小微企業財務風險精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇小微企業財務風險，期待它們能激發您的靈感。

篇1

關鍵詞:中小微 民營企業 財務風險 控制

2011年4月開始，由于資金鏈條斷裂，溫州一些企業主開始“跑路”，到國慶節前后達到。至10月中旬，浙江省“跑路”和“跳樓”的企業主有228位，其中溫州占了90位。其原因多種多樣。有因賭博輸光而陷入財務危機的個案，更多的是因為今年貨幣政策的極度緊縮，導致企業資金緊張而以飲鴆止渴式借入民間高利貸，到期無法還本付息而資金鏈條斷裂，最終陷入財務困境。為什么陷入財務危機的都是中小微企業呢？這類企業天生就面對著巨大的財務風險嗎？本人以十多年的企業財務主管經驗，結合相關財務理論，主要從企業自身管理角度來談談中小微企業的財務風險的成因和控制。

一、中小微民營企業財務風險產生的原因

財務風險是指企業由于負債籌資而引起的到期無法還本付息的可能性。理論上用財務杠桿系數來衡量財務風險的大小。

財務杠桿系數=息稅前利潤÷(息稅前利潤－利息支出)

該系數越大，則財務風險就越大。從公式看，利息支出越大，系數就越大。可見，企業財務風險大小與負債比率和負債利率的高低直接相關。溫州中小微企業財務風險相對較大的原因主要有以下幾方面：

(一)企業主的風險觀念

企業主的風險觀念決定著企業財務風險的大小和抗風險的能力。溫州企業主大多具有很強的吃苦耐勞和超前的創業精神，但是文化水平和受教育程度普遍不高，冒險精神較好而風險防范意識不強。盲目借貸冒進投資而缺少理性的調研分析，跟風投資現象非常嚴重，而風險管理意識非常淡薄。

(二)企業的資金來源結構

溫州中小微企業的資金來源和資產結構普遍存在的不合理現象，是財務風險偏高的主要原因。

1、 實收資本空虛化

在創業初期，由于資金實力欠缺，企業主利用借來的資金注冊企業，而后又通過掛其他應收款等各種形式抽逃注冊資本；有些企業為了取得更多的銀行貸款，也通過虛增注冊資本的形式，修飾企業實力。

2、 短期貸款資本化

一些投資項目銀行不認可，企業只有通過變通的手法，利用主業流動資金貸款，經過多次空轉后被挪用于一些長期投資項目。

3、 民間借貸高利化

鑒于企業的資金實力和銀行信貸政策的歧視，多數中小微無法從銀行獲利足夠的貸款，只能轉向民間借貸。由于眾多企業的民間借貸需求，推高了民間借貸利率。這些因素，極大地提高了企業實質性的資產負債率和利息負擔，從而推高了財務風險。

(三)企業的財務風險控制能力

溫州中小微企業控制風險的能力薄弱，主要表現在：缺乏財務管理人才，特別是高級財務管理人才。許多企業分管財務的領導甚至不懂財務，而財務人員也只是簡單的會計核算人員；企業的管理水平低。企業管理流程不規范，財物資金管控不嚴、財務數據不真實、不及時和財務監督不到位。多數中小微企業的現狀是“外賬”報表齊全、數據齊全，但卻是假的。而“內賬”卻是報表不全、數據不全，企業主的家族消費與企業成本不分的糊涂賬；缺乏系統有效的風險控制體系。如在項目投資上，缺乏對投資項目的調研和評估，對項目實施的監督也不到位。又如在采購環節，企業主普遍利用親信或者親戚的可靠性，缺乏系統采購管理和風險控制體系，對供貨方的評價和貨物的跟蹤都存在問題。

(四)財務管理制度和執行

溫州中小微企業的財務管理制度普遍不健全，即便有制度也執行不好。企業組織結構不合理，授權交叉；沒有財務戰略目標，缺少預算管理；缺乏對現金流控制的能力。

二、中小微民營企業控制財務風險的措施

急功近利往往成得了一時也成不了一世。企業家也需要經歷N次風險才能更好地成長。企業的健康成長，離不開風險控制。

(一) 改觀企業主的風險意識、企業人力資源策略和投資策略

1、政府有關部門，加強企業主的培訓

近年有關部門曾推出了給企業主補助和名校聯合培訓的一些措施。但是名額很少，受益面很有限，只有很少幾人得到了培訓的機會，絕大部分小型微利企業主是無法享受到的。政府應該加強這部分企業主的培訓和引導，提高大部分企業主的風險意識和管理水平。

2、企業的人力資源策略要不斷完善

企業主要敢于用家族朋友圈子內外的所有可用之才。家族企業發展到了一定程度，不可避免地受到人才的制約。企業主應改變觀念，唯才是用，善于采用別人的先進管理經驗，提高企業的管理水平。

3、企業要倡導決策的民主集中制

完善投資策略，避免沖動性投資。企業的投資決策需要企業的財務人員與經營管理人員共同參與，對投資項目進行分析、評價，權衡風險和報酬。企業只有加強對投資方案的可行性研究，重點對投資目標、規模、方式、資金來源、風險與收益等作出客觀評價，才能避免不必要的投資損失。

(二)改善企業的資本結構

實收資本是企業生產經營和承擔民事責任的基礎。雖然法律上明確規定了注冊資本必須足額到位，不得抽逃，但是實踐中實收資本空虛化現象比比皆是。這需要工商管理部門，在公司成立時應通過有效手段保證注冊資本的及時到位，并在企業的持續經營期間進行有效監控，防止抽逃現象的發生。

