估值價值資產評估精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇估值價值資產評估，期待它們能激發您的靈感。

篇1

關鍵詞：資產評估；價值類型

中圖分類號：F23文獻標識碼：A

一、引言

資產評估作為一門新興的社會活動和行業，在國外已有一百多年的歷史，在我國也走過了十幾個年頭。近年來，我國評估行業在資產評估方法研究和使用方面取得了重大進展，而對價值類型的研究，盡管有一定的進展，但爭議很大。資產評估的價值類型是資產評估中使用頻率很高的一個專業術語，然而，人們在使用資產評估價值類型這一內容時，對其理解和表達又是極為寬泛的。所以，有必要對已有的主要研究觀點進行綜合分析和評價。

二、資產評估價值類型定義及分類

資產評估中的價值類型是指人們對資產評估結果價值屬性的定義及其表達方式。不同的價值類型反映出資產評估結果的不同價值屬性，同一資產的不同價值類型所反映出的評估價值不僅在性質上是不同的，在數量上也往往存在著較大差異。因此，對資產評估價值類型定義標準的把握實際上包含著人們對資產評估的理解和把握，同時對于資產評估結果的合理性也有著重要的意義。

由于所處的角度不同，以及對資產評估價值類型理解方面的差異，人們會按照不同的標準、條件和依據去劃分資產評估的價值類型。從我國資產評估實際情況來看，資產評估的價值類型大致有四種分法和用法：第一種是以資產評估的估價標準形式來劃分資產評估的價值類型，具體包括重置成本、收益現值、現行市價和清算價格；第二種是從資產評估假設的角度來劃分資產評估的價值類型，具體包括繼續使用價值、公開市場價值和清算價值；第三種是從資產業務的性質來劃分資產評估的價值類型，包括抵押價值、保險價值、課稅價值、投資價值、清算價值、轉讓價值、保全價值、交易價值、兼并價值、拍賣價值、租賃價值、補償價值等；第四種是以資產評估的價值類型及其合理性指向來劃分資產評估價值類型，包括市場價值和非市場價值。

三、四種價值類型分類解析

我們暫且不論資產評估價值類型可能還有其他的劃分方法，以及更多的價值類型。就目前資產評估理論界和實務界使用中的資產評估價值類型劃分標準的規范性進行分析，為在理論上正確認識資產評估的價值類型，在資產評估實踐中正確選擇和使用資產評估價值類型，在資產評估報告中明確披露資產評估價值類型，以及更好地理解與把握《資產評估準則――基本準則》中提出的注冊資產評估師在執行評估業務需要明確的價值類型，筆者通過查閱資料，對目前我國資產評估實踐中使用，以及資產評估理論界對此所整理出的四類資產評估價值類型分析如下：

第一種劃分標準基本上是承襲了現代會計理論中關于資產計價標準的劃分方法和標準，將資產評估與會計的資產計價緊密地聯系在一起。持這種觀點的人認為，資產評估的估價標準是資產評估的核心內容，每一項具體的資產評估業務都只有唯一的資產評估估價標準與之對應。資產評估的估價標準在資產評估中起到尺度和準繩的作用。既然資產評估有四種估價標準，自然資產評估結果就有四種價值類型。

第二種劃分方法有利于人們了解資產評估結果的假設前提條件，強化了評估人員對評估假設前提條件的運用，同時也基本表明了評估結果的性質。

第三種劃分方法強調資產業務的重要性，認為有什么樣的資產業務就應有什么樣的資產價值類型。這種劃分方法能給人以明了直接的感覺，即每一具體評估目的下的資產評估結果就是服務和滿足這一特定評估目的的，評估結果不能張冠李戴。

第四種劃分方法主要是從評估結果的運用性質和使用范圍的角度來劃分資產評估結果的價值類型。從大的方面劃分為市場價值和非市場價值。這種劃分方法著力突出資產評估結果相對于引起資產評估的經濟行為的適用性，以及這個評估結果在多大范圍內使用仍能保持該結果的相對合理性。

我們知道，我們劃分資產評估結果的價值類型的基本目的有兩個：一是通過合理劃分資產評估結果的價值類型為評估人員明確資產評估的目標；二是通過合理劃分資產評估結果的價值類型避免評估報告使用人誤解誤用資產評估報告。如果從這一個角度出發，將資產評估結果劃分為繼續使用價值、公開市場價值和清算價值，以及市場價值和市場價值以外的價值這兩種分類方法可能更具有實際意義。

將資產評估結果劃分為繼續使用價值、公開市場價值和清算價值是與資產評估的三大假設前提對應的。這三種價值是對評估結果使用者的一種提示，粗略地指明了評估結果的適用范圍。因此，將評估結果劃分為持續使用價值、公開市場價值和清算價值具有一定實際意義的。但是，上述分類方法尚不能全面地反映影響評估結果的各種因素對評估結果，尤其是對評估結果的性質及適用范圍的影響程度。

市場價值與非市場價值的分類，在更大的范圍內容納了資產評估各種條件對評估結果的影響，而且非常明了地表明了資產評估結果的性質和適用范圍。資產評估中的市場價值是指資產在評估基準日交易時的評估值，它不是一個事先或實際的市場價格。作為一種評估值，市場價值被定義在滿足了公開市場假設前提條件下，以及其他必須滿足的條件，按評估基準日資產的最佳或最有可能的使用方式及狀態進行評估所得到的評估結果。概括地說，市場價值是資產在評估基準日公開市場上最佳或最有可能的使用條件下，資產可能實現的交換價值的估計值。在明確了市場價值定義的基礎上，我們再定義凡不滿足市場價值定義的其他價值類型都稱之為非市場價值。

結合對資產價值進行合理分類的主要的兩個層面的目的，我們可以看到，將資產評估價值劃分為市場價值和市場價值以外的價值更有利于實現劃分資產評估價值類型的目的。

四、按市場價值和市場價值以外的價值來劃分評估結果的意義

按市場價值與非市場價值對評估結果進行分類，一是有利于評估人員關注資產評估的條件和基礎，引導我國資產評估走向相對科學合理的路上；二是有利于評估人員本身對自己的評估結果性質的認識，便于評估人員在撰寫報告時更清楚明了地說明其評估結果的確切含義；三是這種分類方法在明確了評估結果運用及使用范圍的同時，也便于評估人員將此適用范圍與委托人資產業務所要求的評估結果具體用途相適應。

綜上所述，將資產評估的價值類型分為市場價值和市場價值以外的價值兩大類旨在合理和有效限定評估結果的使用范圍。不論是從資產評估價值類型符合資產評估合理性等相關條件要求的角度，還是從資產評估價值類型有助于實現評估目的，滿足相關條件約束的方面，或是從價值類型對注冊資產評估師在資產評估操作和評估報告披露方面指引作用的角度，市場價值和市場價值以外的價值都應該成為資產評估準則中規定的、需要由注冊資產評估師在執行資產評估業務過程中選擇和明確的價值類型。

