銀行監管的意義精選(五篇)
發布時間：2023-10-11 15:53:35
序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇銀行監管的意義，期待它們能激發您的靈感。
篇1
中圖分類號:F831.1 文獻標識碼:A文章編號:1007-4392(2007)02-00062-03
20世紀90年代早期,經歷了十幾年的高通貨膨脹和金融衰退,阿根廷開始進行經濟和銀行監管改革｡銀行監管政策鼓勵金融私有化和自由化,在自由化進程中創立了銀行監管與市場約束戲劇性結合的BASIC銀行監管體系｡BASIC銀行監管體系提高了阿根廷銀行業抵御風險的能力,幫助阿根廷經受了亞洲､俄羅斯､和巴西金融危機的考驗｡阿根廷現行的銀行監管體系被認為是新興市場經濟國家中兩到三個最成功的案例之一｡1998年世界銀行對發展中國家銀行監管質量的比較中,阿根廷與香港評級(21分)并列第二名,略次于新加坡｡阿根廷的銀行監管改革經驗對于我國改革銀行監管體系､提高監管有效性具有重要的借鑒意義｡
一､阿根廷BASIC銀行監管體系
阿根廷BASIC銀行監管體系是債券(B-BOnds)､審計(A-AudiTing)､監管(S-Supervi-siOn)､信息(I-InFOrmaTiOn)和信用評級(C-Cred-iTRaTing)五個要素的縮寫｡五個要素之間的關系如下圖所示:
信息(I)是實施有效市場約束和銀行監管的前提條件｡為提高銀行信息的透明度,阿根廷監管機構不僅公開披露匯總的銀行資產負債表､監管比率､業績比率,同時還公開披露各行的不良貸款和撥備的詳細情況｡征信系統中包含所有50美元以上的每筆貸款的詳細情況,如借款人名稱及其唯一的身份編號､貸款銀行名稱､貸款額､貸款分類結果(阿根廷也實行貸款五級分類)､擔保的詳細情況｡任何人都可以通過中央銀行網站免費查詢到每一借款人的信息｡
審計(A)指的是會計師事務所對公開披露信息的審計｡信息的效用不僅取決于信息的數量和可獲得性,還取決于信息的質量｡為確保銀行業公開披露信息的真實準確性,中央銀行經審查確定了有資格對銀行業進行審計的會計師事務所的清單｡同時,為保證審計質量,法律規定審計機構必須購買一定數量的金融債券,如果出現審計質量問題,這些債券將被沒收,同時被取消金融審計資格｡此外,中央銀行對最低審計要求制訂了嚴格的指引,還對審計過程實施監管,這些措施都有利于提高公開披露的信息質量,是實施有效市場約束的前提條件｡
監管(S)是指監管者對銀行實行CAMELS評級的過程｡評級結果與很多監管措施掛鉤｡如評級結果要與銀行的資本充足率要求掛鉤,評級結果越差,資本充足率的要求越高｡
債券(B)是指法律規定,阿根廷的銀行每年必須發行相當于存款總額2%的次級債｡采取這種監管措施主要基于三個方面的考慮:一是銀行如果被迫到市場上發行次級債､吸引機構投資者參加,在這個過程中必須向債券持有人和監管者披露信息,可以提高信息透明度;二是次級債公開交易的二級市場價格可以即時反映銀行的風險程度,為銀行監管和市場約束提供市場信息;三是持有次級債的高級投資者對銀行的索取權僅優于股東,銀行如果出現償付危機時,他們將會遭受很大損失,這將會激勵機構投資者對銀行實施有效市場約束｡
信用評級(C)是指中央銀行要求銀行必須獲得國際上活躍的四大評級機構之一出具的評級結果｡信貸評級的要求可以使得廣大公眾在不了解復雜的銀行業務的情況下,通過簡單的銀行評級結果對銀行的風險程度做出判斷,并據此通過存款轉移､要求較高存款利率的方式對銀行實施市場約束｡
此外,為了強化市場紀律,阿根廷還采取了以下措施:一,嚴格的有限的安全網｡阿根廷的有限存款保險體系完全是由私人投資的､有限的存款保險,同時對中央銀行實施最后貸款人的權利進行限制,這些都使得存款人面臨存款損失的風險,從而有利于激勵存款人對銀行實施市場約束;二,中央政府鼓勵省級政府控股的銀行的私有化;三,銀行必須滿足嚴格的流動性和資本充足率要求,且這些要求與銀行的評級結果､是否符合監管要求等掛鉤,評級結果和監管評價要高,則流動性和資本充足率要求越低;四,阿根廷允許外資銀行自由進入本國金融市場與本國銀行進行競爭｡充分的市場競爭一方面有利于促進銀行管理水平的提高,另一方面也提高了存款人實施市場約束的能力｡
二､對我國的啟示和借鑒意義
(一)市場約束有效發揮作用的前提條件是提高信息透明度
