項目風險與不確定性分析精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇項目風險與不確定性分析，期待它們能激發您的靈感。

篇1

關鍵詞：不確定性分析 水利工程項目 經濟評價 風險管理

水利工程項目經濟評價，是指依據水利工程項目的實際特點和工程不同的設計、施工階段，選取適宜方法針對工程項目的各項經濟指標進行不確定性分析；旨在為水利工程項目的投資決策提供可靠依據。水利工程項目經濟評價的不確定性分析，在一定程度上能夠反映工程的經濟特性，彌補相關規范中的傳統感性分析、概率分析缺陷，對我國水利工程項目決策與建設有重要的實際應用價值。

一、不確定性分析概述

不確定性分析，主要包括敏感性分析、概率分析和盈虧平衡分析幾種方法。敏感性分析，是依據項目特點，對固定資產的投資、效益、投入和產出物價格以及建設期限等因素進行分析，獲取其中一項指標或者多項指標同時浮動對工程項目經濟指標產生的影響。對其中最敏感的因素，應該進一步研究、制定減少指標浮動的具體措施。概率分析則是將與評價相關的各因素變化情況作為隨機因素進行分析，分析隨機因素變化對經濟評價指標產生的影響，最后確定評價指標的概率分布情況，從而明確工程項目經濟的可靠性或者風險率。期望值、標準差是描述概率分布特征的主要參數，通過比較標準差、期望值為投資決策提供更好的選擇方案。盈虧平衡分析，是從工程項目產品產量、成本、收入等多個因素變化角度，研究上述因素可能對工程項目盈虧產生的影響。一般是根據工程建設項目正常生產年份內的產量、銷售量、可變成本、固定成本、產品價格和稅金等數據進行計算，確定工程項目生產的盈虧平衡點，進而考察工程項目能夠承受的經營風險大小。下面筆者將結合不確定性分析在水利工程項目經濟評價中的重要性，深入探討不確定性分析在水利工程項目經濟評價中的應用。

二、不確定性分析在水利工程項目經濟評價中的重要性

工程項目從最初的項目建議書、可行性研究到工程項目的具體設計、施工及運行，都建立在對工程項目相關的政治、經濟、社會、自然環境等各方面的科學預測基礎上，并配以理想新技術、合理管理及嚴密組織；如果工程項目業主、相關咨詢單位和政府管理部門各方面都希望項目上馬，那么很容易出現工程項目的“理想化”。而在工程項目實施過程中，前述因素都可能發生巨大變化，這些變化即是所說“不確定性”的一種，這種不確定性很可能成為干擾因素，產生工程項目風險。對于水利工程建設項目來說，它可能比一般的工程建設項目有更多的自然影響因素，造成的社會影響更大，投資也較大，并且由于技術復雜、持續時間長、參與單位多等特點，有更高的風險性，對其進行不確定性分析實屬不可或缺。

水利工程項目經濟評價中的不確定性分析，首先應放在項目可行性研究階段，該階段是決策階段，是整個水利工程項目建設戰略性管理的最重要部分。因為有關研究指出，伴隨水利工程項目建設進展，各工程項目階段的工作質量對整個項目的經濟特性影響程度呈反比關系。水利工程項目經濟評中進行不確定性分析，目的是為了準確分析、確定所涉及不確定性因素對整個項目經濟評價指標產生的影響，估計水利工程項目可能承擔的風險，并確定其中敏感性最強的因素，以及滿足水利工程項目經濟評價指標最低臨界點時最敏感因素的極限值，以便及時制定、提供減少最敏感性因素向不利方向浮動的措施，即所說的水利工程項目經濟風險防范措施。在水利工程項目經濟評價中開展不確定分析，對防范水利工程項目經濟風險有重要意義。

三、水利工程項目經濟評價中不確定性分析工作體會與建議

（一）嚴格按《規范》實施

我國《水利建設項目經濟評價規范》（以下簡稱《規范》）中，明確要求工程項目實施單位、咨詢單位以及設計單位要嚴格按著《規范》進行操作，應該進一步增強服務業主的意識；業主則應該盡早、主動的就工程建設項目的經濟效益以及可能承擔的風險進行關注，以便及時擬定經濟風險防范措施。