（作者單位：東北財經大學會計學院）

參考文獻：

篇2

1.對無形資產計量與企業價值關系重要性的分析。在知識經濟社會中，無形資產計量對企業描述財務狀況起著決定性的作用。如果不能充分披露維持企業核心競爭能力的無形資產，就會低估企業賬面價值，也不符合真實性原則和配比原則，更不能向利益相關者提供準確的公司財務狀況和經營成果的相關信息。要想準確地對無形資產進行評估，首先要對無形資產的概念及其特征有相對的準確的定義。雖然無形資產的概念在世界上已有幾百年的歷史，但是，迄今為止關于無形資產的本質屬性的概括還沒有形成一個統一的認識。我國最新《企業會計準則》中的無形資產是指：企業擁有或控制的沒有實物形態的，可辨認的非貨幣性資產。我國《資產評估準則》中的無形資產是指：特定主體所控制的，不具有實物形態，對生產經營長期發揮作用且能帶來經濟利益的資源。國際評估準則中無形資產是指：以其經濟特性而顯示其存在的一種資產；無形資產無具體的物理形態，但為其擁有者獲取了權益和特權，而且通常為其擁有者帶來利益。綜上所述，無形資產可以歸納為由企業擁有控制的沒有實物形態的可辯認非貨幣性資產。對這種定義首先強調了無形資產是一種生產經營要素非實體。無形資產有無實體性、非流動性、獨特性、效益性、價值的不確定性特征。

2.無形資產價值管理在企業資產管理中的必要性。隨著無形資產在企業投資日益增大、數量日益增加、種類多樣化、收益金額日益增多，并且來源渠道多元化，對這種特殊資源的強化管理顯得更加必要。一項無形資產的要素從其設計、產生、長育、繁衍、投資、轉讓、收益涉及到企業內部和外部諸多環節。與有形資產相比，無形資產對企業增值的最大貢獻在于其巨大的延伸價值。目前，企業沒有建立專門的機構來對其運營全過程加以跟蹤管理，容易造成無形資產的流失。因此，現代企業中有必要建立專門的無形資產綜合管理機構，對無形資產這種資源進行全面、綜合、系統地管理，對企業所有無形資產的開發、引進、投資進行總的監控，并按無形資產在企業資本運營中的實施目標來協調企業內外相關部門的關系，使之以最小的投入，取得最大的效益。

3.無形資產價值評估管理中應考慮的因素。企業并購、公司上市、股權變更、企業清算、國有企業改制等經濟事項的發生都會涉及到企業價值評估。在進行企業價值評估時，要充分考慮企業的無形資產在未來使用方面的各種配套因素以及影響因素。無形資產價值量的合理判斷將直接影響企業資產運營策略的效率和效果。由于無形資產價值的不確定性和取得成本的不可分性，使得大量自創的無形資產不能確認和計量，有的即使確認入賬，但計量的成本也不完整。當企業發生產權變動或產權交易時，賬面無形資產的價值并不能成為交易的價值基礎。所以，當企業涉及無形資產轉讓、出售、合資、合作時，就應該對企業的無形資產進行評估，以反映無形資產的真實價值。在評估企業價值時，關鍵的問題就是如何對影響無形資產的各種因素相互作用后給企業的未來收益產生的影響進行預測。所以在預測企業的未來收益時，一定要充分考慮企業無形資產的構成，要考慮與無形資產未來發揮效益密切相關的因素，如企業未來的研發能力、融資能力、產品的市場競爭能力、企業的生產能力、對企業自身在整個行業市場環境中所處的位置及該項無形資產項目的市場開發和應用前景等進行科學合理的預測與評價，全面計量并體現無形資產的價值，進而反映企業的真正價值，也使得所披露的財務報表具有相關性及可比性。

二、現行無形資產價值管理中存在的問題

1.無形資產價值評估的缺陷。由于無形資產的收益帶有不確定性，隨著科學技術迅猛發展，技術知識成果更新換代速度加快，無形資產的經濟壽命難以準確地預計和確定，這為準確的評估無形資產的價值帶來了一定的難度。因此，無形資產的評估應以基本的財務核算為基本依據，并應有一整套完整的財務核算體系和評價體系，沒有財務核算的無形資產評估是缺乏依據的，缺乏財會依據的評估是不科學的，也是不合乎法律規范的。

2.對評估對象和范圍把握不準。一方面，由于對無形資產認識不足，造成企業大量的資產流失：一是在中外合資合作過程中對中方無形資產不進行評估或低估，使其無償被合資企業使用。二是在國有企業股份制改造過程中，企業資產往往按賬面原值折股，或者對國有無形資產不評估、計價，不入賬，使得能給企業帶來經濟效益的無形資產被排除在股本之外。另一方面，有的地方、企業又走向了另一個極端，對無形資產評估值越來越高，評估的對象、范圍越來越大。

3.無形資產的價值確認缺陷。對無形資產的確認，認定方法存在不少弊端：無形資產取得的時點難以確定，如企業大量的無形資產特別是自創的那一部分，其形成是一個長期積累過程，很難確定其取得的準確時點。我國現行的會計準則的規定：企業內部研究開發項目的支出，應當區分研究階段支出與開發階段支出，理論上講，如果開發費用符合資產的確認條件，那么對其采用資本化政策是合理的。問題在于，對于某項目而言，要明確地定出研究階段何時結束或開發階段何時開始往往是很難的且不易操作，為攤銷帶來不便，難以實現收入與費用配比的原則；實際成本難以準確計量，企業大量的無形資產是長期形成的結果，或是多種因素綜合的結果。即使某些無形資產取得時點的實際成本可以確切計量，但這一歷史成本不包括其潛在的價值，與無形資產的現行實際價值也存在著差異，沒有考慮到無形資產的動態成本與收益。有形資產和無形資產是通過不同的方式給企業帶來效益，采用單一計量的方式不利于無形資產價值的確認。

4.評估管理不規范，評估市場混亂。由于歷史原因，我國大多數評估機構都曾掛靠政府部門，隨著體制改革的深入，評估機構與政府部門脫鉤后，主要的問題就集中在：一是評估機構無信譽等級。目前任何一家評估機構只要拿到評估資格，就可在全國范圍內從事資產評估業務，不管評估專業水平高低，不利于行業的優勝劣汰。二是壟斷嚴重。按國家有關規定，資產評估機構取得資產評估資格后，其執業范圍是不受地方和行業限制的。但目前一些地區和行業仍存在封鎖現象，限制其他地區和行業的進入。三是評估機構的自利行為的選擇。無形資產評估市場大，利潤高，誘惑力強，評估機構紛紛出動，極力把無形資產評估管理的權限控制在自己手中，于是各自為政，加劇了評估市場的混亂。由于缺乏統一的法律及權威的管理部門，所作結論難以客觀公正，從而失去其權威性。

5.未充分認識無形資產的特性，使估價無序。無形資產估價的特性表現在：第一是界定、鑒定無形資產的真實性。與有形資產不同，對無形資產評估首先以取得的無形資產產權的合法性和無形資產產權的效益兩大依據來判定歸屬權。第二是無形資產的單

