公司財務風險及防范精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇公司財務風險及防范，期待它們能激發您的靈感。

篇1

財務風險防范是評價現代市場經濟參與者競爭能力的重要指標，也是決定參與者持續發展的重要因素。分析A公司所面臨的主要財務風險。在此基礎上，討論進行財務風險防范的策略，主要包括如下幾方面：強化投資風險預警，提升資本利用效率；優化籌資體系，降低籌資風險；構建起完善的營運資本風險預警系統，增加經營行為的可持續性。

關鍵詞：

財務管理；財務風險；風險分析；防范策略

引言

近年來，公司破產、重組以及并購等現象越來越明顯[1]。這不僅與資本與生俱來的“逐利性”有關，還與部分公司自身的經營能力不可分[2]。在公司經營能力中，財務風險防范能力十分關鍵，諸多公司正是由于財務風險過大、資金鏈斷裂而不得不破產重組[3]。接下來，本文將以A公司（主營業務為物流業）為例，對如何進行財務風險分析進行討論，并對如何制定財務風險防范策略進行討論，希望對改善A公司（及該行業其他類似公司）的財務風險應對能力有積極意義。

一、A公司概述

1992年，A公司在深圳正式成立，主營業務集中在物流運輸行業。經過二十多年的不斷積累，A公司在物流領域取得較高的地位，市場占有率在2015年達到了17%。在電子商務不斷發展的今天，A公司積極對物流系統進行電子商務化改造。2012年，為獲得突破性的創新發展，A公司投入近億元對其現有的物流系統進行一體化改造。與此同時，為了分散公司經營及財務風險，A公司積極向物聯網及城市物流等領域的發展。隨著公司業務規模及業務方向的擴大，公司所面臨的財務壓力也與日俱增。能否有效地識別公司所面臨的財務風險，并對其財務風險進行有效控制，將直接關系到公司的經營戰略能否得以實現。

二、A公司財務風險分析

（一）投資風險分析

經過多年的財富積累，A公司已經擁有比較雄厚的資本實力，因而近年來多次嘗試各個方向的投資。然而，從A公司投資實踐來看，在投資理念，投資策略以及新投資業務前景規劃等方面存在不足。首先，從投資理念的角度來看，A公司還沒有建立起成熟的投資預檢系統，投資風險管理理念較為滯后。從2012年開始，A公司嘗試建立一套自身的投資風險系統，然而并沒有得到有效的利用，而且系統本身的完善程度也十分有限，使得公司有關投資決策仍然處于經驗主導的階段。其次，從新投資業務規劃角度來看，A公司的投資論證能力較為缺乏。A公司本身的主營業務是物流業，然而從2013年開始卻大力投入資本進行無人機研發。由于新的投資業務缺乏足夠的資本、人才以及技術支撐，經過幾年的發展，仍然沒有顯著的起色。

（二）籌資風險分析

企業的運作離不開資金的支持，特別是在市場經濟條件下，許多企業由于資金鏈斷裂而陷入經營危機[4]。對A公司而言，盡管已經進行多年的資本積累，仍然存在籌資風險。首先，籌資結構不合理，短期還債的壓力較大。對A公司的流動比率、速動比率和現金比率等以及償債指標進行了分析，2011—2015年，A公司的流動比率呈下滑的趨勢，這表明A公司的現金流動性存在逐漸弱化的特征，如果不能夠采取有效的控制措施，將對A公司的現金流動造成負面影響。從現金比率指標來看，A公司2011—2015年的現金比率逐漸增大，這表明A公司在進行籌資時對現金的依賴性越來越高。短期償債能力是評價公司應對市場風險的重要指標，一旦公司遭遇現金流短缺，若缺乏足夠的現金準備，要對公司的經營行為造成嚴重沖擊。A公司的流動比率和速動比率指標都偏低，公司高層應該對此予以足夠重視，在進行籌資活動時，務必加大現金的儲備，確保公司能夠應對短期的資本市場沖擊。

（三）營運資金風險分析

營運資金是確保公司正常經營行為得以持續的基礎資本，其規模及結構都十分重要。本研究對A公司2011—2015年的現金流進行統計分析，從表2可以看出，A公司的現金債務總額比總體偏高，這可能對其短期及長期償債構成較大壓力。從短期現金流量比的指標來看，A公司的現金流量儲備十分不足。2014年，A公司的短期現金流量出現負值，表明該年度公司的償債行為較為突出，對公司正常經營行為造成嚴重影響。從利潤實現率等指標來看，A公司在2012—2015年均為負值，這表明公司在經營活動中的現金創造能力十分低下，其營運資金儲存嚴重不足。對公司領導層而言，為有效控制其財務風險，需要對其經營行為進行全面檢視，提升其現金獲取能力，從而降低營運資金風險。

三、A公司財務風險防范策略

針對A公司財務風險預測、防范及控制中存在的漏洞或缺陷，公司財務部門以及高層領導需要構建起系統性的控制策略，從而確保公司的發展戰略得以實現。尤其是在市場競爭越來越激烈的今天，能否構建起一套完善的財務風險防范體系，在很大程度上決定了公司持續發展能力。

