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序言:作為思想的載體和知識的探索者,寫作是一種獨特的藝術(shù),我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇股權(quán)投資稅收籌劃,期待它們能激發(fā)您的靈感。
關(guān)鍵詞:股權(quán)投資;股權(quán)轉(zhuǎn)讓;稅收籌劃
中圖分類號:D996.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:B 文章編號:1009-9166(2009)05(c)-0075-02
一、新會計準(zhǔn)則下的股權(quán)投資分類及會計處理
新會計準(zhǔn)則下,為便于規(guī)定會計核算方法,對外投資主要分為金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資,金融資產(chǎn)包括股權(quán)投資和債權(quán)投資,因此長期股權(quán)投資也是金融資產(chǎn)的內(nèi)容之一,但為了便于會計計量方法的規(guī)范,新會計準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資分別制訂了不同的準(zhǔn)則。
(一)新準(zhǔn)則下投資的主要分類及計量
第一,金融資產(chǎn)的分類及計量。在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計量》中,根據(jù)對金融資產(chǎn)投資交易的持有意圖的不同,金融資產(chǎn)可以分為:一是以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);二是持有至到期的投資;三是貸款和應(yīng)收款項;四是可供出售的金融資產(chǎn)。新準(zhǔn)則下,短期投資修改為交易性或可供出售金融資產(chǎn)。按照原準(zhǔn)則規(guī)定,短期投資取得時按成本計量,期末按成本與市價孰低計量,對于市價低于成本的差額,計提相關(guān)的跌價準(zhǔn)備。長期債權(quán)投資修改為持有至到期投資。按照原準(zhǔn)則規(guī)定,長期債權(quán)投資的成本,考慮每期應(yīng)計利息及溢折價攤銷金額后的賬面價值計量;對于溢折價的攤銷,可以采用直線法,也可以采用實際利率法。第二,長期股權(quán)投資的分類及計量。按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號――長期股權(quán)投資》,長期股權(quán)投資主要包括三類:一是投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的投資;二是投資企業(yè)對被投資單他具有共同控制或重大影響的投資;三是投資企業(yè)對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響,并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資。公司對外進(jìn)行的長期股權(quán)投資,應(yīng)根據(jù)公司對被投資單位的影響程度,分別采用成本法或權(quán)益法核算。公司對被投資單位在實質(zhì)上控制、無共同控制且無重大影響的,應(yīng)采用成本法核算;公司對被投資單位在實質(zhì)上具有共同控制或重大影響的,應(yīng)采用權(quán)益法核算。
(二)股權(quán)投資稅法規(guī)定和會計制度規(guī)定的差異
對于長期股權(quán)投資,在核算特別是投資收益的納稅問題上,會計制度規(guī)定和稅法規(guī)定存在著較大差異。具體體現(xiàn)如下:
第一,兩種后續(xù)核算方法下的收益計量不同。按照我國新會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定,長期股權(quán)投資的后續(xù)核算方法分為成本法和權(quán)益法兩種。企業(yè)在取得股份后,其賬務(wù)處理應(yīng)根據(jù)其投資在被投資企業(yè)資本中所占比例和所能產(chǎn)生的影響程度,決定是采用成本法還是采用權(quán)益法。從成本法和權(quán)益法的計量方法來看,成本法在投資收益已實現(xiàn)但未分回投資收益之前,投資企業(yè)的并不反映其實際已實現(xiàn)的投資收益;而權(quán)益法無論投資收益是否分回,均在投資企業(yè)賬面體現(xiàn)和計量。稅法規(guī)定的投資收益確認(rèn)時間為:投資企業(yè)按照被投資企業(yè)確認(rèn)分配紅利的日期確認(rèn)應(yīng)納稅所得額,因此不同于會計核算的成本法,也不同于會計核算的權(quán)益法。在企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)與可出售金融資產(chǎn)中,除國債利息收入計入投資收益但不計入應(yīng)納稅所得額,居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益(企業(yè)所得稅法第二十六條)外,其他資產(chǎn)的收益稅法規(guī)定與會計制度規(guī)定基本一致。第二,持有與轉(zhuǎn)讓收益計量的不同規(guī)定。按照會計準(zhǔn)則,股息性所得僅限于投資企業(yè)從被投資企業(yè)接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤中取得的分配額。而稅法規(guī)定,股息性所得是指投資企業(yè)從被投資企業(yè)稅后累積未分配利潤和盈余公積中取得的分配額。按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定,企業(yè)的全部投資所得,一律都在投資企業(yè)的賬面反映。稅法規(guī)定,企業(yè)股權(quán)性投資的持有收益是投資企業(yè)從被投資企業(yè)的稅后利潤中分配取得的,原則上應(yīng)避免重復(fù)征收企業(yè)所得稅,而處置股權(quán)投資的轉(zhuǎn)讓收益,應(yīng)全額并入企業(yè)應(yīng)納稅所得中。
二、稅法對股權(quán)投資及轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定
(一)股權(quán)投資所得的稅收法律法規(guī)的規(guī)定。按照《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號),企業(yè)的股權(quán)投資所得,是指企業(yè)通過股權(quán)投資從被投資企業(yè)所得稅后累積未分配利潤和累積盈余公積金中分配取得的股息性質(zhì)的投資收益。凡投資企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的,除國家稅法規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外,其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益,并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,依法補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。被投資企業(yè)向投資企業(yè)分配非貨幣性資產(chǎn),在所得稅處理上應(yīng)視為以公允價值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和分配兩項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),并按規(guī)定計算財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。企業(yè)從被投資企業(yè)分配取得的非貨幣性資產(chǎn),除股票外,均應(yīng)按有關(guān)資產(chǎn)的公允價值確定投資所得。企業(yè)取得的股票,按股票票面價值確定投資所得。被投資企業(yè)對于投資企業(yè)的分配支付額,超過投資成本的部分,視為投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得,依法繳納企業(yè)所得稅。
