始增加。因此，我國金融理財市場發展變得更加不同。

（一）追求多種金融理財方式

現代社會金融市場的競爭十分激烈，收入高端人群對于金融理財不再選擇比較單一的理財方式。人們對現階段的生活、養老、子女等方面的花費都要進行計算，子女的教育問題、自己未來的養老問題都在人們的考慮范圍內。對于這幾個方面的金融理財，人們開始投入很大的精力。收入高端人群在進行人身保險安置時選擇保險公司，也可以把一部分錢用來買基金，證券交易也是一個方面。多種理財方式的出現，將會使金融理財市場的競爭變得更加激烈。

（二）私人銀行業務前景廣闊

現階段，房地產等行業發展比較好，這一行業的人收入相對較高。這些行業的人員與其他行業的人員會產生收入分化的現象，兩者之間的財富差距比較大。對于收入較高的人群，他們由于現有資金較多，會選擇對專人進行理財的機構。相比較而言，專人理財對象比較明確，私人銀行激發出新的活力，和其他理財機構相比，它有較大的成長空間，發展前景較為廣闊。近幾年，各大銀行成立專門的私人銀行部就是一個很好的例子。

（三）金融理財更加專業

收入處在中高端的人群，他們的理財觀念比較先進，選擇投資方式比較理性，風險一般比較小，追求專業的金融理財。2008年爆發的那場金融危機，很多企業倒閉，金融市場很不景氣，這給收入中高端的人群也敲響了警鐘。他們意識到金融市場是多變的，風險到處都有，不能只想著收益高，也要考慮其中的風險。對他們而言，不會把全部的資本都用于項目的投入，而是會留出一部分資金，讓專門的金融理財機構幫他們去管理資金。越來越多的投資者在進行金融理財時，優先選擇具有信息、人才、投資工具、渠道等優勢的銀行。高端收入人群選擇風險性比較小的投資，委托金融機構選擇專家幫他們理財，聽從專家的建議，降低理財的風險。因此，對于金融理財專業，我們國家要不斷創新現在的金融管理方式，滿足客戶的需求。

二、我國金融理財面臨的挑戰

現階段的金融市場情況蘊藏著很大的發展機遇，同時也面臨著巨大的挑戰。收入中高端人群受08年金融危機的影響，理財觀念變得更加專業，在追求高收益的同時也會考慮到需要承擔的風險。他們選擇把閑置的資金交給專門的機構去管理，銀行等都會成為他們的選擇，這為金融理財提供了發展的機會。當然，在提供巨大發展機會的同時，也會有很大的挑戰。金融理財市場在不斷發展，它的管理機制也會變得更加成熟。對客戶來說，他們的理財需要增多，提出的要求也會增多。對銀行而言，滿足客戶的要求，增加客戶量，增加流動資金是主要目的。為此，銀行需要把各種業務連接在一起，方便用戶對對各種理財產品的選擇。各大銀行等金融管理機構要不斷加強創新管理體制，使金融理財產品更加多樣，不斷增加理財的客戶量，促進金融市場的良性發展。要進行金融體制的創新，必須明白現在國內金融市場的總體情況，根據具體情況制定相應的體制創新方案。只有不斷加強體制的創新，才能不斷滿足客戶的需要，促進金融理財的發展。

首先，要尊重客戶的理財選擇，滿足客戶的需求。對于金融理財機構而言，顧客永遠是上帝，一切工作要以為客戶服務為宗旨，逐步完善服務質量，對理財產品、質量管理等諸多方面需要建立全方位的服務，對資源進行優化配置，例如幾家銀行聯手信托等金融機構推出直接投資股票的理財產品，建立完備的金融理財服務體系，為客戶提供專業的金融服務。

其次，要按照專業化的發展要求，強化團隊的合作意識，加強理財師隊伍的建設，提高核心競爭能力。

再次，轉變營銷理念和營銷策略。對于客戶提出的關于管理方面的問題服務要到位，與客戶建立良好的關系，提高服務的質量，以便能夠留住固定客戶并不斷吸引新的客戶。

最后，要根據客戶的財富管理需求，不斷創新理財產品，制定科學有效的營銷策略。對于一般的客戶來說，理財產品和服務要做到位；對于有潛力的客戶，要根據其特點以及要管理的數額，進行特定的服務；對于收入處于中高端的客戶，要對客戶進行跟蹤管理，向客戶介紹一些專業性的理財產品。通過對客戶服務不斷進行改進、完善，以便客戶和銀行能夠建立更深層次的合作。

三、結語

金融理財市場反映了金融行業綜合業務的競爭能力，它作為新興的行業，發展前景廣闊。對銀行而言，開發多種理財工具，銀行可以委托信托公司成立資金信托計劃，吸引投資者，為我國的金融理財市場注入新的活力。

參考文獻：

[1]李國鋒.簡論我國金融理財的發展趨勢與挑戰[J]. 中國農業銀行武漢培訓學院學報，2011；9