財務風險及預警精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇財務風險及預警，期待它們能激發您的靈感。

篇1

Key words： public hospitals；financial management；perfect

中圖分類號：F253.7 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）08-0254-02

0 引言

新的《醫院財務制度》與《醫院會計制度》已于2012年1月在全國公立醫院正式實施，對醫院財務管理產生重大的影響，新制度的實施為構建有效的財務管理機制提供了良好的契機。公立醫院的財務管理是一個系統化的復雜過程，公立醫院的財務管理具體內容包括“籌資管理、預算管理、收入管理、成本費用管理、資產管理以及財務報告分析、財務的監督和控制”等方面。公立醫院的財務管理是在有效控制醫療成本、以合理價格提供醫療服務的指導思想下，對醫院的財務活動進行系統化的管理和調控。醫院的財務管理主要是對其運營資金的籌措、資金的投放使用以及收入等相關的財務活動進行管理。醫院的財務管理是醫院各個利益關系的聚集點，加強醫院財務管理可以有效的強化責任意識，推動社會的和諧發展，有利于公立醫院實現良性循環和可持續發展，追求經濟效益最大化的同時，實現社會公共服務效益最大化。

1 現狀及問題

我國公立醫院承擔著一定政府福利職能，擔負著為社會公眾提供醫療服務，隨著醫院的市場化程度日益加深，注重經濟效益已成為公立醫院履行社會責任的前提和基礎。公立醫院財務管理工作作為公立醫院經濟工作的重點和核心，已逐漸滲透到管理和運營的各個層面[1]。醫改背景下的公立醫院財務管理在全面預算管理、財務成本控制和財務風險管控方面取得了一定的成績，但仍然呈現出許多較為嚴重的缺陷。

1.1 財政補貼不足，資金補償渠道單一

公立醫院是我國醫療服務體系的主體，它的非營利性和公益性決定了其補償方式主要是由政府提供補貼。為滿足人民群眾日益增加的醫療服務需求，謀求自身發展，公立醫院的資金需求不斷增加。我國對衛生事業投入雖然有所增長，但相對于公立醫院的發展需求而言，還是嚴重不足的。目前我國公立醫院的籌資渠道主要有短期借款、商業信用以及留存收益等，籌資渠道相對單一。公立醫院補償主要有政府財政補助、醫療服務費、藥品銷售差價，其中醫療服務費、藥品銷售差價屬于市場補償[2]，國家財政對醫療機構的補償占醫院總收入的比例逐年下降。我國對公立醫院的財政補貼難以滿足醫院發展資金的需求，投入的不足一定程度上制約了我國公立醫院的發展。

1.2 預算編制方法落后，預算缺乏剛性約束，執行約束力不強

目前大多數的公立型醫院并沒有建立一整套比較完善的預算編制管理體制，我國公立醫院預算管理的現狀是缺乏剛性約束。任何一個管理系統的有效運行，都必須有一套邏輯科學、合理規范、結構嚴謹的制度體系作保障，公立醫院預算管理也不例外。由于編制缺乏科學性，導致預算過于籠統、粗糙，缺乏可操作性，使得年度執行中追加較多、資金撥付不及時等問題頻發，是造成預算執行過程缺乏剛性約束的重要原因[3]。公立醫院普遍認為預算管理僅僅是一種財務上的預算，只涉及到財務部門進行相應的預算報表的編制，未能結合醫院當下的實際狀況及未來發展的規劃設想。

1.3 固定資產管理重視不夠，設備共享效率低

醫院固定資產在其資產總額中占有很大比重，如何加強醫院固定資產管理，不僅直接影響醫療質量，而且也是衡量醫院管理水平高低的重要標志。醫院要科學規劃醫療設備的引進和使用，合理限制醫療設備引進從社會、患者、醫院三方利益出發，做好醫療設備引進、采購或租用工作。嚴格審核引進渠道，應該科學的核算成本，把成本、療效、數量聯系在一起，制定最優價格，盡量擴大設備應用范圍。對固定資產的清理、評估和產權界定工作不重視，大型儀器設備利用效率抵，科室間設備重復購置，共享少。

2 完善財務管理的措施

2.1 科學制定醫院的財務規劃

財務管理目標的制定是醫院財務管理的基礎和起點，因此，醫院必須強化財務目標的制定，遵循財務管理目標開展財務管理工作。醫院的財務目標在追求醫院經濟效益的最大化益的同時，醫院還應該肩負著救死扶傷社會救助的公益責任，財務目標必須符合和諧社會發展的規律，并且根據市場環境的變化不斷的進行相應的調整。財務管理工作將成為醫院各個利益關系的焦點，通過制定成熟的財務政策確保醫院財務管理的科學性和安全性，提高醫院可持續發展能力。