市場約束發揮作用的前提條件是要提高銀行業信息的透明度,解決銀行和存款人之間信息不對稱的問題｡阿根廷BASIC銀行監管體系的5個要素都是為了提高信息透明度､信息的可獲得性､信息的可用性｡
而我國在這方面仍存在很大差距｡主要表現為:一是信息(I)的透明度不高｡盡管我國已建立了企業和個人的征信系統,但這一系統目前只對商業銀行開放,而不能對所有公眾開放｡公眾無法通過這一系統了解每家銀行的風險程度｡系統中的貸款分類信息并沒有經過外部審計師的強制審計,因此,信息的真實準確性不能得到保證｡二是審計(A)的有效性有待提高｡盡管大多數銀行的年度報表都經過會計師事務所的審計,但我國尚未對會計師事務所的資質進行準入管理,審計質量存在一定差別;三是監管(S)信息不透明｡我國已經開始實行對股份制商業銀行的CAMELS評級,對其他類金融機構尚未實施監管評級｡但評級結果并不對公眾公開,不利于公眾利用評級結果對銀行的綜合經營狀況作出判斷;四是次級債(B)的發行尚未成為市場約束的一種手段｡我國很多家銀行都已經發行了次級債,但我國次級債僅是資本補充的一種手段,由各家銀行相互持有｡由于各行都預期政府會對銀行承擔隱性擔保,因此,各行發行次級債的利率､發行量并不能反映銀行的風險程度,機構投資者并不能通過這一手段約束銀行,次級債的發行不能起到揭示銀行風險信息的作用;五是信貸評級(C)制度尚未實施｡我國大多數銀行沒有取得并公布國際活躍評級機構的評級結果,不利于包括存款人在內的廣大公眾利用國際評級結果對銀行的經營狀況作出判斷｡以上各方面都反映了我國對銀行業實施有效市場約束所需要的信息仍然很不充分,存款人與銀行之間的信息不對稱現象仍很嚴重｡
(二)建立適當的制度安排,提高存款人實施市場約束的激勵
充足的信息僅是實施有效市場約束的必要條件,但并不是充分條件｡市場約束發揮效用的另外一個必要條件就是必須建立相應的激勵制度為包括存款人在內的廣大公眾提供對銀行實施市場約束的激勵｡如,阿根廷實施的有限存款保險制度,存款人在銀行倒閉時,只能得到有限的補償｡而且,阿根廷存款保險公司完全是利用私人資本建立起來的,私人公司經營的目標必然是收益最大化､成本最小化,存款保險公司完全按照法律和商業原則操作,而不是如我國或其他國家一樣為存款提供完全的隱性或顯性存款保險｡由于銀行破產將會給存款人帶來損失,這就會激勵廣大存款人對風險程度較高的銀行要求較高的存款利率或通過將存款轉移到較為安全的銀行的方式實施市場約束｡而我國雖然尚未建立完全的存款保險制度,但政府處置破產金融機構時,對存款人往往提供完全的補償,存款人不必擔心存款資金的安全,存款放在任何一家銀行都是安全的,這種制度安排使得存款人喪失了對銀行實施市場約束的動機｡
(三)充分的市場競爭可以提高存款人實施市場約束的能力
為促進市場競爭,阿根廷允許外資銀行自由進入,充分的市場競爭提高了存款人可以選擇的銀行范圍,提高了存款人實施市場約束的能力｡我國自2006年12月11日后,將對外資銀行全面開放國內市場,中國居民可以選擇的金融機構和金融產品范圍加大,金融市場競爭激烈程度加大,這將有利于提高我國存款人對銀行實施市場約束的能力｡
(四)實施市場約束需要一定的政治環境的配合
阿根廷BASIC銀行監管體系可以作為任何一個希望培育銀行監管的市場約束機制的國家的榜樣｡但這些制度的實施需要一定的政治環境的支持｡很多國家,如1982年的智利､1984年的美國､1991年的委內瑞拉,盡管缺少法律支持,但這些國家仍為存款人提供了完全的存款保險｡而阿根廷在1995年的金融危機中,政府選擇了關閉破產銀行,允許這些銀行的存款者損失了他們的絕大部分存款｡政府承諾實施低通貨膨脹政策､治力于銀行系統的改革,限制大規模的對銀行實施救助行為的支出和對銀行實施的其他干預｡阿根廷的監管體系在其他國家的成功運用也需要政府真正支持金融改革､限制對破產銀行的救助行為的政治環境｡因此,發展中國家要實施有效的銀行監管,一方面是要吸收引進先進的監管技術和方法,但更重要的､也是更困難的是創造一個使得有效銀行監管體系發揮作用的良好政治環境｡由于我國尚未建立對存款人的基本存款保險制度,為維護社會穩定,政府不得不承擔對破產機構的救助責任和對存款人的完全的隱性存款保險,我國尚不完全具備對銀行業實施有效市場約束的政治環境｡
(五)有效發揮市場約束作用,提高我國銀行監管的有效性