(二)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的稅收法律法規(guī)的規(guī)定。按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于〈印發(fā)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定〉的通知》(國稅發(fā)[1998]97號)文件規(guī)定,股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或損失=股權(quán)轉(zhuǎn)讓價-股權(quán)成本價。如被持股企業(yè)有未分配利潤或稅后提存的各項基金等股東留存收益的,股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額(以不超過被持股企業(yè)賬面分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實有金額為限),屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額,不計為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價。按照《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號)文件的規(guī)定,企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得依法繳納企業(yè)所得稅。按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》(國稅函[2004]390號)文件規(guī)定,企業(yè)在一般的股權(quán)(包括轉(zhuǎn)讓股票或股份)買賣中,應(yīng)按國稅發(fā)[2000]118號有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。只有在企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時,應(yīng)按照國稅發(fā)[1998]97號的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對稅后利潤重復(fù)征稅,影響企業(yè)改組活動,在計算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時,允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。
三、股權(quán)投資及轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃方法
(一)股權(quán)轉(zhuǎn)讓前先分配盈余。按照國稅函[2004]390號的相關(guān)規(guī)定,如果投資企業(yè)打算將擁有的被投資企業(yè)的全部或部分股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓,且股權(quán)轉(zhuǎn)讓前企業(yè)保留較多盈余未實現(xiàn)分配,則將會導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格增高,則很有可能造成本應(yīng)享受免稅或補(bǔ)稅的股息性所得轉(zhuǎn)化為應(yīng)全額并入所得額征稅的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。因此,對于欲轉(zhuǎn)讓長期投資股權(quán)的企業(yè)而言,保留利潤不分配導(dǎo)致股息轉(zhuǎn)化為資本性利得,對企業(yè)是不利的。為了實現(xiàn)合理避稅,投資企業(yè)可以利用其在被投資企業(yè)的影響先由被投資企業(yè)進(jìn)行利潤分配然后轉(zhuǎn)讓股權(quán),以達(dá)到減輕所得稅費用的目的。
(二)增加利用股權(quán)達(dá)到95%以上的股權(quán)整合方法。按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》(國稅函〔2004〕390號)規(guī)定:企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時,應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定〉的通知》(國稅發(fā)〖1998〗97號)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定〉的通知》(國稅發(fā)[1998]97號)第三條(五)款規(guī)定:股權(quán)轉(zhuǎn)讓價是指投權(quán)轉(zhuǎn)讓人就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的金額;如被持股企業(yè)有未分配利潤或稅后提存的各項基金等股東留存收益的,股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額,屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額,不計為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價。因此,在同一控制下的企業(yè)合并中,可以通過將股權(quán)整合的辦法,轉(zhuǎn)讓方首先對股權(quán)進(jìn)行重組,使被轉(zhuǎn)讓股權(quán)比例為95%以上,然后將重組后的股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,這樣股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得視為股息所得,可以免交所得稅。
作者單位:甘肅省電力投資集團(tuán)公司
作者簡介:王林元(1972.04-),男,漢,甘肅省武威市,會計師(中級),經(jīng)濟(jì)師(中級),大學(xué)本科。研究方向:電力企業(yè)投資與籌融資運用及效率管理。
參考文獻(xiàn):
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關(guān)鍵詞:股權(quán)投資;稅收籌劃;經(jīng)濟(jì)效益
2006年2月15日財政部的由1項基本會計準(zhǔn)則和38項具體會計準(zhǔn)則構(gòu)成的新的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系,于2007年1月1日起在上市公司中執(zhí)行, 鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行。新會計準(zhǔn)則體系中的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》(以下簡稱“新投資準(zhǔn)則”)與原2001年修訂的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——投資》( 以下簡稱“原投資準(zhǔn)則”)比較,其變化較大。
一、投資準(zhǔn)則規(guī)范范圍的變化
企業(yè)對外進(jìn)行的投資,可以有不同的分類,從性質(zhì)上劃分,可以分為債權(quán)性投資與權(quán)益性投資等;從持有期間劃分,可以分為短期投資與長期投資;從管理層持有意圖劃分,可以分為交易性、可供出售、持有至到期的投資等。原投資準(zhǔn)則規(guī)范的范圍包括短期投資、長期債權(quán)投資和長期股權(quán)投資;新投資準(zhǔn)則只規(guī)范對被投資單位實施控制(對子公司投資)、具有共同控制(對合營企業(yè)投資)或重大影響(對聯(lián)營企業(yè)投資)、或不具有共同控制或重大影響且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資。
二、通過對原股權(quán)所得進(jìn)行統(tǒng)計,分析會計方式更新的效果
1.原股權(quán)投資的原則——清算股利的會計辦理的成本法則
所謂的股利清算,指的是被投資單位在獲得投資單位累計發(fā)放的現(xiàn)金股利時,并在承擔(dān)投資后超出被投資單位所產(chǎn)生的累計凈利潤或累計預(yù)留獲得的相關(guān)部分收益。清算性股利是投資單位一種資本的返還,而非投資報酬。根據(jù)原投資準(zhǔn)則第七條規(guī)定,長期股權(quán)投資實施成本法核算需要建立在初始投資成本計價的基礎(chǔ)上,追加或收回投資,并需要根據(jù)具體的變化適當(dāng)?shù)貙﹂L期股權(quán)投資的成本進(jìn)行整合。對于現(xiàn)金股利或利潤分配在被投資單位內(nèi)宣稱是,需要明確為當(dāng)期投資獲得的利潤。
2.明確被發(fā)放企業(yè)的利潤范圍
《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第3號》中規(guī)定清算性股利的會計處理,并結(jié)合會計法則的相關(guān)規(guī)定,在進(jìn)行長期股權(quán)投資所使用的成本法核算時,排除獲得成本投資實際支付的金額及其對價中已涵蓋的所宣稱卻并實現(xiàn)的利潤,投資企業(yè)在通過有關(guān)規(guī)定所制定的利潤進(jìn)行確認(rèn)后,明確被發(fā)放企業(yè)的利潤范圍。被發(fā)放企業(yè)的利潤將不再有投資前后之分。
3.清算股利的新變化產(chǎn)生的財稅差異分析
