銀行監(jiān)管的利弊精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾蕚淞瞬煌L格的5篇銀行監(jiān)管的利弊，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

    之一:銀行跨營證券業(yè)的動因

    在大多數(shù)國家中,銀行資本是最強大也是最有政治“捕獲力"的金融資本。近年西方主要國家的金融服務(wù)法律變革,如美國《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》和英國《金融服務(wù)與市場法》的出臺,很大程度上是由銀行游說“院外集團"(lobby groups)所推動的。銀行為何不滿足其固有的存貸和授信業(yè)務(wù),意圖染指證券業(yè)務(wù),并極力推動金融一體化的進程呢?深入分析起來,主要有如下幾個原因:

    1、出于規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟因素的考慮。經(jīng)濟學上的實證研究認為,金融行業(yè)的平均成本曲線比一般行業(yè)平緩,因而具有更大的規(guī)模經(jīng)濟潛力,同時金融行業(yè)的資產(chǎn)專用性在降低,這意味著金融行業(yè)的同一資產(chǎn)完全可適用于不同金融業(yè)務(wù),說明金融業(yè)具有越來越明顯的范圍經(jīng)濟效應(yīng)。作為金融業(yè)中資產(chǎn)規(guī)模最大、資力最雄厚的銀行業(yè),對規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟效應(yīng)的追求,遠甚于其它金融行業(yè),因而對金融一體化和自由化的積極性最高。

    2、出于競爭因素的考慮。銀行跨營證券業(yè)所考慮的競爭因素有兩個方面:一是市場競爭因素。銀行的多元化經(jīng)營為銀行的金融產(chǎn)品開發(fā)和業(yè)務(wù)市場開拓提供了巨大的發(fā)展空間,從而使銀行能夠根據(jù)市場狀況的變化及時調(diào)整經(jīng)營策略,加強金融創(chuàng)新,拓展服務(wù)范圍,增強其競爭力。另一是制度性競爭因素。銀行業(yè)的競爭不僅是市場主體的競爭,還受制于各國的銀行管理制度,各國在制度寬嚴上的差異,容易使銀行業(yè)產(chǎn)生“制度性競爭扭曲"現(xiàn)象。以歐美國家為例,由于長期以來美國頑固的分業(yè)經(jīng)營模式與歐陸的全能銀行模式存在明顯的制度性落差,致使美國銀行的市場競爭力日漸衰微,國際排名一跌再跌,為了在制度性競爭上重現(xiàn)均勢,美國銀行業(yè)動用其政治影響力,自20世紀80年代以來一再游說國會,最終促成了1999年《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》的出臺。

    3、出于分散風險的考慮。金融界有句格言“不要把所有的雞蛋放在一個籃里",銀行業(yè)特有的高風險性使其對多元化經(jīng)營,分散風險的需求尤為強烈。與其他行業(yè)或金融業(yè)的其他部門相比,銀行的外部效應(yīng)表現(xiàn)得尤為突出,這是由于銀行將對全球各地分散存款人的流動性債務(wù),轉(zhuǎn)化為對借款人的非流動性債權(quán),從而具有較高的負債比率,對外部資金來源和公眾信任存在嚴重的依賴性。銀行跨營證券業(yè)可以充分利用兩個市場、兩種資源,實現(xiàn)優(yōu)勢互用、劣勢互補,從而緩沖或規(guī)避銀行業(yè)日漸放大的風險因素。

    此外,以計算機和互聯(lián)網(wǎng)為標志的信息技術(shù)革命大大降低了金融通訊與金融數(shù)據(jù)處理成本,金融工程技術(shù)和金融衍生工具的發(fā)展為混業(yè)風險控制提供了新穎有效的手段,法律界傳統(tǒng)分業(yè)管制“堅冰"的破除為銀行跨營證券業(yè)提供了前所未有的機遇。正是基于上述諸多因素的合力作用,使銀行一改以往小規(guī)模滲透證券業(yè)的謹慎作風,大規(guī)模地跨營證券業(yè),一時間金融并購浪潮風起云涌,以銀行資本為主的多元化金融集團的發(fā)展迎來了歷史性的黃金時期。

    之二:銀行跨營證券業(yè)的組織模式

    銀行采取何種模式進入證券市場,受各國經(jīng)濟狀況、金融歷史、文化觀念及監(jiān)管理念等因素的影響而存在差異。即使是銀行業(yè)與證券業(yè)發(fā)展程度較高的發(fā)達國家,在準入形式上也往往根據(jù)本國的國情作出迥異的選擇,概括起來,主要有以下三種組織模式:

    (一)以美國為代表的銀行持股公司模式

    1933年美國國會通過的《格拉斯-斯第格爾法》(Glass-Steagall Act,以下簡稱G-S法),明確規(guī)定商業(yè)銀行與投資銀行在業(yè)務(wù)上必須嚴格分離,從而奠定了此后半個多世紀美國銀行分業(yè)經(jīng)營的基本模式。盡管有G-S法的嚴格限制,但試圖尋求利潤最大化的銀行業(yè)并沒有放棄進入證券市場的努力,它們一直伺機繞過G-S法所確立的“格拉斯-斯第格爾墻"(Glass-Steagall Wall)從事證券業(yè)務(wù)。在此情勢下,銀行持股公司便應(yīng)運而生。根據(jù)美聯(lián)儲的定義,銀行持股公司是指直接或間接地控制一家或多家銀行25%以上表決權(quán)股份的公司。在某些情況下,盡管公司持有的股權(quán)低于25%,但它能通過其它方式有效控制銀行董事會的選舉,并有能力對銀行經(jīng)營管理決策施加決定性影響,這樣的公司也可稱之為銀行持股公司。1956年出臺的《銀行持股公司法》規(guī)定,銀行持股公司可獲準在其它金融業(yè)務(wù)中設(shè)立與銀行業(yè)務(wù)“密切相關(guān)"(closely related)的子公司,如證券經(jīng)紀人貼現(xiàn)公司、保險公司、財務(wù)公司等。持股公司的設(shè)立并非為了控制銀行,它本身也并非經(jīng)營實體,而是銀行用于實現(xiàn)跨業(yè)經(jīng)營和擴大經(jīng)營地域的一種變通形式。