（一）強化投資風險預警，提升資本利用效率

對A公司而言，經過多年的積累，已經擁有了比較豐富的市場經驗。因此，在資本條件允許的情況下，進行縱向或者橫向的多元化投資是可行的。然而，投資過程中存在著重大的市場風險，如果不能夠對有關投資行為進行財務風險預警，不僅可能降低企業資本的再創造能力，而且還可能增加企業的資本壓力，并可能進一步惡化企業的經營環境。首先，A公司應該構建起完善的風險預警指標系統。在對投資項目進行評估時，A公司需要重點關注投資項目安全度、項目盈利能力以及項目增長潛力等關鍵指標。在這些指標系統中，項目安全度是最為關鍵的指標。在對該指標進行評估時，需要對項目的真實性進行全面的考核，避免項目資本被套牢；同時，還需要對項目的投資回收期進行合理預測，若投資回收期長度超過了公司資本可接受能力，需要進行慎重考量。其次，需要對項目風險預警系統進行完善和細化。在項目正式推進之后，需要結合項目的實際情況，對項目可能發生的風險進行全面的評估，從而構建起逐漸細化的項目風險預警系統。在對項目財務風險系統進行細化時，若發現潛在的風險和問題，需要及時報送領導層，以便盡早地研究對策。當前，財務管理領域已經對如何進行投資風險系統細化形成了較多實用的模型，比如波特五力模型，它能夠對項目潛在的危機、機會、優勢以及短板等進行全面的歸納。A公司在構建財務風險預警系統時，可以結合公司實際情況運用相關的模型工具。最后，需要明確投資項目的財務風險控制要點。對于投資項目而言，其運行過程中可能出現多種多樣的情況，這些情況都可能引發或加劇財務風險。對于公司財務管理部門以及領導層而言，在有關信息相對有限的情況下，不可能對所有與項目有關的財務信息進行了解，因而需要抓住重點，從而達到事半功倍的效果。比如，在市場調研階段，需要對原始數據的真實性進行控制，避免原始數據造假；在項目實施階段，需要建立起完善的原始記錄保存系統，從而確保有關的財務指標可以真實地反映；在投資項目結束階段，需要重點關注該項目的持續獲利能力。

（二）優化籌資體系，降低籌資風險

籌資行為是公司短期及長期債務壓力的主要來源，因而在進行財務風險防范時需要特別關注籌資體系的完善性。對A公司而言，由于其正在實施多元化戰略，因而需要大量的資本。然而，為有效防范財務危機，需要盡量提高長期債務的占比。相比較于短期債務，長期財富能夠為項目或者公司提供更長的資本利用時間。當長期債務即將到期時，公司能夠有更加充足的準備時間。值得指出的是，僅僅依靠調整籌資結構來控制籌資風險是不足的，還需要構建起相應的“開源節流”制度。一方面，強化預算執行能力，確保所籌措的資本得到合理的利用，避免資本低效率的使用而帶來的財務風險。另一方面，需要提升應收賬款的收回效率，盡量將賬面資本轉化為可利用資本。比如，進行有效的債權轉讓，提升資金的回籠速度。

（三）構建完善的營運資本風險預警系統，增加經營行為的可持續性

市場經濟條件下，對參與主體而言，提升其經營活動的安全性是防范財務風險的內部因素。對A公司而言，其主營業務在物流系統。因此，如果要有效地防范財務風險，就需要對其物流系統的經營行為進行優化和改造。一方面，需要對其經營過程進行全面監控，尤其需要關注資本的流動方向，加強資本流動細節的記錄，從而做到有賬可查。另一方面，需要提升經營活動的市場反應速度，從而有效地將經營活動轉化為現金獲取途徑。另外，需要對公司的信息流進行改造，提升經營活動的信息化程度，從而降低人為因素對財務風險控制等方面的干擾。營運資本是由公司經營活動的多個環節所影響和決定的，因此可能在銷售、采購等多個環節產生風險。因此在控制營運資本風險時，財務部門需要在銷售，采購以及生產等各個部門派遣專門的財務人員，對有關的財務行為進行核實。為減少營運資本在不同環節之間的滯留時間，還需要財務部門與公司高層對企業的營運流程進行改造，尤其需要增加不同部門的協調能力。

結語

隨著我國市場經濟的不斷完善，國內市場的競爭激烈程度越來越大，所面臨的財務風險也會越來越多樣化。對A公司而言，在進行多元化的過程中，財務風險如影隨形，并會隨著公司籌資、投資以及經營活動復雜性增加而上升。其經營行為能否持續進行、能否達到預定目標，與其財務健康程度息息相關。在防范財務風險的過程中，公司領導層需要對公司有全面的了解，并能夠掌握住公司財務控制重點。同時，還需要對公司的經營流程進行優化，提升資本內部創造能力，從根本上提高其財務風險防范能力。

作者：陸紅霞 單位：新疆農業職業技術學院經濟貿易分院

參考文獻：

[1]王團現.基于財務風險的內部控制框架探究[J].經濟研究導刊，2013，(3)：110-112.

[2]周杰.上市公司財務風險的分析與防范[J].商業經濟，2013，(8)：106-108.

