企業財務風險控制體系精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇企業財務風險控制體系，期待它們能激發您的靈感。

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【關鍵詞】現代企業 財務風險 現金池 風險管理

2008年9月,有100多年歷史的雷曼兄弟由于次貸危機造成巨大虧損宣布申請破產保護,由此引發金融危機,并迅速影響實體經濟;2009年1月14日,電信設備制造商北電集團由于較高的資產負債率申請破產。大量的案例無不驗證了危機意識及財務風險管理對企業的重要性。財務風險管理與其他企業理財活動一樣,都是為了提升企業價值,正確、適當的風險管理不僅可以減少企業預期的稅負,降低財務危機的成本,更好地進行融資規劃,減少外部融資的交易成本,同時還有助于改進管理者薪酬合約的設計,增強激勵的效果,提高管理者經營、決策的效率,所有這些都可以提升企業的價值。加強企業財務風險管理的研究,有效地利用企業資源,構建企業財務風險控制體系,已成為企業生存與發展的頭等大事,具有重要的意義。

一、財務風險在企業風險管理中的核心地位

1、財務風險是其他風險的集中表現

(1)戰略風險惡化最終轉化為財務風險的發生。戰略定位不明確、目標不清晰、決策不正確、執行不力、調整遲緩,以及戰略環境惡化等,都會產生戰略風險和財務風險問題。例如,有些企業擴張太快,在急劇膨脹過程中伴隨著投資戰線過長,非相關多元化過多;有些企業在并購、控股、參股等資本擴張中,試圖通過資本經營快速建立“企業帝國”。這些企業在取得巨大利益的同時也集聚了戰略風險,隱匿了財務風險,遇到經營環境惡化時,戰略風險暴露,資金鏈隨之出現問題。

(2)市場風險惡化會直接和間接引發財務風險。金融、資本市場、商品、原料和勞動力等市場的變化遲早都會傳遞到企業,市場風險爆發直接導致企業經營、財務狀況和財務結果的惡化。例如銀根緊縮、利率上升,會直接加大銀行融資難度和增加財務成本;證券市場惡化,導致股權融資和債券直接融資困難;商品市場競爭激烈,導致賒銷過多,經營活動產生的現金流減少;原材料、勞動力價格上升,會加大生產成本和增加現金流出。不少企業已實施“走出去”戰略,國際化企業面臨更多國家、地區和類型的市場風險,系統風險更大。例如美國次貸危機引發金融風暴使諸如美林證券、雷曼兄弟這種世界巨無霸投行破產,次貸危機的多米諾骨牌效應使世界金融市場劇烈動蕩,不但影響金融企業,還導致不少國家非金融企業出現財務危機。

(3)運營風險惡化伴隨著財務風險的發生。企業這一復雜企業體系的運營,會因外部環境的復雜性和變動性、以及對環境的認知能力和適應能力的有限性,而出現運營失敗或運營活動達不到預期目標的情況。產品滯銷、物流不暢、生產故障等運營風險的發生,伴隨著的就是現金流問題、財務危機問題。

2、財務風險惡化導致其他風險爆發

財務風險與其他風險交織影響,財務風險的惡化導致其他風險爆發,不僅毀損企業價值而且導致其他相關利益者價值毀損。第一,戰略的執行要靠財務政策落實,財務戰略是總體戰略的職能部分,財務政策和財務決策的失誤,遲早會導致財務危機,引爆戰略風險。企業母子企業之間資金運動的過程復雜,在每一個環節都會存在一定的風險,一旦發生財務危機,意味著出現現金流問題,而現金流枯竭將導致企業生產系統停滯和銷售系統癱瘓,運營風險和市場風險瞬間加劇,如果風險控制措施不力,財務風險得不到及時、有效地疏解、轉化和吸收,企業整體戰略難以實施。第二,企業母、子企業處于價值鏈的不同環節,價值鏈上各環節緊密聯系,企業財務風險也構成了“財務風險鏈”,財務風險層層傳遞,不斷向外部傳導,導致其相關利益者的價值毀損。企業內部財務風險會通過其控股的上市企業將風險不斷向外延伸傳導到資本市場上,企業內部財務危機會促使其企業有計劃地侵占上市企業利益,遭受價值毀損的上市企業發生財務危機,這也會成為資本市場的不穩定性因素,而資本市場的頹勢,也會導致企業融資困難。可以說,那些以往只能破壞一家企業,或企業個別部門的風險,現在卻可能激發連鎖效應,波及整個企業甚至其供應鏈上的關鍵合作伙伴,波及資本、產品等市場。

二、企業財務風險控制體系的構建

1、構建企業財務風險控制體系的必要性

眾多的因素導致了企業財務風險的形成,對財務風險這種經濟現象的研究,已成為現代財務理論的核心內容,加強對財務風險的管理控制是企業管理的重中之重。目前,大多數企業的財務控制,雖然內容繁多,但財務控制能力明顯不足,預算管理虛、資金管理散、內部審計弱、集權分權兩極化,沒有形成一個財務風險管理控制的體系。因而為有效的預防財務危機的出現,切實保障企業財務管理活動的有效實施,從企業總體的高度建立一個整合的財務風險管理控制體系,規范企業的財務風險管理是極其必要的。

