財務風險預警機制精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇財務風險預警機制，期待它們能激發您的靈感。

篇1

關鍵詞：防范；高校財務；審計；預警機制

隨著我國對高校教育事業的不斷投入，高校財務工作的內容、對象日益復雜，尤其是近些年查處的高校腐敗案件日益增多，充分暴露出高校財務管理工作的弊端，因此為防范高校財務風險、提高資金使用效率，應該建立防范財務風險的審計預警機制，促進高校財務資金管理工作的可持續發展。

一、高校財務風險

高校生產活動不同于其他經濟體，因此高校的財務風險也與其他經濟體的資金運動模式有所不同，結合高校財務資金的使用方向，其主要包括：

（一）籌資風險

隨著高校教育體制改革的推進，高校的資金除了國家財政的經費支持之外，大部分的高校都會向金融機構進行融資，而資金的籌資本身就會存在風險：一是債務風險。主要是因為高校過度借入資金而產生的風險，比如高校為了擴大規模而向銀行進行的貸款，一旦高校的收入不足以償還銀行的貸款之后，就會存在風險；二是利率風險。利率風險主要是由于市場利率變動而給高校造成的損失，這種損失一般受到國家宏觀政策的影響較大；三是信用風險。當高校的借貸超過了自身的能力之后，就會導致高校出現償還不及時的現象，從而導致高校出現信用危機。

（二）投資風險

在市場環境下，高校會進行系列的投資活動，尤其是十之后，國家鼓勵高校開展研發成果的轉化，因此高校在投資過程中會因為投資失敗、投資效益低于預期而產生風險。高校的對內投資主要是對基礎設施的建設投資，比如引進高端人才、新進教學配套硬件設施以及購買固定資產等，當高校所做進行的投資沒有給高校帶來預期的效果就會造成資金價值的打折。高校的對外投資主要是高校向外界進行的投資，對外投資行為會給高校帶來雙重的影響，一旦沒有進行充分論證的對外投資會給高校帶來巨大的經濟損失和社會效益損失。

（三）財務管理風險

隨著高校所有體制改革的深入，高校的資金來源由原來的單一財政撥付，轉變為財政撥款為主、多渠道籌資辦學的模式，這樣一來就要求高校要加強財務管理水平，避免出現各種腐敗問題，雖然我國對高校干部的任免有了明確的規定，但是由于高校辦學規模的不斷擴大，單獨依靠國家有關部門的監管是很難杜絕財務管理風險，因此財務管理風險一直存在于高校財務管理活動。

二、構建防范高校財務風險的審計預警機制的必要性

結合當前高校出現的資金腐敗現象以及財務管理工作中所存在的問題，為切實提高高校資金使用效益，應該建立防范財務風險的審計預警機制。

（一）高等教育市場日益競爭的需要

隨著高校規模的不斷擴大以及生源的日益減少，高校市場的競爭越來越激烈，每年都會出現搶奪生源的現象，因此高校為了提高教學質量、擴大高校的市場影響力，高校就會進行系列的投資活動，以此來獲得較大的收益，當然有投資就會存在風險，所以要求高校必須要構建完善的審計預警機制，以此降低高校財務風險，保證高校的健康可持續發展。

（二）高校財務內部管理的要求

高校具有獨立的法人，實現高校資產效益的最大化是高校財務管理工作的核心，另外由于高校屬于公益單位，因此強化高校財務的事前預防能力是高校財務管理改革的重點。基于高校出現的各種腐敗案件表明加強財務管理工作是降低腐敗現象出現的有效措施，而建立完善的審計預警機制則是從根本上杜絕了財務腐敗，因此高校為在競爭市場中占據主動，必須要從自身情況考慮，構建適合高校財務管理工作的審計預警機制，將風險控制前移置源頭。

（三）落實“互聯網+”行動的體現

隨著“互聯網+”行動的實施，高校必須要借助互聯網技術實現財務工作的信息化，《國家中長期教育改革和發展規劃綱要（2010~2020年）》提出我國高校要加快教育信息網絡的部署，因此高校要建立信息化的審計預警體系，實現對高校財務信息的實時監測。