（二）具體化“效益”敏感分析

《規范》中關于水利工程項目的經濟特性僅用“效益”代表，沒有一一列舉水利工程項目的所有具體“效益”，而水利工程項目效益有明顯的綜合性特點。特別是其中敏感性分析中的效益應該具體化，這樣才能在不確性分析確定出最敏感性因素，才能增加水利工程項目經濟風險防范措施的針對性。對于業主來說，在工程項目決策時，應該提出經濟風險防范措施，實現工程項目經濟風險管理與工程項目進度、投資、質量目標管理同步，進一步體現現代水利工程項目管理特征。

（三）在《規范》中增列概率分析標準

《規范》中沒有明確列出概率分析評判標準，特別是其中凈現值的期望值大于或者等于零時的累積概率值與水利工程項目經濟風險等級的評價之間缺乏明的對應關系，應該在《規范》中增加、細化此項內容。

參考文獻：

[1]楊杰，胡德秀，梁德勝，楊暉，米艷芳，包天棟.基于不確定性理論的水庫大壩安全實時監控系統研究[D].西安理工大學，2010，5

篇2

1信息系統項目風險管理的進程和主要內容

信息系統項目具有不確定性，在開發過程中會遇到許多風險。因此，要對項目中的各個環節進行風險管理，以確保項目的實施。有效管理信息系統項目中的風險，首先要制定相應的管理計劃，然后進行風險預測、識別等，最后對風險進行定性、定量分析，以確保后期解決措施的有效實施。

1.1制定風險管理的計劃制定風險管理計劃是防范項目風險的前提。制定風險管理計劃，不僅能準確識別風險，還能有效防范風險，并制定有效解決風險的措施。由于風險具有不確定性，因此，在項目實施的各個環節，都需要制定嚴謹的計劃，以應對風險的發生。風險管理計劃的制定，需要管理人員、客戶代表、相關專家等，以召開會議的方式共同制定出項目風險管理計劃，計劃內容主要包括，風險管理步驟、風險管理負責人和主要管理范圍、項目的投入和預算、風險分類，風險的解決措施等。在項目實施過程中，還要針對具體風險，適當修改和體征風險管理計劃，確保風險管理計劃更符合項目的實際情況。

1.2風險的識別風險識別是風險管理的基礎。風險識別是指在風險事故發生之前，人們運用各種方法系統的、連續的認識所面臨的各種風險以及分析風險事故發生的潛在原因。信息系統項目風險具有復雜性、動態性和不確定性，因此，需要分析、識別風險，并對識別出來的風險進行歸納和分類，并記錄和認知風險。在整個項目中，認真分析影響項目風險的不確定因素、風險的來源及風險可能造成的后果。此外，相關人員要定期或不定期地對風險進行分析，以發現和識別項目中存在的潛在風險和可能引發的后果。

1.3風險的定性分析和定量分析對風險進行定性分析和定量分析，能使相關人員采取針對性、目的性的措施對項目風險進行防范和控制。因此，要對風險進行排序，以預測風險的潛在性和隱蔽性。為防范風險的發生，首先要對識別出的風險進行定性分析。定性分析是指首先根據危害的大小進行排序，然后再對風險的類型進行定性分級，以提高風險預測的準確性和可操作性。通過定性分析，根據影響信息系統項目的嚴重程度進行風險排序,確定風險級別,以制定具有針對性的風險處理方案。風險的定量分析主要是指在特定風險分析過程中，定量地分析每項風險存在的概率和可能造成的后果，為風險管理提供可靠的數據資料。在實際分析項目風險的過程中，一般將定性分析和定量分析結合使用，以使管理者采取更加有效的風險管理措施。