我國目前的銀行監管體系仍是以政府監管為主導的､市場約束發揮的作用很小,而政府監管由于受到資源､技術､人力､信息等方面的限制,監管的有效性仍然不高｡因此,為提高我國銀行監管的有效性,有必要借鑒阿根廷的經驗,有效發揮市場約束機制的作用｡為此,一是要提高信息的透明度,在符合保密原則的前提下,盡可能地公開各方面的信息,包括信貸質量信息､風險程度､監管評級､國際評級機構信用評級結果等各方面的信息,同時要加強對信息披露的審計工作,確保信息的準確性;二是要建立適當的制度,為存款人實施市場約束提供激勵｡這就要求我國逐步取消完全的隱性存款保險制度,取消對破產機構的無條件的救助制度,建立有限的存款保險制度,只對存款提供部分保險,允許清償力不足的銀行破產,存款人要為不審慎地選擇存款機構承擔損失,這樣就會激勵廣大存款人實施對銀行的市場約束;三是要提高市場競爭程度,為存款人實施市場約束提供空間｡一方面要允許更多的外資機構進入,另一方面要逐步放開存款利率,使得存款利率能夠反映銀行的風險程度;四是要培育實施有效市場約束的政治環境｡政府要承諾不對問題機構提供完全救助政策,不再干預銀行的日常經營行為,維持低通貨膨脹率的穩定的市場環境,提高貨幣､監管政策的一致性和可信度｡
參考文獻:
[1]Charles W.CalOmiris and AndreW POWell,“Can emerg-ing markeT bank regulaTOrs esTablish credible discipline?”,NBER WOrking paper 7715,May 2005
篇2
論文摘要：近年來，中國的銀行業監管取得了較大進展，在防范銀行業風險、促進銀行業發展中發揮了重要作用。但應注意的是，中國當前的銀行業風險仍然十分突出，銀行業的監管也存在諸多問題，特別是隨著中國加入wto后，銀行業市場日益開放，如何通過健全銀行業法規體系，改進監管理念、方式和手段來提高銀行監管的有效性，對于促進金融發展和保持金融穩定具有重大意義。
0 引言
經過20年的發展，我國的銀行監管基本完成了從單純的合規性稽核監督到以防范金融風險為核心的審慎性監管，從單純的行政監管到依法監管的轉變，監管組織體系、指標體系、法律體系框架已具雛形。但也應看到，我國現代意義上的銀行監管只有短短幾年的時間，銀行監管有效性還較低，有效的金融風險監測、評價、預警和防范體系尚未形成，非現場監管和現場監管檢查尚未得到有效結合，監管信息沒有得到較好利用，實現銀行監管規范化、系統化和科學化的任務還相當艱巨。
1 強化信息披露，健全市場約束機制
我國應借鑒巴塞爾新資本協議中對信息披露的相關規范，盡快出臺商業銀行信息披露條例，尤其要重視對防范風險的信息披露，以增進市場約束。具體改進方向如下：
1.1 銀行會計體系和會計財務信息披露。非上市商業銀行的會計準則向上市商業銀行的會計準則靠攏，上市商業銀行的會計準則向國際標準靠攏，最終實現會計報告國際化。出臺專門的衍生金融交易會計準則，解決衍生金融交易業務的會計處理和信息披露的問題。盡快出臺銀行基本業務會計準則，強化會計財務方面的信息披露。
1.2 強化表外信息披露。①我國商業銀行應當在《巴塞爾新資本協議》所確定的框架原則基礎上，建立統一的表外業務風險衡量標準和風險檢測體系。這樣金融監管機構可以對不同商業銀行的各種表外業務的風險進行量化比較，同時又能夠將中間業務的經營納入金融宏觀調控的范圍予以監督。②完善表外業務的信息披露方法。要求表外業務項目應以資產負債表附注形式或附表形式反映出來。對表外業務會計核算，無論是已經確認還是未經確認的金融資產和金融負債，金融企業均應揭示有關其公允價值的信息。③強化信息披露真實性要求。對在銀行表外業務披露中的重大虛假披露事件的當事人應制定嚴格的懲罰制度，適當的時候可以引進社會權威信用中介機構，對所披露的會計信息加以審計。
2 建立多層次的監管方式，提高監管效率
2.1 健全銀行內部控制機制。
①完善商業銀行的公司治理結構。股權結構是公司治理結構的基礎，對公司治理結構的運作有重大影響。針對目前我國商業銀行股權過分集中的問題，應適當分散股權，將政府的絕對控股變為相對控股。在股份改造的基礎上，國有商業銀行應盡快建立規范的董事會，完善董事會結構，確保董事會履行其受托責任，保證其有足夠的獨立性。明確各管理部門的權責，建立權力制衡機制。建立董事會、監事會、信貸管理委員會、內控管理委員會、行長等與現代商業銀行制度相適應的法人治理結構。②建立對內部控制科學有效的綜合評價體系。開展內部控制制度評價稽核，確定被稽核單位內部控制的缺陷和薄弱環節，評估擬稽核單位的內部控制的可靠性，確定現場稽核的范圍和重點。開展內部控制評價工作可以分三步進行：首先對內部控制建設狀況進行調查；其次，開展內部控制的符合性測試；最后，進行內部控制制度的評價。