一、非重復性帶來的無形資產估價缺乏可比性。第三是科技快速發展與市場激烈競爭帶來的無形資產估價的動態性。正是未充分認識無形資產估價的本質特征，使無形資產在權益變動中出現不評、漏評、抵評、錯評等現象。

由于無形資產將取代有形資產成為企業擁有的主要經濟資源，企業無形資產的擁有程度和質量高低，將成為競爭中能否獲勝的關鍵因素之一。因此，加強對無形資產的合理會計估價是企業發展的客觀要求，是企業發展馳名商標，增強企業核心競爭力的客觀要求，也為無形資產公平交易提供價格依據，并為保護企業無形資產提供經濟依據。

三、加強無形資產會計估價的對策

1.認定無形資產評估機構的作用。一是統一無形資產評估管理機構，評估機構專業化.組織管理規范化。無形資產的評估及管理.應考慮無形資產的特性和經濟管理的客觀要求。評估機構應由懂技術、經濟、財會、貿易、管理及無形資產法律等方面知識的人員組成。可組建專業性的無形資產評估機構.也可成為具有資產評估資格的會計或審計事務所、財務咨詢公司的一個分支。對無形資產評估的組織管理及其監督宜歸口專職機構負責.實現統一管理。二是以資產評估客觀、公正確定無形資產價值量。主要是考察知識資本的構成、知識資本的培育、籌措、分配、運營及效率評價指標體系等問題。三是無形資產評估機構應引導企業的長期無形資產的開發與利用，使企業把知識資本作為對未來發展起決定性作用的戰略資本來培育。一方面，企業應把培育知識資本作為理財工作的內生性要素來看待；另一方面，財務在運作資金時要有利于知識資本的培育，并將其作為最重要的理財戰略。四是確認無形資產評估機構的行業信益等級制，通過等級制區分全國性的評估機構、地區性的評估機構，并與其權責相結合，以動態的信益等級打破地區性的壟斷，充分發揮無形資產評估機構的作用。

2.完善無形資產價值估價體系。無論是有形還是無形資產的評估大致有三條途徑，即成本途徑、市場途徑和收益途徑。無形資產的創制成本與其創造的收益水平往往對應性較小，采用不同的途徑，如分別采用成本途徑和收益途徑進行評估，所得出的評估結論可能大相徑庭，所以，在可能的條件下，要盡可能采取多種評估途徑進行評估，把成本途徑、市場途徑和收益途徑有機地結合起來，綜合各種評估途徑的結論得出最終評價結果。

3.無形資產評估方法的選擇，必須符合評估對象的基本要求。評估方法主要有重置成本法、現行市場法、清算價格法及數學方法，只要綜合使用各種評估方法，才能得出正確的結論。此外，財政部已了《資產評估準則——無形資產》但該準則僅屬于評估的具體準則，重點規范了無形資產的評估和評估結果的披露，對評估師勝任能力，職業道德等基本要求以及在評估和評估披露中評估師應當重點考慮的問題進行了規范，但還沒有形成一個完整的資產評估準則體系。一個完整的評估體系應由資產評估基本準則，資產評估職業道德準則及資產評估具體準則指南和咨詢意見等多層次組成，從而形成我國完整的資產評估準則體系。

4.評估計價范圍的界定。合理的對無形資產計價，在各種無形資產形成或取得的過程中，最基本的計價原則應當以成本性支出作為基本估價的價值，但是計價原則由于沒有考慮無形資產在使用期內所能提供的效益，而是直接根據自創過程中各種費用的資本化的實際支出，外購過程中的買價及有關費用的實際支出，作為其估價價值，因而具有一定的局限性，未考慮收益的不確定性。因此，應在成本計價的基礎上，充分考慮按各種無形資產使用后在若干年內可能實現下的收益額的一定比例作為其估價價值，這就考慮了該項資產的價值與收益的密切因果關系，如企業購入某項專利技術用于擴產增收或降低成本，若該專利技術缺乏適宜的市價資料，或不適宜用市價確定其價值，則可按其未來所能提供的銷售凈額或成本降低額的凈額作為其估價的價值，以適應無形資產的價值變動計價，此外，還可以考慮技術壽命計價方式，如果一項技術性很強的無形資產是由許多具有不同技術壽命的個別因素組成的混合體，或是由于內在和外在的原因導致其效率主要是由其技術壽命決定的，則該項資產的計價，應以其技術壽命作為主要的、決定性的衡量標準來確認其價值。與有形資產產權權益相比，在把握無形資產產權權益認定的法定原則與方法時，應特別注意其以下5個方面的因素：成本、效益、周期、期限、程序。

5.評估參數的匹配。各個評估參數的選用不能孤立地進行，必須遵循統一的原則。各個參數應保持財務內涵的統一和計算口徑的一致。收益額的種類和折現率的選用尤應注意兩者之間的匹配，不允許財務概念上的交叉和計算口徑的差異，否則將導致誤評。評估操作中一般應先選定預期收益額的種類，然后按所選用的收益指標的財務概念和計算口徑選用與之相匹配的折現率。

6.評估管理的法律支持。無形資產的管理是一項系統化、有序性的工作，因此必須法制化，以法定規范要求管理機構嚴格按照國家法律法規進行無形資產的管理。具體來說主要應建立以下法律規范：對無形資產評估機構及評估系統做出明確的法律規定。無形資產的評估工作法律性和政策性強，必須由合法的專門評估機構進行評估，從而使評估工作有法可依，有章可循。要對無形資產的管理工作規范的規定。對無形資產的管理要有統一的、明確的法律規范和政策規定，從而使管理工作法制化。對無形資產的認定和公布出必要的規定。對無形資產的評估責任做出明確化的規定，形成一個完善的法律保護體系。

綜上所述，由于經濟的全球化、管制的解除和技術的發展等因素導致競爭的加劇，企業的基本面發生了重大的變化。為了生存和增長，企業越來越多地依賴于組織的重構和持續的創新。組織重構導致無形資產替代有形資產，創新活動則通過無形資產投資來實現，從而使得無形資產成為企業價值創造及增長的主要驅動因素。鑒于無形資產在企業價值創造中所起的關鍵作用，無形資產的價值評估應當作為企業經營決策與管理的組成部分之一。

參考文獻：

[1]財政部.資產評估準則——無形資產[S].2001.

[2]盧雙娥.關于無形資產評估問題的思考[J].石家莊經濟學院學報，2002，(2).

[3]王維平.企業無形資產管理[M].北京：北京大學出版社，2003.

