金融企業概念精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇金融企業概念，期待它們能激發您的靈感。

篇1

[關鍵詞]五年一貫制；雙語幼教；人才培養模式

[中圖分類號]G640 [文獻標識碼]A [文章編號]1671-5918（2016）04-0001-02

一、調查情況

調查采取問卷調查形和訪談形式的進行，共向咸寧職業技術學院外國語學院雙語幼教班在讀學生發放問卷調查表150份，收回128份，先后走訪了咸寧市30多家幼兒園和學前培訓機構等用人單位。調查內容涉及雙語幼教專業課程設置、能力素質培養、改進人才培養模式建議等方面的問題。

二、調查結果分析

（一）關于五年一貫制雙語幼教課程設置的調查結果

問卷調查顯示，對于目前五年一貫制雙語幼教專業課程設置，45%的調查對象認為設置比較合理，60%的調查對象認為設置不是很合理，20%的調查對象認為設置非常不合理。其中，在調查結果中顯示，40%的調查對象認為課程設置方面存在中職與高職課程開設重復較多的問題，沒有從考慮五年一貫制課程體系的整合性，不能體現出五年一貫制的特色。60%的調查對象認為課堂理論教學較多、實訓實踐時間較少；38%的調查對象認為專業技能課設置不夠。在改進課程設置方面，75%的調查對象認為應多到實習基地進行實際訓練，30%的調查對象認為學校要增加英語語音和視聽說課時，45%的調查對象要求加強美術和音樂等其他技能培養。在本校學生就業單位走訪座談中，80%的單位認為在學前教育人才的職前培養中應加強英語口語課、學前兒童英語教學法、學前心理學等。

（二）關于五年一貫制雙語幼教人才能力素質培養的調查結果

90%的調查對象認為應突出培養專業知識，75%的調查對象認為應突出提高綜合知識，65%的調查對象認為應突出提高自學能力，70%的調查對象認為應突出培養口頭表達溝通協調能力。而在幼兒園教師工作情況來看，多數畢業生偏重理論知識，專業技能水平較低，表現在舞蹈、鋼琴、美術等基本技能欠缺，理論轉化為實踐能力薄弱等方面。

（三）關于五年一貫制雙語幼教人才素質需求情況的調查結果

65%的用人單位要求雙語教師能夠進行課堂全程簡單的英語教學，75%的用人單位要求雙語教師能夠熟練運用雙語進行課堂教學，95%的用人單位要求雙語教師能熟練運用英語為幼兒講故事、做游戲、唱兒歌來調動課堂氣氛。

（四）關于改進五年一貫制雙語幼教人才培養模式建議的調查結果

80%的調查對象認為學校應想方設法多為學生創造更多實踐鍛煉機會，75%的調查對象認為學校應靈活掌握專業課程和學生選擇自修課程設置，70%的調查對象認為學校應適當增加校內外實訓實習時間，65%的調查對象認為學習應避免學習內容的單一性；70%的調查對象認為學校應改革創新課程教學體系；85%的調查對象認為應從中專和大專學習過程中加強優勢互補。

三、存在的問題及改進人才培養模式的思考

從問卷調查情況看，目前五年一貫制雙語幼教在培養人才過程中主要存在著課程設置不太合理；師資隊伍教學經驗不足；學生知識面窄、動手能力不強、實踐能力較弱等問題。從學校層面來看，主要原因對五年一貫制教育在人才培養目標定位上有偏差，對學生今后從事幼兒教學所需要的專業技能、實踐能力、教研能力等方面的能力培養不夠，在課程內容設置方面不合理，沒有把中職、高職兩個階段課程的有機整合與銜接，導致課程結構體系和內容不協調，也沒有五年一貫制的特色。在教學組織上缺乏互動協作、資源共享度低。在人才培養評價標準上存在評價考核體系構建不合理，考核內容不明確，考核重點不明確，考核形式不完善等問題和不足。這些不足在一定程度上暴露了當前五年一貫制雙語幼教專業人才培養目標和人才培養過程的短板和弊端，這也是五年一貫制的學前教育迫切需要解決的問題。

（一）準確定位培養目標，突出工學結合特色。目前五年一貫制雙語幼教在專業人才培養目標的定位以及培養規格的層次不夠清晰，在某種意義上定位為職高幼師專業的延伸，只注重專業基本技能的訓練，而忽視了專業以外各方面能力的提升。同時，由于幼兒教學和中小學教學有明顯區別，幼兒園教師一方面要進行知識教育活動，另一方面更要進行幼兒日常生活保育護理活動。因此，雙語幼教專業人才要針對當前幼兒的身心發展特點，不僅要能夠照顧好幼兒日常生活游戲娛樂活動，還要能夠滿足幼兒知識學習需要，更要充分考慮幼兒今后發展的需要。在具體教學過程中的英語運用能力方面，要求幼兒教師在掌握較為流利的英語口語能力的基礎上，還可以較為熟練地運用英語來引導和組織幼兒開展各類日常活動，打破以往死板的課本式英語教學，盡量使幼兒教學活動生活化、兒童化。因此，雙語幼教人才的培養目標就是要使他們了解和掌握一定的幼兒成長特點和心理發展規律，以及較為熟練的英語基礎語言知識，還要掌握多種英語教學技巧。而學生要具備這些能力，僅僅在學校專業理論學習的基礎上是很難全部掌握的，這就需要突出工學結合特色，除了在校期間學習專業理論知識外，還要有一定時間到行業進行觀摩、見習實習、社會實踐等，使學生理論與實踐相結合，培養學生的職業綜合素質能力。