2.2 建立金融同業自律機制。應當根據金融機構的不同類型、不同地區建立不同的金融同業公會，并在此基礎上形成全國金融同業公會的聯系機制，并賦予金融業同業公會行業保護、行業協調、行業監管、行業合作與交流等職能。
2.3 由指令式監管模式向激勵相容式監管模式轉變。在激勵相容的監管模式下，監管部門將本應由市場、銀行的相關利益者承擔的職責還給了市場和銀行的相關利益者，可以克服監管中的越位、錯位，極大地減少了監管者的工作量，使監管者將有限地資源集中于本應承擔的職責，從而有助于監管效率的提高。
3 建立商業銀行動態的風險評估系統，制訂合理的風險監管措施
3.1 建立商業銀行動態的風險評估系統。隨著金融創新步伐進一步加快，銀行面臨的風險也必將增加。為了適應這種市場環境的變化，我國商業銀行應按照現代商業銀行的要求盡快建立一個能夠實時監控風險的動態風險評估系統。
3.2 制訂合理的風險監管措施①確定監管周期，實施動態、持續監管。監管部門應根據資產規模、業務特征和風險管理等因素，確定銀行監管周期，在每一周期結束后對銀行進行綜合評級和風險評估，并做出下一周期的監管計劃和具體安排；同時，跟蹤監控上個周期發現的問題，檢查其改進情況，實施動態、持續的監管。②制定明確、嚴謹的現場檢查制度和程序。要建立具體的現場檢查計劃制度，計劃主要以非現場監管所預警的銀行風險狀況為依據，檢查方式為專項檢查和綜合檢查相結合，檢查頻率依據銀行風險狀況而定；要制定明確的現場檢查程序與步驟，并通過電腦網絡系統指導每一次檢查，加強信息交流。③建立統一、規范的非現場監管機制。首先要統一商業銀行非現場監管評價體系，各式報表實現標準化，原始數據統計口徑規范化，實施并表監管。其次要加快非現場監管電子化、信息化進程，逐步建立非現場監控中心數據庫，開發統一的計算機非現場監管軟件系統，實現非現場監管的信息化、自動化。第三要針對風險傳遞、控制問題，加快建立完善的金融安全預警系統。④實行監管特派員制。經過授權，監管特派員有權代表監管當局列席商業銀行的高層決策會議，并有對銀行內控制度的制定和執行進行否決的權利，把監管的“關口”前移，從源頭上抑制違規和風險問題的產生。
4 提高我國金融監管人員素質
4.1 完善培訓機制，對現有監管人員加強培訓。風險監管要求監管人員熟悉金融法規、商業銀行業務及經濟金融形勢，能夠結合區域金融特點對銀行經營情況進行科學的分析和評價，提出切實可行的風險化解措施及建議。可以采取到國外監管機構考察、調研、進修或到被監管機構實際操作等形式，對現有監管人員進行現代國際金融知識、法律、計算機及網絡技術、外語和專業技能的培訓，優化現有監管人員的知識結構，造就一批適應新形勢需要的高素質、復合型、創新型人才，提高監管工作水平。
4.2 建立科學的用人機制和考核機制。
4.3 加強對監管人員的監督，使其盡量做到監管行為的客觀、公正和盡職盡責。
4.4 在利益分配上，對監管人員實行等級管理和晉升制，根據監管人員的學識水平和工作業績進行評聘，并享受相應的待遇，提高監管人員的工作積極性，實現責、權、利相統一。
5 建立、完善金融監管協調合作機制
5.1 明確各部門職責，并指定牽頭部門。要建立行之有效的監管協調合作機制，必須明確各部門職責，并指定牽頭部門，牽頭部門的職責主要是起召集、協調的作用。結合我國分業監管的實際，人民銀行應當發揮牽頭作用。
篇3
1974年赫斯塔特銀行倒閉事件，使得國際社會對跨國銀行的監管合作從理論探討轉而進入實踐層面。1975年，在國際清算銀行的主持下，以十國集團為核心的中央銀行行長成立了“銀行業監管實施委員會”，又稱巴塞爾委員會。該委員會于同年發表了《對國外銀行機構監督的原則》，簡稱《巴塞爾協議》，首先明確了對外資銀行，東道國與母國共同負有監管責任。巴塞爾委員會于1983年對1975年的《巴塞爾協議》進行了修訂，改變了1975年協議中東道國監管原則與母國監管原則并行、不分主次的做法，采納了1978年巴塞爾委員會提出的“綜合管理法”，重新劃分了東道國與母國對外資銀行的監管責任，體現了“母國監管為主，東道國監管為輔”的總體思路。