控制資產負債率在合理范圍內，既要保持一定的負債比率，充分發揮負債的財務杠桿作用，又要控制負債經營的風險，這樣才有利于企業健康快速的發展。近年來各銀行在做著殺雞取蛋的勾當，貸款利率在基準利率的基礎上，上浮30%算是最低的了，有的甚至上浮80%，還得附加一堆條件，比如強制認購理財產品等，使得小微企業的貸款利率越過了基準利率的一倍以上!希望國務院、央行和銀監會考慮此問題，別總是竭澤而漁。企業主們在利用民間借貸時，要充分權衡承受能力，飲鴆止渴的事是不能干的了。

資金來源結構與資產結構相匹配。企業的流動負債規模，大致與速動資產的規模相當，約為流動資產規模的一半。此時速動比率約等于1，流動比率約等于2。一半的流動資產和全部的長期資產，應該由所有者權益和長期負債來支撐。這樣的資本結構是穩健可持續的。但不少企業的流動比率甚至小于1。就是說，流動負債用來支撐全部的流動資產以外，還支撐了部分長期資產的需要。這隱含了很大的財務風險。企業在進行財務預算時，要考慮公司的業務狀況來安排企業資金的來源，并在風險與收益之間作出選擇。

(三)強化企業財務風險控制能力

提高財務風險的控制能力，可以從以下幾個方面入手：

1、 引進優秀企業管理人才和財務管理人才

企業不但要求管理人員參與培訓不斷提高自身的管理水平和基本的財務知識，還要善于向社會引進優秀人才。別當心“外人”參與管理，參與財務。拒絕“外人”參與核心管理團隊，企業可能永遠無法做大做強。

2、 提高企業管理水平和會計核算水平

首先要規范企業業務流程暢通，重視企業內部控制制度建設，保證資產安全和傳遞給財務部門的數據真實可靠，才能使會計信息真實可用。其次要規范企業會計核算，把賬目做全做準，才能為企業經營管理決策提供真實可靠的信息來源。

3、 建立系統有效的財務風險控制體系

財務風險預警體系，主要指在企業管理財務風險過程中，產生的相互制約、相互依賴的職能體系，是降低企業財務風險的有效途徑之一。為了確保各項風險分析職能落實到位，溫州中小微型企業應該以自身實際情況為出發點，完善預警組織結構，確保預警機構的權威性、獨立性，但是不會影響到企業的生產經營過程，僅對企業管理者負責。通過建立 財務風險預警體系，對企業的一切資本運營過程進行監督與跟蹤，降低風險可能性，減少風險損失。

(四)健全企業財務管理制度

1、要理順企業組織結構

企業應當根據組織架構的設計規范，對現有治理結構和內部機構設置進行全面梳理，確保本企業治理結構、內部機構設置和運行機制等符合現代企業制度要求。內部機構設置和運行中存在職能交叉、缺失或運行效率低下的，應當及時解決。

2、制定和不斷完善財務管理制度

制度建設是管理的需要?，F代化的管理是以制度為基礎的，因此建立有效的財務管理制度尤為重要。具體落實財務管理責任制，企業還要設立專門的部門或人員監督檢查制度的執行，讓制度切實的執行下去。

參考文獻：

[1]吳秋生等.內部控制評價整合研究.會計研究,2011

[2]王 利.強化企業內部財務管理的思考.會計之友,2010

篇2

近年來，隨著我國市場經濟體制的不斷完善，中小微企業在推動我國經濟發展方面的作用越來越重要，它們是提高人民生活水平，促進市場經濟穩健發展的重要驅動力。但隨著我國市場經濟的發展，中小微企業暴露出的弱點和問題也越來越多，其面臨的財務風險也在不斷增加，而財務風險問題成為了制約我國中小微企業發展的首要問題，如何應對這些財務風險迫在眉睫。本文以企業財務管理和財務風險為研究對象，首先分析了企業財務風險的含義及特點，并明確了企業財務風險的防范要點，找出財務風險產生的原因，從而針對性地提出了應對措施。

關鍵詞：

中小微企業；財務風險；防范措施

1企業財務風險管理理論概述

中小微企業是我國國民經濟中不可或缺的組成部分，其生存與發展對推動我國經濟發展方面起到了重要的作用。但隨著我國市場經濟的發展，中小微企業面臨著無時無刻無處不在的風險，因此，加強其財務風險控制對企業經營起著決定性的作用。因此，對財務風險控制進行分析研究，有助于促進企業對財務風險的控制和防范，對提高企業經營管理水平，加速資金周轉，降低企業損失，為企業創造最大的收益具有重要意義。本文依據財務管理和風險管理理論，從界定財務風險的概念入手，找出財務風險的問題和成因，借鑒有關研究成果，提出有效防范財務風險的對策和建議。研究發現，辨識中小微企業財務風險并進行有效控制是其健康發展的重要保證。雖然不能消除風險及其影響，但可通過有效手段對財務風險加以防范。風險具有不確定性，其能夠給企業的發展帶來損失，但同時也會給企業的發展帶來收入。在企業發展過程中，財務會計的各種操作和核算過程都會給企業的發展帶來風險。財務風險又有學者稱其為賬面風險，主要是由于企業的信息的公布于其發展的真實信息之間的不確定性或者不一致而造成的企業的信息失真，從而導致企業的利益受到損害，同時也給企業之外的社會人士帶來經濟上的損失，比如股東等，錯誤的會計信息會給社會造成市場經濟中的資源配置誤差，不能夠做到資源的合理優化分配，從而影響資源，造成資源的浪費，制約經濟的快速發展。如果企業的會計風險一旦發生，那么失真的信息將會導致企業的發展和決策的失誤，從而做出錯誤的判斷。這樣不僅會給企業造成損失，同時也會給投資者和企業的員工造成嚴重的經濟損失，從而影響了企業的形象和社會地位。隨著當今社會的全面發展，市場經濟下的競爭也日益顯現出激烈化的趨勢，財務險的發生的幾率也呈現出了增大與復雜化的現象，這當前已成為了對企業發展產生影響的關鍵因素，并成為了被社會各界所持續關注的問題之一。