2應對風險的措施

2.1針對項目中頻繁變更的風險的解決措施針對項目中頻繁變更的風險，首先，管理者要制定項目合同，管理人員與技術人員要參與項目的簽訂，雙方要了解相關信息，明確項目的目標和范圍等；其次，針對不符的問題，若需要變更，則要按照相關部門的規定進行合理控制。為更好地進行控制變更，可在項目中設定相關部門，統一處理變更；在項目實施過程中，如果用戶提出變更，首先要提出申請，在申請中要說明理由、具體內容、變更原因、申請人等，并需要雙方人員的簽字，加蓋企業公章，并由相關部門進行討論，根據對項目影響的大小決定是否變更；最后，要是做好對用戶的宣傳與溝通工作，以保持雙方的合作關系，做好項目的配置管理及文檔建設，防止版本混亂等。

2.2系統功能和質量達不到要求而產生的風險的解決措施第一，相關人員要與用戶更好地進行溝通，了解用戶存在的問題。此外，要盡最大要求滿足用戶需求，雙方協定達成共識；第二，在項目實施過程的每個階段，要對項目進行評審，做好系統的質量保證和質量控制，通過評審然后進行下一階段；強化測試，嚴格控制質量，對發現的問題，要立即查找出原因，并及時妥善解決；第三，了解用戶，加強相關人員的培訓，以提高工作效率，持續改進質量問題。

2.3團隊配合較低產生的風險的解決措施第一，為工作人員提供相應的工作機會，并使其能在崗位上發揮才能。項目中的成員，要發揮自身才能，使項目團隊達到高效能。第二，對工作人員進行績效考評，以激勵其更好地工作，約束其在工作中的不當行為。第三，加強團隊間的溝通與交流，加強對項目人員的選拔和培訓。

3結語

篇3

[關鍵詞]不確定性 盈虧平衡 盈利能力 抗風險能力

中圖分類號：TV 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）18-0400-01

一個擬建項目的所有末來結果都是末知的，因為影響方案經濟效果的各種因素（比如市場需求和各種價格）的末來變化帶有不確定性；而且由于測算方案現金流量時各種數據（比如投資額、產量）缺乏足夠的信息或測算方法上的誤差，使得方案經濟效果評價指標帶有不確定性。因此可以說，不確定性是所有項目固有的內在特性。只是對不同的項目，這種不確定性的程度有大有小。不確定性的直接后果是使方案經濟效果的實際值與評價值相偏離，從而按評價值作出的經濟決策帶有風險。為了分析不確定因素對經濟評價指標的影響，應根據擬建項目的具體情況，分析各種外部條件發生變化或者測算數據誤差對方案經濟效果的影響程度，以估計項目可能承擔不確定性的風險及其承受能力，確定項目在經濟上的可靠性。常用的不確定分析方法有盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析，本文就盈虧平衡分析在營利性水利建設項目的評價來進行講述。

盈虧平衡分析是在一定市場、生產能力及經營管理條件下，通過對產品產量、成本、利潤相互關系的分析，判斷企業對市場需求變化適應能力的一種不確定性分析方法。在工程經濟評價中，這種方法的作用是找出投資項目的盈虧臨界點，以判斷不確定性因素對方案經濟效果的影響程度，說明方案實施的風險大小及投資項目承擔風險的能力，為投資決策提供科學依據。盈虧平衡分析方法粗略地對高度敏感的產量、售價、成本、利潤等因素進行分析，會有助于了解項目可能承擔的風險程度。此方法計算簡單，以生產數量為起點，而以利潤為目標，直接對項目的關鍵因素進行分析。影響利潤的主要因素有銷售收入、成本和稅金，成本又分為可變成本、固定成本和混合成本，固定成本是不受產量影響的成本，如企業的固定資產折舊等，變動成本是隨產量增長而成正比例增長的成本，如材料消耗等。混合成本是隨產量增長而增長，但不成比例變化的成本。混合成本介于固定成本和變動成本之間，可以根據具體情況將其分解成固定成本和變動成本。這樣，全部成本都可以分成固定成本和變動成本兩部分。

這個數學模型的表達形式為：

利潤=銷售收入-總成本-稅金

假設產量等于銷售量，并且項目的銷售收入與總成本均是產量的線性函數，則為：

利潤=單位售價×銷量-單位變動成本×產量-固定成本-銷售收入×綜合稅率。

產量盈虧平衡點=固定成本/{ [產品單價 （1-綜合稅率） ]-單位產品可變成本}

單價盈虧平衡點=（固定成本+設計生產能力×可變成本）/[設計生產能力（1-綜合稅率） ]

