國際貨幣金融體系精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇國際貨幣金融體系，期待它們能激發您的靈感。

篇1

同國際匯率合作的平淡成績相反，歐洲央行積極參加了七國集團、十國集團(G10)、二十國集團(G20)、國際清算銀行(BIS)、IMF、金融穩定論壇(FSF，Financial Stability Forum)、OECD等國際機構和組織關于加強國際貨幣金融體系的一系列活動。在如何加強國際貨幣金融體系，尤其是如何促進健全國內經濟政策與改進危機管理方面。歐洲央行都提出了一些觀點和看法。以期影響國際貨幣金融體系的建設。

一、促進實施穩健的國內經濟政策

穩健的經濟政策是有序融入全球經濟金融體系的關鍵。穩健的政策除了通常的宏觀經濟政策外。還包括審慎管理外債風險、慎重對待資本項目自由化和實施合適的匯率政策。歐洲央行認為IMF對經濟政策的審慎監管是危機預防的重要手段，IMF應采取措施改進監管重點和質量。提高政策建議的影響力，加強對接受IMF融資項目的國家的監管。

1.外債風險管理

2000年。一些國際機構和論壇對改進公共和私人部門的外債風險提出了一些建議。就公共部門的外債風險管理，IMF和世界銀行制定出一套《金融部門評估計劃》指導方針，實施了《特別信息標準》和《規則與標準遵守報告》，在官方國際儲備和外匯流動性管理方面取得了較大進步。歐洲央行和歐元體系不僅參與了外匯儲備管理指導方針的制定，而且也積極實施了IMF的SDDS這一標準。在私人外債尤其是金融機構外債管理方面，歐洲央行主張加強政府的監管以促進審慎的風險管理。

2.資本項目有序自由化

歐洲央行和歐元體系認為資本項目自由化進程只有與金融部門的發展一致并且節奏有序，才能有利于經濟金融。歐洲央行和歐元體系不主張在資本流動不穩定的時候開始自由化進程，也不主張在國內金融體系足夠穩固之前取消對資本流動的限制。歐洲央行的這一觀點與IMF教條式地在成員國鼓吹資本項目自由化存在一些區別。

3.匯率制度選擇

歐元體系并不認為存在適合所有國家的匯率制度，而且一國的最優匯率制度也可能會隨著時間的變化而變化。它強調匯率制度的選擇應從各國國情出發，從宏觀經濟和金融發展的現狀出發，而且合適的匯率制度還應與總的政策框架一致。與區域貿易和金融聯系一致。同時，對匯率制度的評估還應考慮匯率政策與其他政策的動態關系。歐洲央行這一觀點與IMF和美國強調兩極匯率制度的觀點存在差異。通過合理的國內政策來減少遭受危機沖擊的可能性的需要，已經使得IMF不斷加強對成員國貨幣、財政和匯率政策及金融體系穩固性的監管。同時IMF也對一些國家遵守標準和準則的情況進行了監督。歐洲央行認為IMF的上述監管有利于國際貨幣金融體系的穩定。因此對IMF加強監管給予了支持和配合。主動向IMF提出對歐元區的貨幣政策和收支體系政策是否遵守了IMF有關貨幣金融政策透明度的標準和準則進行評估和監督。

二、加強危機管理

歐洲央行認為，金融危機的有效防范和處理可以促進國際貨幣金融體系的穩定。它認為雖然私人部門在新興市場經濟體的融資中起著非常重要的作用。但當金融危機發生時，由于私人貸款者參與危機處理時通常采用個案處理的原則，因此公共部門的作用更重要。IMF、七國集團和其他一些國家組織對加強金融危機管理提出了一些基本原則，比如IMF建立了一個資本市場咨詢小組來加強與來自私人部門的市場參與者之間的正式對話，調整了融資機制以提高其在防止和處理危機方面的效率，尤其是修訂了一些條款以防止成員國在過分長期或龐大的融資需求上對IMF產生依賴。然而，歐洲央行認為盡管1MF在危機管理上做了不少努力，IMF還應分清私人部門和公共部門各自在處理危機中的責任?？紤]到IMF資金有限和道德風險，IMF在危機管理過程中應側重于動員私人部門的金融支持和提出合適的政策建議。因此，歐洲央行主張在國際貨幣金融危機發生時，應限制IMF的公共貸款，鼓勵私人部門的參與。而且，對IMF的貸款政策，比如對遭受國際收支困難的成員國金融支持水平的評估框架、貸款條件和程序，歐洲央行也認為有必要進一步明晰。因為只有這樣才能更好地在債務國和私人貸款者之間合理分擔責任，從而促進有關各方更好地與國際社會協調，共同處理金融危機。