2.2 加強全面預算管理，改進預算編制方法

醫院應當本著“量入為出、收支平衡、統籌兼顧、突出重點”的基本原則來實施編制全面預算。支出預算編制一般采用“三上三下”的方法進行編制，既可以“自上而下”也可以“自下而上”。通過實行全面預算管理，規范醫院預算編制、審核、執行、考核與監督；改進醫院財務核算體系，科學界定收支分類，強化成本核算與控制，完善醫院財務報告體系；建立健全醫院財務分析和評價體系，加強醫院財務監督與控制有效防范財務風險的發生，確保醫療衛生機構的持續、快速、健康發展。全面預算機制在醫院的執行可以幫助醫院發展更有戰略性，醫院成本也能夠得到很好的控制。

2.3 強化成本核算，實現收入與成本配比

成本管理是醫院通過成本核算和分析降低醫療成本的活動。醫院加強成本管理的目的在于全面、真實、準確反映醫院成本信息，降低醫療成本，減輕患者負擔，有效提高醫院績效，增強醫院市場競爭力[4]。醫院需執行嚴格的三級成本核算體系，制定成本核算規范與辦法，明確成本開支范圍，真實反映醫院的經濟活動。醫院應建立健全成本定額控制管理制度、費用審核制度等，采取有效措施糾正、限制不必要的成本費用支出差異，控制成本費用支出，及時分析實際成本變動及原因，把握成本變動規律，提高成本效率。

2.4 加強內外審計力度

為強化醫院財務內部控制，醫院應建立健全內部監督機制。財務監督主要包括預算管理監督、收入管理監督、支出管理監督、資產管理監督和負債管理監督等。加強內部審計，確保醫院經營目標的實現，并定期對內部控制的有效性進行評價，做好專項經費的審計工作，建立健全監督規章制度和監督流程。同時上級主管部門要加強對醫院的審計監督作用。做到內外協調，同時監督。

3 建立醫院財務風險預警系統

財務風險預警是指對單位可能發生的財務風險的經濟活動進行提前的報警的一種財務管理活動，減輕財務危機帶來的損失。構建一個切實可行的財務預警系統，關鍵的地方就是建立財務風險預警流程以及財務預警指標臨界點。財務風險預警流程是否嚴謹、及時、有效，直接影響著財務風險預警系統操作的有效性和準確性。根據醫院自身情況設置財務預警臨界點指標，財務預警指標能夠反映醫院當前的財務狀況，本文從經濟效益能力、營運能力、償債能力、發展能力4個指標上構建了醫院財務風險預警系統。

篇2

【關鍵詞】 民航企業 財務風險 預警防范

引言

伴隨全球經濟化步伐加快，市場競爭越發激烈，面對市場的快速發展，民航企業所面臨的競爭和財務風險不斷加大。

1. 民航企業存在的財務風險

1.1匯率風險

目前存在的匯率風險有三個方面：（1）引進飛機時大量采用融資租賃的方式，使得外幣負債負擔加重；經營多種國際航線，雖然賺取了大量的外幣收入，不過一旦外幣匯率發生波動，會很大程度的影響公司財務，風險較大。（2）外匯管理水平不高，缺乏完整的外匯風險管理體系，多數民航公司管理時沿用傳統經驗，對風險的防范意識薄弱，缺乏風險管理人才，導致匯兌出現巨額損失，無法正常準確的作出匯率風險的預測。（3）對匯率風險的認識不夠，態度上不夠重視。

1.2流動性風險

流動性風險產生原因有兩方面：（1）客觀方面，航空公司需要大量的資金，屬于資金密集型的企業，龐大的資金需求嚴重制約著資金的流動，很可能帶來企業正常運作的風險。（2）航空公司擁有固定資產價值較大，轉換成現金十分不便，一旦運轉過程中出現失誤，可能導致財務陷入危機，造成正常運轉的風險。

1.3結算風險

民航企業的結算復雜，細節繁瑣，發生結算風險不利于企業的發展，極易引發企業的內在財務風險。引發財務結算風險的原因有：（1）民航企業的銷售與收入存在嚴重的不協調性，無法保持步調一致。（2）由于民航企業需相互之間進行銷售與簽轉票證的工作，國內外的情況都有，復雜性較大，容易引發結算風險。

1.4投資、籌資分風險

由于民航過于密集的資本，因此在投資方面需要耗費的特別大，尤其是知識經濟時代的到來，更為激烈的市場競爭促進了對投資決策產生影響的變量增多，我國無法十分精確的保障航空公司的決策信息，這樣就造成了投資方面出現風險。

在資本結構決策時，無法對債務和權益的資本比例合理安排，企業過分追求降低成本，使得企業在某時段內需要承擔巨大的利息支出，產生財務危機。不能為了緩解暫時的資金緊張狀況，隨意擴大企業的負債數額，增加籌資風險。

