基金的風(fēng)險分析精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇基金的風(fēng)險分析，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

社保基金投資資本市場可以對社會保障基金甚至是整個的金融體系實(shí)現(xiàn)均衡發(fā)展起到一定的保障作用，這是因?yàn)楸M管各界對社保基金的籌集和運(yùn)用充分認(rèn)識到均衡發(fā)展的重要性，然而在實(shí)際運(yùn)用過程中其效率卻存在一定的缺憾。面對社保基金的日益膨脹和銀行系統(tǒng)的大量堆積，整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定工作已經(jīng)出現(xiàn)了一定的隱患問題，而資本市場向社保基金的開發(fā)就可以為其增加投資渠道并對資本市場發(fā)展起到一定程度的促進(jìn)，這對金融體系風(fēng)險的化解也是有著一定益處的。此外這對社保基金整體的收益率也有著提高的作用，可以對社保基金保值增值起到促進(jìn)的作用。

二、社保基金投資資本市場的風(fēng)險

(一)系統(tǒng)性風(fēng)險

系統(tǒng)性風(fēng)險又可以稱作不可分散風(fēng)險，主要是出于某種原因造成市場上的各種股票出現(xiàn)損失的可能性且存在無法通過多元化的組合投資和社保基金運(yùn)營管理進(jìn)行消除的問題。股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險往往是全球金融動蕩帶來的，這在一定程度上會直接影響股票市場整體的走勢使其下挫進(jìn)而導(dǎo)致社保資金發(fā)生損失的問題。針對系統(tǒng)性風(fēng)險我國還沒有對沖機(jī)制來解決，想要避免這個風(fēng)險就只能不參與。

(二)流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險也是全球金融動蕩帶來的問題，其主要反映方面就是社保基金股票投資。一旦發(fā)生經(jīng)融危機(jī)勢必大幅下挫股票市場價格，而社保基金的拋售證劵就可能出現(xiàn)無人購買的問題，交易的無法實(shí)現(xiàn)自然而然帶來了流動性的風(fēng)險。

(三)貶值風(fēng)險

貶值風(fēng)險主要是受到利率變動的影響，其反映方面是社保基金債券投資。根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期不難發(fā)現(xiàn)全球的金融動蕩總是發(fā)生在經(jīng)濟(jì)景氣的周期末期階段，其特點(diǎn)是旺盛的投資和活躍的市場逐漸產(chǎn)生并積累泡沫經(jīng)濟(jì)，這在一定程度上就積聚了風(fēng)險。而經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張帶來的就是通貨膨脹率升高，一旦通貨膨脹率達(dá)到3%以上就會產(chǎn)生加息的問題進(jìn)而使社保基金所持有的債券貶值。

(四)償付能力風(fēng)險

當(dāng)社保基金當(dāng)期輸入與歷年滾存收入之和出現(xiàn)了不足以對當(dāng)期支出進(jìn)行支出的情況時，償付能力風(fēng)險的問題就出現(xiàn)了。這主要也是受到全球金融動蕩的影響，使社保基金的投資出現(xiàn)了大額損失的問題，因此要對社保基金的投資比例進(jìn)行強(qiáng)制性的規(guī)定。

三、社保基金投資選擇管理的對策

(一)改進(jìn)社保基金籌集和支出

不能因?yàn)榻Y(jié)余的暫時增加而對籌集力度進(jìn)行減弱，要注意到結(jié)余暫時的增加是因?yàn)榇罅康纳绫ＹM(fèi)用繳納人群還沒有提出支出，而我國已經(jīng)步入人口老齡化且在未來的十年內(nèi)愈演愈烈，屆時將會是社保基金支出高峰階段。因此現(xiàn)階段的結(jié)余增加并不能對未來的情況進(jìn)行真實(shí)有效的反映，未雨綢繆的工作依然要時刻注意確保社保基金的籌集工作保證社保基金的保值和增值。就社保基金的支出而言要對規(guī)模和層次進(jìn)行一定的擴(kuò)展，通過對廣大農(nóng)村居民和下崗人群的推廣保證惠及弱勢群體，這在一定程度上可以有效運(yùn)行社保基金并對結(jié)余起到平衡作用。

(二)加強(qiáng)拖欠繳費(fèi)的立法監(jiān)管

針對一些企業(yè)拖欠繳費(fèi)的現(xiàn)象想要進(jìn)行切實(shí)有效的控制的話，就必須從監(jiān)管和立法上做進(jìn)一步加強(qiáng)的工作，比如相關(guān)的行政部門可以通過明確的立法來規(guī)定相關(guān)企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行為員工上繳社會保險金并堅(jiān)決懲處一些逃避責(zé)任的相關(guān)企業(yè)以儆效尤。

(三)改善教育監(jiān)管的綜合方式

針對支付環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的問題，要通過結(jié)合法律懲罰、監(jiān)管、教育等多種手段將合法使用社保基金的概念灌輸給廣大群眾從而避免違規(guī)使用問題的出現(xiàn)。除了要對社保基金的相關(guān)知識進(jìn)行普及之外，還要加強(qiáng)社保基金自身的監(jiān)管工作做到發(fā)現(xiàn)違規(guī)事件絕不姑息立即嚴(yán)懲。

(四)研判大勢分散投資

就全球金融危機(jī)來說，雖然有著突發(fā)性但其深化過程還是留有機(jī)會讓人發(fā)現(xiàn)問題的，只要清晰準(zhǔn)確地判斷大勢采取較為靈活科學(xué)的倉位控制策略和資產(chǎn)管理等方法，就能對系統(tǒng)性風(fēng)險做到較為有效主動的避免。此外分散性的投資也可以對社保基金的合理收益性和投資安全性有所保障，除了國債和銀行存款外還可以將其它的多種資產(chǎn)進(jìn)行配置來降低非系統(tǒng)的其它風(fēng)險。