原投資準(zhǔn)則規(guī)定,對于投資一方獲得的清算性股利,投資成本沖減,或未確定投資收益。而根據(jù)稅法上的相關(guān)法則,需要對其進(jìn)行更深層次的簡化:不管投資前還是投資后所產(chǎn)生的累計未分配收益以及盈余公積,都一并視為稅后收益并納入持有收益。根據(jù)相關(guān)企業(yè)所得稅的規(guī)定,居民企業(yè)間在符合條件的前提下,獲得的股息、紅利收入,在國土領(lǐng)域內(nèi)建立機(jī)構(gòu)、場所的非居民企業(yè)在居民企業(yè)那里獲得與該機(jī)構(gòu)、場所有現(xiàn)實關(guān)聯(lián)的股息或紅利收益,應(yīng)免稅收入,不納入企業(yè)需納稅所得額征稅。
三、企業(yè)股權(quán)投資與稅收籌劃
1.長期股權(quán)投資的股息與資本利得的納稅籌劃
股息是投資方從被投資單位獲得的稅后利潤,屬于已繳納企業(yè)所得稅的稅后所得。凡投資方適用的所得稅稅率高于被投資方適用的所得稅稅率的,除國家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外,依法補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。資本利得是投資方處置股權(quán)的收益,即企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資所獲得的收入,減除股權(quán)投資成本后的余額。
2.長期股權(quán)投資會計核算方法的納稅籌劃
我國現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定,長期股權(quán)投資在持有期間的核算方法有成本法和權(quán)益法兩種。成本法是指長期股權(quán)投資按成本計價的方法。在成本法下,被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤中,投資企業(yè)按應(yīng)享有的份額確認(rèn)當(dāng)期投資收益。權(quán)益法是指長期股權(quán)投資在投資持有期間根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益的份額的變動對投資的賬面價值進(jìn)行調(diào)整的方法。
3.長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓損失的納稅籌劃
稅法規(guī)定,企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資而發(fā)生的股權(quán)投資損失,可以在稅前扣除,但每一納稅年度扣除的股權(quán)投資損失,不得超過當(dāng)年實現(xiàn)的股權(quán)投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得,超過部分可無限期向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除。
籌劃思路:當(dāng)投資企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)發(fā)生的損失超過企業(yè)當(dāng)年已實現(xiàn)的股權(quán)投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得時,可通過增加股權(quán)投資收益達(dá)到稅前扣除股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失的目的。具體做法是:由被投資企業(yè)作利潤分配的賬務(wù)處理,而不實際分配現(xiàn)金股利。因為稅法規(guī)定,不論企業(yè)會計賬務(wù)中對投資采取何種方法核算,被投資企業(yè)會計賬務(wù)上實際做利潤分配處理時,投資企業(yè)就應(yīng)確認(rèn)投資所得的實現(xiàn)。
四、結(jié)論
根據(jù)以上分析,可以得出以下結(jié)論:被投資企業(yè)保留利潤不分配,對投資企業(yè)來說,可以不用補(bǔ)稅,但在轉(zhuǎn)讓該項股權(quán)時,卻會造成股息性所得轉(zhuǎn)化為投資轉(zhuǎn)讓所得,結(jié)果是全額并入利潤總額征稅,使得重復(fù)征稅不可避免。對此,從稅收籌劃角度來考慮,正確的做法是:被投資企業(yè)保留利潤不分配,但必須在轉(zhuǎn)讓之前將累積未分配利潤進(jìn)行分配。
參考文獻(xiàn):
[1]黃曉麗 黎鴻翎:長期股權(quán)投資成本法與權(quán)益法利弊分析[J].財會通訊.2011(22).
[2]宋占林 張孝友:新準(zhǔn)則下長期股權(quán)投資成本法核算的變化及其影響[J].商業(yè)會計.2011(03).
【關(guān)鍵詞】新會計準(zhǔn)則稅收籌劃
一、稅收籌劃是企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)的必然手段
從稅收籌劃的功能來看,稅收籌劃是減少企業(yè)費用支出,實現(xiàn)企業(yè)稅后利潤最大化的必要手段。
(一)稅收籌劃的主要特征分析
歸納總結(jié)起來稅收籌劃包含以下幾個主要特征:
第一,合法合規(guī)是稅收籌劃的前提和基礎(chǔ)。稅收籌劃的基本概念和內(nèi)涵認(rèn)為,稅收籌劃與不正當(dāng)偷稅漏稅行為是完全不同的,任何違背稅法和相關(guān)法律的避稅行為都不屬于稅收籌劃的范疇。在遵循基本法律規(guī)范的前提下,企業(yè)通過對資產(chǎn)、費用和成本的優(yōu)化核算,根據(jù)相關(guān)稅法規(guī)定,采取正當(dāng)?shù)谋芏惤?jīng)濟(jì)行為,利用現(xiàn)行稅法的優(yōu)惠政策從而實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益最大化的行為就是稅收籌劃。第二,稅收籌劃從本質(zhì)上來說是企業(yè)提前的會計核算規(guī)劃或經(jīng)濟(jì)活動行為。做假賬不屬于稅收籌劃的范疇,做假賬屬于通過賬務(wù)調(diào)整達(dá)到企業(yè)的目的,而稅收籌劃是在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為和經(jīng)濟(jì)活動還沒有發(fā)生的情況下,通過選取核算計量方法而對經(jīng)濟(jì)活動施加改變的行為,根據(jù)企業(yè)經(jīng)營的利潤目標(biāo)規(guī)劃,在相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)選擇相關(guān)法律政策,并在未來可以預(yù)見的時間周期內(nèi)不隨意改變。
(二)稅收籌劃有助于實現(xiàn)股東價值最大化
稅收籌劃作為企業(yè)財務(wù)管理的重要手段具有非常重要的作用意義。現(xiàn)代企業(yè)管理的一個重要目標(biāo)就是實現(xiàn)企業(yè)所有者即股東價值最大化,而稅收籌劃就是實現(xiàn)股東價值最大化的一個重要手段,從財務(wù)的角度上來講企業(yè)股東的價值體現(xiàn)為扣除發(fā)展基金的稅收利潤分配,發(fā)展基金的留存由企業(yè)股東集體協(xié)商解決,因此股東價值的大小就取決于稅收利潤的多少。所得稅是企業(yè)一項十分重要的支出,因此如何進(jìn)行稅收籌劃使企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)最小,是實現(xiàn)企業(yè)股東價值最大化和實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化的重要手段。
二、新會計準(zhǔn)則與稅法體現(xiàn)的主要差異
新會計準(zhǔn)則與稅法規(guī)定的主要差異是成本費用與股權(quán)投資的相關(guān)規(guī)定,這兩方面也是影響企業(yè)所得稅的主要方面。
(一)成本費用扣除的差異
第一,關(guān)于稅前工資薪酬核算的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)原稅法的相關(guān)條款,內(nèi)資企業(yè)向職工支付工資薪酬前應(yīng)當(dāng)按照一定標(biāo)準(zhǔn)對其進(jìn)行稅前處理扣除,而外資企業(yè)在進(jìn)行成本核算時,其工資薪酬按照如實扣除的原則處理,這就是原稅法在內(nèi)外資企業(yè)稅收規(guī)定上的不同待遇。根據(jù)實施條例的相關(guān)條款,企業(yè)發(fā)生的合理范圍內(nèi)的工資薪酬支出可以在核算時予以扣除,不管內(nèi)資企業(yè)還是外資企業(yè)其工資薪酬支出在稅前籌劃中實行統(tǒng)一劃齊的政策,確定規(guī)定了可以在稅前予以扣除的各項成本費用明細(xì)。第二,根據(jù)新會計準(zhǔn)則的規(guī)定在進(jìn)行固定資產(chǎn)折舊計提范圍的確定時,只有那些由于損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去的部分價值才可以通過計提費用的形式進(jìn)行補(bǔ)償,這種規(guī)定與舊會計準(zhǔn)則的差異主要是固定資產(chǎn)折舊計提的范圍得到了擴(kuò)大,按照舊的會計準(zhǔn)則的規(guī)定,固定資產(chǎn)可以進(jìn)行折舊計提的范圍主要為建筑物不動產(chǎn)、運輸工具、使用的機(jī)器設(shè)備、儀器儀表以及工具器具等,而根據(jù)新會計準(zhǔn)則的條款和精神,機(jī)器設(shè)備都需要進(jìn)行折舊費用的計提,而不管其狀態(tài)是使用還是整頓維修,同時新舊會計準(zhǔn)則在下面問題的規(guī)定上也存在較大差異,就是就是固定資產(chǎn)的壽命和折舊方法選擇是否可以變更,新會計準(zhǔn)則認(rèn)為固定資產(chǎn)的折舊方法可以根據(jù)相關(guān)條件進(jìn)行調(diào)整和重新選擇。