2. 財務風險產生的原因

2.1全球在經濟政治文化等方面的發展。宏觀經濟政策調控，各國間的政治、文化交往都關系著航空公司的生存發展。

2.2世界經濟飛速發展，國內外環境更加復雜，極大的增強了航空公司的風險。激烈競爭的民航市場將會帶給我國民航企業更為復雜多變的風險。

2.3民航公司位于航空業產業鏈的后端，上游企業深刻的影響了航空業的生產經營，一旦上游企業略微提高相應產品的價格，航空企業的成本及支付能力均會受到嚴重的影響。

2.4航空業資本密集的特點造成了其大規模的舉債，民航企業普遍存在負債經營的現象，都具有高負債的特點。

3. 財務風險預警

1.1潛伏期預警

通過綜合分析、評判公司的外部環境以及內部的控制（如組織管理狀況、財務運行狀況）情況可以得出預警結論。潛伏期的風險表現：外部環境變化、內部控制失控。

1.2發作期預警

潛伏期財務風險得不到控制解決，會發展進入發作期。發作期風險因素來源有：公司的財務狀況（公司財務數據上的問題和再融資產生困難等）、業務狀況及或有事項。

3.3惡化期預警

發作期的財務風險因素沒有進行有效的控制和解決，會向財務風險的惡化期轉化。

3.4財務風險短期預警

編制現金流量預算表可實現現金流動財務風險的預警。航空公司要匯總企業的各個具體目標，與未來的現金收支、投資及融資情況相結合，對未來現金收支情況進行預測，時間段采用周、月、季、半年等，建立滾動式的預算，方便發現缺口，提前或及時實施預防、應對措施。

3.5財務風險長期預警

支付危機是航空企業的主要財務風險，航空公司經營不完善，財務狀況最終會惡化，長期虧損會引起現金流通困難。長期的財務風險有以下四方面：（1）獲利能力。航空公司生存發展的前提以及最終目標都是效益最大化，投入產出的比值是衡量活獲利能力的標準。（2）償債能力。航空公司的償債能力弱，很可能出現支付危機。（3）營運能力。這一能力充分反映了航空公司在資產與資源方面的配置組合能力，其能力的高低對航空公司的盈利能力有直接影響。（4）發展潛力。它是航空公司未來的發展能力，航空企業可以對歷年的指標縱向進行比較，判斷出公司未來的動態發展趨勢。

4. 防范財務風險的措施

4.1考慮固定利率與浮動利率在債務方面的比例，使一部分利率因變化產生借款不利影響會被其他的借款有利影響抵消。

4.2處理匯率風險可運用以下六種方法：（1）將結算貨幣的幣種分散，構建外匯的組合模式；（2）對貿易的條件進行調整，把風險轉嫁。在進行外幣交易的時候，堅持收匯硬幣、付匯軟幣原則；（3）匯率發生變動時期，依據情況提前付款或滯后付款；（4）保證外幣資產和負債的匹配；（5）合理進行海外營業部與公司總部往來款項時間、空間上的調度，盡量避開匯率變動引發的風險；（6）積極利用金融的衍生工具。

4.3對飛機的航油需求進行有效、科學的預測；充分利用石油的期貨管理，通過自主操作避免航油價格風險；積極運用期權及采用簽訂遠期合同來實現航油價格的風險管理；目的地的油價如果相對便宜，可以采用在目的地機場加油的方式降低航油成本，適用于有國際航線的航空公司。

4.4通過對公司的內部環境、戰略目標及投資規律進行分析，制定出現金流流向的戰略決策；依據公司的戰略決策進行預算的管理，保證日常的預算管理有條不紊，生生不息；根據公司所處的階段，不同的發展期制定出不同的現金流流量控制策略，并實現現金流流速的管理。

4.5負債風險的處理：（1）做好財務預算工作；（2）進行合理的資本結構安排；（3）采用多種渠道、方式的籌資手段；（4）依據公司的實際情況選擇合適的籌資機構。

4.6公司內部實行業務管理的交叉檢查及交叉控制，防止個人舞弊行為引發公司財產損失及財務風險。

總結

財務安全預警系統可以及時有效的發現危機，并進行有效的防范、化解，對企業的財務管理有重大意義，是民航企業實施有效、規范管理，避免財務風險的有效方法。

參考文獻：

[1] 李寧安.民航企業財務風險預警與防范研究[J]. 農業與技術. 2011,31(4):58-61.

[2] 張輝.民航企業財務管理存在的問題及對策[J]. 財會月刊（綜合版）. 2006(9):24-25.

[3] 趙紅健.民航運輸企業財務安全的預警與風險防范[J]. 電大理工. 2009(3):15-16.

篇3

［關鍵詞］醫院；財務風險；思考；預警

［中圖分類號］F275 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2011）1-0095-02

財務風險管理是醫院財務管理中的重要環節,采取一定的措施能將風險降到最小,以確保醫院收益達到預期目標。本文將對當前我國醫院財務風險形成的原因及防范措施進行分析與闡述,以建立有效的醫院財務風險預警體系。

