個人理財投資方式精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們?yōu)槟鷾蕚淞瞬煌L格的5篇個人理財投資方式，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

【關鍵詞】個人投資理財方式技巧

前言：隨著經濟的發(fā)展，人們的生活水平逐漸提升，物質豐厚程度越來越高，在這樣的背景下，如何處理閑余資金成為了人們關注的焦點。個人理財的出現(xiàn)給了人們多樣化的資金處理選擇，但當今市場個人投資理財產品眾多，如何選擇合適的投資理財方式及掌握個人投資理財技巧至關重要。基于以上，本文簡要分析了個人投資理財?shù)姆绞胶图记伞?/p>

一、個人投資理財方式分析

個人理財指的是個人為了優(yōu)化配置財產、促進財產創(chuàng)收而制定并實施財務計劃的過程。個人投資理財一般以個人的財務狀況及生活水平為基礎，選擇合適的投資產品，運用一定的投資方式來實現(xiàn)對自身財產的管理，以小風險實現(xiàn)財產的大收益。

個人投資理財能夠幫助人們獲得更多財富，能夠實現(xiàn)資產的保值增值，而個人投資理財方式則有很多種，下面簡要介紹常見的幾種方式：①儲蓄：儲蓄是深受普通家庭喜愛的一種個人理財投資方式，相較于其他方式而言，儲蓄受到憲法保護，有著安全可靠的特點，同時投資形式靈活、辦理手續(xù)方便，銀行吸收存款會將資金投入到社會生產建設中，并獲取利潤，同時支付給儲戶利息，從而實現(xiàn)資產保值增值；②股票：股票也是一種常見的個人投資理財方式，人們可以將存款存入到股票賬戶，通過股票的升值來獲得收益，股票投資有著高收益的特性，且交易靈活方便，但其風險較高[1]；③債券投資：債券投資是一種收益適中的個人投資理財方式，例如國債、企業(yè)債券等；④互聯(lián)網(wǎng)理財產品投資：互聯(lián)網(wǎng)理財產品投資是一種新興的投資理財方式，人們可以通過購買互聯(lián)網(wǎng)理財產品來獲取收益，這種投資理財方式門檻較低，資金流動性高，收益較高，符合大眾理財需求，但互聯(lián)網(wǎng)理財產品投資也存在著一定的風險性。

二、個人投資理財存在的誤區(qū)分析

首先是存在貪念誤區(qū)，每一個人都希望擁有更多的錢財，都希望資產的財產能夠最大程度的實現(xiàn)增值，這就使得一些人為了獲取更多的利益而采取不理智的投資理財行為，例如非法借貸、盲目投資等，這種不理智的投資理財行為下，稍有不慎則可能導致傾家蕩產。

第二是存在廣泛撒網(wǎng)的誤區(qū)，一些投資者資金有限，但只要覺得能夠獲得收益就會積極參與到某種投資理財方式中，例如廣泛的選擇房地產、期貨、收藏、基金、股票等多種投資理財方式，但受限于自身精力和資金，使得每一種投資理財都難以獲得可觀的效益[2]。

第三是盲目自信的誤區(qū)，個人投資理財強調三思而后行，但有些人還沒有對理財產品深入了解就盲目投資，不考慮自身實際，從而引發(fā)理財風險。

三、個人投資理財技巧探討

改革開放以來，我國經濟發(fā)展迅速，國民收入增長迅猛，在這樣的背景下，人人都想讓自己的財產在安全的環(huán)境下實現(xiàn)保值增值，個人投資理財成為了眾多人處理財產的不二之選。但涉及到投資就必然存在風險，如何規(guī)避風險，選擇合適的投資理財產品至關重要，下面來簡要探討個人投資理財?shù)募记伞?/p>

（一）了解自己的財務狀況

了解自身的財務狀況是個人投資理財?shù)幕A，因此在投資理財之前，必須要對自己的收入、資產以及負債等情況進行了解，之后根據(jù)個人的偏好以及承受能力確定選擇合理的個人投資理財方式，在理財?shù)倪^程中合理的安排資金，保證理財方式的風險自己可以承受，在此范圍內選擇資產增值最大化的理財方式[3]。傳統(tǒng)的靠yulu.cc節(jié)約而在銀行存錢等待儲蓄增長的方式已經不適合當今經濟的發(fā)展趨勢，因此個人投資理財者應當創(chuàng)新觀念，積極的參與理財投資活動，并對經濟環(huán)境進行分析，以此為基礎調整自己的投資理財計劃，保證個人投資理財?shù)暮侠硇浴?/p>

（二）計算收入和支出

收入一般包括工資、存款利息以及資本利得等，支出一般包括房屋指出、水電費、伙食費、保險費、子女教育費、醫(yī)療費用等，在投資理財之前應當合理的計算自身支出與收入，留出備用資金，計算出能夠用于投資的資金有多少，了解自己的資金流量，避免盲目的投入大量資金進行投資理財，這對于規(guī)避投資理財風險也有著重要的作用。

（三）合理確定投資理財目標

個人投資理財之前應當確立合理的財務目標，確定未來一個時期之內期望達到的財務目標，例如幾年之后孩子上學的費用，幾年之后自己退休生活費用等，事有輕重緩急，自己財務目標也應當分出層次，確立先后，選擇最為緊迫的財務目標來完成，在投資理財?shù)倪^程中要合理的規(guī)劃，一步一步的去實現(xiàn)。個人投資理財是一個長期的過程，并不是一蹴而就的，因此應當制定合理的財務目標，以此來明確個人投資理財?shù)姆较颍ＷC個人投資理財?shù)暮侠硇浴?/p>

