金融監(jiān)管問題精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇金融監(jiān)管問題，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

引言

金融監(jiān)管作為國家政府對金融活動監(jiān)督管理的重要手段，也是確保金融市場穩(wěn)定有序發(fā)展的有力措施。特別是在當(dāng)今全球經(jīng)濟一體化的形勢下，金融活動開展數(shù)量激增、金融活動的風(fēng)險問題越發(fā)嚴(yán)重，這就要求金融監(jiān)管部門更應(yīng)該進一步的強化金融監(jiān)管工作，根據(jù)我國目前經(jīng)濟發(fā)展、社會建設(shè)以及金融市場的實際情況，創(chuàng)新改革金融監(jiān)管體系，通過強有力的金融監(jiān)管確保指導(dǎo)金融市場合理化、科學(xué)化、法制化、規(guī)范化的運轉(zhuǎn)。

一、當(dāng)前我國金融監(jiān)管工作的缺陷問題分析

1.金融監(jiān)管模式不夠優(yōu)化。當(dāng)前我國對于金融市場的監(jiān)管，采取的是“一行三會”的監(jiān)督管理模式，即由中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會這四家金融管理和監(jiān)督部門負責(zé)對金融市場進行監(jiān)管，這種分業(yè)監(jiān)管的模式雖然可以有效的解決監(jiān)管秩序混亂問題，強化金融監(jiān)管能力，但是也存在著較多的缺點與不足。主要表現(xiàn)為：分業(yè)監(jiān)管模式難以適應(yīng)金融市場發(fā)展的需求，導(dǎo)致我國金融機構(gòu)的在金融市場上競爭能力與競爭機會提升不足；造成了我國金融創(chuàng)新能力欠缺，證券業(yè)與商業(yè)銀行難以實現(xiàn)優(yōu)勢互補，保險業(yè)和證券業(yè)的投融資渠道難以拓寬，金融衍生產(chǎn)品的研發(fā)能力不足；金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)性較差，監(jiān)管機構(gòu)之間存在著嚴(yán)重的信息溝通不足、信息共享程度較低的問題。

2.金融監(jiān)管方式不科學(xué)。目前我國對于金融市場監(jiān)管存在的突出問題就是監(jiān)管方式單一，金融監(jiān)管主要依賴于外部監(jiān)督，內(nèi)部監(jiān)督機制的建設(shè)尚不完善。在金融監(jiān)管覆蓋面上，金融監(jiān)管主要集中在市場準(zhǔn)入機制，對于市場退出機制監(jiān)管不嚴(yán)格。在金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)上，缺乏系統(tǒng)完整金融監(jiān)管法律規(guī)定。在金融監(jiān)管手段上，既沒有具體的實施細則指導(dǎo)金融監(jiān)督管理，也沒有先進的金融監(jiān)管操作工具，造成了金融監(jiān)管工作處于無章可循的尷尬境地，金融監(jiān)管的權(quán)威性受到挫傷。

3.金融監(jiān)管人才隊伍建設(shè)落后。我國金融市場的發(fā)展是跨越式的發(fā)展，這就導(dǎo)致金融市場方面相關(guān)專業(yè)的人才隊伍建設(shè)基礎(chǔ)薄弱。對于金融監(jiān)管領(lǐng)域，不僅僅需要精通金融知識和理論實踐，更要求具有深厚的金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗，全面熟悉金融法律法規(guī)，能夠參與金融決策制定的復(fù)合型技能人才，然而這正是我國金融監(jiān)管領(lǐng)域所欠缺的。人才隊伍建設(shè)的落后、高技能全面復(fù)合型人才的不足，導(dǎo)致金融監(jiān)管行業(yè)的工作水平提升出現(xiàn)動力不足的情況。

二、改革我國金融市場監(jiān)管的策略

1.優(yōu)化金融監(jiān)管模式，強化金融監(jiān)管機構(gòu)自身建設(shè)。由于當(dāng)前我國金融機構(gòu)呈現(xiàn)出顯著的混業(yè)經(jīng)營趨勢，因此金融監(jiān)管行業(yè)應(yīng)該針對這一新情況對監(jiān)管模式進行改革創(chuàng)新，逐步的將機構(gòu)型的監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ苄偷谋O(jiān)管模式。通過對金融監(jiān)管模式的改革創(chuàng)新，實現(xiàn)金融監(jiān)管以金融業(yè)務(wù)作為確定監(jiān)管機構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則的依據(jù)，徹底解決跨行業(yè)金融產(chǎn)品監(jiān)管權(quán)力與責(zé)任不清晰的問題，強化金融監(jiān)管機構(gòu)在防范金融風(fēng)險、促進金融創(chuàng)新方面的作用。其次，應(yīng)該強化金融監(jiān)管機構(gòu)的自身建設(shè)，根據(jù)不同金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管業(yè)務(wù)特點，完善機構(gòu)設(shè)置與職責(zé)劃分，形成監(jiān)管業(yè)務(wù)銜接有序、操作規(guī)范、評價合理、監(jiān)控及時的業(yè)務(wù)流程，強化事前、事中與事后的全方位監(jiān)管能力。此外，還應(yīng)該結(jié)合目前金融監(jiān)管機構(gòu)在混營業(yè)務(wù)上的欠缺，制定完善的協(xié)調(diào)機制，確保金融監(jiān)管體系無漏洞，提高金融監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管能力。

2.完善金融監(jiān)管機制建設(shè)，創(chuàng)新金融監(jiān)管工作方式。首先，我國金融領(lǐng)域主管部門，應(yīng)該結(jié)合我國金融監(jiān)管領(lǐng)域現(xiàn)狀以及金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢，完善金融監(jiān)管法律法規(guī)體系的建設(shè)，通過具體細化、可操作性強的金融監(jiān)管政策，指導(dǎo)金融監(jiān)管工作的順利實施。其次，為了提高金融機構(gòu)的風(fēng)險防范能力，確保金融監(jiān)管工作的有效開展，除了強化外部監(jiān)管以外，金融監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該督促金融機構(gòu)及時的完善內(nèi)部控制監(jiān)督機制的建設(shè)，按照全面性、審查性和及時性的原則，形成運作有序、權(quán)責(zé)分明、以風(fēng)險管理為主的內(nèi)部控制管理機制，確保金融機構(gòu)的平穩(wěn)發(fā)展。第三，應(yīng)該不斷的創(chuàng)新金融監(jiān)管方式，尤其是強化金融監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)，通過在金融領(lǐng)域建立完善的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)，強化對于金融機構(gòu)主體業(yè)務(wù)信息、經(jīng)營業(yè)績信息、資本信息以及風(fēng)險戰(zhàn)略信息的共享與披露，依靠保障社會公眾對于金融機構(gòu)的知情權(quán)、參與權(quán)與監(jiān)督權(quán)，提高金融監(jiān)管的效果。