2、企業財務風險控制體系的構建措施

(1)建立企業全程財務預算管理模式。全程財務預算管理即對成本費用形成過程進行全員、全過程、全方位的跟蹤和管理,通過信息化的手段進行財務分析,準確把握業務、成本和費用的現狀,及時發現與其預算數額的偏差并予以校準,從而構建從業務到財務快速高效一體化的預算管理模型。第一,上下結合,全員參與。由企業預算管理委員會根據企業長期規劃,提出企業一定時期的總目標,并下達規劃指標。最基層成本控制人員先自行草編預算,再由各部門加以匯總進行初步協調,而預算管理委員會要采用零基預算的方法,注意掌控相關信息,嚴格審察、合理確定各部門預算并匯總總預算,經報批后下達各部門加以執行并予以考核。各級責任單位和個人,應自覺遵守并真正執行各項預算及企業的規章制度,這樣企業全體員工共同為實施預算管理獻計獻策,做出貢獻,全程財務預算管理才能成為提高企業效益的得力助手。第二,業務到財務,一體全方位。一體全方位的預算編制是將企業總企業、分企業、各部門、各基層單位到每個員工的生產經營活動全部納入預算范圍,采用現代企業管理制度,企業作為利潤中心進行預算編制,即在預算基礎上以投資利潤率、剩余收益等指標作為業績評價指標進行嚴格監督和考核。如在預算期內應由物資部門提供其材料采購及物資供應預算,生產部門提供其生產設備大修計劃及預算,勞動人事部門提供其勞動工資支出、勞保支出等人工成本預算,其余各部門也分別根據本部門的職能范圍和全年的工作安排,提供本期內的有關支出預算。在財務預算執行過程中,對未經批準擅自變更預算導致成本費用上升、支出增加、收入減少等問題,相關監督部門應進行審計及檢查,必要時追究單位主要負責人和直接責任人的責任。企業對執行效果好、收入增加、開支節約的單位及其負責人應給予獎勵,從而加強財務預算的有效管理。

(2)建立企業“現金池”資金集中管理模式。在資金管理方式上,越來越多的企業采用集中的資金管理方式來加強協同和控制。“現金池”模式的誕生有助于企業更好的達到企業整體的資金使用和監控。“現金池”是指以一種賬戶余額集中的形式,來實現資金集中管理的辦法。這種管理的意圖在于通過限額存款、差額撥款、委托貸款、利息調控等手段實現企業與分企業、企業與子企業間資金的集中配置。第一,操作步驟:首先選擇一家主辦行,母企業設立一個賬戶作為“現金池”;其次分、子企業在各參加行設立母企業賬戶下的子賬戶;最后各分、子企業虛擬一個統一的透支額,在每天的一個固定時間,銀行系統自動對分、子企業賬戶進行掃描,并將分、子企業賬戶清零。當分、子企業賬戶有透支時,從企業“現金池”中劃撥歸還,記作向企業借款,并支付利息;當分、子企業賬戶有節余時,則全部劃入企業賬戶,記作向企業存款,并收取利息;企業為保證“現金池”現金周轉而發生的銀行貸款利息由企業承擔。第二,利弊分析:對銀行而言,“現金池”模式不僅有利于銀行對企業整體經營性資產、主營業務、現金流分布以及關聯關系進行分析,還有利于銀行對企業客戶風險的總體控制,同時也將企業客戶的業務歸并進來,對促進銀行的綜合經濟效益具有較大益處。對整個企業而言,通過“現金池”模式,就能夠充分發揮“總部”的作用,不僅可以對下屬分、子企業的資金收支進行實時監控,而且可以強化企業內部的資金調劑,優化資金配置,加速資金周轉,在有效控制資金使用風險的同時,提高企業總體資金的使用效率。

(3)建立基于全面風險管理的整合型內部審計模式。基于全面風險管理的整合型內部審計模式是指在知識經濟及全球化環境背景下,企業為實現企業內部審計戰略目標,從企業治理層面和企業文化層面系統地將全面風險管理與內部審計整合,通過合理的權責利安排以及一系列運行機制的保證,提升企業價值的一種內部審計模式。具體說來如下:在企業治理的框架下,為實現企業可持續價值創造能力最大化的戰略目標,開展持續的全面風險管理和持續的內部審計。在此過程中,主體及權責利的配置如下:審計委員會對全面風險管理和內部審計過程行使監督和指導;戰略委員會需要就內部審計發現的全面風險管理中的問題與風險管理委員會進行溝通,并且時時關注企業面臨的重大戰略風險;全面風險管理委員會主要組織和協調全面風險管理在企業內部的開展;CEO負責企業運營事項并確保全面風險管理的有效執行;風險管理部門則總攬企業內部的全面風險管理的實施;內部審計部門主要實施審計違規事項給出咨詢建議;其他職能部門須配合風險管理部門進行全面風險管理;企業其他員工應該在風險管理的理念指導下操作。