2中小微企業財務風險控制存在的問題及成因

2.1企業財務存在的風險分析通過對財務管理的綜合考慮和歸納，我們認為中小微企業存在籌資渠道較少、籌資方式單一，綜合管理能力、理財能力低下等問題，中小微企業抵御財務風險的能力比大企業低。隨著市場競爭加劇，中小微企業在加強財務風險控制方面受到了阻礙，主要是由于以下幾個方面的問題。(1)融資方面。我國中小微企業受自身條件以及現行體制、政策影響，融資環境較差。首先，在直接融資這個層面來說，盡管現在國家每年都重點出臺一些政策來扶持中小微企業的發展，但是現在上市公司的治理機制，決定了大部分中小微企業無法爭取到上市的機會。再來看看債券市場，中小微企業一般達不到發行額度的要求，所以也難以發行債券。其次，在間接融資上，由于中小微企業本身素質不高、經營風險卻很高、信用等級一般比較低等原因，難以滿足金融機構的貸款條件。(2)投資方面。企業投資包括對內投資和對外投資。在對外投資上，中小微企業由于投資決策者缺乏相應的財務風險知識，胡亂擴張投資規模。有相當一部分的中小微企業在條件不成熟的情況下，僅憑經驗判斷片面追求公司外延的擴大，忽略了公司的內涵與公司的核心競爭力，造成投資時資金的重大浪費，因此財務風險不斷。在對內投資上，主要是對固定資產投資。不少中小微企業看到自己的產品滯銷、技術落后、設備老化，并未對企業投資進行可行性和周密系統的研究和分析，以及決策者決策能力低下等原因，使得投資決策失誤頻繁發生，投資無法按期收回。(3)營運方面。營運是指企業日常的生產經營互動環節。中小微企業的生產管理粗放，生產過程中浪費嚴重，產品質量控制體系不健全，產品質量難以提高。生產管理水平不高也將增加企業流動資金的消耗，從而降低了企業的短期償債能力。此外，由于中小微企業內部控制制度缺失，現金管理不規范，支取存在著一定的隨意性，缺乏安全制度保障，存貨等其他營運資金管理水平低下，導致其財務風險監控不力，極易誘發財務危機。

2.2中小微企業財務風險的成因(1)中小微企業風險意識淡薄。隨著我國市場經濟的不斷發展，中小微企業的經營發展環境產生了很大的變化，在帶來發展機遇的同時，也產生了很多風險因素。中小微企業的財務風險管理意識普遍較差，增加了中小微企業在生產經營過程中的經營風險。一方面，由于企業經營管理者缺乏相應的風險管理知識，使得其忽視了財務風險管理的重要性，過分追求經濟利益，而忽視風險管理。這就導致企業在面臨財務風險時缺乏必要的準備和措施，一旦發生財務風險難以得到及時有效的控制。另一方面，有一部分企業管理者認為財務風險管理屬于財務部門，殊不知財務風險可能由多種因素引起，不同的起因都可能導致財務危機。但是，由于財務部門職權所限，其并不能對所有的財務風險因素進行預測和控制，這就導致企業所面臨的財務風險可能處于較高水平。總之，由于缺乏風險管理意識，導致企業沒有完善的財務風險管理措施，不能夠將財務風險控制在安全范圍之內。(2)中小微企業內部控制管理混亂。中小微企業的內部控制不完善，是造成財務風險存在問題的主要原因。在我國，大多數的中小微企業由于受到企業規模和法人知識水平的限制，因而在組織結構制度方面存在缺陷。很多中小微企業內部組織結構相對簡單，特別是很多都是家族式企業，企業上上下下的管理人員都是一家人，很多事情往往都是由家族最有威望的家長一人決定，因此容易形成“一言堂”的現象，更談不上監督約束。即便是有些有限責任公司成立了董事會，但是，這樣的決策機構往往只是為了應付檢查和相關規定，在公司經營發展決策上還是一個人或者幾個人說了算。這樣的內部結構，容易造成內部管理混亂，公私不能分明。(3)應收賬款存在薄弱環節。應收賬款占企業流動資金的數量大，從而造成了企業資金周轉困難。企業在賒銷產品時，發出存貨，貨款卻不能同時收回，其中大部分中小微企業對逾期不還款的客戶無法采取有效的措施，導致企業流動資金被大量占用，長此以往必將影響企業資金周轉不暢，導致企業貨幣資金不足，從而迫使企業的發展停滯不前。(4)資本結構不合理。表面上看此類企業財務風險很小，但實質是此類企業財務策略過于保守，導致企業發展停滯不前，使企業喪失擴大發展的良機。風險型則不然，風險型資本結構的中小微企業通常融資規模較大，負債資金占全部資金的比例過高，這類型企業常因資產負債率過大，導致企業資不抵債，償付能力不足，企業財務負擔過重。中小微企業由于經營不夠穩定，受市場波動的影響大，無法對企業做長遠的規劃，而且其自身實力弱、自由資金少、固定資產少、負債率高的經營特點也決定了流動資金對企業生產與經營更為重要。為應對瞬息萬變的市場，中小微企業需要迅速作出經營調整，信貸需求往往具有很強的隨機性、緊迫性，因此，其外部籌措的資金大部分是迫于臨時周轉的壓力而產生的短期借款，而用于固定資產投資的長期借款所占的比重較低。