三、構建審計預警機制的對策

基于高校存在的財務風險，高校要站在戰略高度建立完善的防范財務風險的審計預警機制。

（一）加強高校審計規范建設

內部審計制度是規范高校財務風險的主要依據，高校內部審計部門一定要重視制度的建設，完善相關的規則制度，以此提升審計人員的理解力與執行力：一是實行審計結果公告制度。審計結果公示是落實陽光審計的重要舉措，通過審計結果的公開可以強化社會對高校財務信息的監督，避免出現腐敗現象。審計結果的公開主要包括專項資金和基礎設施建設的相關信息審計結果以及財政收支信息等等；二是健全審計結果跟蹤整改落實制度。高校要重視審計結果，對審計出來的問題要重點進行落實整改，對于出現的違紀行為要及時的進行糾正，并且根據出現的問題進一步的完善和健全高校的各項規章制度。

（二）引入注冊會計師

2014年12月9日，中國注冊會計師協會(以下簡稱“中注協”)印發了《高等學校財務報表審計指引》(以下簡稱《指引》)，對注冊會計師執行高校財務報表審計業務進行規范。注冊會計師開展高等學校財務報表審計工作，是發揮行業公信力和專業優勢，服務教育領域深化改革的有益探索，有助于促進高校夯實財務信息、完善內部治理。為此高校要積極與注冊會計師進行合作，將高校的財務審計工作與專門的審計機構進行交流，以此提升高校財務審計工作的質量。

（三）建立完善的內部審計制度

提高高校審計工作就必須從內部審計建設入手，通過完善的內部審計制度實施審計工作：內部審計制度可以有效防止高校腐敗，并且及時針對存在的問題采取措施給予制止；完善獨立的校外審計制度,定期對學校各個環節的資金使用情況進行審查監督,建立嚴格的問責機制,實行“反腐責任人”制度。對于發生的任何問題,都首先要對反腐責任人問責。同時還要加強財務風險防范的考核。另外高校管理部門也要就借鑒企業內部審計制度建設的要求，建立與高校審計工作相關的要求規范，例如針對高校資金使用方向以及性質的特殊要求，需要高校從風險預警控制的角度進行分析高校負債資產的使用，以此降低高校財務風險，將高校的風險控制在合理的范圍內。

（四）提高高校審計人員的綜合素質

一是加強審計人員的政治素質，讓他們牢牢樹立廉政自律的意識，形成不敢腐、不敢貪的意識。在強化群眾實踐教育活動以及黨員自律制度實施的背景下，高校審計人員一定要清晰的認識到當前審計工作的形勢，以牢固的思想政治意識、堅定的政治立場從事審計工作；二是提高審計人員專業素質，目前審計工作復雜，很多事項都需要審計人員利用該技術、高技能完成，因此需要高校積極開展審計人員的技能培訓工作，以此提高其技能；另外也需要審計人員通過自學、他學的方式提升自身的綜合素質。

四、實施財務風險預警需要注意的問題

實施財務風險預警要結合高校自身特點，選取合適的評價指標，確定出適合高校的預警臨界值，在預警系統的實施過程中，對系統指標需要不斷的予以更新，同時，還應結合非量化因素作定性的分析評價。將定性與定量預測相結合，確保預警系統的先進性和實用性，提高預警的效用。更好地預防財務風險的發生。

總之，在高校財務管理工作中，應重視隱藏的財務風險，及時建立財務預警機制，規范財務管理，落實財務管理的相關責任，并建立科學的管理制度，從而提高高校財務管理的安全性，促進高校財務管理的順利發展。

參考文獻：

[1]馬宏建,鄧敏,龔鳴.高校財務風險動態預警體系建立研究[J].會計之友,2013(01).

[2]雷振華,鄒果.內部控制視角下高校財務風險預警指標體系的構建[J].財務與會計,2014(10).

[3]蒙文翰.建設風險預警體系提升高校財務管控能力[J].經濟研究參考,2015(06).

篇2

高校是一個非盈利的事業單位，由于其不同于企業，所以高校財務風險有其自身的特點。高校財務風險是指由于多種外部不可控因素，對學校財務經濟造成的各種影響，從而導致學校財務實際收益與預期收益的偏離的可能性。高校的資金運動從資金投入到資金運作的每個階段屮都存在風險，財務風險處處存在，潛伏在任一經濟活動中。高校財務風險主要包括籌資的風險、投資過程中的風險、資金流動性的風險和學校財務內部管理的風險。

2 高校財務風險管理存在的問題

高校財務風險管理存在的問題主要內部環境、人員組織、風險技術三個方面進行分析如圖1所示。

（1）內部環境方面：

高校的管理者對高校的財務風險認識有誤區，認為學校由于擴招生源，需要借債擴建學校的高校的軟硬件設施引發的財務風險，應由政府為其解決，所以削弱了高校積極建立審計預警機制，主動防范財務風險的熱情。管理者對財務風險的重視程度不夠。