四、結(jié)束語

篇2

隨著我國經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展，我國城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險制度逐步發(fā)展完善，居民社會養(yǎng)老保險制度參與人數(shù)不斷增加，養(yǎng)老保險基金收支平衡面臨的壓力越來越大。進(jìn)一步加強(qiáng)城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險基金管理，確保城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險基金收支平衡、安全運(yùn)行，已經(jīng)成為當(dāng)前城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險基金管理的重要內(nèi)容，這對于促進(jìn)城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險制度的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展也有著重要的作用。

一、城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金主要風(fēng)險類型概述

根據(jù)我國城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險基金運(yùn)作流程以及管理模式實(shí)際情況來分析，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金風(fēng)險類型主要有以下幾方面：

1.養(yǎng)老保險基金收支風(fēng)險

城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金收支風(fēng)險，主要是由于征繳擴(kuò)面不夠或者養(yǎng)老保險基金來源渠道不足，而養(yǎng)老保險基金支付規(guī)模持續(xù)增長，進(jìn)而可能出現(xiàn)的收不抵支的風(fēng)險問題。具體來說，養(yǎng)老保險基金的收支風(fēng)險大致可以分為基金的籌集風(fēng)險和基金給付風(fēng)險兩類。隨著我國人口老齡化問題的加劇發(fā)展，再加上通脹等經(jīng)濟(jì)因素的影響，城鄉(xiāng)居民面臨的養(yǎng)老保險基金風(fēng)險問題不斷加劇。

2.養(yǎng)老保險基金投資風(fēng)險

城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險基金的投資風(fēng)險，主要是指保險基金投資運(yùn)營收益不確定性可能出現(xiàn)的風(fēng)險問題。現(xiàn)階段，我國對于社會保障基金的投資運(yùn)營，在存款、資產(chǎn)證券投資、股票市場、債券、信托投資、金融衍生工具等方面都有所涉足，這為實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險基金的保值增值提供了更加廣泛的渠道，但同時養(yǎng)老保險基金投資風(fēng)險問題也更加突出，市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，都有可能造成養(yǎng)老保險基金的風(fēng)險問題。

3.養(yǎng)老保險操作風(fēng)險

操作風(fēng)險問題在養(yǎng)老保險基金管理中是一種非常常見的風(fēng)險問題，但同時也是難以結(jié)構(gòu)化的風(fēng)險問題。操作風(fēng)險在養(yǎng)老保險基金風(fēng)險管理中難以完全避免，產(chǎn)生操作風(fēng)險具體分析，一種是由于養(yǎng)老保險基金經(jīng)辦人員個人疏忽或者是業(yè)務(wù)不熟練造成的操作風(fēng)險，另一種是由于養(yǎng)老保險經(jīng)辦管理制度存在漏洞或者是經(jīng)辦管理系統(tǒng)出現(xiàn)技術(shù)漏洞問題出現(xiàn)的操作風(fēng)險問題。

二、城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金風(fēng)險防范控制體系

防范城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金風(fēng)險問題，關(guān)鍵還應(yīng)該在城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金管理過程中，建立系統(tǒng)完善的基金風(fēng)險防范控制體系，主要包括以下幾方面內(nèi)容：

1.確定養(yǎng)老保險基金風(fēng)險預(yù)警的主要目標(biāo)

這方面，主要是通過對養(yǎng)老保險基金各?風(fēng)險問題的實(shí)時監(jiān)控以及分析判斷等，將養(yǎng)老保險基金風(fēng)險問題進(jìn)行有效的規(guī)避或者控制，確保養(yǎng)老保險基金的安全、穩(wěn)定，盡可能實(shí)現(xiàn)保值增值的目的。

2.養(yǎng)老保險基金風(fēng)險評估

養(yǎng)老保險基金風(fēng)險評估主要是采用技術(shù)手段開展的風(fēng)險管理，這也是風(fēng)險預(yù)警控制的基礎(chǔ)性工作，主要是綜合采用精算、數(shù)量統(tǒng)計(jì)等分析方法，對養(yǎng)老保險基金運(yùn)作中的各項(xiàng)信息數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算分析，進(jìn)而準(zhǔn)確的掌握存在的各種風(fēng)險的發(fā)生概率以及可能造成的損失程度。風(fēng)險評估分析在實(shí)質(zhì)上也就是通過計(jì)算的方式，對養(yǎng)老保險基金風(fēng)險進(jìn)行的定量描述。

3.養(yǎng)老保險基金風(fēng)險預(yù)警

主要是在風(fēng)險客觀評估分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)客觀數(shù)據(jù)以及科學(xué)預(yù)測，整理形成養(yǎng)老保險基金風(fēng)險預(yù)警報告，對養(yǎng)老保險基金所處的風(fēng)險狀況作出全面的判斷，并及時將可能出現(xiàn)的風(fēng)險問題進(jìn)行提前預(yù)警。

4.養(yǎng)老保險基金風(fēng)險處置

風(fēng)險處置是養(yǎng)老保險基金管理最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，主要工作是根據(jù)風(fēng)險預(yù)警報告，積極采取各種手段，最大程度的避免或者是消除各種基金風(fēng)險問題。較為常見的養(yǎng)老保險基金風(fēng)險控制策略主要有改變投資方式、拓展養(yǎng)老保險基金資金來源、擴(kuò)大保險制度覆蓋以及強(qiáng)化保險基金監(jiān)管等。

