市場經濟風險精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇市場經濟風險，期待它們能激發您的靈感。

篇1

對于風險一詞，我們已經有了特定的解釋，但是，要想制定出防范會計風險產生的策略，首先要做的就是弄清楚會計風險到底是什么？會計風險是指會計人員在工作時，由于錯報、漏報等行為而使提供的會計信息存在重大失誤，從而給企業帶來損失的風險，包括換算風險和交易風險。會計風險貫穿于企業的整個生產經營銷售過程，但如果受到企業內部或外部環境的影響，會使企業正常的工作運行偏離了預計的目標，從而造成一定的經濟損失，會計風險主要表現在不確定性、客觀性和損害性三個方面。

（一）風險具有不確定性

首先，風險具有不確定性。風險的不確定性是指對于個體風險來說風險是一種偶然發生的隨機現象，其發生的概率無法確認和統計；但是對于總體風險來說，風險的發生卻呈現出明顯的規律性，是一種必然現象。市場經濟視角下的企業會計風險會隱藏在企業會計工作當中，表現出一種可能性，這些潛在的風險可能會依賴于一定的條件從而轉換為現實的風險，如財務報表或其他相關會計信息中潛在的風險未被會計人員察覺和發現，就會給企業帶來損失，但相關的會計人員卻沒有承擔相應的責任，此時企業潛在的風險就轉換成了真實的風險。

（二）風險具有客觀性

第二，風險具有客觀性。在很大程度上來說，風險作為一種客觀的存在，它的發生不以人的意志為轉移，例如自然災害、經濟危機等都是不可避免會發生的，是客觀存在的，而且它們的發生不會因為人的意志而發生改變。市場經濟視角下的企業會計風險也是一種客觀的存在，會計信息和資料雖然是由會計人員進行記錄和整理的，但如果發生了金融危機，企業的損失也不能記為會計人員的責任，因為金融危機是客觀存在的，并不能靠會計人員進行操縱。從總體上來說，風險是不可能徹底消除的，因此，人們只能在一定的時間和空間內改變風險存在和發生的條件，從而降低風險發生的頻率和造成的損失程度。

（三）風險具有損害性

第三，風險具有損害性。在人類的潛意識中認為，損失是因為風險的產生而發生的，風險就代表著損失，即風險有一定的損害性。這種觀點存在一定的不足，因為從實際來說，發生了風險不一定會帶來損失。市場經濟視角下的企業披露的相關會計信息起著優化企業資源優化配置的作用，企業會計信息和資料的失真會影響整個市場經濟的發展。

二、市場經濟條件下我國現代企業會計風險的原因分析

在市場經濟條件下，我國大部分企業都存在著會計風險，會計風險可能潛藏在企業財務的某一環節中，會計風險會影響企業財務狀況，造成企業的盈利能力偏低，導致企業的未來發展狀況不佳，最終可能使企業面臨破產的困境。形成企業會計風險的原因很多，有企業內部和外部的因素，內部因素主要包括籌資規模、資金來源及籌資方式不當，而外部因為包括風險和利率的變動，具體表現為企業制度環境的變化、信息的不對稱性以及道德風險的存在。所以，我國企業應提高財務會計的風險防范意識，將會計風險控制在一定的水平，從而保證整個企業的穩定持續發展。

（一）企業制度環境的變化

企業制度是指在一定條件下形成的企業經濟關系，包括企業經濟運行中的一些規定和準則，建立健全企業制度有助于企業適應市場的發展。在市場經濟條件下，企業都存在于一個產業中，所處產業的波動都可能導致企業制度環境的變化，從而使決策層在進行決策時發生失誤，最終導致企業會計風險的產生。

（二）信息的不對稱性

所謂信息的不對稱性，是指在市場交易中，產品買賣雙方對產品的質量、性能等各自所擁有的信息是不對稱的，產品賣方對自己產生和提供的產品擁有更多的信息，而產品賣方只能從賣方提供的信息里擁有信息，買方所擁有的信息一定少于賣方所擁有的。在市場經濟條件下，企業對其本身提供的財務會計資料等信息有一定的掌握和了解，企業選擇提供給投資方和債權人的會計資料信息必然是不對稱的，對于投資方來說，企業必然要提供能夠反映企業經營狀況良好的資料，從而使投資方有繼續投資企業的意愿。但如果決策者沒有對未來的變化事項有充分的分析和了解，也可能做出錯誤的決策，從而影響會計處理的執行和結果，最終導致會計風險的產生。

（三）道德風險的存在

道德是一種社會意識，是人們日常行為的準則和規范，代表著社會的正能量，道德在會計工作中也同樣存在。在市場經濟條件下，道德除了能給社會帶來正能量之外，也會產生道德風險，例如欺詐、違約等問題，道德風險的存在會對企業會計風險有一定的促進作用，會導致會計風險增加，具體表現為使企業的信用度降低、財產損失、聲譽受損等。

三、市場經濟條件下企業會計風險的防范策略

在經濟市場的條件下，我們對企業會計風險有了進一步的研究，發現會計風險在一定程度上不僅會給企業的財務帶來損失，導致企業的盈利能力下降，還會使企業內部各部門財務環節運轉出現問題，使企業面臨財務危機，甚至會讓企業瀕臨破產。因此，為了預防和控制風險，使會計風險控制在一個范圍內或者完全消除，就必須對企業會計風險做出相應的防范策略，也就是所謂的風險管理，財務會計風險管理由風險識別、風險度量和風險控制等組成的，目標是降低財務風險，減少風險損失。要想使企業會計風險的防范策略更積極有效，就必須建立健全完整的企業內部會計機制，會計人員要嚴格遵守企業內部控制制度，確保會計資料真實性、可靠性和完整性，同時要加強企業內部的會計監督，培養企業會計工作人員的專業技能及職業道德。