篇3

關鍵詞：知識產權；融資；價值評估；風險

作者簡介：陳瑩，女，廣東藥學院財務處會計師，碩士；

宋躍晉，女，廣東藥學院醫藥經濟學院副院長，副教授，碩士。

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 　 doi:10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.03.36 文章編號：1672-3309（2012）03-79-03

一、我國知識產權質押融資的現狀

隨著知識經濟時代的到來，知識產權的戰略性資源地位日益凸顯，以知識產權為核心資產的高新技術產業對我國經濟增長的貢獻越來越大。據統計，當前我國高新技術產業總產值占GDP的比重已達18%，并且對其他經濟部門還有間接的推動作用。高新技術的產業化需要資本的支持，然而，我國高新技術中小企業握有大量知識產權資產的同時，面臨嚴重的資金缺口困境。知識產權質押融資作為一種新型的融資模式，對緩解中小企業資金困難，推動企業技術創新具有現實的意義。

為實現《國家知識產權戰略綱要》提出的“引導企業采取知識產權轉讓、許可、質押等方式，實現知識產權的市場價值”的目標。自2008年以來，國家知識產權局先后在全國近20個地區開展了知識產權質押融資試點工作，在16個省（區、市）推廣中小企業知識產權金融服務，支持17個省（區、市）建立知識產權價值評估專家輔導團隊。各試點城市相關部門積極構建融資平臺，以制度創新的方式推動知識產權質押融資。并先后推出相應的貸款貼息、風險補償等優惠政策，部分地區針對具體情況還成立了專門的科技服務機構。從國家知識產權局公布的統計數據來看，2011年，全國專利權質押融資金額達90億元（較2010年增加28%），3年來中小企業知識產權質押貸款金額累計超過200億元，有力地支持了部分高新技術中小企業的經營發展。

從另一個角度來看，2011年，我國共有21665項專利獲得實施許可，1953項專利成功辦理了質押融資，僅占獲實施許可專利數的9%，較2008年增加了5.44%。由此可見，盡管知識產權主管行政部門、中國人民銀行及眾多商業金融機構都做了諸多努力，知識產權質押融資在我國的推進仍然較為緩慢。

制約知識產權質押融資開展的最主要因素，在于知識產權價值的不確定性。知識產權的價值是決定金融機構是否放貸以及放貸規模大小的關鍵因素，然而，由于知識產權本身所具有的“無形”特性以及外部環境的不完善，其價值評估面臨著諸多風險。

二、知識產權質押融資的價值評估風險分析

由于知識產權自身的特點，它并不像有形資產那樣一目了然，在質押融資中對其價值的評估也具有較大彈性。在實踐中主要存在以下問題：

（一）知識產權在法律上的不確定性

知識產權的法律風險，主要是指知識產權權利歸屬的不確定性或潛在的不確定性、權利的不穩定性、與他人知識產權沖突的可能性和后續權利的處置等方面。相較于其他動產和不動產而言，知識產權存在較大的權利不確定性，主要表現在以下方面：一是知識產權客體的非物質性，使得其不能通過占有來明確其法律狀態，而必須通過法律的認可來明確其權利的取得；二是知識產權在權利取得以后，在權利存續期內，仍然受到專有性、時間性和地域性的影響而隨時可能發生改變。

知識產權在法律上的不確定性，使其在質押融資中的價值評估存在巨大風險：

1、權屬風險。主要包括知識產權權屬關系的清晰性和完整性，以及后續產生權屬糾紛的可能性。作為質押物的知識產權，一旦因權利人本人或他人的原因而失去法律的認可，如專利權因未交年費或授權期屆滿而失效，或專利權取得后又因他人的異議而被撤銷等，此時的知識產權將毫無擔保價值。

2、授權和轉讓爭議風險。主要是指知識產權在授權和轉讓協議中的有關約定和限制會影響其價值，而價值評估過程中往往容易忽略以上因素而導致過高估值。

（二）知識產權在經濟上的不確定性

知識產權是國家為促進技術創新，賦予權利人某種經濟上排他的權利。知識產權的價值，在于作為其客體的知識產品處于法律賦予的排他期限內所創造出的經濟價值。可見，知識產品在權利存續期內所能夠產生的經濟價值是影響作為質押物的知識產權價值評估的重要因素。主要存在以下風險：

1、技術替代風險。主要是指由于技術進步、技術發展速度加快或技術路線改變而導致替代技術的出現，使得原有的知識產權價值降低或變得毫無價值。

2、強制許可風險。強制許可，又稱強制授權，是指國家專利行政部門根據具體情況，可以不經權利人同意，直接允許其他單位或個人使用其專利、版權或其他具有排他性權利的一種許可方式。通常而言，權利人根據法律或通過仲裁，可以得到一定的經濟補償。實踐中，我國對發明專利、實用新型專利、版權等可以采取強制許可，而不對商標權、外觀設計專利權采用強制許可。強制許可可能會導致知識產權迅速貶值。

3、市場化風險。很多知識產權的經濟價值是與其他市場因素共同作用的結果，如果沒有這些因素的協同配合，其產生經濟價值的能力會大大減弱，如商標權的價值與權利人對商標的運營、策劃息息相關。

4、侵權風險。主要是指產品被仿冒、假冒而受到沖擊，從而嚴重影響知識產權的價值。目前，侵權問題在我國尤其突出，“山寨產品”充斥市場，互聯網領域侵權盜版現象普遍，這些都極大地損害了知識產品創造經濟價值的能力。

（三）知識產權的流動性風險

設定知識產權為質押物的目的，就是為了在債權人不能償還貸款時，債權人能通過將知識產權變現來獲得經濟補償。因此，在知識產權質押融資的價值評估過程中，必須考慮其流動性風險：一是是否存在一個成熟、完善的知識產權交易市場，知識產權的處置通道不暢將嚴重影響其價值；二是某些知識產權的特性使得其經濟價值的實現依附于特定的專業知識和團隊，且必須與一定的生產條件如生產設備、銷售渠道及售后服務相結合才能產生穩定的現金流，從而使得這些知識產權在市場上的流動性極低。

據統計，我國企業的專利利用率為86%，而其中96%的專利是由權利人自己實施的，僅有4%是以專利許可或專利轉讓的方式得以實施，這從側面反映了當前我國專利權在公開交易市場上變現的困難。

（四）評估人的主觀判斷風險

目前，全球尚無標準的知識產權估價方法，現有的評估方法也只適用于重要專利和馳名商標。我國財政部頒布的《資產評估準則—無形資產》、資產評估協會制定的《專利資產評估指導意見》等政策法規，為知識產權價值的評估提供了一定的參考依據，但相對其復雜性而言，仍然缺少具體的評估實施細則和量化標準。在知識產權價值評估過程中，評估方法的選擇和方法的應用，以及針對知識產權的附著性特點所選取的收入分成率，主要由評估人的主觀判斷所決定。評估人的專業能力、視角、方法、經驗直接影響評估結果。

三、知識產權質押融資的價值評估風險的控制

（一）加強資產評估制度建設，規范知識產權價值評估工作

《資產評估準則—無形資產》中規定，知識產權的價值評估主要包括重置成本法、市場法和收益法。就知識產權的重置成本而言，它的計算簡便，但與知識產權自身所能帶來的價值之間并不存在必然的聯系。根據中國人民銀行的《貸款風險分類指導原則(試行)》的規定，對于抵押資產的評估，在有市場的情況下，按市場價格定值；在沒有市場的情況下，應參照同類抵押資產的市場價格定值。可見，從政策層面上講，在知識產權質押融資中采用市場法是理想的選擇，但是它的應用則需要一個成熟、活躍的交易市場，而我國的現狀很難滿足這一條件。收益法是對知識產權的未來收益作出預測，并根據合理的貼現率進行貼現從而得出其價值，它符合知識產權的知識屬性要求，但其操作復雜，且具有較強的主觀性。