    1999年11月,在經(jīng)歷了漫長的辯論之后,美國國會最終通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》并經(jīng)克林頓總統(tǒng)簽署成為正式法律?！督鹑诜?wù)現(xiàn)代化法》對美國20世紀30年代以來有關(guān)銀行分業(yè)管制的法律規(guī)范作了突破性修訂,廢止和修改了諸如《格拉斯-斯第格爾法》、《銀行持股公司法》等一大批在美國金融體系中舉足輕重的金融法律,在放棄分業(yè)走向混業(yè)的道路上“整合"了美國的金融法制。與人們預先的猜測不同,該法并沒有廢止銀行持股公司這一分業(yè)經(jīng)營模式下銀行變相從事證券業(yè)務(wù)的組織形式,而是從法律上減少既往立法對銀行持股公司在金融業(yè)務(wù)上的限制和要求,確立了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)之間相互參股和業(yè)務(wù)滲透的合法性,將傳統(tǒng)的銀行持股公司升格為“金融控股公司"。

    (二)以日本為代表的異業(yè)子公司模式

    二戰(zhàn)之后,日本長期實行銀行業(yè)務(wù)與證券、信托、保險業(yè)務(wù)分離的分隔管制,日本監(jiān)管當局的分業(yè)管制主要基于以下三個原因:(1)實現(xiàn)資金的有效利用和配置;(2)防止過度競爭,保持金融機構(gòu)和金融市場的穩(wěn)定性;(3)避免重蹈二戰(zhàn)之前日本銀行業(yè)過度集中和利益沖突的覆轍。日本1981年《銀行法》將商業(yè)銀行的經(jīng)營行為限于存款、貸款、票據(jù)貼現(xiàn)和外匯交易,相應(yīng)地日本的銀行也被區(qū)分為三類:(1)承擔商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及提供短期金融的一般銀行;(2)從事5-7年期資本投資的長期信用銀行;(3)提供長期資本投資服務(wù)的信托銀行。其中,主要從事證券投資信托業(yè)務(wù)的只有信托銀行。

    隨著金融服務(wù)國際化和自由化的發(fā)展,日本的銀行業(yè)迫切需要使用多種金融工具,提供多樣化服務(wù),以增強其在國際市場上的競爭力,于是,跨業(yè)準入的放寬便成為日本金融改革的首要議題。1998年6月,日本國會通過了被稱為日本版“金融大爆炸"的標志性法律——《金融體制改革法》對以往的證券交易法與銀行法作了重要修訂,該法的核心內(nèi)容之一是允許銀行、證券、信托三種不同形態(tài)的金融機構(gòu)能夠以“異業(yè)子公司"的形式相互滲透,實行業(yè)務(wù)交叉,即銀行可設(shè)立一個從事證券業(yè)務(wù)的子公司;證券公司也可設(shè)立一家銀行子行;銀行或證券公司可設(shè)立信托子公司;但不允許保險公司參與其它金融業(yè)務(wù)。

    1998年《金融體制改革法》允許日本銀行可以異業(yè)子公司的形式從事全能化金融業(yè)務(wù),并對該模式作了詳細的法律規(guī)定:

    1、日本的異業(yè)子公司模式既不同于美國式的銀行持股公司制,也有別于德國的全能銀行制,是一項獨特的銀行跨業(yè)準入模式。母行須建立子公司并控制子公司50%以上的股本方可參與其它業(yè)務(wù)。

    2、新設(shè)異業(yè)子公司的業(yè)務(wù)活動范圍須受一定限制。例如銀行的證券子公司在設(shè)立之初不得從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)。

    3、建立“防火墻"制度,例如要求銀行與其證券子公司或證券公司與其銀行子行在進行交易時貫徹“無關(guān)聯(lián)"原則。

    4、商業(yè)銀行可從事資產(chǎn)抵押類的證券交易及私募發(fā)行業(yè)務(wù)。

    5、擴大解釋對“證券"的法律定義,以涵蓋股票、公司債券、商業(yè)票據(jù)等諸多領(lǐng)域,適應(yīng)資產(chǎn)證券化的發(fā)展需求。

    (三)以德國為代表的全能銀行模式

    德國的全能銀行最具開放性和自由性,它可以涉足幾乎所有的金融業(yè)務(wù),不僅包括商業(yè)銀行的存、貸、匯業(yè)務(wù),投資銀行的債券、股票、外匯、期貨、衍生性金融產(chǎn)品業(yè)務(wù),還包括保險、項目融資、投資咨詢、證券經(jīng)紀、基金管理、抵押、租賃等金融業(yè)務(wù)。德國也因此成為混業(yè)經(jīng)營體制的典范。德國的全能銀行制具有深厚的經(jīng)濟、歷史、文化背景。歷史上德國重工業(yè)的誕生就得到銀行強有力的業(yè)務(wù)支持,二者形成了難以分離的血肉聯(lián)系。19世紀時新統(tǒng)一的德國對證券轉(zhuǎn)讓征收轉(zhuǎn)讓稅,為了逃避稅負,股票所有人大多將股票存托于銀行,由銀行代其進行交易,從而形成根深蒂固的銀證融合傳統(tǒng)。

