金融工程和財務管理精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇金融工程和財務管理，期待它們能激發您的靈感。

篇1

【關鍵詞】金融工程 財務管理 風險

一般的投融資方式主要包含資本資產投資以及資本市場的投資及融資，資產投資和企業的長時間的戰略有著直接的關系，風險管理的影響較低，資本市場投資以及風險管理工作是企業財務管理中的關鍵，目前，我國資本市場各個方面的機制還不夠健全，中短期市場有很大的起伏，企業如果使用傳統的投資方法對現金流進行管理會有著很大的不確定性，而使用金融工程能夠減少風險，同時在很大程度上降低管理成本、提高工作效率。使用金融工程設計出合理的企業投融資方式能夠對企業日后的現金流量進行科學的規劃，提升其穩定性。但是應該重視有關金融工程中運用的衍生金融工具。

一、傳統財務管理方法的應用與不足

企業傳統的財務管理方式包含財務規劃、控制以及分析，財務規劃同時也是財務預測、決策以及計劃的依據。財務預算需要企業能夠根據市場的發展情況對日后的財務管理活動做出準確的預測；財務決策是給企業確定財務目標以及管理方式的優化步驟。財務計劃是對其實行的環節。但是在現實的使用當中，會有著很多不確定的因素，例如外部因素與內部因素。例如外部因素，它包含利率自由化發展讓企業的融資成本提升了不穩定性；匯率波動會對進出口企業、擴過經營企業與金融企業產生很大的危機；原材料的價格變化與金融資產的價格變化都會對企業的生產、融資成本以及最終的經濟效益產生很大的影響；最后，政府有關政策的改變對于企業的影響更為突出。

外部經濟和金融環境的改變和企業內部在不同階段的財務管理需要讓傳統的財務管理方式的不足體現出來，它的管理成本較高，同時有著很大的不確定性。在市場金融工具不斷創新的時期，對其進行改革已經是必然要求。金融工程就為企業的財務管理帶來了新的思考。

二、金融工程在財務管理中的應用及優勢

按照Finnerty的概念，金融工程包含新型的金融工具和方式的設計、研發、實施和結合，與對金融問題展開創新性的解決。金融工程可以讓企業對于風險管理的需要得到很大的滿足，把較為林三的市場與信用風險展開較為集中地分配與包裝。

（一）金融工程在企業融資的應用

傳統的融資方式主要包含直接投資、發行股票、債券、銀行貸款等，金融工程是在這些基本的方式上再展開創新。比如對債券的條款來重新規劃與設計，同時能夠進行利率交換的方式。企業在確定廚師的資本構架來融資之后，能夠使用金融工程隊資本的構架進行調節，對債券增加能夠轉變、回售、可贖回的條理，或者建設認沽權證也提升資本構建的靈敏程度。

利率交換是進行交易的兩者在特定的實踐中用定下的利率以及名義上的本金展開厲旭的互相交換支付，一方用固定的利率資產或者負債來對另一方的浮動利率資產或者負債進行交換，兩者在不同市場中的比較優點能夠讓彼此的經濟效益得到提升。

（二）金融工程在企業投資活動的應用

在金融投資這一方面，企業的投資部門能夠持有股票、基金、債券的組合來降低非系統的風險，另外使用指數期貨、齊全進行套期保值降低系統的風險并且維持一個較為固定的效益。但是加入企業并沒有把有掛的風險來匹配與沖銷，就會造成風險的暴露，如此衍生工具也許會給企業造成新的風險。

針對實物投資，用現貨交易作為基本方式的產品期貨、期權和遠期交易給企業提供了提前鎖定成本的機會。當前我國市場中的產品期貨包含銅、鋁、鋅、大豆、棉花、白糖等，有關企業能夠使用產品期貨展開套期保值，其他企業也能夠使用較差套期保值決定日后的現金流，但是同樣也有著很大的不確定性。

（三）金融工程在企業財務風險管理中的優勢

金融工程在企業財務管理當中有著以下幾點優勢：第一，準確性。金融衍生工具和基本鮮活價格的“相同改變”能夠讓逆向操作能夠保證風險。第二，靈活性。場內交易的衍生產品能夠更為高效的拋補，對比股票交易的T+1制度，期貨交易的T+0制度能夠讓衍生品的交易更加的便利。另外，給有關企業設定的場外交易所具備的靈活性及適應性也是過去投資工具中不能相比的。第三，成本優勢。衍生交易的“保證金制度”讓企業只要能夠使用少量的成本就可以展開大額的交易，進行差額交易的商品就會使用更少的成本。