（二）教學內容針對需求，突出課程設置科學。調查中發現當前部分院校多數是把中專和大專的課程簡單地整合在一起，沒有以學生需求角度出發來設置課程，而是根據自身師資情況來確定開設哪些課程，導致課程開設重復，缺乏整體協調，沒有把兩個階段課程進行有機整合與銜接，更沒有體現出五年一貫制的特色。因此，在課程設置上，要充分考慮一般通用課程、專業知識課程以及實踐操作課程的有機結合，在課程設置上既要重視理論性、知識性，又要重視實踐性和操作性。因此在課程設置應強調課程的“人文性”特點，在精選必修課，廣設選修課的基礎上，要加大實踐操作課程的比例，突出強調實踐教學。同時，在五年一貫制學前教育專業課程設置應注意體現課程整體功能，要將學前教育專業發展過程中的實踐教學內容和環節作為一個整體來系統定位、統籌安排，要通過專業和理論教學、校內外實訓實習實踐、舉辦技能比賽活動等內容和形式，使實踐操作教學與理論知識教學取長補短、相互促進，從而培養學生專業發展能力，培養出合格的學前雙語教師。

篇2

關鍵詞：會計要素；概念延伸；金融工具；商譽

一、理論界關于財務會計要素概念的討論

目前會計理論界存在一些關于財務會計要素概念的似是而非的爭議和論點，其中較具有代表性的如鄧永勤和丁方飛（2011）、以及杜興強和杜穎潔等（2011）提出的一些關于財務會計要素概念的問題、觀點和建議。

1鄧永勤等（2011）的會計要素概念延伸思想

鄧永勤和丁方飛（2011）在《論會計要素概念的延伸》一文中認為：（1）IAS39和和CAS22關于衍生金融工具的定義中，“在未來某一日期結算”與資產和負債是由企業“過去的”交易或者事項形成相抵觸，因此，金融工具不完全符合會計要素定義。（2），金融工具較之非金融資產和負債，最大的特點是未來收益的不確定性。然而，IAS39 和CAS22均提出“當企業成為金融工具合約的一方時，應該在資產負債表確認一項金融資產或金融負債”。這一確認標準不完全符合“經濟利益很可能流入或流出企業”的資產和負債的基本確認標準。[1]

鄧永勤等在該文中提出了實要素和虛要素的概念，實要素是指滿足傳統會計概念框架要素定義和確認條件的對象，包括實資產、實負債等。虛要素則是指衍生金融工具等某些未來發生的交易和事項形成的資產、負債，或者帶來的收入、費用，包括虛資產、虛負債等；并指出“虛要素也是實際存在的，與實要素在會計確認上的地位是對等的，和實要素一樣應納入財務報告內確認”，定義虛要素“意在指出其不能滿足傳統會計概念框架要素定義和確認條件的缺陷”。[1]

筆者認為，鄧永勤和丁方飛的上述研究，為我們延伸會計要素概念提供了新的啟示和分析思路，這是具有特別重大意義的會計理論研究參考。但是，其具體建議也存在某種程度的不足，即實要素和虛要素概念的提出并不能很好地解釋這一問題：為何當企業成為金融工具合約的一方時應該在資產負債表確認一項金融資產或金融負債，而當企業成為其他一般合約（如商品買賣合同）的一方時卻通常不能在資產負債表確認一項資產或負債？

2杜興強等（2011）關于商譽的討論

目前廣為接受的商譽會計核算方法是核算“外購商譽”，并將外購商譽的初始計量定義為“收購價格超過購買企業所享有的被購買企業可辨認凈資產公允價值份額”的差額。杜興強、杜穎潔、周澤將（2011）在《商譽的內涵及其確認問題探討》一文中指出，這種“差額觀”的計量模式，沒有考慮“可能存在由于無法滿足嚴格的確認標準而未能在財務報表中確認的資產和負債”等原因而導致高估或低估并購價格的問題，“完全忽視了商譽的經濟性質或商譽的內涵”。為此提出了“確認商譽”的概念，并將“確認商譽”定義為“合并商譽與被并購企業因并購行為而得以顯性化的自創商譽之和”；“合并商譽”則是指外購商譽剔除未確認的資產和負債、估價錯誤、過度自負和樂觀等因素的影響后的金額。[2]