篇2

關鍵詞：保險公司；財務風險；風險防范與控制

一、保險公司財務風險概述

保險公司其經營管理的特點與傳統生產或服務企業之間存在著顯著的差異，具有較強的特點，因此其財務風險也存在較強的特點。首先，保險公司進行保險金賠償的基礎是建立在預先收取客戶的保費之上的，而往往保費的收取與賠償金的支付之間的時間跨度較長，因此保險公司在會計核算方面經常會出現期間效益不均的狀況。其次，保險公司的保險產品范圍已經發展出了很廣的范圍，涉及的產品經營賠付期限也較為廣泛，但是保險公司在經營管理過程中，所進行的市場投資往往存在著品種單一以及投資期限短等問題，會直接導致保險公司的資產負債不配置，影響保險金的償付。最后，保險公司的保險理賠需要理賠人員的審核和調查，若是保險理賠人員的審核缺乏應有的嚴謹性，必然會導致保險公司財務資金的流轉困難甚至會出現逆向承保的情況。

二、保險公司財務風險控制的重要作用

(一)有利于公司提高經濟效益

保險行業的加快發展，導致這一行業的競爭壓力不斷加大，要想獲得更多的發展機遇和市場份額，保險公司必須高度重視自身內部財務管理以及風險防范問題，加快構建財務風險控制體系。良好的財務風險控制管理體制，能夠對財務管理人員的工作職責、工作范圍以及工作流程等環節進行把握控制，使得保險公司的財務管理更加規范有序，不但能夠提高財務管理工作的有序性和效率，還能夠大大減少財務管理人員的工作強度。在這一基礎上，保險公司財務管理人員能夠提高效率，在完成日常財務核算工作的同時，創新優化企業的財務風險管理模式，提高保險公司對財務風險的防范和處理能力，降低財務風險和損失，有利于提高保險公司在同行業中的競爭優勢。

(二)有利于公司實現階段戰略規劃

保險公司要想實現穩定健康經營發展，必須根據每個階段的不同情況設置不同的經營發展目標，根據這個目標進行保險產品的創新、簽訂，投資以及籌資等各種活動開展。這些經營活動在盈利的同時都伴隨著財務風險。健全保險公司的財務風險防范水平有利于公司各項規劃能夠順利開展，保證公司的經營管理符合戰略規劃需求，形成良好的經營發展趨勢。

三、目前保險公司主要的財務風險表現及存在的問題

(一)財務風險

風險是客觀存在并且無法被消滅的，但是這并不意味著公司在經營管理過程中可以忽視風險的存在，而是要積極采取預防和控制措施，提高財務風險管理意識，減少企業發生財務風險的可能性和風險的損失。現階段，很多保險公司管理者和財務管理人員對財務風險的管理意識仍然很薄弱，缺乏對潛在財務風險的重視，也沒有建立起財務風險防范預警機制進行事前防范和控制，一旦發生財務風險則整個公司都會暴露在財務風險之下，造成巨大的經濟損失和危害。另外，保險公司財務風險意識的缺乏還體現在對保單的賠付事件調查上，一些保險公司對于長期合作的客戶，往往會不進行保單事件的調查便進行賠付，增加了公司的賠付量，也給了不法分子可乘之機，直接影響到保險公司的經濟利益。

(二)市場風險

市場風險是指市場利率、行業規范等市場條件發生變動時導致保險公司的投資項目出現虧損影響公司的資金流轉和保單賠付的現象。保險公司在選擇投資項目時需要考慮投資項目的期限與風險，使公司有充足的流動資金以償付客戶的保單賠償，并且通過建立財務風險管理預警技術，來進行財務風險的管理，減少財務風險的突發狀況。但是想，現階段很多保險公司缺乏對市場因素的跟蹤關注，導致對市場條件機制變動缺乏正確的認知，影響公司投資項目的選擇和效率，增加了保險公司的財務風險可能性。

四、保險公司財務風險防范和控制的有效措施

(一)樹立科學、合理的財務風險防范意識

要想實現有效的財務風險控制和管理，首先，保險公司要能夠高度重視風險防范控制和管理對于企業的重要意義，有意識的培養和形成科學、合理的財務風險防范理念。保險公司管理人員要發揮自身的領導帶頭作用，主動學習并在公司內部進行宣傳，在保險公司內部形成良好的風險防范氛圍。另外，保險公司的財務風險管理防范的理念學習必須結合企業自身的實際情況和市場發展階段，利用當前先進的信息化技術更好的實現整個保險公司財務信息的共享和財務資源的整合。形成事前預測、事中控制，事后反饋的財務風險管理鏈條，有效管理財務風險發生及作用的每個環節，讓公司的財務風險大大低于行業水準，提高競爭力。

(二)建立財務風險預警體系

完善有效的財務風險預警體系能夠高效的幫助企業識別、分析可能存在的風險因素，并及時向公司提交預警報告，是企業實施財務風險防范控制的前提和必要手段。保險公司要高度重視對財務風險預警體系的建立，首先，保險公司要注重信息數據支持的重要性，建立完善的數據信息分享平臺，對歷史、行業數據信息進行收集、整合、篩選、分析，并在公司內部實現信息的高效共享和流通，為財務風險預警體系的建立奠定良好的信息化基礎。其次，保險公司要不斷提高自身對風險的辨別以及分析能力，對影響保險公司財務風險的因素進行分類規范，有利于對風險因素的快速高效識別。最后，保險公司要利用現代信息技術和數據理論建立風險預警模型，對公司的財務風險進行量化。

(三)對財務風險控制目標進行分類規范管理

保險公司在對財務風險進行管理時，首先需要設定財務風險控制的目標，并且根據公司管理側重的不同角度對控制目標進行不同層次的劃分，使得風險控制目標更加符合公司整體的戰略規劃。財務風險的層次劃分主要可以包括以下幾個部分：第一層次的財務風險控制目標需要符合公司的整體經營戰略規劃，即需要滿足公司的價值最大化。第二層次的財務風險控制目標對整體目標進行進一步劃分，即對總體目標的細化分解，包括了風險目標的控制、對已經發生的風險進行處理、反饋風險發生的引因等。第三層次的財務風險目標需要強化公司內部整體的財務風險防范意識和文化，加強對完善財務風險防范控制理論的宣傳，使公司整體能夠充分了解到財務風險防范控制的重要性，增強對風險控制制度的理解和接受度。