（四）合理的選擇個人投資理財方式和方法

在個人投資理財?shù)倪^程中，必須要選擇合理的方法和方式，具體來說可以從流動性、收益性和安全性三個方面來考慮。當今市場個人投資理財產品住逐漸多樣化，例如基金、股票、網(wǎng)上理財產品等，選擇哪一種方法最為妥當，最符合自身實際情況是人們關注的焦點問題。

首先，是從流動性方面考慮，流動性指的就是投資理財產品的變現(xiàn)能力，流動性越強，產品的變現(xiàn)能力則越強，在遇到風險或危機的時候，流動性能夠幫助理財投資者爭取時間來緩解沖擊，因此應當盡量選擇流動性較強的理財投資方式[4]。

第二，是從收益性方面考慮，收益性指的是理財投資產品的收益能力，不同的理財投資方式有著不同的收益能力，這也是選擇理財投資產品的重要考量標準。

第三，是從安全性方面的考慮，無論是何種理財投資方式都存在著一定的風險性，而不同理財投資方式的風險大小和風險來源不盡相同，因此在選擇投資理財方式的過程中應當考慮其安全性。

四、結論

篇2

一、理財規(guī)劃方案范例

馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購買了一套總價為90萬元的復式住宅，該房產還剩10萬左右的貸款未還，因當初買房時采用等額本息還款法，馬先生沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬（現(xiàn)值）。銀行存款25萬左右；每月用于補貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費用1年約1萬元左右。為提高生活情趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習慣，約12000元左右。夫婦倆對保險不了解，希望得到專家?guī)椭６坑性谖磥?年購買第二套住房的家庭計劃（總價格預計為80萬元）。此外，為接送孩子讀書與自己出行方便，夫婦倆有購車的想法，目前看好的車輛總價約在30萬。夫婦倆想在十年后（2015年）送孩子出國念書，綜合考慮各種因素后每年需要10萬元各種支出，共6年（本科加碩士）。請為馬先生家庭設計理財規(guī)劃綜合方案。

二、具體解決方案

（一）客戶財務狀況分析：

1.編制客戶資產負債表

資產負債表

2.編制客戶現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表

3.客戶財務狀況的比率分析

（1）客戶財務比率表

（2）客戶財務比率分析：

從以上的比率分析中，我們可以看出：結余比率高達0.74，說明客戶有很強的儲蓄和投資能力。投資與凈資產比率一般在0.5左右，這位客戶的投資略顯不足。清償比率高達0.95，一方面說明客戶的資產負債情況及其安全，同時也說明客戶還可以更好的利用杠桿效應以提高資產的整體收益率。負債收入比率為0.06，低于參考值0.4，說明客戶的短期償債能力可以得到保證；即付比率2.5，高于參考值0.7，客戶隨時變現(xiàn)資產償還債務的能力很強，但過高的數(shù)值顯示該客戶過于注重流動資產，財務結構仍不盡合理，流動性比率也同樣說明了這個問題。

4.客戶財務狀況預測

客戶現(xiàn)在處于事業(yè)的黃金階段，預期收入會有穩(wěn)定的增長，投資收入的比例會逐漸加大。同時，現(xiàn)有的支出也會增加，隨著年齡的增長，保險醫(yī)療的費用會有所增加。另外，購車后，每年會有一筆較大的開銷。目前按揭貸款是唯一的負債，隨著時間的推移，這筆負債會越來越小。

5.客戶財務狀況總體評價

總體看來，客戶償債能力較強，結余比例較高，財務狀況較好。其缺陷在于活期存款占總資產的比例過高，投資結構不太合理。該客戶的資產投資和消費結構可進一步提高。

（二）確定客戶理財目標

1.現(xiàn)金規(guī)劃：保持家庭資產適當?shù)牧鲃有?/p>

2.保險規(guī)劃：增加適當?shù)谋ｋU投入進行風險管理。（短期）

3.消費支出規(guī)劃――購車：近期內購買一輛總價在30萬的車。（短期）

4.消費支出規(guī)劃――購房：在未來5年購買第二套住房的家庭計劃（總價格預計為80萬元）。（中期）

5.子女教育規(guī)劃：十年后（2015年）送孩子出國念書，每年需要10萬元各種支出，大約6年（本科加碩士研究生），共需60萬元。（長期）

6.馬先生和董女士夫婦的退休養(yǎng)老規(guī)劃。（長期）

（三）制定理財規(guī)劃方案

1.現(xiàn)金規(guī)劃

客戶現(xiàn)有資產配置中，現(xiàn)金/活期存款額度偏高，對于馬先生董女士夫婦這樣收入比較穩(wěn)定的家庭來說，保持三個月的消費支出額度即可，建議保留30，000元的家庭備用金，以保障家庭資產適當?shù)牧鲃有浴＿@30，000元的家庭備用金從現(xiàn)有活期存款中提取，其中10，000元可續(xù)存活期，另外，20，000元購買貨幣市場基金。貨幣市場基金本身流動性很強，同時收益高于活期存款，免征利息稅，是理想的現(xiàn)金規(guī)劃工具。

2.保險規(guī)劃

建議客戶每年購買不超過4.5萬元的保險費用（家庭可支配收入的15%），具體如下：

A. 壽險：壽險保障約500萬，預計年保費支出30，000元。

B. 意外保障保險：保障額約250萬（意外保障額度等于未來支出的總額）。預計年保費支出5，000元。

C. 醫(yī)療保障保險（主要是重大疾病保險，額度夫婦每人約40萬，孩子約20萬，采用年交型，購買消費型保險）。預計年保費支出4，000元。

D. 住院醫(yī)療和手術費用保障（作為重大疾病的保險補充保險，額度按住院每天80元的標準，收入按照每人每次1萬元，其他費用保障依據(jù)依據(jù)具體需求分析）。預計年保費支出4，000元。

3.消費支出規(guī)劃―購車

以客戶目前的經濟狀況來看，建議客戶在半年內買車，可以從存款中支取220，000元，另外80，000從半年的收入結余中支取。購車后，預計每年的汽車花費為30，000元。