三、金融工具的會披露

金融工程所包含的金融衍生工具能夠給會計工作帶來很大的影響，而會計處理是企業財務管理的基本，也會給財務管理工作出現很大的影響。

按照財務部曾頒發的《企業會計準則》，衍生工具和出啊同金融工具一起加入了會計報表之中列報，它的公允價值改變處理和交易性金融資產很像，但是在現實的會計處理當中有著很多的問題。比如衍生金融郵局因為它的特別支出，常常會有凈額交個，很多并不包含本金的交換，所以傳統金融工具的用合同棉質當做入賬價值的方式和會計工作中“實質重于形式”的要求并不一樣。筆者認為能夠經過保險附加的方法來對凈額結算的方面來披露。同時，確定不存在的活躍交易市場的衍生金融工具的公允價值依靠利率、風險等數據的影響，有著很大的主觀性。

四、結論

金融工程在財務管理中的運用能夠讓企業日后的現金流得到平衡，對于企業進行財務投資以及對企業日常的財務工作進行管理有著很大的益處，能夠最大程度的降低財務管理的不確定性。但是也要經過合理的運作，不然還會帶來更大的風險。所以，企業要加強對于專業人才的培養。另外，當前我國的基礎證券交易市場和衍生品交易市場的機制還有待進一步健全，很多類型的交易量還很少，這也給企業的現實使用產生了很多不方面，所以企業需要盡可能的使用成熟的金融工具，這樣才可以促進企業的現金流與財務管理順利進行。

參考文獻：

[1]鐘藝.淺析金融工程在企業財務管理中的應用[J].時代金融，2012.

篇2

一、傳統財務管理方法的應用與不足

傳統的企業財務管理方法包括財務規劃、財務控制和財務分析，財務規劃又以財務預測、財務決策和財務計劃為手段。

財務預測要求企業結合市場的變動情況對未來的財務活動作出科學的預測；財務決策為企業決定財務目標和實施方案的優化過程；財務計劃則是具體的實施過程。然而在實際運用中，將涉及諸多不穩定因素，就外部影響因素來說：利率自由化風潮使得企業融資成本不確定性增強；匯率波動則會對進出口企業、跨國經營企業及金融企業帶來巨大風險；原材料價格及金融資產價格會影響企業的生產成本，融資成本及投資收益；而政府政策及監管措施相則會對微觀企業主體帶來更大的影響。

外部經濟及金融環境的變動以及企業內部不同發展時期的財務需求決定了傳統的財務管理方法的實施效果欠佳，實施成本高，面臨巨大的不確定性，在市場金融工具創新的背景下改變傳統財務管理方法成為必然，而金融工程關于金融問題創造性解決的思想為企業財務管理活動帶來了新思路。

二、金融工程在財務管理中的應用

根據Finnerty的定義，金融工程包括新型金融工具與手段的設計、開發、實施與整合，以及對金融問題進行創造性的解決。金融工程能夠滿足企業風險管理需求，將分散的市場風險、信用風險進行集中以分割、包裝并重新分配。

（一）金融工程在企業融資的運用

傳統的籌資方式主要有吸收直接投資、發行股票、發行債券、銀行借款等，金融工程是在基礎工具之上進行的創新，例如對債券的條款進行設計和創新，也可以開展利率互換的交易。企業在確定初始的資本結構進行融資后，可以運用金融工程來調整資本結構，對債券附加可轉換、可回售和可贖回條款或構造認股權證來提高資本結構的靈活性。

利率互換是交易雙方在一定時間以協定的利率和名義上的本金進行利息的互換支付，一方以固定利率資產或負債換成對方浮動利率的資產和負債，互換雙方在不同市場上的比較優勢將使雙方獲益。

（二）金融工程在企業投資活動的運用

在金融投資方面，企業的投資部門可以持有股票、基金、債券的組合以減少非系統風險，同時利用指數期貨、期權進行套期保值減少系統風險并確保穩定收益。但如果企業沒有將相關的風險進行匹配或沖銷從而形成風險暴露，那么衍生工具可能為企業帶來更大的風險。

對于實物投資，以現貨交易為基礎設計的商品期貨、期權及遠期交易為企業提供了提前鎖定成本的機會。目前中國市場上的商品期貨包括銅、鋁、鋅、大豆、棉花、白糖等，相關企業可利用商品期貨進行套期保值，其他企業也可通過交叉套期保值來確定未來的現金流，但面臨的不確定性更大。