3.強化金融監(jiān)管領(lǐng)域人才隊伍建設(shè)，強化金融監(jiān)管機構(gòu)國際間的交流合作。對于金融監(jiān)管領(lǐng)域人才隊伍的建設(shè)，應(yīng)該重點按照金融監(jiān)管對于專業(yè)知識以及實踐經(jīng)驗的要求，進行全面的教育培養(yǎng)，并結(jié)合國際化以及現(xiàn)代化的金融教學(xué)體系，采取學(xué)歷教育、專業(yè)資格認證以及在職培訓(xùn)等措施，強化金融行業(yè)領(lǐng)域的人才隊伍建設(shè)。此外，為了適應(yīng)金融監(jiān)管與國際接軌的需求，金融監(jiān)管機構(gòu)還應(yīng)該加強國際間的交流與合作，尤其是監(jiān)管人才的培訓(xùn)交流、互相學(xué)習(xí)等內(nèi)容，進而確保金融監(jiān)管工作適應(yīng)全球經(jīng)濟一體化發(fā)展的需要。

篇2

金融監(jiān)管對金融市場的健康繁榮發(fā)展是至關(guān)重要的，2007年以來的這次全球金融危機尤其說明金融市場的發(fā)展，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新需要合理有序的金融監(jiān)管。隨著全球金融危機進入后危機時代，為了應(yīng)對這次百年難遇的世界范圍內(nèi)的金融危機，各個國家和國際貨幣基金組織等世界性組織都出臺了新的監(jiān)管政策。回顧一下，可以發(fā)現(xiàn)，后危機時代的全球金融監(jiān)管主要有一下幾個新動向。

（一）強調(diào)以宏觀審慎的態(tài)度來監(jiān)管控制系統(tǒng)性風(fēng)險

在這一輪金融危機產(chǎn)生以前，西方主要國家的金融監(jiān)管理念過于注重微觀審慎監(jiān)管，而對宏觀審慎監(jiān)管重視不夠。過于注重微觀審慎監(jiān)管的直接后果就是不能有效應(yīng)對金融市場的新變化，不能有效應(yīng)對不同市場、不同機構(gòu)之間的風(fēng)險蔓延。隨著此輪全球金融危機進入后危機時代，美國、歐盟和英國的改革方案不約而同地提出，設(shè)立獨立的宏觀審慎監(jiān)管機構(gòu)或者增強現(xiàn)有機構(gòu)的宏觀審慎監(jiān)管職能，防范系統(tǒng)性風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定。

（二）金融監(jiān)管從順周期監(jiān)管向反周期監(jiān)管轉(zhuǎn)移

國際社會認為，金融監(jiān)管的順周期性使得金融監(jiān)管難以及時采取有效措施預(yù)警和防范金融危機的發(fā)生和擴散，而缺乏反周期緩沖措施則放大了危機的破壞作用。因此，開展逆周期監(jiān)管，平滑順周期效應(yīng)造成的市場波動，成為新一輪金融監(jiān)管改革的一項重要內(nèi)容。從關(guān)注資本制度的順周期特征，到逐步引入反周期機制和相應(yīng)的工具，完善反周期監(jiān)管措施以提高應(yīng)對經(jīng)濟周期性波動的能力成為未來的發(fā)展趨勢。自全球性金融危機爆發(fā)以來，巴塞爾委員會先后發(fā)表了三個重要的監(jiān)管指南，都與調(diào)整金融監(jiān)管從順周期監(jiān)管向反周期監(jiān)管轉(zhuǎn)移有關(guān)。

（三）擴大監(jiān)管范圍，減少監(jiān)管豁免，強調(diào)全員監(jiān)管

為降低監(jiān)管豁免對金融危機的深度和規(guī)模的影響，各國金融監(jiān)管機構(gòu)已就加強金融監(jiān)管、擴大金融監(jiān)管范圍達成了共識。美國政府認為，所有可能給金融系統(tǒng)帶來嚴(yán)重風(fēng)險的金融機構(gòu)都必須受到嚴(yán)格監(jiān)管。因此，應(yīng)將監(jiān)管范圍擴大到所有可能對金融穩(wěn)定造成威脅的企業(yè)，除銀行控股公司外，基金公司、保險公司等也將被納入美聯(lián)儲的監(jiān)管范圍。而歐盟則認為，混業(yè)經(jīng)營的銀行體系脫離實體經(jīng)濟發(fā)展需要的自我膨脹，應(yīng)對此次金融危機承擔(dān)主要責(zé)任，必須強化對所有金融機構(gòu)的監(jiān)管。

（四）改革國際金融監(jiān)管機構(gòu)，加強國際金融監(jiān)管合作成為共識

從國際金融監(jiān)管機構(gòu)的改革來看，在2009年4月舉行的G20倫敦峰會上，與會成員國達成一致意見，同意將金融穩(wěn)定論壇擴展為金融穩(wěn)定委員會，并賦予后者更強的制度基礎(chǔ)以及促進金融穩(wěn)定的更寬泛職能。同時國際國幣基金組織也進行了一系列改革，一個以G20為重要平臺，以金融穩(wěn)定委員會和國際貨幣基金組織為主要支柱，以國際證監(jiān)會組織、巴塞爾委員會、八國集團等為主要輔助的國際監(jiān)管合作體系正在逐步形成。而在加強國際金融監(jiān)管合作方面，危機爆發(fā)以來，加強國際金融監(jiān)管合作的呼聲高漲。歐盟和美國的改革方案都將金融監(jiān)管國際合作作為一個重要議題加以強調(diào)，加強國際金融監(jiān)管的密切協(xié)作成為各國的共識。

二、當(dāng)前中國金融監(jiān)管存在的主要問題

隨著中國經(jīng)濟融入全球化程度的加深，中國的金融監(jiān)管也慢慢和國際接軌。在此輪國際金融危機中，中國經(jīng)濟受到的主要沖擊在于外需下滑帶來的出口需求下降，金融市場和金融機構(gòu)受到的沖擊相對較小。但是這并不能說明我們的金融監(jiān)管沒有問題，相反，為了履行中國加入WTO時的承諾，中國金融市場也需要逐步對外開放。在這種背景下，審視我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在的主要問題，顯得尤為重要。