(二)關(guān)于股權(quán)投資相關(guān)規(guī)定的差異
對于長期股權(quán)投資,在投資核算特別是投資收益的納稅問題上,會計制度規(guī)定和稅法規(guī)定存在著較大差異。具體體現(xiàn)如下:
第一,兩者接下來的核算中計量收益的標(biāo)準(zhǔn)不同。根據(jù)新會計準(zhǔn)則的相關(guān)條款規(guī)定,權(quán)益法和成本法是長期股權(quán)投資的后續(xù)計量方法和方式,公司的長期股權(quán)投資,根據(jù)其對被投資對象的作用大小和影響程度,可以采取權(quán)益法或者成本法進(jìn)行核算。對于被投資對象實際上掌握控制權(quán)或者共同控制的則按照成本法進(jìn)行核算,投資人對于被投資對象存在實質(zhì)上的控制或者有重大作用影響的,則采取權(quán)益法進(jìn)行核算。
從成本法和權(quán)益法的計量方法來看,在運用成本法進(jìn)行核算時,在被投資企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)投資收益但并未分配紅利之前,投資企業(yè)相應(yīng)的“投資收益”賬戶并不反映被投資企業(yè)實際已實現(xiàn)的投資收益;而在運用權(quán)益法進(jìn)行核算時,無論被投資企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)的投資收益是否實際分配,投資企業(yè)的“投資收益”賬戶均要進(jìn)行核算和反映。而按照稅法規(guī)定,投資企業(yè)股權(quán)投資的投資收益的確認(rèn)時間,既不是在投資企業(yè)實現(xiàn)投資收益時,也不是在實際分配時,而是在被投資企業(yè)的股東大會作出分配紅利時,因此是介于會計準(zhǔn)則規(guī)定的成本法與權(quán)益法核算確認(rèn)投資收益的兩個時點之間。
第二,持有與轉(zhuǎn)讓收益計量的不同規(guī)定。按照新會計準(zhǔn)則的規(guī)定,投資企業(yè)的股息性所得為投資企業(yè)對被投資企業(yè)進(jìn)行投資開始日,至投資當(dāng)前時日形成的累積凈利潤中可分配給投資企業(yè)的分紅。而按照稅法的相關(guān)規(guī)定,股息性所得則是指被投資企業(yè)對投資方分配的被投資方自投資開始日稅后累積未分配利潤和盈余公積中按投資比例計算的可分配金額。
我國稅法體系沒有關(guān)于外資并購所涉及稅收問題的統(tǒng)一規(guī)范,但稅法對外資并購存在一般規(guī)制和特殊規(guī)制。外資并購可分為股權(quán)并購和資產(chǎn)并購兩類,該兩類交易涉及的稅種及稅收成本有著顯著區(qū)別。在外資并購境內(nèi)企業(yè)過程中,涉及的稅法問題主要影響或涉及并購中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購過程中涉及的各種稅收、并購后的稅務(wù)處理、外資并購后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。外資并購的稅收籌劃包括但不限于并購目標(biāo)企業(yè)的籌劃、并購主體的籌劃、出資方式的籌劃、并購融資的籌劃、并購會計的籌劃以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃等。
主題詞:外資并購稅收籌劃
外資并購已成為當(dāng)代國際直接投資的主要形式,外資以并購境內(nèi)企業(yè)的方式進(jìn)入我國市場將逐漸成為外商在華投資的主流。外資并購中最主要的交易成本,即稅收成本往往關(guān)系到并購的成敗及/或交易框架的確定,對于專業(yè)的并購律師及公司法律師而言,外資并購的稅收籌劃問題不得不詳加研究。
筆者憑借自身財稅背景及長期從事外資并購法律業(yè)務(wù)的經(jīng)驗,試對外資并購涉及的稅收籌劃問題作一個簡單的梳理和總結(jié)。
1.我國稅法對外資并購的規(guī)制
我國沒有統(tǒng)一的外資并購立法,也沒有關(guān)于外資并購所涉及稅收問題的統(tǒng)一規(guī)范,但已基本具備了外資并購應(yīng)遵循的相關(guān)稅法規(guī)定:《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》、《國家稅務(wù)總局關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問題的通知》以及財政部、國家稅務(wù)總局頒發(fā)的一系列針對一般并購行為的稅收規(guī)章共同構(gòu)筑了外資并購稅收問題的主要法律規(guī)范。
外資并購有著與境內(nèi)企業(yè)之間并購相同的內(nèi)容,比如股權(quán)/資產(chǎn)交易過程中的流轉(zhuǎn)稅、并購所產(chǎn)生的所得稅、行為稅等。在境內(nèi)企業(yè)并購領(lǐng)域我國已經(jīng)建立了較為完善的稅法規(guī)制體系,在對外資并購沒有特殊規(guī)定的情況下適用于外資并購。在外資并購境內(nèi)企業(yè)過程中,涉及的稅法問題主要影響或涉及并購中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購過程中涉及的各種稅收、并購后的稅務(wù)處理、外資并購后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。
以下主要從兩個層次論述外資并購中的稅法規(guī)制,分別是稅法對外資并購的一般規(guī)制和稅法對外資并購的特殊規(guī)制。
1.1稅法對外資并購的一般規(guī)制
1.1.1.股權(quán)并購稅收成本
1.1.1.1被并購方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)稅收成本:
(a)流轉(zhuǎn)稅:通常情況下,轉(zhuǎn)讓各類所有者權(quán)益,均不發(fā)生流轉(zhuǎn)稅納稅義務(wù)。根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定,股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅及增值稅。
(b)所得稅:對于企業(yè)而言,應(yīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅,即將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額;個人轉(zhuǎn)讓所有者權(quán)益所得應(yīng)按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目繳納個人所得稅,現(xiàn)行稅率為20%,值得注意的是,新《個人所得稅法實施條例》規(guī)定:“對股票轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅的辦法,由國務(wù)院財政部門另行制定,報國務(wù)院批準(zhǔn)施行”。此外,如境外并購方以認(rèn)購增資的方式并購境內(nèi)企業(yè),在此情況下被并購方(并購目標(biāo)企業(yè))并無企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。
(c)印花稅:并購合同對應(yīng)的印花稅的稅率為萬分之五。
1.1.1.2并購方(股權(quán)受讓方)稅收成本:
在并購方為企業(yè)所得稅納稅主體的情況下,將涉及長期股權(quán)投資差額的稅務(wù)處理。并購方并購股權(quán)的成本不得折舊或攤消,也不得作為投資當(dāng)期費用直接扣除,在轉(zhuǎn)讓、處置股權(quán)時從取得的財產(chǎn)收入中扣除以計算財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。
1.1.2資產(chǎn)并購稅收成本
1.1.2.1被并購方(資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方)稅收成本
1.1.2.1.1有形動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的增值稅、消費稅
(a)一般納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán),應(yīng)按被并購資產(chǎn)適用的法定稅率(17%或13%)計算繳納增值稅。如被并購資產(chǎn)屬于消費稅應(yīng)稅產(chǎn)品,還應(yīng)依法繳納消費稅。