金融工程在企業財務風險管理中具有如下的優勢：（1）準確性：金融衍生工具與基礎現貨價格“一致變動”使逆向操作得以鎖定風險；（2）靈活性：場內交易的衍生產品可以方便地進行拋補，相比股票交易的T+1制度，期貨交易的T+0制度使得衍生品交易更為方便，此外，為特定企業設計的場外交易所具有的靈活性和適應性更是傳統投資工具無法比擬的；（3）成本優勢：衍生品交易的“保證金制度”使得企業只需付出少量資金就可以進行大額交易，進行差額交易的產品則占用更少的資金。

三、金融工具的會計披露

金融工程方法所涉及的金融衍生工具會對會計處理產生影響，而會計處理作為財務管理工作的基礎，必定會對財務管理工作產生一定影響。

根據財政部2006年頒布的《企業會計準則》，衍生工具與傳統金融工具一同納入會計報表內列報，其公允價值變動處理與交易性金融資產類似，然而在實際的會計處理過程中存在許多問題：衍生金融工具由于其特殊性，往往進行凈額交割，大部分并不涉及本金的交換，因此傳統金融工具的以合同面值作為入賬價值的做法不符合會計處理的“實質重于形式”的原則，筆者認為可以通過報表附注的方式對凈額結算部分進行披露；另外，確定不存在活躍交易市場的衍生金融工具的公允價值依賴于利率、風險等參數的衡量，存在較大的主觀性。

金融工程應用于企業財務管理可以平穩企業未來現金流，有利于企業制定財務投融資計劃和安排生產和采購，最大限度地減少不確定性，但操作稍有不慎可能帶來更大的風險暴露，因此企業需要培養相應的專業人才。此外，目前中國的基礎證券交易市場及衍生品交易市場的制度建設并不完善，某些品種的交易量較少，這也為企業的實際應用帶來諸多不便，因此企業應盡量選擇成熟的金融工具，以使之能夠更好地與企業現金流及財務計劃相匹配。

參考文獻

[1] 彭韶兵. 財務管理[M]. 北京：高等教育出版社，2003.06．

[2] 周立. 金融工程在風險管理中的比較優勢[J]. 金融經濟，2001（04）．

[3] 儲俊. 金融工程在企業財務管理中的應用[J]. 山東工商學院學報，2007（01）．

[4] 彭莉. 企業金融工程與財務管理創新[J]. 財會月刊，2003（B7）．

篇3

【關鍵詞】石油工程企業;財務管理;應對措施

財務管理是現代企業管理的核心環節，對企業的經營效益有直接影響。石油工程企業由于其自身的特點和石油行業的特殊性所決定，其財務管理與一般商業企業有很大的不同。因此要重視石油工程企業財務管理中存在的問題，并積極探索解決這些問題的方法，從而提高石油工程企業的經濟效益，保障我國經濟發展的穩定性。

一、石油工程企業財務管理中存在的問題分析

財務管理的主要對象是企業經營過程中發生的一切經濟活動。然而我國企業財務管理中受到各種因素的影響，常常出現各種問題，長此以往對企業發展造成了一定的影響，筆者主要就石油工程企業財務管理中存在的一些問題進行分析：

（一）財務管理工作無法適應市場變化

隨著我國市場經濟的不斷發展以及企業內部機制的完善，石油工程企業內部環境和外部環境都產生了較大的變化。受到石油市場的影響，石油價格長期處于動態變化的狀況，并且由于金融市場全球化趨勢的加深，導致石油工程企業在經營過程中要考慮到價格變動以及金融市場的影響，這就對石油工程企業財務管理工作提出了更嚴苛的要求[1]。但是就我國石油工程企業財務管理現狀分析，其仍無法適應現代內外部環境變化，沒有將眼光放在國際市場的競爭中，導致國際市場競爭力較小，限制了企業的發展。

（二）資金預算管理不科學

為了加強企業資金管理，大部分石油工程企業都要求財務部門做好年度資金預算計劃，但是由于資金預算的約束力較低，使得石油工程企業跟進自身生產經營狀況及盈利情況制作月度資金預算計劃時，對投資金額較大或運作存在較大彈性空間的項目中，無法堅持統籌一致、兼顧平衡的原則，導致資金預算管理失去其應有的意義[2]。