然而，筆者認為，杜興強等的上述研究，雖然深刻地指出了目前商譽會計的一些問題，但仍未解決以下關鍵問題：（1）“被并購企業因并購行為而得以顯性化的自創商譽”是滿足傳統會計概念框架要素定義和確認條件的，因此可以作為“確認商譽”由并購企業來確認。按照這一邏輯，可控制性相對較強的被并購企業就更應當確認該“顯性化的自創商譽”。但目前的事實是，各國的會計準則或慣例均規定了只有合并商譽能作為一項資產入賬，理論界也很少有支持確認自創商譽的。（2）這一矛盾的存在，是否影響了商譽信息的相關性與可靠性？（3）這一矛盾的真正根源是什么？

二、從產權視角分析會計要素概念的必要性

1產權概述

在經濟學中，產權是指主體對財產的一組以利益為目的行為性權力。在法學中，產權被定義為是指經濟所有制關系的法律表現形式。經濟學中的產權得到法律認可和保護后（即顯性化后），就成為了法學中產權。產權包括財產的所有權、占有權、支配權、使用權、收益權和處置權。

從內容看，產權是指特定主體對特定客體的權利，沒有特定客體的存在，產權便不再存在；從權利本身的內容來講，產權的內容包括兩個方面：一是特定主體對特定客體和其它主體的權能，即特定主體對特定客體或主體能做什么、不能做什么、或者采取什么行為的權力；二是該主體通過對該特定客體和主體采取這種行為能夠獲得什么樣的收益。傳統經濟學側重于研究產權收益的配置機制，而現代經濟學側重于研究產權權力的配置機制。

產權可以從不同的角度進行分類：（1）按其歷史發展形態的不同，可分為物權、債權、股權；（2）按其客體流動方式的不同，可分為固定資產產權和流動資產產權；（3）按其客體形態的不同，可分為有形資產產權和無形資產產權。（4）按其表現形式的不同，分為原始產權、法人產權、終極所有權（債權和股權）。

2財務會計要素概述

財務會計要素包括資產、負債、所有者權益，以及收入、費用、利潤。在傳統會計概念框架下，資產被定義為“是企業過去的交易或者事項形成的、由企業擁有或有控制的、預期會給企業帶來經濟利益的資源”，負債被定義為“是企業過去的交易或事項形成的、預期會導致經濟利益流出企業的現時義務”，所有者權益被定義為“是資產扣除負債后由所有者應享的剩余利益”，收入被定義為“是企業在日常活動中所形成的、會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關的經濟利益的總流入”，費用被定義為“是企業在日常活動中發生的會導致所有者權益減少的、與向所有者分配利潤無關的經濟利益的總流出”，利潤被定義為“是收入減去費用、利得減去損失后的凈額”。

在傳統會計概念框架下，資產和負債的確認條件被界定為：（1）符合相差定義；（2）相差經濟利益很可能流入或流出企業；（3）該資源的成本或價值能夠可靠的計量，或者未來流出的經濟利益的金額能夠可靠的計量。收入和費用的確認條件被界定為：（1）符合相差定義；（2）交易結果能夠可靠估計，包括放棄了對交易客體的控制權、轉移了交易客體的主要風險和報酬、與交易相關的經濟利益很可能流入企業、相關的收入和成本能夠可靠地計量。所有者權益和利潤的確認，則分別取決于資產與負債、收入與費用的確認。

從會計要素核算的側重點來看，傳統會計概念框架下的財務會計核算側重于對收入、費用和利潤的核算，屬于“利潤觀會計”；而現代財務會計側重于對資產、負債和所有者權益的核算，屬于“資產負債觀會計”。財務會計核算重點的這一變化，也反映在所得稅會計模式的變化上，即：由應付稅款法發展到遞延法再發展到債務法。

從會計要素計量的模式來看，傳統會計概念框架的財務會計幾乎只采用歷史成本計量模式，而現代財務會計則越來越多地采用了公允價值計量模式。

3基于產權視角考察會計要素

基于產權視角來考察傳統會計概念框架下的會計要素，不難發現：（1）資產的實質是企業所擁有的法人產權，其中，“過去的交易或者事項形成的”是指契約已經形成、“由企業擁有或有控制”是指契約已經顯性化或者說企業已經獲得了產權的權力內容，“預期會給企業帶來經濟利益”是指預期產權能夠實現。相類似的，負債的實質是企業所負的財產性積極法律義務；所有者權益的實質是企業的終極所有權歸屬；收入、費用和利潤的實質是對企業經營管理法人產權和財產性法律義務結果的會計表述，即是對企業經營管理法人產權和財產性法律義務效果和效率的會計表述。（2）從最終的判斷標準來看，會計要素的確認條件實際上是兩個，一是取得了產權的權力內容或承擔了財產性積極義務，二是預期該產權能夠實現、或者該財產性積極義務必須履行。（3）財務會計是對企業產權及其變動的精細化反映。首先，會計要素計量模式和會計要素報告側重點的變化，與會計主體所處的產權環境密切相關。其次，財務會計對其要素的分類，綜合了產權的不同分類方法。