(4)建立積極的企業風險處理機制。風險處理機制是企業在識別、分析風險的基礎上充分預見、有效控制與處理財務風險,用最經濟的方法把財務風險可能導致的不利后果減少到最低限度的風險處理方法。這包括兩方面內容:一是要在財務風險發生前,采取各種措施最大限度地防止風險的發生或者把風險控制到最小程度,即財務風險的預防;二是對無能為力、不能預防的財務風險,要采取控制措施,力求在財務風險發生后把風險損失降到最低,或者通過其他途徑把風險損失彌補回來。處理財務風險的方法主要有:風險規避、風險控制、風險轉移和風險自留。財務風險規避是指在某項可能的財務風險發生之前,通過分析和判斷該風險產生的條件和因素,發現該項財務風險可能會給自身的生產經營活動帶來較大的損失,因而有意識地采取回避措施,主動放棄或拒絕承擔該項風險。為避免財務風險的發生,企業可以采取風險規避措施,主動放棄可能導致風險的方案,它是一種簡單易行、全面徹底的風險管理措施,其實質是回避那些引發風險的經營活動,以減少風險損失。財務風險轉移是針對企業在生產經營中無法規避或并難以控制的巨大風險,對此類財務風險,企業從根本上難以回避且自身管理這類風險的能力有限,或即使可以管理此類風險,但管理此類風險的成本和代價太大。因此,處理此類風險的方式是將其進行適當的轉移。企業財務風險的轉移,一般采用三種基本方法:保險、分散和對沖。財務風險自留是指對于那些無法回避、又不能轉移的財務風險,或者由于自身生產經營活動的需要而必須承擔的財務風險,企業采取保留此種風險的方式,如果風險發生,則產生的風險損失由企業自行消化補償。在這種情況下,集團企業只有正視現實,從長遠利益和總體利益出發,將風險承受下來,并設法把風險損失減少到最低程度。風險的免疫是風險處理的最后工序,就是要積極總結經驗教訓,并進行相應改進,以增強企業對風險的免疫功能,預防和防止危機的再次發生。

【參考文獻】

[1] 楊雄勝、陳麗花:集團公司財務管理研究[M].人民出版社,2007.

[2] 王化成:財務管理研究[M].中國金融出版社,2006.

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關鍵詞：電力施工企業；財務風險；風險管理

電網建設項目不僅投資金額大，技術含量高，而且關系到國計民生，隨著國家能源建設發展方向調整，電力建設市場的競爭也日益加劇。電力施工企業傳統的粗放型管理模式，容易導致財務風險的發生，對企業發展不利。樹立正確的財務風險管理意識，是電力施工企業減少或規避經濟損失的重要工作。近幾年，國家出臺了一系列關于企業內部控制和全面風險管理的規范和指引，抓住這樣一個契機，全面梳理業務流程，科學防范財務風險，結合電力施工企業特點，一邊謀發展，一邊控風險，使企業能走上可持續發展之路。

一、電力施工企業財務風險管理

財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。而財務風險管理是經營主體針對上述風險進行識別、度量和分析評價，并適時采取及時有效的方法進行防范和控制，以經濟、合理、可行的方法進行處理，以保障財務管理活動安全正常開展，保證其經濟利益免受損失的管理過程。它是風險管理的一個分支，是在風險管理經驗總結和近現代科技成就的基礎之上發展起來的一門新的管理科學。

電力施工企業行業地位處于不完全公平的狀態，承攬單位多，但建設項目相對較少，面對競爭激烈的市場環境，容易產生資金安全、資本結構不合理、成本失控等方面的財務風險，為減少這些風險導致的經濟損失，企業管理層應當采取必要的控制手段，對相關財務風險進行有效管理，通過監督、對比等方式有針對性的規避、降低財務風險的發生。

1.財稅政策風險管理。電力施工企業承攬的工程項目的施工地比較分散，遍布全國各地，甚至涉及其他國家或地區，每個地方政府的財政、稅收政策都各不相同，即使財稅政策相同，相關業務辦理流程也不盡相同。如果對這些財稅政策疏于了解，掌握不充分，那么在項目施工過程中就會處于被動應付的狀態，給企業帶來財稅政策風險。電力施工企業在參加項目招投標之前，增加風險評估程序是必要的步驟，聘請充分了解和掌握施工地的財稅政策的專業人員參與項目風險評估，從風險發生的可能性以及影響程度兩方面著手評價該風險重要性，并結合企業風險承受的能力，綜合其他因素考慮參與項目承攬的可行性。

2.籌資風險管理。電力建設項目包括線路工程、變電站工程等，大型施工項目比較多，工程建設期比較長，一般都會超過1年，再加上保修期，那施工周期就更長了。在這樣一個時間跨度下，建設方為降低自身風險，還在工程資金支付上設置了重重關卡，比如提供預付款保函、扣工程質量保證金等，因此工程建設所需資金從哪里來？就成為一個關鍵的問題。企業自有資金、利用賒購方式獲得的流動資金都是有限的，因此在資金不足的情況下就會使用銀行借款的籌資方式，導致電力施工企業資產負債率比較高，引起財務風險普遍偏高。面對籌資風險，施工企業應當對資金進行集中管理，統籌各項目的資金，形成集中支付的制度，使企業能夠合理安排、充分調度閑散資金，提高資金的使用效率。同時，建立健全謹慎的項目資金催討制度，縮短項目結算的時間，盡可能在加快資金回籠。通過上述手段緩解籌資風險。

3.成本失控風險管理。電力建設項目的項目成本受到多方面因素的影響，包括設計變更；各類自然、社會因素引起的停工、窩工；施工組織設計的合理性等。電力施工企業承擔的社會責任比較重（尤其是一些電力搶修項目、國家重點項目），項目現場人員，長期以來重生產、重安全，搶工期的思想意識較強，但是成本控制意識薄弱，常常忽視經濟效益的管理，導致項目成本居高不下。電力施工企業首先要建立全面預算管理制度，強化預算管理的意識，減少不必要的浪費，提倡“精細化管理”；其次建立監督考核制度，預算管理必須與考核機制相結合，否則就是“空談”，無法達到成本控制的目的。