三、規(guī)避養(yǎng)老保險基金風(fēng)險，強(qiáng)化保險基金安全運(yùn)行的措施

1.明確城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金管理原則要求

保障城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金運(yùn)作過程的安全可靠，防范各種風(fēng)險問題發(fā)生，應(yīng)該進(jìn)一步明確城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金管理的基本原則。主要有以下幾方面的要求：遵循安全性的原則，也就是在養(yǎng)老保險基金管理別是投資過程中，應(yīng)該充分考慮到收益與風(fēng)險之間的關(guān)系，要把安全問題作為養(yǎng)老保險基金管理的首要條件。遵循收益性的原則，也就是不僅要實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險基金的保值增值，同時還應(yīng)該盡可能的通過各種投資手段實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險基金的投資收益，這對于實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險基金發(fā)展的長遠(yuǎn)可持續(xù)也是非常重要的。遵循可變現(xiàn)的原則，也就是養(yǎng)老保險基金在不出現(xiàn)資產(chǎn)損失的前提下能夠靈活變現(xiàn)，以滿足養(yǎng)老保險基金支付的實(shí)際需求。

2.針對投資風(fēng)險制定更有效的投資策略

在養(yǎng)老保險基金的投資風(fēng)險應(yīng)對方面，應(yīng)該綜合分析不同投資策略的風(fēng)險問題，科學(xué)合理的確定養(yǎng)老保險基金的投資組合、投資政策，確保基金的收益性以及風(fēng)險可控性。既要在銀行存款、國債、股票等投資產(chǎn)品方面積極拓展，同時也應(yīng)該針對股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品等風(fēng)險相對較高的投資項(xiàng)目，明確投資基金在養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值中所占比例，防范風(fēng)險問題。目前，針對養(yǎng)老保險基金投資風(fēng)險問題，國家財(cái)政部門已經(jīng)出臺了基本養(yǎng)老保險基金的投資管理辦法和相關(guān)的配套政策。在養(yǎng)老保險基金投資具體管理中，應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)的政策規(guī)定，防范投資風(fēng)險問題。要進(jìn)一步針對養(yǎng)老保險基金投資建立完善基金相互制衡機(jī)制，明確養(yǎng)老保險基金投資委托人和相關(guān)機(jī)構(gòu)的責(zé)權(quán)利，合理進(jìn)行基金投資配置；建立相應(yīng)的養(yǎng)老保險基金風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，黨基金投資資產(chǎn)出現(xiàn)投資損失時，及時進(jìn)行彌補(bǔ)；完善養(yǎng)老保險基金投資委托機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制管理制度，進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險管控，維護(hù)養(yǎng)老保險基金安全。

3.強(qiáng)化養(yǎng)老保險基金的預(yù)算管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險

防范養(yǎng)老保險基金風(fēng)險問題，重要途徑是依托預(yù)算強(qiáng)化控制管理。在養(yǎng)老保險基金的預(yù)算管理方面，應(yīng)該強(qiáng)化養(yǎng)老保險基金支出預(yù)算的執(zhí)行控制，定期根據(jù)財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)報表的實(shí)際收支數(shù)，與預(yù)算進(jìn)行比較，檢查預(yù)算執(zhí)行的進(jìn)度，提高養(yǎng)老保險基金管理的規(guī)范性，以制度化規(guī)范化的管理防范養(yǎng)老保險基金風(fēng)險問題。同時，在養(yǎng)老保險基金管理開展實(shí)施過程中，還應(yīng)該注重進(jìn)一步加強(qiáng)對養(yǎng)老保險基金管理的財(cái)務(wù)分析，特別是對養(yǎng)老保險基金的收支情況等，嚴(yán)格控制養(yǎng)老保險基金投資等過程中出現(xiàn)的負(fù)增長問題，在養(yǎng)老保險基金管理中出現(xiàn)問題后及時進(jìn)行研究解決，確保城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險基金的安全可靠。

4.加強(qiáng)養(yǎng)老保險基金監(jiān)管力度

有效防范養(yǎng)老保險基金風(fēng)險問題，加強(qiáng)監(jiān)管也是非常必要的手段。對養(yǎng)老保險基金的監(jiān)管，應(yīng)該進(jìn)一步健全養(yǎng)老保險基金管理內(nèi)部控制制度，特別是落實(shí)好基金財(cái)務(wù)管理、會計(jì)核算、內(nèi)控稽核等制度，對業(yè)務(wù)經(jīng)辦、待遇審批、基金征繳及支付等流程規(guī)范管理，杜絕基金“跑、冒、滴、漏”現(xiàn)象發(fā)生。其次，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)養(yǎng)老保險基金內(nèi)部審計(jì)稽核管理，監(jiān)督檢查基金征收、管理、發(fā)放等環(huán)節(jié)的執(zhí)行情況，確保基金的安全完整。此外，針對養(yǎng)老保險基金監(jiān)管，應(yīng)該加強(qiáng)部門協(xié)作，建立聯(lián)動機(jī)制，嚴(yán)厲打擊瞞報、漏報和貪污、挪用基金行為，確保實(shí)現(xiàn)社保基金管理“零違規(guī)”，維護(hù)基金安全。

篇3

社會保障基金進(jìn)入資本市場主要通過兩種方式:一種是由政府設(shè)立專門的社會保障基金管理公司，對社會保障基金的投資運(yùn)營進(jìn)行直接的管理和監(jiān)督;另一種是將社會保障基金委托給專業(yè)化的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，例如基金管理公司、信托投資公司、銀行、保險公司等。我國社會保障基金進(jìn)入資本市場后面臨著較高的投資風(fēng)險，按其是否可分散分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。

(一)系統(tǒng)性風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險又分為不可分散性風(fēng)險，這種風(fēng)險是外部的、客觀的，不是基金管理本身可以控制的，是由于國家政策的調(diào)整、經(jīng)濟(jì)形勢的變動等因素導(dǎo)致對整個資本市場的影響，其波及的范圍比較廣泛。主要包括以下幾個方面:

1．政策風(fēng)險。改革開放以來，隨著我國社會大環(huán)境不斷變化，國家隨即出臺相應(yīng)的法律法規(guī)或制定相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)政策。例如，貨幣政策、財(cái)稅政策等國家政策的變化都會對社會保障基金的投資產(chǎn)生一定的影響，使投資收益產(chǎn)生風(fēng)險。