（三）財務管理制度不完善

不完善的制度是影響石油工程企業財務管理的主要因素之一。我國石油工程企業在財務管理部門中存在權責劃分模糊的問題，這樣會引發重復管理或相互推卸責任的現象發生，導致各部門的職能無法有效發揮。例如在許多企業中，會計部門與財務管理部門的工作相同，因此許多石油工程企業將財務管理工作由會計部門代為執行。但是實際上會計工作與財務管理工作從本質上來說是不同的，會計部門在做好會計核算的基礎上很難再做好企業的資金籌集、資金管理、風險投資以及財務分析等方面的工作，這就容易造成企業財務管理效率的降低。

（四）石油工程企業財務管理人員的專業水平不高

受到傳統財務制度的影響，石油工程企業的財務管理思想比較滯后，且財務管理方法和知識落后，缺乏創新能力，導致企業財務管理無法有效創新。并且由于目前石油工程企業的財務管理人員的信息水平較低。隨著現代科學技術的不斷發展，新時代的發展趨勢是信息化，而石油工程企業財務管理人員的信息水平較低，無法使用先進的財務管理模式和方法，導致石油工程企業財務管理工作無法有效開展。在財務管理過程中，信息的缺失、延遲以及失真都可能導致財務管理工作失去其應有作用。

二、應對措施

（一）調整財務管理策略

要想讓石油工程企業財務管理工作與市場環境變化相符合，就必須對石油工程企業財務管理策略進行調整。隨著現代產業結構以及人們生活水平的提高，促使石油價格不斷變化，在這種背景下，為石油工程企業帶來了機遇的同時，也帶來了許多挑戰。為了促使企業持續發展，石油工程企業需要調整企業戰略目標，從而與市場環境變化相適應。根據市場環境的變化對企業經營策略和目標進行調整，在市場環境快速變化的背景下，石油工程企業必須將企業的平穩發展作為首要目標，充分調動財務管理人員的工作積極性，對資金籌集、風險投資以及資金管理等工作進行合理安排。此外，加強先進財務管理理念的宣傳也是非常有必要的，落實到財務管理部門或個人，從而提高財務管理工作的有效性。

（二）完善資金預算制度

首先需要提高資金預算的覆蓋范圍，將企業各項資金支出納入預算管理中，禁止任何形式的預算外支出；然后要控制資金流動，避免財政赤字，加強資金的統一管理，將財務管理與企業管理相結合，統一資金的收支；最后要加強現金管理，嚴格控制現金支出，避免資金浪費。需要加強成本管理，努力減少各方面的成本，通過科學分析和計劃，降低資金流出。從生產成本、材料成本等方面出發，通過改進加工工藝、選擇性價比高的材料，能夠有效控制生產費用，并將工作績效與薪酬掛鉤，能夠激發員工的工作主動性。

（三）健全財務管理制度

首先需要明確財務管理部門的職責與義務。石油工程企業大多為國有企業，國有企業的管理部門一般都較多，且內部結構也比較復雜，導致財務管理的復雜性大大提升。因此，通過健全石油工程企業財務管理制度，有效明確部門的責任與義務，將財務管理工作與會計工作相分離，進一步提高財務管理工作的獨立性。但是由于財務管理與會計又有一定的聯系，因此需要加強與會計部門的信息共享，才能夠提高財務決策的有效性。

（四）加強財務管理人員的專業培訓

隨著現代信息技術的不斷發展，對財務管理人員的能力提出了更高的要求。石油工程企業大多為大型企業，需要重視財務管理人才的培養，一方面要加強現有職員的專業培訓，另一方面要加大優秀財務管理人員的引進。加強財務管理相關法律法規的學習，同時也要加強計算機操作技術的學習，不斷提升自身的專業素養和技能，有助于提高石油工程企業的財務管理效率。

三、結束語

石油工程企業對國家經濟的發展有重要影響，其財務管理水平除了對自身經濟效益有直接影響外，對社會發展也有一定的影響，因此需要重視石油工程企業的財務管理，保障社會經濟的平穩發展。

參考文獻

[1]衣慶昌.論石油企業成本控制和財務管理融合的模式構建[J].金融經濟（理論版），2014，23(17):204-206.