4.子女教育規(guī)劃

兒子接受高等教育共需要600，000元的資金，假定投資回報率為6%，則每年投入50，000元即可。

5.消費支出規(guī)劃―購房

由于客戶每年結余較大，建議五年半后一次性付清第二套房的房款80萬元，假定投資收益率3%，半年后開始五年內每年需投入150，000用于短期債券市場基金。

6.退休養(yǎng)老規(guī)劃

在接下來的五年半里，除最初的半年付購車款外，每年會有19，000元的現(xiàn)金結余，可用選擇偏股型基金進行長期投資。期初的700，000金融資產及每年的19，000持續(xù)投入在10年之后會有1，640，000元的資金（預期未來10年股票類資產的收益率為7%），五年半之后房貸還完，會有150，000的閑置資金，可以將它再投資于平衡型基金（預期收益率為5%），在5年后會有830，000的資金。那么，客戶在十年之后會有2，470，000元的資金，可以用作養(yǎng)老。

（四）理財方案的預期效果綜合評價

篇3

關鍵詞：個人理財；現(xiàn)狀分析；對策建議

中圖分類號：F832.48 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-03

隨著我國市場經濟迅速發(fā)展，居民收入水平不斷提高，他們的理財意識和投資理念也在不斷地進步，這導致了居民的理財結構發(fā)生較大變化。同時，個人理財業(yè)務逐漸成為國內商業(yè)銀行產品和服務創(chuàng)新的主要領域，居民理財成為我國當前金融市場不可或缺的組成部分。但是居民在理財過程中出現(xiàn)了理財觀念落后，目標不明確，投資方式傳統(tǒng)、保守等問題，現(xiàn)以杭州地區(qū)為例，針對居民的投資理財習慣和理財現(xiàn)狀進行了調查，分析居民對于投資理財?shù)恼J知和投資方法的偏好，從而引導居民樹立科學的理財觀念，提高風險意識及防范。

一、杭州地區(qū)居民個人理財現(xiàn)狀及特點

杭州作為浙江省的省會城市，2015年杭州實現(xiàn)GDP1.005358萬億元，同比增長10.2%，增速居全省第一、全國副省級城市第二。2015年杭州市居民人均可支配收入為42642元，同比增長8.7%。其中城鎮(zhèn)居民和農村居民人均可支配收入分別增長8.3%和9.2%。城鄉(xiāng)居民收入比縮小為1.88。總體呈現(xiàn)收入穩(wěn)步增長、城鄉(xiāng)收入差距縮小態(tài)勢。隨著杭州居民生活水平的提高，居民們都希望個人資產能夠得到保值和增值。因此，大多數(shù)居民都通過銀行、網(wǎng)絡等途徑進行理財，使用投資房地產、購買銀行理財產品等理財手段實現(xiàn)財產的增保值。

現(xiàn)就以杭州市居民的理財實際情況進行問卷調查。本次總共發(fā)放問卷350份，收回324份，其中有效問卷281份，有效率為80%。問卷收回后借助統(tǒng)計軟件對數(shù)據(jù)進行處理和分析，可以看出杭州市居民理財有如下特點：

（一）銀行存款占比大

通過調查的數(shù)據(jù)和分析，杭州居民主要的理財方式有銀行存款、基金投資、股票投資等。其中，銀行存款所占比重最大，占32.38%，說明儲蓄是深受普通居民家庭歡迎也是最常使用的一種投資方式。其次是基金投資，占了總比重的22.54%。基金具有購買費用相對低廉，透明度相對較高的特點，所以購買基金的居民比重在上升。位居第三的是股票投資，占19.67%。股票投資的收益雖高，但其風險也是不可忽視的。所以股票投資是一種高收益與高風險并存的理財方法，加之近期股市市場持續(xù)低迷，導致很多股民紛紛從股市中退出，所以股票投資的比重有所下降。而期貨投資、外匯投資和金銀投資所占的比例則較小。詳見表1：

（二）成本與個人負擔能力為主要考慮因素

成本與個人負擔能力成為居民選擇理財產品的主因，占26.64%。基于居民的個人收入水平不同，會考慮購買其負擔能力之內的不同成本的理財產品。其次考慮的因素則為投資風險的大小，占23.36%。投資理財具有不確定性，選擇不同的理財產品也意味著將面臨不同的風險與收益。預計收益占18.85%，風險與收益并存，收益的大小會直接影響到投資者的利益大小。另個人偏好，投資觀念對準確選擇適合自己的理財產品具有很大的導向作用。而對于市場熱度，變現(xiàn)能力，政策影響等因素所占的比例較小。詳見表2：

（三）投資收益為理財主要目的

投資收益成為杭州居民理財?shù)闹饕康模伎偙壤?5.49%。很多人認為參與理財就在于獲得與投入的資產相對應的或者更高的收益，理財就是收益。其次是出于資產保值、為自己養(yǎng)老準備，分別占15.57%和13.93%。出于興趣愛好而選擇投資理財?shù)木用裾?2.70%，另外有11.07%的居民選擇投資理財是出于資產的安全性考慮。詳見表3：