下面舉一實例：某地要建設一座水電站，正常年份的設計生產能力為10億度，年固定成本為8000萬元，每度電的售價為0.36元，銷售稅金及附加稅率為6%，每度電的可變成本為0.13元。

產量盈虧平衡點=8000萬/{ [0.36 （1-6%） ]-0.13}=3.91億度

單價盈虧平衡點=（8000萬+100000萬×0.13）/[100000（1-6%） ]=0.223元/度。

本項目產量盈虧平衡點為3.91億度，而項目的設計生產能力為10億度，遠大于產量盈虧平衡點，僅為設計生產能力的39.1%，所以，該項目盈利能力和抗風險能力較強；另外，單價盈虧平衡點為0.223元，而預測單價為0.36元，遠高于盈虧平衡點單價，如果在市場銷售不良的情況下，降低0.137元以內，仍可保本。

篇4

通過房產投資者的角度分析購首付比例、貸款利率、稅收政策、房屋租售比、通脹率以及房價增長率等六個不確定因素對動態分析評價指標凈現值的影響，描述了不確定因素的變動對房產投資者投資效果的作用，以達到分析不確定性因素對房產投資者如何作用的目的。

【關鍵詞】

單因素；敏感性分析；凈現值；房產投資

0 引言

敏感性分析是考察投資項目涉及的各種不確定因素對投資項目基本方案經濟評價指標的影響。通過敏感性因素分析，評估投資項目效益對不確定性因素的敏感程度，可粗略的預測投資項目可能承擔的風險，為進一步風險分析打下基礎。

本文重點探討單因素敏感性分析，通過檢驗房產投資中不確定性因素對房產投資項目的影響，獲取對房產投資者投資效益影響最大的因素。

1 敏感性分析的概念

敏感性分析是指從眾多不確定性因素中找出對投資項目經濟效益指標有重要影響的敏感性因素，并分析、測算其對投資項目經濟效益指標的影響程度和敏感性程度，進而判斷投資項目承受風險能力的一種不確定性分析方法。單因素敏感性分析是指每次只改變一個因素的數值來進行分析，估算單個因素的變化對投資項目效益產生的影響。多因素分析則是同時改變兩個或兩個以上因素進行分析，估算多因素同時發生變化的影響。為了找出最為關鍵的敏感性因素，單因素敏感性分析是敏感性分析的基本方法。

2 單因素敏感分析的方法步驟

2.1 確定分析指標

投資項目分析指標的確定，一般是根據投資項目的特點、不同的研究階段、實際需求情況和指標的重要程度來選擇，與進行分析的目標和任務有關。

本文重點分析投資者確定進入房產投資后，對房產投資項目進行可行性分析。經濟分析指標選擇投資房產的凈現值。

凈現值是指把投資項目計算期內各年的財務凈現金流量，按照一個給定的標準折現率（基準收益率）折算到投資期初（投資項目計算期第一年年初）的現值之和。該指標在用于投資方案的經濟評價時，如果凈現值大于等于零，項目可行。反之則不可行。

凈現值系數計算公式如下：

對于房產投資者而言：

房產投資者購入房屋時所支付的房款，為投資者投資現值。

如果房產投資者購入房產后出租，則每年會產生租金收入，該收入為房產投資者現金流入。如果房地產投資者貸款購買房產，則每年會產生利息支出，該支出為房產投資者現金流出。

如果房產投資者第n年賣出房屋后，會收入賣房款并承擔一定稅負。其差額減去房產投資者償還貸款余額后所得值則為房產投資者第n年所得殘值。

可見，影響房產投資者凈現值主要因素為購房所需支付房款、每年凈現金流量、賣房款、國家稅負以及銀行貸款等五個方面。

2.2 選取不確定因素

不確定因素指在投資項目分析與評價過程中涉及對投資項目效益有一定影響的基本因素。敏感性分析不可能也不需要對投資項目設計的全部因素都進行分析，而只是對可能對投資項目收益影響較大的重要的不確定因素進行分析。