    盡管德國銀行法也允許銀行通過設(shè)立子公司的形式參與證券業(yè)務(wù),但德國銀行顯然認為這種作法既不經(jīng)濟又繁瑣累贅,而寧愿自身直接從事證券業(yè)務(wù)。德國全能銀行模式最大限度地拓寬了銀行的利潤來源,多元化經(jīng)營客觀上也有分散風險的作用,從而有助于銀行“做大做強",成為跨國銀行普遍青睞的跨業(yè)準入形式。

    之三:我國銀行跨營證券業(yè) 模式選擇與法律監(jiān)管

篇2

［關(guān)鍵詞］影子銀行；資金規(guī)模；風險；金融創(chuàng)新

［中圖分類號］F8323［文獻標識碼］A［文章編號］1005-6432（2014）24-0016-02

1何謂“影子銀行”及其由來

“影子銀行”實質(zhì)是通過表外銀行理財、信托計劃、券商資產(chǎn)管理計劃、基金專戶等金融產(chǎn)品創(chuàng)造信用,或者通過民間借貸等渠道實現(xiàn)傳統(tǒng)銀行渠道以外的信貸融資。通俗地說,就是銀行把不能達到放貸要求的“次級”貸款項目交給信托公司,信托公司經(jīng)過各種增信手段(比如說股權(quán)質(zhì)押,政府擔保一類的)將該融資項目做成一個信托產(chǎn)品,再交由銀行向“儲戶”出售,銷售融得的資金其實就相當于本來銀行的貸款。所得利息收入一部分分給信托公司,一部分分給銀行,一部分給購買信托的“儲戶”。我國央行對此的定義是,“從事金融中介活動,具有與傳統(tǒng)銀行類似的信用、期限或流動性轉(zhuǎn)換功能,但未受巴塞爾III或等同監(jiān)管程度的實體或準實體”。當今中國的居民儲蓄率超過50%,部分企業(yè)也有大量閑置資金,而由于中國尚未完全實現(xiàn)利率市場化,存款利率遠低于同期限銀行間同業(yè)拆放利率,對于持有大量閑置資金的老百姓和企業(yè)來說,能夠獲得更加可觀收益的資產(chǎn)增值方式不失為一種良策。由此可見,融資方與投資方都有需求,商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)及傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)卻無法滿足如此規(guī)模的信貸需求和客戶的理財需求,從而便催生“影子銀行”體系。

2“影子銀行”在中國的現(xiàn)狀分析

中國的“影子銀行”,主要以銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品和民間融資的形式存在,而其中的小貸銀行或高利貸及地下錢莊這些應(yīng)該來說占比很小,其有著類似銀行的功能,但又無法直接獲得中央銀行流動性和公共部門信用擔保支持的金融中介。“影子銀行”進行信用擴張活動的資金來源主要包括：①銀行表外融資來源;②非銀行金融中介機構(gòu),包括保險、基金及信托等機構(gòu)的部分資金來源;③民間融資資金,民間借貸,包括地下錢莊或典當行或小額貸款公司的流入資金。自2008年以來,中國“影子銀行”體系、規(guī)模迅速擴大,規(guī)模相當巨大。據(jù)評級機構(gòu)標準普爾估計,截至2013年年底,中國“影子銀行”的信用規(guī)模為229萬億人民幣,相當于2012年中國銀行業(yè)貸款總額的34%,與2012年中國GDP的44%相當。因此,“影子銀行”已成為金融體制改革乃至國民經(jīng)濟發(fā)展中無法回避的一環(huán),其之所以在中國出現(xiàn),是因為背后有實體經(jīng)濟的真實需求。近年來,直接融資比例上升、非銀行金融機構(gòu)快速發(fā)展、銀行表外業(yè)務(wù)持續(xù)擴張都直接導致了“影子銀行”規(guī)模的日漸龐大。

3中國“影子銀行”的利弊分析及風險評估

結(jié)合當今國內(nèi)經(jīng)濟形勢,對于“影子銀行”的存在,正如一枚硬幣的正反兩面,其利弊各有顯現(xiàn),如何趨利避害才是應(yīng)有之舉。因此,對我國“影子銀行”的利弊分析及風險評估是關(guān)鍵所在。

31“影子銀行”對中國經(jīng)濟的作用

從客觀上講,“影子銀行”這些年在中國的迅速發(fā)展,對中國經(jīng)濟產(chǎn)生了十分積極的作用。

(1)彌補傳統(tǒng)渠道無法滿足的融資功能。之所以會產(chǎn)生“影子銀行”,主要是源于經(jīng)濟對于資金具有強大的需求,而傳統(tǒng)的銀行信貸無法滿足如此龐大的需求,市場便自行選擇了其他的通道。同時,“影子銀行”規(guī)模巨大,扮演著非常重要的融資角色,帶動了經(jīng)濟的持續(xù)增長,其資金流向有很大的比重流向了地方性融資平臺和房地產(chǎn)等,積極推動了城鎮(zhèn)化過程中的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目,解決了地方城鎮(zhèn)化過程中的資金需求。