此后，巴塞爾委員會推出的一系列協議或報告中，都進一步強調了母國監管的重要性，如1997年影響廣泛的《銀行業有效監管核心原則》重申全球并表監管的重要性，強調母國監管為主，要求東道國從信息交流等方面配合母國實現有效監管。雖然“巴塞爾協議”的法律性質至今尚無定論，目前的主要觀點是“國際慣例說”。⑴也有的學者認為“巴塞爾協議”屬于軟國際法，但是不論是“軟法說”還是“慣例說”都承認了“巴塞爾協議”對國際銀行業監管的深刻影響及現時的指導意義，因此可以說“巴塞爾協議”所提出的“母國監管為主，東道國監管為輔”反映了各國對外資銀行監管總體趨勢。
本文將從國際法角度探討，東道國與母國對外資銀行監管合作的理論依據，即東道國與母國分別依據哪項國際法原則對外資銀行享有管轄權，當雙方管轄權發生沖突時如何解決，以求通過這樣的探討能更進一步地論證“母國監管為主，東道國監管為輔”原則的合理性。
國家管轄權主要是涉及每一個國家對行為和事件后果加以調整的權利的范圍。⑵那么如何確定一國對哪些行為與事件后果可以加以調整呢？“行使管轄權的權利決定于有關問題與行使管轄權的國家之間有相當密切的聯系，從而使該國有理由對該問題加以規定，而且也許也有理由超越其他國家的競爭性的權利。”⑶也就是說，一國只能對與其有緊密聯系的事項主張管轄權，當多個國家對同一事項都具有某種聯系時，以其中一國的管轄權為優先。那么現在的首要問題在于，東道國與母國分別與外資銀行存在何種聯系，從而對外資銀行享有管轄權。
一、 東道國
外資銀行實際上相對于東道國而言，即位于東道國境內但資本的全部或部分來自海外的銀行。各國對外資銀行在內國所允許開設的種類有不同的規定。我國《外資金融機構管理條例》中對外資銀行的規定包括三類：外國金融機構在國內設立的分行、全資子銀行、合資銀行。但不論外資銀行是何種類型，不論其是否具有獨立的法人資格，具有何國國籍，該外資銀行總是在東道國領域內從事日常營業活動，因此首要的，外資銀行與東道國之間的聯系在于外資銀行在東道國領域內的存在，即屬地性。其次，對于子行與合資銀行，它們是在東道國境內成立的法人，如果東道國是依據成立地說確定法人國籍，那么子行、合資銀行與東道國之間的聯系還具有屬人性。但是，由于屬地性是管轄權的首要根據，即屬地管轄權優于屬人管轄權，因此，一般地，東道國會依據屬地原則對外資銀行主張管轄權。
二、 母國
東道國對外資銀行主張管轄權的依據是簡單易見的，而母國對本國銀行海外機構主張管轄權的依據較之前者則要復雜得多。國際法上，確定管轄權的依據有四項原則，屬地原則、屬人原則、保護原則、普遍原則。后兩項原則一般適用于刑法領域，下文主要探討母國是否能夠依屬地原則或是屬人原則對東道國境內的外資銀行主張管轄權。
（一）屬人原則
1.對于分行
分行是指外國銀行在東道國境內的分支機構，在法律上不具有獨立的法人資格，是外國銀行在東道國境內的延伸和組成部分。由于分行不具有獨立的法人資格，實際上只是母行的一部分，從而通過母行與母國具有屬人性的聯系。即，母國可以主張對分行的屬人管轄權。
2. 對于全資子行與合資銀行
全資子行與合資銀行都是在東道國境內，依據東道國法律，注冊成立的獨立于母行的法人實體。 那么問題就產生了，如何確定全資子行與合資銀行的法人國籍？
國際法上確定法人國籍的原則主要可以分為兩大類：本座說和成立地說。這兩大主張在國際上影響最大，適用最廣⑷。成立地說，即以法人注冊登記地做為法人國籍國。本座說，對本座有兩種理解：一種理解認為本座是法人實際控制管理中心地；另一種理解是認為本座指營業中心地或開發中心地，由于營業中心可能分處幾個國家，因此采用后一種理解的國家很少。而在國際法的理論和實踐中，法人實際管理機構所在地標準與其他標準相比，在某種意義上占有優先適用的地位，至少在國際稅法上有這種實例。⑸如果以成立地為標準，那么全資子行與合資銀行都具有東道國國籍；由于全資子行與合資銀行（由東道國占有絕大部分股分的合資銀行除外）是完全或至少大部分受控于母行，因此若以實際管理機構所在地為標準確定法人國籍，那么全資子行與合資銀行就具有母國國籍。二戰后，國際上有一種明顯的傾向，即主張和實行以成立地和本座地相結合作為確認法人的法律人格的標準。⑹因此，全資子行與合資銀行就很有可能同時具有東道國國籍與母國國籍。