（一）加強企業內部控制，實現企業會計的絕對責任制

在市場經濟條件下，要想保證企業會計風險防范策略的有效實施，首先，要加強企業內部控制，實現企業會計的絕對責任制。內部會計控制是指企業管理者為保護企業資產的安全性和完整性，保證會計資料及信息的真實性，提高企業的經濟效益，實現企業的經營目標，以及保證國家法律法規和規章制度的貫徹執行而制定和實施的一系列控制方法、措施和程序的總稱。企業會計控制系統的運行，主要是內部會計控制系統的運行，為使企業內部會計控制正常進行，需要建立和實施會計內部控制制度。對已經建立健全內部控制的企業來說，則需要加強企業的內部控制，實行會計崗位責任制，實行嚴格的授權審批準核制，認真檢查會計各部門可能會出現的風險點，并且制定有效的防范措施，同時建立企業內部財務部門的對賬管理制度，保證財產的安全。

（二）建立動態的會計風險預警機制

其次，要建立動態的會計風險預警機制。從建立會計風險預警機制的內部必要性來看，建立財務會計風險預警機制是企業加強財務安全性的需要，從外部必要性來看，面對變化莫測的外部競爭環境和需求多樣化的消費者，建立健全會計風險預警機制迫在眉睫。建立動態的會計風險預警機制，必須堅持科學性原則、系統性原則、實用性原則、預測性原則和簡潔性原則，采用及時更新的數據，全面分析企業內部和外部環境信息，用財務指標數據的方式將企業面臨的潛在風險提前告知經營者，并積極制定相應的措施來應對風險的發生。

（三）加強企業內部的會計監督

第三，要加強企業內部的會計監督。會計監督是會計機構和會計人員依照會計法律的規定，對經濟活動的合法性、合理性和相關會計資料、信息的真實性、完整性以及企業內部預算執行情況進行的一種監督，會計監督可以分為單位內部監督、政府監督和社會監督。在市場經濟的條件下，要想降低企業會計風險，就應該完善企業內部的監督機制，建立企業內部會計人員的相互監督功能，記賬人員與經濟業務事項和會計事項的審批人員、經辦人員、財物保管人員的職責權限應當明確，并相互分離、相互制約；重大對外投資、資產處理、資金調度和其他重要經濟業務事項的決策和執行的相互監督、相互制約程序應當明確，保證會計信息的質量。

（四）加強培養企業會計工作人員的專業技能及職業道德

要加強培養企業會計工作人員的專業技能及職業道德。良好的職業道德是每一位優秀的員工必備的素質，也是企業能夠正常運轉、實現盈利的最基本條件。職業道德的概念可以從狹義和廣義兩方面來解釋，狹義的職業道德是指在一定的職業活動中應該遵循的，體現道德準則和規范的行為；而廣義的職業道德是指相關的從業人員在職業活動中應該遵循的行為準則。在市場經濟條件下，會計職業道德是指在會計職業活動中應遵循的、體現會計職業特征的、調整會計職業關系的職業行為準則和規范。會計職業道德要求會計人員在從事會計工作時要做到愛崗敬業、誠實守信、廉潔自律、客觀公正、堅持準則、提高技能、參與管理和強化服務，提高技能可以通過企業內部組織的專業技能培訓活動，也可以通過自身閱讀相關會計書籍，從而提高會計人員的素質，形成良好的職業道德風尚，最終降低企業會計風險。

四、結語

篇2

關鍵詞:市場經濟;會計風險;防范

中圖分類號:F23文獻標識碼:A

會計風險是指在一定時間和空間環境中,會計人員因提供的會計信息存在大量失誤而導致損失的可能性。按照影響對象不同,會計風險可分為會計人員的責任風險、管理者的責任風險和會計信息使用者的損失風險。現代會計是以企業會計為核心發展起來的,其可以分為財務會計與管理會計兩大部分。財務會計的主要目標是為會計信息的外部使用者提供經濟決策所需企業財務方面的數量和質量信息。因此,財務會計風險涉及的利益主體廣泛,對社會的影響極大,探討財務會計風險問題具有重要意義。市場經濟是動態經濟,企業與企業之間發生的交易和在企業內部產生的事項均帶有不同程度的不確定性,由于經濟系統的復雜性,導致作為經濟信息系統的財務會計系統,用于處理和報告不確定性事物及其后果的程序與方法,就必須具有可選擇性,于是合理的估計與判斷構成了財務會計的固有特點,而允許估計和判斷則意味著財務會計核算中帶有主觀成分,但是合理與否是很難予以把握的。這樣,財務會計的信息供給與企業外部使用者的信息需要之間就會不可避免地在客觀上存在著差異,加之會計人員自身業務素質、各種利益關系、法律及職業道德規范、價值觀念等多種因素的影響,企業外部信息使用者可能認為財務會計系統傳遞的不是對決策有用的信息,甚至是虛假失實的信息。財務會計風險的這種存在,不僅會給會計人員帶來損失,而且還會給企業經營及社會資源的配置帶來不利影響。

一、市場經濟條件下會計風險的成因

(一)企業是社會各方利益的聯結點。投資者從中獲取投資報酬,管理人員從中獲取薪金,政府從中獲取稅金。在許多情況下,各方利益時有沖突。投資者、管理者從個人角度出發更多考慮的是企業微觀效益;政府則從全社會角度考慮的是實現本國資源最優配置的宏觀利益。微觀利益與宏觀利益的差異在很大程度上誘發了會計風險的產生,二者的偏差越大,會計風險也就越大。

(二)現代社會的權責結構決定了會計風險的存在。美國著名會計學家井尻雄治在其所著的《會計計量理論》中提出,會計不僅僅是記賬工具,而是社會經營責任系統中的一項客觀活動。他認為,現代社會是建立在一個責任網絡上,會計人員是作為第三者加入到委托人與經管人的經營關系中去的。也就是說,會計人員應站在第三者的立場上,負有向社會提供真實會計信息的責任。然而,在目前經濟社會中,企業管理者對于個體利益的追求驅使其向會計人員施壓;或因會計人員自身原因致使會計人員違背現有會計法規,在會計工作中弄虛作假,給社會帶來損失。這種由于會計人員未能履行社會責任給社會帶來損失的可能性,即為會計風險。損失是信息使用者使用錯誤信息而產生的,會計信息失真是會計風險的表現形式。

(三)企業財務管理宏觀環境的復雜性。企業財務管理的宏觀環境復雜多變,而企業管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境。財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素,這些因素存在于企業之外,但對企業財務管理產生重大影響。

(四)企業財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足。財務風險是客觀存在的,只要有財務活動,就必然存在著財務風險。然而在現實工作中,許多企業的財務管理人員缺乏風險意識。風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