篇2

深究美國房地產泡沫形成原因,美聯儲貨幣政策乃始作俑者。更令人無法接受的是,當美國深陷危機時,美聯儲開動印鈔機,大量增加貨幣供應,利用美元的國際儲備貨幣地位,制造通貨膨脹,通過美元貶值,迫使持有美元的世界各國分擔美國的金融救援成本和財政刺激成本,這無異于他捅下了婁子,卻要你來埋單。

美國人之所以這樣做,是因為在現有的國際貨幣體系中,美國貨幣當局的風險和收益嚴重不對稱,有著增發美元的強烈沖動。印鈔票既可以刺激美國經濟的增長,發生危機后又可以減少美國人的債務負擔,而增發美元的成本主要是通貨膨脹,卻由全世界來分擔。

這個問題一天不解決,美國就會繼續利用美元的國際通貨地位,超發貨幣,以鄰為壑,轉移成本。收益與風險的不對稱,將繼續在貨幣政策的層面上造成“道德風險”,為下一次全球金融危機埋下伏筆。

從理論上講,新的國際貨幣體系應減少一個國家貨幣政策當局的風險-收益不對稱,將增發貨幣的危害盡可能地限制在該國之內,以通脹的風險制約超發貨幣的沖動,從而實現經濟和金融的穩定。不僅如此,將增發貨幣的危害限制在一國之內,在發生危機時,還可以阻斷危機的擴散,防止“城門失火,殃及池魚”。

中國政府近日提出,以非國際貨幣例如特別提款權(SDR)逐步替代美元等主要硬通貨,作為國際儲備貨幣,這是重建國際貨幣金融體系正確的第一步。若中國的外匯儲備都是SDR,則美元貶值造成的中國外儲價值損失就會小很多。如果各國的外匯儲備都是SDR,則美國人很難再向世界轉嫁危機,濫發美元的后果將是美國國內的通貨膨脹,美國人只好自己承擔金融救援和財政政策的大部分成本。正因如此,美國總統奧巴馬回應中國的建議,認為非貨幣是沒有必要的,美元可以繼續作為世界的主要貨幣。要拿走他的“免費午餐”,他怎么會贊同呢?

SDR俗稱“紙黃金”,是國際貨幣基金組織(IMF)在1969年設立的國際準備資產單位,用美元、歐元、日元和英鎊按照各經濟體的出口權重(目前分別為44%、34%、11%和11%)計算其價值。IMF根據各國攤付的基金比例分配SDR,IMF的成員國出現國際收支逆差時,可憑SDR從IMF獲得硬通貨,平衡本國的國際收支。由于SDR的最重要成分是美元,僅靠SDR無法完全隔絕美國貨幣政策對世界經濟的影響,但畢竟是一個顯著的改進。

篇3

關鍵詞：國際貨幣體系，金融危機，匯率，人民幣區域化

一、國際貨幣體系的現狀

布雷頓森林體系崩潰后，國際貨幣基金組織成立了專門委員會研究國際貨幣制度改革問題。1976年1月，參與專門委員會的20個國家在牙買加首都金斯敦舉行的會議上簽訂達成《牙買加協議》，奠定了新的國際貨幣體系形成的基礎，因此現行的國際貨幣體系也被稱為“牙買加體系”?！堆蕾I加協議》的要點可以歸納如下：一是黃金非貨幣化，以及強調特別提款權（SDR）的國際儲備地位。二是允許會員國自由選擇、制定和調整匯率，使浮動匯率合法化。三是增加國際貨幣基金的總份額，擴大基金組織在解決成員國國際收支困難和維持匯率穩定方面的能力。