1 當前醫院形成財務風險的原因分析

1.1 管理者對醫院財務風險的認識不夠

任何有財務活動的地方,都必然存在財務風險。但是在醫院管理中,由于受到計劃經濟的影響,很多管理者仍缺乏財務風險管理意識,認為只要管好現有資金,就不會造成財務風險,而風險意識薄弱造成財務風險的形成也是主要原因之一。管理人員對財務風險造成的疏忽,對財務人員的思想也會產生影響,例如在實際工作中,很多財務人員不按照財務制度規定工作,沒有落實財務人員之間相互制約并控制的工作流程,思想上仍存在舊觀念、舊思想,一旦造成財務管理上的失誤或者漏洞,就會給醫院的財務狀況產生較大影響。因此,提高醫院管理者的風險意識是非常必要的,管理者對實施者的思想影響重大,同時讓財務人員認識到,財務管理任何一個環節的失誤都會對醫院產生財務風險,因此應將風險防范貫穿于整個財務管理的過程中。

1.2 政府補償不足

我國醫院的性質為公益性事業單位,在經濟上實施獨立核算,但是政府的補償不夠也導致醫院產生財務風險。醫院藥品的價格及其收費標準都受到國家政策的限制,同時又要承擔政府公益性開支的一部分,卻得不到政府的足額補償,造成醫院經營困難、資金短缺,加大財務風險。

1.3 醫院資金結構不合理

醫院的資金結構主要是指在醫院的全部資金來源中權益資金和負債資金之間的比例關系。由籌資決策造成的失誤等因素,導致我國醫院的資金結構不合理,突出表現為負債資金在全部資金中所占比例過高。很多醫院的資產負債率已達50%以上。由于資金結構嚴重不合理造成醫院負債的負擔過重,再加上償還能力不足,產生財務風險。

1.4 內部財務監控落實不到位

內部財務監控是我國醫院財務管理中的一個非常重要環節,若醫院內部財務監控制度不能落實到位,如在醫院工程項目及固定資產的配置內控上,沒有完整的崗位分工控制及授權批準制度；在決策方面,難以落實集體決策體系,僅靠主要管理者的主管意識來決策,導致醫院的投資不合理,增大了財務風險。

為了保證醫院的內部財務監控體系能發揮重要作用,醫院不僅應設立基本獨立的組織機構,還應結合本醫院的特點,制定較完整的、有力的內部財務監控制度,以確保醫院的內部財務控制系統有效運行。而我國大多數醫院尚未建立行之有效的內部財務監控機制,有些財務監督制度的執行不嚴格，導致醫院的管理與監督二者合一,失去了獨立效果。另外,我國醫院還缺乏資產損失的責任追究制度,財經紀律的執法落實不嚴,失去了約束體制的重要作用,極易產生財務風險。

1.5 財務決策失誤

財務決策失誤,主要是決策者對財務事項的調研論證不充分,主觀臆斷或憑借經驗決策,進而造成財務風險。例如，有些醫院盲目投資,而缺乏對投資項目的客觀判斷及績效評價,對市場的預測過于樂觀,造成項目的高投入、高負債卻低產出的嚴重財務問題；一旦在項目投資中形成損失,必然會對醫院的長遠利益產生影響。

由于管理者對于資金占用的認識不足,其決策上的失誤導致醫院流動資金匱乏,而資金被盲目投資、盲目占用,影響醫院財務活動的正常運作。如有些醫院的年度支出不合理,過多地用于藥物支出,而藥品大量堆積,使原本有限的流動資金被占用,產生缺貨成本及存儲成本,減少了資金的使用率。

2 防范醫院財務風險的策略探討

2.1 醫院管理者提高風險意識

首先,醫院管理者應轉變“重醫療水平、輕財務管理”的傳統觀念,認識到市場經濟條件下的競爭機制。應提高對財務管理工作的認識,從思想上重視財務管理工作,協調各部門之間的財務狀況,將財務管理貫徹到醫院管理的每個角落。醫院的每個職能部門也要配合并支持財務管理工作,定期提供會計所需的資料。

其次,醫院管理者應重視市場化競爭的優勝劣汰,建立全新的財務管理制度,提高院內的風險意識。在市場經濟條件下,任何市場主體都不可避免地要承擔風險,因此醫院管理者應充分考慮醫院的發展問題,適應新形勢下的財務管理發展,適時地進行投資,提高業務收入。即在承擔一定風險的前提下,確保院內的最大化收益,在維持風險最低水平的基礎上,實現經濟價值。

2.2 建立有效的風險防范機制

首先,成立財務部門的風險防范小組,其成員主要由賬務處、票據管理、財務審核、門急診及出入院組長等各個崗位的工作人員組成。其次,風險防范小組要加強流程再造的風險管理理念,解決當前已有的財務流程問題,明確重點風險環節及風險控制點,有針對性地制定操作細則與規章制度,并確保制度的落實與執行到位。

對于醫院來說,主要財務風險的控制點包括業務款收繳、財務退費、住院醫藥減免以及病人欠賬管理等,除了制定與之相關的操作細則與規章制度外,還應建立一套日常審核及定期抽查相結合的監督制度,以確保各項控制制度的及時落實,在實踐中完善風險防范體制,以最大限度減少醫院財務風險。