篇3

[關鍵詞] 證券公司 財務風險 風險管理

高風險是證券公司業務的固有特性,自從證券公司誕生以來,風險就與之相伴隨,并且它已滲透到證券公司業務的各個領域、各個環節和各個時點。如何應對證券公司財務風險,不僅是目前我國證券公司的關鍵課題,也是我國證券市場持續健康發展的重要課題。

一、證券公司財務風險的界定及特征

1.證券公司財務風險的界定

根據1998年5月國際證券委員會組織(IOSCO)下屬的技術委員會提交了一份題為《證券公司及其監管者的風險管理和控制指引》的研究報告。國際證券委員會組織將證券公司所面對的風險劃分為市場風險、信用風險、流動性風險、營運風險、法律風險和系統風險等六大類型。以上各類風險最終都會直接或間接地影響財務狀況,甚至導致財務危機。從廣義財務風險的角度上講,可以進行財務計量或評估的風險都可界定為財務風險,本文在探討過程中,采用財務風險的概念采用就是廣義的財務風險。

2.中國證券公司財務風險的特征

(1)盈利模式單一,抗風險能力不足。目前我國綜合類證券公司收入一般結構是:經紀業務收入占50%以上,自營證券收入15%～20%左右,承銷業務收入10%～15%左右。國外證券公司經紀、承銷與自營收入合計占比不超過50%。可見,我國證券公司盈利模式與市場行情高度相關,一漲俱漲,一損俱損。盈利模式單一,使得證券公司的風險過于單一,抗風險能力有限。

(2)融資渠道狹窄,資金鏈脆弱。融資渠道狹窄一直是證券公司業務發展的“瓶頸”,也是證券公司挪用客戶資金、違規進行國債回購的根本原因。目前證券公司主要的融資渠道有銀行間同業市場拆借、自營股票質押貸款、國債回購等。這些融資渠道基本上是短期資金融資渠道,且都有一定的限制或障礙。

(3)凈資本規模較小,與其業務規模不相適應。凈資本是證券公司抗風險的最終保障。中國證券公司在發展過程中經歷了幾次增資擴股潮,其根本的驅動因素是擴大自營規模,而不是防范證券市場風險。據中國證券業協會數據統計,2008年底我國證券公司凈資本合計3584.81億元,平均每家證券公司不到30億元,分布不均衡,顯然與其業務規模、盈利模式、市場風險不相適應。

二、中國證券公司財務風險的成因分析

1.內控機制不健全,使證券公司的財務風險頻發

證券公司的公司治理結構和組織結構不健全,內部控制制度得不到應有的遵守。目前我國證券公司都按照現代企業制度的要求,建立了公司制的組織形式。但由于股權結構不合理,缺乏現代企業的管理監督機制,內部治理機制虛化,公司治理并沒有發揮出應有的作用,導致內部監督力度不夠,內部控制制度得不到應有的遵守。

2.金融市場國際化,使我國證券公司面臨的系統風險加大

我國金融的全面開放,一方面使國內經濟與國際經濟的聯動性增強,證券公司將面對全球性的宏觀經濟風險和金融市場風險;另一方面,打開了風險向國內傳遞的渠道,國際金融市場的“交叉感染”將在國內金融市場上日益顯著地體現出來,即使是業務范圍限于國內的證券公司,也會因這種交叉感染的性質陷于危機之中。

三、提高我國證券公司財務風險防范能力的建議

1.優化股權結構,完善法人治理結構

完善的公司治理結構是現代企業制度有效運行的基礎,證券公司要拓寬融資渠道,引入各種性質的戰略機構投資者,提升資本實力,促進股權主體多元化,優化股本結構,改善法人治理結構。通過特定的治理結構和治理程序,在利益相關者之間形成相互合作、相互制衡的機制,在股東大會、董事會、監事會和經理層之間建立一個合理的權限分配、分配收益公平,并職責明確各的制衡機制,為做好風險控制打下良好的基礎。

2.強化會計監督,健全風險內控機制

要健全風險內控機制,首先要求內控機制滲透到公司的各項業務過程及各個操作環節,覆蓋所有的部門和崗位。其次,公司內部控制的核心是風險控制,內部控制制度的制定要以審慎經營、防范和化解風險為出發點。最后,也是最為關鍵的是要強化會計業務制度體系。

3.建立風險預警機制,合理評估和化解風險損失

充分利用VaR模型進行財務風險預警。VaR是指在正常的市場條件和給定的置信度內,用于評估和計量任何一種金融資產或證券投資組合在既定時期內所面臨的市場風險大小和可能遭受的潛在最大價值損失。對于證券公司來說,合理評估風險是基礎,關鍵是要化解風險,一旦風險損失發生,則要降低損失,將損失控制到最低,并能迅速恢復。