篇4

摘要：在新的經濟形勢下，金融工具在財務管理中發揮著愈來愈重要的作用。它是企業進行財務管理的利器，是降低金融風險指數，獲得較高經濟效益的不可或缺的主要工具。本文旨在探討在財務管理中怎樣更好地應用貨幣、資本、金融衍生等各種金融工具，為企業的發展壯大提供有利的保障。

關鍵詞財務管理金融工具應用

隨著我國經濟的高速發展，金融市場也呈現出高度繁榮的景象，制約和影響企業發展的因素中，金融環境也是應該考慮的一個重要方面。企業在進行財務管理中借助金融工具可以解決生產發展中遇到的金融問題，提高對金融風險的規避能力，獲取最大的財務收益。金融工具，是指企業的金融資產，并形成其他單位的金融負債或權益工具的合同。企業的財務管理就是利用價值形式對企業的經營活動進行科學的管理，從而達到提高企業效益的目的。企業利用金融工具進行財務管理的基本目的就是獲利、規避風險、進行資金流動，而這三個目的也體現了企業財務管理的主要方向。

一、金融工具和財務管理的內涵

企業的財務管理具體是指什么呢？它是指在一個整體目標下，對企業資產的購置、投資，資本的融資、籌資，經營中的資金流動和利潤分配的管理。財務管理作為企業管理的重要組成部分，也是在財經制度法規下，遵循財務管理的原則，對企業的財務活動進行管理。簡言之，財務管理實際上就是經濟管理，是企業組織財務活動，處理財務關系的一項工作。

金融工具又叫交易工具，是指在金融市場中可交易的金融資金，每種金融工具都對應不同的金融風險。金融工具用以明確債務債權關系，以及進行貨幣資金交易的證明，也是資金或者是資產借以轉讓的工具。金融工具可以分廠兩大類，一是現金類，二是衍生類?，F金類包括證券、貨款、存款。衍生類包括在進行交易時產生的金融衍生品以及柜臺金融衍生品。

隨著改革開放的深入，我國的經濟發展也越來越快，為了適應市場的發展變化，我國的金融工具也有了一定程度的創新，出現了許多新的金融工具，例如國庫券、商業票據、股票、基金等。金融工具的創新增加了金融市場主體的選擇機率，使得規避風險的能力大大增強，投資盈利的機會增加，擴大了經融市場的規模。

二、各種金融工具在財務管理中的應用

（一）在財務管理中應用貨幣市場工具

以一年為最長時限的短期貸款活動或者證券的買賣及其相關的運作規范共同構成貨幣市場。貨幣市場工具給擁有短期閑散資金的人或者企業獲取利潤提供了一種投資渠道，解決了某些人或者企業的短期資金需求。貨幣市場工具一般是指票據、短期國庫券、回購協議和同業拆借資金等。

資金充裕、運營良好的企業可以利用票據的信用憑證的作用，在供應商接受銀行承兌協議的前提下，把供應商的足額保證金，用定期方式存入銀行，獲取利息，降低企業的運營成本，提高效益。企業還可以通過向銀行存入一定的保證金，獲得雙倍的支付資金。企業還可以通過票據貼現的形式發掘未到期的票據短期融資功能，開拓新的渠道，緩解其資金短缺的燃眉之急。同業拆借資金等同樣拓寬了企業的融資方式，為其更新設備，擴大生產等提供了較為充足的資金，為其發展壯大注入了新的活力。

（二）在財務管理中應用資本市場工具

資本市場指的是超過一年的金融產品交易行為和維持這些活動的相關運行規范的總和。與短期資金市場相對應，資本市場可以稱為中長期資金市場。它是以競爭為手段，使資金流向最需要的所在，發揮其最大的效能。資本市場工具主要是指股票和債券兩種類型。

資本市場工具為企業的閑置資金找到可能提供較高回報的投資方式，而且這兩種投資方式是相對靈活的，企業可以根據市場和自身狀況，自由選擇持有股票或者債券還是拋售變現，實現企業效益的最大化。另外，企業持有一定數額的股票或者債券，有利于企業籌措資金，增強了企業償還貸款的能力，降低了其本身的的破產風險。

（三）在財務管理中應用金融衍生工具

金融遠期合約、金融期貨、金融期權和金融互換等都屬于金融衍生工具。匯率、利率、金融指數是其計價的決定因素。在國際的金融市場上，它們一般化身具有保值與投資的雙重功能的期貨、期權、利率互換、貨幣互換和遠期利率協議等形式。