3中小微企業財務風險控制的對策

3.1提高風險意識和素質水平復雜的市場環境，使得中小微企業企業財務風險管理更加復雜，企業要通過對經營管理者進行知識培訓，使其能夠正確全面地認識企業的財務風險，掌握財務風險管理知識，這樣才能使得企業經營管理者在進行財務風險管理時能夠有的放矢，完善財務風險管理控制體系。另外，要使企業管理者認識到造成財務風險的危害性，將財務風險管理放到重要位置，通過引起企業上下對財務風險的重視，自覺加強財務風險防范和控制。

3.2建立內部控制制度中小微企業財務管理混亂、投資經營決策不當很大程度上是因為缺乏有效的內部控制。實施內部控制制度，執行不相容崗位的相互分離，相互制約，比如說企業的會計和出納員不能由一個人或者有關系的兩個人來執行監管，必須建立回避制度；企業會計執行人的直系親屬不得負責收銀，建立成本預算制度，實施成本問責制，加強庫存管理，固定資產、庫存保管，建立資產管理書籍。

3.3強化應收賬款的管理建立信用額度管理制度。信用額度是企業給客戶信用產品的最大數量，是基于經濟實力和企業客戶愿意承擔風險決定的，信用額度制度對管理，有助于降低商業風險水平，因此，建立特殊的信貸部門是非常必要的，企業信貸信用管理專業需要大量的調查、分析和專業化管理和控制，所以要建立獨立的企業信用管理部門。信貸管理部門應在財務部門和銷售部門的支持下，在信貸管理中起主導作用。加強壞賬的管理。建立應收賬款監控體系，管理者應該對應收賬款的信用管理有一個全方位的認識，這就是常說的全過程管理。

3.4安排好企業資本結構在考慮企業融資的時候，必須確定企業的債務融資的微觀因素，比如根據銷售收入、盈利能力、行業特點等，還要根據金融市場的發展程度、利率、稅收和各種融資渠道的融資成本和其他宏觀微觀的條件對企業的影響來制定融資策略，采取多元化的融資渠道，讓小微型企業融資資本加權平均資本成本低、優化其資本結構的目標。還要增加收入和債務清晰的流程，建立系統的信貸和債務定期檢查以確保交易的真實、準確和完整。總之，中小微企業是新常態下，我國經濟發展的重要助推器，是經濟成分的重要力量，全面認識和分析中小微企業財務風險，有效地辨識中小微企業財務風險，并進行規避，是中小微企業健康發展的重要保障。本文基于國內外學者對財務風險基礎理論的研究，分析了中小微企業財務風險的類型及特點；剖析了中小微企業財務風險的成因以及現狀，提出了中小微企業財務風險的防范措施，確立了中小微企業財務風險控制的基本思路。

參考文獻

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[3]遲洪濤.論審計風險與財務風險的相互關系探討[J].中小企業管理與科技(上旬刊),2015(11).

篇3

關鍵詞：小微企業；財務風險；成因

小微企業是由經濟學家郎咸平在2011年提出的，近幾年國家在稅收、資金等政策上不斷給小微企業支持，使得小微企業蓬勃發展，小微企業在增加居民就業，提高經濟發展等方面作出了較大貢獻。但很多小微企業經營一段時間后就無法繼續下去，究其原因是我國許多小微企業在經營過程中，只顧著銷售額的增加，沒有重視財務風險，導致一旦出現問題，就不能很好的規避和應對，加強小微企業財務風險管理，找出小微企業財務風險的成因，提出相應的防范措施，對促進小微企業的發展，具有重要意義。

1小微企業的財務風險成因

小微企業財務風險是指小微企業在負債經營中，企業償債能力變化導致預期收益波動的風險。

1.1管理者輕視財務風險管理

很多小微企業的管理者之前是在大企業做銷售工作，銷售工作出色，累積了一定客戶，他們覺得企業生存發展之道是銷售，只要銷售上去了，公司就有盈利，輕視客戶的信用等級、資金回流的速度。在簽訂銷售合同時沒有對客戶的信用度或者資金情況進行考察，為了銷售，公司形成了大量的應收賬款，銷售完成之后缺少對客戶的跟蹤，資金沒有及時回流。等到公司要用錢時才想到打電話給客戶，有的客戶口頭答應回款，可真正回款的卻很少，遇到一些老賴，電話催急了就關機或者不接電話。在筆者調查的企業里有一家企業銷售了50臺電腦給一家朋友開的網吧，合同里沒有規定回款期限，老板覺得反正是朋友總歸會給錢的，等到真正要的時候發現網吧已經關門，找人也找不到了，白白損失了一筆。有的管理者急功近利貪圖小便宜，企業有了資金剩余，管理者給朋友做擔保，獲取一些利息，擔保時沒有對對方進行必要的財務審計，為了一些利息，和被人綁架了風險，一旦對方公司經營出現問題時，就要承擔連帶責任，得不償失。小微企業管理者對財務工作不太重視，總覺得財務工作就是記記賬，繳繳稅，他們不知道財務工作還會幫企業分析財務指標，分析潛在的財務風險。