(2)為利率的市場化提供過渡空間。中國銀行業(yè)的利率是央行確定的,可以小范圍內(nèi)上下浮動而不能整體調(diào)整,但是其不受央行規(guī)定的利率約束,貸款利率比較自由。一般找其貸款的企業(yè),都是從正常銀行體系貸不到款的企業(yè),風險略高導致利率也會略高,由于有了“影子銀行”,中國出現(xiàn)了大量利率略高的貸款,在利率市場化過程中,“影子銀行”是過渡期的必然產(chǎn)物,對其實施適當?shù)囊龑Ш捅O(jiān)控,可以為利率市場化提供時間和空間。

(3)提高了金融機構(gòu)經(jīng)營風險的能力。商業(yè)銀行通過發(fā)行理財產(chǎn)品,可以在少占用資本的前提下實現(xiàn)放貸,而且可以獲得中間業(yè)務(wù)收入,這對于商業(yè)銀行來講是一種金融創(chuàng)新。在銀行理財模式下商業(yè)銀行也是承擔風險的,而不是將風險完全轉(zhuǎn)嫁給投資者。另外,信托公司、證券公司、基金公司等金融機構(gòu)也會制定迎合銀行理財客戶需求的產(chǎn)品來擴大資產(chǎn)管理規(guī)模,針對不同等級的客戶設(shè)定不同風險的收益。

(4)由于“影子銀行”受到的監(jiān)管比傳統(tǒng)銀行寬松,因此其能夠承擔比傳統(tǒng)銀行更高的風險,更能發(fā)揮融資和風險分散功能,可以對傳統(tǒng)銀行無法提供支持的以中小企業(yè)和高科技企業(yè)為代表的新經(jīng)濟提供足夠的支持,從而推動了技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進步。

32“影子銀行”的風險

但與此同時,“影子銀行”的風險不容小覷。目前中國企業(yè)的債務(wù)水平已處于高位,進一步提升杠桿產(chǎn)生效益的空間有限,實際回報率難以覆蓋自身產(chǎn)品承諾的回報率。目前中國“影子銀行”的風險主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

(1)游離于監(jiān)管體系之外,可能導致信貸過度膨脹?！坝白鱼y行”體系最大的風險就是因其活動常游離于監(jiān)管者的視線之外,在規(guī)范性、透明度、監(jiān)管度上都遠遠低于正規(guī)銀行,其資金運用沒有完整和嚴格的制度,在實際操作過程中很容易引入更多的風險,在風險逐步累積后,一旦爆發(fā),其破壞力遠大于看得見的風險,更有可能為了追逐更高的利潤,推動資金投向傳統(tǒng)銀行信貸不愿或不能涉足的高風險領(lǐng)域,造成金融系統(tǒng)風險的累加,埋下危機爆發(fā)的隱患。

(2)可能對貨幣政策形成干擾。由于“影子銀行”放大了銀行的信貸能力,導致信用過度擴張,而且無法對這部分信用擴張進行有效監(jiān)管,在長期內(nèi)可能致使旨在控制銀行信貸擴張的監(jiān)管政策失效。“影子銀行”體系的存在不會改變貨幣總供應(yīng)量,但是會創(chuàng)造更多信用,擴大信貸投放量,加快貨幣流通速度。從而對宏觀調(diào)控產(chǎn)生干擾,同時也影響到貨幣政策的執(zhí)行效果,央行的公開市場操作也會受到更多的不確定性影響。

(3)“影子銀行”的一大風險是沒有清晰的產(chǎn)權(quán)。一旦出現(xiàn)問題,承擔責任的是個人、銀行還是政府,這都沒有一個清晰的設(shè)計。傳統(tǒng)銀行內(nèi)部管理體系完善,風險審核嚴格,外部受銀監(jiān)會的監(jiān)管,總體是安全的。反之,“影子銀行”的操作可能使銀行的實際信貸規(guī)模被隱匿或被轉(zhuǎn)換為風險權(quán)重較低的資產(chǎn),進而導致實際風險規(guī)模的低估和資本充足率被高估。

(4)“影子銀行”存在一定的流動性風險。通過銀行理財,理財資金會投入一些長期融資項目,而理財產(chǎn)品大多是短期的,因此就出現(xiàn)了資產(chǎn)錯配,即銀行通過將資金池若干短期產(chǎn)品組合運作來滿足長期資產(chǎn)的資金需求。

4正確評價“影子銀行”以及應(yīng)對策略

“影子銀行”資金規(guī)模近幾年在中國迅速增長,為經(jīng)濟發(fā)展提供了動力,彌補了傳統(tǒng)渠道無法滿足的融資功能,為老百姓和企業(yè)提供了閑置資金的理財渠道,增長了傳統(tǒng)金融機構(gòu)經(jīng)營風險的能力,也為利率市場化提供了過渡空間。但對其潛在的金融風險和可能影響的宏觀調(diào)控效果不容忽視,同時還應(yīng)注意大量發(fā)行的資產(chǎn)錯配型理財產(chǎn)品導致的流動性危機。