實際上，《牙買加協議》簽訂后，國際貨幣體系并未完全按照其規定的方向發展。一方面，自由選擇匯率制度的規則得到了很好的貫徹，匯率制度朝著多元化的方向發展，匯率政策也成為一些國家實現宏觀經濟目標的政策手段之一。另一方面，特別提款權并未取代美元成為新的國際貨幣，美元保持著其作為國際貨幣的地位，它既是全球范圍最主要的儲備貨幣，也是國際貿易中最主要的計價和結算貨幣。需要指出的是，美元在“牙買加體系”中主導地位的確立，是各國政府和交易商、投資者的選擇，而不是像在布雷頓體系中一樣作出明確規定的。從相關參與方享有對匯率制度、儲備和結算貨幣等的自由選擇權這一角度來說，“牙買加體系”可以概括為“無規則”的體系。實際上，隨著歐元的推出以及歐洲央行較為穩健的貨幣政策操作，歐元在國際貨幣體系的地位逐步確立并呈上升趨勢。這一變化從IMF對各國官方儲備的統計數據中得到清晰反映，從2000年末到2008年第二季度末，在可明確幣種的官方外匯儲備部分中，工業化國家的美元儲備比率從73%下降到68%，歐元儲備比率從17%上升到23%，發展中國家的美元儲備比率從70%下降到59%，歐元儲備比率從19%上升到29%。

二、金融危機對美元國際主導貨幣地位的影響

由次貸危機引發的全球金融危機無疑是對美元國際地位的又一次重大沖擊，這表現在以下各方面：

一是危機使美國在世界經濟中的份額進一步下降。計量研究的結論認為，主導貨幣經濟在世界經濟中的比重每變化一個百分點，其在國際儲備中的比重會變化1.33個百分點。美國在世界經濟中份額的下降無疑會對美元的主導貨幣地位產生影響。二是美國金融體系的調整降低了美元資產的吸引力。三是危機使美國中長期通脹前景不利于美元的穩定。但種種跡象表明，這次危機仍不足以從根本上動搖美元的霸主地位，美元作為國際主導貨幣的地位仍會持續相當長的一段時間。國際貨幣體系向美元和歐元雙極化演進還有一段路要走。這主要是基于以下幾方面的原因：

首先，當前的金融危機并不只是美國的危機，而是全球經濟的危機。不僅美國經濟受到嚴重影響，歐盟、日本經濟受打擊的程度絲毫不亞于美國，歐盟和日本經濟甚至先于美國進入了衰退。因而在這場危機中，歐元金融資產的安全性并不高于美元資產，美元傳統上作為危機資本避難所的角色沒有改變。這也是近期美元對包括歐元在內的多數貨幣不貶反升的主要原因。

其次，歐元區金融市場中還存在著一系列問題導致在與美元競爭中處于不利地位。歐元區金融市場的深度與流動性與美國相比還有相當的差距，歐元區金融市場的一體化也尚未完全實現，跨境金融交易與服務的成本高，也沒有形成統一的收益率。這些都制約了外部投資者持有歐元資產。

第三，歐盟發展中的一些長期問題也影響著歐元的吸引力。歐盟的長期經濟增長率要低于美國，并面臨著比美國嚴重得多的人口老齡化問題，這些都會影響到歐元資產的長期收益率。此外，歐盟作為一個民族國家的聯合體，其政治一體化進程順利與否也對其貨幣的國際影響有很強的關聯，歐元的不確定性也因此增加。

第四，歷史經驗表明國際貨幣體系中主導貨幣的轉換常常滯后于經濟實力的轉換。長期以來沒有任何一個使用單一貨幣的經濟體規模接近美國，這也是歷史上曾多次發生美元危機，但美元的主導地位仍難以撼動的重要原因。美國經濟如果持續出現問題，美元主導貨幣的地位是有可能被替代的。但從歷史經驗看，這種替代的過程很漫長并往往伴隨著十分重大的歷史事件。