三、延伸財務會計要素概念的構想及意義

1延伸會計基本要素概念的構想

現代財務會計屬于“資產負債觀會計”，側重于對資產、負債和所有者權益的核算，而所有者權益又取決于資產和負債。因此，現代財務會計的關鍵要素是資產和負債。同時，基于產權視角來考察會計要素的確認條件，其最終的判斷標準是兩個，一是取得了產權或承擔了財產性積極義務，二是預期該產權能夠實現、或者該財產性積極義務必須履行。因此可以：（1）將資產定義為“是指企業所擁有的產權，預期該產權能夠實現”。（2）將負債定義為“是指企業所承擔的財產性積極義務，預期必須履行該財產性積極義務”。（3）將所有者權益仍然定義為“是資產扣除負債后由所有者應享的剩余利益”。這樣的定義，不僅使資產、負債和所有者權益均符合傳統會計概念框架下相關要素定義的本意，而且不會與關于商譽、衍生金融工具等交易或事項的確認和計量原則相沖突。

資產負債觀基于產權配置視角來看待收益，認為企業收益是非企業終極所有權人的終極所有活動而引起的企業所有者權益的變化。“非企業終極所有權人的終極所有活動”是指企業股東和債權人的股權或債權投資、收回股權或債權本金、以及股權分紅以外的活動。現代經濟學還認為，現代企業應當是產權明晰的企業。在這一理念下，企業的收益應當基于委托理論而劃分為資產經營收益（反映了經理的受托責任履行情況）和資本經營收益。因此，可以：（1）將收入定義為“是指非企業終極所有權人的終極所有權活動而引起的所有者權益增加，包括資產經營收入和資本經營收入。資產經營收入是指因經理履行受托責任而引起的所有者權益增加。資本經營收入是指非因經理履行受托責任、以及非因企業終極所有權人的終極所有權活動而引起的所有者權益增加。”（2）將費用定義為“是指非企業終極所有權人的終極所有權活動而引起的所有者權益減少，包括資產經營費用和資本經營費用。資產經營費用是指因經理履行受托責任而引起的所有者權益減少。資本經營費用是指非因經理履行受托責任、以及非因企業終極所有權人的終極所有權活動而引起的所有者權益減少。”（3）將收益定義為“是指非企業終極所有權人的終極所有權活動而引起的所有者權益凈增加（或凈減少）額，包括資產經營利潤和資本經營收益。資產經營利潤（可簡稱為凈利潤）是指資產經營收入減去資產經營費用（包括相應的所得稅費用）后的凈額。資本經營收益是指資本經營收入減去資本經營費用（包括相應的所得稅費用）后的凈額。” 會計要素的確認條件，也可以統一簡化為兩項：（1）取得了產權或承擔了財產性積極義務；（2）該產權預期能夠實現、或者該財產性積極義務預期必須履行。會計要素的計量標準只有一項，就是預期產權的可實現程度、或者預期財產性積極義務的必須履行程度與計劃履行程度兩者中的較高者。

2金融資產和金融負債、以及商譽與延伸后基本要素概念的協調性分析

（1）金融資產和金融負債與延伸后基本要素概念的協調性分析。IAS39 和CAS22要求，“當企業成為金融工具合約的一方時，應該在資產負債表確認一項金融資產或金融負債”。金融工具是指用來證明融資雙方權利義務的合約。由于金融工具合約的約定是明確而顯性化的，各國法律對金融工具合約的保護也是嚴格的。因此，當企業成為金融工具合約的一方時，就獲得了一定的產權或者承擔了一定的財產性積極義務；同時，“企業成為金融工具合約一方”本身表明了企業已經預計到了其產權能夠實現的、或者企業已經認識到了其承擔的財產性積極義務是必須履行的。可見，當企業成為金融工具合約的一方時，可以而且應當在資產負債表確認一項資產或負債。而當企業成為其他一般合約的一方時卻通常不能在資產負債表確認一項資產或負債，其原因要么是作為產權的客體尚不存在、要么是尚未獲得產權的權力或者尚未承擔財產性積極義務，例如成為遠期商品買賣合同但合同中未規定到期不履行合同的處罰條款；也可能是無法預期產權的可實現程度或者財產性積極義務的必須履行程度，例如保險合同中約定的理賠事項已經發生但損失金額尚無法估計。

（2）商譽與延伸后基本要素概念的協調性分析。商譽是指企業預期獲利能力超過可辨認資產正常獲利能力的資本化價值。企業會計核算組織框架的一個重要內容是劃分會計要素和核算項目進行分類核算的。在這種會計核算組織框架下，由于商譽是與企業整體結合在一起的，無法單獨辨認，因而企業自創商譽不具備產權的客體內容，也就不符合資產的定義，不能予以確認；而在企業并購中，被并購企業是整體被作為并購企業的一項資產而在并購企業的財務報表中予以確認的，這時，購買商譽就具備產權的客體內容，因而只要預期該產權能夠實現，就可以被確認為一項資產了。可見，在分類核算的企業會計核算組織框架下，雖然購買商譽與自創商譽的自然特性并沒有差別，但二者在產權內容上卻具有明顯的差別，這一差別導致了購買商譽可以確認而自創商譽不能確認。