4.資金安全風險管理。從電力施工企業的行業地位來看，存在明顯的權、責、利不平衡的現象。迫于市場競爭壓力，急切地想承攬到工程項目，在合同簽訂的過程中讓步于不平等的合同條款，勢必讓企業在工程承攬初期就處于不利地位，造成資金回籠的風險。除與建設方的合同條款風險之外，與供應商的合同條款簽訂也相當重要，以免由于供貨方原因造成誤工或工程質量上的問題，引起資金支付安全的風險。因此加強合同簽訂和執行過程中的監督控制，保障合同履行遵守相關條款，是控制合同執行不出現偏差，保障資金安全的必要手段。

二、電力施工企業財務風險管理的原則

1.全員參與原則。財務風險雖然最終體現在財務結果上，但是追根究底是產生于企業日常經營活動的方方面面。因此財務風險管理對電力施工企業來說，不僅僅局限于財務管理部門，還要涵蓋決策層和操作層。在企業內部形成管理層大力支持，財務管理層強化宣貫，其他員工積極主動參與的風險管理的文化，以保障風險管理能夠有效實施。

2.適應性原則。適應性原則主要包括兩方面的適應：一是要適應外部經濟環境、政策等的要求，在相關外因發生變化時要及時調整，順應時代，跟上這種變化的腳步；二是要適應企業自身生產經營的特點，不能簡單奉行“拿來主義”。

3.成本效益原則。電力施工企業在建立財務風險管理過程中，必須考慮對于所識別出風險點采用必要控制措施后，所產生的成本增加與帶來的經濟效益增加之間孰大孰小。應當選擇控制成本增加小于其所帶來的經濟效益增加的防控手段。

4.重要性原則。對識別出的各類財務風險，進行梳理，確定風險控制關鍵點，對這些關鍵點應當有側重的地進行風險應對，并結合企業自身的財務風險容忍度，進行風險管理，對重要性高的風險進行重點管理。

三、如何建立財務風險控制體系

財務風險控制體系就是建立以財務風險為導向，對企業財務風險進行識別、評估與防范的管理系統。以下就如何建立財務風險控制體系進行探討。

1.初始信息收集與評估。建立一套有效的財務風險控制體系的基礎是收集各類與企業財務風險有關的內外部信息，針對這些初始信息進行合理評價。初始信息的收集應當做到廣泛、全面，盡可能多的搜集相關信息，為有效識別出財務風險提供支持。外部信息包括社會政治經濟政策、國家電力發展政策、各地財稅政策、同業對標信息、新技術、新工藝等；內部信息包括公司治理結構、近三年的財務審計報告、工程承攬結算等情況。信息的收集是持續的、動態的過程，來自日常管理中的各個方面。對獲取的信息進行整理、分析、評估，根據評估結果，將風險分為高、中、低三個級別，并形成財務風險識別手冊。通過工作手冊，讓企業的員工可以清楚的確認與企業生產經營有關的財務風險，配合做好財務風險管理工作，盡早識別出這些不利因素，提前做好風險應對準備。

2.財務風險應對策略。根據財務風險識別手冊，找出風險控制關鍵點，形成財務風險應對策略。一般的風險應對策略包括：風險規避、風險轉移、風險減輕和風險接受四種方法。比如在參加項目招投標時，要仔細研究招標文件，分析工程項目的風險，包括技術、市場價格、財稅政策等風險，涉外項目還有考慮政治因素、匯率變動等風險。結合企業本身的風險承受能力，選擇風險應對策略。如果匯率風險不大，可以選擇風險接受的方式；施工技術難度、安全風險價高的話可以選擇參加保險的方式來轉移風險。

3.財務風險管理制度建設。建立健全財務風險管理制度是財務風險體系有效運行的保障。電力施工企業財務風險的發生除了不可抗力以外，一般都是因為內部管理制度缺失造成的。忽視風險管理，使得內部管理出現盲區，產生一系列經濟損失，影響企業穩步發展。風險識別、評價、應對策略的實施，都離不開制度的保障。將企業財務風險管理制度化的過程中，應當考慮以下幾方面的因素：企業的管理結構，建立內部牽制和獨立的監督部門；防控手段對所反映財務信息偏差的影響；各部門之間財務信息溝通渠道的暢通性。

4.財務風險監督機制。充分利用財務分析監督手段，發現企業生產經營活動中的財務風險。比如總資產周轉率指標，是主營業務收入與平均總資產之間的比率，可以反映出企業資產總投入是否得到一定的銷售規模。如果該指標一直低于同業水平，電力施工企業可以進一步分析指標偏低的原因，是工程承攬量不足影響銷售規模，還是工程進度受阻影響該指標。財務指標只是初步的反映，根本原因還是要相關業務部門、工程項目部協助尋找，并配合執行應急策略。財務風險監督是一項日常的持續性工作，監控內容包括：是否存在遺漏的風險點；內外部環境變化對已發現的關鍵風險點的影響；財務風險措施是否得到落實等。對于重大風險變動，應當建立監督報告機制，向管理層及時反映風險事件、分析產生的原因、導致的后果以及應急措施。保證企業整體財務風險控制體系的有效運行。

總之，電力施工企業財務風險的復雜性，是受到內外部環境多變等因素的影響，在日常生產經營活動中切忌發生后才意識到財務風險的存在，將風險管理、風險控制提前，是未來企業的發展趨勢。在企業進行經營改革、文化建設的同時，應當將風險意識文化建設融入其中，培養企業員工重風險管理的企業文化，避免或降低企業在電力施工項目中發生損失的可能。

參考文獻：

[1]梁 靜：《預防電力施工企業財務風險》《華北電業》，2007年第06期.