本文認為對房產投資者而言，影響房產投資者凈現值主要因素為購房所需支付房款、每年凈現金流量、賣房款、國家稅負以及銀行貸款等五個方面。可歸納為國家政策及市場兩類因素。

2.2.1 國家政策的不確定性因素

國家政策的不確定性因素包括國家政策規定的購房首付率、稅收政策以及貸款利率。

購房首付率，是指國家政策規定投資者購買房屋時不能全部申請商業貸款，投資者需先付第一期付款，余下房款再從銀行貸款。其影響投資者購房所需支付房款，公式如下：

式中，Qn——第n年后房價增長率；

T——國家政策規定的投資者賣房所承擔的稅率；

貸款利率，是指國家政策規定的商業貸款利率。其影響投資者的銀行貸款以及所支出的利息。為簡化計算，本文假定投資者貸款選擇等額本息還款方式，每月支付固定利息。每年利息支付公式如下：

4 結論

經上述論證及實踐應用，本文可以得出如下結論：

敏感性分析在一定程度上定量描述了不確定因素變動對房產項目投資效果的影響。有助于投資者對項目不確定因素的不利變動所能允許的風險程度，從而制定應變方案或重新對不確定因素進行重新評估，減小投資項目風險。

對本文中的例子而言，房產價格增長率對房產項目投資影響最為關鍵。投資者能否合理評估未來房價增長率在房產投資中占重要地位。房產投資者更應對投資項目的預期價格增長率進行研究預測，從影響房價的各個因素進行評估預測，合理評估未來房產價格增長率，避免房產投資帶來的風險。

【參考文獻】

[1]朱獻忠 投資項目經濟評價中不確定性分析方法研究[J] 沿海企業與科技，2006年

篇5

【關鍵詞】公路工程項目；風險管理；分析

公路工程項目在各個方面都存在著不確定性，這些事先不能確定的內部和外部的干擾因素，人們將它稱之為風險。風險是公路工程項目中的不可靠因素，會造成公路工程項目實施中工期延長、成本增加、計劃修改等一些問題，嚴重的會最終導致項目失敗。在我國的許多公路工程項目中，由于風險防范不當造成的損失是觸目驚心的。只有對風險進行有效的控制才能獲得較高的經濟效果，同時它有助于提高企業的競爭能力、綜合素質和管理水平。

一、公路工程項目風險的特征

公路工程項目建設的項目風險是在項目建設這一特定環境下發生的，與項目建設內容緊密相關。

1、公路工程項目風險管理分析的系統特征 （1）整體性。項目不同階段產生的風險會對項目總體目標造成不同程度的影響，項目總體風險也是由向個不同階段的風險構成的；（2）相關性。項目不同階段的風險之間存在著相互依存、相互制約的關系，項目風險的相關性使項目風險的作用、發生及損失程度發生復雜變化；（3）動態性。在工程項目建設過程中各類風險會相繼出現，不是一次全部發生，風險分析與管理具有發現、辯識和解決三個較為明顯的階段，并且風險分析與風險管理是貫穿整個項目建設全過程的；（4）目的性。實行項目風險分析的目的就是為了有效地采取一系列風險對策，控制風險或控制風險損失，確保項目建設目標的實現；（5）適應性。在項目建設中同一類型的項目風險在不同的項目建設中的影響是不相的，在進行項目風險分析時，可以采用多種不同的的方法對工程建設中的風險進行分析與管理，由于項目風險的復雜性，在針對不同的風險問題，可以采用定性分析與定量評價相結合的方法進行分析與控制。

2、公路工程項目風險的特點 （1）客觀性與必然性。在公路工程項目建設中存在著人力無法改變的一些客觀現實，不光是地震和地質滑坡等自然情況，還有與建設項目緊密相關的施工方案、施工技術等一些風險損失。這些情況的存在與發生，也是一種必然現象，說明項目風險的發生也是客觀必然的；（2）多樣性。在一個工程項目建設過程中，會存在多種風險，各風險之間還有復雜的相互聯系；（3）全局性。當風險發生時，不一定會在局部存在，可能由多個部分影響到全局性的。由于前期各種條件的影響耽誤工程進度會直接影響到后期所有的工作，不僅會延長工期，還可能會造成費用的增加，嚴重的對工程質量造成影響；（4）規律性。工程項目在建設過程中發生的各種變化和施工進程也存在著一定的規律性，當風險發生時也會有一定的規律性，可以在項目持行過程中進行提前預測。