3基于產權視角延伸會計要素的意義

現代財務會計的核算重點和計量基礎已較傳統會計概念框架下的財務會計有了很大的變化，但仍沿用了傳統會計概念框架下的會計要素概念，由此導致了商譽和衍生金融工具等交易或事項的確認和計量原則與相應的會計要素概念存在沖突，進而導致了實務中會計信息的相關性與可靠性。基于產權視角延伸財務會計要素概念后，徹底地解決了衍生金融工具、商譽等不滿足傳統要素定義的交易和事項的確認和計量問題，消除了會計理論界存在的一些關于財務會計要素概念的似是而非的爭議和論點。這對于會計要素的確認、計量和列報，以及對于重構財務會計概念框架，都具有決定性的意義。

參考文獻：

[1] 鄧永勤，丁方飛論會計要素概念的延伸[J]會計研究，20116：32-37

[2] 杜興強，杜穎潔，周澤將商譽的內涵及其確認問題探討[J]會計研究，20111：11-16

篇3

關鍵詞：物流金融 融通倉 倉單市場 物流銀行 物流保險

中國與世界各國的資本和物資交流日益頻繁，這促使我國物流產業和金融產業迅猛發展。在網絡和通信技術廣泛應用的條件下，物流和金融之間強大的吸引力已經產生學科交融的奇葩，它給物資流通帶來的巨大影響被敏銳的學者準確地捕捉到，進而從理論的高度構建出一個嶄新的平臺―物流金融。

物流金融理論研究的發展歷程

國內物流金融的理論研究最初是沿著物資銀行、倉單質押和保兌倉的業務總結開始的。早在1987年3月，中國人民大學工業經濟系的陳淮就提出了關于構建物資銀行的設想。90年代初期也有學者發表文章，探討物資銀行的運作。但是，那時的“物資銀行”還帶著非常濃厚的計劃經濟色彩，主要是探討通過物資銀行來完成物資品種的調劑和串換。由于物流的概念沒有被充分發現和認識，所以當時的物資銀行的概念與現在的概念存在較大差異。

1998年4月，時任陜西秦嶺曾氏有限金屬公司總經理的任文超探討了利用“物資銀行”解決企業的三角債問題，是這一概念的一個突破。隨著物流學的不斷發展，物資銀行的概念也逐漸發展成熟。2003年9月，西安交大管理學院的學者于洋、馮耕中，2004年任文超以及2005年華中科技大學的王治等，都對物資銀行的含義重新進行了研究，得出了比較規范的概念。倉單質押業務的理論總結始于1997年6月，當時中國農業發展銀行的張平祥、韓旭杰對糧棉油貨款的倉單質押業務展開了研究，但是并沒有將物流的概念結合進來。

此后，隨著物流學的興起，相應的研究開始增多。2001年，煙臺大學的房紹坤；2002年，學者孫寧；2003年，東南大學的鄭金波；2004年，學者邵輝等對此都進行了研究。該業務與物流業發生緊密聯系只是近幾年的事。對于保兌倉業務的研究則是基于倉單質押業務而衍生出來的。

物流金融領域的一項標志性成果是“融通倉”的研究。2002年2月 ，復旦大學管理學院羅齊和朱道立等人提出“融通倉”的概念和運作模式，迄今仍有系列成果推出。 2004年5月，浙江大學經濟學院鄒小、唐元琦首次提出“物流金融”的概念，定義了它的內涵和外延，“物流金融”被正式確立為一個新的研究平臺。至此，物流金融的研究對象、研究方向基本確立，并且與實踐相結合歸納出了一系列的運作模式。在學科概念的發展過程中，也有學者做出探索。2005年3月，復旦大學管理學院的陳祥鋒、朱道立提出了與物流金融相類似的“金融物流”的概念。但因其相對于“物流金融”在表達上不夠準確，續用者不多。物流金融領域的另一項標志性成果是“物流銀行”業務的出現與普及。2004年，廣東發展銀行在“民營100”的金融平臺基礎上及時推出了“物流銀行”業務，期望有效解決企業的融資與發展難題。從2004年底至今物流銀行業務迅速在各行業中得到應用，如中儲與華夏銀行的合作，福建中海物流公司 、泉州正大集團與中信銀行的合作等等。物流銀行業務是以產品暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿易流轉狀態且符合質押品要求的抵押或質押為授信條件，運用實力較強的物流公司的物流信息管理系統，將銀行資金流與企業的物流有機結合，向客戶提供集融資、結算等多項銀行業務于一體的銀行綜合服務業務。可以看出“物流銀行”是“物資銀行”業務的升華，具有標準化、規范化、信息化、遠程化和廣泛性的特點。物流金融近期的研究熱點主要集中在基于網絡技術的物流金融產品設計和風險管理等領域。