（2）人員組織方面

隨著招生規模的不斷擴大，高校的軟硬件建設規模也不斷擴大，高校發展的節奏，需要高素質的財務管理人員，需要高校財務工作者要加強自身的業務素質修養。為適應高校發展需求，對財務工作人員提出了更高的要求，但目前在高校財務部門會計科班畢業的專業財務管理人員數量不多，專業素質不?{，缺乏系統的財務管理知識，因此需要財務管理人員不斷地更新財務知識，加強培訓。

（3）風險技術方面

風險技術主要體現在風險識別技術、風險評估技術和風險預警技術在高校財務風險中的應用。近年來高校財務風險的頻發，各高校管理者現在開始重視對財務風險的管理。但目前很多高校并沒有做系統的財務風險識別、風險評價技術和相應的程序，因此，對防止財務風險的發生就不能準確的把握，不能很好地制定風險的防范措施，控制財務風險帶來的危害，對高校的財務風險管理力度被大大削弱了。高校缺泛財務風險預警機制，大多數高校是出了財務風險的問題，然后才采取相的措施來補救，但這種事后控制策略實施運行難度較大，且也不能減少對學校的各項損失，大部分出現這種情況的時候只能是任由其發展。

3 構建高校財務風險預警系統

（1）構建風險預警系統

財務風險預警系統架構如圖2所示。審計組織系統是預警系統的保障，它貫穿于風險預警的全過程。風險預警系統分別由信息收集系統、分析監測系統、風險處理系統和綜合控制系統組成。信息收集系統通過對各項財務數據信息收集構建一個綜合的動態的信息庫，以保證信息的及時和有效性。根據動態的信息庫提供的資料和信息，通過分析監測系統，合理設定指標臨界值，定性與定量相結合，評估判斷財務風險，診斷識別來預警財務風險、控制財務風險發生。分析監測系統由三個子系統組成，即預警指標、風險評價、風險報警三個子系統。構建風險預警系統的目標是控制和預防財務風險的發生，所發風險控制系統是關鍵，當預警有財務風險的發生，可以立即采取相應的補救措施，可以避免財務風險的擴大，降低風險造成的損失。

（2）構建預警指標體系

高校財務風險預警指標體系如圖3所示。

高校財務風險預警指標值設置：一級指標償債風險指標Y1、營運風險指標Y2、收益風險指標Y3、發展風險指標Y4。二級指標流動比率XI=流動資金額/流動債務額*100%，該比率高表明短期內償還債務力越強，財務風險較小。流動比率的值通常在2左右。現實支付能力X2=貨幣資金/月均支出*100%，月均支出=全年支出總額/12，現實支付能力強，財務風險小。反之則現實支付能力弱，財務風險大。該指標警戒值根據高校自身情況而定，但不宜過低。潛在支付能力X3=（年末庫存現金+年末銀行存款+年末應收款項+年末債券投入+年底借出款-年底借入費用-年底應交稅金）/月均支出額*100%，潛在支付能力就越強，財務風險就越小。反之則潛在支付能力弱，財務風險大。該指標警戒值根據高校自身情況而定，但不宜過低。資產負債率X4=負債總值/資產總值*100%，高校的資產負債率一般設在40%-60%，超出這個范圍就應發出預警。經費自給率X5=（事業收入+經營收入+其他收入）/（事業支出+經營支出）*100%，該指標的實際值越大，則表明高校資源得到充分利用，管理能力較強，反之則越差。該指標值一般在50%左右。公用支出比率X6=公用事務投入/事業投入*100%，該指標值越大，表明高校投入到發展中資金就越多，該指標的標準值通常在50%左右。招生計劃資金比率X7=招生實際收入/招生應收收入*100%，該指標的正常值為1，即招生應收費數與實際收費數應該相等。投資收益率X8=（校辦企業投資收益+對外投資收益）/（校辦企業投資支出+對外投資支出）*100%，指標值越大，表明高校的投資效率高，收益大，該指標值一般不應低于同期銀行存款利率。資產收入比X9=收入總額/總資產*100%，該指標越大，說明投入得到的收入越多，收益能力越強，反之則收益能力弱。資產權益比率X10=凈資產總額/總資產總額*100%，說明高校可以動用的凈資產越多，反之則越少。自有資金動用比率XII=（應收及預付款+校辦企業投資+對外借出款+其他投資）/ （事業基金+專用基金-留本基金）*100%，該指標值越大，則表明高校發展潛力大。反之則發展潛力小。凈資產增長率（X12）=（期末凈資產-期初凈資產）/期初凈資產*100%，該指標值越大，表明高校發展存在巨大的潛力，指標值越小，則發展后勁較弱。