對此利弊共存的局面應(yīng)該有何種對策應(yīng)對是關(guān)鍵。首先需要信息披露,受到監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督,并且提供必要信息,因為這樣才有競爭力。另外,從法律上厘清“影子銀行”相關(guān)方目前產(chǎn)權(quán)不清的問題,裁定風險由誰承擔。從實質(zhì)上看,“影子銀行”是嚴重貨幣緊縮情況下的金融扭曲,這種扭曲導致了太多的金融亂象和風險,要治理這樣的扭曲還必須從調(diào)整貨幣政策開始,否則監(jiān)管只治標而不治本。與此同時,“影子銀行”是在我國金融市場欠發(fā)達狀態(tài)下出現(xiàn)的一種過渡形態(tài),其發(fā)展產(chǎn)生也是利率市場化的一種創(chuàng)新,所以不應(yīng)一味打壓而應(yīng)進行規(guī)范,一是統(tǒng)一列入銀行資產(chǎn)負債表,二是加快其資產(chǎn)證券化。

任何新生事物,特別是在市場經(jīng)濟迅速發(fā)展背景下所產(chǎn)生的新經(jīng)濟模式產(chǎn)品都有其存在的道理。存在即合理,雖然合理未必正確,當今“影子銀行”盛行的重要原因之一就是針對銀行業(yè)的監(jiān)管過于嚴格,銀行業(yè)應(yīng)該有其利益最大化的原始沖動。一方面是使得銀行內(nèi)的資金不斷外流,成就了“影子銀行”資金規(guī)模的快速擴張,其系統(tǒng)風險也因此備受市場關(guān)注；另一方面則是在貨幣供應(yīng)不足的融資難時,其對于部分小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域融資需求的緩解,一定程度上緩和了傳統(tǒng)金融行業(yè)的不足,為國民經(jīng)濟的發(fā)展助力。因此,對于“影子銀行”既不可徹底打壓,也不可放任自流,只有因勢利導,完善貨幣政策,加強監(jiān)管,才能促使“影子銀行”良性發(fā)展,為中國經(jīng)濟發(fā)展做出積極的貢獻!

參考文獻：

篇3

外資銀行奉行的是利潤最大化原則，其經(jīng)營政策有時會與我國的金融政策相矛盾，從而影響到政策的貫徹與實施。例如：在貨幣政策調(diào)控方面，外資銀行可以通過從國際市場上籌措資金來抵制中國貨幣政策的影響，從而弱化貨幣政策的效益，加大中國貨幣政策實施的難度。其次，外資銀行幾乎普遍存在違規(guī)行為，或者多存少貸，將差額轉(zhuǎn)移到海外套利；或者利用不正當手段與國內(nèi)銀行爭奪市場或高級金融人才。

對外資金融機構(gòu)的監(jiān)管，國際上一直奉行兩大原則，即母國監(jiān)管原則和東道國監(jiān)管原則。兩大原則各有利弊，世界金融發(fā)展史表明，單獨實行其中任一原則都不可行；而如果對這兩大原則平行使用，不分主次，也會導致監(jiān)管的責權(quán)不清。如何適當平衡兩種監(jiān)管原則成了對外資銀行監(jiān)管的關(guān)鍵。在如何平衡兩者這一問題上，美國的做法是不錯的選擇。美國對外資銀行的監(jiān)管始終把國內(nèi)金融秩序的穩(wěn)定和經(jīng)濟的發(fā)展放在首要考慮的位置，并隨著本國金融業(yè)的發(fā)展和本國金融機構(gòu)競爭力的變化不斷調(diào)整。美國在《1991年外資銀行監(jiān)督改善法》中規(guī)定：只有外資銀行在其母國受到全面的監(jiān)督，才能在美國境內(nèi)營業(yè)。同時規(guī)定，外資銀行在美國的分支機構(gòu)與美國的銀行一樣適用美國國內(nèi)的銀行法規(guī)；美聯(lián)儲有權(quán)核準外資銀行設(shè)立分支機構(gòu)，命令其停止營業(yè)，或是對其實施金融檢查。美國對外資銀行的監(jiān)管以母國監(jiān)管為基礎(chǔ)，同時不斷強化東道國的監(jiān)管，尤其是在風險監(jiān)管上，努力實現(xiàn)監(jiān)管的本地化。

美國的做法是值得我們思考和借鑒的。對外資銀行的監(jiān)管以母國監(jiān)管為基礎(chǔ)，可以保證其受到母國的全面監(jiān)管，經(jīng)營安全得到有效的保障；加強東道國的監(jiān)管，可將外資銀行全面納入東道國的金融監(jiān)管體系之中，而不至使外資金融機構(gòu)缺乏監(jiān)管，可有效地維護東道國的金融安全。上述做法應(yīng)該是我國對外資銀行金融監(jiān)管的總體思路。需要注意的一點是，加強東道國的監(jiān)管不能矯枉過正。如果過度強調(diào)東道國的監(jiān)管，很可能會引起被監(jiān)管銀行母國的同等對待，我國的在外銀行可能會受到他國的不公正待遇。（摘自2006年8月10日《國際先驅(qū)導報》）

相關(guān)鏈接

外資準入門坎

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關(guān)鍵詞：村鎮(zhèn)銀行 利弊 可持續(xù)發(fā)展

所謂村鎮(zhèn)銀行就是指為當?shù)剞r(nóng)戶或者企業(yè)提供服務(wù)的銀行機構(gòu)。村鎮(zhèn)銀行屬于一級法人機構(gòu)，當前農(nóng)村只有三種金融主體：一是信用社，二是只存不貸的郵政儲蓄，三是中國農(nóng)業(yè)銀行的分支機構(gòu)。農(nóng)村的金融市場還處于壟斷狀態(tài)。沒有競爭，服務(wù)水平無法得到提高，農(nóng)民的貸款需求也無法得到滿足。想要從真正意義上做到村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展，就必須進行有效的改革。