我國以成立地說作為確定內國法人國籍的標準，即在我國境內依據我國法律登記成立的法人具有中國國籍，同時對于外國法人在外國依據該國法律取得該國國籍予以承認，不論該國以何種標準確定法人國籍 .也就是說，我國并不排斥全資子行與合資銀行同時享有東道國與母國國籍。可見對于全資子行與合資銀行，母國也可以主張屬人管轄權。
篇4
關鍵字：影子銀行 金融穩定性 監管策略
一、影子銀行的涵義
影子銀行的概念由太平洋投資管理公司董事麥考利在2007年率先提出，他將其定義為"一整套被杠桿化的非銀行投資管道、載體與結構"，意指游離于監管體系之外的、與傳統接受中央銀行監管的商業銀行系統相對應的金融機構。美國影子銀行體系分為政府支持的影子銀行體系、"內部"影子銀行體系和"外部"影子銀行體系，主體為銀行以外的其他金融機構，包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券保險公司、結構性投資機構等。中國金融創新程度相對較低，資產證券化發展并不成熟，影子銀行的發展剛起步，尚未規范成熟，但正在成為全球關注的新焦點。
二、我國影子銀行的典型形式及其影響
根據影子銀行的基本特征分析當前我國影子銀行的基本類型，可總結出我國當前的影子銀行主要有以下五大類。
（一）委托貸款及其風險分析
委托貸款是指由委托人提供合法來源的資金，委托業務銀行根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發放、監督使用并協助收回的貸款業務。在實際運作中，委托貸款基本上與商業銀行信貸無異，只是利率水平隨行就市。其中，上市公司參與委托貸款最為典型。2011年以來，宏觀調控趨緊以及上市公司存在超募資金，越來越多的上市公司將閑置資金大量投入委托貸款。根據上市公司2013年年報披露的數據，剔除上市銀行和保險公司后，2013年有41家上市公司發放貸款及墊資金額合計319.24億元，較上年增長46.21%。委托貸款的巨幅增長已經對人民銀行的貨幣政策產生了不利影響。
從各上市公司公告中可以看到，上市公司在對外提供委托貸款時，貸款利率都普遍高于同期銀行貸款利率，有多筆委托貸款的利率甚至超過了20%，存在較大的利率風險和貸款逾期風險。同時，部分上市公司委托貸款業務帶來的利潤甚至超出了主業的利潤增長幅度，成為公司整體利潤的重要構成部分，導致部分企業熱衷于委托貸款而主業衰落，不但存在較大的經營風險和財務風險，而且不利于構建有競爭力的產業結構。
（二）銀行理財產品及其風險分析
近幾年隨著居民保值增值的投資意愿增強，購買理財產品已經成為重要的投資渠道，快速發展的理財業務也成為商業銀行調整收入結構與開展業務創新的著力點，部分商業銀行還以此規避金融監管部門的監管要求。2013年，211家商業銀行共發行理財產品4.3萬余款，募集資金規模約達28.6萬億元人民幣，分別較2012年增長了40.3%和29.5%。商業銀行理財業務的快速發展對人民銀行宏觀調控產生了較大的影響，對貨幣政策執行力度有一定的對沖效應。隨著理財產品市場的競爭日趨激烈，各商業銀行理財產品趨于雷同，收益率呈現出下滑的趨勢，但是商業銀行普遍存在宣傳理財產品高收益、低風險性質，對投資人產生了一定的誤導和糾紛，侵害了投資人的利益。部分理財產品已經異化，期限趨短，在功能上有涉嫌變相以高收益違規攬存之嫌。
（三）擔保公司及其風險分析
目前國內約有6000余家擔保公司，且隨著各地高利貸問題的產生，擔保公司扮演的影子銀行角色日益凸顯。融資性擔保業務的急劇增長隱藏著較大風險。一些融資性擔保公司資本實力較弱，風險抵御能力有限，法人治理、內控機制等也有待健全完善。有的銀行未嚴格審核擔保公司資質，在信息不對稱的情況下，難以有效監測和判斷擔保公司的保證能力。部分資本金不實、結構不合理或將資本金違規投入資本市場等的擔保公司可能會對銀行信貸資金造成風險。而且，有的擔保公司擔保杠桿放大倍數過高，風險加大，甚至還存在違規吸存等問題。
（四）典當行及其風險分析
近年來，典當行作為我國非常典型的影子銀行，雖呈現出快速發展態勢，但其放貸不以信用為條件，不審核當戶的信用程度，只注重當戶所持典當標的的合法性和價值大小，所以醞釀著較大風險。部分典當行會因為商業銀行對其授信門檻較高，資金短缺而卷入高利貸以及違規吸存放貸，嚴重擾亂正常的經濟秩序和金融秩序。另外典當行業的不正當競爭加劇，惡化了行業發展前景。部分典當行為了追逐利潤，不顧自身實力，在費率的收取上只執行一個費率，沒有按規定將人民銀行規定的利率與典當行的綜合服務費分開計算。