篇3

[關鍵詞]財務風險預警機制；企業；會計

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.40.135

1 引 言

經過改革開放三十多年來的努力，我國的經濟得到了極大程度的發展，再加上我國加入了世界貿易組織成為其中的一員，我國的經濟形式呈現多樣化和復雜化。現在正值我國全面深化改革的重要時機，一時很多的經濟發展模式也會發生巨大的改變，這些因素都導致了企業面臨著極大的財務風險，因此需要財務風險預警機制來預防風險帶來的不利影響。但是很多企業缺乏相應的財務風險預警機制，那么企業需要加強對該機制的重視，研究該機制的建立與使用后將機制有效地應用在企業運營中，有效保障企業的正常安全運營。

2 現有的財務風險預警機制存在的問題

2.1 風險預警指標選擇不合理

企業中的財務風險預警機制可以有效地對企業在運營中遇到財務風險進行預防和相應的處理，避免對企業的運營和收益造成傷害，讓企業能夠保持合理的運行和發展。在財務風險預警機制中對于風險預警指標的選擇尤為重要，可以通過選取的指標來確定財務風險的具體情況，因此通過風險預警指標需要包含企業的盈利能力、發展能力和經營能力等對企業的正常運行來說重要的參數。但是在實際情況下企業因為對財務風險預警機制的理解不透徹，導致選取指標時存在盲目性和隨意性，選取指標時沒有對現有的企業發展形勢和容易出現風險的地方進行研究分析，這樣選取的指標無法通過相應的數據進行風險的反映，更無法起到風險預警和處理的效果。

2.2 預警機制不夠完善

預警機制的制定需要本著預先、科學、全面系統以及實用的原則，根據這四個原則以及企業的實際情況和發展中容易出現風險的地方來制定相對全面的預警機制，但是在企業中往往存在預警機制不夠完善的問題，不能很好地起到財務風險預警作用。主要是因為在預警機制制定時雖然考慮了預警的作用，但是主要沒有注意到其余三個原則，制定的預警機制通常涉及的范圍很大但是沒有具體的預警方法以及確定風險的參照，很多財務預警工作僅僅只有表面功夫而沒有對企業中真正容易遇到的風險進行監測預警并有效地傳遞給有關部門進行解決。

2.3 風險預警工作混亂

財務風險預警工作對于企業來說十分必要，需要加強重視并不斷加重相關支持力度來保證相關工作能夠有效開展。但是在實際中企業通常會將財務工作重點放在財務管理和盈利上，而對于風險預警工作的重視程度不夠，同時與風險預警有關的工作人員通常是一般的財務管理人員兼任，沒有經過專業的培訓和學習，財務風險預警的專業能力較差，所以在工作中缺乏系統的預警管理以及對預警機制獲取的信息來進行預警分析，對風險預警工作沒有合理地管理。一系列的因素導致企業的風險預警工作通常只是有形式，實際的工作十分混亂，并不能起到風險預警的效果，而對企業可能面臨的財務風險無法及時地預知并合理地規避，很多時候為企業制造了更多的財務負擔。

2.4 風險預警信息系統存在缺陷

在整個財務風險預警機制中最為關鍵的就是預警機制中的信息，該信息包括預警機制能夠獲取的信息以及對獲取的信息進行分析后對企業各個部門做出的預警指示的信息，通過信息的流傳使企業能夠預先對即將面臨的風險做出合理的反應。但是在企業中風險預警的信息網絡實際上存在著很多不足，例如在預警機制實施的時候沒有合理的方法收集到有效的預警信息，對于獲取的信息如果沒有有效地分析來得到風險的有關信息以及相關部門獲得預警提示后并沒有重視而采取相應的措施來應對未來可能面對的風險等，由于存在某一環節的信息不流通或者信息存在問題，就會導致整個的風險預警信息網絡不能夠發揮作用并起到財務風險預警的作用。