2．法律風(fēng)險。由于我國社會保障制度體系不健全，沒有明確的社會保障基金的投資運(yùn)營法律法規(guī)，當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時沒有相應(yīng)的法律可以依據(jù)，從而遭受損失。

3．利率風(fēng)險。利率風(fēng)險是指從國家宏觀調(diào)控、貨幣供需平衡、市場物價水平等方面來影響市場利率的變動，引起的投資收益變動的不確定性。當(dāng)利率變動使社會保障基金的收益沒有最低投資收益率高時，就存在利率風(fēng)險。

4．通貨膨脹風(fēng)險。社保基金的投資尤其是養(yǎng)老金是一個長期的過程，如何在此期間使通貨膨脹的影響降到最低，減少成本支出或者獲得收益增加，是存在一定風(fēng)險的。

5．經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)周期的變動過程主要包括衰退期、蕭條期、復(fù)蘇期和繁榮期四個階段，這個過程是沒有規(guī)律可循并且難以預(yù)測的，各階段經(jīng)濟(jì)周期的變動都會使資本市場出現(xiàn)不同幅度的波動，從而對社會保障基金的投資收益產(chǎn)生影響。

6．其他風(fēng)險。由于一些不可抗力的、非人為的因素引起的投資風(fēng)險，例如洪水、地震、泥石流等自然災(zāi)害影響社保基金投資。

(二)非系統(tǒng)性風(fēng)險。非系統(tǒng)性風(fēng)險又可以稱為可分散性風(fēng)險，主要是由于內(nèi)部原因所產(chǎn)生的投資風(fēng)險。包括:

1．經(jīng)營風(fēng)險。投資管理者由于業(yè)務(wù)水平或心理素質(zhì)、投資經(jīng)驗(yàn)等對經(jīng)濟(jì)形勢判斷錯誤、獲取信息不完全、操作程序錯誤等原因?qū)е碌氖找鏈p少。

2．信用風(fēng)險。資本市場是社保基金的重要投資場所，良好的社會信用環(huán)境能為社保基金投資提供信用保證。我國的資本市場的信用環(huán)境風(fēng)險主要體現(xiàn)在政府、上市公司和中介機(jī)構(gòu)三個主體方面，任何一方出現(xiàn)信用風(fēng)險都會使投資收益受到影響。

3．流動性風(fēng)險。對社保基金而言，無論是數(shù)量上的或時間上的不匹配造成資金收支不匹配，都會使社保基金出現(xiàn)流動的現(xiàn)象。社保基金的投資收益為了彌補(bǔ)當(dāng)期的支出，就必須低價變賣資產(chǎn)或者舉債以支付現(xiàn)金不足，使基金在一定程度上遭受損失。

二、不同投資渠道的風(fēng)險分析

根據(jù)《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》的規(guī)定，我國社保基金境內(nèi)投資主要包括以下形式:銀行存款、政府債券、抵押貸款、信托基金、股票、證券投資基金和股權(quán)投資基金等。其主要投資渠道按風(fēng)險程度不同可分為安全型投資和風(fēng)險型投資，安全型投資主要包括投資國債、銀行存款，風(fēng)險型投資主要包括購買股票、企業(yè)債券、實(shí)業(yè)投資等方式。選取了幾種常見的投資渠道進(jìn)行風(fēng)險對比，從中可以得出結(jié)論:社會保障基金投資的產(chǎn)品中，其風(fēng)險性與收益率呈正相關(guān)的關(guān)系。風(fēng)險越大，收益率越高。在物價穩(wěn)定的前提下，投資于銀行是實(shí)現(xiàn)基金保值增值的最安全途徑，而股票是收益率最高，風(fēng)險性最大的投資途徑。

三、社會保障基金投資風(fēng)險防范

社會保障基金作為社會保障體系的基礎(chǔ)和保障，其安全性是至關(guān)重要的，要想實(shí)現(xiàn)社會保障基金的保值增值，關(guān)鍵還在于控制投資的風(fēng)險。

(一)建立健全相關(guān)的法律法規(guī)。國家法律法規(guī)對社保基金管理投資具有一定的約束力，健全的法律法規(guī)使社保基金的投資更加合理和規(guī)范，有利于保障社會的公共利益的實(shí)現(xiàn)。而現(xiàn)階段我國在社保基金投資方面的法律建設(shè)還相對落后，具體的投資管理、運(yùn)營、監(jiān)督制度都沒有嚴(yán)格規(guī)范，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險時就會出現(xiàn)明顯的問題，所以將社保基金運(yùn)作的各個環(huán)節(jié)納入到法律中，并在實(shí)踐中不斷完善，做到有法可依，防范社保基金投資風(fēng)險。

(二)加快委托機(jī)構(gòu)的發(fā)展。由于我國社保基金部門的局限性，委托日益成為實(shí)現(xiàn)社保基金保值增值的有效途徑。這些委托機(jī)構(gòu)能夠根據(jù)市場的變動提供信息服務(wù)，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會公眾對有關(guān)基金營運(yùn)信息的監(jiān)督。我國的市場委托機(jī)構(gòu)不夠發(fā)達(dá)，應(yīng)加快機(jī)構(gòu)的市場化改革步伐，鼓勵機(jī)構(gòu)的發(fā)展，促使它們通過市場競爭提高服務(wù)質(zhì)量，對社保基金投資的風(fēng)險進(jìn)行有效防范。

(三)建立完善的投資監(jiān)督機(jī)制。我們時常會看到一些社保基金被挪用的新聞，這是由于對地方社保基金的管理監(jiān)督不當(dāng)造成的，因?yàn)闆]有建立嚴(yán)格的收支程序，信息披露不及時，使很多地方官員肆意挪用社保基金，造成一定的損失。建立嚴(yán)格的信息公示制度，明確標(biāo)明社保金的收支情況，按程序運(yùn)營，增加社保運(yùn)營投資的透明度，從而有效增強(qiáng)內(nèi)部和外部的監(jiān)督機(jī)制，完善社保基金的監(jiān)督機(jī)制，保障社保基金的安全。