(b)小規(guī)模納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán),應(yīng)按法定征收率(現(xiàn)為3%)繳納增值稅。如被并購資產(chǎn)屬于消費稅應(yīng)稅產(chǎn)品,還應(yīng)依法繳納消費稅。
(c)有償轉(zhuǎn)讓有形動產(chǎn)中的已使用過的固定資產(chǎn)的,應(yīng)根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅簡易征收政策有關(guān)管理問題的通知》(國稅函〔2009〕90號文)、《關(guān)于部分貨物適用增值稅低稅率和簡易辦法征收增值稅政策的通知》(財稅[2009]9號)以及《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》(財稅〔2008〕170號)中的有關(guān)規(guī)定依法繳納增值稅。
1.1.2.1.2不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的營業(yè)稅和土地增值稅
(a)有償轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)所有權(quán)應(yīng)繳納5%的營業(yè)稅。
(b)有償轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)所有權(quán)(含視同銷售不動產(chǎn))應(yīng)繳納5%的營業(yè)稅。(被并購方以不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)投資入股,參與并購方的利潤分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險的,不征營業(yè)稅)。
(c)在被并購資產(chǎn)方不屬于外商投資企業(yè)的情況下,還應(yīng)繳納增值稅、消費稅、營業(yè)稅的附加稅費(城建稅和教育費附加)。
(d)向并購方出讓土地使用權(quán)或房地產(chǎn)的增值部分應(yīng)繳納土地增值稅。
(e)轉(zhuǎn)讓處于海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)的以自用名義免稅進(jìn)口的設(shè)備,應(yīng)補(bǔ)繳進(jìn)口環(huán)節(jié)關(guān)稅和增值稅。
(f)并購過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動產(chǎn)/無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。
(g)除外商投資企業(yè)和外國企業(yè)轉(zhuǎn)讓受贈的非貨幣資產(chǎn)外,其他資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得收益應(yīng)當(dāng)并入被并購方的當(dāng)期應(yīng)納稅所得額一并繳納企業(yè)所得稅。
(h)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時,將其分解為按公允價值銷售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行稅務(wù)處理。并按規(guī)定確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。
1.1.2.2并購方(資產(chǎn)受讓方)稅收成本
(a)在外資選擇以在華外商投資企業(yè)為資產(chǎn)并購主體的情況下,主要涉及并購資產(chǎn)計價納稅處理。
(b)外國機(jī)構(gòu)投資者再轉(zhuǎn)讓并購資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和預(yù)提所得稅。
(c)外國個人投資者再轉(zhuǎn)讓并購資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和個人所得稅。
(d)并購過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動產(chǎn)和無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。
1.2稅法對外資并購的特殊規(guī)制
1.2.1稅法對并購目標(biāo)企業(yè)選擇的影響
為了引導(dǎo)外資的投向,我國《企業(yè)所得稅法》及其實施條例、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》等法律法規(guī)對投資于不同行業(yè)、不同地域、經(jīng)營性質(zhì)不同的外商投資企業(yè)給予不同的稅收待遇。在并購過程中,在總的并購戰(zhàn)略下,從稅法的角度選擇那些能享有更多優(yōu)惠稅收的并購目標(biāo)無疑具有重要意義。
1.2.2并購后變更設(shè)立的企業(yè)稅收身份的認(rèn)定
納稅人是稅收法律關(guān)系的基本要素,納稅人的稅法身份決定著納稅人所適用的稅種、稅率和所能享受的稅收優(yōu)惠等。對于并購雙方而言,通過對納稅人身份的設(shè)定和改變,進(jìn)行納稅籌劃,企業(yè)也就可以達(dá)到降低稅負(fù)的效果。
我國對外商投資企業(yè)身份的認(rèn)定以外商投資企業(yè)中外資所占的比例為依據(jù),一般以25%為標(biāo)準(zhǔn)。外資比例低于25%的公司也為外商投資企業(yè),但在稅收待遇上,根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問題的通知》的規(guī)定,其投資總額項下進(jìn)口自用設(shè)備、物品不享受稅收減免待遇,其它稅收不享受外商投資企業(yè)待遇。
2.外資并購中的稅收籌劃
2.1并購目標(biāo)企業(yè)的籌劃
目標(biāo)企業(yè)的選擇是并購決策的重要內(nèi)容,在選擇目標(biāo)企業(yè)時可以考慮以下與稅收相關(guān)的因素,以作出合理的有關(guān)納稅主體屬性、稅種、納稅環(huán)節(jié)、稅負(fù)的籌劃:
2.1.1目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)
目標(biāo)企業(yè)行業(yè)的不同將形成不同的并購類型、納稅主體屬性、納稅環(huán)節(jié)及稅種。如選擇橫向并購,由于并購后企業(yè)的經(jīng)營行業(yè)不變,一般不改變并購企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié);若選擇縱向并購,對并購企業(yè)來說,由于原來向供應(yīng)商購貨或向客戶銷貨變成企業(yè)內(nèi)部購銷行為,其增值稅納稅環(huán)節(jié)減少,由于目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品與并購企業(yè)的產(chǎn)品不同,縱向并購還可能會改變其納稅主體屬性,增加其納稅稅種與納稅環(huán)節(jié);并購企業(yè)若選擇與自己沒有任何聯(lián)系的行業(yè)中的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè),則是混合并購,該等并購將視目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)的情況,對并購企業(yè)的納稅主體屬性、納稅稅種、納稅環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響。
2.1.2目標(biāo)企業(yè)類型
目標(biāo)企業(yè)按其性質(zhì)可分為外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè),我國稅法對內(nèi)外資企業(yè)的稅收區(qū)別對待,實行的稅種、稅率存在差別。例如,外資企業(yè)不適用城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加等,鼓勵類外資企業(yè)可享受投資總額內(nèi)進(jìn)口設(shè)備免稅等。
2.1.3目標(biāo)企業(yè)財務(wù)狀況
并購企業(yè)若有較高盈利水平,為改變其整體的納稅地位可選擇一家具有大量凈經(jīng)營虧損的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購,通過盈利與虧損的相互抵消,進(jìn)行企業(yè)所得稅的整體籌劃。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損,并購企業(yè)還可以實現(xiàn)虧損的遞延,推遲所得稅的交納。
2.1.4目標(biāo)企業(yè)所在地