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【關鍵詞】煤炭企業；財務風險；內部控制；體系

為響應國家的號召，整合改造中小煤礦，培育發展大型煤礦，煤礦企業間進行了并購重組資源整合。煤炭企業不僅面臨復雜的內部環境，其外部不確定因素也非常多。這使得煤炭企業所面臨的財務風險相對較大。國資委于2006年6月在《中央企業全面風險管理指引》中對企業的風險管理工作進行了具體的闡述，特別強調了風險管理對于企業管理的重要意義。對于煤炭企業而言，其內部的財務管理是整個企業管理工作的重要組成部分，做好財務風險管理工作是促使煤炭企業取得利益最大化的重要手段。

1 煤炭企業財務風險現狀及原因分析

財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題，財務風險是客觀存在的，企業管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。

1.1 財務風險狀況及原因

在當前的煤炭市場，擴張速度加快，大多數企業的籌資方式為負債籌資。對于企業而言，如果資金不能產生應有的經濟利益，則不能順利的償還債務，這樣便會產生更高的經濟代價。在社會主義市場經濟的大環境下，外界因素比如宏觀經濟政策、政治狀況以及文化環境等瞬息萬變，由于大多數煤炭企業管理者的財務風險觀念薄弱、企業的財務資金結構不合理、內部控制體系的不完善，任何一個決策的失誤，都會使得負債風險大大提高，但如果能夠充分發揮財務杠桿的作用，就可以達到獲取額外利潤的目的。

1.2 風險管理狀況及原因

在計劃經濟時代，國家為我國的煤炭企業承擔財務風險，隨著改革開放的推進，市場經濟的進一步發展，煤炭企業只能依靠自身來承擔財務風險。在這種情況下，大多數企業迎難而上，采取了積極主動的應對措施，比如建立健全內部控制體系、完善風險管理制度、保證企業信息暢通、建立健全內部監督體系等，朝著科學的管理模式邁進。但是在我國的煤炭企業中，成熟而有效的管理模式尚未形成，內部控制體系及監督體系不被重視，特別是風險防范意識不足使得企業的財務風險管理仍然存在一定的問題。

2 煤炭企業財務風險內部控制體系的構建建議

2.1 財務風險內部控制體系建立的基本原則

我國的煤炭企業在探索財務風險內部控制體系的構建過程中，一定要結合大的市場環境、政策特點以及企業自身的狀況實事求是的加以處理。與此同時，要遵循幾項基本原則：第一，符合企業的長期發展目標及發展策略的原則。企業的長期發展目標與發展策略是企業各項活動的指針，財務風險內部控制體系的構建作為企業管理的一個重要部分，必須與企業的長期發展目標相吻合。第二，堅持以預防為主，防管相結合的財務風險管理原則。財務人員與相關的管理者要熟悉財務風險的各種類型及其成因，并掌握多種應對策略與手段，在日常的工作中有意識的進行財務風險防范，建立并盡可能的完善財務風險管理制度，以應對不可避免的或無法預知的財務風險。第三，特別要遵循成本效益對比分析的原則。企業內部的各種活動都要投入一定的成本，對于預防和有效治理財務風險來說，所要投入的成本不在少數，進行財務風險管理的目的就是獲取企業利潤的最大化，那么在建立財務風險內部控制體系的過程中，一定要注意成本的投入，遵循成本效益對比分析的原則。

2.2 財務風險內部控制體系構建的建議

大多數企業的生產經營活動都是一個有機整體，具有系統性、整體性、關聯性的特點，對于煤炭企業而言，更是如此，其供應、生產、銷售各個環節相互影響，相互關聯。基于前文分析的煤炭企業的概況，財務風險存在于整個經營活動中，因此，要建立以預防、疏導為主，全面、系統的煤炭企業財務風險內部控制體系，內部控制工作主要做好決策、執行、監督等環節。

首先，要重視內部控制工作。要充分發揮財務風險內部控制體系的作用，必須充分提高企業員工特別是企業領導對內部控制工作的認識及重視。一個科學的管理制度對于企業的發展可以起到事半功倍的作用，它不僅可以預防風險，還有利于促進企業內部結構的升級。因此，財務風險內部控制體系的建立不僅企業全體成員要認識，領導要重視，負責人還必須帶頭配合執行內部控制的各項工作要求，營造一個良好的內部控制環境。

其次，要正確評估企業的風險狀況。在開展企業財務風險內部控制的各項工作之前，必須對企業的風險狀況進行合理的、準確的評估。煤炭企業的財務風險管理工作遵循以預防為主的原則，那么在進行企業風險評估的過程中，要嚴格按照企業制度要求，合理利用“SWTO”分析法，進行只有在充分了解企業狀況的情況下，各種措施及應對策略才能充分發揮作用。