4.加強風險意識,確立正確的風險控制戰略

證券業是一個知識高度密集型的行業,除了從組織制度上建設,人的因素也不容忽視,甚至是證券公司防范風險控制風險的決定性因素。因此,要加強公司全員風險管理意識。風險管理是一個全體員工參與的過程,風險管理的有效性最終取決于公司所有員工的自覺性和創造性。為確保各項制度的貫徹落實,必須對所有涉及證券業務的人員進行全面的風險意識教育。其次,要認真分析資產負債表各項目的匹配,確立正確的風險控制戰略。

參考文獻:

[1]國際證券委員會組織(IOSCO).證券公司及其監管者的風險管理和控制指引[R](Risk Management and Control Guidance for Securities Firms and Their Superivisors)1998(5)

篇4

一、財產保險公司財務管理的特性

（一）資金來源廣泛，運用較為集中

財產保險公司的資金主要來源于資本金和保費收入。就目前市場主體而言，注冊資本均遠高于監管要求的人民幣二億元的最低限額水平，且資金實力雄厚。同時，隨著國民經濟的快速增長，我國財產保險業呈迅速發展的態勢，保費業務規模不斷擴大，保險資金來源體現多樣性特征，保險范圍涵蓋了所有產業鏈。與壽險企業不同，財產保險公司經營的保險產品主要為短期產品，保險期通常不超過一年，對保險資金的流動性要求較高。出于外部監管及內部管理的需要，很多保險公司都采用資金集中管理的方式，由總部統一管理，并進行專業的資金運用，投資收益成為保險公司的一個重要利潤來源。據統計，目前財產保險公司投資性資產（含銀行存款）占總資產的比例為60%左右。因此，如何加強財產保險公司的資金管理，提高資金的安全性和盈利性，就顯得更加重要了。

（二）業務過程特殊，容易出現漏洞

隨著競爭的日益激烈，為了搶奪更多市場份額，大多數財產保險公司存在重業務數額、輕管理和質量效益的問題，常常“以保費論英雄”。這樣的企業文化往往造成公司內部人員對財務風險不重視、內部控制不到位的現象，為公司經營埋下風險隱患。保險公司的經營有其特殊性，經營的產品就是風險。在承保、核保、查勘、理賠等業務關鍵環節中，如業務流程存在漏洞或者公司內部員工操作不當，在信息不對稱的情況下，就會引發客戶的道德風險，最終可能導致公司成本上升，造成直接損失。

（三）會計負債不確定，影響償付能力

財產保險公司是一種以負債模式經營的機構，相對于一般企業而言，財產保險公司的負債主要表現為各項準備金，主要包括未決賠款準備金和未到期責任準備金。這些準備金按照不同的方法與比例進行估計，由于財產保險標的物出險的時間不確定以及償付金額的不確定，就造成了保險公司償債時間和償付資金的不確定性。提存額度偏高，將會導致資源浪費；提存額度不足，將影響保險公司的償債能力。由于其負債項目本身就具有較高的不確定性，從而提升了財產保險公司所承擔的風險。

二、財產保險公司面臨的主要財務風險

正是由于財產保險公司在經營過程中存在上述特性，致使其在不同的業務環節面臨諸多財務風險。

（一）資金管理不善

財產保險公司的資金運作量較大，由于產品保險期限相對較短，所以流動性需求較高。資金在公司經營過程中若得不到有效管理和充分利用，不僅得不到有效增值，還會存在較高的風險。首先，核保、核賠制度制定不夠詳細、執行不嚴，會使保險公司經常出現逆向承保、通融賠款等現象，資金進出控制不力；其次，在資金集中管理模式下，資金申請審核和監控機制不健全，難免會在分支機構中出現資金串用、超限額使用的情形；再者，由于分支機構眾多，存在多頭開戶現象，保險公司銀行存款較為分散，直接導致總公司資金集中管理和分公司資金分散占用并存的矛盾，并會使資金成本大量增加。

（二）業務數據不真實

業務數據失真是財產保險行業普遍存在的現象，為爭取顧客投保，企業往往將最大限度地取得保單作為經營重點，而忽視了財務管理在企業中的重要作用。很多公司缺乏有效的財務管理機制，在承保、理賠環節制度不夠明晰，造成在實際操作中經常出現虛假保單和虛假支付、費用超標、業務人員非法操作等現象。不僅給企業自身帶來嚴重的經濟損失，還會損害保險消費者的切身利益。常見的財務風險如：采取拆單、甩單等方式跨年度調節保費收入；通過虛構經濟事項或虛假發票報銷套取資金、虛列費用、私設“小金庫”；虛假理賠、虛假列支理賠查勘費；通過虛假業務套取手續費、向無資格的單位或個人支付手續費、用手續費沖銷虛掛的應收保費、支付高額手續費；為爭取顧客投保或收取龐大金額的保險費而采取延緩收費方式造成過多的應收保費等。

（三）準備金提存不當

保險公司經營的特點是在危害發生之前即向投保人收取固定的保險費，一旦保險事故發生，再根據保險合同對被保險人或受益人給付相應的保險金。由于保險合同的簽訂先于保險責任的履行，因此，在保單起保之時就必須依照規定提取充足的保險責任準備金，以備不時之需。也正是由于這個原因，保險責任準備金是保險公司最大的負債項目。通常準備金提存不足或不當，可能導致的后果有包括：無法顯示公司正確的財務狀況、影響公司未來的償付能力、無法應付保戶可能解約的要求、可能會產生虛飾盈余而導致不恰當的紅利分配等。