我國對在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、中西部地區(qū)注冊經(jīng)營的企業(yè)實行一系列的稅收優(yōu)惠政策。并購企業(yè)可選擇能享受到這些優(yōu)惠措施的目標(biāo)企業(yè)作為并購對象,使并購后的納稅主體能取得此類稅收優(yōu)惠。
2.2并購主體的籌劃
出于外資并購所得稅整體稅負(fù)安排及企業(yè)集團(tuán)全球稅收籌劃的考慮,境外投資者通常會選擇在那些與中國簽署避免雙重征稅稅收協(xié)定/安排的國家或地區(qū)的關(guān)聯(lián)方作為并購主體。其實道理很簡單,投資者不希望在分紅的環(huán)節(jié)上繳納太多的(預(yù)提)所得稅,而與中國簽署稅收協(xié)定/安排的國家或地區(qū)的企業(yè)從其所投資的中國企業(yè)取得的股息所得所適用的優(yōu)惠稅率可以讓境內(nèi)投資者節(jié)省不少稅收成本。
2.3出資方式的籌劃
外資并購按出資方式主要可分為以現(xiàn)金購買股票式并購、以現(xiàn)金購買資產(chǎn)式并購、以股票換取股票式并購以及其他出資方式的并購。不同的出資方式產(chǎn)生的稅收成本均是不同的。
2.4并購融資的籌劃
各國稅法一般都規(guī)定,企業(yè)因負(fù)債而產(chǎn)生的利息費用可以抵減當(dāng)期利潤,從而減少應(yīng)納所得稅。因此并購企業(yè)在進(jìn)行并購所需資金的融資規(guī)劃時,可以結(jié)合企業(yè)本身的財務(wù)杠桿程度,通過負(fù)債融資的方式籌集并購所需資金,提高整體負(fù)債水平,以獲得更大的利息節(jié)稅效應(yīng)。
2.5并購會計的籌劃
對企業(yè)并購行為,各國會計準(zhǔn)則一般都規(guī)定了兩種不同的會計處理方法:權(quán)益合并法與購買法。從稅收的角度看,購買法可以起到減輕稅負(fù)的作用,因為在發(fā)生并購行為后,反映購買價格的購買法會計處理方法使企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)額增加,可按市場價值為依據(jù)計提折舊,從而降低了所得稅稅負(fù)。
2.6股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃
鑒于資產(chǎn)并購涉及的稅種較多較為復(fù)雜,且外資并購實務(wù)中資產(chǎn)并購的數(shù)量并不多,因此以下簡要介紹一下股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃(認(rèn)購增資式股權(quán)并購不涉及所得稅問題)。
對企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行稅收籌劃,一個基本的問題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中,投資企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以抵扣被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款;而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。
《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號)規(guī)定:“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,依法繳納企業(yè)所得稅”。《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》(國稅函[2004]390號)規(guī)定:“1.企業(yè)在一般的股權(quán)(包括轉(zhuǎn)讓股票和股份)買賣中,應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤及累計盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。2.企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時,投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對稅后利潤重復(fù)征稅,影響企業(yè)改組活動,在計算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時,允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得”。
因此,內(nèi)資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的企業(yè)所得稅,除非被并購方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)持有目標(biāo)企業(yè)95%以上的股權(quán),被并購方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)應(yīng)分享的并購目標(biāo)企業(yè)留存收益(累計未分配利潤及累計盈余公積)應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,并入被并購方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)的應(yīng)納稅所得額,依法繳納企業(yè)所得稅。但有一個可能的節(jié)稅辦法就是在外資并購前先由并購目標(biāo)企業(yè)對擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)方(企業(yè))進(jìn)行分紅,在此方案下將降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的基數(shù),從而降低被并購方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)的應(yīng)納稅額。
我國稅法體系沒有關(guān)于外資并購所涉及稅收問題的統(tǒng)一規(guī)范,但稅法對外資并購存在一般規(guī)制和特殊規(guī)制。外資并購可分為股權(quán)并購和資產(chǎn)并購兩類,該兩類交易涉及的稅種及稅收成本有著顯著區(qū)別。在外資并購境內(nèi)企業(yè)過程中,涉及的稅法問題主要影響或涉及并購中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購過程中涉及的各種稅收、并購后的稅務(wù)處理、外資并購后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。外資并購的稅收籌劃包括但不限于并購目標(biāo)企業(yè)的籌劃、并購主體的籌劃、出資方式的籌劃、并購融資的籌劃、并購會計的籌劃以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃等。
主題詞:外資并購稅收籌劃
外資并購已成為當(dāng)代國際直接投資的主要形式,外資以并購境內(nèi)企業(yè)的方式進(jìn)入我國市場將逐漸成為外商在華投資的主流。外資并購中最主要的交易成本,即稅收成本往往關(guān)系到并購的成敗及/或交易框架的確定,對于專業(yè)的并購律師及公司法律師而言,外資并購的稅收籌劃問題不得不詳加研究。
筆者憑借自身財稅背景及長期從事外資并購法律業(yè)務(wù)的經(jīng)驗,試對外資并購涉及的稅收籌劃問題作一個簡單的梳理和總結(jié)。
1.我國稅法對外資并購的規(guī)制
我國沒有統(tǒng)一的外資并購立法,也沒有關(guān)于外資并購所涉及稅收問題的統(tǒng)一規(guī)范,但已基本具備了外資并購應(yīng)遵循的相關(guān)稅法規(guī)定:《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》、《國家稅務(wù)總局關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問題的通知》以及財政部、國家稅務(wù)總局頒發(fā)的一系列針對一般并購行為的稅收規(guī)章共同構(gòu)筑了外資并購稅收問題的主要法律規(guī)范。
外資并購有著與境內(nèi)企業(yè)之間并購相同的內(nèi)容,比如股權(quán)/資產(chǎn)交易過程中的流轉(zhuǎn)稅、并購所產(chǎn)生的所得稅、行為稅等。在境內(nèi)企業(yè)并購領(lǐng)域我國已經(jīng)建立了較為完善的稅法規(guī)制體系,在對外資并購沒有特殊規(guī)定的情況下適用于外資并購。在外資并購境內(nèi)企業(yè)過程中,涉及的稅法問題主要影響或涉及并購中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購過程中涉及的各種稅收、并購后的稅務(wù)處理、外資并購后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。
以下主要從兩個層次論述外資并購中的稅法規(guī)制,分別是稅法對外資并購的一般規(guī)制和稅法對外資并購的特殊規(guī)制。