1.2資金結構不合理

很多小微企業無論是老板還是其他管理者相比較大型企業的管理水平較低，不太會合理運用資金，有時公司賬面上資金金額整百萬，大量資金得不到有效利用；有時企業資金停留在存貨上，公司訂貨時沒有考慮存貨的變現能力，只顧著一味的搶貨，造成存貨大量積壓，資產變現能力較弱。有時公司為了銷售，不顧資金的回收一味的增加應收賬款，時間一久，有的債權就會形成壞賬，有時資金鏈斷裂，賬面上最多幾萬元，等到訂貨時無力付款拿不到好的價格，老板就只能挪信用，有的老板一個人辦好幾家銀行的信用卡，自己的信用不夠時讓公司的經理也辦信用卡，信用期到期不能還款只能支付較高的利息。最壞的結果就是到期債務無力償還，商業信譽受到影響，供應商不再給公司供貨，錯失銷售機會。

1.3抗風險能力較弱，缺少財務風險預警系統

小微企業規模較小，企業之間的競爭與日俱增，企業資金鏈一旦出現問題，很少有投資者愿意投資分擔債務風險，迫使一些小微企業破產，大多數小微企業都沒有財務風險預警系統，這對小微企業來說非常不利，財務風險出現之前肯定會有一些苗頭或者征兆，小微企業缺少財務風險預警機制，對潛在的財務風險不能很好的規避和防范，一些預計負債估計不足一旦出現問題就會導致資金鏈斷裂，對企業來說就是毀滅性的打擊，同時多數小微企業會計人員工作缺乏穩定性，很多小微企業的會計人員都是請的代賬公司，或者一些代賬會計，這些代賬人員不會考慮企業的長久發展，不會詳細分析企業的財務指標，及時提出規避風險的建議。

1.4融資渠道具有局限性

小微企業一般都處于生命周期的發展期，在這時期企業需要大量的資金來支撐企業發展，但卻因為企業規模、信用等原因相比較大中型企業融資渠道較局限，也比較困難。我國小微企業融資渠道主要是銀行借款，雖然國家出臺了相關小微企業銀行借款的文件，但在跟銀行借款時銀行要考慮企業規模、信用情況、經營情況，融資的金額有限而且還是短期借款，小微企業很難吸收外界投資，更加不可能發行股票債券等方式來融資，2015年我國小微企業資金來源于銀行貸款占比89%，其他融資渠道不到11%。部分激進的管理者在融資途徑堵塞時，轉向財務公司進行融資，加大了企業的資金成本和風險。融資渠道窄增加了小微企業的財務風險，制約了小微企業的發展。

2小微企業財務風險防范措施

2.1提高管理者財務風險意識

小微企業的管理者有的以前是大型企業的高管，有的是企業銷售員，也有剛畢業的大學生，層次不一，企業在注冊登記時最好有關部門對他們進行財務管理知識的培訓，讓他們在創立企業初期掌握一些企業管理知識，科學的管理模式，提高財務風險管理意識。讓他們認識到防范財務風險的重要性，認識到財務風險有來源于企業內部的也有企業外部的，有籌資風險、投資風險、流動資金運作風險等，制定一系列防范風險措施。管理者不僅要重視企業銷售工作，更要重視企業財務工資，要求企業會計每月要寫財務分析報告，管理者及時掌握企業各項財務指標，防范于未然。

2.2合理配置資金，提高資金使用效率

資金是企業發展的“血液”，企業缺少資金再好的項目和投資計劃都只會是空想，企業要運營好需要合理配置資金，提高資金使用效率。企業要充分利用國家出臺的扶持小微企業發展的金融政策，籌集經營資金，發展生產，對欠款銷售的商品要建立臺賬，經常和客戶溝通，要求客戶在規定的時間還款，提高應收賬款的流動性，企業在訂貨時要考慮銷售需求，不要供應商一有促銷活動就立馬進貨，提高存貨的流動性，企業資金足夠時可以考慮提前還款，不僅提高了公司信用還可以從供應商那兒獲得現金折扣，企業投資之前可以使用SWOT分析法，找準產品和客戶，降低投資風險。

2.3建立財務風險預警機制

財務風險預警機制我國研究的較晚，目前一些大中型企業開始在企業推行財務風險預警機制，用來防范企業財務風險，小微企業對這方面的研究較少，財務風險預警是對企業財務風險的預測和判斷，對潛在的財務風險進行預測，以降低財務危機的發生，企業管理者可以通過財務預警及時發現企業財務管理活動中存在的風險隱患，控制風險的發生或者推遲風險的發生，這樣可以讓企業有足夠的時間來應對風險，保障企業良性運轉；對一些投資項目可以通過財務預警了解客戶的風險狀況，合理做出投資決策，降低投資風險。企業管理人員要將本企業的財務風險原因和相關同類企業的風險原因羅列出來，對數據進行分析，進行綜合判斷，建立風險預警系統。通過預警系統對企業經營過程中的潛在風險進行實時監控，發現情況，及時上報處理。

參考文獻

[1]谷小城.安徽省中小企業財務管理問題及解決措施研究[J].赤峰學院學報,2016(1).

[2]程勇.小微企業財務風險管理問題與對策[J].財會學習,2016(8).