(四)實(shí)現(xiàn)多元化的投資方式。分散化的投資是保證社保基金投資安全和實(shí)現(xiàn)合理收益的有效方式，通過“不要把雞蛋放在同一籃子里”的投資組合來減弱非系統(tǒng)風(fēng)險的影響，以應(yīng)對即時支付，保障社保基金的收益。全國社保基金投資管理暫行辦法規(guī)定，銀行存款和國債投資總和的比例不得低于50%，其中銀行存款的比例不得少于10%，同一家銀行的存款不得高于社保基金銀行存款總額的10%;企業(yè)債券、金融債投資的比例不得超過10%;證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%。同時，海外投資拓寬了全國社會保障基金投資渠道，更有助于分散投資風(fēng)險。

(五)明確社保基金各部門的責(zé)任。社保基金各部門的協(xié)調(diào)一致，是實(shí)現(xiàn)基金安全有效率運(yùn)行的重要條件。然而我國的各部門之間協(xié)調(diào)不密切，責(zé)任互相推諉，造成工作效率低下，存在許多的監(jiān)管漏洞，應(yīng)該明確部門分工，提高全國社會保障基金的運(yùn)作效率，優(yōu)化運(yùn)作的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。使中央和地方各司其責(zé)，根據(jù)各地區(qū)的發(fā)展?fàn)顩r來決定實(shí)現(xiàn)怎樣的投資，防范投資風(fēng)險，增加投資收益。

(六)完善社保基金的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。當(dāng)社保基金運(yùn)營

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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險分析；化解對策

本文從我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，具體分析目前所存在的風(fēng)險，并提出合理的化解對策。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。它是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，讓原本互不相干的兩個行業(yè)相互跨界和博弈。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

我國互聯(lián)網(wǎng)金融雖處于起步階段，但在短短幾年內(nèi)發(fā)展非常迅速，究其根源有其必然性。從內(nèi)在原因來看，中國互聯(lián)網(wǎng)用戶超過5億人，用戶基數(shù)多，客戶基礎(chǔ)大，大眾投資理財(cái)渠道缺失，而且現(xiàn)行金融體制導(dǎo)致草根金融需求未得到充分滿足，會有更多的小微企業(yè)和個人需要互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。從外在原因來看，監(jiān)管的缺失雖存弊端，但也給予了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一定的生存空間。因此，基于互聯(lián)網(wǎng)的金融手段一經(jīng)出現(xiàn)就獲得了巨大的認(rèn)同，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展形式主要有4種：第一種是互聯(lián)網(wǎng)支付，比如支付寶、微信支付、微博支付等。目前我國獲得《支付業(yè)務(wù)許可證》（由中國人民銀行頒發(fā)）的第三方支付公司已超過200家；第二種是互聯(lián)網(wǎng)借貸，在這一方面，P2P網(wǎng)貸，即人人貸，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺來撮合借款人和貸款人的貸款行為，已經(jīng)發(fā)展得很快。截至2014年，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國網(wǎng)絡(luò)貸款公司超過600家，交易額已經(jīng)超過了500億元；第三種是互聯(lián)網(wǎng)融資，眾籌的互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資模式為此類代表；第四種是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，這類比如余額寶、現(xiàn)金寶等，已成為時下最為流行的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。截至2014年，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)余額超過8000億元規(guī)模。這些創(chuàng)新業(yè)態(tài)，推動了金融業(yè)的發(fā)展。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險分析

1、政治風(fēng)險

國務(wù)院總理在介紹2014年政府重點(diǎn)工作時明確表態(tài)，將促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹。總理在工作報告中充分重視互聯(lián)網(wǎng)金融這一新生金融產(chǎn)品，但要求互聯(lián)網(wǎng)金融必須有節(jié)制有底線的發(fā)展，新金融產(chǎn)品的誕生最終必須服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。此次互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫入總理報告，給互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展道路指出了政策性方向，折射了金融改革的新思路。

雖然擁有寬松的政策環(huán)境，但是對于所有互聯(lián)網(wǎng)金融公司而言，未出臺的監(jiān)管政策都是不確定的因素。采用何種方式監(jiān)管、監(jiān)管的細(xì)則是什么目前都無從得知，對于互聯(lián)網(wǎng)金融造成何種影響，都是未知風(fēng)險。央行去年《中國人民銀行年報2013》報告指出，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，其風(fēng)險的隱蔽性、傳染性、廣泛性、突發(fā)性有所增加。年報透露，根據(jù)國務(wù)院指示，中國人民銀行將牽頭相關(guān)部委研究制定促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見。由此報告可見，央行對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)管理和整治的初衷和決心，政策風(fēng)險對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說將不可避免。對于這種未知的政策風(fēng)險至少可以預(yù)見的是，它很可能直接改變很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)流程和作業(yè)模式，甚至讓一些規(guī)范性較差的公司從市場上消亡。

所以，雖然在大環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融有很好的機(jī)遇，但監(jiān)管細(xì)則未出現(xiàn)屬于政策風(fēng)險。想要金融互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)業(yè)者不僅要埋頭做事，也要抬頭看天。

2、流動性風(fēng)險

近年來，“第三方支付加基金類”的產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，各類“寶寶”風(fēng)行一時，但其中蘊(yùn)藏著期限錯配的風(fēng)險，也蘊(yùn)藏著貨幣市場波動、出現(xiàn)投資者大量贖回的風(fēng)險。目前已經(jīng)有幾家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)顯現(xiàn)出這樣的問題，投資理財(cái)者把錢充值到平臺，但是卻遲遲買不到理財(cái)。打著饑餓營銷的幌子的背后，實(shí)際上是沒有足夠的債權(quán)進(jìn)行匹配。這些亂象嚴(yán)重?cái)_亂了市場的穩(wěn)定性。