金融衍生工具是規避企業運營過程中的財務風險的重要手段。比如，金融期貨可以較為有效地避免因為匯率變動的因素而增加購買成本。一般在達成交易時，企業只要交納遠遠少于交易金額的保證金，就可以以合同的方式得到全部資產的控制權。這種交易方式，為資金短缺的企業利用較少的資金，進行風險投資，從而獲得風險利益提供了一種有效的途徑。金融衍生工具能夠在金融衍生的市場上，把各種風險進行重新分割和分配。比如，企業在期貨價格跳水后，買入看跌期權鎖定損失，只要付出較少的資金已較為合理的價格售出股指期貨。在一定的程度上降低企業的投資風險，是減少企業的損失的有效方式。

結束語

本文概括地探討了金融工具在財務管理中的一些具體的應用形式。在財務管理實踐中要想在經濟效益和社會效益中找到最佳的結合點，需要企業的財務管理人員不斷地探討，站在系統的高度，靈活應用金融工具，趨利避害，走出一條適合市場需求和本企業實際的發展之路。

參考文獻：

[1]藍蘭.風險管理對企業財務管理的影響――基于金融衍生工具的應用.中國經貿.2009 (8): 75-76.

[2]俞榮海, 邱靖. 淺議衍生金融工具在財務管理中的應用.新會計. 2009 (12): 27-29.

篇5

關鍵詞：財務學專業；課程設置；啟示

中圖分類號：G640 文獻標志碼：A 文章編號：1674-9324（2014）20-0001-02

每一次社會和市場需求的發展變化都會帶來財務管理教育的變革和發展。隨著金融全球化的發展，金融市場的環境和條件、資本市場競爭的激烈程度都發生著前所未有的巨大變化。一系列新的復雜的財務管理問題，如復雜環境下的資產定價、衍生金融產品的創新與利用、跨國經營的財務管理、全球化趨勢下的風險管理等應運而生。企業的理財環境正發生著天翻地覆的變化，同時也對如何培養適應社會需求的財務管理專業人才提出了新的挑戰。由于西方國家建立和發展市場經濟體制已有了數百年的歷史，其教育體制既體現了對市場需求的高度適應又不乏規范。以美國為代表的一些世界著名大學培養了許多世界著名的財務學家，其畢業生也得到了所在國乃至世界財務管理界的普遍認可，這些學校在財務管理學科專業建設方面已取得了較大成果，因此，我們擬從新的視角出發，通過對國內外知名大學的財務管理專業課程設置的比較分析，從中獲得一些對完善我國財務管理專業建設有益的啟示，并在此基礎上展開面向21世紀的財務管理專業課程體系的研究。

一、美國高校本科財務管理專業課程設置的現狀分析

根據US NEWS最新美國大學商科排名，本文選取了美國的賓夕法尼亞大學、紐約大學、斯坦福大學、德克薩斯大學、佛吉尼亞大學和卡內基梅隆大學共六所高校為研究對象。通過搜集、整理和對比了這些大學財務管理專業課程設置情況，得出以下結論。

1.美國高校財務管理人才培養目標的側重點不同。經過對資料的搜集，我們發現：美國各高校對所培養的財務管理人才應具備的能力比較相似，例如應具備扎實的專業基礎和較高的解決問題的能力。但在具體方面也存在著一些差異：

從培養技能上來看，賓夕法尼亞大學強調培養“在財務工作方面要能擔任風險資本運作、公司兼并與收購以及國內外的管理咨詢等技能”；德克薩斯大學則強調“學生要掌握財務學的理論框架、分析工具及解決一系列財務問題的技能”。

從畢業生去向角度來看，美國高校將學生畢業后的去向定位較為明確，如賓夕法尼亞大學強調培養的學生能在“資產管理機構、國際商業投資銀行、工商企業和金融機構以及政府和法律部門”從事相關工作；德克薩斯大學則強調培養的學生能在“非金融性公司、金融服務機構、能源公司及房地產公司”，而另一些高校則在培養目標中明確說明學生適于從事的工作。

2.美國高校的財務管理專業必修課較少，且存在一定差異。美國各高校的財務管理課程在專業必修課設置上有一定的差異，但是其主要特點是要求的必修課程數量較少。例如，賓夕法尼亞大學、紐約大學、德克薩斯大學、卡內基梅隆大學和斯坦福大學的專業必修課不超過5門，這些大學除了都設有公司財務外，其他必修課存在一定差異，如賓夕法尼亞大學的專業必修課程包括貨幣經濟學與全球經濟；德克薩斯大學的專業必修課程包括財務（金融）實習、投資管理和綜合財務；紐約大學則包括金融市場基礎?？梢姡绹咝Ｔ谪攧諏W的課程教學中傾向于讓學生具備扎實的現代財務基礎理論和方法，并就其培養方向的不同設置了特色化的基礎必修課程。