（四）組合投資為主要投資方式

選擇不把雞蛋放一個籃子里的組合投資方式的居民占41.28%。選擇少選或規(guī)避高風險投資，以穩(wěn)健性投資為主的居民占24.20%。根據(jù)時刻關注市場變化，提高判斷能力的方式來規(guī)避風險所占比例為18.86%。另有少數(shù)居民選擇見好就收這種投資方式來回避風險的僅占11.74%。理財方式要多元化，往各方面發(fā)展，不要局限于一種方式，這才能使資產得到最大化的利用。詳見表4：

二、杭州居民個人理財存在的問題及原因分析

雖然杭州居民個人理財業(yè)務發(fā)展迅速，但從調查結果來看，仍存在大部分居民的理財觀念落后，理財目標不明確，理財方式較為傳統(tǒng)等問題。這些都是杭州居民個人理財業(yè)務發(fā)展將面臨的難題，需要使用科學的方法進行引導。

（一）杭州居民個人理財方面存在的問題

1.居民個人理財觀念落后

據(jù)調查數(shù)據(jù)顯示，杭州市居民的理財知識來源于網(wǎng)絡和金融宣傳的各占59.43%和34.43%，來自專業(yè)知識的占比為36.07%。由此看出，更多居民的理財知識是從雜亂無章的互聯(lián)網(wǎng)或者書報中獲得的，沒有進行專業(yè)的培訓。并且有42.35%的居民對理財還處于不太了解的階段，對各類投資工具均有深入了解的居民僅占13.88%。這說明杭州市居民還沒有從根本上認識到理財?shù)闹匾裕巳硕夹枥碡數(shù)挠^念還沒有得到普及。詳見表5、6：

2.居民理財追求短期利益，缺乏長期規(guī)劃

選擇短期投資規(guī)劃和中庸投資規(guī)劃的居民分別占50.53%和30.25%，而僅有19.22%的居民對理財制定了長期的投資規(guī)劃。不少居民認為在短期獲得最大利益才是最重要的，風險防范意識不強，缺乏對市場的長遠認識，因此沒有確立適合自己的理財目標和合理設置理財計劃。詳見表7：

3.居民的理財方式較為傳統(tǒng)

杭州市居民大部分都選擇了風險中等或較低的理財方式，所占比例為51.60%和37.72%。只有10.68%的居民選擇了高風險高收益的理財方式。所以風險低，投資便捷的儲蓄成為了大眾居民最喜愛的理財方式。居民之所以會采取比較保守的理財方式，主要體現(xiàn)在居民對于理財產品的不熟悉，從而導致居民難以選擇合適的，風險較低又有一定收益的理財產品。詳見表8：

（二）影響杭州居民理財收益的因素分析

正因為居民理財方面存在觀念薄弱，目瞬幻魅罰方式保守等問題，究其原因主要在于政府、金融機構未做出積極的引導和決策，以及社會宣傳力度不足所致。

1.政府部門未發(fā)揮積極的引導作用

居民在選擇理財工具時受政府政策影響的因素僅僅只占了總比例的2.05%，這足以表明政府未對居民理財做出積極的引導。如果政府出臺一些支持居民理財?shù)南嚓P政策，居民投資的需求就會增加。作為政府，有責任為居民的投資理財創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，建立一套完善的投資理財政策，保護各投資者的利益。

2.金融機構產品單一，服務水平不高

雖然各金融機構推出的理財產品不在少數(shù)，但都大同小異，種類單一。目前，金融機構還未能提供一些富有特色，能滿足客戶個性化投資需求的理財產品。而金融機構的員工在為客戶服務過程中很難做到耐心為客戶講解，沒有針對不同的客戶制定具有個性化的方案，而是簡單的將客戶的需求進行整合。金融企業(yè)缺乏專業(yè)理財人員也是影響居民理財投資的一道阻礙。

3.社會宣傳力度欠佳

雖然居民可以從多種渠道獲得理財?shù)南嚓P信息，但大多數(shù)介紹沒有把各類產品明確的區(qū)分，也沒有將各類理財產品的優(yōu)劣性，風險與收益做總結歸納。某些中介機構則是挑選一些收益較高的或近段時期內投資熱度比較高的產品向居民介紹，而并非所有的理財產品。社會的宣傳不到位，就會造成居民做出不正確的選擇，從而缺乏對理財?shù)臒崆椤?/p>

三、加強杭州居民個人理財收益的對策建議

（一）杭州居民應樹立理財意識，科學規(guī)劃理財方式

要加強杭州居民個人理財收益，首先，要樹立正確的理財意識，可通過互聯(lián)網(wǎng)、書籍等渠道學習各種關于理財?shù)闹R和技巧，也可參加理財知識培訓加強對理財?shù)恼J知能力，保證在投資前做好充分的前期準備，同時要樹立一種積極的、樂觀的、著眼于未來的理財態(tài)度和思維方式，有時一種積極向上的觀念往往可以幫助投資者作出正確的判斷；其次，杭州居民要根據(jù)現(xiàn)階段自己的資產情況和風險承受能力來制定符合自己的的理財目標，做好精細的收入和開支規(guī)劃。并且要把目光放的長遠些，不要只著眼于投資所帶來的利益，而要正確分析各種投資的特點；最后，杭州居民要改善自身的理財方式，做到正確識別風險，分析各種理財產品的利弊，風險大小和收益狀況，從以往單一的理財方式向多元化理財方式轉變。

（二）政府應當發(fā)揮積極的引導、調節(jié)作用

政府要通過各種方式做到科學引導，首先，應當積極出臺一些有利于理財投資的政策，進一步完善融資信用擔保體系和改善個人理財業(yè)務的政策環(huán)境；其次，要做好對金融機構的監(jiān)督，針對部分銀行存在的信息不透明、運行情況不公開、信息不對稱等問題，建立健全信息披露制度；最后，政府可引進國外的先進思想和個人理財管理制度，以保證我國金融市場的健康發(fā)展。