再次，合理安排財務風險內部控制工作。煤炭企業財務風險內部控制體系主要分為三個方面：資金、成本、權利。煤炭企業資金的籌集、分配、使用、調度等工作，都要進行嚴格的管理與控制，防止發生資金外流的現象；煤炭企業各項活動都要投入大量成本，內部控制對于成本核算與成本實施要進行嚴格的監管，防止發生做假賬的現象；煤炭企業各個環節的負責人都應該受到內部控制體系的監控，堅決抵制濫用權利的現象，以免造成不必要的經濟損失。

最后，要完善企業信息管理，提高企業透明的。良好、順暢的信息傳達及公開系統有利于各項工作的順利開展，有利于企業的監督管理，有利于維護員工利益，有利于企業的健康發展。

3 小結

不同的規模的煤炭企業應結合自身的特點，在合理進行財務風險評估的基礎上，遵循財務風險管理的原則，建立適合自身發展要求的財務風險內部控制體系。

【參考文獻】

[1]孟召德.煤炭企業財務風險管理和內部控制研究[J].現代經濟信息，2011（22）.

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（一）企業財務風險的概念

企業的經營活動，往往存在著較大的不確定性，其財務管理，也經常是在有風險的情況下進行的。企業財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離的可能性。企業財務活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環節的問題，都可能促使這種風險轉變為損失，導致企業盈利能力和償債能力的降低。

（二）企業財務風險的特征

財務風險，是一種微觀經濟風險，是企業經營風險的集中體現。在企業財務管理工作中，只有充分了解財務風險的基本特征，才能采取針對性措施防范和控制。歸納起來，企業財務風險主要具有以下特征：

1、客觀性。財務風險的客觀存在性對于財務風險管理的意義有兩方面：一方面企業作為一個財務主體必然面臨財務風險，財務風險導致企業財務機制不穩定并可能帶來財務損失，因此必須對財務風險加以控制。另一方面企業作為一個財務主體必然面臨財務風險，完全消除財務風險是不現實的，因此，企業在確定財務風險控制目標時不能一味追求低風險甚至零風險，而應本著成本效益原則把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍之內。

2、不確定性。風險作為一種現象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風險是否發生以及程度強弱又是不確定的。從風險的不確定性可以得出風險的可控制性，由于具體風險的發生和程度受有限因素的影響，如果對具體風險的相關因素充分了解并有效控制，則可以控制具體風險的發生和程度。影響企業財務風險的因素總的來說是有限的，雖然其中部分因素（如企業外部因素）難以控制，但另一部分因素（如企業內部因素）對于企業來說是可能控制的。

3、收益性和損失性。風險與收益是成正比的，即風險越大收益越高，風險越小收益越低。財務風險的存在促使企業改善管理，提高資金利用率。因而可以說，收益性與損失性是共存的，風險即意味著損失也孕育著機遇。

4、系統性。財務風險貫穿于企業財務活動的全過程，并體現在各種財務關系上，是財務系統各種矛盾的整體反映。

二、企業財務風險形成的原因

財務風險存在于財務經營活動的各個環節，不同的財務風險產生的具體原因不盡相同。我國企業產生財務風險的原因很多，既有企業外部的原因，也有企業自身的原因。

（一）企業財務管理的宏觀環境復雜多變

企業財務管理的宏觀環境復雜多變是企業產生財務風險的外部原因。財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素。這些因素存在于企業之外，但對企業財務管理產生重大的影響。宏觀環境的變化對企業來說，是難以準確預見和無法改變的。宏觀環境的不利變化必然給企業帶來財務風險。例如：世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使運輸企業增加了營運成本，減少了利潤，無法實現預期的財務收益。財務管理的環境具有復雜性和多變性外部環境變化可能為企業帶來某種機會，也可能使企業面臨某種威脅。財務管理系統如果不能適應復雜而多變的外部環境，必然會給企業理財帶來困難。目前，我國許多企業建立的財務管理系統，由于機構設置不盡合理，管理人員素質不高，財務管理規章制度不夠健全，管理基礎工作不夠完善等原因，導致企業財務管理系統缺乏對外部環境變化的適應能力和應變能力。具體表現在對外部環境不利變化不能進行科學的預見，反應滯后，措施不力，由此產生財務風險。

（二）企業資金結構不合理，內部財務關系不順

在我國，資金結構主要是指企業全部資金來源中權益資金與負債資金的比例關系。由于籌資決策失誤等原因，我國企業資金結構不合理的現象普遍存在。具體表現在負債資金占全部資金的比例過高。很多企業資產負債率達到30%以上。資金結構的不合理導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。

企業內部財務關系不順是產生財務風險的又一重要原因。企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

（三）財務決策缺乏嚴肅性

財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，由此而導致的決策失誤經常發生，從而產生財務風險。如在固定資產投資決策中，有的企業由于對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研宄，加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者個人自身素質不高等原因，導致投資決策失誤頻繁發生。決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，為企業帶來巨大的財務風險。

（四）企業賒銷比重大，應收賬款缺乏控制

從20世紀90年代起，我國市場已逐步由賣方市場轉變成為買方市場，企業普遍存在產品滯銷現象。一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，導致企業應收賬款大量增加，三角債在當時一度成為企業的通病。一方面由于企業在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞帳。另一方面資產長期被債務人無償占用，嚴重影響企業資產的流動性及安全性，由此產生財務風險。