1.1稅法對外資并購的一般規(guī)制
1.1.1.股權(quán)并購稅收成本
1.1.1.1被并購方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)稅收成本:
(a)流轉(zhuǎn)稅:通常情況下,轉(zhuǎn)讓各類所有者權(quán)益,均不發(fā)生流轉(zhuǎn)稅納稅義務(wù)。根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定,股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅及增值稅。
(b)所得稅:對于企業(yè)而言,應(yīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅,即將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額;個人轉(zhuǎn)讓所有者權(quán)益所得應(yīng)按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目繳納個人所得稅,現(xiàn)行稅率為20%,值得注意的是,新《個人所得稅法實施條例》規(guī)定:“對股票轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅的辦法,由國務(wù)院財政部門另行制定,報國務(wù)院批準(zhǔn)施行”。此外,如境外并購方以認(rèn)購增資的方式并購境內(nèi)企業(yè),在此情況下被并購方(并購目標(biāo)企業(yè))并無企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。
(c)印花稅:并購合同對應(yīng)的印花稅的稅率為萬分之五。
1.1.1.2并購方(股權(quán)受讓方)稅收成本:
在并購方為企業(yè)所得稅納稅主體的情況下,將涉及長期股權(quán)投資差額的稅務(wù)處理。并購方并購股權(quán)的成本不得折舊或攤消,也不得作為投資當(dāng)期費用直接扣除,在轉(zhuǎn)讓、處置股權(quán)時從取得的財產(chǎn)收入中扣除以計算財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。
1.1.2資產(chǎn)并購稅收成本
1.1.2.1被并購方(資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方)稅收成本
1.1.2.1.1有形動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的增值稅、消費稅
(a)一般納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán),應(yīng)按被并購資產(chǎn)適用的法定稅率(17%或13%)計算繳納增值稅。如被并購資產(chǎn)屬于消費稅應(yīng)稅產(chǎn)品,還應(yīng)依法繳納消費稅。
(b)小規(guī)模納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán),應(yīng)按法定征收率(現(xiàn)為3%)繳納增值稅。如被并購資產(chǎn)屬于消費稅應(yīng)稅產(chǎn)品,還應(yīng)依法繳納消費稅。
(c)有償轉(zhuǎn)讓有形動產(chǎn)中的已使用過的固定資產(chǎn)的,應(yīng)根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅簡易征收政策有關(guān)管理問題的通知》(國稅函〔2009〕90號文)、《關(guān)于部分貨物適用增值稅低稅率和簡易辦法征收增值稅政策的通知》(財稅[2009]9號)以及《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》(財稅〔2008〕170號)中的有關(guān)規(guī)定依法繳納增值稅。
1.1.2.1.2不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的營業(yè)稅和土地增值稅
(a)有償轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)所有權(quán)應(yīng)繳納5%的營業(yè)稅。
(b)有償轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)所有權(quán)(含視同銷售不動產(chǎn))應(yīng)繳納5%的營業(yè)稅。(被并購方以不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)投資入股,參與并購方的利潤分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險的,不征營業(yè)稅)。
(c)在被并購資產(chǎn)方不屬于外商投資企業(yè)的情況下,還應(yīng)繳納增值稅、消費稅、營業(yè)稅的附加稅費(城建稅和教育費附加)。
(d)向并購方出讓土地使用權(quán)或房地產(chǎn)的增值部分應(yīng)繳納土地增值稅。
(e)轉(zhuǎn)讓處于海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)的以自用名義免稅進(jìn)口的設(shè)備,應(yīng)補(bǔ)繳進(jìn)口環(huán)節(jié)關(guān)稅和增值稅。
(f)并購過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動產(chǎn)/無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。
(g)除外商投資企業(yè)和外國企業(yè)轉(zhuǎn)讓受贈的非貨幣資產(chǎn)外,其他資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得收益應(yīng)當(dāng)并入被并購方的當(dāng)期應(yīng)納稅所得額一并繳納企業(yè)所得稅。
(h)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時,將其分解為按公允價值銷售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行稅務(wù)處理。并按規(guī)定確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。
1.1.2.2并購方(資產(chǎn)受讓方)稅收成本
(a)在外資選擇以在華外商投資企業(yè)為資產(chǎn)并購主體的情況下,主要涉及并購資產(chǎn)計價納稅處理。
(b)外國機(jī)構(gòu)投資者再轉(zhuǎn)讓并購資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和預(yù)提所得稅。
(c)外國個人投資者再轉(zhuǎn)讓并購資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和個人所得稅。
(d)并購過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動產(chǎn)和無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。
1.2稅法對外資并購的特殊規(guī)制
1.2.1稅法對并購目標(biāo)企業(yè)選擇的影響
為了引導(dǎo)外資的投向,我國《企業(yè)所得稅法》及其實施條例、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》等法律法規(guī)對投資于不同行業(yè)、不同地域、經(jīng)營性質(zhì)不同的外商投資企業(yè)給予不同的稅收待遇。在并購過程中,在總的并購戰(zhàn)略下,從稅法的角度選擇那些能享有更多優(yōu)惠稅收的并購目標(biāo)無疑具有重要意義。
1.2.2并購后變更設(shè)立的企業(yè)稅收身份的認(rèn)定
納稅人是稅收法律關(guān)系的基本要素,納稅人的稅法身份決定著納稅人所適用的稅種、稅率和所能享受的稅收優(yōu)惠等。對于并購雙方而言,通過對納稅人身份的設(shè)定和改變,進(jìn)行納稅籌劃,企業(yè)也就可以達(dá)到降低稅負(fù)的效果。
我國對外商投資企業(yè)身份的認(rèn)定以外商投資企業(yè)中外資所占的比例為依據(jù),一般以25%為標(biāo)準(zhǔn)。外資比例低于25%的公司也為外商投資企業(yè),但在稅收待遇上,根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問題的通知》的規(guī)定,其投資總額項下進(jìn)口自用設(shè)備、物品不享受稅收減免待遇,其它稅收不享受外商投資企業(yè)待遇。
2.外資并購中的稅收籌劃
2.1并購目標(biāo)企業(yè)的籌劃