物流金融的相關概念

浙江大學經濟學院的鄒小、唐元琦首次定義了“物流金融”的概念。他們認為物流金融就是面向物流業的運營，通過開發、提供和應用各種金融產品和金融服務，有效地組織和調劑物流領域中資金和信用的運動，達到信息流、物流和資金流的有機統一。這些資金和信用的運動包括發生在物流過程中的各種貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現、保險、結算、有價證券的發行與交易，收購兼并與資產重組、咨詢、擔保以及金融機構所辦理的各類涉及物流業的中間業務等。物流金融是為物流產業提供資金融通、結算、保險等服務的金融業務，它伴隨著物流產業的發展而產生。物流和金融的緊密融合能有力支持社會商品的流通，提高全社會的福利。該定義指出了物流金融所研究的領域和基本的研究方向，它還強調金融創新思維和金融工程技術的運用。

“融通倉”作為物流金融領域的重要概念最早是由復旦大學的羅齊和朱道立在2002年提出。朱道立等人系統地介紹了融通倉理論。他們認為，因為融通倉所涉及的對象數量眾多，要想把這些分散的個體有機地連接起來，實現資金、信息和物流的結合，除了借助先進的信息通訊系統和交通技術之外，還要用系統的思想和方法設計出切實可行的模式和結構，包括基于動產管理的融通倉運作模式、基于資金管理的融通倉運作模式、基于風險管理的融通倉運作模式等三種。他們設想的融資結構有縱向結構、橫向結構、星狀結構和網狀結構四種。這些結構的設想主要是來自對不同環境與規模類型的企業給出的因對象而異的分析。基本思路是以“倉”為突破口，運用各種各樣的信息傳遞程序，實現對倉中動態的物資的計價，使它們可以與資本實現轉化。資本、物流、倉儲是企業運作過程中流動資產的三個代表性的形態，它們覆蓋了企業日常運作的全部流程。朱道立等人的理論研究強調物流對金融的融資功能的輔助，注重基于銀行服務的討論，給出了第三方物流企業擴大服務范圍，開發新的高利潤服務項目的思路。其中雖然涉及了物流金融的結算職能，但沒有把它作為重要的內容加以討論。

物流金融理論在實踐中另一個重要的應用是物流銀行業務的開展。物流銀行打破了固定資產抵押貸款的傳統思維，創新地運用動產質押解決民營企業的融資難問題。廣發銀行在國內物流銀行業務的開拓上走出了第一步。廣發行對生產企業的一個(或多個)品牌產品在全國范圍內的經銷給予支持，改變了以往單個經銷商達不到銀行授信條件而無法獲得銀行支持的局面，同時銀行通過全國范圍內的經銷商和生產商內部的調劑，分散了風險。“物流銀行”與前面的“融通倉”在尋求對流通中的資產進行評估的思路上保持了一致，區別是它更多地站在銀行努力尋求在擴大貸款的同時控制風險的角度提出了相應的解決方案。

物流金融理論的研究發展

在“物流金融”概念問世之后，越來越多的學者開始涉足這個領域，他們的研究豐富了物流金融學的內容。劉高勇（2004）從網絡技術的角度討論了企業物流與資金流的融合。他論證了網絡環境下企業物流與資金流融合的可能，其中信息充當物流和金融整合的媒介，對生產和經營過程產生重要的影響。陳祥鋒、朱道立（2005）提出了面向供應鏈的金融物流的概念，嘗試從物流金融提供者的角度轉換到物流金融的客戶角度來開展分析。徐莉、羅茜、熊侃霞（2005）介紹了物流銀行業務的特點與作用，指出開展物流銀行業務面臨的風險，并就風險防范和利益分配等問題提出設想。王穎琦（2005）介紹了物流保險在現實的生產過程中的應用，以及未來的發展趨勢。唐少藝（2005）以UPS和和廣東發展銀行為案例，描述了第三方物流企業和金融機構開展的物流金融業務，向準備在我國開展物流金融業務的企業提出了針對市場現有狀況合理運作的建議。鄒小 （2005）在《管理塑料價格風險的利器：網上中遠期倉單市場》一書中指出，在傳統現貨批發市場基礎上綜合運用現代網絡技術和電子商務模式而建立的中遠期倉單市場，是全新的流通方式，極具創新意義和推廣價值，能大幅降低物流成本，有效滿足業界規避價格風險和違約風險的需求。該書以浙江塑料城網上交易市場為代表的倉單市場作為研究對象。從闡述倉單交易市場的基本內涵、形成、現狀、功能作用和市場運作等角度入手，對網上中遠期倉單市場的組織架構、市場管理、交易者、交易行為、交易目的等進行論述，對市場的操作流程和基本制度作了詳細的解說，研究了衍生品交易和物流服務如何結合并產生效益和控制風險。唐少麟、喬婷婷（2006）用博弈分析的方法從風險控制的角度論證了對中小企業開展物流金融的可行性，指出相應的風險可以通過規范管理制度和采用新的管理工具(主要是管理信息系統)加以有效控制。