總體而言，當前金融危機對美元和歐元地位的影響目前還有很大的不確定性。兩大經濟體誰能夠率先走出危機，實現金融市場穩定和經濟增長重返正軌，誰就能夠在主導貨幣的競爭中占有先機。

三、我國的對策－－積極推進人民幣區域化進程

（一）推進人民幣區域化的必要性與可行性

面對國際貨幣體系的這一變化與中國經濟規模的擴大，我們應抓住機遇提高人民幣在國際貨幣體系中的地位。通過適度推進人民幣國際化，降低我國在對外貿易、儲備等方面對美元的過度依賴，以保持我國經濟、金融的穩定。

人民幣適度國際化對中國經濟有多方面的積極意義。減少美元匯率波動對我與周邊地區貿易的干擾。人民幣國際化有利于我適度降低外匯儲備規模，實現資源更有效率的使用，減少巨額外匯儲備對貨幣政策的制約，并降低儲備自身的風險。人民幣國際化有利于降低中國出現貨幣危機的風險，并有利于金融機構和企業規避匯率風險，解決債務與收益貨幣不匹配的問題。人民幣國際化有利于更好地利用國際資源實現生產與消費的穩定，對提高國民福利也有所助益。

當前，人民幣區域化的條件也日趨成熟。我國經濟持續增長為人民幣區域化提供了堅實的基礎。巨額的外匯儲備意味著我國有能力參與區域金融合作機制的建立并在其中起到相對主導作用，也有利于提升周邊國家和地區對人民幣的信心。同時，我國有著與其他亞洲國家密切的貿易聯系，對亞洲其他地區保持著較高的逆差。2007年中國進口總額的近40%是與亞洲國家的貿易。而且，人民幣對內對外的幣值均總體穩定。實際上，亞洲金融危機以來，人民幣區域化的進程已經呈現出加快的趨勢，在東南亞部分地區已經成為“硬通貨”?！把蕾I加體系”所具有的“無規則”的特點和近年來國際貨幣體系呈現的多元化發展的趨勢，也為人民幣的區域化、國際化提供了有利空間。國際金融危機的爆發，促使各國反思當前國際貨幣體系、美元霸權的弊端，對于推進人民幣區域化可以說是一個良好的契機。

（二）推進人民幣區域化的對策建議

1、建立有利于實現人民幣區域化的各類機制

第一，與主要貿易伙伴建立有效的合作機制，簽訂有關人民幣流通的合作協議，逐步擴大人民幣作為對外貿易計價貨幣和結算貨幣的比重和范圍。

第二，實行人民幣在資本賬戶某些項目下的有條件兌換。

第三，建立多元化的人民幣回流機制，包括嘗試允許境外人民幣到境內直接投資、允許用境外人民幣支付我國出口商品貨款等。

第四，與區域內國家和地區建立信息交換和統計監測的合作機制，加強對人民幣非法和突發性流動的監測和控制。

2、推動香港成為人民幣離岸金融中心

為了有效促進人民幣離岸業務的發展，推動人民幣區域化進程，應充分運用香港作為亞洲主要國際金融中心的地位和優勢，將香港發展成為人民幣離岸業務中心。一方面，作為亞洲主要的金融中心之一，香港經過多年發展，其金融市場的基礎設施及監管制度都相對完備和規范，金融人才聚集，對于發展人民幣離岸業務有良好的硬件和軟件基礎，這有利于幫助人民幣離岸業務加快發展，推進人民幣區域化。另一方面，承接人民幣離岸業務，加強與內地的經濟金融聯系，也有利于香港分享內地改革開放和經濟發展的成果，從而提高其國際金融中心的地位。

3、加快國內金融機構走出去步伐

金融機構走出去、發展海外業務是推動人民幣區域化過程中的戰略必然選擇，同時也有利于我國經濟金融的進一步開放。通過金融機構走出去，在境外設立分支機構，能夠將業已形成的周邊地區人民幣流通納入正規的銀行金融服務體系，降低不規范的流通方式給交易者帶來的風險，促進人民幣流通規模和范圍的擴大，同時也有利于對人民幣境外流通狀況的監測與分析。