目標(biāo)企業(yè)的選擇是并購決策的重要內(nèi)容,在選擇目標(biāo)企業(yè)時可以考慮以下與稅收相關(guān)的因素,以作出合理的有關(guān)納稅主體屬性、稅種、納稅環(huán)節(jié)、稅負(fù)的籌劃:
2.1.1目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)
目標(biāo)企業(yè)行業(yè)的不同將形成不同的并購類型、納稅主體屬性、納稅環(huán)節(jié)及稅種。如選擇橫向并購,由于并購后企業(yè)的經(jīng)營行業(yè)不變,一般不改變并購企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié);若選擇縱向并購,對并購企業(yè)來說,由于原來向供應(yīng)商購貨或向客戶銷貨變成企業(yè)內(nèi)部購銷行為,其增值稅納稅環(huán)節(jié)減少,由于目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品與并購企業(yè)的產(chǎn)品不同,縱向并購還可能會改變其納稅主體屬性,增加其納稅稅種與納稅環(huán)節(jié);并購企業(yè)若選擇與自己沒有任何聯(lián)系的行業(yè)中的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè),則是混合并購,該等并購將視目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)的情況,對并購企業(yè)的納稅主體屬性、納稅稅種、納稅環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響。
2.1.2目標(biāo)企業(yè)類型
目標(biāo)企業(yè)按其性質(zhì)可分為外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè),我國稅法對內(nèi)外資企業(yè)的稅收區(qū)別對待,實行的稅種、稅率存在差別。例如,外資企業(yè)不適用城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加等,鼓勵類外資企業(yè)可享受投資總額內(nèi)進(jìn)口設(shè)備免稅等。
2.1.3目標(biāo)企業(yè)財務(wù)狀況
并購企業(yè)若有較高盈利水平,為改變其整體的納稅地位可選擇一家具有大量凈經(jīng)營虧損的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購,通過盈利與虧損的相互抵消,進(jìn)行企業(yè)所得稅的整體籌劃。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損,并購企業(yè)還可以實現(xiàn)虧損的遞延,推遲所得稅的交納。
2.1.4目標(biāo)企業(yè)所在地
我國對在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、中西部地區(qū)注冊經(jīng)營的企業(yè)實行一系列的稅收優(yōu)惠政策。并購企業(yè)可選擇能享受到這些優(yōu)惠措施的目標(biāo)企業(yè)作為并購對象,使并購后的納稅主體能取得此類稅收優(yōu)惠。
2.2并購主體的籌劃
出于外資并購所得稅整體稅負(fù)安排及企業(yè)集團(tuán)全球稅收籌劃的考慮,境外投資者通常會選擇在那些與中國簽署避免雙重征稅稅收協(xié)定/安排的國家或地區(qū)的關(guān)聯(lián)方作為并購主體。其實道理很簡單,投資者不希望在分紅的環(huán)節(jié)上繳納太多的(預(yù)提)所得稅,而與中國簽署稅收協(xié)定/安排的國家或地區(qū)的企業(yè)從其所投資的中國企業(yè)取得的股息所得所適用的優(yōu)惠稅率可以讓境內(nèi)投資者節(jié)省不少稅收成本。
2.3出資方式的籌劃
外資并購按出資方式主要可分為以現(xiàn)金購買股票式并購、以現(xiàn)金購買資產(chǎn)式并購、以股票換取股票式并購以及其他出資方式的并購。不同的出資方式產(chǎn)生的稅收成本均是不同的。
2.4并購融資的籌劃
各國稅法一般都規(guī)定,企業(yè)因負(fù)債而產(chǎn)生的利息費用可以抵減當(dāng)期利潤,從而減少應(yīng)納所得稅。因此并購企業(yè)在進(jìn)行并購所需資金的融資規(guī)劃時,可以結(jié)合企業(yè)本身的財務(wù)杠桿程度,通過負(fù)債融資的方式籌集并購所需資金,提高整體負(fù)債水平,以獲得更大的利息節(jié)稅效應(yīng)。
2.5并購會計的籌劃
對企業(yè)并購行為,各國會計準(zhǔn)則一般都規(guī)定了兩種不同的會計處理方法:權(quán)益合并法與購買法。從稅收的角度看,購買法可以起到減輕稅負(fù)的作用,因為在發(fā)生并購行為后,反映購買價格的購買法會計處理方法使企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)額增加,可按市場價值為依據(jù)計提折舊,從而降低了所得稅稅負(fù)。
2.6股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃鑒于資產(chǎn)并購涉及的稅種較多較為復(fù)雜,且外資并購實務(wù)中資產(chǎn)并購的數(shù)量并不多,因此以下簡要介紹一下股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃(認(rèn)購增資式股權(quán)并購不涉及所得稅問題)。
對企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行稅收籌劃,一個基本的問題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中,投資企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以抵扣被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款;而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。
《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號)規(guī)定:“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,依法繳納企業(yè)所得稅”。《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》(國稅函[2004]390號)規(guī)定:“1.企業(yè)在一般的股權(quán)(包括轉(zhuǎn)讓股票和股份)買賣中,應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤及累計盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。2.企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時,投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對稅后利潤重復(fù)征稅,影響企業(yè)改組活動,在計算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時,允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得”。
因此,內(nèi)資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的企業(yè)所得稅,除非被并購方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)持有目標(biāo)企業(yè)95%以上的股權(quán),被并購方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)應(yīng)分享的并購目標(biāo)企業(yè)留存收益(累計未分配利潤及累計盈余公積)應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,并入被并購方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)的應(yīng)納稅所得額,依法繳納企業(yè)所得稅。但有一個可能的節(jié)稅辦法就是在外資并購前先由并購目標(biāo)企業(yè)對擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)方(企業(yè))進(jìn)行分紅,在此方案下將降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的基數(shù),從而降低被并購方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)的應(yīng)納稅額。
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