2.3 健全內部財務監控制度

醫院應根據自身的實際情況,建立健全一套完善的風險防范體系及內部財務監控制度,從制度上解決重大事件的集體決策,再進一步落實。通過內外部的審計工作,對醫院的財務狀況進行監督,減少財務工作者的可操作性,提高財務數據的真實性、透明度,減少財務風險。另外,還要及時對財務風險進行預測與評價,如反饋各種信息、研究可行性、選擇有效籌資方式、跟蹤調查實施項目、評價效益等,都按照科學、有效的制度來約束,加強內部財務監控制度的效應。

2.4 完善科學的財務決策系統與評價系統

決策是管理的核心所在,也是引發財務風險的最重要因素。決策的科學與否與財務風險的大小有直接關系。單純的經驗決策或者主觀決策都會增大決策失誤的可能性,從而造成財務困境。因此,醫院必須改善管理者的決策方法,提高其決策的科學性、可操作性。在決策時,應對影響政策的各種因素充分思考,各種方案仔細評估,最后選出最優方案。另外,醫院還應建立決策項目的評價體系,對每一個決策都有相應的評價。每一個項目啟動后,就投入監控體制并開始評價分析,盡量早期預防財務風險,以避免風險的擴大化。

參考文獻:

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［2］方鵬騫,張佳慧,董四平.非營利性醫院資金運營效率和財務風險評價［J］.中國醫院管理,2010(3).

［3］趙斌.淺談如何控制醫院負債經營下的財務風險［J］.現代經濟信息,2010(2).

［4］趙晉艷,孫培生.現行醫院財務會計制度存在的缺陷及改進意見［J］.會計之友,2008(23).

篇4

（中國海洋石油總公司，北京 100010）

摘　要：自我國從社會主義計劃經濟轉為社會主義市場經濟以來，市場中的競爭越來越激烈，市場環境也變得越來越復雜，這就使企業在生產經營過程中面臨的不確定性因素越來越多，企業存在的經營風險和財務風險也就越來越大。本文主要從企業存在的財務風險角度出發，分析企業現存的籌資風險、投資風險、資金回收風險等財務風險產生的原因，構建出企業針對以上財務風險進行預警的體系，并對完善這一財務風險預警體系通過一些策略，以保證企業財務風險預警體系能夠切實有效的發揮作用，盡可能早的發現企業存在的財務風險，并及時做出防范措施，降低企業的財務風險，提高企業的財務風險管控水平，從而減少企業的經濟利益損失，促進企業健康穩定的發展。

關鍵詞 ：企業；財務風險；預警體系

中圖分類號：F275文獻標志碼：A文章編號：1000-8772（2015）07-0118-02

收稿日期：2015-02-12

作者簡介：鄧雷娜（1977-），女，北京人，會計師，主要研究方向為石油企業財務成本管理與內部控制。

一、企業存在的財務風險及產生的原因

對企業的財務風險定義的界定，我國學者在研究的過程中主要持有兩種觀點：第一種觀點，認為隨著企業面臨的市場環境日益復雜、國家經濟形勢變化較大，企業在生產經營過程中的每一個環節都會受到很大的影響，不確定性風險加大，這些所有可能發生的不確定性都被界定為企業的財務風險；另一種觀點，認為企業的財務風險只是針對企業資金融通、使用、收回等環節產生的不確定性進行界定。本文在研究企業存在的財務風險時借鑒第二種觀點對財務風險進行界定，主要包括有籌資風險、投資風險、資金回收風險。

（一）企業的資本結構不合理產生籌資風險

企業的資本結構是指企業通過不同來源渠道獲取資金時，不同來源的資金在全部資金中所占的比重，也就是說企業的資金是自有資本還是外借債務，是長期債務還是短期債務以及它們各自所占的比例。如果這些不同來源渠道獲取的資金比例分配不合理，就會使企業面臨著籌資風險。就目前我國大部分企業的資金構成情況來看，為了在競爭市場中獲取能夠獲得更多的資金來源，我國大部分企業主要采用了短期債務融資的方式，這就使得企業的資產負債比率比較高，一旦企業在經營過程中獲取的收益達不到債權人的預期經營利潤目標時，他們就會向企業施加壓力，要求企業立即償還借款，而企業由于無法在短期內獲取償還債務的資金，就會面臨著資金流斷裂、企業破產的風險。

（二）企業的投資決策不合理產生投資風險

由于企業所有權和經營權相分離，企業的股東和經營管理者之間就產生了目標不一致的問題，對于企業的股東來說，他們希望增加企業整體的價值，實現企業價值最大化，而對于經營管理層來說，他們更傾向于提高自己的業績，實現股東預期的經濟利潤目標，在這種情況下，經營管理層往往會選擇成為冒險投資者，對風險水平較高、收益水平也較高的項目進行貿然的投資，然而，市場經濟形勢是瞬息萬變的，這些本身風險就比較高的項目，很容易出現企業的投入資本無法按照預期收回并獲得收益的情況，從而導致企業的投資項目失敗，將企業置于破產的危險境地。除此之外，很多企業為了能夠獲得更多的市場競爭優勢，會采取吞并其他企業的方式，大肆擴張自己的規模，擴大自己的經營范圍，然而這種規模性的擴張投資很容易使企業的經營管理不善，從而走向破產之路。