現實世界里，“資金”、“原材料”、“庫存”這三種資產形態經常相互轉換，而轉換過程通常很難受到全程不間斷地跟蹤，特別是“物流”的過程在先進的通訊和信息技術得以廣泛應用之前是很難被考察的。因而傳統的會計學和金融學在研究企業運作時通常取其“現金”或“庫存”的靜止狀態進行分析，很少涉及動態的轉換。 “物流金融”的長處就是能解決運動中或處在不穩定狀態下的資產利用的問題。它好比社會科學中的“微積分”， 使商業領域中的變量可以計量。

通過眾多學者的努力，物流金融的理論體系初步建立，明確了融資、結算、風險控制等主要職能，總結出替代采購、信用證擔保、倉單質押、買方信貸、授信融資和反向擔保等服務模式，在實踐中收到成效。UPS的綜合性物流金融服務、中儲股份的倉單質押融資業務、廣發銀行的“物流銀行”、TCL應用融通倉思想開拓手機市場等案例對理論做出很好的印證。

結論

中國的物流金融研究有一個良好的開端。學術界已經充分論證了開展物流金融的必要性和可行性，確立了開展物流金融的主體，提出了以不同主體為核心開展物流金融業務的多種模式，并且與實踐相結合，指導相關行業運作。但是物流金融服務的開展仍然要面臨許多問題，比如：如何有效地管理物流金融業務所帶來的風險；金融工程技術在物流管理中的應用；物流金融服務收費標準；信用評估系統建設；賬單和支付管理系統的完善以及企業應用物流金融時會計記錄怎樣才能更加合理；運籌學的理論如何在物流金融的體系中最大限度的發揮功效等。這些細節問題還有待學者們進一步研究解決。

參考文獻：

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3.任文超.物資銀行及其實踐[J].科學決策，1998（2）

4.房紹坤.論倉單質押[J].法制與社會發展，2001（4）

5.羅齊，朱道立，陳伯銘.第三方物流服務創新：融通倉及其運作模式初探[J].中國流通經濟，2002（2）

6.孫寧.倉單質押貸款的操作要點[J].農村金融研究，2002（3）

7.鄭金波.倉單質押的管理[J].中國物流與采購，2003（15）

作者簡介：

鄒小，男，浙江大學經濟學院金融系副教授，碩士生導師。

篇4

據數據顯示，從9月2日到9月15日的兩周時間里，四大門戶網站新浪、搜狐、網易、騰訊股價分別下跌13%、36%、18%、16%；網絡游戲企業，盛大下跌5%，第九城市下跌6%，完美時空下跌13%；服務于中小企業的百度股價下跌19%，阿里巴巴更下跌29%。

最新一期《福布斯》雜志指出，隨著金融危機的蔓延加劇，戴爾等電腦設備供應商以及IT軟件服務企業也可能會遭受更大的創傷，因為金融業是這些企業的大客戶。伴隨而來的還有裁員、信貸標準緊縮及利潤下滑，科技公司將遭遇更大打擊。

正望咨詢公司總裁、互聯網分析專家呂伯望認為，目前美股暴跌，造成美國投資者信心受挫，市場資金緊張，從而在短期內影響中國概念股表現。但從基本面上看，如果中國宏觀經濟能夠在這場危機中保持較為穩定的增速，中國概念股仍然能夠保持前期的高速增長。

從不同的收入來源看，以提供互聯網資訊服務而獲得廣告的門戶網站以及網絡游戲企業所受到的影響最小。

面對此次洶涌而來的金融風暴，在千禧年科技股泡沫中涅重生的中國概念股，采取了一些主動措施。如盛大、巨人、九城等一線廠商頻頻回購股票，華友世紀等公司宣布更換董事會成員、引進更有經驗的投資界人士，旨在挽回投資者的信心。

篇5

在我國,浙江大學經濟學院的鄒小、唐元琦最早提出了“物流金融”概念,他們在2004年5月對物流金融的內涵和外延進行了定義,認為物流金融就是面向物流業的運營,通過開發、提供和應用各種金融產品和金融服務,有效地組織和調劑物流領域中資金和信用的運動,達到物流、信息流和資金流的有機統一。

二、我國物流金融運作模式的實踐和探索

自20世紀80年代以來,國內許多學者在實踐中不斷研究和探索物流金融的運作模式,1987年提出了“物資銀行”的設想,2006年提出并實施“供應鏈金融”戰略,我國物流金融的內容日益豐富。

(一) 提出“物資銀行”的設想

1986年,唐保忠等人開始了對物資銀行的探索,當時主要從生產資料市場的宏觀管理角度,利用物資部門在物資流通中的“蓄水池”作用,調劑和串換不同的物資品種,以滿足生產需要。1998年4月,陜西秦嶺曾氏有限金屬公司任文超總經理提出用“訂單、信息、資本”去解決市場再創造和利潤再發現的問題, “物資銀行”的概念隨著物流學的發展日漸成熟。2005年華中科技大學的王治重新研究了物資銀行的內涵,認為“物資銀行”業務可通過具有合法經營資格的倉儲企業將其擁有的原材料、存貨、商品等動產作為質押以獲得銀行貸款,同時銀行、倉儲企業和生產企業三方簽訂相關協議的業務話動。