三、企業財務風險的防范與控制

所謂財務風險防范與控制，就是企業用最經濟的方法把財務風險可能導致的不利后果減少到最低限度的科學管理方法。財務風險防范與控制的目標主要是為了維護企業的收益和安全。企業是以盈利為目的的從事生產經營活動的社會經濟組織，財務風險防范與控制就是要使風險不影響企業的生產經營活動，不影響企業的收益。

（一）提高企業對財務管理環境變化的適應和應變能力

財務管理的宏觀環境雖然存在于企業以外，企業無法對其施加影響，但并不是說企業面對環境變化就無所作為。為防范財務風險，企業應對不斷變化的財務管理宏觀環境進行認真分析研宄。把握其變化趨勢及規律。并制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法，從而提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力，以此降低因環境變化給企業帶來的財務風險。

（二）提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產生的財務風險

財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業必須采用科學的決策方法。在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價，從中選擇最優的決策方案，切忌主觀臆斷。企業的財務風險管理體系是一個環環相扣的風險管理系統，在每一個層次上的財務風險管理中，績效考評發揮著重要的作用。它支撐著企業財務風險管理方法的有效性。完善績效考評、落實風險責任，必須將風險機制引入企業內部，落實風險價值貢獻與風險損失承擔責任制，實現薪酬制度與業績考評制度的緊密掛鉤，從而實現全員管理，使管理者、職工、企業共同承擔風險、責任，做到責、權、利三位一體。

（三）建立財務風險的全過程控制機制

1、事前控制。在對某一方案進行決策之前，既需要考慮獲得的收益，又要考慮風險因素。通過對財務風險及其原因的客觀分析，制定相應的管理措施，以保證風險發生時能有效地應對。

2、事中控制。對財務營運過程中的風險進行控制。通過健全各種規章制度來防范財務活動中的風險發生運用分析方法，直接觀察、計算、監督財務風險狀況，及時調整財務活動，控制偏差并制定出新措施。

3、事后控制。首先，企業應及時總結風險管理的經驗，以財務風險分析資料作為評價、指導未來財務管理行為的依據，制定今后風險管理的方向和措施。其次，對于已發生的風險，要建立風險檔案，總結風險管理的經驗教訓，避免同類風險再次發生。

（四）用各種財務技術及財務策略，努力降低企業的財務風險

選擇適當的風險管理策略，可以有效地控制各種財務風險的發生和損失，通常可供企業選擇的財務風險管理策略主要有以下幾種：

1、風險規避策略。財務風險規避是事先預測風險發生的可能性，分析和判斷風險產生的條件和影響程度，對那些風險程度超過企業風險承受能力，而且是很難掌握的財務活動予以回避。

風險規避策略具體有兩種情況：一種是在風險決策時，盡可能選擇風險較小或基本上沒有風險的方案，這實際上降低了風險發生的可能性及風險損失的程度；二是在風險方案的實施過程中，如果發現不利情況，應該及時調整方案或終止方案的實施。

2、風險預防策略。企業在風險無法回避或在從事某項財務活動必然會面臨某些風險時。首先考慮到的是采取事前的預防措施，即財務風險預防策略。它是指企業事先從制度、決策、組織和控制等方面來提高自身抵御風險的能力，并采取相應的措施，防止風險損失的發生。

3、風險分散策略。分散風險，主要指企業采取多角經營、多方投資、多方籌資、外匯資產多元化、吸引多方供應商、爭取多方客戶以分散風險的方式。

“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里”，這是一條基本的投資原則，形象的說明了進行多角化投資與經營對分散財務風險的作用。不同的產品或投資項目的利潤率是獨立的或不完全相關的，如果企業投資于風險不同且利潤率不相關的多種產品或多個項目例如：實行產品多樣化、系列化，既生產制冷設備，也生產暖氣設備，這樣可使暢銷產品和滯銷產品、旺季產品和淡季產品、高風險項目和低風險項目在時間、數量和收益上相互補充或抵消，一方的損失可以被另一方的收益所彌補。因此，進行多角化投資與經營，是降低財務風險的重要方法之一。它通常適用于財力雄厚、技術和管理水平較高的大型企業。

4、風險轉移策略。財務風險轉移是指通過某種手段把財務風險轉嫁給其它單位承擔的方法。主要有以下幾種方式：

（1）保險法。即企業事先向保險公司定期交納一定的保險費，當發生風險損失時，被保險企業可以從保險公司取得一定的經濟補償，從而風險由保險公司承擔，大大提高了企業的財務穩定性，可見，保險法的實質是將一部分風險轉移給了保險公司。這種方法是轉移風險的重要方式，一般要求企業財務人員通過權衡保險成本與可能獲得的效益，來決定是否選用保險法這一策略以轉移可能發生的風險損失。

（2）合同法。即在企業的財務活動中，通過簽訂有關合同，明確合同雙方在一定期限內的權利和義務，以便將一定的財務風險轉移出去，如在企業的賒銷活動中，通過簽訂賒銷合同明確規定因產品質量問題引發的責任和賠償，以及結算方式和期限等問題。在委托代銷活動中，通過簽訂委托代銷合同，明確規定代銷單位應于代銷后及時或定期報送已銷售商品的清單，并將貨款凈額及時匯入企業，以及雙方所采取的代銷方式。尤其是在跨國經營的條件下，企業通常可以與銀行或外匯經紀公司以及證券公司等簽訂遠期外匯合約、外匯期貨合約、外匯期權合約，對外幣業務進行保值，以分散由于匯率變動帶來的匯率風險。