(五)財務決策缺乏科學性導致決策失誤。財務決策失誤是產生財務風險的又一主要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。

二、市場經濟條件下會計風險的防范

(一)提高會計人員素質和行為準則。一切好的內控制度與方法最終還是要由人去執行,否則再好的制度也難以發揮效用。對單位從業人員來說,對管理人員和操作人員的控制是內部控制的核心。一是提高政治素質。會計人員應具有敏銳的政治頭腦、新銳的思想觀念、良好的思想品德和職業道德;二是提高文化素質。利用薪酬激勵、素質考核等手段,鼓勵會計人員努力提升自己的學歷層次,重視知識復合;三是提高業務素質。要求會計人員應具有一定的會計專業基礎理論知識、會計管理水平和會計組織能力機制得以有效運行。第一,加強法制和職業道德建設,構成風險防線。政府應加強有關維護和建立誠信社會的法制建設,完善會計人員職業道德規范,構建和諧會計、誠信會計的法制框架和道德框架。同時,由會計行為主管部門和行業協會配合,加大對會計從業人員法律法規和職業道德教育培訓力度,促使企業會計從業人員提高遵紀守法的意識,清楚違法亂紀的法律后果和風險,提高會計人員對會計責任、會計誠信、會計職業道德觀的認知度,樹立道德信念,養成自覺遵守法律、遵守道德的習慣,加強自律;第二,加強專業知識學習和專業技能訓練,增強抵御風險的能力。企業會計人員應認真、積極、終身地學習財務、會計、法律及經濟管理方面的知識,優化知識結構,提高專業技能和職業判斷力,練就火眼金睛,能識別真偽、能評估風險,切實提高個人抗風險的能力。

(二)建立與完善相互監督和相互制約的有效機制,防范會計風險。會計風險在形式上表現為會計信息失真、會計人員的工作失誤和舞弊等。貫徹不相容職務分離原則,能夠促進會計基礎工作規范化,有效地降低會計風險。貫徹不相容職務分離原則,必須實行會計人員的崗位責任制,明確各自職責與權限,對企業內部各個職能部門和人員進行合理分工,完善企業內部會計控制制度,形成相互監督和相互制約的機制。貫徹不相容職務分離原則就是要求一項經濟業務必須經過具有兩個或兩個以上的控制環節完成,形成相互制衡機制。實行記賬收款與保管現金職務分離;貨款支出與記賬審核的職務分離;貨物的采購、驗收、保管與付款職務分離;貨物的收發與記賬職務相分離;開具支票與掌管簽章職務相分離;開具發票與收款職務相分離;記賬、審批、經辦及保管人員的工作職責相互分離;對外投資、資產處置、資金使用等重要經濟業務的決策和執行必須相互知情和共同商量。明確會計憑證、會計賬簿和財務報告的處理程序,建立和完善會計檔案保管和會計工作交接辦法,堅持定期輪崗制度,明確財產清查范圍、期限和程序。

(三)運用現代先進技術防范會計風險。隨著網絡的普及和會計電算化的廣泛運用,必須通過運用會計信息技術防范會計風險。會計信息依賴于計算機網絡實行有效的信息交流、共享和反饋,內部會計控制方式由人工管理向信息化管理轉變。利用信息技術將內部會計控制程序嵌入到內部會計控制的各個環節中,加強對會計記賬、登賬以及報表輸出等各個環節的內部會計控制,把會計工作全過程的每項業務都置于會計信息系統中,鎖定會計人員的操作權限,授予不同崗位會計人員的操作權限,設置多級安全保密措施,使得操作人員按照職責權限和程序進行會計處理。網絡系統的開放與信息資源的共享增加了信息使用者惡意篡改會計信息的可能性,存儲在磁盤和計算機里的會計信息和數據將面臨著安全風險。必須加強對數據輸入和輸出、文件儲存與保管、網絡安全等方面的控制以及對會計信息系統的開發和維護,確保內部會計控制各項規定與辦法的有效實施,減少和消除人為操縱因素,有效地防范計算機會計風險。

(作者單位:南陽市房產管理局)

主要參考文獻:

篇3

關鍵詞：電力系統；電力市場；經濟風險；市場力風險

1引言

我國已經實現廠網分開，下一步就是要建立一個發電側電力市場，以實現發電商競價上網的改革目標。然而，根據國際上的經驗和教訓[1]，在發電市場建設和運營的初期，一些發電商往往會行使它們所擁有的市場力來操縱市場[2]。其結果是：電力市場整體經濟效率降低，用戶經濟利益受損，甚至會危及電網安全運營。因此度量和防范（減輕）市場力是電力市場（結構、模式、規則）設計中的重要一環。電力市場中的市場力受到眾多因素的影響（而不僅僅是各個發電商的裝機容量所占份額），度量電力市場中的市場力只采用HHI是不合適的[3]。到目前為止，國際上對于電力市場中的市場力如何度量和防范的問題，并沒有提供現成的理論方法和成功的實踐經驗。需要結合我國的實際，從理論和實踐兩方面加以研討。

2國內外研究現狀分析及主要研究思路和研究方法

2.1電力市場中的市場力的界定

市場力問題是經濟學研究的主要問題之一。經濟學理論對市場力作了具體嚴格的界定。經濟學對市場力的一般定義是：行業組織的集中程度。市場力表示改變市場價格使之偏離市場充分競爭情況下所具有的價格水平的能力。這個市場力的定義很簡明，已經使用了一百多年了。但是通常電力市場的管制機構對電力市場的市場力有它們自己的定義。美國能源管制委員會（FERC）在“StateoftheMarkets2000”報告中對市場力給出了如下的定義：

“市場力是指，市場中某些成員為了阻礙新的競爭者進入市場，或者為了使競爭對手的成本增加，而有意限制自己的發電出力和服務，以便形成并維持市場高價格的能力。這些市場成員在抬高市場價格后，并不使得自身的成本或價值增加。”