當(dāng)前中國金融監(jiān)管存在的主要問題有一下幾個方面。

（一）宏觀金融監(jiān)管框架不完善

雖然我國金融監(jiān)管的基本架構(gòu)已經(jīng)形成，但面對日新月異的金融環(huán)境，特別是全球金融危機以來，各國調(diào)整自己的金融監(jiān)管體系，何其相比，當(dāng)前我國的金融監(jiān)管框架顯得不夠完善。首先是宏觀金融監(jiān)管執(zhí)行者的定位問題。央行的目標(biāo)定位在《中華人民共和國中國人民銀行法》中的規(guī)定是：央行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和執(zhí)行貨幣政策以防范和化解金融風(fēng)險、維護金融穩(wěn)定。但對于銀行、證券和保險的監(jiān)督又分別由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會承擔(dān)，這種目標(biāo)與手段不平衡的現(xiàn)象不利于宏觀監(jiān)管目標(biāo)的實現(xiàn)。其次是宏觀金融監(jiān)管在跨行業(yè)維度上的問題。這主要在于一些大型金融機構(gòu)大規(guī)模開展混業(yè)經(jīng)營，同時又有很多金融機構(gòu)經(jīng)營業(yè)務(wù)同質(zhì)化，金融監(jiān)管體系的變革跟不上金融市場的變化，導(dǎo)致容易產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險。三是宏觀金融監(jiān)管在跨時間維度上的問題。主要是我國對金融機構(gòu)的流動性資本要求缺乏動態(tài)性監(jiān)管和逆周期性監(jiān)管。

（二）金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全

我國與金融監(jiān)管有關(guān)的法律法規(guī)主要有《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《保險法》、《證券法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律及一些與金融監(jiān)管有關(guān)的部門規(guī)章制度。我國沒有專門的金融監(jiān)管法，如果將這些零散分布的作為金融監(jiān)管依據(jù)的法律法規(guī)統(tǒng)稱為我國的金融監(jiān)管法律法規(guī)體系的話，這個體系也具有巨大的缺陷。首先是法律法規(guī)覆蓋面不夠廣泛，如私募基金和產(chǎn)業(yè)基金，就沒有有關(guān)的法律法規(guī)對其進行規(guī)范。其次一些法律法規(guī)條文過于籠統(tǒng)，缺乏具體的實施細則，操作起來難度較大。另外，金融立法滯后，金融立法沒有能夠很好地結(jié)合金融市場的發(fā)展，立法缺乏前瞻性。總之，我國有關(guān)金融監(jiān)管的法律法規(guī)還有待完善。

（三）金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與國際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)差距較大，協(xié)調(diào)性不夠

在當(dāng)前世界經(jīng)濟一體化加速，各國經(jīng)濟聯(lián)系日益緊密的情況下，金融的國際化趨勢尤其明顯。金融的國際化要求金融監(jiān)管的國際化。為使金融監(jiān)管更具公平性，讓監(jiān)管者和被監(jiān)管者具有同樣的約束，以巴塞爾委員會為代表的一些權(quán)威國際組織公布了一系列金融監(jiān)管的指導(dǎo)性文件，這些指導(dǎo)性文件都是被大多數(shù)國家所接受的。但是，我國由于金融業(yè)發(fā)展起步較晚，計劃經(jīng)濟體制遺留的問題也較多，使得我國現(xiàn)在的監(jiān)管機構(gòu)對一些發(fā)達國家監(jiān)管部門所不能容忍的問題放寬了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。隨著我國加入WTO時承諾的金融市場逐步開放時間的臨近，提高我國金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，爭取早日和國際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌，增強國際監(jiān)管的協(xié)調(diào)性勢在必行。

三、提升中國金融監(jiān)管水平的對策建議

隨著國際金融危機進入后危機時代，世界各國針對在這次危機中發(fā)現(xiàn)的一系列問題，提出了各自的應(yīng)對辦法，形成了一系列關(guān)于金融監(jiān)管的最新成果。針對我國當(dāng)前金融監(jiān)管存在的問題，筆者認為，應(yīng)該從以下幾個方面入手加以解決。

（一）完善宏觀金融監(jiān)管框架體系

危機后各國進行的金融監(jiān)管改革的核心思想均是加強宏觀監(jiān)管的審慎性，以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險。同時，維護整個金融體系的穩(wěn)定也是我國金融監(jiān)管改革的重要目標(biāo)，因此完善宏觀金融監(jiān)管框架對我國具有重要意義。首先，重新明確央行在金融監(jiān)管中的定位，擴大央行權(quán)限，以監(jiān)控系統(tǒng)性風(fēng)險。盡管央行已經(jīng)依法具有維護金融穩(wěn)定的職能，但到目前為止，我國仍缺少一個監(jiān)測并防范宏觀金融系統(tǒng)性風(fēng)險的專門機構(gòu)。可以借鑒美國擴大美聯(lián)儲權(quán)限的做法，擴大央行權(quán)限，賦予央行識別、監(jiān)控、預(yù)警整個金融體系風(fēng)險的職能。其次，強化逆周期金融監(jiān)管和動態(tài)性金融監(jiān)管。2010年1月13日，銀監(jiān)會公布了《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》，這是強化逆周期金融監(jiān)管的一個很好的嘗試。而為了強化動態(tài)性金融監(jiān)管，我國可逐步全面采取動態(tài)撥備的制度。

（二）完善金融監(jiān)管法律法規(guī)體系

強有力的監(jiān)管體制必須依靠完善的法律體系，《巴塞爾核心原則》明確指出，適當(dāng)?shù)慕鹑诒O(jiān)管法律框架是必要的，法律法規(guī)體系是公共金融基礎(chǔ)設(shè)施的重要內(nèi)容。首先，要建立健全金融監(jiān)管法律框架體系。針對缺乏監(jiān)管的監(jiān)管對象出臺專門的法律法規(guī)，建立存款保險制度，將現(xiàn)行金融監(jiān)管的法律法規(guī)進行整合，形成金融監(jiān)管法律框架體系。其次，要加快制訂有關(guān)法律的具體實施細則。根據(jù)金融市場的發(fā)展情況，不斷完善相關(guān)法律法規(guī)的實施細則。只有實施細則明確了，金融監(jiān)管才能落到實處。同時，在建立健全金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系時，必須提高我國金融立法的前瞻性和適用性。

（三）完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，加強金融監(jiān)管的國際協(xié)作

我國金融監(jiān)管的監(jiān)管主體多，并且金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性較差，這會在金融監(jiān)管的工作中形成監(jiān)管真空，必須完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。首先，健全“一行三會”聯(lián)席會議和磋商機制，進行漸進式的金融監(jiān)管改革。我國目前應(yīng)將重點放在如何加強各監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)合作上，而不是重新建立一個“大一統(tǒng)”的金融監(jiān)管主體。其次，擴大金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的主體。借鑒西方國家建立有效金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的經(jīng)驗，我國可以成立一個體制健全的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)組織。該組織除包括“一行三會”外，還應(yīng)包括行業(yè)自律組織。同時，我們還必須提高我國金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，和國際接軌，努力按國際金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)來要求自己，加強金融監(jiān)管的國際協(xié)作。

參考文獻

[1]弗雷德里克.S.米什金.貨幣金融學(xué)（第七版）[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2006：228-261.