（三）金融機構豐富理財產品，提高服務水平

金融機構首先應該針對不同居民，推出更多富有特色的，能滿足居民個性化投資需求的理財產品。金融機構所做的一切政策變化，都要以居民的理財需求為導向，在提升自身業(yè)務的同時滿足投資者的需求；其次，金融機構要加強對理財人員的培養(yǎng)，必須要有一批專業(yè)知識扎實、職業(yè)道德高尚、投資經歷豐富的理財師。最后，建立一套以客戶為中心的服務體系，做到讓客戶滿意，讓居民對不同的理財產品有更深的了解。

（四）加強社會宣傳力度

首先，社會方面可以通過各種形式加大對理財知識的宣傳，在居民們常用的渠道對產品做詳細的介紹，做到把產品明確的區(qū)分，把優(yōu)劣勢、風險和收益做歸納總結，讓居民能夠更好地了解到各種產品的異同；其次，社會也可通過相關媒體單位在電視、報紙上刊登相關理財信息，引導居民更好的進行理財；最后，相關機構也應該讓居民了解每種理財產品的功能，真正讓居民樹立正確的理財理念。

四、結論

杭州經濟發(fā)展迅速，居民的理財觀念也在不斷地改變，與時俱進。隨著國家政策的改變，越來越多的人將會加入理財?shù)年犖橹小Ｍ顿Y理財是使資產保值增值的一種方式，居民需要結合自身的資金狀況和相應的風險承擔能力進行投資，要避免因盲目投資而帶來的不必要損失。

參考文獻：

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篇4

關鍵詞：通貨膨脹；個人理財

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

原標題：通貨膨脹下的個人理財對策研究

收錄日期：2012年8月16日

我國自1983年以來，大致經歷了七個通貨膨脹周期。據(jù)國家統(tǒng)計局的宏觀經濟數(shù)據(jù)顯示：2012年一季度，中國CPI同比上漲4.5%，目前我國經濟也正進入增速與通脹相繼放緩的探底周期。但通貨膨脹的影響因素還長期存在，通貨膨脹將是我們不得不面對的一個現(xiàn)實。

一、通貨膨脹的含義、特點

通貨膨脹是一種貨幣現(xiàn)象，指當貨幣發(fā)行量超過了經濟體內實際流通貨幣需要量時產生的物價上漲、貨幣貶值的現(xiàn)象。其實質是社會總需求大于社會總供給。

通貨膨脹有兩個特點：①紙幣因發(fā)行過多而貶值。在流通中所需的金屬貨幣量已定的情況下，紙幣發(fā)行越多，單位紙幣所能代表的金屬貨幣量就越少，紙幣的貶值程度就越大；②物價因紙幣貶值而全面上漲。紙幣貶值率越高，物價上漲率也就越高。通貨膨脹給人們造成的影響是貨幣購買力的下降。

通貨膨脹對于全體居民辛辛苦苦積累下來的財富是一種莫大的侵蝕。在通脹壓力下，如何選擇合適的投資方式，正確理財，才能對抗通脹，分散風險，實現(xiàn)資產的保值增值，已成為很多人日益關注的問題。

二、我國在通貨膨脹下個人投資理財存在的問題

（一）缺乏投資理財專業(yè)知識。我國居民在理財?shù)倪^程中，對風險大小不同的黃金、基金、保險、股票、房地產等投資工具不太了解，沒能根據(jù)個人的投資偏好和家庭的資產狀況制定有效的投資方案，從而未能做到最大限度的規(guī)避風險、減少損失。

由于理財業(yè)務是一項綜合性的業(yè)務，它要求理財人員必須全面了解理財業(yè)務的相關知識，熟練掌握投資、銀行、保險、稅收、法律、財務甚至消費時尚等多方面知識，要具備豐富的實務操作經驗，并有良好的交際和組織協(xié)調能力。專業(yè)和稱職的個人理財人員的匱乏是制約我國個人理財業(yè)務的主要瓶頸。

（二）沒有制定短期、中長期理財計劃。我國居民在投資過程中有些盲目，要么全部用來炒房，要么就是用來基金定投或者炒股等，沒有一個合理的理財計劃和投資結構。筆者認為，投資理財要在尊重經濟規(guī)律的基礎上，根據(jù)國際國內的宏觀經濟制定的中長期計劃，具體投資方式需根據(jù)自身的經濟狀況和相關投資對象來制定。

（三）沒有根據(jù)自己的情況合理選擇投資方案。在通貨膨脹的環(huán)境下，投資者所做的任何投資都要從其自身實際情況分析，不能只考慮投資回報率的高與低。只有這樣，才能真正實現(xiàn)保值增值、抵御通貨膨脹的根本目的。但大多數(shù)人在當前這種通脹條件下只是盲目地追隨主流，沒有考慮到個人情況從而進行理性投資。

三、通貨膨脹下個人投資理財建議

（一）了解相關學科的知識

1、通脹下不宜儲蓄。儲蓄，個人投資理財中一種最為傳統(tǒng)的投資方式，同時也是安全性最強、操作最為容易的一種。但在通貨膨脹時，利率調整一般會有“時滯”，利率調高往往比通脹慢一拍。這時儲戶存款會出現(xiàn)負利率的現(xiàn)象，居民儲蓄實際是在不斷貶值的。因此，在通脹時應盡量減少資產中銀行存款的占比。

2、保險投資始終占有地位。保險作為理財?shù)闹匾ぞ咧唬菍ν侗Ｈ说囊馔鈸p失和經濟保障需要提供經濟補償?shù)囊环N方法，它不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。一旦災害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經濟補償。從理財角度來看，保險或許不能帶來像證券投資那樣的豐富收入，但它的保障功能是其他理財工具無法比擬的。