篇4

首先，必須嚴格控制各國貨幣的信用投放。貨幣信用投放的無節制，忽視生產而過度追求貨幣套利和金融炒作，已經成為金融危機頻發和不斷加重的萬惡之首。不能有效控制貨幣投放和信用泛濫，就不可能從根本上解決問題。

現在，盡管很多國家為控制貨幣信用投放，一般都規定了對銀行貸款占存款比率的控制標準，但比率規定往往過高，而且金融機構往往可以運用各種金融領域的串通和技術手段(如信貸資產證券化、信貸資產信托化、信貸資產轉讓與回購等等進行信貸資產轉讓，同時通過金融機構之間的資金拆借向購買方提供資金，變信貸資產為同業拆借)逃脫監管約束。

例如，很多國家都規定，商業銀行貸款與存款的比率不得超過75％，但考慮到貸款與存款之間的轉換關系，即使一開始貸款控制在存款的75％以內，但由于貸款可以轉化為存款，如將其轉化的存款再按75％貸放出去，則相當于初始存款的56％。依此類推，則由貸款派生的存款最高可能達到初始存款的290％以上，形成信用的過度投放。如果對貸款與存款的比例沒有限制，則信用投放更難控制。

因此，為控制信用透支，原則上是貸款總額不能超過初始存款(存款減去貸款后的凈存款)的100％，考慮到貸款轉存因素，長期目標應該是將貸款總額控制在存款總額的50％以內，同時，要控制信貸資產在金融機構之間的轉讓業務，不具備發放信貸資格的金融機構不得買斷銀行的貸款，而只能做回售；出售貸款的銀行對回購交易的貸款，仍應納入貸存比管理。對商業銀行直接購買國債、企業債等具有貨幣投放功能的交易，也應納入貸存比管理。對所有從事貨幣投放業務的金融機構(“影子銀行”)都應納入銀行監管體系。

在嚴格控制商業銀行貸款投放的情況下，要鼓勵商業銀行積極發展信托貸款和代客理財業務，即由商業銀行牽頭貸款評審和管理，但可以出售給存款人?；蛘哂摄y行客戶進行投資理財，從而在轉讓購買力的同時，減少出讓方的購買力?？傊纫浞滞诰蛏鐣e散資金的潛力，支持經濟社會發展，又要努力控制虛增貨幣，防止產生負面影響。

其次，要對金融產品和交易進行甄別和有效控制。也就是要按照服務實體經濟發展的標準嚴格審查各種金融產品和交易市場，凡不利于促進實體經濟發展或無關于對沖既有資產負債風險(純粹投機易)的，都要嚴格控制。要鼓勵有效金融創新，但對那些純粹用于金融體系內部投機炒作的產品和交易要嚴格控制。對慣于通過信用擴張、提高杠桿率進行套利的影子銀行體系_必須嚴加管控，而不能放任自流。

第三，要加強貸款人貸款投放的用途限制，并同時加強借款人資金使用的監控。不允許商業銀行發放貸款用于企業非經營許可領域(如房地產炒作和資本市場運作等)投資；如果非金融機構從事金融業務，應該嚴格控制，包括在經營許可和征收特別稅等方面要有相應的措施。

篇5

關鍵詞：國際貨幣體系，金融危機，匯率，人民幣區域化

一、國際貨幣體系的現狀

布雷頓森林體系崩潰后，國際貨幣基金組織成立了專門委員會研究國際貨幣制度改革問題。1976年1月，參與專門委員會的20個國家在牙買加首都金斯敦舉行的會議上簽訂達成《牙買加協議》，奠定了新的國際貨幣體系形成的基礎，因此現行的國際貨幣體系也被稱為“牙買加體系”。《牙買加協議》的要點可以歸納如下：一是黃金非貨幣化，以及強調特別提款權（SDR）的國際儲備地位。二是允許會員國自由選擇、制定和調整匯率，使浮動匯率合法化。三是增加國際貨幣基金的總份額，擴大基金組織在解決成員國國際收支困難和維持匯率穩定方面的能力。