3、信用風(fēng)險

由于網(wǎng)上“刷信用”、“刷評價”的行為仍然存在，網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可靠性會受到影響。另外，部分互聯(lián)網(wǎng)平臺缺乏長期的數(shù)據(jù)積累，風(fēng)險計(jì)量模型的科學(xué)性也有待驗(yàn)證。所以在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，信息不對稱依舊存在。2013年，全國活躍的P2P平臺超過350家，全年累計(jì)交易額超過600億元，但也發(fā)生了部分平臺卷款跑路的風(fēng)險事件。

4、技術(shù)風(fēng)險

IT技術(shù)性安全風(fēng)險是由于黑客攻擊、互聯(lián)網(wǎng)傳輸故障和計(jì)算機(jī)病毒等因素引起的，這會造成互聯(lián)網(wǎng)金融計(jì)算機(jī)系統(tǒng)癱瘓，從而造成技術(shù)風(fēng)險。IT技術(shù)一直是P2P行業(yè)的短板，2014年元旦過后，P2P平臺人人貸、拍拍貸、好貸網(wǎng)先后遭遇黑客攻擊。近日，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)安全問題反饋平臺烏云又曝出某P2P平臺系統(tǒng)存在嚴(yán)重安全漏洞，且還有7家P2P平臺使用同一系統(tǒng)。

5、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險

當(dāng)系統(tǒng)性風(fēng)險出現(xiàn)的時候，大量實(shí)體經(jīng)濟(jì)客戶面臨倒閉和破產(chǎn)，導(dǎo)致其喪失還款能力。微觀層面的風(fēng)控不足以應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險，也就是我們所說的經(jīng)濟(jì)周期的風(fēng)險。按照經(jīng)濟(jì)周期的規(guī)律來說，通常幾年就會經(jīng)歷一次，中國大概在5到8年左右，最近的一次是08年。人人貸、有利網(wǎng)、積木盒子等一大批新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都是在2010年前后，甚至2012年、2013年成立，正處于經(jīng)濟(jì)周期中的爬坡期，自然發(fā)展迅速。但是一旦經(jīng)濟(jì)周期出現(xiàn)拐點(diǎn)，甚至金融危機(jī)再次降臨的時候，各家企業(yè)將如何應(yīng)對？

6、道德風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是一個年輕的行業(yè)，其中有很多年輕的公司在快速擴(kuò)張期，人員數(shù)量迅速增長，如果此時公司相應(yīng)的管理和配套機(jī)制沒有跟上，就非常容易出現(xiàn)人員操作的道德風(fēng)險。現(xiàn)在一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)仍然有龐大的線下團(tuán)隊(duì)，然而人力密集型企業(yè)都存在人員操作道德風(fēng)險。目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)確實(shí)存在同業(yè)攢單的情況，甚至有一些中介就會幫助客戶造假，或聯(lián)合公司內(nèi)部員工幫助客戶造假。

7、法律風(fēng)險

法律風(fēng)險是由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)違反法律或交易主體在交易過程中未遵守相關(guān)權(quán)利義務(wù)引起，或者是由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融立法方面沒有明確的規(guī)定或比較落后，現(xiàn)有的銀行法、保險法和證券法都是為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，對于互聯(lián)網(wǎng)金融不太適合。對于互聯(lián)網(wǎng)金融的電子合同有效性的確認(rèn)、個人信息保護(hù)、交易者身份認(rèn)證、資金監(jiān)管、市場準(zhǔn)入等尚未有明確規(guī)定。故在互聯(lián)網(wǎng)金融的交易過程中容易出現(xiàn)交易主體間權(quán)利義務(wù)模糊，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。

四、化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的對策

對于互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的上述各種風(fēng)險，我提出如下對應(yīng)的應(yīng)對措施：

1、對于政治風(fēng)險，管理層應(yīng)建立統(tǒng)一互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，進(jìn)行適度的監(jiān)管，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)時監(jiān)管，防止風(fēng)險的過度集聚，同時加大對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的扶持力度，搶占未來國際金融市場。

2、對于流動性風(fēng)險，機(jī)構(gòu)應(yīng)先建立相關(guān)的預(yù)警機(jī)制。所有的債權(quán)與理財(cái)?shù)钠ヅ潢P(guān)系需要專人專崗進(jìn)行管理，需要對所有的匹配關(guān)系進(jìn)行預(yù)判，并做好未來三到六個月的資金計(jì)劃。

3、對于信用風(fēng)險，應(yīng)加強(qiáng)社會信用制度建設(shè)。完善的社會信用制度是減少金融風(fēng)險，促進(jìn)金融來規(guī)范發(fā)展的保障。大力培育我國社會的信用意識，客觀，公正的企業(yè)，個人信用評估體系和電子商務(wù)身份認(rèn)證體系，使誠信成為我國社會的道德基礎(chǔ)，以減少信用風(fēng)險。

4、對于技術(shù)風(fēng)險，需要加強(qiáng)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，包括對互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行環(huán)境要進(jìn)行改進(jìn)、對數(shù)據(jù)的管理要加強(qiáng)、開發(fā)自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)。改進(jìn)運(yùn)行環(huán)境需要從硬件和網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行方面對其進(jìn)行改進(jìn)，加大對硬件安全措施的投入，提高計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的防病毒能力和防攻擊能力。保證互聯(lián)網(wǎng)金融的硬件環(huán)境安全。其次對網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行方面應(yīng)用分級授權(quán)和身份認(rèn)證登陸來訪對非法的用戶登陸進(jìn)行限制；對數(shù)據(jù)的管理要加強(qiáng)可以通過利用數(shù)字證書為交易主體提供安全保障；要大力開發(fā)數(shù)字簽名技術(shù)、密鑰管理技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)加密技術(shù)，從而降低技術(shù)選擇風(fēng)險，保證國家金融安全。