3、入市的財富占總資產不宜超過25%。國外經濟學觀點認為：良性的通貨膨脹對股市有利好效應；惡性的通貨膨脹則對股市的抑制效應明顯。由于我國特殊的國情，目前不可能出現(xiàn)惡性的通貨膨脹；但我國的股市仍然是單邊市場，制度建設仍然不健全。在通脹下，機構就會將多余的資金炒股，中小散戶則會在羊群效應的促使下蜂擁而入，促使股票市場短期上漲，隨后機構投資者的紛紛拋售致使散戶信心挫敗，股市陷入熊市，投資者難以獲利甚至虧損。當前中國經濟前景并不十分明朗，CPI指數(shù)過高令人擔憂，故入市一定要慎重選擇，入市的財富占總資產不宜超過25%。

（二）多種方案配合使用

1、應短期、中長期理財方案配合使用。投資理財要具有科學計劃性，堅持中長期和短期投資相結合。投資者要根據(jù)各種產品的性質、風險、收益率、操作程序成本等信息的評估，根據(jù)理財者自身的實際投資狀況，選取理財產品，優(yōu)化投資組合，并對理財產品確定合理投資分配比例，各投資比例所占份額適當均衡化。

2、我國中小城市當前仍可以考慮房地產投資。據(jù)有關部門調查統(tǒng)計，房地產最為抗通脹。在通貨膨脹比較溫和、房地產泡沫較少時，比如CPI5%，物價上升水平比經濟發(fā)展水平高許多的話，必然會使房價進一步上升，出現(xiàn)泡沫市場，市場漸漸失去理智時，不宜投資房地產。但我國中小城市當前的房地產價格尚有上漲空間，中小城市的房產投資可能會帶來理想的收益，可以考慮這個方面的投資。

3、可選擇投資黃金。黃金是被全球公認的硬通貨，是最有效防范通貨膨脹的特殊商品。我們較為熟悉的黃金投資有紙黃金、實物黃金和黃金期貨等幾種。從2008年年末至今，黃金價格的漲幅已經接近60%。2011年黃金價格持續(xù)走高，在9月份達到頂峰的1，920美元，專家預計在未來的一到兩年內黃金市場還會穩(wěn)中有升，但是也不排除出現(xiàn)下跌的情況，黃金市場大的方向還是良好的。投資者可以合理把握這個投資機會，選擇合適的投資交易方式，把相當一部分財富投資黃金，實現(xiàn)個人資產保值增值的目的。

（三）量力而投

1、投資理財計劃要堅持“三性原則”。通貨膨脹下，投資最重要的目標就是對抗通脹，因此投資理財計劃一定要具備安全性、收益性和流動性的特點。安全性，是家庭資產的購買力不因通貨膨脹而受到損失。安全性是投資理財?shù)氖滓瓌t。流動性，即變現(xiàn)性，也就是說急需現(xiàn)金時，能夠迅速變現(xiàn)。收益性，將家庭資產投資之后要實現(xiàn)增值，收益越多越好，這是投資理財?shù)母驹瓌t。

2、根據(jù)自己的情況合理投資。不同的人在不同的時期對生活、工作的目標可能會有較大的不同，根據(jù)自己所處的不同年齡段，結合風險偏好、風險承受能力、收入等，選擇適合自己的投資方式。而各種不同的投資方式對投資者的要求也不同。如股票投資和貴重金屬投資對投資者專業(yè)知識的要求和占有信息處理信息的能力的要求非常高，沒有專業(yè)知識背景的投資者應該選擇基金投資更為穩(wěn)妥。而固定資產投資往往有較高的門檻，對于資金實力不夠的投資者來說，可以采取合伙投資的方式。

總之，在通貨膨脹環(huán)境下，任何投資都要從投資者個人的實際情況出發(fā)，不能僅看潛在回報率的高低，這是個人投資理財?shù)幕驹瓌t之一。同時，還應當短、中、長三種理財方案配合使用，注重進行組合投資，把握好各類資產的配置比例，力求收益最大化，最大限度地減少通脹帶來的損失。

主要參考文獻：

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[2]王福榮.我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務的對策建議[J].投資研究，2011.3.

[3]崔至偉.通脹壓力下家庭投資理財策略分析[J].經濟研究，2010.7.

[4]徐英.試析通貨膨脹對個人投資理財?shù)挠绊慬J].新疆財經，2009.5.

[5]王黎.通脹壓力下中產階層投資理財策略探討[J].財會通訊，2011.8.

篇5

個人理財業(yè)務作為商業(yè)銀行的一個重要的傳統(tǒng)業(yè)務，隨著我國不斷增長的居民收入、持續(xù)走高的物價水平及日益增強的居民理財意識，都給個人理財業(yè)務帶來了重要的發(fā)展機遇，但由于一些現(xiàn)實和歷史方面的原因，個人理財業(yè)務的發(fā)展還存在一定問題。本文針對我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務的重要性及其存在的問題進行闡述，并提出了部分推動個人理財業(yè)務發(fā)展的應對措施。

【關鍵詞】

個人理財業(yè)務；重要性；突出問題

0 引言

我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務所具有的特點包括潛力大、發(fā)展快、起步晚。個人金融服務需求總量在逐漸增長的同時，居民對金融服務質量的要求也在不斷提高，居民的需求層次正在逐漸提升，從以前單純的通過銀行存款取得利息收入，發(fā)展到了當前的進行外匯買賣、貸款融資、支付結算、經營投資、臨時透支及綜合理財?shù)榷鄻踊慕鹑诜铡τ谀切└呤杖牒拓敻怀湓５膫€人群體來說，特別需要專業(yè)化的銀行機構給他們提供具有個性化、專業(yè)化、全方位的政策管理服務，以便保障他們的資產實現(xiàn)保值增值，這就給商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務帶來了巨大的潛力。從整體來看，當前我國個人理財業(yè)務的發(fā)展引起了商業(yè)銀行的充分關注，并且針對完善服務體系、設計產品、建設信息化和理財顧問隊伍、開展同業(yè)合作等方面進行了一些規(guī)劃、投入，但是還有不少地方值得提高。