（五）其他類
除上述幾種典型的影子銀行外，部分逐利資本也通過其他方式參與影子銀行。比如，一些沒有專業技術背景的企業熱衷成立的小額貸款公司使得小額貸款行業出現急功近利的不良傾向，貸款對象壘大戶、貸款額度超過正常水平以及利率越來越高等，甚至有些小額貸款公司有違規吸存現象。作為一種新型的影子銀行形式，網絡借貸也隨著網絡技術的發展呈現出井噴增長態勢。由于網絡借貸市場準入、信息披露以及內部風險管控等方面缺乏明確的行業主管部門和規范性文件，網絡借貸的經營模式及風險管理還不夠完善。
三、我國影子銀行監管政策建議
（一）構建宏觀審慎監管框架
由于影子銀行涉及主體較多，對其進行全面監管還存在難度。目前應構建包含影子銀行在內的宏觀審慎監管框架，強化影子銀行系統風險預警與動態監測。宏觀審慎監管框架要關注系統性風險并有效的減少影子銀行體系對金融體系的負外部性。具體建議可分為三點： 第一，監管者應樹立宏觀監管意識，充分理解宏觀審慎監管框架的意義和重要性；第二，要將影子銀行體系納入社會融資總量統計體系，為宏觀審慎分析提供必要的基礎性數據；第三，要盡快開發并完善宏觀審慎的政策工具，探索逆周期調節機制以及杠桿率動態調節的方法和策略。
（二）穩健推進金融產品創新
要認真分析金融創新和金融市場發展的關系，應該在風險可控的前提下循序漸進地推進金融產品的創新。當前我國金融發展基礎較弱，市場化進程中投資者風險意識和投資行為與成熟市場國家還有較大差距，我們應該在強調基礎資產真實性、質量等方面的基礎上合理設計金融產品和服務。在市場推廣的過程中要建立嚴密的評價和檢測體系，防止金融創新帶來的系統性風險，將金融創新的負面效果減至最小。
（三）加強影子銀行信息披露
西方發達國家對影子銀行監管的重要經驗是強調影子銀行體系的信息披露制度。設計信息披露機制將成為未來對影子銀行監管的重點。建議央行充分發揮其市場決策者作用，廣泛收集、整理并及時公布影子銀行機構的系統性信息，提高金融產品和金融市場的透明度，完善場外交易市場的信息披露，加強對信用評級機構信息披露的監管，維護投資者的合法權益。
（四）加快立法進程，建立完善新型影子銀行金融監管
針對新型影子銀行的金融監管改革，需要加快立法進程，逐步探索新型影子銀行監管體系。對于小額貸款公司，在屬地化管理基礎上，推動建立全國性的小額貸款行業發展協調機制，要進一步明確行業發展趨勢與監管動向，引導小額貸款行業的健康發展。對于網絡信貸等新型影子銀行，鑒于其對網絡的技術性要求較高等特征，建議金融監管部門實施注冊地屬地管理，明確網絡信貸的信息披露要求；對有資金沉淀的網絡信貸模式，明確資金沉淀的風險管控要求以及利息歸屬。
參考文獻：
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篇5
銀監會于2014年啟動了民營銀行試點工作，首批5家試點銀行已全部獲批開業。2015年6月，《關于促進民營銀行發展的指導意見》出臺后，民營銀行組建由試點轉為常態化設立。截至目前，包括5家試點銀行在內，銀監會共批準籌建17家民營銀行。
對于指導意見，銀監會表示，意見緊密圍繞“引導科學發展”和“嚴守風險底線”兩個核心目標，通過明確民營銀行監管工作的各項要求，提高民營銀行競爭能力和抗風險能力。堅持全程監管、創新監管和協同監管相統一，統一監管和差異化監管相結合，試點經驗和常態化設立相銜接等原則。
在指導意見明確發展戰略章節中，監管機構要求民營銀行實現錯位競爭、市場定位，并鼓勵民營銀行探索“大存小貸”等差異化、特色化的經營模式，并支持民營銀行利用大數據、云計算、移動互聯等進行技術創新。
銀監會在認真評估民營銀行發展情況、借鑒相關國家和地區經驗以及廣泛聽取各方意見的基礎上，制定了上述監管指導意見，提出了民營監管工作的總體要求，明確了堅持審慎監管與創新發展并重，全程監管、創新監管和協同監管相統一，統一監管和差異化監管相結合，試點經驗和常態化設立相銜接等原則，并提出了以下具體要求：
一是明確發展定位。堅持金融服務實體經濟的總要求，突出民營銀行有別于傳統銀行的發展特色，要求民營銀行明確差異化發展戰略，堅持特色經營，為實體經濟特別是中小微企業、“三農”和社區，以及大眾創業、萬眾創新提供更有針對性、更加便利的金融服務。