3 優化措施

3.1 選擇合理的風險指標

只有正確地選擇財務風險預警的指標并通過相應的指標來對實際的財務工作中可能面臨的風險進行正確的衡量，這樣企業才能根據預警機制的結果做出相應的措施，針對企業中存在的風險指標選擇不合理的問題，企業必須加以重視并及時解決。首先對企業存在的指標選取方面進行合理的修正，將其中存在的對于企業運營和財務管理影響較小的指標更換為與經營、發展和盈利直接有關的指標，并通過以往的風險報告和應對措施分析來統計企業在該時期面臨的最有可能的風險，并將風險對應的指標統計在預警機制當中。同時風險指標的選取應該隨著行業的整體經濟發展來選取，每個時期遇到的風險可能會不同，所以不能夠保持風險指標長期保持不變，保證預警指標能夠保持時代性和有效性，能夠獲取有效的預警信息。

篇4

財務風險預警機制是指企業在財務管理過程中所形成的相互依賴和制約的預警體系。通過財務風險預警機制，將風險預警機制引入企業內部管理，形成風險承擔和管理制度。財務風險預警機制主要包括財務信息收集傳遞機制，財務預警分析組織機制，財務風險分析機制和財務風險處理機制。預警組織機構是財務預警的核心部門，主要由技術人員、財務人員和管理咨詢專家組成。良好的財務風險預警機制，需要信息傳遞收集技術，將財務信息及時傳遞到相關分析系統，進行數據分析。財務預警分析系統是核心，主要將財務數據信息進行核實和比對分析，通過環比和橫比的分析，發現財務風險問題，及時評估相關損失。財務分析機制應該具有一定的獨立性，做到不偏不倚，客觀真實。財務風險處理機制是關鍵，不怕出現問題和風險，要在出現問題和風險之后及時處理和應對，盡可能降低風險所帶了的影響。

二、施工企業所面臨的財務風險分析

(一)施工企業債務風險較大

施工企業施工周期長、資金需求量大，投資回報率低。部分施工企業需要墊付資金，資金缺口較大，財務風險較高。在舉債過多的同時，容易造成流動性過低，償債壓力較大，施工企業的項目部和事業部一般都是非獨立法人，不可從金融機構貸款，一旦自有資金周轉不開，就要向銀行籌借新債償還舊債，本金利息較高。

(二)施工企業主營業務收入的增長高于利潤的增長，施工企業獲利能力較差

項目工程競爭力不強，最近幾年，勞務價格和原材料價格不斷攀升，總成本過高，項目存在虧損風險。

(三)資金周轉效率較低

尤其是應收賬款的周轉速度較低，營運能力不夠高，應收賬款轉為壞賬的風險較大，企業存貨庫存較高，企業財務風險加大。施工企業管理不善，粗放式管理，導致公司生產開支較高，施工成本居高不下，還未竣工就已經虧損嚴重。

(四)現金流量偏低

部分生產經營設施老化，銀行資金需求量大。由于盲目擴張，攤子較大，施工企業效益較低。

(五)籌資風險和投資風險和經營風險

主要涉及財務風險中的利率風險、負債結構風險、決策風險和監督管理風險，投資風險涉及投資周期風險、投資回報風險，施工企業往往陷入經濟糾紛和意外事故，涉及的金額都較大，給企業帶來一定的經營風險。因招投標風險的存在，在經營過程中很容易形成一定的財務風險。

三、施工企業財務風險成因分析

一方面國家宏觀經濟政策調整形成的風險。國家節能減排、擴內需措施的不斷實施，國家對基礎設施建設投入較大，施工企業的業務量較大，涉及資金較多。與此同時，施工企業人員較多，人員和企業相對過剩。我國施工企業在進入國際施工市場的同時，國外施工企業也進入國內市場，加大了國內施工市場的競爭，后金融危機時代，建筑市場萎縮，施工企業較多，部分企業為中標不惜以低價競標，財務風險較大。金融危機對施工企業產生的影響具有一定的滯后性，導致在后金融危機時代財務風險較為凸顯。另一方面，由建設合同、法律形式形成的風險。施工企業涉及的法律合同較多，期間涉及眾多法律法規，包括施工合同、物業合同、資金管理合同、資金墊付合同以及安全施工、廉政合同等等。部分施工企業可能有時需要變更臨時合同，導致雙方權利義務不對等，在結算賬款和合同履行上引一系列的糾紛，合同金額一般較大，形成財務風險的可能性較大。

四、施工企業財務預警管理體系的建立

(一)建立施工企業財務風險預警指標體系

財務風險預警指標體系的建立是充分發揮財務風險預警作用的關鍵。施工企業財務預警指標體系的建立主要目標是建立完善的預警指標體系，快速、準確識別和評估相關財務風險，為施工企業可持續發展奠定堅實的財務基礎。財務風險指標體系的建立原則主要有重要性原則、開放性原則和風險零容忍原則。建立財務風險預警指標體系首先要識別和評估施工企業面臨的財務風險，對關鍵財務風險指標進行相關分析，篩選出關鍵的財務預警指標，合理確定關鍵財務預警指標的閥值。及時發現新的風險點，將財務風險指標動態管理。財務風險預警指標主要包括盈利性預警指標、償債預警指標、周轉速度指標和持續發展指標。