篇4

一、中小微企業的特點

中小微企業是與其所處行業的大企業相比，在人員規模、資產規模與經營規模上都比較小的經濟單位。與大型企業相比，它們有著數量多，質量差；開辦多，倒閉快的特點。

所謂數量多，是指由于近幾年來我國開始大力扶持中小微企業，降低企業的準入門檻，中小微企業猶如雨后春筍般，破土而出。

所謂質量差，是指中小微企業整體的管理水平質量差。權責不明確、財務賬目混亂是中小微企業中常見的問題。

而開辦多、倒閉快也是目前中小微企業的一個顯著特點。與國際上動輒百年的企業相比，我國的中小微企業很少有存活過7年的。他們往往在開辦初期勢頭猛進，而后后勁不足，不到2-3年整個企業就消失到歷史的長河中。

二、中小微企業存在的問題

中小微企業質量差、倒閉多的主要原因可以分為以下幾點：

1、忽略了企業的生命周期理論。

花開花謝，世界上任何事物的發展都存在著生命周期，企業也不例外。企業的生命周期猶如一雙無形的巨手，始終左右著企業發展的軌跡。但是作為中小微企業的經營者來說，他們往往忽視了企業的生命周期，不能很好的把控籌資時段，無法把握企業的退出時機。

2、管理人員管理水平低下，忽略了財務在企業運營中的作用。

由于中小企業的特點，使得中小企業的管理人員整體管理水平較低。對財務重視不夠，在財務的各項內容中僅有數的概念――即賬上有多少錢。但是對于一個企業來說，這是不夠的。作為一個成熟的企業，財務部門的各項數據對管理決策均起到非常重要的作用。

3、忽視了企業運營中的財務預警。

由于企業的財務狀況具有持續性特點和累計效應，企業出現財務危機是一個逐漸演變的過程。但是往往有的經營者，他們不會注意這個逐漸演變的過程，而中小微企業中的財務人員，也很少有人去關注財務的累計效應所帶來的警示。

三、中小微企業財務困境預警指標體系的構建

自從美國次貸危機引發全球性金融危機后，在國內外關于企業財務困境預警的研究在不斷展開，但是對于中小微企業來說，運用一些已有的上市公司紛繁的計算模型顯然是不現實的。那么如何利用已有的財務信息，對中小微企業進行預警呢？我覺得應當從以下幾方面著手：

（一）、重塑現金流的概念

現金流，往往是被中小微企業經營者忽略的一條重要信息。作為企業的管理者，他們大多數更為關心企業的利潤報表或者是企業的資產負債表，作為財務報表中的另外一員――現金流量表往往被他們所忽視。而對于中小微企業來說，更為簡單方便向其預警的，恰恰是這張被大多數人所忽視的表單。一個企業的現金流量表主要說明以下3方面內容：

⑴、當期現金從哪里來的

⑵、當期現金是如何使用的

⑶、當期現金余額發生了什么變化

（二）、重視銀行余額調節表

如果說上一張現金流量表被企業的管理者們所忽視的話，那么銀行余額調節表更是僅僅在財務內部流傳。但是銀行余額調節表的作用是不可小窺的。

在中小微企業中，經營者在進行某項決定的時候，往往習慣于詢問財務“銀行賬上還有多少錢”，這看似尋常的問題，缺忽略了一個重要的問題――未達賬項。

（三）、利用簡單的數據指標完成中小微企業的財務預警

對于企業的財務指標來說，主要的指標達到481個之多，這對于中小微企業來說數量多、計算繁瑣，顯然不太適用。對于中小微企業來說，著重把握日常財務報表中可以計算出來的幾類財務指標，即可完成其自身的財務預警機制。

1、籌資能力的指標。企業籌資能力的強弱，關系著企業的生存與發展。影響企業籌資能力的因素很多，但從企業自身角度看，影響最大的主要還是企業的償債能力和盈利能力兩個因素。

⑴償債能力指標。反映償債能力的指標主要包括流動比率、速動比率等。

①流動比率。流動比率是流動資產與流動負債的比值。

②速動比率。速動比率是速動資產與流動負債的比值。

一般來說，衡量一個企業償還短期債務能力的強弱應當將流動比率與速動比率結合起來看，具體情況如下：

流動比率

1.5

流動比率>2，速動比率>1，說明資金流動性好

⑵、盈利能力指標。反映企業盈利能力指標主要包括銷售利潤率指標和資本保值增值率指標。

①銷售利潤率指標。銷售利潤率是企業一定時期的利潤總額與產品銷售凈收入的比值。它反映的是企業一定時期的獲利能力，是盈利能力分析中的主要分析指標。

②資本保值增值率指標。資本保值增值率是期末所有者權益總額與期間所有者權益總額的比值。一般認為，資本保值增值率等于1，為資本保值；資本保值增值率大于1，為資金增值。

2、營運能力指標。營運能力評價，旨在分析比較企業資金周轉速度，并借以判斷和評價企業經營管理水平和資源利用效率的高低。如果資金周轉狀況好，周轉速度快，就說明企業營運能力比較強。其指標主要包括應收賬款周轉率和存貨周轉率等指標。

①應收賬款周轉率。又稱收賬比率，是指在一定期間內，一定量的應收賬款資金循環周轉的次數或循環一次所需要的天數。應收賬款周轉次數越多或周轉天數越短，直接反映出企業收賬速度較快，壞賬出現幾率小，流動資產的流動性越好，短期償債能力越強。

②存貨周轉率。是指企業一定時期內一定數量的存貨所占資金循環周轉次數或循環一次所需要的天數。企業在一般情況下，存貨周轉的速度快，說明企業的銷售效率高，庫存積壓少，營運資本中被除數存貨占用的比得相對較小，表明企業管理和經營情況良好。

3、現金流量指標?，F金是企業賴以生存的基礎.只有有了足夠的現金，企業才能得以生存、發展和獲利。因此，企業是否會陷入財務危機，取決于企業有沒有足夠的現金和與其經營規模相適應的現金支付能力?，F金流量指標能夠比較公正、客觀的反映企業的經營狀況，對企業的財務預警具有較強的敏感性。該指標又包括現金流動負債比、現金債務總額比、現金比率、和凈現金流量適當比率等幾個指標。

①現金流動負債比?，F金流動負債比是企業一定時期的經營現金凈流量同流動負債的比值?，F金流動負債比率越大，表明企業經營活動產生的現金凈流量越多，越能保障企業按期償還到期債務。因此，它可以從現金流量角度來反映企業當期償付短期負債的能力。