[2]胡祖六.如何看待金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管[J].河南師范大學(xué)學(xué)報，2009（01）.

篇3

我國在社會主義的初級階段在地域性特點上，表現(xiàn)的最明顯的就是：城鄉(xiāng)的二元化結(jié)構(gòu)，城鄉(xiāng)二元化結(jié)構(gòu)在當(dāng)時的情況之下，嚴(yán)重的制約到了我國農(nóng)村金融業(yè)的發(fā)展，城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)充分的體現(xiàn)出了，在我國實行計劃經(jīng)濟體制時期，該體制對于農(nóng)村金融發(fā)展的阻礙。我國在改革開放前的計劃經(jīng)濟時代，我國城市地區(qū)經(jīng)濟在一窮二白的基礎(chǔ)之上快速的發(fā)展了起來，特別是城市的工業(yè)建設(shè)去了驕人的成績。在當(dāng)時的那種情況之下，與城市經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，形成鮮明對比的則是我國廣大地區(qū)的農(nóng)村經(jīng)濟，然而農(nóng)村經(jīng)濟由于受到當(dāng)時國家經(jīng)濟政策的影響，發(fā)展的相對緩慢，并且沒有受到應(yīng)有的相關(guān)重視。由于這樣情況的存在，在我國就出現(xiàn)了知道目前依然還存在的城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。不管是在計劃經(jīng)濟時代還是在改革開放的初期，發(fā)展工業(yè)一直是我們國家經(jīng)濟發(fā)展的重要目標(biāo)和方向，也是帶動國民生產(chǎn)總值增長的最要推動力量，因此，就出現(xiàn)了國家大量的投資、政策更加的傾向于工業(yè)，工業(yè)的發(fā)展有力的帶動了城市經(jīng)濟的發(fā)展，城市經(jīng)濟的發(fā)展，也帶動了城市金融業(yè)的發(fā)展，并且不斷的發(fā)展壯大了起來。與城市形成鮮明對比的是農(nóng)村，由于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展緩慢，也導(dǎo)致了農(nóng)村金融發(fā)展的同樣緩慢，與城市金融形成了相當(dāng)?shù)牟罹啵虼嗽谵r(nóng)村中的，為農(nóng)民進行相關(guān)金融服務(wù)的金融機構(gòu)建設(shè)也是不健全、不完善的。在相當(dāng)長的一段時間之內(nèi)，城市經(jīng)濟不管是發(fā)展速度、發(fā)展的規(guī)模以及經(jīng)濟發(fā)展的程度都已經(jīng)遠遠的超過了農(nóng)村地區(qū)，因此，城市地區(qū)的金融機構(gòu)吸引了大部分的金融投資、金融業(yè)務(wù)、金融人才，這樣的發(fā)展?fàn)顩r，在很大程度上，抑制了農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展。在最近的十年時間內(nèi)，國家在重視城市經(jīng)濟建設(shè)的同時，把更多的注意力轉(zhuǎn)向了農(nóng)村地區(qū)，黨和國家政府機關(guān)根據(jù)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展情況，出臺了不少的惠農(nóng)政策、惠農(nóng)措施、來扶持三農(nóng)經(jīng)濟的發(fā)展。隨著農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)得不斷深入，落后的農(nóng)村金融在抑制了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)在國家經(jīng)濟發(fā)展當(dāng)中，一直處于一種劣勢的地位，因此發(fā)達國家在發(fā)展工業(yè)的同時，也很重視農(nóng)業(yè)風(fēng)險補償機制方面的有關(guān)建設(shè)，與國外形成鮮明對比的是，在我國農(nóng)村金融發(fā)展的還不夠完善，因此，在我國農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)業(yè)風(fēng)險補償機制還處在建立的初期階段，還有相當(dāng)多的不完善的地方。在我國廣大農(nóng)村地區(qū)實行農(nóng)業(yè)風(fēng)險補償機制對于發(fā)展我國落后的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟和農(nóng)業(yè)金融發(fā)展，都具有著現(xiàn)實和深遠的意義和作用，因此，要想有效的實現(xiàn)我國農(nóng)業(yè)金融的更好、更穩(wěn)健的發(fā)展，構(gòu)建完善的農(nóng)村風(fēng)險補償機制就顯得更加的必要和不可缺少了。在我國相當(dāng)多的地區(qū)，由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟都相對欠發(fā)達，因此，在這些地區(qū)的金融機構(gòu)并不是很想把相關(guān)的金融業(yè)務(wù)發(fā)展到這些農(nóng)村地區(qū)，也已經(jīng)嚴(yán)重的影響到了農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，在目前的情況下，國家必須構(gòu)建相應(yīng)的農(nóng)村風(fēng)險補償機制以保證農(nóng)村地區(qū)三農(nóng)經(jīng)濟的快速發(fā)展。