(二)建立施工企業財務風險預警責任機制

為應對施工企業財務風險預警責任制度，要建立財務風險預警組織機構，使風險預警的功能得到正常發揮。要成立財務預警組織管理委員會，成員可以為兼職人員，由技術骨干、專職財務人員、審計人員和管理人員組成，同時，要積極吸納一定的外部專家學者，制定風險管理機制，落實相關風險責任，搭建風險管理平臺，研究相關預警方案，將財務預警相關責任考核落實到位。要進一步加強施工企業財務預警風險的監測和預報工作。要逐步建立財務風險預警責任層級，明確財務風險預警指標的責任部門和責任人員，確定不同的預警等級和責任崗位，遇到財務風險預警能夠及時反饋和應對。要區別設置財務預警級別，一般財務預警由一般工作人員處理，中度財務預警由中層管理人員負責，高度財務預警由高級管理人員負責處理。

(三)建立施工企業財務風險預警處理機制

1、要嚴格規范財務預警信息的審核和警報

及時有效地預測可能發生的財務預警信息，要加大對財務會計信息的系統分析，抓住相關財務風險關鍵審核點，對比相關內部數據和外部市場、行業數據，從市場、原材料、人工成本等方面系統分析，排除由于人為原因產生的相關偏差，確保財務預警信息的準確真實有效。相關責任人要根據已審核的相關財務數據，確定預警等級，將相關信息及時發送到責任崗位。

2、加強財務風險預警指標分析

通過分析財務預警指標的各組成要素，及時評估風險大小和敏感性，確定預警產生的原因，評估相關損失。將控制重點放在重大風險的防控上。采用的方法主要有因素分析法、敏感性分析和趨勢分析法。具體問題要具體分析，要透過現象看本質。

3、建立財務風險應對機制

預測出相關風險后，風險相關責任人要根據風險預測結果，制定風險防范和處理方案，報風險管理委員會審批，采取轉化、化解和處理等措施，減少風險帶來的損失。要做好應對風險的準備工作，明確分工，制定詳細的處理流程，明確處理時限和階段性目標，嚴格督導相關方案的執行情況，處理相關責任人員，出具風險防控報告。

4、建立財務風險預警報告制度

通過相關處理程序之后，要使全體員工明確相關處理流程，及時了解企業整體的財務風險指標。財務預警報告主要包括財務預警體系的運轉情況、重大財務風險的處理和應對情況、針對重大風險采取的應對措施、風險造成的損失、重大財務風險對施工企業的影響分析等。

5、建立財務風險保障體系

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一、財務危機預警的作用

財務預警能監測企業經營，有別于傳統的、滯后的會計核算反映。在制定管理措施時還可完善現有模型，建立實時、動態的信息系統。財務預警具有以下作用：

(一)參照性

企業能依據財務運行特點和相關規律從信息中篩選出能及時、準確反映財務狀況變化的指標，運用財務數量分析法測算出各個指標的重要性，使其成為判斷企業業績的參照指標。

(二)預測性

預測的任務有兩個：一是過程監視，即對預測對象的活動過程進行全過程監視，對預測對象同企業其他活動環節(包括外部環境)的關系狀態進行監視；二是對大量的預測信息進行處理。建立信息檔案。進行歷史的和社會的比較。這樣。通過建立財務危機預警機制，可以跟蹤企業的經營過程，監控日常財務狀況。當危害企業的財務關鍵因素出現時，預先發現警訊，從中找出偏差及其原因。以便早日尋求解決對策。

(三)靈敏性

企業各財務因素之間密切相關。一個因素的變動會在另一因素上敏銳地反映出來，從而提供相關預警信息。如可以通過企業應收款周轉率偏低的警示信息分析企業信用交易政策和客戶管理問題，而且可以進一步運用應收賬款的賬齡分析法分析債權安全性問題。