其運作模式有兩種:一種是基于“權利質押”的運作模式,主要以代表物權的倉單或者類倉單(如質押貨主通知單、質押入庫單)出質,倉單作為貨物保管方向存貨人開具的代表擁有貨物物權的憑據;另一種是基于“流動貨物質押”的運作模式,該模式有兩種情況:一是將具體貨物的實體進行質押,物流企業代替銀行對之進行特別監管,需要銀行解凍或部分解凍的指令融資企業才可提貨;二是在保持質物的名稱、質量、狀況不變,且在總量保持一定的前提下,質物可以相對地動態流動。可以說“物資銀行”從宏觀、全面、綜合、集約化的角度提出了金融服務解決方案。

(二)開展“物流銀行”業務

“物流銀行”是物流銀行質押貸款業務的簡稱,指銀行以一定的物流產品抵押或質押作為授信條件,通過實力較強的物流公司的物流信息管理系統為中小企業提供融資、結算等多項銀行業務的綜合服務業務。該業務與“物資銀行”業務相比,更標準,更規范,同時還具有遠程化、信息化和廣泛性的特點。在國內物流銀行業務的開拓上廣東發展銀行(以下簡稱“廣發銀行”)充當了領頭羊的角色。早在2004年,廣發銀行在廣州、北京、南京、杭州等10個城市開始試點,針對民營企業從創業、成長到發展各個階段的特點,為民營企業量身定做了“民營100”項目,并在此基礎上及時推出“物流銀行”業務,即對生產企業的一個或多個品牌產品在全國范圍內的經銷給予支持,大大降低了風險。中國遠洋物流有限公司(中遠)、中國外運股份有限公司(中外運)和中國物資儲運總公司(中儲)等多家全國性物流企業與廣發銀行簽訂了物流業務全面合作協議,同時廣發銀行還支持了200多家經銷商和10000多位終端用戶。

(三)提出“融通倉”概念,嘗試“倉單質押”

2000年復旦大學朱道立教授首次提出“融通倉”概念,2001年TCL應用融通倉思想開拓手機市場取得成功,在短期內取得全國手機銷量第一的業績。2002年2月,復旦大學羅齊和朱道立等人對“融通倉”概念以及它的運作模式作了界定,認為“融”指的是金融、“通”指的是物資的流通、“倉”指的是物流的倉儲。它將金融服務與物資的流通和倉儲統一管理和綜合協調,實際上是一種把物流、信息流和資金流綜合管理的創新,目的在于減少運營資本,提高經營效率,減少經營風險,豐富服務內容,提升服務質量,增加整個供應鏈競爭力和提升供應鏈整體績效等。融通倉的運作模式主要有倉單質押、保兌倉等,其主要區別是倉單質押業務先有貨再有票,保兌倉業務先有票再有貨。

1、倉單質押

指融資企業將其擁有完全所有權的貨物存放在金融機構指定的倉儲中心,并以倉儲中心出具的倉單在金融機構進行質押,作為融資擔保,金融機構據此向融資企業提供用于經營與倉單貨物同類商品的專項貿易的短期融資業務。我國開展倉單質押業務的起步較晚,但近年來發展迅速。1992年中儲開始嘗試該業務,1999年正式開展,業務量逐年增加。至今中儲已與中信銀行、廣發銀行、招商銀行、光大銀行等數十家金融機構合作。目前已有上百家物流企業開展此項業務。

2、保兌倉

指銀行、制造商、經銷商以及第三方物流供應商四方相互合作,共同簽署合作協議書,經銷商根據與制造商簽訂的購銷合同向銀行交納不少于經銷商計劃向制造商擬提貨價款的保證金,申請開立銀行承兌匯票,由第三方物流供應商提供承兌擔保,銀行向制造商開出承兌匯票后,制造商向保兌倉交貨,此時轉為倉單質押。保兌倉大大緩解了交易雙方的現金壓力,加速了資金周轉,真正實現了多贏。

(四)實施“供應鏈金融”戰略

“物流銀行”業務雖然在一定程度上緩解了中小企業融資難的問題,但其仍然受到商業銀行經營的限制,難以從根本上解決物流融資的需求。2005年深圳發展銀行與中儲、中遠和中外運共同打造了面向供應鏈上中小企業的“供應鏈金融”概念,面向中小企業進行“自償性貸款”簽署了“總對總戰略合作”協議。2005年深圳發展銀行推出“供應鏈金融”融資模式,即在供應鏈生產話動中,銀行通過靈活運用金融產品和服務,將核心企業與上下游企業聯系起來,從而使物流產生價值增值。在“供應鏈金融”模式下,物流公司具有在貨物運輸倉儲、質物監管等方面的優勢,銀行基于物流企業控制貨權、物流與資金流封閉運作給予中小企業授信支持,搭建互利互補的物流金融平臺,數百家企業因此分享到了物流金融平臺的融資便利與物流增值。

三、結語