有關部門應在財政部《資產評估準則—無形資產》的基礎上，針對知識產權特征，分別制定專利、商標、著作權等知識產權的專門評估指導意見或準則，針對不同的知識產權建立系統的評估標準，更有針對性地規范和指導各類知識產權資產評估工作，增強評估的公允性和準確性。

（二）完善知識產權資產價值評估規則，加強評估體系的構建

知識產權價值評估體系主要包括知識產權自身的價值評估、預期經濟價值的評估、風險評估等，它至少應考慮以下因素：一是權屬的確定性; 二是知識產權的核心競爭力;三是知識產權產品的市場前景; 四是持有該項知識產權的企業的經營管理能力; 五是存續期限; 六是是否已進入實質的實施階段, 是否已產業化; 七是未來替代技術出現的可能性；八是強制許可的可能性；九是被侵權所可能造成的損失。我國應借鑒日本等國在知識產權評估方面的經驗, 進一步規范我國知識產權質押評估規則, 提高評估規則的可操作性。

（三）建立非營利性中介服務機構

知識產權的價值評估工作具有高度的專業性，涉及到知識產權、法學、會計等多學科領域，銀行培養內部專業的評估專家成本較高，難以獨立完成。因此，中介服務機構成為保證評估結論客觀性、公平性、公正性的主要技術平臺。同時，知識產權開發運用成功能夠推動整體經濟的發展，間接提升社會整體利益，政府應以其強大的財力和良好的信譽承擔起組建獨立的非營利性中介服務機構的任務，以推動知識產權質押融資業務的開展。

當企業向銀行提出貸款申請時，中介機構應根據銀行的委托，根據知識產權會計的確認和計量情況，結合權利的法律屬性、企業經營狀況、信用情況及產品的市場前景等因素進行價值評估，作出是否適宜貸款、貸款額度建議及風險評估報告，銀行據此發放貸款。

對于為銀行提供的知識產權價值評估，中介機構要公開披露估值的方法、估值的標準、估值的影響因素、估值的法律、政策、市場等背景因素、允許的估值誤差度等，并承擔因估值嚴重不準而給銀行帶來的貸款損失。

（四）將知識產權資產價值評估與企業價值判斷結合起來

銀行設置質押資產的出發點在于防范金融風險，即當借款人無法用正常經營活動所產生的現金流來償還貸款時，貸款銀行可以通過處置質押物來獲得補償。可見，銀行在審核發放貸款時，借款人的償債能力是首要考慮的因素，質押品的評估價值是第二位的考慮因素。從這一角度出發，應將知識產權資產價值評估與企業價值判斷結合起來進行分析。

企業的價值判斷是通過對企業的經營狀況、信用狀況、研究開發能力、科研成果轉化能力、管理水平等一系列財務指標和非財務指標綜合分析來進行的。據統計，當前我國三分之二的專利分布在中小企業中，銀行向這些企業，尤其是向高科技中小企業貸款，更多的是看中他們的發展潛力，銀行應綜合考慮企業整體及知識產權自身的盈利能力和償還能力。2008 年，科技部、財政部與國家稅務總局聯合頒布的《高新技術企業認定管理辦法》規定：高新技術企業的認定，企業研究開發組織管理水平、科技成果轉化能力、自主知識產權數量、銷售與總資產成長性等方面的指標必須符合《高新技術企業認定管理工作指引》中的要求。評價時采用百分制打分，其中核心自主知識產權賦值為30分，科技成果轉化能力賦值為30 分，研究開發的組織管理水平賦值為20分，成長性指標賦值為20分，四項指標加權得分必須達到70 分以上。可見，將知識產權資產價值評估與企業價值判斷結合起來，能夠對企業的業績和未來的發展與增長作出一個客觀、全面的評價，不僅可以保證貸款的投向，還可以保證企業的還款能力。

（五）發揮政府的主導作用，完善融資擔保體系

目前，我國的信用擔保體系主要由城市、省、國家三級機構構成，其業務分為擔保和再擔保，擔保公司資源分散，沒有開展聯保、互保和再擔保業務，銀行對擔保行業的資信認同度也不高。融資擔保體系的構建，關鍵要解決兩個問題：一是融資擔保模式與風險收益的匹配問題；二是風險分散機制的有效性問題。我國應借鑒日本的經驗，以政府為主導，成立專門的中小企業管理機構，對高新技術企業的發展進行統籌規劃，依靠制度創新以及法律的規范和支持來完善融資擔保體系。天津市對涉農高技術生產者的小額貸款實行五戶聯保的聯合擔保制度就是一個典型：由縣級政府成立擔保中心，通過擔保與反擔保方式對農戶、信用社和開發銀行提供雙向擔保。

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篇4

[關鍵詞] 公允價值；資產評估；會計計量

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2013 . 22. 002

[中圖分類號] F231.1 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2013）22- 0003- 03

近年來，會計與資產評估的聯系日益緊密。我國新企業會計準則的頒布更是引起了全社會的廣泛關注，特別是公允價值計量屬性的引入，加深了會計業務與資產評估的關系，為會計計價和資產評估的結合提供新的契機。

1 會計學公允價值與資產評估學市場價值的聯系

1.1 公允價值與市場價值的共性

美國財務會計準則委員會（FASB）在2006年的《財務會計準則公告第157號——公允價值計量》中對公允價值概念的定義是：計量日市場參與者在有序交易中出售資產所獲得的或轉移負債所支付的價格①。國際會計準則委員會（IASB）在《國際會計準則第32號——金融工具：披露和列報》中將公允價值定義為“在一項公平交易中，熟悉情況的當事人自愿進行資產交換或債務清償的金額”②。依據財政部最新的修訂后的會計準則，我國在對5種類型的會計計量屬性進行定義時，對其中的公允價值計量屬性的定義是：在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。

在資產評估學中，由于所處角度不同，對資產評估價值的分類也有所不同，除了以資產評估的估價形式、假設前提、業務性質分類外，主要是采用以評估時資產所處的市場條件和被評估資產的使用狀態為依據，分為市場價值和非市場價值。根據《國際評估準則》“市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫壓制的情況下，對在評估基準日進行正常公平交易中某項資產應當進行交易的價值估計數額。”

雖然國際上各個準則中對公允價值概念的定義有些微差異，但通過對比，我們仍可以從中總結出會計準則對公允價值的定義與資產評估中對于市場價值定義具有共同的特征：①公開市場公平交易。②交易雙方自愿、無脅迫性。③交易雙方對交易物的相關信息是充分了解的。④是一個估計值。因為它是在理想狀態的交易中滿足上述條件產生的參考值，但實際的市場復雜多變，有一些風險是不可控的，在一項交易中還存在其他變量對資產價值的確定造成影響，因此，這個價值并不是確定值。⑤某一特定日期上的時點價值。這一特點在FASB和IASB對公允價值的定義中都有所體現：FASB明確規定了公允價值是在計量日產生的；IASB把公允價值劃定在一項公平交易中，既然是一項交易，則必然有確切的交易日。由此可知，公允價值的存在是建立在一個特定的日期上的，這與資產評估要求市場價值是在評估基準日產生一致。因此這個價值是一個時點價值。