實際上，《牙買加協議》簽訂后，國際貨幣體系并未完全按照其規定的方向發展。一方面，自由選擇匯率制度的規則得到了很好的貫徹，匯率制度朝著多元化的方向發展，匯率政策也成為一些國家實現宏觀經濟目標的政策手段之一。另一方面，特別提款權并未取代美元成為新的國際貨幣，美元保持著其作為國際貨幣的地位，它既是全球范圍最主要的儲備貨幣，也是國際貿易中最主要的計價和結算貨幣。需要指出的是，美元在“牙買加體系”中主導地位的確立，是各國政府和交易商、投資者的選擇，而不是像在布雷頓體系中一樣作出明確規定的。從相關參與方享有對匯率制度、儲備和結算貨幣等的自由選擇權這一角度來說，“牙買加體系”可以概括為“無規則”的體系。實際上，隨著歐元的推出以及歐洲央行較為穩健的貨幣政策操作，歐元在國際貨幣體系的地位逐步確立并呈上升趨勢。這一變化從IMF對各國官方儲備的統計數據中得到清晰反映，從2000年末到2008年第二季度末，在可明確幣種的官方外匯儲備部分中，工業化國家的美元儲備比率從73%下降到68%，歐元儲備比率從17%上升到23%，發展中國家的美元儲備比率從70%下降到59%，歐元儲備比率從19%上升到29%。

二、金融危機對美元國際主導貨幣地位的影響

由次貸危機引發的全球金融危機無疑是對美元國際地位的又一次重大沖擊，這表現在以下各方面：

一是危機使美國在世界經濟中的份額進一步下降。計量研究的結論認為，主導貨幣經濟在世界經濟中的比重每變化一個百分點，其在國際儲備中的比重會變化1.33個百分點。美國在世界經濟中份額的下降無疑會對美元的主導貨幣地位產生影響。二是美國金融體系的調整降低了美元資產的吸引力。三是危機使美國中長期通脹前景不利于美元的穩定。但種種跡象表明，這次危機仍不足以從根本上動搖美元的霸主地位，美元作為國際主導貨幣的地位仍會持續相當長的一段時間。國際貨幣體系向美元和歐元雙極化演進還有一段路要走。這主要是基于以下幾方面的原因：

首先，當前的金融危機并不只是美國的危機，而是全球經濟的危機。不僅美國經濟受到嚴重影響，歐盟、日本經濟受打擊的程度絲毫不亞于美國，歐盟和日本經濟甚至先于美國進入了衰退。因而在這場危機中，歐元金融資產的安全性并不高于美元資產，美元傳統上作為危機資本避難所的角色沒有改變。這也是近期美元對包括歐元在內的多數貨幣不貶反升的主要原因。

其次，歐元區金融市場中還存在著一系列問題導致在與美元競爭中處于不利地位。歐元區金融市場的深度與流動性與美國相比還有相當的差距，歐元區金融市場的一體化也尚未完全實現，跨境金融交易與服務的成本高，也沒有形成統一的收益率。這些都制約了外部投資者持有歐元資產。

第三，歐盟發展中的一些長期問題也影響著歐元的吸引力。歐盟的長期經濟增長率要低于美國，并面臨著比美國嚴重得多的人口老齡化問題，這些都會影響到歐元資產的長期收益率。此外，歐盟作為一個民族國家的聯合體，其政治一體化進程順利與否也對其貨幣的國際影響有很強的關聯，歐元的不確定性也因此增加。

第四，歷史經驗表明國際貨幣體系中主導貨幣的轉換常常滯后于經濟實力的轉換。長期以來沒有任何一個使用單一貨幣的經濟體規模接近美國，這也是歷史上曾多次發生美元危機，但美元的主導地位仍難以撼動的重要原因。美國經濟如果持續出現問題，美元主導貨幣的地位是有可能被替代的。但從歷史經驗看，這種替代的過程很漫長并往往伴隨著十分重大的歷史事件。