但到了2001年底，FERC已放棄了這個市場力定義，正在重新研究和定義電力市場的市場力。筆者認為，對于電力市場而言，研究其市場力應涉及三方面的問題：①市場力的行使；②市場力對市場成交的價格及其交易量的影響；③市場力對所有的市場成員的影響。根據國際經驗，對于電力市場而言，其市場力的行使可以有多種形式（有多種表現）。為使得所研究的問題簡明，經濟學對市場力問題的研究只考慮對市場價格和利潤的影響。而美國FERC對市場力的研究和定義只是側重于行使市場力本身，忽略了市場力的具體行使形式，例如，發電商所采用的抬高它們發電報價的形式。由于FERC對市場力的定義忽略了“獲利性問題”，因而結果就是：任何時候無論是否需要它們，基荷發電商（機組）都存在著市場力。即使它們行使市場力會損失自己的利潤，它們也將行使市場力。這個結果顯然是不合理的。美國FERC這樣研究和定義市場力，就忽略了競爭性價格因素的作用。如上所述，FERC在“StateoftheMarkets2000”報告對市場力的定義中指出，“任何時候，一個發電商行使市場力，它都要想方設法回收成本相應增加的部分”。上述對市場力的定義中還指出，“可維持市場高價格”，這意味著將峰荷發電商排除在可能行使市場力的市場成員之外了。這也不符合通常發電商操縱市場的實際情況。

FERC和2002年1月修改后頒布的那個市場力定義都提到“抬高競爭對手的成本”。美國FTC在市場力的定義中提到“維持或者產生一個壟斷”。關于市場力問題，FTC認為：

“盡管在市場中處于壟斷地位并不違法（illegal），但是根據美國現行的反壟斷法，如果某些處于壟斷地位的發電商是通過排斥競爭者進入市場，或者明顯損害（削弱）了競爭者的競爭力，的策略（手法）來維持或者形成自己的壟斷地位的，那么是違法的”。

換句話說，根據美國現行的反壟斷法，抬高競爭對手的成本是非法的，但是行使市場壟斷力是合法的。美國的FTC和DOJ對市場力的定義和經濟學對市場力的定義基本相同。但是，美國FERC卻將抬高競爭對手的成本（使得競爭性供電曲線上移）和市場壟斷力（使得市場偏離競爭性供電曲線）這兩個因素相結合，來定義市場力。我們認為，這違反了經濟學和反壟斷理論的本質特征。這樣的市場力定義容易造成歧義和混亂。正如美國電力市場理論研究專家PaulJoskow所指出，FERC實際上沒有定義市場力。Joskow向美國參議院分析闡述了FERC對市場力的定義存在的問題：“FERC對市場力沒有給出一個明確的定義；沒有給出一套用于度量市場力是否存在以及市場力嚴重程度的經驗指標；并且沒有能夠指出，當存在多大的市場力就不能夠保證電力市場的批發價格是公正合理的”。

筆者認為，市場力的行使方式通常有兩種：一是抬高其電價使之高出其邊際成本；二是限制其發電出力[1]。具有市場力的發電商可通過這兩種方式來獲得超額利潤。當在市場上行使這兩種方式的任何一種獲得成功后，其結果都是市場價格提高，行使市場力的發電商的利潤提高，發電出力（產量）降低。具體研究內容及其研究思路如下：

（1）電力市場中市場力的定義

市場力是某些發電商通過改變市場價格水平使之偏離競爭價格水平而獲利的能力。根據經濟學理論，這種能力，即使它是暫時的，或者微不足道的，仍應視為市場力。市場中的許多成員，尤其是電力市場中的成員，可能或多或少都會有一些市場力，但是只要不嚴重，就不會對市場價格（經濟效率、公平競爭）產生大的影響。

（2）電力市場投標中的壟斷問題

在國際上的許多電力市場中通常都是以最后一個中標價作為市場的成交價。在一些情形下[3]，這個投（中）標規則能夠使得市場成交價格低于競爭性價格水平。此時，某些投標的發電商可能會設法提高市場價格使之接近于競爭性價格水平，以此來獲利。有時候會誤認為這是發電商在行使市場力，其實不然。

（3）電力市場需求側的市場力問題

根據我國的實際情況及其國際經驗，現階段我國擬采用單一購買者這種市場模式（同時可以伴隨著大用戶直接購電這種特定的雙邊交易的模式，但以單一購買者模式為主）。對于采用單一購買者模式的電力市場，存在著買方獨家壟斷特征的市場力（Monopsonypower）[3]。單一買方通過行使這種市場力來降低市場（購電）價格，以降低其總的購電成本[4]。單一買方（在我國，近期是由電網調度及市場運營管理機構來擔任這個角色）行使這個市場力的方式有可能是對用電價值高于市場價格的用戶的用電需求進行中斷。這種買方市場力（Monopsonypower）的存在有利于抑制發電商（賣方）的市場力（Monopolypower），但是也存在買方濫用這種市場力的問題。

2.2市場力的行使問題

在發電側市場中，由于某些發電商存在著市場壟斷力[5]，這將導致競爭（是指沒有市場力下的競爭）形成的發（供）電量大于市場價格（是指市場力作用下的市場價格）下的需求量（供大于求，要減少供應量）。為了確定市場價格升高的原因及其造成的影響，必須檢查市場力的性質。如果一個電力市場沒有一定的備用容量（一定的增減發電容量的能力），那么這個市場就不能對付突然的尖峰負荷，或者突然的發電機組事故。這種電力市場就要重新研究和設計[6]。

只有實時（Real-Time，RT）市場才有要研究和解決的市場力行使問題。應該同時在邊際內以及邊際上的發電商中間尋找和確定市場力。在研究考察市場價格提高（變化）的同時，要研究考察發電商有意限制其發電出力的情況和程度。具體研究內容及其研究思路如下：

（1）市場力與長期合約市場的關系

如果合約市場的價格太高，那么用戶就會等到下一個合約市場再簽約，或者到RT市場中去購買。但是，不論RT市場的價格如何，用戶都不可能再等了。因此，在合約市場上，發電商不能行使市場力。合約市場也包括日前（DA）市場。但是，發電商在RT市場上行使市場力的情況將通過套利的機制對合約市場價格產生影響。

（2）對市場力的長期性反應（影響）

存在新的競爭者進入市場的威脅，可以限制市場中原有的發電商行使市場力[7]，因為這些發電商會擔心行使市場力導致的高電價會吸引很多新的競爭者進入市場參與競爭。發電商也可能擔心行使市場力會遭到管制機構的制裁，而不敢明目張膽地行使市場力。