二、存在的問題

近年來，隨著道路基礎設施建設的快速發展，路網暢通水平得到進一步提高，通過建設進程也拉動了相關產業的迅速增長，為經濟快速發展鋪平了道路。在中央作出了加快道路基礎設施建設的決定，增加道路建設投資規模的前提下，要對資金進行合理安排，保證使用到位。對公路工程項目要從立項、設計、施工和管理全過程進行嚴格的質量監控，避免盲目建設和重復建設。在公路工程項目風險管理中往只重視項目后期的風險管理，在項目前期的風險管理經常被忽視，產生這種現象的情況主要在于國家項目管理文件中沒有項目風險分析這一項，再就是項目施工業主不重視，意識不到風險分析的重要性。公路工程項目從立項到管理都存在著一定的風險，對項目進行全過程風險監控，能夠為項目建設營造穩定的工作環境。

三、公路工程項目風險管理步驟

1、項目風險識別 在對項目過程中的各種風險因素全面了解才能對項目風險進行正確識別，對識別出的各種風險進行評估，確定風險的具體影響，在此過程中不斷積累經驗，以達到對風險的有效識別，提高風險識別的準確性。

2、項目風險估測 項目風險估測是在項目風險識別的基礎上，對收集到的大量的詳細的損失資料進行分析比對。項目風險的發生會對項目造成不利的影響，但項目風險的發生也存在概率事件，一般為小概率事件，不能單純以發生風險事件的結果來決定風險的大小。在項目風險估測過程中要運用概率和數理統計方法，對風險發生所造成的損失程序進行估計和預測。

3、項目風險分析 公路工程可行性研究報告中包括不確定性分析，不確定性分析不等于風險分析。不確定性是指人們在事先只知道所采取行動的所有可能后果，而不知道它們出現的可能性，或者兩者均不知道，只能對兩者做些粗略的估計。不確定性是難以計量的。風險是指給行為主體帶來失敗、損失后果的可能性以及每種后果出現可能性的大小。風險是有概率可以計量的。通常在可行報告中只對投資及效益進行敏感性分析，敏感性分析只能告知某種因素變動對經濟指標的影響，并不能告知這種影響的可能性有多大，如果對各因素發生某種變動的概率，事先能夠客觀地或主觀地給出，就可以借助風險分析幫助決策。

4、項目風險評價 在估測出項目風險的損失概率和損失幅度后，要根據安全指標的標準來衡量風險的在小，以便對項目風險進行確切的評價。衡量出項目風險對工程項目所帶來的影響程度和處理該風險所要付出的費用成本，確定是否該采取那種措施，才能對項目風險進行有效的處理，因為在工程項目過程中不可能對項目施工過程中所產生的所有風險加以處理。

5、項目風險應對措施 項目風險應對措施是根據風險估測以及風險分析所得到的結果，綜合考慮項目的目標、規模和可接受的風險大小，以一定的方法和原則為指導，對項目面臨的風險采取適當的措施，以降低風險發生的概率和風險事故發生帶來的損失程度。風險應對措施有很多，要使損失大、概率大的災難性風險盡量避免，即避免風險；要使損失大、概率小的風險通過保險或合同條款將方式轉移，即轉移風險；要對損失小、概率大的風險采取措施降低，即降低風險；要對損失小、概率小的風險進行積極有效的控制，即風險自留。

四、公路工程項目風險分析的方法

根據公路工程項目的特點，通過概率法和調整折現率法這兩種方法對風險管理進行分析，以處理公路工程項目中的各種內險。

1、概率法 概率法是假定投資項目凈現值的概率分布為正態的基礎上，通過正態分布圖形面積計算凈現值小于零的概率來判斷項目風險程度的決策分析方法。采用概率法進行風險分析要保證項目凈現值的概率分布為正態和年均的現金流量獨立。