1.2 公允價值計量在資產評估中的應用

國內資產評估行業產生源于改革開放后，中外合資等新型企業的興起產生了對產權計價的需要，而產權計價一直是會計計量的一部分。目前，資產評估已經在機電設備、企業價值、房地產價值和無形資產等領域發育成熟，積累了相應的經驗，制定了明確的準則規范。而目前在這些領域進行的以資產轉讓、企業兼并、企業出售、企業清算、債務重組等經濟行為為目的評估一般都會涉及到會計計量屬性中的公允價值計量。

在修訂后的企業會計準則中，多處提到了對于公允價值計量的應用，其中就涉及到了資產評估的一些業務。例如《企業會計準則第20 號——企業合并》準則規定，在企業合并對價分攤中，確認被合并方的可辨認資產、負債和或有負債的公允價值，相當于對被合并方的整體資產進行評估，包括流動資產、房屋建筑物、機器設備、無形資產等可辨認資產、負債和或有負債進行評估，取得被合并方可辨認凈資產公允價值數額，與合并對價進行比較，差額部分按照企業會計準則的規定進行處理，確認為商譽。據此，在企業合并確認被合并方資產時，必然會涉及到資產評估中的流動資產、房地產、機電設備、無形資產評估業務，這便將公允價值計量與資產評估聯系起來。這條準則的內容與資產評估中市場法的應用前提是一致的，這就表明滿足上述兩個條件的投資性房地產采用公允價值計量時可以利用資產評估技術來確定。

因此，從新的會計準則中可以看出，在對不同的資產、不同的經濟行為要求以公允價值計量時，準則里所明確的資產類型及應用條件與資產評估的業務范疇和應用前提是相通的。

1.3 二者相輔相成，互為依據

在資產評估過程中，評估所依據的數據主要以企業財務報告中的會計數據、財務指標為參考，同時對于使用的估算方法也大量借鑒會計中的現代計價法，例如用價格指數法來估算重置成本，再如功能價值類比法、重置核算法、統計分析法等也都來源于會計計價方法。評估師需要充分利用各方面的財務數據和指標，選擇合適的評估方法，對滿足條件的評估資產價值做出公正客觀的專業性結論，這一系列的行為都建立在完善的會計工作和科學的會計計價方法基礎之上，可以說資產評估工作離不開會計的支持。

在會計工作中，當企業采用公允價值對企業會計要素進行計量時，會計人員需要參考評估師的專業意見，以評估報告的數據為依據來進一步確定公允價值。例如在經濟社會中越來越受到重視的無形資產，會計人員需要借助專業的資產評估來確認其價值，還有日益增多的企業兼并、企業出售等經濟行為需要專業的企業價值評估為會計人員確定其中相關的公允價值提供參考。

2 資產評估與會計工作中應用公允價值的區別

2.1 計量的前提條件和目的不同

會計準則中明確規定，持續經營是會計的基本前提，因此會計中的公允價值需要以企業生產經營活動持續進行為前提。因此，在會計中公允價值作為一種資產計量屬性，它起到了客觀反映企業資產的實際情況和幫助會計人員全面掌握企業的真實價值的作用。

然而，在資產評估中，公允價值的存在不局限于以企業持續經營為前提，它是一個在評估活動中由專業人員根據委托人特定目的估計出的資產價值，也就是說企業可以面臨清算、兼并、出售等合法的經濟行為，評估人員在委托人的意圖之下，根據資產的狀況及所面臨的市場條件，做出資產在評估時點上一個相對合理的市場價值的估計。

2.2 計量的原則不同

會計工作需要遵循的原則：① 獨立性。為了避免管理層操縱公允價值的計量，企業要設置一個相對獨立的內部機構專職負責企業資產負債項目公允價值獲取或評估。②可驗證性。即各自獨立的計量人員按照相同的方法和程序對同一計量對象進行計量時應獲得相同或相近的結果。③充分性。指在對計量對象進行估價時應根據計量對象所處環境去獲取足夠多的信息，避免公允價值獲取過程中的不確定性。④適當性。公允價值的獲取方法的選擇與市場參與者在事前分析預測及價格談判時所采用的方法和考慮的因素應當一致。

資產評估需要遵循以下原則：①真實性原則。資產評估機構在評估工作中必須以實際材料為基礎，以確鑿的事實為依據，實事求是地得出評估結果。②科學性原則。評估機構和評估人員必須遵循科學的評估標準，以科學的態度制訂評估方案，采用科學的方法進行評估。③公平性原則。評估機構和人員必須堅持公平、公正的立場，以中立的第三者身份客觀地進行評估。④可行性原則。根據評估對象的特點和性質及當時所具備的條件，制訂切實可行的評估方案并采用合適的評估方法。⑤簡易性原則。在達到相應準確度的前提下，盡量使評估工作簡便易行，提高資產評估效率。

2.3 計量的方法不同

根據我國的會計準則，按照市場活躍程度將公允價值運用劃分為3個層次：第一層次，資產或負債存在活躍市場的，應當以市場中的交易價格作為公允價值；第二層次，資產本身不存在活躍市場，但類似資產存在活躍市場的，應當以類似資產的交易價格為基礎確定公允價值；第三層次，對于不存在同類或類似資產可比市場交易價格的資產，應采用估值技術來確定其公允價值。

資產評估的主要方法有：①市場法：利用市場上同樣或類似資產的近期交易價格，經過直接比較或類比分析以估測資產價值。②成本法：估測資產的重置成本，扣減已存在的各種貶值。③收益法：估測資產未來預期收益的現值。

2.4 計量的過程不同

會計中的公允價值計量，需要相關會計人員收集企業內部財務信息，根據企業的財務數據在確定資產計價標準的前提下，運用核算的方法確定資產的價值。而資產評估中對公允價值的計量則復雜得多，評估人員根據委托人特定的目的，針對評估對象進行廣泛的資料收集，除了與資產有關的企業財務信息外，有關資產權利的法律文件、重大合同協議、當前市場的條件和類似資產的交易信息等都是需要評估師掌握的信息，在盡可能擁有詳盡資料的前提下，評估師才能確定評估資產的價值類型和選擇合適的評估方法，從而完成評估工作。

3 資產評估學中引入公允價值計量的必要性

3.1 公允價值計量是會計人員從事資產評估相關業務的需要

目前企業資產的公允價值一般依靠會計人員的職業判斷來確定，在我國，由于會計從業人員自身知識水平的限制和相關經驗的缺乏，他們對公允價值的理解和認識不夠全面深入，缺乏足夠的實踐經驗，還不具備對公允價值進行合理估計和準確判斷的能力，若要求這些會計人員在會計核算中使用公允價值計量，則超出了他們的實際能力，很可能導致對公允價值估計的不準。此外，財務人員管理企業賬目，編制財務報表，合理規劃企業現金流動，需要在會計期間承擔大量的會計、稅務等工作已是不易。而從我國實施的新企業會計準則看，除了一些計稅的基本內容外，大量經濟業務都涉及到了公允價值計量屬性，這不得不要求企業的會計人員進行資產評估相關專業知識的系統學習，以應對在遇到諸如商譽、土地、機電設備等類型的資產需要采用公允價值計量時的困境。