二、信用社諸多矛盾的存在

農(nóng)村信用社的在成立時，最主要的目的和作用就是更好的促進農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展和建設(shè)。農(nóng)村信用社在人員的組成上，主要是由信用社的管理人員、信用社的資金使用人員等組成的。信用社自成立到目前為止，在一定程度上，服務(wù)了農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，但是，在最初成立的時候所設(shè)計的一些功能，并沒有能夠很好的得以響應(yīng)。首先，是農(nóng)村信用社的人員組成上，農(nóng)村信用社按道理來說，應(yīng)該是由廣大的農(nóng)村社員所共同組成的，但是，實際情況卻是，它是由國家強制所規(guī)定的產(chǎn)物。其次，農(nóng)村信用社設(shè)立的目的是為了讓更多需要資金支持的廣大農(nóng)民得到幫助。但在具體的執(zhí)行上，這一點做的是相當(dāng)不理想，一些真正需要自己支持的農(nóng)民，并沒有得到其應(yīng)該有的資金幫助。再者，農(nóng)村信用社今后的發(fā)展道路和發(fā)展方向也不是很明確的。農(nóng)村信用社的發(fā)展原則是采取合作化的發(fā)展道路，但是，這種合作化的發(fā)展道路在具體的實施中發(fā)現(xiàn)并不理想，廣大農(nóng)村地區(qū)的信用社對發(fā)展合作化熱情并不高，甚至在一些地方存在著抵觸性的情緒。在對農(nóng)村信用社的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，不少信用社的法人獨立地位得不到根本上的保障。農(nóng)村信用社的高級管理人員在成立之初時，立的目的是讓懂金融的專業(yè)人士帶領(lǐng)信用社更好更快的發(fā)展，但是，現(xiàn)實中的高級管理人員，則是由農(nóng)村信用合作社的上級主管部門所指定的，已經(jīng)偏離了原來在成立時候的設(shè)計目標(biāo)和意義。

三、民間金融沒有合法地位

篇4

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新;大額存單;利率市場化;金融監(jiān)管

中圖分類號：F832 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）22-0088-02

2015年對我國經(jīng)濟改革是非常重要的一年，它是承接“十三五”規(guī)劃的關(guān)鍵一年，又是“十二五”規(guī)劃的最后一年。經(jīng)濟改革加大了金融市場的活力與創(chuàng)新，進一步推動金融體系改革走向更高的目標(biāo)層次將是未來的工作重點。2015年5月10日中國人民銀行宣布，自5月11日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率0.25個百分點，分別為5.1%與2.25%，同時結(jié)合推進利率市場化改革，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍，不久的將來還要推出大額存單。

在金融領(lǐng)域內(nèi)，金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新是永遠的主題。金融創(chuàng)新不斷推動金融業(yè)的發(fā)展，提高其活力和效率。但也會增加金融市場的風(fēng)險性，所以也需要金融監(jiān)管來保障金融體系。維持好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的平衡，一定要在金融監(jiān)管之下既要鼓勵金融創(chuàng)新又要規(guī)范金融創(chuàng)新。

一、金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系

金融業(yè)的發(fā)展一方面需要金融創(chuàng)新作為其前進的動力基石，而另一方面又需要通過加強金融監(jiān)管來保持金融安全的秩序，降低其風(fēng)險。金融創(chuàng)新是新的金融工具的廣泛普及和應(yīng)用，使社會上出現(xiàn)的金融市場、金融機構(gòu)和金融業(yè)務(wù)的被社會大眾所廣泛接受和認可，金融創(chuàng)新使得金融業(yè)深化的步伐進一步突破，而金融監(jiān)管是金融主管部門依法行使其行政權(quán)利，對金融機構(gòu)和金融活動實施管理，以控制金融業(yè)整體風(fēng)險，促進其健康平穩(wěn)地向前發(fā)展[1]。沒有金融監(jiān)管，就沒有金融創(chuàng)新的發(fā)展;沒有金融創(chuàng)新，也就沒有金融監(jiān)管的逐步完善。如果單純地強調(diào)金融創(chuàng)新，缺少金融監(jiān)管的發(fā)展，就會產(chǎn)生新的金融風(fēng)險甚至導(dǎo)致金融危機的發(fā)生，從而使得金融效益就無法提高。反之也不能單純地強調(diào)金融監(jiān)管，而發(fā)展金融創(chuàng)新。我國經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)是實施有效的金融監(jiān)管，防范金融危機的發(fā)生，使得金融市場的發(fā)展更加健康、持續(xù)穩(wěn)定。如今在我國的現(xiàn)階段，中國人民銀行不斷創(chuàng)造新的金融工具，同時不斷放寬對商業(yè)銀行的監(jiān)管。提出銀行破產(chǎn)條例不久又提出了增加新的金融工具大額存單，對推進我國利率市場化改革有極大的促進作用。

二、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管所面臨的問題

（一）金融創(chuàng)新的動力不足

我國現(xiàn)有金融機構(gòu)由于缺乏利益上的驅(qū)使，責(zé)任感不強，主動性較差，從而使金融機構(gòu)自身的內(nèi)部控制遭到忽視，由于缺乏利益的刺激和競爭所帶來的壓力，所以金融創(chuàng)新無法順利開展，新的金融風(fēng)險也會隨金融機構(gòu)的金融創(chuàng)新而隨之增加。

金融創(chuàng)新是金融管制的放開和公平競爭的市場的產(chǎn)物。放松金融管制，才能使金融創(chuàng)新有更加寬闊、自由的發(fā)展空間。然而目前我國金融業(yè)壟斷阻礙了金融創(chuàng)新，沒有激烈的競爭便沒有金融創(chuàng)新的發(fā)展條件。金融創(chuàng)新大多是在金融監(jiān)管自由、放松地推動下向前發(fā)展的。而我國在這個方面都不夠理想，仍存在一定程度的壟斷，尤其是銀行業(yè)，國有商業(yè)銀行在市場是主導(dǎo)地位但是缺乏金融創(chuàng)新。從金融監(jiān)管機構(gòu)的部門設(shè)置和安排來看，我國的金融監(jiān)管的形式基本上屬于分業(yè)監(jiān)管，它的弊端是各部門的職責(zé)缺乏嚴(yán)格的劃分并且可能重復(fù)交叉，相互間缺乏協(xié)調(diào)性，并且信息的不共享性使發(fā)現(xiàn)問題也無法有效地解決，致使金融監(jiān)管無法化解風(fēng)險和預(yù)防以確保經(jīng)濟秩序的穩(wěn)定。

（二）金融市場發(fā)展不平衡

現(xiàn)在我國金融市場的現(xiàn)狀是市場規(guī)模較小、交易品種比較單一，金融工具較少，導(dǎo)致金融市場嚴(yán)重滯緩。例如國外早在五十多年前就實施了大額存單，而我國現(xiàn)在才提出。另一點金融融資渠道較少，使得金融市場的發(fā)展極其不平衡，嚴(yán)重影響了金融創(chuàng)新的腳步，由于金融監(jiān)管的目標(biāo)在于規(guī)范金融活動、穩(wěn)定金融秩序、發(fā)展金融創(chuàng)新、提高金融監(jiān)管的質(zhì)量、保護人民的共同利益，維護國家金融秩序，保證貨幣政策的順利進行，可是現(xiàn)有許多金融監(jiān)管從業(yè)人員的知識儲備不夠、知識結(jié)構(gòu)不合理與高標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管任務(wù)的目標(biāo)之間存在較大的差距，嚴(yán)重影響了金融監(jiān)管的力度和深度，使金融監(jiān)管的步伐放緩。