3.美國高校財務管理專業選修課多，覆蓋面廣。美國大學可供學生選擇的專業選修課非常多，幾乎涵蓋了整個財務管理的各個領域，如公司理財、國際金融、投資學和證券等領域，并且融合了經濟學和管理學的內容。如賓夕法尼亞大學的專業選修課包括商業經濟學，高級公司理財，投資管理，金融衍生工具，公司估價，國際金融，房地產投資：分析與融資，國際金融市場，國際銀行學，市財政政策，固定收益證券，投資資金，行為金融學，風險資本與金融創新，兼并與收購，金融工程，金融監管研究等；德克薩斯大學的專業選修課包括貨幣、銀行和經濟條件，貨幣和資本市場，財務（金融）高級主題，國際金融學的前沿研究，大公司財務計劃和政策，中小企業財務計劃和政策，銀行和金融中介機構，國際金融，高級組合管理和投資分析：理論和應用，財務風險管理，證券分析，財務分析，房地產估價和投資，房地產融資與聯合組織等；斯坦福大學的專業選修課包括商務經濟學，高級公司理財，投資管理，衍生金融工具，公司價值評估，國際公司，房地產投資：分析與融資，國際金融市場，國際銀行業，城市財務政策，固定收益證券，經費投資，行為金融學，風險資本與創新融資，買斷與并購金融，公司重構，金融工程，金融自學輔導等。

二、我國高校本科財務管理課程體系與美國高校的差異

我們搜集整理了我國廈門大學、中國人民大學、上海財經大學、中央財經大學、中南財經政法大學和東北財經大學等10余所高校本科財務管理課程設置與美國高校的課程設置進行對比，得出以下結論。

1.我國高校財務管理專業必修課程設置較多。在專業必修課程設置方面，與美國較少的專業必修課不同，我國高校的專業必修課都在8門以上。而且必修課程學生除了需要學習一些財務管理方面的課程之后，會計方面的課程也是必不可少的，并且各大高校的專業必修課所包含和涉及的內容領域并不完全相同。例如，中國人民大學的財務學專業必修課包括財務會計學、初級財務管理學、中級財務管理學、高級財務管理學、成本管理學、國際財務管理學、財務分析學、證券投資學、計算機財務管理學等；上海財經大學的財務學專業必修課包括財務分析與運算、公司財務、財務工程學、稅務籌劃、財務決策支持系統、基礎會計、中級財務會計、成本會計、跨國公司財務等；東北財經大學的財務學專業必修課包括財務管理專業導論、公司理財、管理會計、國際財務管理、資產評估基礎、財務分析、財務模型分析與設計等。

2.我國高校財務管理專業選修課范圍狹小。與美國大學龐大的選修課程體系相比，我國大學的選修課程有一定的局限性，各所高校沒有將財務管理所涉及的全部領域如投資、證券、兼并與收購和國際金融領域的課程全部列入選修課體系，而只有一些管理學方面的課程，相關的經濟學課程也較少。例如，中國人民大學將人力資源管理概論、企業戰略管理、組織行為學概論、經濟法概論、稅法、貨幣銀行學等作為專業選修課；上海財經大學將企業價值評估、個人理財、兼并與收購、高級財務會計、公司治理、審計學、金融市場學等作為專業選修課；東北財經大學將成本會計、風險管理、內部控制、審計學概論、資產評估實務、高級財務管理等作為專業選修課。

3.我國高校財務管理專業課程內容缺乏科學性。我國高校目前財務學課程內容較陳舊，未能及時體現與反映國內外財務理論與實務發展的先進成果，例如對于理論實務界較為前沿的計量金融、貨幣與資本市場、運營管理、投資學和財務（金融）專題講座等課程均未開設，與不斷變革的市場環境以及人才培養目標脫節。財務學專業課程內容龐雜，大多數教材作者只求全、厚、廣，而忽略了知識體系存在交叉。如財務管理與管理會計相關內容存在重復，加重了學生的學習負擔，并且知識體系間沒有基礎和高級的層次劃分。