（四）資產負債不匹配

保險公司的經營特點決定了其具有較高的負債率，由于財產保險公司絕大多數產品為短期產品，因此對流動資金儲備要求高，必須具備與之相匹配的現金支付能力應付支付賠款、退保金等情況的發生。在保險公司傳統的經營管理模式下，負責投資資產管理的資產運營部門和負責負債管理的產品開發、定價以及營銷部門之間是相互分離的，而這種缺乏有效溝通的管理模式直接影響了資產負債管理的效率。流動比率過高，大量短期資產的經營將受市場利率的波動影響，導致保險業務經營的不穩定性；流動比率過低，則資產變現性較差，將大大削弱財產保險公司短期償債能力以及突發性事故的應對能力。資產負債管理失衡，增加了保險公司未來可能要面臨的財務風險。

（五）償付能力不足

所謂償付能力是指保險公司用來承擔所有到期債務和未來責任的金融支付能力，保監會對保險公司償付能力充足率（實際資本/最低資本）的監管要求在150%以上。影響保險公司償付能力的因素主要包括保險公司的業務規模、保險費率、資本金、準備金及公積金等，除此之外，保險資金的運用、再保險業務等情況也對償付能力有影響。隨著財產保險公司業務的快速增長，部分公司由于經營方式粗放、業務結構不合理等原因，出現了連年虧損，未能建立起內源性資本增長機制，最終導致償付能力持續下降，使其面臨增加資本金的巨大壓力。償付能力充足率的下降，將大大影響保險公司的財務穩定性。

三、財產保險公司財務風險的防范措施

導致上述財務風險的原因是多方面的，但主導因素還在于保險公司的內部管理。作為企業內部管理體系的重要組成部分，財務管理已成為控制風險的關鍵。以下僅從財產保險公司內部財務管理的角度分析財務風險的防范措施。

（一）健全制度，完善內部控制機制

保險公司內部控制體系由內部控制基礎、內部控制程序和內部控制保證三部分組成，它是在企業風險管理過程中所形成的一種相互聯系、相互制約的動態管控體系。在內部控制體系的高效運行下，可以有效地規避財務風險，降低運營成本，提高經濟效益。作為企業內部控制機制的重要組成部分，健全、有效的財務管理制度是應對財務風險的基礎措施，只有財務管理制度健全并有效運行，才能保證財產保險公司在運營過程中有章可循、有法可依，進而有效地規避和應對各種財務風險。保險公司應當建立嚴密的財務管理制度，規范公司預算、核算、費用控制、資金管理、資產管理、財務報告等控制事項，降低公司運營成本，提高財務風險應對能力。同時，建立安全可靠的財務風險信息系統，如客戶信息系統，其中包括客戶的財務信息、賬戶信息以及其他信息；再如保險公司風險監控系統，其中包括不良財務的信息、保險公司違規性信息以及客戶監管信息等。合理利用風險管理手段可以及時地檢查財務人或財務企業的財務狀況和經營情況等；采用完善的風險管理檢測與控制的技術手段，不僅可以提高風險監控的效率和權威性，還可以有效管理和控制員工的行為，防止出現內部風險；通過建立有效的競爭機制，可以防止風險的判定及管理水平受到外部不良因素的影響。

（二）培養人員，樹立風險管控意識

為加強企業財務管理工作，提升財務工作水平，財產保險公司要注重財務人員的管理和培養，不斷提升財務人員的專業技術水平、管控力和執行力。一方面，財務人員要自覺加強自身的業務素質知識學習，廣泛掌握有關保險業務專業知識，了解承保、理賠過程中的風險點，不斷提高保險財務管理的業務水平。另一方面，企業應定期對財務人員進行職業培訓，不僅包括保險會計專業理論與實務，尤其要加強對風險分析、風險控制、內控建立與運行、財務管理優化的培訓，以使其在日常財務管理工作中樹立風險管控意識，提升其識別和應對風險的能力。在實際工作中應建立定期輪崗機制，使財務人員全面了解財產保險公司財務管理工作的各個環節和主要財務風險。同時，為調動財務人員的積極性，應制定相應的獎懲措施，對各崗位人員進行定期考核，作為晉級或漲薪的主要依據。

（三）注重細節，加強會計基礎工作管理

會計基礎工作是財務部門在履行職能過程中需要操作的一系列最基本、最基礎的工作。這些工作是財務工作的基本環節，是控制財務風險的前沿陣地。如果沒有完善的會計基礎工作管理，會計工作水平就無法提高，收集、處理、利用和提供的會計信息就會失去其可靠性。從會計人員崗位設置，到財務管理過程中的每一個環節，只有通過設立嚴謹的操作規范并加強過程控制，才能使會計基礎工作得到有效管理，從根源上堵塞業務流程中的可乘之機，降低財務風險。具體措施包括：

1.資金管理方面。應當建立專人專崗負責各類資金的劃撥、清算；總公司應當對銀行賬戶進行統一管理，各級機構開設、注銷賬戶必須報經總公司批準后方能辦理，嚴禁私設“小金庫”；嚴格實行“收支兩條線”規定，分支機構保費及其他收入上劃總公司，費用及業務支出由總公司撥入；傭金和手續費應當由總公司或省級分公司通過銀行轉賬等非現金方式集中支付，不得以現金方式支付。

2.單證管理方面。應當制定專門的管理制度，保證承保過程中有價單證流轉的安全性，重點關注投保單、保單、保險卡、批單、收據、發票等保險單證的申領、發放、使用、核銷、作廢、遺失等控制事項，做到定期回繳、核銷和盤點。