（三）監(jiān)管的手段和方式較為單一

我國現(xiàn)有的金融創(chuàng)新多為規(guī)避金融管制型創(chuàng)新，而技術(shù)型金融創(chuàng)新是我國金融創(chuàng)新的致命弱點，主要因為金融機構(gòu)的科技水平不高，造成所創(chuàng)新的金融工具科技含量低，競爭力較弱從而不被大眾所接受。從金融監(jiān)管的手段看，金融監(jiān)管缺乏有效的相關(guān)法律手段，金融法制建設(shè)落后，國家行政干預(yù)較多，所以在具體的金融監(jiān)管實施中，只能注重金融監(jiān)管問題的定性，缺乏對金融監(jiān)管問題的標(biāo)準(zhǔn)[2]。

（四）金融法規(guī)不健全，尚未形成效率高的監(jiān)管體制

我國金融業(yè)發(fā)展的模式是先實踐然后再進行監(jiān)管，但是在實踐中存在著法律法規(guī)之間相互沖突的情況，這些都可能影響到金融監(jiān)管的效率和金融創(chuàng)新的提高。而且有些已經(jīng)出臺的金融管理法律法規(guī)嚴(yán)重滯后于金融實踐并且金融監(jiān)管立法中，使得金融法規(guī)并未達到規(guī)范金融市場秩序的作用[3]。并且我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管立法中存在眾多的原則性規(guī)定，缺乏實際可操作性和執(zhí)行性，而且金融監(jiān)管內(nèi)容過于簡單化，嚴(yán)重滯后于金融業(yè)快速發(fā)展的現(xiàn)狀，隨著金融創(chuàng)新的不斷前進，對于一些新興的金融業(yè)務(wù)、金融改革和發(fā)展的重大決策和立法的相結(jié)合得問題也沒有得到很好解決。

三、解決金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管問題的對策

（一）完善金融監(jiān)管自律機制，增強金融創(chuàng)新主體

金融機構(gòu)的自律監(jiān)管是抵御金融風(fēng)險的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，所以要把金融監(jiān)管放在整個金融業(yè)體系的基礎(chǔ)地位。通過減少，改制政府干預(yù)，完善金融企業(yè)的運行機制規(guī)范化。金融機構(gòu)真正成為可以獨立的自我發(fā)展、自負盈虧、自主經(jīng)營、自我約束的法人，金融企業(yè)之間良性的競爭和金融創(chuàng)新，進一步削弱一個政府機構(gòu)對金融市場的干預(yù)，同時要求金融機構(gòu)主體要健全經(jīng)營機制，增強創(chuàng)新主體，完善監(jiān)管機制。

利率市場化改革要逐步改變國有金融機構(gòu)的壟斷狀況，形成多元化的金融機構(gòu)，加強金融機構(gòu)間的競爭。要提前做好各項準(zhǔn)備，例如銀行破產(chǎn)條例，規(guī)范金融市場的競爭秩序，鼓勵金融機構(gòu)間的公平競爭。并且要在激烈的競爭中不斷完善自我，加大金融機構(gòu)間的抗壓力性。只有合理的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制才能夠?qū)崿F(xiàn)金融業(yè)的適度良性競爭，形成和保持外部環(huán)境和格局平穩(wěn)的狀態(tài)，進而促進金融業(yè)在良好的基礎(chǔ)上健康發(fā)展。需明確建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的重要性，使金融監(jiān)管部門之間建立有效的協(xié)調(diào)機制，避免監(jiān)管交叉和重復(fù)。還需規(guī)定一個帶頭負責(zé)的監(jiān)管機構(gòu)部門，讓它來負責(zé)協(xié)調(diào)不同監(jiān)管主體之間協(xié)調(diào)配合的工作，來維護金融業(yè)穩(wěn)定運行。

（二）創(chuàng)新金融工具

金融改革需要創(chuàng)新，首先要改進傳統(tǒng)的融資渠道，并且要拓展出新的融資渠道，設(shè)計出新的金融工具與交易品種，加大對交易風(fēng)險較小、交易成本較低、盈利性較高的金融工具的開發(fā)力度，以滿足金融市場多方面的融資需要和金融市場規(guī)避風(fēng)險的基本要求。大額存單這種新的金融工具，就能滿足我國目前金融市場發(fā)展需求。

要實現(xiàn)金融監(jiān)管風(fēng)險目標(biāo)，需要運用先進的科技技術(shù)手段、豐富的專業(yè)性知識和準(zhǔn)確的信息，提早做出警戒和防備。如今金融市場的激烈競爭中，專業(yè)性的人才是決定性的，國家要培養(yǎng)和引進一批高水平、高素質(zhì)的金融隊伍和風(fēng)險管理組織來減輕由于自身條件的限制而造成的損失，提高金融從業(yè)人員的專業(yè)水平，掌握和熟悉國際上先進的監(jiān)管和創(chuàng)新工具，來提高監(jiān)管和創(chuàng)新的質(zhì)量。

（三）不斷完善金融監(jiān)管的方式和手段

金融技術(shù)性創(chuàng)新代表著當(dāng)前國際金融創(chuàng)新的主流和方向，國內(nèi)在技術(shù)性創(chuàng)新的應(yīng)用方面尚有巨大潛力，所以要加大科技的投入資金，提高技術(shù)性創(chuàng)新的科技含量和資源利用率，充分發(fā)揮創(chuàng)新產(chǎn)品為社會服務(wù)。由于金融創(chuàng)新需要有一個寬松的政策環(huán)境，所以政府需要貨幣政策和財政政策相結(jié)合的方式促進金融創(chuàng)新。并且要改變我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管方式，向著以風(fēng)險性監(jiān)管為主和合規(guī)性監(jiān)管為輔，現(xiàn)場檢查為主和非現(xiàn)場監(jiān)督為輔相結(jié)合的方向發(fā)展，正確加強金融機構(gòu)的創(chuàng)新活動力度，將金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新有機地結(jié)合。

（四）完善金融法律法規(guī)的建設(shè)

篇5

【關(guān)鍵詞】金融危機；金融監(jiān)管；改革

一、金融危機的反思

（一）金融危機在美國的爆發(fā)