1 我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務的重要性

1.1 有利于滿足居民理財需求

伴隨我國經濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，居民可支配收入在逐漸提高，個人資產日趨多元化，由原來僅僅是儲蓄和現(xiàn)金轉變?yōu)楣善薄⒒稹⑼鈪R、保險等，甚至包括汽車、房產及黃金、古董等不同品種。為了規(guī)避不確定的各種風險，對個人資產進行有效管理，居民需要不斷提高投資理財?shù)囊庾R，然而居民普遍缺乏專業(yè)的理財技能和相關金融知識，這就需要理財專家和專門的機構通過專業(yè)化的運作來滿足居民的理財需求。所以商業(yè)銀行在開拓個人理財業(yè)務時，必須要滿足居民的多元化、個性化的理財需求，使資產既能合理規(guī)避各種風險，又能實現(xiàn)保值增值的目標。

1.2 有助于商業(yè)銀行化解風險

一直以來，存貸款業(yè)務是我國商業(yè)銀行的主要業(yè)務，由于信貸風險的存在，導致銀行出現(xiàn)壞賬損失。此外，在日常經營中還存在著利率風險、信用風險及流動性風險等，這就造成銀行面臨著經營風險。然而開展個人理財業(yè)務，能夠保障銀行具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流及客戶群，這不但能讓商業(yè)銀行得到豐厚的收益，還能有效化解經營風險。

1.3 有利于商業(yè)銀行提高競爭力

伴隨我國銀行同業(yè)之間的競爭日益激烈，其存貸利差正在逐步縮小，收益的增幅正在下降。與此同時，我國資本市場正在快速發(fā)展，有些企業(yè)融資漸漸轉向資本市場，逐步減少對銀行的依賴度。如果商業(yè)銀行仍然依靠存貸業(yè)務發(fā)展，則生存的空間將越來越小。所以我國商業(yè)銀行必須發(fā)展中間業(yè)務，不斷進行功能轉變，尋求利潤的新增長點，只有這樣才能在競爭中取得更好的發(fā)展，而個人理財業(yè)務是一個重要的中間業(yè)務，以其風險小、范圍廣、高附加值及穩(wěn)定收入等特點，引起了銀行格外重視。個人理財業(yè)務的發(fā)展能夠實現(xiàn)為個人提供全面的金融服務，不但能夠保障穩(wěn)定的客戶群，還能為銀行樹立起良好的市場形象，使銀行的綜合競爭力得到提高。

2 我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務中的突出問題

2.1 商業(yè)銀行缺乏防范理財業(yè)務風險的能力

為了發(fā)展個人理財業(yè)務，銀監(jiān)會頒發(fā)了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》，后來為了防止大量風險發(fā)生，又頒發(fā)了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》，既要鼓勵創(chuàng)新業(yè)務，又要注重控制風險。我國新興的個人理財市場還缺乏風險控制的能力，理財業(yè)務受自身綜合性的影響，其涉及到的產品是多個層次的，這就隱藏了各種各樣的潛在風險。個人理財業(yè)務中的綜合理財業(yè)務是指接受客戶授權委托，以理財顧問服務作為基礎，依據(jù)事先與客戶約定的投資方式、計劃開展資產管理或投資的活動。可見，綜合理財業(yè)務不僅有操作風險更有市場風險。個人理財業(yè)務的快速增長對商業(yè)銀行提出來更高的要求，對外部市場風險與內部道德風險的控制，及如果出現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象，使得風險成為損失時，商業(yè)銀行就需要慎重考慮用采取什么樣的補救措施。

2.2 缺乏充分的信息披露

當前人們對高收益的銀行理財產品最為擔心的是許多銀行理財產品信息不透明不公開。許多銀行理財?shù)匿N售人員采取避重就輕的策略為客戶介紹產品，把介紹產品的重點放在產品將會有較高的預期收益率及本金比較安全上，缺乏對產品具有的風險和最終可能零受益的足夠提示，正是由于銀行對這些理財產品具有的風險揭示不充分，才導致了投資者對理財產品認識不足。理財產品所籌到的資金主要投到債權市場、基金、股市、外匯市場等，正常來說投資者并不是非常清除，而商業(yè)銀行對其具體操作情況也不會做出特別說明，包括如果能夠獲得高收益，隨之而來風險狀況。按照市場發(fā)達國家的標準，在銷售理財產品時，不但要詳細說明實現(xiàn)不同預期收益的具體概率，還要注明投資方向等內容。在理財產品的投資期間內，商業(yè)銀行沒有定期向投資者說明產品收益情況，也沒有及時披露產品可能存在的具體風險。有不少商業(yè)銀行提供的是難以理解宣傳材料，只有認購起點、存續(xù)期限及預期收益比較容易了解，其他內容投資者一般都看不懂。