一、我國村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的現(xiàn)狀

村鎮(zhèn)銀行是我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)的典型代表，對緩解農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)的一系列問題起到了至關(guān)重要的作用。村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)發(fā)展離不開核心競爭力的提升和有效的金融風險控制。

在我國新農(nóng)村建設(shè)中，村鎮(zhèn)銀行是農(nóng)村金融市場的重要補充，村鎮(zhèn)銀行對于緩解農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)網(wǎng)點覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等問題起到了不可或缺的作用。

自2007年3月我國首家村鎮(zhèn)銀行—— 四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行建立以來，我國村鎮(zhèn)銀行規(guī)模也就日益擴大起來。從目前已有的村鎮(zhèn)銀行看來，其發(fā)起人大多是以城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行為代表的廣大區(qū)域性銀行機構(gòu)。由于村鎮(zhèn)銀行的商業(yè)模式運作尚不成熟，風險控制體系相對薄弱，再加上農(nóng)業(yè)的天然弱質(zhì)性、農(nóng)民經(jīng)營信息不對稱、農(nóng)戶對于貸款缺少正確的認識等一系列問題，都會導致村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展中面臨諸多金融風險。所以在村鎮(zhèn)銀行的快速發(fā)展中，最大程度地控制金融風險，尤其是村鎮(zhèn)銀行自身特有的金融風險，更是顯得尤為重要的。

二、我國村鎮(zhèn)銀行發(fā)展過程中所產(chǎn)生的問題分析

（一）市場定位的背離

村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立主要是為當?shù)氐霓r(nóng)民、農(nóng)業(yè)以及農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機構(gòu)。村鎮(zhèn)銀行訂立的基礎(chǔ)應(yīng)服務(wù)于農(nóng)村中小型企業(yè)和縣區(qū)域經(jīng)濟，但是作為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的一級企業(yè)法人。在諸多情況下考慮到的是個人經(jīng)濟利益的最大化，所以為了謀取高額利潤，將貸款的對象主要鎖定為大客戶等高端客戶。農(nóng)民本身就是弱勢群體，加之我國農(nóng)業(yè)保險嚴重匱乏，村鎮(zhèn)銀行對農(nóng)民又不愿提供貸款。這就造成了村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展中完全背離了服務(wù)于“三農(nóng)”的宗旨。

（二）經(jīng)營管理不當

村鎮(zhèn)銀行自身管理和創(chuàng)新能力不夠，導致業(yè)務(wù)種類缺少農(nóng)村特色，無法滿足農(nóng)民的實際需求，加之村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營模式單一，連外匯業(yè)務(wù)都無法正常辦理。村鎮(zhèn)銀行因建立不久，缺乏信譽積累，再加上農(nóng)民本身收入較低，月剩余資金更是稀少，農(nóng)村銀行難以得到貨幣的充實儲備。由于是農(nóng)村地區(qū)，大部分專業(yè)人才，不愿意在此處服務(wù)，這也就造成了村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展中缺少專業(yè)技術(shù)支持的結(jié)局。

（三）政府扶持力度不夠

村鎮(zhèn)銀行本身是立足于村鎮(zhèn)，服務(wù)于“三農(nóng)”的，但由于政府扶持力度不夠，造成了銀行信貸優(yōu)惠不明確，支農(nóng)惠農(nóng)政策不完善，再加上本身農(nóng)村信用體系就不完整，導致支農(nóng)惠農(nóng)政策難以實施，村鎮(zhèn)銀行難以保持在最初的定位上。

（四）金融監(jiān)管不到位

政府對于村鎮(zhèn)銀行監(jiān)管的法律條文不夠完善，加上村鎮(zhèn)銀行多設(shè)立在偏遠地區(qū)，而監(jiān)管部門大多集中在城市中心，長途跋涉，難以在第一時間對銀行進行監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)其弊端。金融監(jiān)管部門一般采用單一的監(jiān)管手段，村鎮(zhèn)銀行掌握了方法后，便會避其鋒芒，乘機鉆漏洞。

三、村鎮(zhèn)銀行發(fā)展問題的解決措施

（一）規(guī)范市場定位

村鎮(zhèn)銀行為了發(fā)展，提高自身收益，謀取高額的利潤，會將貸款的對象局限于大客戶，造成農(nóng)民完全無法享受到村鎮(zhèn)銀行的福利，背離了“三農(nóng)”的宗旨，所以村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展的過程中，應(yīng)該秉持以服務(wù)“三農(nóng)”為主，輔之以對大客戶支持的形式發(fā)展。這樣，一方面從真正意義上服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，另一方面也不會因無利可盈造成大部分第一法人放棄參與構(gòu)建村鎮(zhèn)銀行的想法。

（二）完善經(jīng)營體制

村鎮(zhèn)銀行大多設(shè)立在偏遠或者不發(fā)達地區(qū)，造成社會認知度不足，國家應(yīng)加大宣傳力度，提高村鎮(zhèn)銀行的社會地位，同時提高對于主動參與農(nóng)村建設(shè)的專業(yè)人才的福利，讓部分專業(yè)人才愿意服務(wù)于村鎮(zhèn)銀行，同時農(nóng)村地區(qū)可以開設(shè)相關(guān)課程，加強對于自身人才的培養(yǎng)工作，在吸納人才的同時確立完善的經(jīng)營體制。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)學會具體問題具體分析的原則，在按照國家規(guī)定的銀行條例下，根據(jù)本地實情進行局部修改，做到真正意義上為農(nóng)民謀求福利。