由發(fā)端于美國的次貸危機到席卷全球的金融危機的爆發(fā)，對全球的經(jīng)濟政治和文化生活都造成了深刻的影響。房地產(chǎn)市場的泡沫不斷升級，過度包裝的金融產(chǎn)品通過美國在全球金融業(yè)的絕對影響力流到世界的各個角落，而監(jiān)管的過濫和過松又使這些廣泛流轉(zhuǎn)的金融產(chǎn)品有了極大的不安全因素，這都為危機的全面爆發(fā)和多米諾連鎖反映打下了伏筆。在經(jīng)濟層面上，人們開始反思房地產(chǎn)市場的經(jīng)營和發(fā)展模式以及金融創(chuàng)新帶來的一系列金融衍生品的風(fēng)險問題，在法律上我們不得不重新定位監(jiān)管的地位和其應(yīng)發(fā)揮的作用。

長期以來，美國的金融監(jiān)管體制以繁雜著稱于世，可用“雙線多頭”概括之。1999年通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》在廢除金融分業(yè)經(jīng)營體制的同時，構(gòu)建了以美聯(lián)儲為主、各功能監(jiān)管機構(gòu)為輔的“傘形監(jiān)管”，同時建立了一套允許銀行、證券公司、保險公司以及其他金融服務(wù)提供者之間聯(lián)合經(jīng)營、審慎監(jiān)管的金融體系。該法解除了銀行進入證券業(yè)和保險業(yè)的所有限制，允許銀行、證券公司和保險公司可以通過建立金融控股公司從事各類金融業(yè)務(wù)，混業(yè)經(jīng)營模式的確立。這一法案在加強了金融服務(wù)業(yè)競爭積極性的同時，使得監(jiān)管機構(gòu)對紛繁復(fù)雜的交叉于金融部門間的金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管成為空白，這也是此次金融危機國際普遍對美國的金融監(jiān)管存在不滿和質(zhì)疑的問題。

（二）金融危機對我國的影響

美國的這場次貸危機本身已經(jīng)通過貿(mào)易、金融、市場信心傳染等渠道對中國產(chǎn)生影響。我國的股市和油價是比較典型的例子，央行數(shù)次降低基準(zhǔn)利率來拉動內(nèi)需，大量建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施和發(fā)掘農(nóng)村的消費潛力，所以在這次危機中很多國際方面認為中國式獨善其身的，實際上，中國受到的沖擊很大，國際社會的貨幣政策、財政政策和金融監(jiān)管政策的改革，對中國的金融工具、金融市場、金融機構(gòu)和金融監(jiān)管體制都有深遠影響，在國際交易和國內(nèi)金融市場的發(fā)展中都可以感受到危機的影子。

二、危機后美國的金融監(jiān)管改革

（一）美國的金融監(jiān)管措施

2010年7月21日，美國總統(tǒng)奧巴馬簽署了《多德一弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》。為美國政府在立法方面應(yīng)對2008年金融危機的努力劃上了句號。該法案的出臺耗時一年多，歷經(jīng)財政部提案、眾議院立案、參議院立案、參眾兩院協(xié)調(diào)統(tǒng)一版本、眾議院及參議院分別審議兩院統(tǒng)一版本等五個階段是美國大蕭條以來最聲勢浩大的金融監(jiān)管變革。法案醞釀的過程同時是美國政府對2008年金融危機暴露出的金融監(jiān)管不力等問題的反思和糾正過程，體現(xiàn)了美國金融監(jiān)管當(dāng)局規(guī)范金融機構(gòu)經(jīng)營、整頓金融市場秩序、保護金融消費者及納稅人利益的決心以及促進金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的最終意圖。該法案將對美國乃至全球金融業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。該法案共有八項措施，具體可以概括為兩個方面：

1.增設(shè)4個新的監(jiān)管機構(gòu)。金融服務(wù)監(jiān)督委員會負責(zé)促進信息交流和協(xié)調(diào)，確定新出現(xiàn)的風(fēng)險，為監(jiān)管機構(gòu)提供解決爭議的論壇，對聯(lián)邦儲備委員會識別“重大系統(tǒng)性風(fēng)險公司”提供建議。全國銀行監(jiān)理會負責(zé)對所有聯(lián)邦級別的存款機構(gòu)及其分支機構(gòu)和外國銀行的機構(gòu)進行審慎監(jiān)管。消費者金融保護署將負責(zé)對證券交易委員會和商品期貨交易委員會管理規(guī)定中不包含的金融產(chǎn)品、服務(wù)進行管理。全國保險辦公室將作為財政部內(nèi)設(shè)的機構(gòu)，主要用來為資料交換提供場所，同時為全國和各州提供專業(yè)的金融保險信息服務(wù)。

2.提升聯(lián)邦儲備委員會的監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險的能力。授予了聯(lián)邦儲備委員會更大的監(jiān)管權(quán)，用來監(jiān)測、識別系統(tǒng)性金融風(fēng)險，對重大系統(tǒng)性風(fēng)險金融企業(yè)、非銀行控股公司進行監(jiān)管，同時改組聯(lián)邦儲備委員會，使聯(lián)邦儲備委員會將與財政部和其他機構(gòu)共同商討改組方案，以更好地協(xié)調(diào)新監(jiān)管的權(quán)責(zé)分配問題。

在以美國為首的受到危機重創(chuàng)的銀行金融機構(gòu)紛紛倒閉的背景下，致力于銀行業(yè)的穩(wěn)健運行的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會出臺了一些規(guī)范監(jiān)管的文件，包括2008年的《穩(wěn)健的流動性風(fēng)險監(jiān)管原則》，2009年的《穩(wěn)健的壓力測試實踐和監(jiān)管原則》、《新資本協(xié)議框架改進方案》、《新資本協(xié)議市場風(fēng)險框架的修訂稿》、《交易賬戶新增風(fēng)險資本計提指引》、《增強銀行體系穩(wěn)健性》和《流動性風(fēng)險計量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架》的征求意見稿。這些文件在規(guī)范銀行加強自身的風(fēng)險管理和資本構(gòu)成方面有非常積極的促進作用，對各國的銀行業(yè)的監(jiān)管改革都有很好的指導(dǎo)意義。