（三）企業選取的銷售方式不合理產生資金回收風險

從目前我國存在的銷售方式來看，有現銷和賒銷兩種方式，而隨著市場競爭程度的日趨激烈，很多企業為了搶占市場中僅有的少量份額，維持長久的市場競爭優勢，在銷售產品時往往會選擇賒銷的方式，以擴大銷售量，增加企業的當期經濟利潤。然而，不同于現銷方式，以賒銷方式銷售商品就意味著在收回資金的過程中很有可能存在無法收回的風險，如果產品的購買者沒有在規定的時間內償還貨款，就會使應收賬款管理成本和資金追討收回成本增加，從而使企業的經濟利益流出增多，影響企業當期的現金流，增加企業現金流斷裂的風險。

二、企業財務風險預警體系的構成部分

自2008年金融危機以來，市場中因未及時防范財務風險而破產的企業逐漸增多，為了及時預測企業可能存在的財務風險并做出防范措施，以降低財務風險，越來越多的企業開始重視對企業財務風險預警體系的構建，其組成部分主要有以下三個部分：

（一）確定預警范圍、選擇預警指標、設定預警指標值

在構建企業財務風險預警體系時首先需要確定財務風險的預警范圍，一般情況下，企業對財務風險的預警范圍主要就是籌資風險、投資風險和資金回收風險；其次，在選定財務風險預警范圍之后，還需要合理的確定具有科學性的預警指標。預警指標是整個財務風險預警體系的基礎環節，如果預警指標選取不恰當，就無法發揮財務風險預警體系應有的效果，無法有效的防范企業可能面臨的財務風險。因此，在選取預警指標時應該根據預警范圍，選擇能夠反映企業籌資風險、投資風險和資金回收風險水平的指標，一般應該包括盈利能力指標、營運能力指標、償債能力指標和發展能力指標。最后，要對選擇的預警指標設定相應的預警值，當企業預估的籌資風險、投資風險或者資金回收風險超過預警值時，就需要及時采取有效的防范措施，以降低企業的財務風險，因此，預警指標的預警值是整個財務風險預警體系的關鍵環節，企業必須要根據自身規模大小和經營發展情況來確定。

（二）設立信息溝通渠道

在確定了預警范圍、預警指標和預警值之后，要想使預警體系發揮效果還需要設立一個完善的信息溝通渠道，用于信息的搜集、共享、分析和反饋。在一個完整的預警體系中，一個有利于有效溝通的信息溝通渠道是必不可少的，企業在進行財務風險的預估時，主要就是在外部市場環境的變化、行業環境的變化和宏觀經濟形勢的變化等大量資料信息的基礎上，對其進行統計、提煉和分析，識別出可能對企業產生威脅的財務風險，及時做出有效的防范措施，以降低企業的財務風險，避免企業不必要的經濟損失。

（三）設立財務風險預警的組織機構

企業的財務風險預警體系要想真正起到及時識別并防范可能存在的財務風險，以降低企業的財務風險，還需要一個關鍵性的要素，就是從事財務風險預警工作的相關人員，為此，企業應該設立一個財務風險預警組織機構。企業在設立財務風險預警組織機構時應該選擇比較熟悉企業業務發展方向、經營管理方向的管理人員或者具有現代化信息管理技術的高級技術人員，如果有可能，還需要邀請一些管理咨詢方面的專家加入風險預警的組織機構。他們不受企業組織架構的限制，獨立于所有組織部門，按照獨立性原則，只對企業經營管理層的決策做出風險預估，一旦發現企業經營管理層做出的決策存在風險，就會立即將風險識別情況報告給管理層，以便管理層及時做出防范措施。

三、完善企業財務風險預警體系的一些策略

為了使企業構建的財務風險預警體系更加有效的發揮作用，我們提出了一些在構建企業財務風險預警體系時應該注意的事項。

（一）從多方位考慮選擇企業財務風險預警指標

構建財務風險預警體系時首先就是要選擇恰當的、科學的財務風險預警指標，只有選擇了合適的財務風險預警指標，才能夠發揮財務風險預警體系的效果。就目前我國企業構建的財務風險預警指標來看，大部分企業選擇的預警指標只是基于財務數據信息計算的定量指標，沒有對財務風險設定定性的指標。例如，江蘇揚建集團有限公司在構建的財務風險預警指標體系中僅根據財務數據信息進行了定量指標的制定，并未設定定性指標，在預估財務風險時，無法衡量宏觀環境，從而使江蘇揚建集團的財務風險預估不準確，無法及時做出有效的防范措施，以降低企業的財務風險。我們知道，宏觀經濟形勢的變化、國家政策的變化、行業特征的變化、企業自身經營方式的變化等信息會對企業的籌資、投資產生很大的影響，如果未對以上信息綜合考慮，很可能會使企業的籌資、投資失利，造成企業的財務危機，但是這些信息用已構建的預警體系中的定量指標是無法衡量的，他們只能定性的去分析，因此，在構建財務風險預警體系時除了考慮定量的指標外，還需要考慮定性指標，以使定性、定量相互補充，更好的反映企業的真實財務狀況，從而及時發現存在的財務風險并加以防范。