（三）提高政府扶持力度

政府應(yīng)當加大扶持力度，我國村鎮(zhèn)銀行雖然處于發(fā)展中，但是其本質(zhì)還是屬于“幼兒時期”，需要社會的關(guān)注以及呵護，只有政府提供了有效的政策引導，才能讓農(nóng)村人民從真正意義上了解村鎮(zhèn)銀行，并信任村鎮(zhèn)銀行。同時政府應(yīng)該加大獎懲力度，完善金融監(jiān)管制度，通過多方面的方法多管齊下，讓企圖偏離市場定位的村鎮(zhèn)銀行無空可鉆。同期對表現(xiàn)優(yōu)異的村鎮(zhèn)銀行予以獎賞，并鼓勵其他村鎮(zhèn)銀行向其學習，對于背離市場定位的銀行予以懲罰，并披露出來，讓其他村鎮(zhèn)銀行引以為戒。

（四）保障穩(wěn)定的資金來源

穩(wěn)定的資金來源是村鎮(zhèn)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展必不可少的堅強后盾。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該壯大自身規(guī)模，吸引民間資本加入，為增強資金儲備，當?shù)卮彐?zhèn)銀行應(yīng)從本地的經(jīng)濟實力出發(fā)，制訂符合當?shù)氐你y行利率，吸引人民群眾積極參與到儲備行列之中。

四、結(jié)束語

村鎮(zhèn)銀行是服務(wù)于“三農(nóng)”的金融機構(gòu)，農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展并沒有城鎮(zhèn)發(fā)展那么迅速，要想從真正意義上穩(wěn)定農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，為農(nóng)民提供便利，就應(yīng)根據(jù)當?shù)氐膶嵡椋`活的制定與之對應(yīng)的法律管理措施。在加大政府扶持力度的同時，引進先進的技術(shù)人才，借鑒成功的經(jīng)驗，取長補短，讓村鎮(zhèn)銀行發(fā)展壯大起來，讓農(nóng)村金融建設(shè)健康可持續(xù)的發(fā)展下去。

參考文獻：

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1、規(guī)模經(jīng)濟

規(guī)模經(jīng)濟（economics of scale）又稱“規(guī)模利益”（scale merit），是指在科技水平不變的情況下生產(chǎn)能力的擴大，使長期平均成本下降的趨勢，即長期費用曲線呈下降趨勢。規(guī)模指的是生產(chǎn)的批量，具體指兩種情況，一種是生產(chǎn)設(shè)備條件不變，即生產(chǎn)能力不變情況下的生產(chǎn)批量變化，另一種是生產(chǎn)設(shè)備條件即生產(chǎn)能力變化時的生產(chǎn)批量變化。i規(guī)模經(jīng)濟概念中的規(guī)模指的是后者，即伴隨著生產(chǎn)能力擴大而出現(xiàn)的生產(chǎn)批量的擴大，而經(jīng)濟則含有節(jié)省、效益、好處的意思。規(guī)模經(jīng)濟在金融混業(yè)經(jīng)營中呈現(xiàn)的現(xiàn)象是，在假定銀行和保險公司現(xiàn)有的產(chǎn)品組合不發(fā)生變化，成本隨著經(jīng)營規(guī)模的擴大而下降，銀行以持有股份的形式入股保險公司，聯(lián)合后的金融機構(gòu)可以共同開發(fā)金融組合產(chǎn)品和客戶資源，可以共享客戶信息，形成規(guī)模優(yōu)勢。如今全球金融業(yè)并購浪潮很高，金融機構(gòu)規(guī)模也呈現(xiàn)出越來越大的趨勢，究竟是規(guī)模經(jīng)濟的推動，還是企業(yè)本身所的內(nèi)在擴張欲望。對金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營研究首先必須假定它們現(xiàn)有的金融產(chǎn)品組合是不變的。否則容易與范圍經(jīng)濟混淆，但這一點在實踐中是很難做到的。

2、范圍經(jīng)濟

范圍經(jīng)濟（Economies of scope）是指由廠商因為經(jīng)營范圍而不是規(guī)模帶來的經(jīng)濟，也就是當同時生產(chǎn)兩種產(chǎn)品的費用低于分別生產(chǎn)每種產(chǎn)品時，所存在的狀況就被稱為范圍經(jīng)濟。只要把兩種或更多的產(chǎn)品合并在一起生產(chǎn)比分開來生產(chǎn)的成本要低，就會存在范圍經(jīng)濟。

產(chǎn)生范圍經(jīng)濟的原因很多，從金融服務(wù)的供給角度來看，混業(yè)經(jīng)營的金融公司可以由其控股或全資擁有的投資銀行、銀行、保險公司、資產(chǎn)管理公司以及咨詢公司，向客戶提供全方位服務(wù)包括了存貸款、投資、放債、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、保險等業(yè)務(wù)。范圍經(jīng)濟最主要可以從以下兩方面獲?。阂皇腔鞓I(yè)金融集團信息的共享。混業(yè)經(jīng)營金融集團下各分支金融機構(gòu)可以從客戶與其它分支金融機構(gòu)進行交易的過程中獲得有用信息，同時可以降低信息收集與處理成本，獲得范圍經(jīng)濟。二是銷售和市場運作上的成本節(jié)約。在交割系統(tǒng)固定成本情況下，可以同時推出幾種同質(zhì)金融業(yè)務(wù)，獲得潛在的范圍經(jīng)濟。在提供廣泛的金融產(chǎn)品和服務(wù)的同時，金融混業(yè)集團不僅能夠獲得市場優(yōu)勢，同時還可提高本機構(gòu)的聲譽和品牌價值。