3.2 會計準則的變更推動了公允價值在資產評估領域的應用

當今世界，經濟飛速發展，金融創新層出不窮，使得社會經濟形式逐漸多樣化，資產評估也在諸多經濟業務中發展成熟，例如企業兼并、企業出售、企業清算等常涉及到企業價值評估的資產業務。有些國家直接在會計準則中強制性要求，若企業資產涉及評估業務必須由專業評估師來完成。根據財政部修訂后的會計準則，將在金融工具、投資性房地產、企業合并、融資租賃等業務中大量應用公允價值。雖然我國對公允價值的引入是適度的，并無準則強制性規定特定情況下必須由資產評估人員承擔相應的價值評估工作，但在經濟全球化的背景之下，也開始嘗試在市場上推廣公允價值的運用，這便為會計行業與資產評估業的緊密結合提供了良好契機。相信隨著我國經濟體制改革的深入和市場化的不斷推進，我國會在會計領域中逐漸加強對資產評估工作的依賴。

3.3 資產評估的專業性、準確性和客觀性符合了公允價值計量的要求

企業財務會計人員的主要工作內容和職責要求與公允價值計量相關內容是不同的，在對公允價值運用的第三個層次中，需要利用估值技術來評估和判斷資產公允價值，這是會計人員不曾涉足的領域，會計人員不可能獨立完成。而隨著資產評估業的穩步發展，評估方法、評估技術等方面較為成熟，在價值評估的實務操作上更具優勢，因此，評估師的專業水平是公允價值的首要保證。此外，評估機構和人員作為交易中的第三方中介機構，在整個評估過程中，會堅守第三方的中立的原則，嚴格執行評估程序，廣泛深入地搜集資料，根據科學的方法，認真地進行核實、研究、分析判斷，獨立自主地做出決定，最終得出具有法律效力的評估結果。所以，資產評估提供的客觀可靠的專業意見也是公允價值計量中必不可少的。

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篇5

【關鍵詞】 新會計準則；公允價值；資產評估

我國新會計準則的最大亮點是：在堅持歷史成本基礎的前提下，明確地將公允價值作為會計計量屬性之一，并不同程度地運用在19個具體會計準則中，以使按照新會計準則體系編制的財務報表能夠更加真實、公允地反映企業的價值。此次公允價值引入會計計量的眾多領域，提出了對資產評估的強烈要求。由于公允價值的特殊性，以及財務報告所需要的合理性、客觀性、相關性的要求，注定必須以外部的、獨立的、專業的資產評估提供會計計量中的公允價值，不能用內部會計和內部審計來替代獨立評估，更不可能用獨立審計來替代獨立評估。

一、公允價值應用的難點――如何保證公允性

公允價值作為一種新的計量屬性，與歷史成本計量屬性相比，其內在的最大優勢在于能極大地提高會計信息的相關性，為會計信息使用者提供更有用的信息。但在我國實際應用公允價值時，如何保證其公允性是推廣應用的最大障礙，具體來說存在以下幾個難點：

（一）如何建立健全一個活躍的市場機制

在一個活躍的市場條件下，由于交易活躍與不存在私人信息，因而各種資產或負債的市價就能很好地反映出其真實的價值，這種真實的價值即完全符合公允價值的定義。所以，在社會主義市場經濟逐步建立與完善的進程中，就有必要建立與健全與之相適應的各種市場體制，通過市場條件來使會計人員很容易地獲得按公允價值定義所需的各種具體計量屬性形式，從而在會計外部環境上創造一個有利于公允價值應用的外部條件。

（二）如何保證會計計量的可靠性

可靠性與相關性往往是一對矛盾。由于公允價值應用本身存在多種計量屬性形式的確認與選擇，在進行確認與選擇中就容易受到人為因素的影響，從而使采用公允價值計量屬性所產生的會計信息缺乏可靠性。盡管我們知道，公允價值計量屬性可以為我們提供決策有關的會計信息，但如果其缺乏可靠性，也是很難被會計信息系統所接納的。

（三）如何提高會計計量的可操作性

提高公允價值計量屬性的可操作性，也是要使其在具體實務運用上操作性強。既便于具體操作，同時又能很好地解決具體問題。在這方面除了應在會計準則應用指南中給予明確的有利于具體實務操作上的規范要求，同時還應對會計人員不斷地進行知識更新，以增強會計人員的職業判斷能力。同時要加強會計外部環境的改變，能夠由中介服務機構提供有關資產公允價值信息供企業選擇。

（四）如何降低會計計量的成本

要降低會計計量的成本，就是要遵循成本與效益原則，要使采用公允價值計量屬性過程中所需要獲得的計量成本盡量降低。不可否認，與采用歷史成本計量屬性相比，采用公允價值計量屬性在所花費的會計計量信息的搜索成本、處理成本以及今后審計成本都有明顯的提高。但是，要看到這種應用成本不可過于太高，如果太高，就不符合成本與效益原則，就會影響它的推廣與普及。

二、公允價值應用的保障――資產評估

資產評估是由專門機構和人員通過對資產某一時點價值的估算，確定其價值的經濟活動。資產評估所確定的價值通常能夠真實地反映企業資本保全狀態，能夠從計量單位與計量屬性兩方面完善會計的配比原則，真實反映企業的價值，能夠合理反映企業的資產狀況，提高財務信息的相關性，可以更有效地提供會計信息。針對以上難點，專業評估的獨特屬性能夠為公允價值計量的客觀真實提供強有力的技術支持。

（一）專業評估的專業屬性，為公允價值計量的客觀真實奠定了基礎

資產評估是一種專業活動，從事評估業務的機構應由一定數量和不同類型的專家和專業人士組成。一方面，這些資產評估機構形成專業分工，使得評估活動專業化；另一方面，評估機構及其評估人員對資產價值的估計判斷，都是建立在專業技術知識和經驗的基礎之上。所以，這種估計是一種專業判斷，它是按照一定準則和程序所揭示的現實價值最可能的值或值域區間。

雖然市場上同一物品在同一時間、不同地點，對于不同的買者或賣者，其現實價值可能不同；同時，實踐中注冊評估師對同一資產的現實價值估值的差別盡管也帶有主觀成分，但只要在一定范圍內，就屬于正常現象，這也是市場均衡的客觀形式。而且這種差別一般并不影響到相關經濟行為的當事人依據評估結果對經濟行為作出取舍安排。

資產評估作為一種專業中介活動，它對客戶和社會提供的服務也是一種專家意見及專業咨詢。由于注冊資產評估師在評估過程中能夠比較全面地了解企業的財務狀況、經營狀況等，聘請提供資產評估的事務所從事相關的服務，對企業來說可以節約一定的溝通成本。