總體而言，當前金融危機對美元和歐元地位的影響目前還有很大的不確定性。兩大經濟體誰能夠率先走出危機，實現金融市場穩定和經濟增長重返正軌，誰就能夠在主導貨幣的競爭中占有先機。

三、我國的對策－－積極推進人民幣區域化進程

（一）推進人民幣區域化的必要性與可行性

面對國際貨幣體系的這一變化與中國經濟規模的擴大，我們應抓住機遇提高人民幣在國際貨幣體系中的地位。通過適度推進人民幣國際化，降低我國在對外貿易、儲備等方面對美元的過度依賴，以保持我國經濟、金融的穩定。

人民幣適度國際化對中國經濟有多方面的積極意義。減少美元匯率波動對我與周邊地區貿易的干擾。人民幣國際化有利于我適度降低外匯儲備規模，實現資源更有效率的使用，減少巨額外匯儲備對貨幣政策的制約，并降低儲備自身的風險。人民幣國際化有利于降低中國出現貨幣危機的風險，并有利于金融機構和企業規避匯率風險，解決債務與收益貨幣不匹配的問題。人民幣國際化有利于更好地利用國際資源實現生產與消費的穩定，對提高國民福利也有所助益。

當前，人民幣區域化的條件也日趨成熟。我國經濟持續增長為人民幣區域化提供了堅實的基礎。巨額的外匯儲備意味著我國有能力參與區域金融合作機制的建立并在其中起到相對主導作用，也有利于提升周邊國家和地區對人民幣的信心。同時，我國有著與其他亞洲國家密切的貿易聯系，對亞洲其他地區保持著較高的逆差。2007年中國進口總額的近40%是與亞洲國家的貿易。而且，人民幣對內對外的幣值均總體穩定。實際上，亞洲金融危機以來，人民幣區域化的進程已經呈現出加快的趨勢，在東南亞部分地區已經成為“硬通貨”。“牙買加體系”所具有的“無規則”的特點和近年來國際貨幣體系呈現的多元化發展的趨勢，也為人民幣的區域化、國際化提供了有利空間。國際金融危機的爆發，促使各國反思當前國際貨幣體系、美元霸權的弊端，對于推進人民幣區域化可以說是一個良好的契機。

（二）推進人民幣區域化的對策建議

1、建立有利于實現人民幣區域化的各類機制

第一，與主要貿易伙伴建立有效的合作機制，簽訂有關人民幣流通的合作協議，逐步擴大人民幣作為對外貿易計價貨幣和結算貨

幣的比重和范圍。

第二，實行人民幣在資本賬戶某些項目下的有條件兌換。

第三，建立多元化的人民幣回流機制，包括嘗試允許境外人民幣到境內直接投資、允許用境外人民幣支付我國出口商品貨款等。

第四，與區域內國家和地區建立信息交換和統計監測的合作機制，加強對人民幣非法和突發性流動的監測和控制。

2、推動香港成為人民幣離岸金融中心

為了有效促進人民幣離岸業務的發展，推動人民幣區域化進程，應充分運用香港作為亞洲主要國際金融中心的地位和優勢，將香港發展成為人民幣離岸業務中心。一方面，作為亞洲主要的金融中心之一，香港經過多年發展，其金融市場的基礎設施及監管制度都相對完備和規范，金融人才聚集，對于發展人民幣離岸業務有良好的硬件和軟件基礎，這有利于幫助人民幣離岸業務加快發展，推進人民幣區域化。另一方面，承接人民幣離岸業務，加強與內地的經濟金融聯系，也有利于香港分享內地改革開放和經濟發展的成果，從而提高其國際金融中心的地位。

3、加快國內金融機構走出去步伐

金融機構走出去、發展海外業務是推動人民幣區域化過程中的戰略必然選擇，同時也有利于我國經濟金融的進一步開放。通過金融機構走出去，在境外設立分支機構，能夠將業已形成的周邊地區人民幣流通納入正規的銀行金融服務體系，降低不規范的流通方式給交易者帶來的風險，促進人民幣流通規模和范圍的擴大，同時也有利于對人民幣境外流通狀況的監測與分析。