5、對于經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險，需要企業(yè)具有很強(qiáng)的金融基因，需要對經(jīng)濟(jì)周期的系統(tǒng)性風(fēng)險有準(zhǔn)確的預(yù)判和預(yù)警，在其降臨之前做好準(zhǔn)備。

6、對于道德風(fēng)險，公司快速發(fā)展時期，應(yīng)及時建立相應(yīng)的管理機(jī)制，獎懲機(jī)制。

7、對于法律風(fēng)險，應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險法制體系建設(shè)，包括加大立法力度、完善現(xiàn)行法規(guī)、制定網(wǎng)絡(luò)公平交易規(guī)則。

五、總結(jié)

我國互聯(lián)網(wǎng)金融尚處初級階段，市場空間也才剛剛被打開。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險隱患多以及法律地位不明確，且游離于金融監(jiān)管體系之外，對金融體系安全、社會穩(wěn)定產(chǎn)生重大沖擊，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管已經(jīng)刻不容緩。總之，我們應(yīng)充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險并采取及時有效的措施進(jìn)行防范，降低交易主體的損失并保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序開展和互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康運(yùn)行。（作者單位：上海大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]王國貞.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險及防范對策[J].河北企業(yè)，2013，11（3）：40-42.

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【關(guān)鍵詞】住房公積金；使用投向；風(fēng)險；稽核監(jiān)督；防范措施

住房公積金是職工及其所在單位按規(guī)定繳存的具有保障性和互的職工個人住房基金，是一種長期性、義務(wù)性、保障性和互的住房儲金，其實(shí)質(zhì)是國家推行的一項(xiàng)具有積極意義的強(qiáng)制性儲蓄。它作為啟動住房制度改革的“金鑰匙”，有力地推動了住房改革的發(fā)展，提高了職工的支付能力，增加了住房資金來源渠道，促進(jìn)了住房建設(shè)和消費(fèi)的良性循環(huán)。但是，隨著歸集額度的逐年增加，住房公積金安全增值、風(fēng)險防范已被提上議事日程，因此加強(qiáng)住房公積金的稽核和監(jiān)管勢在必行。

1 住房公積金管理中的風(fēng)險分析

1.1 制度風(fēng)險

住房公積金實(shí)行的是“管委會決策、中心運(yùn)作、銀行專戶、財(cái)政監(jiān)管”的管理原則，制度風(fēng)險在于公積金管理中心沒有承擔(dān)風(fēng)險的資金保證，管理中心是一個直屬于城市人民政府的、不以盈利為目的的獨(dú)立事業(yè)單位，其管理費(fèi)用由本級財(cái)政從該中心上交的住房公積金增值收益中按照標(biāo)準(zhǔn)撥付，中心本身無任何法人資本金，一旦出現(xiàn)資不抵債的現(xiàn)象，中心無產(chǎn)可破，承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險只是一句空話。

1.2 監(jiān)管缺位風(fēng)險

監(jiān)管缺位是現(xiàn)行體制的主要缺陷，包括外部監(jiān)管缺位和內(nèi)部監(jiān)控缺位。

住房公積金管委會是一個松散、協(xié)調(diào)性的機(jī)構(gòu)， 這種模式在決策上難以集中。正所謂人人監(jiān)管， 就等于無人監(jiān)管。而審計(jì)、銀監(jiān)、財(cái)政基本只是賬面的定時查賬，對查賬期間的資金流動起不到實(shí)質(zhì)的監(jiān)督作用。現(xiàn)行的多頭監(jiān)管方式實(shí)際后果就是沒有監(jiān)管。

住房公積金形成一個封閉的運(yùn)行系統(tǒng)，屬于自收自支單位，必須自己養(yǎng)活自己， 并且還要保證資金的增值。正是這種定位，造成住房公積金中心在資金管理運(yùn)用上出現(xiàn)“行政化”傾向，內(nèi)部監(jiān)控走形式，導(dǎo)致把廣大繳存職工的資金當(dāng)作“準(zhǔn)政府資金”進(jìn)行運(yùn)用的風(fēng)險。

1.3 使用投向不規(guī)范風(fēng)險

按照國家有關(guān)規(guī)定，住房公積金的使用范圍為： （1）職工購買、建造、大修理自住住房抵押貸款； （2）城市經(jīng)濟(jì)適用住房（包括安居工程住房）建設(shè)專項(xiàng)貸款；（3）單位購買、建造職工住房專項(xiàng)貸款；（4）在滿足支付需要和安排以上貸款后，可用于購買國家債券。在實(shí)際使用過程當(dāng)中，存在被挪用到建造辦公樓、修路、甚至福利方面，違反了住房公積金的使用和管理規(guī)定。

2 防范措施分析

2.1 立法

針對現(xiàn)行制度的缺陷風(fēng)險，必須加強(qiáng)住房公積金的稽核監(jiān)管，首先必須有法可依。我國目前還缺乏明確的有關(guān)立法規(guī)定，當(dāng)務(wù)之急在于盡快制定一項(xiàng)關(guān)于住房公積金實(shí)施的法律法規(guī)，以保障住房公積金實(shí)施的權(quán)威性和義務(wù)性。

2.2 建立稽核體系

加強(qiáng)住房公積金的稽核監(jiān)管，必須建立有效的內(nèi)部稽核體系和外部稽核體系。

2.2.1內(nèi)部稽核監(jiān)督體系

內(nèi)部稽核監(jiān)督體系主要是繳存住房公積金的職工和單位、住房公積金管理中心、受委托銀行對自身住房公積金歸集、使用等業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部稽核。

⑴單位住房公積金內(nèi)部稽核主要是單位自身對應(yīng)建立住房公積金人數(shù)變動、累計(jì)繳交住房公積金數(shù)額、欠繳住房公積金等情況進(jìn)行內(nèi)部清查，掌握單位住房公積金的實(shí)際變動情況。