2.3 分業(yè)經營的金融業(yè)現(xiàn)狀，阻礙了個人理財業(yè)務的發(fā)展

當前我國金融業(yè)由于受到法律、政策的制約還處在分業(yè)經營的時期，與發(fā)達國家的銀行理財相比，我國的銀行理財服務不管是在內容上還是規(guī)模上都無法比擬，尚不具備讓投資者資產大量增值的能力。在發(fā)達國家混業(yè)經營的模式下，個人理財服務能讓投資者享受到多種增值服務，如股票、基金、債權、保險等，投資者通過電話不但能夠得到各種投資咨詢，還能讓銀行充當操盤手。但在我國銀行、證券、保險這三個市場被割裂開，投資者的資金循環(huán)只能在各自體系內部進行，難以通過另外兩個市場進行理財增值。存在的這種差異與當前我國相關法規(guī)、政策的限制及分業(yè)經營的體制密切相關，不能將責任完全歸于商業(yè)銀行。正因為三大市場被割裂，造成銀行難以結合保險、證券市場來實現(xiàn)投資者資產增值，這必將使得發(fā)展個人理財業(yè)務的空間受到極大制約。當前我國商業(yè)銀行個人理財?shù)闹饕ぞ甙ǎ阂皇倾y行自身的產品，有存貸款、信用卡、外匯寶等；二是銀行代銷的國債、保險及基金等金融產品；三是通過“銀證通”等方式，在銀行賬戶與股票賬戶之間實現(xiàn)投資者資金的流通，但除買國債會得到比存款利息高一些的收入之外，通過理財后投資者的資產基本沒有增值。因此，當前的個人理財業(yè)務還滯留在設計投資方案、建議及咨詢等層次上，還算不上是實質上的理財。

3 推動我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務的應對措施

3.1 制定統(tǒng)一完善的從業(yè)標準

我國在短時間內各家銀行都成立了自己的理財中心。理財相關從業(yè)人員都被稱為理財師，但是我國理財師的從業(yè)標準還處在一個比較雜亂的狀態(tài)。投資者對各式各樣的英文縮寫認證也是不知所措，理財行業(yè)缺乏正規(guī)的培訓和專業(yè)化的認證，發(fā)展個人理財業(yè)務的一個瓶頸就是缺乏規(guī)范化的從業(yè)標準。伴隨不斷增長的家庭、個人理財服務的需求，我國商業(yè)銀行、保險、證券、信托等金融機構正在大力推進個人金融理財業(yè)務。所以對理財服務認證必須要制定一個統(tǒng)一的標準，確定從業(yè)水平的標準，使理財師的專業(yè)認證和職業(yè)培訓得到規(guī)范，通過對理財師的專業(yè)水平進行測試和認可，促進理財師不斷進步。同時，可以通過行業(yè)自律等方式強化理財師的職業(yè)道德操守，進而得到社會大眾的信任、認可。

3.2 建立健全信息披露制度

為了更好的發(fā)展個人理財業(yè)務，商業(yè)銀行就需要在審慎原則的基礎上科學有效的管理理財資金，將其投資管理歸納到總行的管理體系中。商業(yè)銀行在研發(fā)、銷售理財業(yè)務產品時，需要向投資者詳細的介紹投資產品的特點、計劃及可能產生的風險；商業(yè)銀行還要及時向投資者披露風險狀況、投資狀況和表現(xiàn)等信息。商業(yè)銀行需要及時向銀監(jiān)會報告投資期間發(fā)生的異常風險事件、收益重大波動、客戶集中投訴及重大產品贖回等情況。商業(yè)銀行針對理財業(yè)務需要建立起風險防控制度、投訴受理制度及理財業(yè)務相關信息的披露制度。監(jiān)管部門頒發(fā)的文件中明確規(guī)定，商業(yè)銀行要在產品銷售、存續(xù)期間的說明書中充分披露銀行存量貸款的收益、風險特征，當存量貸款發(fā)生重大質量變化時需要及時披露。對于那些商業(yè)銀行不執(zhí)行有關規(guī)定的，監(jiān)管部門必須給予嚴厲的懲罰。

3.3 商業(yè)銀行應加快發(fā)展混業(yè)經營

我國金融業(yè)的分業(yè)經營所面對的挑戰(zhàn)給個人理財?shù)陌l(fā)展提供了動力。美國在1999年實施了《金融服務現(xiàn)代化法》，這說明了全球金融分業(yè)經營從此結束了。在全球混業(yè)經營的潮流下，我國鼓勵在現(xiàn)行的法律體系中應積極創(chuàng)新金融業(yè)務，放松限制創(chuàng)新銀行中間業(yè)務，在2003年頒發(fā)了《商業(yè)銀行服務價格管理暫行辦法》，明確了商業(yè)銀行關于中間業(yè)務的收費標準，商業(yè)銀行也以此為契機進行積極的創(chuàng)新。對個人理財服務調整部分產品結構，準確把握重點客戶信息，通過對重點客戶信息、財務需求的掌握，使客戶經理能夠根據(jù)不同客戶需求提供針對性強的服務。同時，通過理財專家、分析工具提供專業(yè)化的咨詢和配套服務，從而提高客戶資產增值能力，大力推銷銀行、自有的各種金融服務產品，這樣既能提升客戶的忠誠度、滿意度，又能將收費服務集中放在高附加值和高技術含量的產品上，尋求新的利潤增長點。

4 結論

綜上所述，雖然個人理財業(yè)務市場競爭激勵，并且還存在著一些問題，但是在發(fā)展個人理財業(yè)務中我國商業(yè)銀行具有自身的競爭優(yōu)勢。商業(yè)銀行長期以來所開展的借貸業(yè)務為其打下了堅實的基礎，擁有大量的客戶源，并且良好的國家信用是我國銀行的保障。商業(yè)銀行需要擅于運用自身資源優(yōu)勢，使自身的服務質量得到提高，以便推動個人理財業(yè)務更好的發(fā)展。

【參考文獻】

[1]林功實.《個人投資理財》[M].清華大學出版社，2003