二是推動創新發展。堅持鼓勵與規范并重、創新與防險并舉，加強監管服務，推動監管創新，在依法合規、風險可控前提下，支持民營銀行開展業務、服務、流程和管理創新，注重監管政策的激勵相容，對特色經營和提供普惠金融服務成效顯著的，實行監管正向激勵措施。
三是強化審慎監管。針對民營銀行關聯交易管理、股權管理、股東監管等重點領域提出監管要求，強化銀行自我約束、市場約束和監管約束，引導民營銀行股東為銀行增信，形成股東關心銀行發展以及銀行有效管理風險的良性機制。
四是落實監管責任。明確屬地監管責任，加強監管聯動，提高市場準入、非現場監管和現場檢查等日常監管工作有效性，加強監管部門與地方各級政府在民營銀行風險處置過程中的信息共享和溝通協作，配合地方各級政府建立有關協調機制，及時有效防范和處置風險。
值得關注的是，在落實審慎經營方面，銀監會鼓勵民營銀行在其章程或協議中載明，主要股東及其關聯方等不從本行獲得關聯授信、不以持有的本行股權為自己或他人擔保（含股權質押）。
民營銀行的股權結構及治理一直頗受關注。有業內人士曾直言，盡管民營銀行單一股東持股不得高于30%，但仍容易出現“一股獨大”，把民營銀行搞成企業的“提款機”。
此前，銀監會副主席曹宇在2016年全國城商行年會上稱，民營銀行暴露出一些風險隱患和問題，其中包括股權不穩定。他表示，有的股東短期入股后即出售銀行股權，有的股東在銀行獲批后立即轉讓股權，有的股東面臨司法糾紛，存在強制拍賣執行銀行股權的隱患。“風險不能松，要加強股東管理，提高股權穩定性。”
在落實審慎經營規則部分，《意見》對民營銀行的關聯交易管理、股權管理等做出了規定。關聯交易管理方面，民營銀行應嚴格控制關聯授信余額，嚴禁違規關聯交易；而在股權管理方面，民營銀行應當規范股東持股行為，在條件成熟時將股權集中托管到符合資質的托管機構。
同時，《意見》鼓勵民營銀行在銀行章程或協議中載明，主要股東但不限于主要股東不從本行獲得關聯授信、不以持有的本行股權為自己或他人擔保（含股權質押）。
自2015年6月《關于促進民營銀行發展的指導意見》出臺后，民營銀行的設立步入常態化階段，并在2016年提速。銀監會城市銀行部主任凌敢2016年12月表示，2016年獲批籌建的六家民營銀行，銀監會從申請受理到正式批復籌建平均僅用時20天左右。
該指導意見明確提出，鼓勵民營銀行主要股東但不限于主要股東及其關聯方不從所投銀行獲得關聯授信，不以持有的所投銀行股權為自己或他人擔保（含股權質押）。明確了股權托管方面的要求――在條件成熟時將股權集中托管到符合資質的托管機構。
另外，《意見》對民營銀行發展提出了四項具體要求：
一是明確發展定位，即民營銀行需堅持特色經營，為實體經濟特別是中小微企業、“三農”和社區，以及創新創業提供金融服務，與現有商業銀行實現互補發展、錯位競爭；
二是推動創新發展，堅持民營銀行鼓勵與規范并重、創新與防險并舉；
三是強化審慎監管，針對民營銀行關聯交易管理、股權管理、股東監管等重點領域提出監管要求，強化銀行自我約束、市場約束和監管約束，引導民營銀行股東為銀行增信；
四是落實監管責任，明確屬地監管責任，加強監管部門與地方各級政府在民營銀行風險處置過程中的信息共享和溝通協作。
在銀監會下發民營銀行監管政策之際，中信銀行業對外宣布，中信百信銀行股份有限公司獲得銀監會批準，同意在北京市籌建。百信銀行則是采取獨立法人形式開展直銷銀行業務，也是銀監會探索銀行業務條線公司制改革以來落地的創新試點方案。
根據銀監會批復文件顯示，此次獲批籌建的百信銀行由中信銀行和福建百度博瑞網絡科技公司作為發起人，分別認購百信銀行1，400，000，000股、600，000，000股普通股股份，入股比例分e為70%、30%。
中信銀行董事長李慶萍表示，百信銀行是一個銀行平臺，市場定位是“為百姓理財，為大眾融資”，將利用中信銀行的網點優勢和強大的金融風控、產品研發和客戶經營能力，以及百度的互聯網技術和用戶流量資源，滿足客戶個性化金融需求。打造差異化、有獨特市場競爭力的直銷銀行，為發展普惠金融、支持實體經濟發展做出貢獻。
百度董事長兼首席執行官李彥宏則希望，百信銀行的模式能成為中國互聯網金融的發展樣本。他表示，百度擁有領先的技術實力、海量的用戶數據和互聯網運營經驗，可以根據用戶的屬性、偏好對他們的金融需求進行畫像，為客戶提供創新型的金融解決方案，并期待未來百信團隊充分利用好百度的數據、技術和流量資源，為用戶提供優質的金融服務。