（二）加強對財務風險預警體系的監督控制

一套完善的財務風險預警體系能否達到企業的預期效果，必須要對財務風險預警體系過程加以嚴格的監督和控制。而對財務風險預警體系的監督和控制主要從三個方面進行：（1）事前的監督和控制。在財務風險預警體系實施前，需要對該體系的構建是否合理、是否完善進行嚴格的把控，以確保該體系的設計符合企業的要求。（2）事中的監督和控制。在財務風險預警體系的運行過程中，要從兩方面來嚴格的監督和控制，一方面要嚴格監督該風險預警體系的每一個環節是否都在有效的運行，另一方面要嚴格監督和控制識別出的財務風險是否都及時做出了防范措施，以避免企業的損失。（3）事后的監督和控制。每次識別并防范財務風險后，嚴格監督是否對財務風險的預估進行及時的反饋，發現財務風險預警體系中存在的不足，并加以改進和完善，以使企業的財務風險預警體系更加合理有效。例如，南京愛躍戶外用品有限責任公司在財務風險預警體系的構建和實施時就進行了有效的控制和監督，使其更加有效的發揮功能。

（三）提高企業財務風險防范意識

企業應該要求每一位員工都要樹立財務風險的防范意識，對企業生產經營的每一環節都謹慎對待，識別是否可能存在財務風險，以有效的應對。企業可以通過在企業內部大力宣傳財務風險可能給企業帶來的危害、財務風險防范在企業健康發展中的重要作用等方式，來提高企業員工的財務風險識別和防范的意識，從而全面發揮財務風險預警體系的功能。例如，黑龍江偉盛建筑節能工程有限公司在企業內部大力宣傳財務風險可能給企業帶來的危害、財務風險防范在企業健康發展中的重要作用，有效提高了企業員工的財務風險防范意識，保證了財務風險預警體系的有效運行。

四、結論

綜上所述，可知在市場競爭日趨激烈的大趨勢下，我國企業存在著籌資風險、投資風險和資金回收風險等財務風險，為了及時識別并防范企業的以上三種財務風險，企業構建了一套財務風險預警體系，并從多方位選擇預警指標、加強對預警體系的監督控制、提高企業財務風險防范意識等方面加以改進和完善，以使企業更加了解自身可能面臨的財務風險，并加以重視和防范，以為企業未來穩定的發展提供保障。

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篇5

【關鍵詞】房地產企業；財務風險；預警

房地產企業的財務活動受政治、經濟、政策導向、社會文化、自然環境等諸多因素的影響，存在較大的不確定性。美國2007年爆發次貸危機，導致房地美和房利美兩家占美國房產抵押貸款業務一半的最大房屋按揭公司被美國政府接管，雷曼兄弟公司破產，美林公司被收購等，進而席卷世界各地，引起全球金融危機。及時對可能發生的財務風險進行預警，成為政府機關、經濟學界、投資人和企業共同關注與研究的重點，美國次貸危機爆發使財務風險預警研究變得更為意義重大。

一、房地產企業財務風險的基本類型

我國的房地產行業具有起步晚、基礎差、規模小、資產負債率高的特點，其財務風險的不確定因素多，一般的房地產企業面臨的財務風險主要表現為以下幾個方面：

（一）資產負債率持續上升，面臨按期償債風險

開發企業在初期階段均以負債開發為主，自有資本金比例相當低，大量的開發資金來源于借貸。如果資產負債率過高、資本結構不合理，就會導致企業財務負擔沉重，其結果不僅導致資金緊張，甚至還可能因不能支付而導致公司倒閉。在借貸到資金投資房地產就能賺錢的所謂高回報利益趨動下，很多企業將到期能否償還及高利率風險于不顧，盲目地、過度地、不合規范地進行名目多樣的籌融資活動。資金空轉、借貸短期流動資金貸款、大面額存單轉貸等，為企業埋下了到期支付能力及利滾利的財務風險。

（二）利率變動風險

房地產企業在負債經營期間，由于通貨膨脹等影響，貸款利率發生增長變化，利率的變動必然會產生利率風險，包括支付利息過多的風險、投資發生虧損的風險和不能履行償債義務的風險。加息會增加企業資金周轉的困難，使得資金鏈出現問題的概率進一步增加。同時，成本的增加會加速地產行業的兼并、組合，中小開發商將更難生存。利率變動風險在某種意義上是房地產企業面臨的諸多風險中最為致命的不測風險。