三、美國財務學課程設置對我國的啟示

1.明確的培養目標至關重要。美國財務管理課程的培養目標大可概括為，為公司財務管理和分析、投資銀行和財務咨詢培養專業人才，讓學生能夠在各類企業財務部門及銀行從事相關的財務工作。讓學生獲得在商業和投資運行方面、金融機構和資本市場方面，基本的經濟和金融組織框架方面的一個綜合的理解。通過這些明確的培養目標，學生可以清楚地了解到自己在結束本科階段的學習之后能夠具備哪些能力，并且今后能夠活躍在哪些工作領域。同時，如果學校的培養目標與學生的期望恰好相似，會大大激發學生的學習興趣。

2.完善的專業課程體系設置是學生深入學習的基礎。從以上現狀分析可以看出，美國高校的專業課程設置除將一些重要的課程設置在專業必修課程中之外，另一些有分量的課程也會在選修課體系中出現，這與我國的重要課程集中在專業必修課程中的現狀大不相同。在美國高校中，專業必修課程通常只有幾門，學生可以全權根據自己的意愿來選擇后續學習的課程，而在我國高校中，部分在美國高校中屬于選修部分的課程直接被列入到了必修課程體系當中，學生即使不想修讀，也別無選擇，這樣的課程設置可能會加重學生的抵觸情緒。

另外，我國高校選修課程的可選性也遠遠不如美國高校，在美國高校的選修課中，所涉及的每一個領域，例如管理、經濟、投資和金融等可能有三至四門相關課程可供選擇，但在國內大學，可能僅有一門與之相關的課程可供選擇。多門課程的學習毋庸置疑要比一門相關課程學習所帶來的效果要明顯，學生獲得的知識更加廣泛，對于某一領域的理解更為深刻。

3.提供選課咨詢是學生選課的關鍵。國內大學的選課系統中通常只顯示課程名稱，對課程整體的描述或與之相關的信息寥寥無幾。這種信息不對稱的現象會引發一系列的問題，例如學生不清楚課程性質和內容，不清楚選修哪些課程會對日后的職業規劃產生幫助等，這個弊端會使學生在選課時出現盲目選擇的現象。在美國，像紐約大學和佛吉尼亞大學在學生選課前會安排一些導師或者小組來提供個性化的專業選課指導，通過解答學生對課程的疑問，并與學生探討其所期望的發展方向，為學生的選課方案提供參考意見或進行指導。

4.專業方向細分有利于專業型人才的培養。美國高校在財務專業下設置一些專業方向，這樣主攻各個專業方向學生的核心課程就集中在這一方向上。如密歇根大學以職業路線安排專業方向，一共分為一般財務、投資銀行、公司財務、股票分析師、基金經理、銷售與貿易、房地產、銀行與保險、企業家等九個方向，在課程設置上也是按照這九個方向分別設置核心課程、基本課程和推薦課程。德克薩斯大學在財務（金融）專業下分為六個方向：公司財務和投資銀行、能源財務、投資經理、金融市場/銀行、房地產、一般財務。

專業方向的劃分不僅符合了市場的各種需求，更重要的是，明確的方向是學生快速、順利地找到自己的定位的關鍵。而在我國，財務管理專業下并沒有眾多分支。學生在選課時分不清方向，缺乏主攻某一領域的意識，沒有擅長的技能等現象屢見不鮮，這些現象阻礙了我國財務管理專業型人才培養的腳步。

5.理論教學與實踐教學應緊密結合。國外大學的一些教學模式很值得我們借鑒，如紐約大學有專門的財務（金融）的獨立研究項目作為專業選修課，這個研究項目鼓勵學生在財務（金融）領域選擇感興趣的課題進行獨立的研究，在研究的過程中會有老師一對一的輔導，考評成績合格即可得到相應的學分。

參考國外的教學模式，筆者認為我國高校應該加強實踐教學，一方面學校應該為學生構建多元化的實踐平臺，如在銀行、管理咨詢公司、證券交易所等單位建立實習基地，讓學生真正參與到實踐中，縮短書本和實踐的距離；另一方面學?？梢越⒅T如籌資談判、投資分析、財務分析等模擬實驗室，讓學生有身臨其境的學習感受，從而培養其分析決策能力、團隊合作能力、應變能力等。

綜上所述，國外高校財務管理專業豐富多樣的選修課程和明確的培養目標和學生發展方向是我國在財務學專業課程設置上需要借鑒的地方。讓學生明確自己今后所發展的方向，并且為學生提供相關課程的學習機會，才會為我國財務管理人才市場培養出優秀的專業人才。

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