二、建立企業財務風險預警機制的基本方法

(一)進行獨立評估，確定財務風險產生的主要來源

對企業的如籌資、投資、資金運作、資金收付等企業內部經營活動事項進行評估。對企業所處的宏觀環境進行評估。以清楚了解宏觀環境對企業的影響程度。如國家產業政策的調整，宏觀經濟形勢的周期性變化，貨幣政策和通貨膨脹因素的改變、環境發展前景等。對投資人和合作伙伴進行評估，以了解對方的經營風格、管理理念、社會認可程度、在行業和地區的影響力。對客戶的信用等級進行評估。確定客戶的資信等級，評估企業的償債能力。以制定合理的信用政策。對不同的客戶群在銷售中采用不同的銷售方式。對相關人員也要進行評估，以了解員工的工作態度、工作能力和職業道德，并對員工崗位進行合理設置和調整。對特殊事項、非經常性事項、重要性事項進行評估，如管理層和關鍵崗位人員流動、重要經營指標不正常的增減變動，以了解這些事項異常變動的真實原因。

根據評估結果尋找財務風險產生的主要來源。包括外生來源和內生來源。外生來源是由外部經營環境變化而產生的。例如，由于國家金融政策的調整，引起整個金融市場不確定性增加，就有可能導致金融企業被迫作出重大經營政策上的調整，也有可能直接或間接地導致金融企業巨額虧損乃至破產。內生來源是由企業內部運行機制不協調而產生的。例如，新產品開發不力，企業在市場競爭中失敗導致銷售收入銳減、盈利能力下降。此時研發新產品失敗為企業出現財務預警的內生來源。

(二)構建企業危機預警指標體系

建立企業危機預警系統的主要任務包括：構建企業危機預警指標體系；指標的模糊處理；確定指標權重；計算危機的評價值；確定風險程度標準，預警信號。

1　構建企業危機預警指標體系的原則。選取和構建評估指標系統時應遵循以下原則：(1)全面性。要求在選擇指標時必須盡量全面地選擇各級各類指標，以免遺漏某些重要的信息。(2)簡潔性。選擇指標同時也要考慮指標的典型性和代表性。做到指標盡可能少，但信息量盡可能大，把全面性和簡潔性有機地結合起來，以避免由于重復而造成評估時的多重共線或序列相關。(3)系統性。企業危機預警指標體系是一個由具有一定結構和功能的要素構成的有機整體，其指標系統并不是靜止的、絕對的。而是一個相對的、不斷發展變化的系統。因此，應使指標系統具有整體性、動態性和系統性。以保證指標系統能夠適應動態發展變化的需要而進行適當調整。(4)科學性，每一個指標都應具有確定的、科學的深刻內涵。指標系統的建立應該根據有關企業危機管理的科學理論和原則，選擇含義準確、深刻且便于理解、計算及分析的指標，以客觀、公正、科學地反映企業危機的本質和規律。

2　建立企業危機預警指標體系。根據上述原則建立以下的指標體系：反映企業盈利能力的指標，主要包括：銷售利潤率、凈資產收益率、成本費用利潤率和總資產報酬率；反映企業償債能力的指標，近年來國內外一系列公司破產案證明現金流量的質量直接關系著企業的生存和發展，企業真正用于償還債務的是現金流量，而企業現金流量主要來自日常的生產經營活動。應重點關注企業經營活動產生的現金凈流量。財務風險往往是企業存在現金凈流量為負數。資不抵債，無力償還到期債務等情況下出現的。因此，企業財務預警的核心應是建立反映企業償債能力的財務風險控制指標，這類指標更能反映出本質問題。可操作性強，可作為企業預警的主要指標。

利用現金流量表預示警情通常有四種方法，即比較分析法、因素分析法、趨勢分析法及財務比率分析法，其中最簡便有效的是財務比率分析法。財務比率分析法是對會計報表內兩個或兩個以上項目之間的關系進行分析，能將現金流量表、資產負債表及利潤表有機結合。對不能直接對比的財務報表及其中不同性質的項目進行計算分析。主要指標如下：

(1)債務保障率=現金流量/債務總額。該指標是從總體上判斷企業財務狀況最好的指標。

(2)現金到期債務比=經營現金凈流量/本期到期的債務。本期到期的債務，是指本期到期的長期債務和本期應付票據。通常這兩種債務是不能展期的，必須如數償還。該指標主要衡量本年度內到期的債務本金和相關的現金利息支出，可由經營活動產生的現金來償付的程度。該比率越高，說明企業償債能力越強。

(3)現金流動負債比=經營現金凈流量/流動負債。該指標反映本期經營活動產生的現金凈流量對于償付流動負債的保障程度。企業用經營活動取得的現金來償還流動負債是最安全的，該比率越大，說明企業短期償債能力越強。