②現金債務總額比?，F金債務總額比是經營活動現金凈流量總額與債務總額的比值。這一比率越高，企業承擔債務的能力越強，破產的可能性越小。這一比率越低，企業財務靈活性越差，破產的可能性越大。該指標是評估企業中長期償債能力的重要指標，同時它也是預測企業破產的可靠指標。

③現金比率?，F金比率是現金與流動負債的比值。現金比率越高，說明企業償付流動負債的能力越強，如這一指標太低，意味著企業可能出現支付危機，但該指標過高，企業又可能沒有很好利用現金資源，根據測算，現金比率一般以70%為臨界值。這一指標能最直接、最現實地反映企業短期償債能力。

④凈現金流量適當比率。凈現金流量適當比率是經營活動現金凈流量與（資本支出+存貨增加額+現金股利）的比值。當指標大于等于1時，表明企業從經營活動中得到的資金足以應付各項資本性支出、存貨凈投資、現金股利等，不用再對外融資；小于1時，則表明企業來自經營活動的資金不足以供應目前營運規模和支付股利的需要。這一指標反映企業從事經營活動所產生的現金能否用于支付各項資本支出、存貨凈投資及發放現金股利的程度。此外，該指標還可以反映出通貨膨脹對企業現金需要的影響。

綜上所述，對于中小微企業來說，通過簡易的財務數據，可以構建出財務風險預警體系，從而更好地協助管理層處理好在經營過程中所面臨的風險與危機，從而促進中小微企業的發展。

參考文獻

[1] 孫曉琳，財務危機：動態預警模型研究；上海交通大學出版社，2011年

[2] 曹裕，復雜環境下我國企業財務困境模式及預警研究――基于企業生命周期的視角；清華大學出版社，2015年

[3]韋安特，金梅爾；韋安特&金梅爾財務會計；中國人民大學出版社， 2012年

作者簡介：

篇5

一、小微企業的特征和發展的契機

1.小微企業的特征

小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。小微企業的特征主要表現在四個方面：第一，投資主體多元化，組織形式多樣化。第二，融資渠道單一，融資方式多樣化。第三，科技含量低，運作方式靈活。第四，管理水平落后，財務制度不健全。

2.小微企業發展的必要性

改革開放特別是黨的十五大以來，我國的小微企業發展迅速，在國民經濟和社會發展中的地位和作用日益增強。小微企業本身經營方式靈活、組織成本低廉、轉移進退便捷等優勢更加能夠適應當今瞬息萬變的市場和追求個性化、潮流化的消費者的要求，因而在我國的經濟發展中，小微企業有著重要的地位，發揮著不可替代的作用。

3.小微企業發展的契機

2011 年10 月12 日，國務院出臺了“國九條”，內容主要是支持小微企業發展的金融財稅政策。財政部和國家發改委也發出通知，決定在未來3 年免征小型微型企業22 項行政事業性收費，以減輕小型微型企業負擔。這一系列政策舉措為中小企業的發展營造了良好的政策環境，對支持和鼓勵小微企業的發展起到了關鍵性作用，同時也為小微企業的騰飛起到了保駕護航的作用。

二、小微企業面臨的財務風險問題

1.盲目擴張，收益風險加大

中小企業的一大優勢是其“船小好調頭”，經營方式和發展思路靈活多變，能夠實現“進退自如”。但同時由于自身規模小，人、財、物等資源相對有限，既無力經營多種產品以分散風險，也無法在某一產品的規模生產上與大企業競爭。于是有些小微企業就在利好的政策下開始進行規模擴張。規模擴張會帶來規模風險，是盲目擴大規模的負面影響。主要表現在現行的經營管理方式無法適應并解決規模擴大帶來的問題，以及后續發展資金缺乏的風險。

2.融資成本高，金融風險突顯

面對利好政策，多數專家學者從各個方面對小微企業的融資提出了合理化建議和科學見解。但限于小微企業本身往往缺乏科學完善的資本規劃，企業資本結構不合理，籌集到的資金不能合理利用，同時融資成本又直接加大了企業的財務壓力，導致積極的政策不能發揮出積極的效果，反而帶來負面效應。此外，小微企業除了以高額的成本從銀行直接融資之外，還會采用民間借貸等其他融資方式來緩解資金緊張的問題。民間借貸以及企業間的相互融資同樣會加重企業的融資成本，甚至會在企業受外界影響、利潤下滑時發生資不抵債的現象。目前政府為了解決小微企業的融資問題出臺了一系列的優惠政策，意在解決小微企業的融資難問題。但金融機構在落實政策的時候，有可能會因為降低放貸門檻，疏于核實，導致小微企業過度融資的問題。如果小微企業為了獲取資金支持，編造數據，提供虛假信息，而金融機構有沒能夠及時發現，沒有進行詳細的成本核算，將會給小微企業埋下極大的過度融資風險。

3.信用風險

大部分小微企業長期以來企業管理不規范，信用和法律意識淡薄, 偷逃稅務現象嚴重, 對于拖逃銀行等債權人債務的現象習以為常。許多小微企業銀行結算和繳納稅費往往采取個體工商戶的名義，資金往來大多數通過企業主的個人結算賬戶進行，有些企業甚至拿不出納稅憑證，僅能提供其他名目的支出來證明其經營規模。小微企業在政府相關部門和金融機構等缺乏經營行為留痕，違約行為的預見性差，加劇了小微企業信用風險的滋生。長期以來我國企業的信用評級制度依然不夠完善，特別是小微企業的資信評價更是缺乏有效的平臺，導致很多小微企業在融資過程中利用不實數據，在發展過程中受能力所限，資金回流困難后拖賬賴賬，嚴重影響了小微企業在金融機構眼中的可信度，為自己的發展后路關上了大門。