3.應收管理方面。通過推行全險種“見費出單”制度從源頭上加以控制，在制度上杜絕應收保費的出現，同時要求各級分支機構加大對應收保費的清收力度，盡可能減少應收保費余額。

4.資產負債管理方面。不僅數量，在期限和結構上也要保證資產負債的匹配性，在滿足可接受的風險程度和一定約束的條件下，確保實現既定的財務目標；應當結合保險資金負債的財務特性，強化成本收益管理、期限管理和風險預算，加強與公司產品開發、精算和風險管理等職能部門的溝通，合理采用久期法、情景模擬法等資產負債匹配管理的技術和方法，科學評估資產錯配風險，以提高資產負債匹配管理的有效性。

（四）謹慎授權，對機構實行分類管理

市場上的保險主體分支機構較多，大多財產保險公司在財務管理的諸多環節采取了集中管理的方式，在一定程度上對財務風險起到了防范作用。而對于不宜或不易進行集中控制的財務工作，建議通過適度授權的方式進行控制。財產保險公司應當通過授權書或內部管理規定等方式，根據總公司的戰略規劃和管理能力，結合機構以前年度的經營成果和財務管理能力，評估各機構的管理水平，將機構分成A、B、C三類，進行差異授權，實施差異化的分類管理。例如，對于管控能力較好A類機構，下放保單成本的財務管理權限；對于機構財務力量薄弱、財務管理風險較高的C類機構則加強管理，推進向分公司集中的財務管理模式。這樣有利于公司整體提高資源配置效率，適應差異化、精細化管理的需要，降低業務成本。同時，通過實施分類管理，明確分支機構的職責權限和運營規則，優化組織內部機構架構與流程，健全了分支機構財務管控體系，有利于實施對分支機構的全方位的動態管控，從而提高分支機構的財務工作效率，有效防范各類財務風險。

（五）全面預算，確保決策目標實現

篇5

關鍵詞：集團財務 風險 管理與防范

隨著社會經濟的發展，近幾年來，對于大型集團公司的改制已經取得了一定成效，但是就我國集團公司財務風險管理工作的開展現狀來說，依然與國外先進管理水平之間存在著一定的差距。

一、風險產生的原因及風險管理基本原則

對集團財務風險的有效預防措施進行詳盡的探討之前，我們首先需要了解的內容是：集團公司財務風險產生的實質和原因。對這一內容進行有效分析，我們可以從外部原因及內部原因兩方面展開探究。

（一）集團公司財務風險產生的主要原因

從內部因素來看，一個集團的運營基礎就是財務，財務是一個公司運作的血液。風險之所以為風險，在于其不可控性。集團公司在不斷發展擴張的過程中，為了籌集相應發展資金，極有可能對相應的財務風險存在僥幸的心理，在擴張的推動下，忽略了財務風險管理工作的開展，從而降低了自身對于財務風險的掌控能力。就集團公司財務風險而言，越是結構穩定的集團公司越不容易出現較大的財務風險；反而是哪些規模或者運營模式發生重大變化或者轉變的集團公司更容易出現財務風險，其原因主要是因為，集團公司的下屬機構是整個集團的財務來源，在沒有任何防范措施的基礎上動搖根基，在面對激烈市場競爭時，就會容易受到沖擊，從而造成一發不可收拾的局面；從外部因素來看，集團公司造成財務風險的主要因素有以下幾點：一、受經濟體制以及經濟政策，集團公司自身融資投資效率的影響；二、就金融市場來說，在市場利率和匯率等因素的影響下，籌資難易程度變化不定；三、綜合政治法律環境的影響。作為集團公司而言，如果不想處于被動挨打的狀態，積極的去適應其發展規律是最好的途徑，在適應外部環境的過程中，結合自身實際情況規避外部因素帶來的財務風險，是集團公司財務風險管理工作開展過程中面臨的必然選擇。

（二）集團公司財務風險預防管理基本工作原則

通過上文的相關論述，我們已經大致了解了集團公司財務風險產生的主、客觀因素，針對這一系列影響因素，要想提高集團公司財務風險管理的能力，應遵循以下幾點原則：

1、均衡原則

集團公司在進行財務風險管理與控制的過程中，均衡原則的把握至關重要，均衡原則條件下的集團公司不可能一味的去追求受益最大化而放任風險的存在，也不可能一味規避風險放棄自身的發展機會，在這兩者的選擇過程中，只有處于一種均衡的狀態，才能真正達到集團公司開展財務風險管理與控制的目的。

2、適度承擔的原則

在所有的經濟活動中，風險無處不在，要想完全規避財務風險是不可能完成的任務。因此，集團公司在進行財務風險預防的過程中一定要遵循適度承擔的原則，即風險如果在可以承擔的范圍內，我們可以對它做過濾處理，但是這個范圍一定是可控的，并且損失也在集團公司財務的預算范圍內。

3、階段預警原則

溫水煮青蛙的故事我們已經聽得太多，集團公司在進行財務風險管理與防范的過程中，切忌風險已經到了眼前才想到要預防，只有提前做好充足準備，才能將化險為夷，將風險轉化為機會。

4、分層消化原則

集團財務風險的產生，并不是完全由于哪一個環節出現差錯導致的，而是整個集團運營過程中外部環境和內部因素綜合作用的結果。在風險管理工作開展過程中，除了做好階段預警工作之外，還應采用分層消化的原則，實現分級管理的模式，爭取在體系的庇佑和作用下，規避掉財務風險。