（三）過度依賴銀行貸款，帶來再籌資風險

再籌資通常是現階段房地產企業實現項目滾動開發最常使用的辦法。我國的房地產企業主要依靠銀行借貸及購房者付款來進行融資。房地產公司為了擴大投資規模，獲取更多的投資項目，大量向銀行貸款。一旦出現金融信貸政策的持續緊縮、資本市場融資門檻的嚴格把關，房地產開發企業融資就會加大難度，造成資金緊張，給依附于銀行貸款的房地產企業帶來很大被動，加大了籌資風險。

房地產企業的上述財務風險能否被盡早識別、發現，對房地產企業的健康、良性發展具有重大意義。

二、我國房地產企業財務風險基本表現

企業在面臨財務風險之前都會有一些征兆，提供給我們一些信息。只有具備對各種財務風險加以識別和監測的能力，才能將風險的損失程度降到最低。

（一）宏觀方面的表現

企業的應收賬款減少，流動資產減少，銀行透支依然，說明企業的發展后勁不足，債務嚴重，到期償債能力差，企業的變現能力減弱，財務風險問題必然在不久的將來暴露出來；自有資本在總資本中的比重有所下降，說明企業出現財務危機；虧損侵蝕了全部自有資本，而且還吃掉了一部分負債，則屬于資不抵債，必須采取果斷措施。

（二）微觀指標上的表現

從企業收益指標來看，如果從經營收益開始就已經虧損，說明企業已近破產，即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營業務或偶發事件所形成凈資產增加；但如果經營收益為盈利，而經常收益為虧損，可以說已經出現危機信號。從財務指標來看，一是資產負債率。該指標表示每元資產中有多少屬于債權人提供的資金，主要反映企業資金來源的結構，通常該比率以低為好，該比率過高意味著負債過多，財務風險過大。二是現金比率。該指標反映企業的貨幣資金與短期投資占流動負債的比例，它是以極其謹慎的態度分析企業的即刻償債能力，一般而言，現金比率越高，短期內債務人的債務風險越小。

三、房地產企業如何構建有效地財務風險預警體系

財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，房地產企業融資數量大，周期長，其財務風險的防范，主要應從以下幾個方面著手。

（一）樹立風險意識，從思想上重視財務管理

長期以來，財務管理的內容僅限于營運資金管理。激烈的市場競爭和生存壓力將迫使房地產企業調整和轉變過去陳舊的管理觀念，樹立明確的危機意識和理念，將危機預防放在首要位，真正做到“未雨綢繆”、“防微杜漸”。提高房地產企業的財務風險管理水平，首先要提高財務人員的財務管理素質，改變其以往進行財務決策時的經驗決策和主觀決策為科學決策，最大限度地降低財務風險；其次，房地產企業應加強企業現有人員業務水平，學習工程管理、成本控制等房地產專業上的知識。加強市場分析和調研，將戰略管理與危機管理緊密結合在一起，既要進行著眼未來的戰略調整，適時調整企業經營方向和策略，又要開展維持企業日常運轉的危機管理，促進業務有序發展。

建立一套系統有效的危機管理機制，包括靈敏的預警系統、預控系統、實施系統、總結系統、恢復系統，使企業盡快重新走上良性發展的軌道。

（二）建立健全合理的財務預警系統架構

為使財務預警功能得到正常充分的發揮，房地產企業應建立健全預警組織架構，包括財務信息收集—傳遞機制、財務預警分析組織機構、財務危機分析機制以及財務危機處理機制。

預警指標的選取是財務預警中最重要的環節，房地產行業預警指標分為定量指標和定性指標兩部分，最終在財務和經營數據中得到反映的風險是可以進行量化的，因此可以使用定量指標來衡量；有些風險是無法量化的，因此需要使用定性指標來衡量。一方面，企業需建立短期財務預警系統，編制現金流量預算。為準確編制現金流量預算，企業應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算。另一方面，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統。其中獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力指標最具有代表性。反映資產獲利能力的有總資產報酬率、成本費用利潤率等指標；反映償債能力的有流動比率和資產負債率等指標；經濟效率高低直接體現企業經營管理水平，反映資產運營指標有應收賬款周轉率以及產銷平衡率；反映企業發展潛力的有銷售增長率和資本保值增值率。

（三）結合實際采取適當的風險策略，防范財務風險

在建立了風險預警指標體系后，企業對風險信號監測，通常采用的風險策略有：

1、進行市場調研，防范市場風險。企業應設立專門的調研機構，經常派人員進行市場調查，及時了解市場容量及波動情況，以及競爭對手、潛在競爭對手的優勢、劣勢等，掌握房地產市場的第一手資料。

2、加強投資項目管理，控制投資風險。房地產項目投資風險有其自身特點，如投資規模大、開發周期長、與地區經濟形勢的相關性以及房地產市場的不完全競爭性等，這些都決定了房地產投資極易受到社會環境、經濟環境、工程管理建設環境等諸多因素變化的影響。針對其可能面臨的風險，可以單獨或同時采取下列措施進行投資風險的預防與控制：合理預期投資效益，加強投資方案的可行性研究；運用投資組合理論，合理進行投資組合；采用風險回避措施，避免投資風險；積極采取其他措施，控制投資風險。