5.風險自留策略。當企業既不能避免財務風險的發生，也無法分散或轉移財務風險時，只能以自身的財力來承擔財務風險所造成的損失，采取財務風險自留策略。所謂“財務風險自留”，就是按照穩健性原則，平時在企業內部分期建立起各種風險基金，當特定的財務風險發生并由此造成損失時，就用這些風險基金予以補償。

篇5

一、目前鋼鐵產業多元化經營的現狀

受國際鋼鐵產業戰略方針的改變，在1996年鋼鐵企業第一次工作會議上，我國首次提出了大中型鋼鐵企業采用多元化經營的建議。隨著我國社會經濟的飛速發展，鋼鐵產業也得到了長足的發展。在2008年世界金融危機的影響下，我國的鋼鐵產業發展遇到了非常嚴重的挑戰，市場需求不大、鋼鐵價格持續的下跌導致鋼鐵企業效益不斷的縮水。為尋求新的發展出路，包括寶鋼、武鋼、首鋼在內的大型鋼鐵集團開始設計非鋼產業，進行多元化經營。目前，寶鋼、武鋼、首鋼等大型鋼鐵集團已經形成了自主的多元化經營戰略。另外，如太鋼、重鋼、濟鋼、杭鋼等鋼鐵集團也朝這多元化的方向發展。多元化的經營現已成為鋼鐵企業目前發展的新出路，然而，在發展的過程中也存在著一系列的問題。

二、業多元化經營中的財務風險

1.財務杠桿不平衡

之所以多數鋼鐵集團涉足其他行業就是為了通過多元化的經營來分散企業的投資，降低交易成本，突破目前因市場引起的整體行業低迷的困境。在鋼鐵企業多元化經營的進程中，需要龐大的資金周轉，所以就會導致財務杠桿失去平衡。財務杠桿是衡量企業經營狀況的晴雨表，如果企業在發展過程中能夠很好的控制經營 狀況和風險管控，企業就可以實現盈利，并不斷的發展擴大；否則則反之。舉例來說，一家總資產高達100億元的集團公司，有兩家經營不同業務的分公司和下設子公司，資產負債率同是50%，那么，這家集團公司的資產負債率就會高達87.5%。這就導致了企業需要承擔很重的財務費用，如果繼續這樣經營的話，企業的財務風險就會進一步擴大，是風險在下設公司間快速的傳遞，最終引發財務危機，影響整個集團公司的發展，造成牽一發而動全身的局面。

2.資金鏈的斷層

鋼鐵企業實行多遠化經營戰略的目的是尋求新的出路，擺脫目前因市場和產業本身引起的困境，避免經營環境的進一步惡化導致企業更大的損失。企業在實行多元化經營的過程為做好長期經營的準備，要不斷的進行資金的投入，所需資金量是非常龐大的，一旦企業在進行投資過程中出現資金鏈的斷接，那就會直接影響整個經營計劃的實施，進而引發嚴重的財務風險。

3.企業成本管理風險加大

多元化經營的進程中，企業既要承擔高昂的交易費用，又要給付龐大的組織運作成本。企業的多元化經營使得企業部門及子公司的數量急劇上升，同時也會出現一系列的問題，如企業管理范圍擴大、決策制定的復雜化等，逐漸會導致企業的管理難度增加，企業成本管理風險也隨之加大。

4.資源配置不合理

由于企業在進行多元化經營的同時要兼顧各個下設子公司，這就造成了企業資源的過度分散，致使一些下設公司的發展受到限制，進而失去行業內的競爭優勢，可能引發企業的財務風險。

三、鋼鐵企業多元化經營的財務風險管理對策

1.加強企業的多元化經營意識

相比于國外的多元化發展，我國的多元化經營起步較晚，處于探索階段。國內各鋼鐵集團、企業在實行多元化經營的過程中要借鑒國外的先進經驗，加強自身的多元化經營的意識，著眼于長遠，制定適合自身發展的風險管理戰略。

2.要注重整合企業的各業務，降低整體風險

企業的多元化發展是一種趨勢，而在多元化的進程中一定的財務協同效應也會產生，為使企業能夠實現長遠穩定發展，就必須嚴格執行多元化的經營方針，充分利用企業內部的資本市場，整合企業下設的各個業務，達到資源的合理有效配置。

3.要完善鋼鐵企業的財務風險控制機制

在整個鋼鐵集團、企業中建立起有效完善的風險控制體系，監督企業財務風險。同時也要建立財務的風險監控指標，將財務風險控制上升到企業的戰略層面。要將風險的識別根據企業自身的發展情況來實施，確保各個潛在的風險能被認識到，及時的采取措施，避免風險擴大，造成經濟損失，從而對企業的健康發展造成巨大的影響。

4.企業要嚴格控制激勵機制

企業經營者的道德影響著其工作是否到位，決定著企業財務風險控制的程度，因此，鋼鐵企業在多元化經營中要設定健全的激勵機制，防止執行員工的道德過失導致企業產生不必要的財務風險，影響企業的經濟效益和發展壯大。