二、財務風險的有效預防和管理措施

從前文的相關論述中，我們已經清楚的知道集團財務風險的不可避免，并且也就集團公司財務風險管理工作開展過程中需要注意的一系列原則進行了簡要論述，那么在集團公司風險管理工作開展的過程中，我們究竟應該采取什么樣的措施來進行風險的規避，從而將公司的財務風險降到最低呢？

（一）財務風險識別預警體系的建立健全

我們都知道，集團公司在發展過程中會遇到不同等級的項目，當集團公司的實力愈加雄厚的時候，接手項目的比重也會隨之增加，繼而相應的風險系數也會相應增大。如果集團公司在對項目進行勘察或者是調研的過程中不夠細致的話，極有可能將項目中的潛在風險變成財務風險，從而給自身的運營帶去沖擊。最后，集團公司自身的管理缺陷也是導致財務風險存在的重要因素之一。有的集團在進行自我管理的過程中，風險的概念過于偏狹，缺乏一定的風險意識，導致公司在風險逼近的時候顯得手足無措，造成嚴重的財務經濟損失。要想對風險進行規避，我們首先要清楚的是，它是什么等級的風險，產生的主要原因是什么。就這一系列工作的開展，都需要具體的數據作為支撐。建立健全完善的風險識別和預警系統，不僅是提供風險分析數據的主要措施，同時也是提高集團公司風險意識的有效途徑。通過風險識別預警系統的建立，可以對財務風險的類別以及風險存在的大小，對公司的整體影響程度等作出相對正確的判斷，從而為集團公司財務風險管理工作的開展提供有效的決策依據。從字面上來看，風險識別預警系統主要包括兩個方面，一是財務風險的識別，二是風險的有效預警。財務風險的預防不可能剛好出現在發現的瞬間，發現的結果有可能已經只有被動接受，因此，財務風險的有效識別是風險識別預警系統建立健全的第一步。除了風險識別的功能之外，系統的另外一個重要作用就是進行風險的預警，即提醒相應人員做好風險的應對工作，以防風險作用下事態的不斷擴大。

（二）財務預算機制的有效建立

從前文相關論述中，我們已經了解到，就集團公司財務風險產生的主要表現來說，就是公司財務狀況不可控情況的出現，預算機制的完善和落實恰是對這一弊病的解決。就集團公司預算機制的建立而言，主要體現在三個階段，即事前控制、事中控制以及事后控制，各預算職能部門應充分發揮自身的經濟職能，不管在那個環節中出現問題，都應及時查找偏差產生的原因，并且提出完善的改進建議。集團公司在不斷發展擴張的過程中，為了籌集相應發展資金，極有可能對相應的財務風險存在僥幸的心理，在擴張的推動下，忽略了財務風險管理工作的開展，從而降低了自身對于財務風險的掌控能力。就集團公司財務風險而言，越是結構穩定的集團公司越不容易出現較大的財務風險；反而是哪些規模或者運營模式發生重大變化或者轉變的集團公司更容易出現財務風險，其原因主要是因為，集團公司的下屬機構是整個集團的財務來源，在沒有任何防范措施的基礎上動搖根基，在面對激烈市場競爭時，就會容易受到沖擊，從而造成一發不可收拾的局面。針對這種情況，集團公司應對自身財務預算狀況進行全面綜合的把握，每一筆收入或者支出，都應具備相關憑據，并且進行層層把關，從而提高集團公司財務的透明度和安全程度。

（三）財務控制機制的完善

作為集團公司而言，如果不想處于被動挨打的狀態，積極的去適應其發展規律是最好的途徑，在適應外部環境的過程中，結合自身實際情況規避外部因素帶來的財務風險，是集團公司財務風險管理工作開展過程中面臨的必然選擇。所謂財務控制機制的完善，即指集團公司在發展過程財務合理的財務管理模式，并且處理好與子公司之間的集權分權的關系。適度集權的基礎上還應建立權責利三者相結合的機制，從公司的總體出發，針對不同的職能部門，分配不同的經濟責任，從而更好的預防風險的產生。

（四）監督機制的有效實施

有風險的地方離不開監督，除了對財務風險本身的監督之外，各職能部門工作的開展也屬于監督機制運作的范圍。集團公司在不斷規模擴張的過程中，必然會面臨各個職能部門之間的協調和合作，要想保證各部門各環節的運作效率和質量，監督機制的落實和完善必不可少。一般情況來說，集團公司總部可以向子公司派駐財務總監等人員，監督子公司的經營情況以及相應的財務行為；或者直接通過監事會對子公司的財務行為進行有效的監控。整個監督機制的運作結果，可以通過相應的指標反映出來，其中包括了流動比率、不良資產率等指標來體現。

三、結束語

綜上所述，就集團公司財務風險預防與控制工作的開展而言，是外部因素和內部因素共同作用的結果。充分發揮財務預算機制、監控機制的重要作用，綜合發揮各個職能部門的經濟功能，將風險進行分級處理，并且進行明確的權責利劃分；除此之外，在面臨重大決策時，集團應對自身的內部條件以及外部環境進行綜合的考量，對項目的各項條件進行切實的考察，最大限度降低風險系數；在財務監督工作開展過程中，還應對相應指標進行落實和考察，爭取制定出一套適合自身發展的戰略。

參考文獻：

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