（二）美國的金融監(jiān)管改革存在的問題

美國監(jiān)管改革大方向值得肯定，不過，美聯(lián)儲權(quán)力空前龐大的全能型監(jiān)管機構(gòu)也可能帶來一些問題：其一，美聯(lián)儲的金融監(jiān)管職能與美聯(lián)儲制定并執(zhí)行貨幣政策的職能是否出現(xiàn)沖突？美聯(lián)儲在大權(quán)在握的前提下能否繼續(xù)保持其貨幣政策的獨立性？其二，誰來監(jiān)管美聯(lián)儲？現(xiàn)在能否對真正掌握實權(quán)的美聯(lián)儲構(gòu)成有效制衡還未可期，這將涉及到全球監(jiān)管體系如何構(gòu)建和政策監(jiān)督的問題。其次，新法案仍遺留一些未解難題，如“兩房”等問題。

另外，對銀行的風(fēng)險的界定并沒有一個完整的識別標(biāo)準(zhǔn)，新設(shè)立的金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會與其他機構(gòu)在運行中是否能協(xié)調(diào)運作，上文提到其對系統(tǒng)性風(fēng)險進行識別，但具體權(quán)限并沒有清晰界定。而且美國的消費觀念和消費結(jié)構(gòu)并沒有徹底改變，對金融衍生產(chǎn)品的消費還將繼續(xù)，對于將來可能產(chǎn)生的更加復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品，現(xiàn)有的金融監(jiān)管機構(gòu)是否能完全覆蓋監(jiān)管，還是只能像這次的危機一樣只是臨時的處理機制。從一定程度上說，法案對這些問題都不能做清晰的解答，只能是摸索前進，不斷完善。

三、對我國金融監(jiān)管改革的幾點思考

（一）人民銀行的職能轉(zhuǎn)變和實現(xiàn)監(jiān)管的全面性、系統(tǒng)性

1995年的《商業(yè)銀行法》和1998年《證券法》確立了我國分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的基本模式。我國現(xiàn)行的“一行三會”的金融管理體制有利于提高金融宏觀調(diào)控和微觀監(jiān)管的專業(yè)性，但毋庸置疑的是，這一體制的形成深受國際金融監(jiān)管體制變革的影響。所以此次危機所暴露的國際金融監(jiān)管中的宏觀金融管理缺位、金融監(jiān)管不協(xié)調(diào)等種種弊端，也就會在我國目前的金融管理體制中有所反應(yīng)。由于國內(nèi)市場相對封閉、金融創(chuàng)新相對不足，我國金融體系免遭國際金融危機的直接沖擊，但隨著金融市場的不斷發(fā)展和創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，大量的游離于監(jiān)管真空帶的金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)呼喚著一種更加全面而系統(tǒng)的配套監(jiān)管機制的產(chǎn)生。

借鑒美國金融監(jiān)管改革經(jīng)驗，結(jié)合中國國情，我國應(yīng)強化中央銀行職能，明確人民銀行在防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險中的主要角色，確立人民銀行在宏觀審慎管理框架中的主體地位。與受危機重創(chuàng)的美歐國家一樣，當(dāng)前我國金融監(jiān)管領(lǐng)域也存在宏觀審慎管理缺位和微觀監(jiān)管“合成謬誤”的問題，銀、證、保三個行業(yè)監(jiān)管部門以防范單個金融機構(gòu)風(fēng)險為目標(biāo)，無法對金融機構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)性以及由此導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險給予足夠的關(guān)注。

從承擔(dān)的具體職能上看，人民銀行具有制定和實施貨幣政策、維護支付清算系統(tǒng)正常運行以及維護金融穩(wěn)定的法定職能，在宏觀審慎管理上具有不可替代的特殊地位。所以要賦予人民銀行在系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管上的主導(dǎo)作用。系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)通常是引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險和金融危機的源頭，應(yīng)明確人民銀行在監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)中的主導(dǎo)作用。同時要樹立中央銀行權(quán)威，賦予人民銀行在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)中的牽頭人職能。在宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管分離、金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的情況下，監(jiān)管協(xié)調(diào)對于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險而言尤為重要。建立和健全金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，關(guān)鍵在于確立監(jiān)管協(xié)調(diào)牽頭人，當(dāng)前，這一角色應(yīng)由履行防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險職能的中央銀行來承擔(dān)。

（二）重點加強對銀行業(yè)的監(jiān)管

上文中提及了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在改革文件中關(guān)于流動性標(biāo)準(zhǔn)的新建議，結(jié)合我國已經(jīng)加入這一組織的實際情況和銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)深入推進新資本協(xié)議的實施和相關(guān)規(guī)制的落實，督促銀行業(yè)金融機構(gòu)完善風(fēng)險管理的政策、流程、工具和方法，提高商業(yè)銀行全面識別和管控風(fēng)險的水平。在將資本和流動性監(jiān)管并重的前提下，不斷提高銀行業(yè)抵御風(fēng)險能力在堅守資本數(shù)量和質(zhì)量審慎監(jiān)管底線的基礎(chǔ)上，引導(dǎo)商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展和資本的規(guī)劃上能結(jié)合市場需求以及自身的業(yè)務(wù)水平科學(xué)發(fā)展，合理把握表內(nèi)外資產(chǎn)擴張速度，促進風(fēng)險抵御能力建設(shè)與自身業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)一致發(fā)展。

推動銀行業(yè)建立新的信貸管理制度，持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)通過強化針對固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款、個人貸款和項目融資等業(yè)務(wù)信貸管理制度，推動銀行業(yè)建立更加嚴(yán)格有效的信貸管理政策和流程，有效防范不良貸款風(fēng)險。按照中央關(guān)于加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略部署，引導(dǎo)銀行業(yè)進一步調(diào)整信貸投向，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，合理把握信貸增速、節(jié)奏和投向，加強行業(yè)風(fēng)險監(jiān)測和管理，把銀行業(yè)改革發(fā)展的良好形勢鞏固和發(fā)展下去。

在這場危機之后學(xué)者都在大力呼吁監(jiān)管，實際上我們同樣不能忽視的是金融業(yè)自由發(fā)展的空間，不能因噎廢食，金融業(yè)的自主競爭和發(fā)展是有利于其探索更加富有效率的經(jīng)營模式，開發(fā)新的金融產(chǎn)品，給金融發(fā)展注入活力，關(guān)鍵是相配套的金融監(jiān)管模式和內(nèi)控機制能夠協(xié)調(diào)發(fā)揮作用。

參考文獻

[1]秦國樓.以金融穩(wěn)定為本的美國金融監(jiān)管改革[J].中國金融,2010(16).

[2]盛碩.后金融危機時代美國金融監(jiān)管改革與金融創(chuàng)新[J].市場周刊(理論研究),2010(7).