（3）邊際上的和邊際內的市場力問題

經常會出現這種情況：決定市場價格的那個發電商，即最后一個中標的那個發電商，并沒有行使市場力。通常能夠行使市場力的那個發電商是邊際內的發電商[8]。但是，如果這個發電商自身不能脫離市場來定價，那么行使市場力的這個發電商可能會是邊際上的發電商。

（4）市場力的兩種影響（作用）

發電商行使市場力的第一個影響是提高了電力市場的電價，使得用戶受到損失，而所有的發電商（不論它是否擁有和行使了市場力）都得到額外的利益。發電商行使市場力的第二個影響是造成市場的經濟效率降低。市場的電價提高了，就使得用戶減少它們的用電需求（用戶此時的用電需求要低于它們在邊際發電成本價格下的用電需求）。但是由于用戶對電力這種特殊商品的價格的反應是不太敏感的，因此市場力導致的電價提高對用電需求的影響較小。

（5）長期性市場力和短期性市場力問題研究

發電商通過有意限制自己的發電出力的方式來提高電力市場的價格。電力市場的價格提高后，就吸引投資者新增裝機容量投資。市場有了新增裝機容量，市場價格就會下降。這樣做的結果是，過量的裝機容量成本的回收要由用戶承擔。為新的發電商競爭者進入市場制造障礙會導致一個較低水平的機組容量的市場均衡和較高的利潤水平。這個利潤補償了制造市場進入障礙的成本。因此，電力市場設計的關鍵問題包括：①消除新的競爭者進入電力市場的障礙。這就要求市場準入規則的公平和市場信息的公開、透明；②通過管制來防范發電商有意限制其發電出力以抬高市場價格的行為。

（6）競爭性市場中的補貼問題

多個國家的實踐證明[9]，在電力市場中由于仍然存在各種非競爭性補貼，明顯地增加了售電成本[10]。如果發電商限制其發電出力的數量小于通常由氣候因素導致的電力負荷波動量，并且這個數量仍然足以使得相當大的經濟利益從用戶轉移給發電商[6]，那么這個市場的利潤函數就需要重新研究與設計。

2.3市場力的模擬分析

通過對市場力進行模擬分析可以掌握控制市場力行使的因素。但是模擬模型不能夠準確地預測市場力。除了完全壟斷的市場情形，其它市場情形下的市場力不是很容易理解和掌握的，因為市場力涉及到若干個市場成員的策略行為，即寡頭市場的行為。市場成員可應用對策論來研究確定自己的市場行為和如何行使市場力，并且在寡頭市場形態下的市場行為和市場力要遵循一個復雜的市場規則。市場力的模擬分析模型必須進行一定的簡化和假設，只能反映出市場力的主要特征。

電力需求的彈性是目前電力市場的一個最重要的影響其市場力的因素。各個市場成員的規模（例如裝機容量）的分布情況也是一個重要的影響因素[9,11]。但是，很難計算電力市場中的這個影響因素，因為它取決于進行交易的障礙，而交易的障礙是很復雜的、不斷變化的，而且通常發生戲劇性變化。所采用的競爭方式也是一個關鍵性影響因素。經濟學家通常可以基于價格或者交易量來模擬分析市場競爭過程，但是，對于電力市場，發電商是通過提交同時包含價格和交易量的報價曲線來競價上網。關于采用這種報價曲線競價上網的理論還沒有完全形成。

一個壟斷型市場的市場力要受到需求彈性的限制。一個寡頭型市場的市場力也要受到競爭者的數目和每個競爭者的相對規模的影響。一個發電商的市場份額等于市場的總交易量除以這個發電商的發電量。市場份額的平方和稱作Herfindahl-Hirschman指標（簡稱為HHI）。HHI是Cournot模型中用于確定市場力的三個因素之一[2]。具體研究內容及其研究思路如下：

（1）市場壟斷性和Lerner指標分析

市場壟斷者會通過提高電價來獲得最大利潤。如果有更多的用戶能夠削減自己的需求作為對高電價的反應，也就是用戶有較大的用電需求彈性，那么市場壟斷者能夠提價的幅度就較小。Lerner指標（用表示）用于度量超出邊際成本的那部分價格，即價格補貼部分[12]。在壟斷市場形態下，Lx=1/e，e表示用戶的電力需求彈性[11]。

（2）Cournot模型分析

根據寡頭市場Cournot模型預測分析可知[12]，一個發電商的價格補貼部分不僅取決于電力需求彈性，而且也取決于這個發電商的市場份額。當這個發電商的市場份額越大，它擁有的市場力就越大，它的價格補貼部分也就越大。

（3）單邊的市場行為和HHI

如上所述，HHI表示各個發電商市場份額的平方之和。HHI的取值范圍是[0,1]，但在法律文獻上，HHI的值為從0~1之間的某一值再乘以10000，其原因是要采用百分比的平方，而不是采用小數點的平方來計算HHI。單邊的市場行為不會產生市場勾結行為。可以采用Cournot模型分析這種市場行為。當用需求彈性去除HHI后，可用于預測Cournot市場上的發電商價格補貼的相對平均值，因此HHI與單邊市場行為有相關性。

2.4市場力防范對策的研究與設計

可以通過實施公平、有效和充分的市場競爭，或者通過市場監管和一些合適的行政手段來抑制市場力。最好是通過市場競爭來抑制市場力，但是競爭水平不可能自發達到一個滿意的水平，即使得競爭充分和有效所需的水平。根據筆者的理論研究結果[13]和已有的國際經驗，影響電力市場競爭有四個關鍵性因素：需求彈性、發電商集中的程度、長期合約所占的比重和采用發電報價曲線投標所占的比重。

這四個因素都會在一定程度上受到所實施的管制政策和（或者）所設計的市場模式的影響。從美國加州過去幾年電力市場運營的實踐可知[1]，除了電力市場中系統操作員對運行備用容量的需求彈性之外（這個需求彈性是直接傳遞的），其它的影響因素幾乎沒有一個會突出地起作用。筆者認為，當時加州電力市場中市場力形成的主要原因是需求缺少彈性，所以當時加州所采用的許多市場力防范對策并不很奏效。但是如果加州當時的政策制定者能夠理解需求彈性的重要性，并且知道如何才能使得RT市場的定價風險最小化，那么就可以對加州的一些大用戶增加其需求彈性。遺憾的是，它們當時沒有能夠做到。