4.內控風險

后金融危機時代，大多數企業逐漸意識到內部控制對于企業的重要性，并竭力構建科學有效的內部控制監督體系，但多數小微企業尚未建立內部控制制度來應對財務風險，一方面對內部控制制度本身認識不夠，缺乏科學有效的控制體制，另一方面內部牽制和管理制度形同虛設，不能有效貫徹落實。

三、預防和規避小微企業財務風險的對策

1.以科技帶動發展、避免盲目夸張

小微企業是市場經濟的微觀基礎，是深化改革的主要推動力量。相對大企業而言，小微企業改革成本低，操作便利、社會震蕩小、新機制引入快。小微企業應更注重新技術的研發和科技產品的推廣，小微企業的各項改革成果，可以為大企業的改革實踐提供了有益經驗，也可以在多種經濟成分中堅定自己的地位。從世界上其他國家類似的成功經驗來看，小微企業應當選擇能夠發揮企業自身優勢的細分市場來進行專業化的經營，走以小補大、以專勝缺的發展之路，這條道路能夠保證小微企業在激烈的市場競爭中獲得生存和發展的空間。小微企業應當將自身有限的人財物等各項力量投向那些容易被大中型企業忽略或者放棄的細小市場，專注于某一具有特色的細小產品來帶動整個企業的不斷發展。做小的同時也要做精，不斷提高企業的生產效率，改進產品的質量，以便能夠在市場競爭中利于不敗之地，并且獲得更加好的發展空間。小微企業從整體上看，量大、點多、且行業和地域分布面廣，又具有貼近市場、靠近顧客和機制靈活、反應快捷的經營優勢。因此，利于適應多姿多態、千變萬化的消費需求；凡是在零售商業領域，居民日常零星的、多種多樣的消費需求都可以通過千家萬戶中小企業靈活的服務方式得到滿足。

2.合理融資、避免盲目追風

以往由于正常的銀行融資渠道不暢，迫使小微企業尋求民間融資渠道，民間融資渠道進而成為其常規融資渠道。由于國家政策的調整與支持，目前小微企業的融資問題已經開始慢慢緩解。各地紛紛設立專門的小企業融資公司，為小企業的發展提供資金扶持。這種融資公司由銀監會進行監管，在政府的引導下對民間資金的合理引導，同時又解決了小企業的融資問題，起到了雙重作用。這種融資公司的服務對象僅限小微企業，專為小微企業提供融資需求。公司也可為小企業發展提供融資租賃。由于聯保貸款方式一般只提供短期周轉資金貸款，而融資租賃則成為有長期融資需求的企業進行長期資金融通的有效手段。從政策層面來講，政府應加大對中小銀行支持小微企業貸款的扶持力度，積極引導中小銀行向小微企業放貸，降低抵押物要求的同時，加大對小微企業發展現狀和未來前景的評估和認定。在貫徹落實國家政策的同時盡量降低成本，規避風險。如果從銀行的角度能夠給小微企業的融資加一道保險的話，小微企業的融資風險可能會相應降低。小微企業也應該認清現實，不能盲目跟風隨意融資，應立足于自身，努力發展內涵，在獲得合理融資的基礎上放開手腳，力爭在市場經濟的大潮中獲得一席發展之地。

3.構建完善信用擔保機制

按照傳統的信貸模式，銀行放貸需要有房產或者汽車等固定大物的抵押。小微企業往往不具有抵押物品的要求，這是銀行拒貸的最主要的原因。擔保行業的發展和擔保體系的完善將會對小微企業的融資難問題解決帶來重要的幫助。要不斷總結和評價現行擔保體系的優劣勢，對成功經驗和存在的問題都要進行深入分析，加強創新，進一步加強運營模式和產品設計的創新，注重發揮引用擔保機制的信用增進、風險分散、產業導向和行業整合功能。當然構建信用擔保評價體系不是任何小微企業自身或者擔保機構自身能夠解決的問題，需要中央政策的支持及地方政府的有效貫徹執行以及小微企業自身的努力配合。

4.加強內部控制制度建設，構建有效預防財務風險的防線

（1）建立科學完善的內部控制制度。構建完善的內部控制制度應當從內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監督等五個方面著手。內部環境上小微企業要像大企業一樣完善治理結構、明確責權分配、加強內部審計、構建企業文化，為企業的健康發展提供規則和結構。風險評估方面，企業應當根據設定的控制目標，全面、系統、持續的收集相關信息，結合實際情況開展風險評估并確定相應的風險承受度。關于控制活動，企業應當結合風險評估的結果，通過預防性控制和發現性控制相結合的方法，運用崗位分工、授權批準、財產保護、績效考評等控制措施將風險控制在可承受范圍之內。企業還應當建立信息與溝通制度，對收集到的各種內外部信息進行合理的篩選和整合，及時傳遞給相關管理決策人員，以保證信息系統安全穩定運行。最后，內部監督是評價內部控制制度是否有效的重要手段，企業應當結合內部監督的情況，定期對內部控制的有效性進行自我評價，出具內部控制自我評價報告。

（2）有效執行內部控制制度。制度的有效執行是制度能夠發揮效用的關鍵，因此，小微企業應重視提升小微企業內部控制制度的執行力。要通過轉變觀念、物質獎勵、經濟處罰、強化考核等各項措施保證內部控制制度落實到位。只有建立并有效執行了內部控制制度，小微企業的發展才能夠無后顧之憂。