⑵中心的內(nèi)部稽核主要對中心編制、執(zhí)行住房公積金的歸集和使用計(jì)劃是否準(zhǔn)確，住房公積金的提取、使用的審批是否符合國家有關(guān)規(guī)定，住房公積金的核算是否正確進(jìn)行內(nèi)部檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時處理，以減少其影響的范圍。

⑶受委托銀行的內(nèi)部稽核主要是對受托行本身各分支機(jī)構(gòu)，如辦事處、儲蓄所、支行、分行所辦理的住房公積金的歸集和核算是否正確到位和準(zhǔn)確無誤進(jìn)行內(nèi)部稽核。住房公積金的存貸款利率必須執(zhí)行中國人民銀行規(guī)定的存貸款利率。

2.2.2 外部稽核監(jiān)督體系

⑴中心與職工單位。中心對職工單位的稽核監(jiān)督其實(shí)也就是年度驗(yàn)審，以確認(rèn)單位建立住房公積金的實(shí)際情況，年度驗(yàn)審主要在工商、稅務(wù)等部門進(jìn)行。為了加強(qiáng)住房公積金的管理，可以開展中心對職工單位住房公積金的年度驗(yàn)審工作。驗(yàn)審的基本做法是職工單位按照中心驗(yàn)審內(nèi)容的要求，提交一系列文件，中心對文件進(jìn)行仔細(xì)檢查核算，如發(fā)現(xiàn)問題要嚴(yán)肅處理。驗(yàn)審的主要內(nèi)容包括：建立住房公積金人數(shù)變動、繳交比例、匯繳基數(shù)、歸集總額、支取、封存、轉(zhuǎn)移、啟封、注銷、欠繳等情況，以及單位在合并、解散、破產(chǎn)及職工錄用、調(diào)動、辭職等情況下住房公積金的處理等。

職工單位可到中心查詢有關(guān)住房公積金賬戶的變動情況，或者通過核對相互賬戶、確保住房公積金繳交的準(zhǔn)確性。

⑵中心與受托行。目前我國住房公積金的繳存、支付，大都由國有商業(yè)銀行完成。中心對受托行的住房公積金業(yè)務(wù)加強(qiáng)管理主要是對銀行是否及時準(zhǔn)確地辦理住房公積金的歸集、支付、使用進(jìn)行審查，尤其要加強(qiáng)對住房公積金貸款發(fā)放的審查，一定要明確住房公積金貸款的發(fā)放必須經(jīng)中心審核同意。

另外，由于現(xiàn)有多家國有商業(yè)銀行都可以住房公積金業(yè)務(wù)，各國有商業(yè)銀行爭奪住房公積金業(yè)務(wù)的競爭難免會十分激烈。中心作為住房公積金管理的特設(shè)政府機(jī)構(gòu)，對住房公積金業(yè)務(wù)的處理要合理有序，不能利用手中擁有的權(quán)力謀取不正當(dāng)利益。中心應(yīng)本著對老百姓高度負(fù)責(zé)的精神管好住房公積金，監(jiān)督受托銀行按協(xié)議辦理住房公積金的存貸業(yè)務(wù)。

⑶中心與住房委員會（房委會）。房委會是住房公積金管理的領(lǐng)導(dǎo)決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定住房公積金歸集、管理、使用的有關(guān)制度和政策，審批住房公積金的年度歸集、使用計(jì)劃和發(fā)展規(guī)劃，審議確定住房公積金的預(yù)算和決算。中心受房委會的直接領(lǐng)導(dǎo)，具體執(zhí)行房委會決定的各項(xiàng)事項(xiàng)。房委會加強(qiáng)對中心監(jiān)管主要是對中心執(zhí)行住房公積金業(yè)務(wù)事項(xiàng)是否貫徹其應(yīng)有的方針，是否按照一定的計(jì)劃來進(jìn)行審查，以保證住房公積金制度正常運(yùn)行。

⑷職工單位和受托行。由于住房公積金業(yè)務(wù)大部由銀行，因此單位及職工個人可到銀行查詢住房公積金賬戶上的余額。銀行和職工單位可通過定期對賬等方式，核對住房公積金賬戶余額的變動情況，避免發(fā)生錯誤和遺漏。

⑸財(cái)政、審計(jì)與各機(jī)構(gòu)。目前，我國大多數(shù)城市住房公積金管理工作透明度不高，時常發(fā)生挪用住房公積金的現(xiàn)象。財(cái)政和審計(jì)作為肩負(fù)監(jiān)督住房公積金使用的主要職能部門，應(yīng)按照“專戶儲存、統(tǒng)一管理、專項(xiàng)使用”的原則。大力加強(qiáng)對住房公積金業(yè)務(wù)所涉及各機(jī)構(gòu)（職工單位、受托行、中心）的審計(jì)監(jiān)督，嚴(yán)禁挪用住房公積金現(xiàn)象的發(fā)生，如有違規(guī)現(xiàn)象，應(yīng)加大懲處力度。

隨著住房公積金歸集額度的增加，公積金制度的深入發(fā)展，人們對公積金也越來越了解和重視，公積金制度的長期發(fā)展與完善逐漸成為討論的熱點(diǎn)，公積金管理中存在的風(fēng)險和防范，已引起了方方面面的重視，住房公積金的順利歸集和專項(xiàng)使用離不開嚴(yán)密的管理和稽核監(jiān)督，加強(qiáng)住房公積金風(fēng)險的防范監(jiān)管和稽核，有利于住房公積金制度的健康發(fā)展，只有各部門、各單位各司其職，各負(fù)其責(zé)，住房公積金制度才能達(dá)到提高職工購房支付能力和為住房建設(shè)提供資金來源的目的，發(fā)揮其在住房改革中的重要作用。

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