對我國許多地區而言，由于存在許多歷史遺留問題，要在短時間內降低電力市場中發電商的集中度是相當困難的，在這次對發電資產重組以形成目前的五大發電集團公司時，就未能降低各個發電側市場的發電商的明顯的集中度。盡管如此，筆者還是認為，在我國當今用戶電力需求彈性還很小的時候，研究和制定發電資產重組政策和方案時要盡可能防止增加發電商的集中度。除了產權轉移時需要簽訂產權轉移合同，其它的有關如何增加長期合同比重問題還缺少理論依據。采用發電報價曲線方式投標的原因是電力需求水平具有不確定性。對全天各個時段進行發電投標，又增加了發電的不確定性。實施這種逐日發電報價的方式，在低谷負荷時段發電投標的彈性較大，而在高峰負荷時段其發電投標的彈性較小。因此在負荷的低谷時段市場力基本不存在。需要通過研究確定一個合適的政策來利用這個規律。

防范市場力的一個有效的策略是[13]，在設計市場時就盡可能規避形成市場力的條件，而不是等到市場運營之后再去采取種種措施治理市場力。增加電力需求的彈性對抑制市場力的作用最大。增加長期合約的比重也能抑制市場力。采用發電報價曲線投標的方式也有利于抑制市場力，通過采用這種方式可以使得重新投標過程減緩，能夠更準確地反映發電成本變化的速度，而不是發電商改變市場力策略的速度。必須對在電力市場中如何鼓勵發電側實施發電報價投標和簽訂長期合同問題進行深入的理論研究，單單分析闡述一些相關政策是遠遠不夠的。具體研究內容及其研究思路如下：

（1）電力需求彈性

在研究設計電力市場時，為使得市場能夠達到充分、有效的競爭，抑制市場力的形成和作用，需要考慮的最重要的問題是市場結構問題，而不是市場構架和模式問題。在研究設計電力市場的結構時，要設法增加電力需求彈性。方法之一是，通過研究，確定各種措施以使得系統操作員對運行備用容量的需求有彈性。但根據國際上的經驗，這些措施對增加電力需求的彈性所具有的作用不是很大。另一個方法是，對于大用戶，用RT市場的真實價格替代我國大多數地區目前實施的這種完全沒有價格彈性的峰谷分時電價。但是對于我國，目前技術問題尚無法解決。

（2）提高電力市場經濟效率的措施

通過對國外一些典型的電力市場運營情況的分析總結可知，除了在峰荷時段，電力市場的實際運營情況要比采用Cournot模型預測的情況好得多。通過對國外電力市場的實證分析可知，為緩解市場力，增加市場的效率，在研究設計電力市場的結構時，可以采取兩項措施，一是要加強發電商的長期合約，二是要將需求的不確定性和采用發電報價曲線競標的形式相結合。

（3）采用發電長期合約以抑制市場力

對于電力市場而言，對發電商最有效的一種發電合約形式是長期發電合約。管制機構要求電力公司必須承擔一些供電義務（包括對本地用戶義務供電，以及某些形式的長期供電合同），這將有效地減少發電商的市場份額。而中期發電合約只是在發電商不相信長期合約價格會等于近期現貨價格的平均水平時才會發揮作用[6]。

（4）需求的不確定性和以發電報價曲線形式進行投標

由于電力需求存在不確定性，使得發電商要以一個具有彈性的報價曲線來進行發電投標。這樣就會增加了那些剩余需求（被其他的發電商看作是剩余的需求）的彈性，而減少市場力[14]。

2.5市場力的預測分析

根據傳統的經濟學理論，當HHI的值低于1000時，這個市場就基本上不存在市場力問題。但筆者認為，電力市場卻并非如此。HHI只考慮了五個關鍵的經濟影響因素中的一個，即發電商的集中度。而實際上電力市場的市場力是由五個關鍵因素共同決定的。除了發電商的集中度之外，還有需求彈性、競爭方式、合約交易以及市場在地理上的分布情況這四個影響因素。每個因素都對市場力有同等程度的影響。

電力市場中發電商可能作出的大多數的市場行為都不能采用HHI描述。Cournot模型雖然能夠描述較多的市場行為，但還是不能把握其主要目標。經常可以看到應用Lerner指標研究市場力的結果。其結果是：市場力是當邊際成本下降時價格的上漲部分。筆者認為，將對市場力絕對值的估計和對市場力相對值的預測二者結合起來，可以更準確地揭示市場力問題[10]。具體內容包括，研究探討發電資產兼并、輸電網技術改造和輸電價格對市場力的影響。具體研究內容及其研究思路如下：

（1）HHI沒有考慮的四個影響因素分析

HHI是根據各個發電商的市場份額來計算確定的。它沒有考慮電力需求缺少彈性這個因素。根據國際經驗[10]，由于電力需求缺少彈性，使得電力市場的市場力至少要比大多數的其他市場的市場力高10倍以上。HHI只能預測Lerner指標，而Lerner指標與市場力的聯系并不緊密。HHI也沒有考慮市場競爭的方式、市場合約形式的交易量所占比例以及市場受地理位置影響的程度。

（2）Lerner指標及其存在的問題

盡管根據市場力的定義可知，應該通過比較市場實際價格和理想的競爭水平下的價格的差異，來確定市場力，但是Lerner指標卻是在一個非競爭性市場上將其市場價格與其邊際成本相比較。Lerner指標把降低邊際成本的作用和提高電價的作用混在了一起。而在電力市場中，根據邊際成本的下降值就基本上可以度量出市場力的大小，然而，降低邊際成本并沒有害處。

（3）市場力的預測

根據國際上的一些理論研究成果和實踐經驗[5]，目前用于分析確定市場力的最好的方法是Cournot模型。普遍認為，它要比HHI好得多。但是筆者認為，電力市場中的競爭規律并不符合Cournot模型，并且電力需求的彈性如何基本上是不得而知。因此采用Cournot模型得到的預測結果是不準確的[15]。關于相對市場力的預測問題，例如，發電側資產兼并前后的市場力比較問題，由于發電資產的兼并不會使得兩個最難確定的因素，即競爭方式和需求彈性，發生變化，因此，市場力的預測會相對較容易些。