(4)現金債務總額比=經營現金凈流量/債務總額。該指標反映用企業經營活動產生的現金凈流量償還全部債務的能力，即企業最大的付息能力。雖然投資和籌資活動產生的現金流量在必要時都可以償債，但它們都不屬于經常性現金流量。該比率越高，企業承擔債務的能力越強。

(5)現金利息保障倍數=(經營活動現金凈流量+現金利息支

出+付現所得稅)/現金利息支出。該指標更明確地反映企業實際償付利息支出的能力，更全面地衡量經營所得支付債務利息的能力。該比率越高，企業短期償債能力越強。

為了更好地反映財務狀況，企業除了考核以上反映償債能力的主要指標外，還應結合相應的輔助指標，如應收賬款周轉率、主營業務收入增長率、對外擔保占凈資產的比重等，考察企業的盈利能力和營運能力，健全本單位的財務風險控制指標體系。

3　財務危機綜合預警機制的建立。(1)財務危機綜合預警機制的設計。預警系統是實現預警功能即預測和報警兩種功能的一種系統。它能夠事先發現企業財務危機的跡象或征兆，向企業決策者發出警報，提醒其采取有效的防范與調整措施，使企業免受財務危機的威脅，轉危為安。

財務危機綜合預警機制的設計分為以下步驟：1)對預警活動深入分析，選擇模型中包含的變量，并根據樣本數據所顯示的變量之間的關系，確立預警模型的結構，建立理論模型；2)收集樣本數據，在選擇時要求數據具有完整性、準確性、可比性和一致性；3)根據選用的模型，選擇相應的方法來確定模型的參數；4)為了確定模型能否起到預警的作用，在最后一步需要對模型進行檢驗。檢驗通過，模型正式建立；檢驗不通過，則要重新進行第一步。

(2)財務危機綜合預警機制的模型。財務危機綜合預警機制的模型是根據大量破產企業的財務報表，運用傳統的財務比率分析加上統計學上的差異分析建立的，用來預測企業破產的模式，是對企業財務狀況的基本評估方法。具體如下：

財務危機綜合預警機制模型：Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.99X5

X1=營運資金÷總資產，營運資金=流動資產-流動負債

X2=留存收益÷總資產

X3=(利潤總額+利息支出)÷總資產

X4=[所有者權益的市場價值(或股票市值)]÷總負債

X5=主營業務收入÷總資產

一般而言，如Z值大于2.675。則表明企業的財務狀況良好，發生財務危機的可能性較小；如z值小于1.81，則認為企業存在財務危機的可能性很大；如Z值介于1.81～2.675之間，則可視為企業進入“灰色地帶”。財務狀況極不穩定，風險較大。

4　啟動財務風險預警機制。在分析清楚財務風險后，就應立即制定相應的防范措施，主要包括早期預防措施和應急處理措施。其中，早期預防措施是在財務危機的潛伏期內，改進企業經營管理中的薄弱之處，杜絕和避免財務危機的發作。應急處理措施是在財務危機的發作期，采用規避風險的手段，控制事態的進一步惡化。如果財務危機已經惡化，應采取有效補救措施，將損失控制在一定的范圍內。要做好財務危機的應急處理工作要大幅削減資本性支出，積極尋找抵押和擔保貸款，萬不得已時，實施債務重組和資產重組，避免企業破產倒閉。

財務預警系統一旦發出風險預報。則立即根據預警信息類型、性質和風險程度等選擇相應的風險管理對策。這些對策大多是思路性、提示性的，目的在于幫助管理層根據具體情況制定具體、有效的風險控制方案。概括起來。風險控制策略主要有以下四種：(1)回避風險法，回避風險法是指企業在進行風險決策時，盡可能選擇財務風險較小的投資方案，在方案實施過程中，發現不利情況則及時中止或調整方案；(2)降低風險法，降低風險法是指企業通過采取一定的措施和加強管理等方法來降低風險；(3)分散風險法，分散風險法是指企業通過聯營、橫向或縱向多樣化戰略來分散風險；(4)轉移風險法，轉移風險法是指企業通過購買保險、期貨交易或簽訂轉包合同等辦法將風險轉移給他人。

三、建立企業財務預警系統應注意的問題

首先，必須健全企業內部控制制度。內部控制制度健全與否直接關系到財務預警模型中各種指標、財務比率計算的真實性。因此，建立財務預警系統的前提是企業要有一個健全有效的內部控制制度，并且可以得到一貫執行，否則預警系統的功能將會大打折扣。