（二）專業評估的獨立屬性提高了評估意見的公正性

獨立性是資產評估的基本特征，也是資產評估的靈魂。獨立性原則的要旨是使注冊資產評估師免于利益沖突，從而奠定正直與客觀的執業基礎。利益沖突的發生，一般認為有兩種情況：一是某人的自我利益與其作為特定角色應盡的義務沖突；二是某人身兼雙重角色時相對應的兩種義務發生沖突。資產評估是按照公允、法定的準則和規程行事，評估人員是專職執業，且是與資產業務沒有利害關系的第三者。因此，資產評估活動服務于資產業務的需要，而不服務于資產業務當事人任何一方的需要。

三、資產評估業與會計業合作的動力――公允價值的應用

（一）公允價值的推廣應用是資產評估業與會計業合作的最大推動力

我國新的會計準則基本與國際趨同，而實務中，國際會計準則已經逐漸承認評估的重估值可以替代歷史成本，一旦評估的結果被認可，評估的基礎、評估的次數和是否有外聘的評估人員參與都應在會計報表和公開的信息中予以披露。比如，IAS40第33條指出：初始確認后，選擇公允價值模式的主體應按照公允價值計量其全部投資性房地產（但不包括第53段所描述的情形）。IAS16第32條則進一步指出：土地和建筑的公允價值通常是由基于市場的證據所決定的，而這些證據一般是由合格的專業估價人員評估確定的；廠房和設備項目的公允價值通常是通過評估確定的市場價值。此前，國際評估準則只是更多地著眼于不動產領域。隨著評估行業在經濟中作用的發揮，以及會計行業對評估結論依賴程度的加大，以財務報告為目的的評估業務正快速增長，對相應準則的需要日趨迫切。根據計劃，國際資產評估準則委員會（IVSC）將對國際評估準則進行全面復核，目的之一是審查國際評估準則是否滿足國際財務報告準則中對相關資產評估的要求。

（二）公允價值審計將促進資產評估業與會計業的合作

由于公允價值在確認的具體計量形式上有多種可供選擇的形式，其確認要受會計環境與交易事項的不同所制約，在確認與選擇中就存在許多不確定因素，容易受到人為因素的影響。而有的企業管理層干脆把公允價值作為操縱利潤的工具。例如，在關聯交易中，關聯企業經常會發生購銷往來、資產轉讓和出售等業務，這些業務的交易價格如何確定將直接影響企業的利潤。如有些上市公司以高于公允價值的價格將產品或勞務銷售給關聯企業，而以低于公允價值的價格購入產品或勞務；或者將不良資產以高價剝離給母公司，母公司則將優質資產以低價注入到上市公司。這樣上市公司很容易就提高了賬面利潤。在非貨幣資產交易和債務重組中，有些上市公司通過非同類資產置換“互利互惠”，即按照公允價值進行評估，然后兩家置換的資產都有升值，根據新準則，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。這樣換過之后，兩家都增加了報告利潤，這種不真實的收益的存在會造成股票市場一定程度上的虛假繁榮和資金流向錯誤。在債務重組中也存在這樣的問題。

2002年7月，國際會計師聯合會（IFAC）之國際審計與鑒證準則理事會（IAASB）公布了第545號國際審計準則（ISA545）《審計公允價值計量和披露》，其目的是為審計財務報表中所包含的公允價值計量和披露建立準則和提供指南。它提出了對財務報表中按公允價值列報或披露的重要資產、負債和權益的特殊組成部分的評價、計量、列報和披露有關的審計考慮。

而這次我國財政部正式頒布了《中國注冊會計師審計準則第1322號――公允價值計量和披露的審計》，制定本準則的目的就是“為了規范注冊會計師對公允價值計量和披露的審計”，它提出注冊會計師應當獲取充分、適當的審計證據，以確定公允價值計量和披露是否符合適用的會計準則和相關會計制度的規定。它尤其提供了與下列各項有關的信息：了解被審計單位公允價值計量和披露的程序以及相關控制活動并評估重大錯報風險；評價公允價值計量的適當性和披露的充分性；利用專家的工作；針對公允價值計量和披露的重大錯報風險實施的審計程序；評價審計程序實施的結果；管理層聲明；與治理層的溝通。

公允價值審計需要第三方的數據，這將促使上市公司重視財務報告中需要以公允價值計量的資產和負債，需要有權威的機構來證明本公司所采用的公允價值是公允、客觀的，資產評估機構能夠滿足上市公司的要求。

四、設想

（一）所有的上市公司都要委托一家資產評估機構為自己提供所需的公允價值

除了市場自身存在信息不對稱，投資者信息處理能力的“瓶頸”也會大大降低信息的透明度。我國證券市場散戶居多、投機性強以及專業知識缺乏，這些都可能誘使管理層濫用公允價值。我們應該借助信息中介的能力分析公開信息，搜集私有信息，客觀公正地評價企業業績，以引導投資者追隨績優公司。上市公司要想得到投資者對本公司會計信息的認可，尤其是敏感的公允價值，需委托一家資產評估公司為自己提供所需的資產或負債的公允價值，并在對外報出財務信息的同時報出由該資產評估機構出具的公允價值評估報告，以保證所提供公允價值的客觀公正。

同時，會計師事務所在對上市公司進行公允價值審計工作時，可與資產評估進行協作，也可減少一些重復程序，從而節省了成本。

（二）建立注冊資產評估師誠信責任機制和相關的法律、法規

如同注冊會計師一樣，對注冊資產評估師要建立同樣管理機制。會計、審計和評估工作，都是特殊職業，是一種技術方法和理念并重的職業。運用公允價值，必須加強職業道德教育，同時也要加強社會監督，注冊資產評估師的誠信行為不可缺失，加強誠信責任機制的建設，才能為公允價值的應用提供良好的環境。

注冊資產評估師的服務市場僅靠道德或行業自律約束是遠遠不夠的，惡性競爭可能摧毀業界的一切道德底線，而行政監管容易形成政府干預過多，不規范不權威，越位、缺位、錯位等問題。必須建立健全相關的法律法規，以法律構筑中介業界的信譽防線。律師行業有《律師法》，注冊會計師行業有《注冊會計師法》，而資產評估行業卻沒有相應的法律。現有的一些行政法規及規章已經不能完全適應我國經濟發展的現狀。我們在制定法律時應當加重懲誡的力度，特別在民事賠償上，可以增加違規的資產評估機構和人員的有限賠償責任，或者干脆變為無限責任，將違規者的投機成本從精神和經濟上提高到其承受不了的程度。只有這樣才能起到真正的警醒和懲誡作用，以避免資產評估機構為利益驅動而與企業聯合造假的行為。

黨的十七大報告強調要“規范發展市場中介組織”，清晰地表明黨和國家對中介行業規范發展的要求。資產評估行業要適應經濟改革和發展，不斷提升行業的規范化水平，為公允價值在我國的推廣應用提供可靠保障。

【參考文獻】

[1] 中華人民共和國財政部.企業會計準則2006[M].北京：經濟科學出版社，2006.

[2] 徐玉德.公允價值雖好，專業評估少不了[J].新理財，2007（03）.