2.6市場力的監督

揭示出市場力通常就能發現市場的缺陷。在確定了市場存在的缺陷后，可能需要對市場成員施加一些暫時的約束。但是盡可能發揮市場機制的作用是一個永恒的目標。如果發現市場規則有缺陷，那么可以盡快修正。但是，如果是市場的結構有缺陷，那么要修正它們需要很長的時間。此時就需要市場監管者花費相當大的精力去調控這個市場。

開展市場監督工作要注意的一個關鍵問題是[8]，要能夠準確領會市場力的真實含義。如果實際市場價格高于理想競爭價格水平，那么可以斷言市場上會存在這樣一些發電商，它們不是價格的接受者[16]。此時就會出現一個價格接受者利潤最大化情形下的供電量和實際供電量之間的差值。這個差值被稱作“被限制的發電出力值”。這個差值可作為市場力存在的例證。但是，我們認為，當市場價格高，并不能說明市場就存在市場力[7]。當市場價格高于左側邊際成本（lefthandmarginalcost）時，也不能說明就存在市場力。當發現RT市場的價格高于右側邊際成本（righthandmarginalcost）時，說明市場中存在短期的發電商限制其發電出力的情況。在RT市場上出現這種情況說明存在著市場力，但是非正常的機會成本（例如，水電商表現出來的）的情形除外。具體研究內容及其研究思路如下。

（1）目前國際上對電力市場的市場力定義存在的問題

美國FERC目前對電力市場中的市場力的定義是不準確的。按照這個定義，要求價格有顯著的提高并維持相當長的時間，才認為存在市場力。因此，按照這個定義，無法準確地、定量地確定出市場力的大小，也就無法實現由其自己提出的消除所有的市場力的目標。

（2）市場力的監管問題

由于電力市場存在著兩個結構性問題：①電能不能大量地存儲；②實時的電力需求沒有彈性。因此需要對電力市場實施監管。電力市場中存在市場力是沒有好處的，而市場力則是可度量的。根據國際經驗，在正在獲利的情形下出售電力時，可以監測出是否存在市場力（此時市場價格視為固定值）。在RT市場上存在機會成本不會帶來太大的麻煩，它與平均利潤是不相關的。

參考文獻

[1]曾鳴．電力工業商業化運營及電力市場[M]．北京：中國電力出版社，1998．

[2]林濟鏗，倪以信，吳復立（LinJiken，NiYixun，F.F.Wu）．電力市場中的市場力評述（Asurveyofmarketpowerinrelationwithelectricitymarketstructure）[J]．電網技術（PowerSystemTechnology），2002，26(11)：70-76．

[3]曾鳴．電力市場理論及其應用[M]．北京：中國電力出版社，2000．

[4]BorensteinS，BushnellJ．AnempiricalanalysisofthepotentialformarketpowerinCalifornia''''selectricityindustry[J]．JournalofIndustrialEconomics，1999，47(3)：285-323．

[5]SchulerRE．Thedynamicsofmarketpowerwithderegulatedelectricitygenerationsupplies[A]．Proceedingsofthe31stHawaiiInternationalConferenceonSystemSciences[C]，KohalaCoast(USA)，1998．

[6]曾鳴．電力市場交易與電價理論及其應用[M]．北京：中國電力出版社，2003．

[7]YuZ．Astackelbergpriceleadershipmodelwithapplicationtoderegulatedelectricitymarkets[A]．Proceedingsof2000PowerEngineeringSocietyWinterMeeting(III)[C]，2000．

[8]ZimmermanRD，BernardJC，ThomasRJ，etal．Energyauctionsandmarketpower:anexperimentalexamination[A]．ProceedingsoftheHawaiiInternationalConferenceonSystemSciences[C]，Maui(USA)，1999．

[9]宋依群，侯志儉，文福拴，等（SongYiqun，HouZhijian，WenFushuanetal）．電力市場三種寡頭競爭模型的市場力分析比較（Comparisonofmarketpowerinthreeoligopolymodelsofelectricitymarket）[J]．電網技術（PowerSystemTechnology），2003，27(8)：10-15．

[10]滕飛，胡兆光（TengFei，HuZhaoguang）．中國發電企業的規模經濟分析（EconomicalanalysisofscaleinChineseelectricitygenerationenterprises）[J]．中國電力（ElectricPower），2003，36(4)：1-3．

[11]HobbsBF，HelmanU，PangJ．Equilibriummarketpowermodelingforlargescalepowersystems[A]．IEEEPowerEngineeringSocietySummerMeeting[C]，Vancouver(Canada)，2001．

[12]WolframCD．Measuringduopolypowerinthebritishelectricityspotmarket[J]．TheAmericanEconomicReview，1999，89(4)：805-826．

[13]遲正剛（ChiZhenggang）．《單邊開放電力市場的穩定性分析及對策（Stabilityanalysisandcountermeasureforunilateralopenelectricitymarket）[J]．電力系統自動化（AutomationofElectricPowerSystems），2002，26(11)：5-8．

[14]WalterS．Theanalyticalapproachtomeasuringhorizontalmarketpowerinelectricutilitymarkets:ahistoricalperspective[J]．TheElectricityJournal，1998，11(6)：22-33．

篇4

（一）企業管理體制不夠完善針對企業的風險防范管理而言，它的管理體制機制并不完善，這也就造成了授信風險的產生。在當今激烈的市場競爭之下，信用經濟是其主要的特征，但是我國許多的企業還無法適應這一特征，原因就在于這些企業沒有形成完善的風險防范體系。在風險防范管理方面仍然存在著許多的缺陷，對于國內甚至一些國際上的客戶，它們沒有去合理的進行評估。我國大部分的企業都沒有設立專門的風險評估部門，風險防范的管理工作做的并不到位，企業經常出現違約的現象，這樣就給企業的經營帶來了很大的風險。