二、金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營利弊分析

金融混業(yè)經(jīng)營可以在金融資源緊張的背景下優(yōu)化資源配置、形成規(guī)模效應(yīng)、產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，有利于金融產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新，在一定程度上增加了公司的營業(yè)總收入和凈利潤，與此同時也增加了公司的整體經(jīng)營風險。

1、金融混業(yè)經(jīng)營優(yōu)勢

（1）有利于優(yōu)化資源配置。金融混業(yè)經(jīng)營可以使保險公司與銀行等其他金融機

構(gòu)共享客戶資源，使生產(chǎn)要素在不同的金融機構(gòu)之間得到充分流動和利用。使銀行的存款能得到充分的運用和高效的投資，擴寬了銀行的投資渠道，創(chuàng)造出更多的經(jīng)濟效益。

（2）有利于產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。保險公司經(jīng)營的資金特點有資金基數(shù)大、保費收入增長較穩(wěn)定、保費年險固定增長等特點，但是保險公司投資渠道較窄，保險公司經(jīng)營銀行的情況比較少，這就造成了保險公司資金的利用率較低的狀況。銀行和保險公司混業(yè)經(jīng)營，可以優(yōu)勢互補，產(chǎn)生財務(wù)和管理方面的協(xié)同效應(yīng)。保險公司可以利用銀行強大的客戶網(wǎng)絡(luò)，人才資源，進行新型保險產(chǎn)品和金融產(chǎn)品的開發(fā)和營銷，銀行也可以和保險公司合作，開發(fā)保費的增值渠道，共同盈利。

（3）有利于金融產(chǎn)品創(chuàng)新。金融混業(yè)經(jīng)營可以在節(jié)約成本的基礎(chǔ)上開發(fā)出兼有增值和保險的金融產(chǎn)品，占領(lǐng)金融市場。

2、保險公司混業(yè)經(jīng)營的弊端

（1）經(jīng)營風險增加。金融混業(yè)經(jīng)營造成金融機構(gòu)規(guī)模擴大，甚至過于繁瑣冗雜。保險和銀行在日常經(jīng)營中資金來往密切，一旦其中的一個環(huán)節(jié)產(chǎn)生風險，會波及整個金融集團經(jīng)營。

（2）金融混業(yè)經(jīng)營有造成壟斷的風險。金融混業(yè)經(jīng)營形成的金融集團，業(yè)務(wù)范圍廣，客戶覆蓋面大，可以共享的資源豐富，容易形成壟斷經(jīng)營組織，不利于市場經(jīng)濟發(fā)展。

（3）金融混業(yè)經(jīng)營形成監(jiān)管風險。我國現(xiàn)在金融監(jiān)管實行的模式是分業(yè)監(jiān)管，隨著金融混業(yè)經(jīng)營的趨勢，造成了我國監(jiān)管上的實際困難，混業(yè)經(jīng)營需要多部門共同監(jiān)管，容易造成多頭監(jiān)管，或者監(jiān)管盲區(qū)的局面。

三、結(jié)論

我國金融混業(yè)經(jīng)營處在初期探索的階段，保險和銀行的混業(yè)經(jīng)營更是金融企業(yè)經(jīng)營中起步階段，在這個局面下，一方面隨著我國加入WTO后金融的市場開放，金融混業(yè)經(jīng)營成為金融業(yè)經(jīng)營的大勢所趨。混業(yè)經(jīng)營所帶來的規(guī)模經(jīng)濟，范圍經(jīng)濟，金融產(chǎn)品創(chuàng)新，都刺激著我國資本市場的發(fā)展，銀行和保險公司的聯(lián)合，使保險市場和銀行市場之間增加了良性的資金互動，擴寬的資金投資渠道，保險和銀行互相滲透可以彌補自身的不足，共同提升金融體系的競爭力。但是另一方面，我國金融市場發(fā)展不完善、不成熟，不論從從體制、運行體制、還是業(yè)務(wù)規(guī)模、金融工具上來看仍然比較傳統(tǒng)，相當于西方國家而言，中國的金融市場化還是很低，創(chuàng)新能力明顯不足，金融混業(yè)經(jīng)營從這樣的金融環(huán)境中發(fā)展出來，會面臨很多挑戰(zhàn)，沒有創(chuàng)新，就沒有競爭力，混業(yè)經(jīng)營只有創(chuàng)新出更多適合中國市場的金融產(chǎn)品才能在競爭中占領(lǐng)一席之地。在金融監(jiān)管方面，由于我國金融方面立法不完善，監(jiān)管組織發(fā)展不成熟，金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，容易造成金融監(jiān)管困難加大，甚至出現(xiàn)監(jiān)管真空局面。鑒于以上分析，一方面在金融機構(gòu)發(fā)展時，要充分分析金融混業(yè)經(jīng)營的利弊，不能盲目進行混業(yè)經(jīng)營，造成風險上升，最終損害投資者的利益。另一方面，政府要加強金融監(jiān)管方面的立法，在監(jiān)管組織方面，政府監(jiān)管組織應(yīng)該跟隨金融發(fā)展趨勢，建立綜合監(jiān)管機構(gòu)，更加有針對性的監(jiān)管金融混業(yè)經(jīng)營機構(gòu)。綜合以上方面，只有市場和政府的良好配合，就會促進我國金融市場的良性發(fā)展，增加金融體系競爭力，在國際競爭中取得好成績。