（二）企業誠信環境不夠優化一個好的誠信投資環境對于企業的發展來說是非常重要的，如果企業的誠信環境不夠優化的話，那么我們就更加應該注重誠信的選擇。從某些方面來講，企業的誠信環境不夠優化的話，可以表明有許多企業是不講誠信的，這樣會加大企業的風險，很多時候還會損害企業的合法利益。企業誠信環境不夠優化的原因一方面是因為債務人不夠誠信，違背了當初的約定，不能按時歸還債款，還有一方面就是企業一味的容忍這些不誠信的經營方式，遇到不誠信的經營情況的時候沒有及時的制止。

二、集團企業風險控制的建議

（一）控制授信總量針對集團的客戶我們首先需要建立結構網絡圖，以便我們對集團成員的基本網絡架構進行把握，了解他們的變動情況。此外對于客戶的管理體制我們也要有所了解，在于它們進行業務往來的時候也要充分了解他們的具體情況，明確集團內部各個成員之間的法律關系，在企業中形成授信風險控制體系，對企業將要面臨的風險進行監控。要想確定集團整體的授信總量，我們需要對集團的一些業務情況進行分析，比如集團的主營業務以及集團現金流的分布情況等等。

（二）提高信息資料的收集和分析水平企業需要建立相應的信貸信息管理系統，實現行際間的信息共享，作為信貸人員也要想辦法把信息獲取手段進行拓展，讓那些靜態的信息變成動態的信息，比如銀行在進行貸款業務的時候可以要求借貸人提供一些信息來保證貸款的安全性，這些資料主要是包括一些關聯交易的業務活動以及財務資料等等。接下來還需要分析企業的組織架構，了解企業的股權結構以及關聯交易等等，這樣才能對企業的償還能力進行評估。此外還有非常重要的一點就是要仔細的分析企業的財務報告，尤其是企業的現金流量表，對于一些商業銀行而言，一定要充分結合現代信息技術，及時的把企業的一些重要信息上傳到網上。

（三）加強授信企業等級嚴格來說，所謂授信風險是指由于各種原因所導致的企業集團整體目標的分離，在實踐中，集團總部與子公司之間的戰略目標不一致，會使企業集團的整體發展受挫，并使企業集團處于崩離風險的威脅之下。因此，集團總部在合理配置各子公司或下屬單位戰略目標的前提下，應加強授信企業等級，加強授信企業對整體發展戰略的的認識。這需要企業集團總部從三個方面來加強對授信企業的約束。第一，制定授信企業評價標準，劃分授信企業評價等級，使授信企業能夠滿足企業集團整體發展的需要。第二，合理評估授信企業在企業集團中所占據的比重，加強對授信企業的引導，尤其是對授信企業總負責人的思想引導，使授信企業的當前狀態能夠滿足企業集團整體發展戰略的需要。第三，首先集中力量幫助授信企業解決當前所面臨的問題，其次以企業集團視角向授信企業傳達整體發展戰略目標，對于不符合要求的企業立即剝奪其參與資格，加強對授信企業的管理力度。

三、結語

篇5

采取妥善辦法，有的放矢地開展對目前已形成的長期應收賬款快速回籠工作

1．針對拖欠很久的應收賬款，督促事業部要進行個性分析，形成書面文字說明，由熟悉情況的各事業部的人員參與到清欠當中，陳述情況、提供有價值的信息等，形成聯動機制。

2．由事業部和風險管理部人員對前期梳理出的應收賬款的相關資料進一步細分整理，結合掌握的信息，對超過三十萬的欠款客戶和每類欠款協商擬定具體的個性催要方案。

3．在制定催要方案的基礎上迅速出擊，按照所定方案和事業部熟悉情況的人員及財務部人員進行催要。

4．為降低成本，打破以事業部為單位的催收模式，嘗試以地區為主的催要原則，進行積極催收。

5．在催收的過程中，注意收集有效的信息，必要時，通過訴訟解決催收問題。

建立新型的跟蹤防護體系，強化監督和管理

1．完善應收賬款項的實時動態系統。應收賬款項目產生后，財務部門必須督促各部門完成資金回收任務，可定期以文書、表格等方式向各級領導和負責人傳遞信息。這不僅能夠讓企業領導了解應收賬款的具體內容，也能有效提醒各級業務領導和員工積極催收應收賬款，有效地避免因信息交流不及時而產生的各類資金回收問題，最大限度的優化企業資金配置。

2．完善應收賬款管理機制。風險管理部門定期對各事業部的合同進行抽查，監督各部門合同檔案、臺賬等一體化建設，并及時有效的提醒各部門嚴密保存各類文檔、信件、公函等重要信息，尤其重要的是要完整的保存合同未履行完戶的資料。

3．實時對客戶的經營能力進行調查探訪。各事業部對合同用戶的資格、履約能力、誠信度、影響力等方面進行實時的調研，防止客戶因經營問題而產生拖欠款項時間的發生。對初次交流或信譽差的客戶要建立個人信譽機制，并定期進行風險總結。財務部門和業務部門要及時的向應收賬款的客戶定時發送詢證函，核實應收賬款的真實性、完整性并確保訴訟的時效性，這樣可以防止應收賬款體外循環的發生，堵塞違規違法行為的漏洞及防止法律訴訟收債的失效。

4．完善與客戶對賬等相關制度。各事業部要有專人負責跟蹤合同履行情況，對不能按時履約的客戶可索要書面還款協議，并保留郵寄憑證。一旦發現惡意拖欠行為，應及時和風險管理部門進行協商解決。

5．對欠款進行等級分類。可按照風險程度分為A、B、C三類。其中A類風險最高（合同額度大、資信情況差、惡意拖欠、經營狀況不佳等），對風險最高的要建立風險臺賬，分析原因，探討能否采取抵押擔保的措施。若對方不予辦理，公司將根據掌握的情況加大對應收賬款的催收力度，為可能提起的訴訟及時做好訴前準備工作。

健全內控制度，嚴格監控賬目

按照財務管理內部牽制原則，在財務部門設立一個財務監察小組，由財務總監領導，配備專職的會計人員，負責有關營銷往來業務的核算與監控，對每一筆應收賬款都要進行分析與核算，以保證應收賬款賬賬相符。針對應收賬款在賒銷業務中的每一環節，健全應收賬款的內控制度，努力形成一整套規范化的對應收賬款的事前、事中和事后全過程控制程序，強化財務部門的管理與監控職能，使經營活動系統化、規范化。